The Toro Company (TTC): Business Model Canvas [Jan-2025 Mise à jour]

Découvrez le plan stratégique derrière le succès remarquable de la société Toro dans l'industrie de l'équipement électrique en plein air. Des solutions de soins de pelouse méticuleusement conçues aux technologies agricoles innovantes, le canevas du modèle commercial de Toro révèle un écosystème complexe de partenariats, de ressources et de propositions de valeur qui ont positionné l'entreprise en tant que leader mondial. Avec une clientèle diversifiée couvrant des paysagistes professionnels, des gestionnaires de parcours de golf et des propriétaires résidentiels, Toro a magistralement conçu un modèle d'entreprise qui équilibre l'innovation de pointe avec une pénétration du marché robuste et des stratégies centrées sur le client.

The Toro Company (TTC) - Modèle d'entreprise: partenariats clés

Fournisseurs stratégiques de matières premières et de composants

La société Toro maintient des partenariats stratégiques avec des fournisseurs clés pour des composants critiques et des matières premières:

Catégorie des fournisseurs	Fournisseurs spécifiques	Focus de l'offre
Fabricants de moteurs	Briggs & Stratton, Kawasaki	Moteurs d'équipement de pelouse et de jardin
Composants en acier et en métal	Arcelormittal, Nucor Corporation	Matériaux métalliques bruts pour la fabrication d'équipements
Composants électroniques	Texas Instruments, Bosch	Systèmes électroniques de précision

Concessionnaires et distributeurs pour la pelouse et l'équipement agricole

Le réseau de distribution de Toro comprend:

• Environ 2 500 concessionnaires indépendants à l'échelle nationale
• Home Depot et Lowe's Retail Partnerships
• Concessionnaires d'équipement agricole dans 125 pays

Canal de distribution	Nombre de partenaires	Portée géographique
Concessionnaires indépendants	2,500+	États-Unis
Partenariats de vente au détail	Plus de 500 magasins	Amérique du Nord

Provideurs de services d'aménagement paysager et de golf

Les segments de partenariat clés comprennent:

• Entreprises d'aménagement paysager professionnelles
• Organisations d'entretien de parcours de golf
• Parcs municipaux et services de loisirs

Type de fournisseur de services	Nombre estimé de partenaires	Segment de l'équipement
Paysagistes professionnels	75,000+	Équipement de tonte commercial
Entretien de terrain de golf	15 000+ cours	Équipement de gestion spécialisé du gazon

Partenaires technologiques pour l'innovation numérique et l'équipement de précision

La collaboration technologique se concentre sur:

• GPS et technologies agricoles de précision
• IoT et intégration d'équipement intelligente
• Développement de logiciels pour la gestion des équipements

Partenaire technologique	Focus de la collaboration	Zone d'innovation
Trimble Inc.	Systèmes de guidage de précision GPS	Navigation de l'équipement agricole
Microsoft Azure	Infrastructure de cloud computing	Gestion des données de l'équipement

The Toro Company (TTC) - Modèle d'entreprise: activités clés

Conception et fabrication de soins de pelouse et d'équipement électrique en plein air

Au cours de l'exercice 2023, Toro Company a fabriqué environ 3,5 millions d'unités d'équipement électrique en plein air dans plusieurs catégories de produits.

Catégorie de produits	Volume de production annuel
Tondons résidentiels de pelouse	1 200 000 unités
Équipement d'aménagement paysager professionnel	850 000 unités
Systèmes d'irrigation agricole	450 000 unités

Recherche et développement de solutions innovantes agricoles et d'aménagement paysager

Toro a investi 146,3 millions de dollars dans la recherche et le développement au cours de l'exercice 2023.

• Les domaines d'information sur l'innovation comprennent les technologies de précision de l'agriculture
• Développement d'équipements électriques et alimentés par batterie
• Améliorations du système d'irrigation intelligente

Marketing et ventes de lignes d'équipement professionnelles et résidentielles

Canal de vente	Contribution des revenus
Équipement professionnel	2,1 milliards de dollars
Équipement résidentiel	1,8 milliard de dollars

Services de maintenance des produits et de support client

Toro exploite 127 centres de services autorisés à travers l'Amérique du Nord, offrant une maintenance et un soutien complet aux équipements professionnels et résidentiels.

