Saber Corporation (SABR): Business Model Canvas [Jan-2025 Mise à jour]

Dans le monde dynamique des technologies de voyage, Saber Corporation est une force pivot, transformant comment les écosystèmes de voyage mondiaux se connectent, réservent et gèrent des réseaux de transport complexes. En tirant parti d'un modèle commercial innovant qui pante les solutions de logiciels de pointe avec des partenariats complexes de l'industrie, Sabre s'est positionné comme une épine dorsale technologique critique pour les compagnies aériennes, les agences de voyage et les fournisseurs d'accueil dans le monde entier. Cette exploration complète de toiles de modèle commercial révèle comment l'approche stratégique de Sabre permet des expériences de voyage transparentes, de l'efficacité et de la connectivité sur un marché mondial de plusieurs milliards de dollars.

Saber Corporation (SABR) - Modèle d'entreprise: partenariats clés

Partenariats mondiaux de systèmes de distribution (GDS)

Sabre entretient des partenariats stratégiques avec les principaux systèmes de distribution mondiaux, notamment:

Partenaire GDS	Détails du partenariat	Portée du marché
Amadeus	Intégration technologique et partage de contenu de voyage	175+ pays
Voyage de voyage	Solutions de connectivité pour l'inventaire des voyages	70+ marchés

Partenariats des fournisseurs de voyage

Le vaste réseau de Sabre comprend des partenariats avec:

• Airlines: 450+ partenaires des compagnies aériennes dans le monde entier
• Hôtels: 300 000+ propriétés de l'hôtel
• Compagnies de location de voitures: 40+ grandes marques de location
• Agences de voyages: 425 000+ Connexions de l'agence de voyage

Collaborations de fournisseurs de technologies

Partenaire technologique	Focus de la collaboration	Investissement annuel
Microsoft Azure	Infrastructure de cloud computing	25,3 millions de dollars
Services Web Amazon	Services cloud et évolutivité	18,7 millions de dollars

Partenariats de développement de logiciels

• Accenture: Conseil de transformation numérique
• IBM: Solutions technologiques d'entreprise
• Deloitte: Services de mise en œuvre de la technologie

Alliances d'écosystème de technologie de voyage stratégique

Sabre maintient des alliances stratégiques avec:

• IATA: Normes de l'industrie et connectivité
• Alliance Openntravel: Interopérabilité technologique
• GBTA: Collaboration de l'industrie des voyages d'affaires

Valeur totale du réseau de partenariat: 450 millions de dollars d'investissement d'écosystème annuel

Saber Corporation (SABR) - Modèle d'entreprise: activités clés

Développement de logiciels de technologie de voyage

Sabre a investi 333 millions de dollars dans la recherche et le développement en 2022. Le développement de logiciels s'est concentré sur les plates-formes de technologie de voyage clés.

Métriques de développement de logiciels	2022 données
Dépenses de R&D	333 millions de dollars
Ingénieurs logiciels	Environ 4 500
Demandes de brevet	62 nouveaux brevets

Gestion de la plate-forme de distribution mondiale

Sabre gère un système de distribution mondial traitant plus de 700 millions de transactions de voyage par an.

• Couverture de la plate-forme dans 190 pays
• Connecté à plus de 400 000 agences de voyage
• Services plus de 400 compagnies aériennes dans le monde

Opérations de réservation et de réservation de voyage

Les systèmes de réservation de Sabre ont traité 1,2 milliard de transactions de voyage en 2022.

Performance du système de réservation	2022 métriques
Total des transactions	1,2 milliard
Transactions quotidiennes moyennes	3,3 millions

Analyse des données et services de renseignement commercial

Sabre traite 1,5 pétaoctets de données de voyage mensuellement via des plateformes d'analyse avancées.

• Algorithmes d'apprentissage automatique déployés
• Capacités de traitement des données en temps réel
• Analyse prédictive pour les tendances de voyage

Conception de la solution aérienne et industrielle des voyages

Sabre prend en charge plus de 600 compagnies aériennes avec des solutions technologiques complètes.