• Interactions annuelles du service à la clientèle: 850 000
• Réclamations de garantie traitées: 215 000
• Temps de redressement moyen de la réparation de l'équipement: 5,2 jours

The Toro Company (TTC) - Modèle d'entreprise: Ressources clés

Installations de fabrication avancées et capacités de production

La société Toro exploite plusieurs installations de fabrication à travers les États-Unis:

Emplacement	Type d'installation	Lignes de produit primaires
Bloomington, Minnesota	Siège et fabrication	Équipement de gazon professionnel
El Paso, Texas	Usine de fabrication	Tondons résidentiels de pelouse
Tomah, Wisconsin	Usine de fabrication	Systèmes d'irrigation

Portefeuille de propriété intellectuelle

En 2023, Toro Company détient:

• 278 brevets actifs
• 127 marques enregistrées
• Environ 42,7 millions de dollars ont investi dans la recherche et le développement

Réputation de la marque et position du marché

Métrique du marché	Valeur
Part de marché mondial (équipement électrique en plein air)	7.3%
Classement de la valeur de la marque	Top 15 du secteur des équipements agricoles

Capacités de main-d'œuvre

Composition de la main-d'œuvre en 2023:

• Total des employés: 13,500
• Personnel d'ingénierie: 672
• Employés de la fabrication: 8 200
• Tiration moyenne des employés: 9,4 ans

Infrastructure de distribution mondiale

Canal de distribution	Nombre d'emplacements
Concessionnaires autorisés	1,700+
Centres de distribution internationaux	12
Pays ayant une présence de vente directe	27

The Toro Company (TTC) - Modèle d'entreprise: propositions de valeur

Équipement électrique extérieur de haute qualité et durable

Toro Company a déclaré 4,25 milliards de dollars de revenus pour l'exercice 2023, avec un équipement électrique extérieur représentant une partie importante de leur portefeuille de produits.

Catégorie de produits	Contribution des revenus	Part de marché
Équipement d'aménagement paysager professionnel	2,1 milliards de dollars	18.5%
Équipement de soins de la pelouse résidentiel	1,6 milliard de dollars	22.3%
Systèmes d'irrigation agricole	550 millions de dollars	12.7%

Solutions innovantes pour les soins de pelouse et la gestion agricole

Toro a investi 98,3 millions de dollars dans la recherche et le développement en 2023, en se concentrant sur les progrès technologiques de l'efficacité de l'équipement.

• Contrôleurs d'irrigation intelligents avec technologie de conservation de l'eau
• Systèmes de gestion de la Turf de précision
• Lignes d'équipement électriques et à batterie

Technologie de pointe dans l'aménagement paysager de précision

Les solutions de technologie de précision de Toro ont généré 675 millions de dollars de ventes d'équipements spécialisés en 2023.

Segment technologique	Revenus annuels	Taux de croissance
Équipement compatible GPS	275 millions de dollars	8.2%
Systèmes de tonte autonome	165 millions de dollars	15.6%
Contrôleurs d'irrigation intelligents	235 millions de dollars	12.4%

Gamme de produits complète

Toro propose plus de 1 200 modèles d'équipement différents sur plusieurs segments de marché.

• Équipement d'aménagement paysager professionnel
• Outils de soins de la pelouse résidentiels
• Systèmes de maintenance de terrain de golf
• Solutions d'irrigation agricole
• Équipement de construction et de location

Solutions d'équipement fiables et durables

Les initiatives de durabilité ont contribué à 225 millions de dollars de développement de produits écologiques en 2023.

Métrique de la durabilité	Performance
Ventes d'équipements électriques	385 millions de dollars
Engagement de réduction du carbone	Réduction de 30% d'ici 2030
Utilisation des matériaux recyclés	22% des intrants de fabrication

The Toro Company (TTC) - Modèle d'entreprise: relations clients

Assistance des ventes directes pour les clients professionnels et commerciaux

La société Toro maintient une équipe de vente dédiée de 487 représentants des ventes directes ciblant l'aménagement paysager professionnel, le terrain de golf et les clients agricoles à partir de l'exercice 2023.