Couverture de conception de la solution	2022 métriques
Les compagnies aériennes soutenues	600+
Solutions technologiques offertes	35 lignes de produits distinctes
Pénétration mondiale du marché	75% des compagnies aériennes mondiales

Saber Corporation (SABR) - Modèle d'entreprise: Ressources clés

Infrastructure de technologie avancée

Sabre exploite une infrastructure technologique mondiale avec les spécifications suivantes:

Composant d'infrastructure	Détails quantitatifs
Centres de données	6 centres de données mondiaux
Investissement technologique annuel	331,8 millions de dollars (2022 Exercice)
Capacité de cloud computing	Fiabilité de disponibilité à 99,99%

Base de données étendue de l'industrie du voyage

La base de données de voyage de Sabre contient:

• 400+ contenu des compagnies aériennes
• 1 million de propriétés de l'hôtel
• Plus de 40 000 fournisseurs de voyages mondiaux

Travail en génie logiciel qualifié

Métrique de la main-d'œuvre	Données quantitatives
Total des employés	5 800 (à partir de 2022)
Travail d'ingénierie	45% de la main-d'œuvre totale
Titulaires de diplômes avancés	32% de l'équipe d'ingénierie

Plateformes de technologie de voyage propriétaire

Plates-formes technologiques clés:

• Système de distribution global de Sabre
• Plate-forme SABER Voyage AI
• Solutions d'hospitalité Sabre

Propriété intellectuelle et brevets logiciels

Catégorie de propriété intellectuelle	Détails quantitatifs
Brevets logiciels totaux	276 brevets actifs
Dépenses annuelles de R&D	385,6 millions de dollars (2022)
Taux de dépôt de brevet	37 nouveaux brevets par an

Saber Corporation (SABR) - Modèle d'entreprise: propositions de valeur

Solutions complètes de technologie de voyage

Saber Corporation fournit des solutions technologiques de bout en bout pour l'industrie mondiale des voyages avec 4,07 milliards de dollars de revenus totaux pour 2022. La société propose des plateformes technologiques desservant plusieurs segments d'écosystème de voyage.

Catégorie de solutions technologiques	Contribution annuelle des revenus
Solutions d'agence de voyage	1,62 milliard de dollars
Solutions aériennes	1,45 milliard de dollars
Solutions d'accueil	580 millions de dollars

Systèmes de réservation et de réservation rationalisés

Le système de distribution mondial (GDS) de Sabre traite approximativement 700 millions de transactions de voyage par an. La plate-forme se connecte:

• 120 000 agences de voyage
• Plus de 400 compagnies aériennes
• 750 000+ propriétés de l'hôtel
• 42 sociétés de location de voitures

Gestion des stocks de voyage en temps réel

La plate-forme technologique de Saber gère les stocks en temps réel sur plusieurs segments de voyage avec précision et vitesse.

Métrique de gestion des stocks	Performance
Vitesse de traitement des transactions	Moins de 50 millisecondes
Réservations de voyage quotidiennes	Plus de 32 millions

Plates-formes de distribution de voyages rentables

Sabre réduit les coûts de distribution des prestataires de voyages grâce à l'efficacité technologique. Les solutions de l'entreprise génèrent environ 1,8 milliard de dollars d'économies de coûts pour les partenaires de voyage chaque année.

Connectivité améliorée des voyageurs et des fournisseurs

Le réseau de Sabre relie l'écosystème de voyage mondial à une infrastructure technologique complète soutenant les transactions de voyage internationales.

• Couverture dans 190+ pays
• Soutenir plus de 40 langues
• Servir les voyageurs sur 6 continents

Saber Corporation (SABR) - Modèle d'entreprise: relations avec les clients

Contrats d'entreprise à long terme

Saber Corporation maintient plus de 37 000 clients de l'industrie du voyage dans le monde, avec 70% des réservations de compagnies aériennes traitées via Sabre Systems. La durée moyenne des contrats d'entreprise est de 5 à 7 ans, avec des valeurs de contrat annuelles allant de 500 000 $ à 5 millions de dollars.

Type de contrat	Durée moyenne	Plage de valeur annuelle
Compagnies aériennes	6-7 ans	1 à 3 millions de dollars
Hôtels	5-6 ans	500 000 à 2 millions de dollars
Agences de voyage	4-5 ans	250 000 à 1 million de dollars

Services de support client dédié

Sabre fournit un support client mondial 24h / 24 et 7j / 7 avec plus de 1 200 professionnels du soutien dédié dans 10 centres de services internationaux.

• Temps de réponse moyen: 15 minutes
• Évaluation de satisfaction du client: 92%
• Prise en charge multi-langues dans plus de 30 langues

Conseil technologique personnalisé

Sabre propose des services de conseil spécialisés avec plus de 450 experts technologiques fournissant des solutions sur mesure pour la mise en œuvre des technologies de voyage.

Service de conseil	Nombre d'experts	Durée moyenne du projet
Intégration technologique	250	3-6 mois
Transformation numérique	120	6-12 mois
Solutions d'apprentissage IA / machine	80	4 à 9 mois

Mises à jour et améliorations continues de la plate-forme

Sabre investit 300 millions de dollars par an dans la recherche et le développement, avec des mises à jour trimestrielles et plus de 200 nouvelles versions de nouvelles fonctionnalités par an.

Interfaces numériques en libre-service

Les plates-formes en libre-service numériques desservent 85% des interactions clients, avec 2,5 millions d'utilisateurs actifs mensuels sur des plateformes mondiales.

• Utilisation de l'application mobile: 1,2 million d'utilisateurs actifs mensuels
• Interactions de portail Web: 1,3 million d'utilisateurs actifs mensuels
• Durée moyenne de la session utilisateur: 22 minutes

Saber Corporation (SABR) - Modèle d'entreprise: canaux

Équipe de vente directe

Saber Corporation maintient une équipe de vente directe mondiale d'environ 150-200 professionnels des ventes d'entreprises ciblant les technologies de voyage et les marchés hôteliers.

Région de vente	Nombre de représentants commerciaux	Couverture des ventes annuelles moyennes
Amérique du Nord	65-75	45 à 55 millions de dollars
Emea	40-50	30 à 40 millions de dollars
Apac	35-45	25 à 35 millions de dollars

Plateformes numériques en ligne

Sabre exploite plusieurs canaux numériques atteignant environ 425 000 professionnels de l'industrie du voyage tous les mois.

• Plateforme Sabre.com
• Marché des technologies de voyage
• Portails de logiciels basés sur le cloud

Conférences de technologie et salons professionnels

Sabre participe à 12 à 15 principales conférences mondiales de technologies de voyage chaque année.

Type de conférence	Participation annuelle	Les pistes estimées générées
Technologie de voyage mondiale	6-8	500-750 Places potentiels
Événements hospitaliers régionaux	4-5	250-400 Places potentiels
Conférences de l'industrie du transport aérien	2-3	200-350 potentiels potentiels

Réseaux de référence partenaires

Sabre entretient des relations avec plus de 250 partenaires de technologie et de services de voyage dans le monde.

• Partners du système de distribution mondial
• Fournisseurs de services cloud
• Partenaires d'intégration technologique

Marchés de logiciels basés sur le Web

Sabre distribue des solutions via 3-4 marchés de logiciels d'entreprise majeurs.

Plateforme de marché	Utilisateurs actifs mensuels	Listes de solutions de sabre
AWS Marketplace	1,2 million	15-20 solutions
Microsoft Azure	950,000	10-15 solutions
Google Cloud Platform	750,000	8-12 solutions

Saber Corporation (SABR) - Modèle d'entreprise: segments de clientèle

Compagnies aériennes et sociétés de transport

En 2024, Sabre dessert environ 600 compagnies aériennes dans le monde, représentant 74% du trafic mondial des passagers. La société fournit des solutions technologiques pour 460 compagnies aériennes via sa plate-forme Saber Airline Solutions.

Métriques du segment	2024 données
Total des compagnies aériennes servies	600
Couverture mondiale du trafic de passagers	74%
Compagnies aériennes utilisant la plate-forme technologique Sabre	460

Agences de voyage et plateformes de réservation en ligne

Sabre prend en charge 425 000 emplacements des agences de voyage dans le monde, avec une pénétration du marché de 41% dans les systèmes mondiaux de distribution de voyages.

• Emplacements totaux des agences de voyage: 425 000
• Part de marché mondial de la distribution de voyages: 41%
• Plateformes de réservation en ligne prises en charge: 280

Services de gestion des voyages d'entreprise

Les solutions de voyage d'entreprise de Sabre desservent 43 000 clients d'entreprise dans 160 pays, gérant une dépense annuelle de voyage de 370 milliards de dollars.