Segment de clientèle	Représentants des ventes	Revenu annuel moyen par représentant
Aménagement paysager professionnel	218	1,3 million de dollars
Gestion des terrains de golf	156	1,7 million de dollars
Clients agricoles	113	1,1 million de dollars

Réseau des concessionnaires étendus fournissant un service client local

Toro opère par le biais d'un réseau de concessionnaires complets de 1 742 concessionnaires autorisés en Amérique du Nord en 2024.

• États-Unis: 1 384 concessionnaires
• Canada: 258 concessionnaires
• Marchés internationaux: 100 concessionnaires

Posteaux de support de produit en ligne et de fiançailles clients numériques

Mesures numériques de l'engagement client pour 2023:

Plate-forme numérique	Engagement des utilisateurs	Croissance annuelle
Portail de support Toro.com	352 000 visiteurs mensuels uniques	14.6%
Application de support de produit mobile	127 500 utilisateurs actifs	22.3%

Programmes de services de garantie et de maintenance

Détails de la couverture de la garantie pour 2024:

• Garantie d'équipement résidentiel standard: 2 ans
• Garantie de l'équipement professionnel: 3 ans
• Couverture de garantie prolongée: Disponible à l'achat

Formation client et ressources éducatives

Statistiques de formation et de programme éducatif pour 2023:

Type de formation	Nombre de participants	Heures de formation
Webinaires en ligne	8,750	15,600
Formation technique en personne	3,425	9,800

The Toro Company (TTC) - Modèle d'entreprise: canaux

Réseaux de concessionnaires autorisés

La société Toro opère par le biais d'environ 2 500 concessionnaires autorisés à travers l'Amérique du Nord. Ces concessionnaires ont généré 3,2 milliards de dollars de ventes de segments professionnels au cours de l'exercice 2023.

Catégorie des concessionnaires	Nombre de concessionnaires	Couverture des ventes
Concessionnaires professionnels de l'équipement de paysage	1,200	62% des revenus du segment professionnel
Marchands d'équipements agricoles	800	28% des revenus des segments professionnels
Concessionnaires d'équipement de parcours de golf	500	10% des revenus des segments professionnels

Plateforme de vente en ligne directe

La plate-forme de commerce électronique de Toro a généré 175 millions de dollars de revenus de ventes directs au cours de l'exercice 2023, ce qui représente une croissance de 12% par rapport à l'année précédente.

• La plate-forme de vente en ligne couvre l'équipement résidentiel et professionnel
• Prend en charge les achats directs des consommateurs
• Fournit des informations sur le produit et des options de configuration

Magasins de rénovation de maison au détail

Toro distribue des produits par le biais de grandes chaînes de vente au détail, notamment Home Depot et Lowe's. Les ventes de canaux de vente au détail ont atteint 1,8 milliard de dollars au cours de l'exercice 2023.

Détaillant	Volume des ventes	Catégories de produits
Home dépot	1,1 milliard de dollars	Tondons de pelouse résidentiels, soufflantes de neige
Lowe's	700 millions de dollars	Équipement résidentiel, systèmes d'irrigation

Distributeurs d'équipement agricole et d'aménagement paysager

Toro travaille avec 350 distributeurs spécialisés d'équipements agricoles et d'aménagement paysager, générant 2,5 milliards de dollars de ventes de segments professionnels.

• Réseau de distribution international couvrant 125 pays
• Distributeurs spécialisés pour l'équipement d'aménagement paysager professionnel
• Forte présence sur les marchés des machines agricoles

Emplacements de vente au détail appartenant à l'entreprise

Toro entretient 15 centres de démonstration de détail appartenant à l'entreprise, générant 50 millions de dollars de ventes directes et offrant une formation sur les produits pour les clients professionnels.