Segment de voyage d'entreprise	2024 statistiques
Total des clients d'entreprise	43,000
Pays desservis	160
Dépenses de voyage annuelles gérées	370 milliards de dollars

Hospitalité et chaînes d'hôtels

Sabre soutient 275 000 propriétés hôtelières à l'échelle mondiale, avec des solutions technologiques couvrant 35% de la distribution mondiale d'hôtels.

• Propriétés de l'hôtellerie soutenues: 275 000
• Couverture mondiale de la distribution des hôtels: 35%
• Solutions technologiques hôtelières: 12 gammes de produits différentes

Acheteurs mondiaux de technologie de voyage

Sabre dessert 150 acheteurs de technologies dans l'écosystème mondial de voyage, avec des solutions couvrant des systèmes de réservation, la gestion des revenus et les plateformes de commerce numérique.

Segment des acheteurs de technologies	2024 données
Acheteurs totaux de technologies de voyage mondiales	150
Catégories de solutions technologiques	3 (réservations, gestion des revenus, commerce numérique)
Investissement technologique annuel	250 millions de dollars

Saber Corporation (SABR) - Modèle d'entreprise: Structure des coûts

Investissements de recherche et développement

Au cours de l'exercice 2022, Saber Corporation a investi 231 millions de dollars dans les frais de recherche et de développement, ce qui représente 14,2% des revenus totaux.

Exercice fiscal	Investissement en R&D	Pourcentage de revenus
2022	231 millions de dollars	14.2%
2021	198 millions de dollars	12.5%

Maintenance des infrastructures cloud

Les coûts annuels de maintenance des infrastructures cloud pour Sabre ont totalisé environ 87,5 millions de dollars en 2022.

• Contrats de fournisseurs de services cloud: 62,3 millions de dollars
• Gestion des infrastructures: 25,2 millions de dollars

Salaires d'ingénierie logicielle

Les dépenses totales du personnel pour les équipes d'ingénierie logicielle ont atteint 412 millions de dollars en 2022.

Catégorie d'emploi	Salaire annuel moyen	Coût total du personnel
Ingénieurs logiciels seniors	$165,000	148 millions de dollars
Ingénieurs logiciels de niveau intermédiaire	$120,000	192 millions de dollars
Ingénieurs logiciels juniors	$85,000	72 millions de dollars

Frais de marketing et de vente

Les dépenses de marketing et de vente pour Saber Corporation en 2022 se sont élevées à 176 millions de dollars.

• Marketing numérique: 54 millions de dollars
• Compensation de l'équipe de vente: 89 millions de dollars
• Dépenses d'événements et de conférence: 33 millions de dollars

Coûts opérationnels de la plate-forme technologique

Les coûts opérationnels totaux pour les plateformes technologiques se sont élevés à 142 millions de dollars en 2022.

Catégorie de coûts	Montant
Licence de logiciel	43 millions de dollars
Opérations du centre de données	58 millions de dollars
Infrastructure réseau	41 millions de dollars

Saber Corporation (SABR) - Modèle d'entreprise: Strots de revenus

Frais de licence de logiciel

Pour l'exercice 2023, Saber Corporation a déclaré des revenus de licences logicielles de 381,2 millions de dollars.

Catégorie de revenus	Montant (2023)	Pourcentage du total des revenus
Licence de logiciel de solutions de voyage	214,7 millions de dollars	35.6%
Licence logicielle des solutions aériennes	166,5 millions de dollars	27.5%

Services basés sur l'abonnement

Les revenus d'abonnement pour Sabre en 2023 ont atteint 442,5 millions de dollars.

• Abonnements de plate-forme basés sur le cloud: 267,3 millions de dollars
• Abonnements de maintenance des logiciels en cours: 175,2 millions de dollars

Commissions basées sur les transactions

Les frais de transaction ont généré 512,6 millions de dollars de revenus en 2023.

Type de transaction	Revenu	Total des transactions
Transactions du marché des voyages	342,4 millions de dollars	1,2 milliard de transactions
Commissions de réservation d'hospitalité	170,2 millions de dollars	485 millions de réservations

Ventes d'analyse des données et d'informations

Les revenus de monétisation des données pour 2023 étaient de 156,8 millions de dollars.

• Services d'analyse prédictive: 87,5 millions de dollars
• Rapports de l'intelligence du marché: 69,3 millions de dollars

Services de conseil professionnel

Les services de conseil ont généré 224,3 millions de dollars en 2023.

Service de conseil	Revenu
Mise en œuvre de la technologie	132,6 millions de dollars
Conseil de transformation numérique	91,7 millions de dollars

Sabre Corporation (SABR) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at the core value Sabre Corporation offers its partners as of late 2025. It's all about connecting the complex travel ecosystem with data and scale. The company's Distribution segment is definitely a powerhouse here.

The neutral global marketplace provides access to content across air, ground, and sea. For air distribution specifically, total bookings, net of cancellations, hit 95 million in the third quarter of 2025. That's a 3% year-over-year increase in air distribution bookings, reaching 95.14 million for the quarter. Management guided for Q4 2025 air distribution bookings growth to be between 6% and 8% year-over-year. This marketplace is also embracing modern standards, with Sabre reporting 41 live NDC integrations as part of its retailing focus.

Sabre Global Marketplace and PRISM Platform Scale (Q3 2025 Data)

Metric	Value	Source Context
Q3 2025 Distribution Revenue	$575.3 million	Year-over-year growth of 4%
Q3 2025 Total Bookings (Air/Hotel)	95 million	Net of cancellations
PRISM Platform Tickets Processed Monthly	Over 13 million	From over 4,500 sources
PRISM Corporate Clients Sending Data	Over 26,000	Data sourced globally from over 160 countries
Airlines/Alliances Using PRISM	Over 30	Used for managing corporate sales programs

For the IT Solutions side, which supports airline operations, revenue was reported as flat at $140 million in Q3 2025 compared to the prior year. Still, the number of passengers boarded grew 3% year-over-year, totaling 182 million for the quarter.

You're seeing Sabre push hard into AI-driven retailing. They just launched SabreMosaic™ Concierge IQ™ on November 20, 2025. This generative AI chat solution is already seeing adoption, with Virgin Australia named as the first airline customer. Industry-wide, agentic AI tools are seeing annual growth rates between 35-46%. Furthermore, a September 2025 study indicated 52% of executives have deployed AI agents in production.

The payments orchestration capability is showing financial traction. The payments business gross spend is up >40% year-over-year. They are targeting approximately 100k hotels by year-end for this service, which is powered by Conferma.

The PRISM™ platform remains central to corporate travel analytics. It's a globally trusted solution used by major carriers like American Airlines and alliances like oneworld. It helps partners build smarter offers, leveraging data from over 26,000 corporations.

• Sabre Corporation's Q3 2025 Normalized Adjusted EBITDA was $150 million, with margin expanding 340 basis points to 21%.
• The company expects its full-year 2025 Pro Forma Adjusted EBITDA guidance to be approximately $530 million.
• Ending cash balance for the full year 2025 is expected to be approximately $800 million.

Finance: draft the Q4 2025 cash flow forecast incorporating the new debt maturity structure by next Tuesday.

Sabre Corporation (SABR) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how Sabre Corporation keeps its most important customers locked in and growing their spend. The relationship structure is tiered, moving from high-touch executive engagement to broad developer access.

Dedicated account management is clearly focused on the largest players. For instance, Sabre announced the renewal of its multi-year distribution agreement with United Airlines, ensuring continued access to United's content for Sabre-connected travel agents globally. On the agency side, Sabre continued commercial momentum, signing new agreements including one with Christopherson Business Travel during Q2 2025. Furthermore, World Travel, Inc., a top-10 U.S. travel management company, announced an expanded strategic partnership with Sabre Corporation in October 2025.

For the developer and agency ecosystem, Sabre pushes self-service tools and APIs to drive integration and innovation. The platform offers Sabre APIs to build travel Apps quickly and Sabre Red Apps to increase agent efficiency. Customers can also order products through the self-service portal, Sabre Central Marketplace. This focus on open platforms supports the development of new solutions, like the 38 NDC integrations live as of Q1 2025.