Type d'emplacement	Nombre de centres	Fonction primaire
Centres de démonstration d'équipement professionnel	10	Présentation et formation des produits
Centres d'équipement résidentiels	5	Démonstrations de produits de consommation

The Toro Company (TTC) - Modèle d'entreprise: segments de clientèle

Entreprises d'aménagement paysager professionnelles

Taille du marché: 99,8 milliards de dollars dans l'industrie des services de paysage en 2022

Caractéristiques du segment	Pénétration du marché
Entreprises d'aménagement paysager commercial	37% des revenus de l'équipement professionnel de Toro
Paysage d'entretien des paysages	28% des ventes d'équipements professionnels

Cours de golf et gestionnaires de gazon sportif

Marché mondial des équipements de parcours de golf: 4,2 milliards de dollars en 2023

• Cours de golf professionnels: 25% des ventes d'équipements spécialisés de Toro
• Installations sportives municipales et privées: 15% des revenus de l'équipement de gestion du gazon

Utilisateurs d'équipements agricoles

Marché de l'équipement agricole: 155 milliards de dollars dans le monde en 2022

Segment agricole	Part de marché de Toro
Fermes petites à moyennes	2,3% de pénétration du marché
Systèmes d'irrigation	8,5% de part de marché

Propriétaires résidentiels

Marché des soins résidentiels sur la pelouse: 110,1 milliards de dollars en 2022

• Ventes de tondeuses à gazon résidentielle: 42% des revenus de l'équipement de consommation de Toro
• Équipement de jardinage à domicile: 18,6 millions de dollars en ventes annuelles

Services municipaux et d'entretien du gouvernement

Procurement des équipements du secteur public: 3,7 milliards de dollars en 2023

Segment du gouvernement	Dépenses d'équipement
Parcs municipaux	1,2 milliard de dollars
Maintenance des infrastructures publiques	850 millions de dollars

The Toro Company (TTC) - Modèle d'entreprise: Structure des coûts

Frais de fabrication et de production

Pour l'exercice 2023, la société Toro a déclaré des coûts de fabrication totaux de 2,64 milliards de dollars. La rupture des dépenses de production comprend:

Catégorie de coûts	Montant ($)
Coûts de matériel direct	1,124,000,000
Coûts de main-d'œuvre directes	412,000,000
Fabrication des frais généraux	1,104,000,000

Investissements de recherche et développement

La société Toro a investi 131,4 millions de dollars dans la recherche et le développement pour l'exercice 2023, ce qui représente 4,7% du total des revenus de l'entreprise.

• Les domaines d'intervention en R&D comprennent des technologies d'agriculture de précision
• Développement d'équipements électriques et alimentés par batterie
• Solutions avancées de gestion du gazon

Coûts opérationnels de marketing et de vente

Les frais de marketing et de vente pour l'exercice 2023 ont totalisé 346,5 millions de dollars, ce qui représente 12,4% du total des revenus de l'entreprise.

Catégorie de dépenses de marketing	Montant ($)
Marketing numérique	84,000,000
Participation des salons commerciaux	42,000,000
Compensation de l'équipe de vente	220,500,000

Gestion de la chaîne d'approvisionnement et de la logistique

Les frais de chaîne d'approvisionnement et de logistique pour 2023 étaient d'environ 412,6 millions de dollars.

• Coûts de transport et de fret: 187,2 millions de dollars
• Opérations d'entrepôt: 112,4 millions de dollars
• Gestion des stocks: 113 000 000 $

Garantie du produit et dépenses de support client

Les coûts totaux de garantie et de soutien client pour l'exercice 2023 s'élevaient à 98,7 millions de dollars.

Catégorie de dépenses de garantie	Montant ($)
Traitement des réclamations de garantie	53,400,000
Pièces de rechange	35,200,000
Infrastructure de support client	10,100,000

The Toro Company (TTC) - Modèle d'entreprise: Strots de revenus

Ventes d'équipements d'aménagement paysager professionnel

Pour l'exercice 2023, Toro a déclaré des revenus professionnels de l'équipement d'aménagement paysager de 2,08 milliards de dollars, ce qui représente 48% du total des revenus de l'entreprise.