Stability comes from long-term contracts for the core Global Distribution System (GDS) and IT solutions. While Q2 2025 Distribution revenue was $546 million, the overall business structure relies on these multi-year commitments. Jet2.com signed a multi-year distribution agreement to give its agency partners access to its content through the Sabre GDS. The company is projecting full-year 2025 Pro Forma Adjusted EBITDA in the range of approximately $530 million to $570 million, which reflects the underlying stability from these committed relationships.

Complex, customized airline IT implementations are handled with a consultative sales approach. This is evident in the focus on scaling growth strategies, which contributed over 2 million air distribution bookings in June 2025 and approximately 2.5 million in July 2025. Sabre is betting on these new business volumes to deliver over 30 million incremental air distribution bookings for the full year 2025.

Sabre provides continuous product updates and support for these defintely mission-critical systems. A major update was the November 20, 2025, launch of SabreMosaic™ Concierge IQ™ for airlines, an all-in-one generative AI chat solution built on the Sabre IQ™ artificial intelligence layer. This shows an ongoing commitment to evolving the core technology, which is also supported by ongoing technology transformation, including cloud migration actions that helped improve the Q2 2025 operating margin by 6 percentage points year-over-year to 13%.

Here is a snapshot of key operational metrics from Q2 2025:

Metric	Value	Context
Q2 2025 Revenue	$687 million	Total reported revenue
Q2 2025 Normalized Adjusted EBITDA	$127 million	Reflecting 6% rise from prior year
Hotel Distribution Attachment Rate to Air	34%	Improved by 100 basis points in Q2 2025
Passengers Boarded (IT Solutions) YoY Change	1% increase	Year-on-year change in Q2 2025
Projected 2025 Air Distribution Bookings Growth	4-10%	Revised full-year projection

The developer relationship is also supported by specific product suites designed for modern retailing and data intelligence:

• SabreMosaic™ Airline Retailing for offer and order based retailing.
• Data Intelligence leveraging AI powered analytics.
• Partner Network to develop custom solutions.
• Digital Connect APIs for personalized digital retail experiences.

Sabre Corporation (SABR) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how Sabre Corporation gets its value propositions-the technology and content-into the hands of its customers as of late 2025. It's a multi-pronged approach, blending legacy scale with modern digital connections.

Sabre Global Distribution System (GDS) for travel agencies

The Sabre Global Distribution System remains the backbone for reaching a massive network of travel agencies. This channel is where the bulk of the traditional transaction volume flows, though the mix is shifting toward New Distribution Capability (NDC) and low-cost carrier (LCC) content via new platforms.

Sabre Corporation is reaching over 400,000+ travel agencies through its GDS ecosystem, including the Sabre Red 360 desktop and Sabre Red Launchpad™ for simpler booking workflows. The company's commercial team secured new business in 2024 totaling 30 million to 40 million air distribution segments, which is expected to fuel 2025 performance.

However, the environment for legacy GDS bookings is tight. Sabre projects industry-wide EDIFACT bookings for the full year 2025 will be down between 1 percent to 2 percent year-over-year. This contrasts with Sabre's own air distribution outlook, which, despite revisions, still anticipates growth driven by new agreements and content.

Here's a look at the recent performance metrics for the Distribution segment:

Metric	Q3 2025 Value	Year-over-Year Change	Period Reference
Distribution Revenue	Not explicitly stated (grew by 4%)	4 percent growth	Q3 2025 vs Q3 2024
Total Bookings (Net of Cancellations)	95 million	3 percent increase	Q3 2025 vs Q3 2024
Air Distribution Bookings (Industry)	Not explicitly stated	Down 1 percent to 2 percent	Full Year 2025 Projection
Q2 2025 Air Bookings (Sabre Reported)	76 million	Nearly 1 percent decline	Q2 2025
Q4 2024 Distribution Revenue	$500 million	5 percent increase	Q4 2024

Direct sales force for airline and corporate IT solutions

Sabre Corporation relies on a direct sales force to land and implement its larger, more complex IT solutions and secure major agency agreements. This team is responsible for the commercial momentum seen in new business signings.

The success of this channel is reflected in the expected growth from agreements already signed but not fully implemented. For instance, the company recently secured agreements with World Travel, Inc., and Christopherson Business Travel, one of the leading US travel management companies. Sabre CFO Mike Randolfi expected 20 percent growth in air distribution bookings in the second half of the year, with the majority coming from these already-signed agency agreements.

The direct sales effort also targets airline IT solutions, though this area saw near-term pressure. IT Solutions revenue declined 6 percent in Q1 2025 due to previously disclosed de-migrations of carriers.

Application Programming Interfaces (APIs) for direct supplier and developer integration

The API channel serves developers and suppliers looking to build travel applications or integrate Sabre content directly into their own systems, bypassing traditional desktop interfaces. Sabre is actively evolving this space, announcing the launch of agentic APIs for travel in the third quarter of 2025, aimed at revolutionizing search, booking, and servicing.

Sabre offers a robust catalogue of APIs, available in both REST/JSON and SOAP/XML formats. This channel supports the broader SabreMosaic™ Travel Marketplace, allowing access to multi-source content.

• Sabre has 38 NDC integrations live as of Q1 2025.
• The new Sabre Air Connect platform, set for Q3 2025, will add long-tail LCC volumes.
• Typical monthly costs for integrating Sabre APIs can range from $500 to $5,000+, depending on volume and features.
• The company is focused on orchestration, flexibility, and simplicity for developers.

Online portals and platforms for corporate travel buyers (e.g., PRISM)

For the corporate travel segment, Sabre utilizes PRISM™, its cloud-based data and analytics platform, which is a critical channel for managing airline corporate sales programs. This platform is used by airlines and alliances, not directly by the corporate buyer, but it shapes the offers they receive.

PRISM is a globally trusted solution, recently seeing its long-term partnership with the oneworld Alliance renewed in August 2025. This platform is central to delivering insight-driven corporate travel solutions.

• PRISM processes over 13 million tickets every month.
• The platform draws data from over 26,000+ corporations worldwide.
• It incorporates data from more than 4,500+ sources spanning 160+ countries.
• Airlines use its suite of over 350 reports for automated peer analysis and contract modeling.
• The platform is used by over 30 airlines and alliances globally.

Separately, Sabre's digital payments business shows strong channel adoption, with gross spend growing 44 percent year-on-year to $5 billion in Q2 2025.

Sabre Corporation (SABR) - Canvas Business Model: Customer Segments

Global Airlines (full-service and low-cost carriers).

• Sabre Corporation holds the number-two air booking volume share in the global distribution system industry.
• Sabre had 38 NDC integrations live as of the first quarter of 2025.
• Volaris added more than 220 low-cost routes to the SabreMosaic Travel Marketplace in October 2025.
• Sabre announced a landmark moment with All Nippon Airways for the global launch of New Distribution Capability (NDC) content in October 2025.
• Ethiopian Airlines is accelerating its retailing transformation with SabreMosaic Airline Retailing as of November 2025.

Travel Management Companies (TMCs) and traditional travel agencies.

Sabre projects double-digit growth for air distribution bookings in 2025, driven by signed agreements. Sabre's commercial team signed new business in 2024 totaling 30 million to 40 million in air distribution segments. Sabre CFO Mike Randolfi expected 20% growth in air bookings in the second half of 2025 from agreements already signed. Sabre aims to reach 400,000+ travel agencies.

Metric	Value	Period/Context
Full Year Distribution Revenue	$2.2 billion	2024
Q4 Global Bookings	81 million	2024
Q4 Average Fee Per Booking	$6.17	2024
Agencies Managing 4+ Booking Systems	91%	Surveyed agencies

Corporate Travel Buyers and large enterprises.

U.S. military and government bookings saw a decline of about 30% year over year in the first quarter of 2025. Sabre management projected 2025 air-distribution bookings growth of just 4-10%, down from a prior "low teens" expectation, due to softness in corporate and government travel.

Analysis of U.S. airfare data from June 2025, covering top U.S. airlines representing over 117 million annual bookings, showed that corporate buyers using a modern marketplace platform received equal or lower fares in over 90% of searches. Furthermore, 41% of those itineraries were cheaper than booking direct with airlines.

Online Travel Agencies (OTAs) and metasearch engines.

• The largest Korean online travel agency is one of the signed agreements expected to drive the majority of Sabre's 2025 air distribution growth.
• Sabre's full-year 2024 global bookings totaled 363 million.
• Sabre's Q1 2025 lodging, ground and sea bookings were up 5% year over year.