Catégorie de produits	Revenus annuels	Part de marché
Tondeuses professionnelles	875 millions de dollars	52%
Systèmes d'irrigation professionnelle	425 millions de dollars	33%
Équipement de construction	780 millions de dollars	41%

Revenus de produits de soins de la pelouse résidentielle

Le segment résidentiel a généré 1,45 milliard de dollars de revenus pour l'exercice 2023, représentant 34% du total des revenus de l'entreprise.

• Residential Walk Power Mowers: 620 millions de dollars
• Tondeuses résidentielles: 530 millions de dollars
• Outils d'entretien résidentiel de la pelouse: 300 millions de dollars

Ventes de machines et de systèmes d'irrigation agricole

Le segment agricole a contribué à 510 millions de dollars de revenus pour l'exercice 2023.

Gamme de produits agricoles	Revenus annuels
Systèmes d'irrigation agricole	285 millions de dollars
Machines agricoles	225 millions de dollars

Services de pièces et de maintenance du marché secondaire

Les services de rechange ont généré 350 millions de dollars de revenus pour l'exercice 2023.

• Pièces de remplacement: 210 millions de dollars
• Services de maintenance: 140 millions de dollars

Offres de location et d'équipement de location

Le segment de location et de location d'équipement a généré 125 millions de dollars de revenus pour l'exercice 2023.

Catégorie de location	Revenus annuels
Location de matériel professionnel	85 millions de dollars
Location d'équipement résidentiel	40 millions de dollars

The Toro Company (TTC) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at the core reasons customers choose The Toro Company, and the numbers from late 2025 definitely show where the strength is right now. The value proposition is clearly anchored in the professional side of the business, which is outperforming the residential market significantly.

Trusted performance and durability for professional-grade equipment

The Professional segment is the engine, showing consistent growth and margin expansion, which speaks directly to the perceived quality and reliability of that equipment. For the third quarter of fiscal 2025, net sales in the Professional segment grew to $930.8 million, marking a 5.7% increase year-over-year. Furthermore, the earnings margin for this segment expanded to 21.3% of net sales, up from 18.8% in the prior-year period, showing that the premium, durable products are translating into better profitability. This segment's strength is what management pointed to as a primary driver of profitability for the quarter.

The contrast with the Residential segment is stark, which underscores the focus on professional-grade value. Residential segment net sales for the same period fell by 27.9% to $192.8 million, with the earnings margin dropping to just 1.9% of net sales.

Here's a quick look at the segment performance for Q3 Fiscal 2025:

Metric	Professional Segment	Residential Segment
Net Sales (Q3 FY2025)	$930.8 million	$192.8 million
Year-over-Year Change	+5.7%	-27.9%
Earnings Margin (% of Sales)	21.3%	1.9%

Labor and cost savings via autonomous golf and grounds solutions

The Toro Company is delivering on innovation that directly reduces customer operating expenses. This is evidenced by the introduction of new technology aimed at automation. During the first quarter of fiscal 2025, the company showcased new robotic solutions, including the Toro® Turf Pro™ autonomous mower and the Toro® Range Pro™ golf ball picking robot. The company's productivity initiative, named AMP, is also a direct cost-saving value proposition for its internal operations, targeting at least $100 million in run-rate cost savings by fiscal 2027, with $75 million in annualized savings already delivered.

Water-efficient irrigation and smart water management technology

For irrigation, the value is in efficiency and data-driven resource management. The company announced an exclusive partnership with TerraRad in Q1 2025 to introduce a data-driven soil moisture sensing and irrigation control technology. This technology is designed to recommend and enable real-time sprinkler adjustments, helping customers optimize water usage. The Toro Company's global presence, extending to more than 125 countries, means this efficiency value is available across a massive installed base.

Comprehensive product lines for all-season outdoor environment solutions

The breadth of the portfolio supports year-round revenue stability, even if some lines face headwinds. The Professional segment's growth in Q3 2025 was driven by underground construction and golf and grounds products, showing demand outside of just turf maintenance. The full portfolio includes solutions for:

• Turf and landscape maintenance machinery.
• Snow and ice management equipment.
• Underground utility construction machinery.
• Irrigation and outdoor lighting solutions.