Sabre Corporation (SABR) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at Sabre Corporation's cost base, which is heavily weighted toward keeping its massive technology engine running. This structure means that even small shifts in revenue can have a big impact on the bottom line, so cost discipline is key.

The technology infrastructure represents a major fixed cost component. You see this clearly in the line items from the second quarter of 2025. For the three months ended June 30, 2025, Sabre reported Technology costs of $172.494 million. This is a substantial outlay, reflecting the ongoing investment required for its global distribution systems (GDS) and IT solutions platforms. The company has been actively managing this, noting that operating margin expanded to 13% in Q2 2025, partly due to lower technology and labor costs from cloud migration savings.

Beyond the core tech spend, the operational costs are also significant. Here's a look at the key expense categories for the second quarter of 2025:

Cost Category	Amount (Three Months Ended June 30, 2025)
Cost of revenue, excluding technology costs	$296.354 million
Technology costs	$172.494 million
Selling, general and administrative	$129.167 million

The Selling, General, and Administrative (SG&A) expenses for that same quarter totaled $129.167 million. Management noted that their original expectations for SG&A were for a slight increase, but they are now expecting it to be down slightly for the full year 2025 due to measured spending.

Distribution costs are another area that requires careful management, especially with incentive payments tied to travel agency agreements. The Q2 2025 results specifically mentioned that the improvement in Normalized Adjusted EBITDA was partially offset by increased incentive expenses. This variable cost component directly ties to commercial success in the Distribution segment.

Finally, you can't discuss the cost structure without addressing the debt load, which drives significant non-operating expenses. Sabre has a leveraged capital structure, which results in substantial interest expense. For instance, the Q2 2025 refinancing activity resulted in a $227 million payment-in-kind interest being recorded to cash flow from operations. The company has been aggressively tackling this leverage, having repaid over $1 billion of debt year-to-date through Q2 2025, including using approximately $825 million from the Hospitality Solutions sale proceeds. This deleveraging is a direct action to mitigate the impact of that interest expense moving forward.

The company's focus on cost efficiency is reflected in its guidance, targeting a full-year 2025 pro forma Adjusted EBITDA between $530 million and $570 million.

• High fixed costs tied to technology infrastructure and data centers.
• Distribution costs fluctuate with incentive payments to travel agencies.
• Significant non-cash interest expense due to the capital structure.
• Q2 2025 revenue stood at $687 million.
• Q2 2025 cash balance was $447 million.

Sabre Corporation (SABR) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at how Sabre Corporation brings in its money as of late 2025, post-Hospitality Solutions sale. It's all about transactions and technology access now.

The core of the revenue comes from the Global Distribution System (GDS) activity, which is essentially transaction fees from air and other bookings.

• Transaction fees from air and other bookings via the GDS (Distribution Revenue).

Here's what the recent numbers show for that segment:

Period	Distribution Revenue Amount	Year-over-Year Change
Q3 2025	Not explicitly stated, but grew by 4% year-over-year.	4% increase
Q2 2025	$546 million	Decreased by $5 million
Q1 2025	$569.1 million	Decreased by 1%

Next up are the subscription and usage fees tied to Airline IT Solutions, covering things like Passenger Service Systems (PSS) and Offer Management.

• Subscription and usage fees for Airline IT Solutions (e.g., PSS, Offer Management).

The IT Solutions revenue stream has seen some pressure from carrier de-migrations, but let's look at the figures:

Period	IT Solutions Revenue Amount	Year-over-Year Change
Q2 2025	$141 million	Decreased by 2% (or $3 million)
Q1 2025	$133 million	Decreased by 6%

Sabre Direct Pay is growing, pulling in revenue from digital payments and financial services.

• Fees from digital payments and financial services (Sabre Direct Pay).

The momentum here is clear from the spending metrics:

• Gross spending across the payments platform reached $4 billion in Q1 2025.
• This represented a 30% year-over-year increase in gross spending in Q1 2025.

Professional services and consulting fees for IT implementation projects also contribute, though they aren't broken out separately in the same way as the main segments.

• Professional services and consulting fees for IT implementation projects.

To give you the overall financial target for the year, which underpins the entire model:

Full-year 2025 Pro Forma Adjusted EBITDA is guided to approximately $530 million. This guidance represents a 9% year-over-year increase based on the November 2025 update.