The company's total net sales for the trailing twelve months ending August 1, 2025, were $4.52 billion, up 0.65% year-over-year, reflecting the stability provided by this diverse offering despite residential softness.

Broad distribution and after-sale parts/service support

The ability to service and supply parts is critical for professional uptime. The Toro Company supports its products through a network that spans over 125 countries. This network includes manufacturing facilities, regional sales offices, and authorized dealers. This infrastructure ensures that customers relying on their equipment for commercial operations-like golf course superintendents-receive the necessary agronomic expertise and service support to maintain their landscapes effectively.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

The Toro Company (TTC) - Canvas Business Model: Customer Relationships

The Toro Company manages distinct relationship strategies tailored to its diverse customer base, ranging from highly specialized professional service to standardized retail support. This approach is critical given the split in performance, where the Professional segment drives profitability while the Residential segment faces headwinds.

Dedicated professional distributor/dealer support for complex equipment

The relationship with professional distributors and dealers is foundational for complex, high-value equipment in the Professional segment. This segment, which includes underground construction and golf and grounds machinery, accounted for 77.6 percent of The Toro Company's consolidated net sales in fiscal 2024. The company supports this channel with specialized service and parts access, which is vital for minimizing downtime on job sites. The strength in this area is evident in the Q3 2025 results, where the Professional segment's net sales grew 5.7 percent year-over-year to $930.8 million, leading to an operating margin expansion of 250 basis points to 21.3 percent in that quarter.

Long-term, high-touch relationships with golf course and construction pros

For golf course superintendents and construction professionals, The Toro Company emphasizes long-term partnership, often through product innovation that directly addresses labor and efficiency concerns. This high-touch approach is supported by the success of specialized product lines. For example, new autonomous equipment like the Turf Pro™ mower and the Range Pro™ ball-collecting robot are designed to save labor, with the Range Pro capable of collecting over 15,000 balls in 24 hours. The company's global distribution network, spanning more than 125 countries, facilitates this close relationship through authorized dealers providing parts, service, and support.

Standardized retail sales and customer service for homeowners

Customer relationships in the Residential segment rely on standardized retail sales and service, often through mass channel partnerships. This contrasts sharply with the professional focus. In the third quarter of fiscal 2025, the Residential segment net sales were down 27.9 percent from the prior-year period, indicating increased homeowner and channel caution. For context, in fiscal 2024, the Residential segment represented 21.8 percent of total consolidated net sales.

Digital engagement for product information and remote asset management

Digital engagement is increasingly important, particularly for professional asset management. Innovations include the Toro Spatial Adjust Irrigation Control Software and wireless monitoring capabilities integrated into new professional equipment. These digital tools help customers track and adjust performance via computer or mobile device, moving the relationship beyond just the physical product sale to ongoing operational support. The company's ongoing investment in R&D for smart irrigation controllers and software platforms supports this digital relationship evolution.

Brand-specific loyalty programs and warranties across the portfolio

Warranties and associated service costs are a direct measure of the post-sale relationship commitment. While specific loyalty program details aren't public, the financial impact of product quality is reflected in operating expenses. For instance, in the fourth quarter of fiscal 2024, Selling, General & Administrative (SG&A) expense as a percentage of net sales was negatively impacted, partially offset by lower marketing costs, due to higher warranty expense.

The operational efficiency drive, the Amplifying Maximum Productivity (AMP) initiative, is also a relationship factor, as the $75 million in annualized cost savings achieved by Q3 2025 allows for reinvestment into product quality and innovation, which ultimately benefits the customer relationship.

Here's a quick look at the segment focus that dictates relationship intensity:

• Professional segment operating margin expanded 250 basis points in Q3 2025.
• Residential segment net sales fell 27.9 percent in Q3 2025.
• AMP initiative delivered $75 million in annualized savings by Q3 2025.
• FY2024 Professional segment was 77.6 percent of total net sales.
• FY2025 Adjusted diluted EPS guidance is around $4.15.

The difference in segment performance highlights where the high-touch relationship investment is yielding the best financial return:

Metric	Professional Segment (Q3 2025)	Residential Segment (Q3 2025)
Net Sales Change YOY	Up 5.7 percent	Down 27.9 percent
Operating Margin (% of Net Sales)	21.3 percent	1.9 percent
Net Sales Amount	$930.8 million	$192.8 million

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

The Toro Company (TTC) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how The Toro Company moves its products to market as of late 2025, which is a mix of specialized professional channels and broad consumer retail. The overall picture shows a split focus, with the Professional segment driving profitability even as the Residential side faces volume headwinds.

The Toro Company's global reach extends to over 125 countries, supported by a multi-faceted distribution system including distributors, dealers, retailers, and rental stores. This structure helps them serve diverse end-markets like golf courses, commercial properties, and construction sites. For instance, one of their key professional brands, Ditch Witch, relies on a dedicated dealer network of over 175 locations worldwide to support its specialized equipment. This network is crucial for the Professional segment, which posted net sales of $930.8 million in the third quarter of fiscal 2025. That Q3 performance represented a 5.7% increase year-over-year for that segment. To be fair, the Residential segment sales for the same quarter were significantly lower at $192.8 million, a drop of 27.9%. This disparity highlights the channel strength in the professional space.

Here's a quick look at how the segment sales, which map to different channels, stacked up in the third quarter of fiscal 2025:

Channel Proxy Segment	Fiscal 2025 Q3 Net Sales	Year-over-Year Change (Q3)
Professional Segment	$930.8 million	5.7% increase
Residential Segment	$192.8 million	27.9% decrease
Total Company Net Sales (Q3)	$1.13 billion	2% decrease (from prior year)

The company's full-year fiscal 2025 net sales guidance, as of the third quarter report, was set to be flat to down 3%, reflecting the macro factors impacting the lower-volume channels.

The specific channel structures supporting these segments include:

• Network of authorized professional distributors and specialty dealers: These are the primary route for the high-value Professional segment, including turf, underground construction, and irrigation solutions.
• Major home centers and mass retailers like Lowe's for Residential sales: The strategic retail partnership with Lowe's Companies, Inc. ensures broad consumer access for products like zero-turn mowers and snow blowers, aiming to bolster placement of the 60V battery portfolio.
• Rental stores for construction and specialty equipment: This channel supports the sale and service of equipment used in the rental and specialty construction markets, often through specialized dealer/distributor arms like those supporting Ditch Witch.
• Direct sales to large institutional customers (e.g., government, universities): This is often managed through specialized sales teams or dedicated distributors focusing on large-scale fleet purchases for grounds maintenance or construction projects.
• E-commerce platforms for parts, accessories, and select products: While not the largest revenue driver, this channel supports aftermarket service and direct-to-consumer sales for smaller items and parts, often integrated through dealer websites or the main company site.

The professional channel strength is evident when you look at the first quarter of 2025, where Professional segment net sales were $768.8 million, up from $756.5 million the prior year, while the Residential segment saw a drop to $221.0 million from $240.1 million. The professional segment's earnings margin reached 16.5% in that quarter, showing the channel's importance to overall profitability.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

The Toro Company (TTC) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the customer base for The Toro Company as of late 2025, and the picture is definitely split. The Professional side is carrying the weight, while the Residential side is feeling significant macroeconomic pressure.

The Professional Segment, which serves commercial and institutional users, is the primary revenue engine. This group includes entities that require heavy-duty, reliable equipment for large-scale maintenance and infrastructure work.

Here's a snapshot of the segment performance for the third quarter of fiscal 2025, which ended August 1, 2025:

Customer Group Proxy	Segment Net Sales (Q3 FY2025)	Segment Earnings Margin (Q3 FY2025)	Year-over-Year Net Sales Change (Q3 FY2025)
Professional Segment (Golf, Grounds, Construction)	$930.8 million	21.3%	+5.7%
Residential Segment (Homeowners)	$192.8 million	1.9%	-27.9%

Professional Segment: Golf courses, sports fields, and groundskeepers

This group is a key driver within the overall Professional Segment. Demand here remains strong, supported by new product introductions and sustained operational needs.

• Net sales for the entire Professional Segment in Q3 2025 were $930.8 million.
• The segment delivered a strong earnings margin of 21.3% in Q3 2025.
• Growth in this area was propelled by higher shipments of golf and grounds products.

Professional Segment: Underground construction and specialty contractors

Contractors working on infrastructure projects are another vital part of the Professional Segment, showing resilience despite broader economic softness.

• Underground construction products were a primary driver of net sales and profitability for the quarter ending August 1, 2025.
• The overall Professional Segment saw net sales increase by 5.7% year-over-year in Q3 2025.

Residential Segment: Homeowners and small landscaping firms

The Residential Segment, which includes sales to homeowners, is experiencing significant headwinds. Small landscaping firms, if served through the residential channel, are likely included here, though they may also overlap with the Pro segment.

The drop in this segment is stark; net sales for Q3 2025 were only $192.8 million, a decline of 27.9% year-over-year. The earnings margin for this segment collapsed to just 1.9% in Q3 2025. Lower demand from homeowners was the primary driver for the sales decrease.

Rental companies and government/educational institutions

These customers fall under the broader Professional umbrella, relying on the same durable equipment lines. While not broken out separately in the latest reports, their purchasing patterns influence the Professional Segment's performance.

• The overall Professional Segment achieved $198.5 million in earnings for Q3 2025.
• The full-year fiscal 2025 guidance for total company net sales is set at the low end, flat to down 3%.

Agricultural growers and commercial property managers

These users are served through the Professional Segment portfolio, which includes turf and landscape maintenance equipment. Their purchasing decisions contribute to the segment's overall revenue stream.

The company is relying on operational improvements, like the AMP program which delivered $75 million in annualized savings as of the Q3 2025 report, to support profitability across all customer groups.

The Toro Company (TTC) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the cost side of The Toro Company's operations as of late 2025, which is heavily influenced by productivity programs and external trade pressures. Honestly, the numbers show a clear split between managing input costs and driving internal efficiency.

Significant cost of goods sold (COGS) from manufacturing and materials is a primary driver. The reported gross margin for the third quarter of fiscal 2025 stood at 33.7%, with the adjusted gross margin at 34.4%. The change in gross margin from the prior year was driven by factors including higher material and manufacturing costs, which the company moderated through productivity improvements and net price realization.

The company's focus on internal cost control centers on the Amplifying Maximum Productivity (AMP) initiative. This program is delivering tangible results in offsetting rising expenses. As of the third quarter of fiscal 2025, the AMP program had already delivered $75 million in annualized cost savings. The target remains firm: achieving at least $100 million in run-rate savings by fiscal 2027. This efficiency drive is also visible in Selling, General, and Administrative (SG&A) expenses; for the third quarter, SG&A as a percentage of net sales improved to 20.8%, down from 22.0% in the prior-year period, driven by these deliberate AMP program measures and lower marketing costs.

Here's a quick look at some of the key cost-related financial metrics we have for the recent period:

Metric	Fiscal 2025 Q3 Value	Fiscal 2024 Q3 Value
Reported Gross Margin	33.7%	34.8%
Adjusted Gross Margin	34.4%	35.4%
SG&A as % of Net Sales	20.8%	22.0%
Adjusted Operating Earnings Margin	13.6%	13.7%

R&D investment to advance battery and autonomous technology is being supported by the AMP savings, with a portion intended to be prudently reinvested to drive further innovation and growth. This focus is evident in the early 2025 launch of robotic solutions, such as the Toro Turf Pro autonomous mower, which targets labor cost reduction for golf customers. Full-year fiscal 2025 interest expense is projected to be about $60 million.

Distribution and logistics costs for a global network are being managed through strategic shifts. The company has been implementing supply chain strategies since 2018 to limit exposure in the current global tariff environment, alongside strategic capacity alignment. Full-year fiscal 2025 capital expenditures are expected to be about $90 million.

The impact of trade policy remains a direct cost factor. For fiscal 2025, the company's guidance is inclusive of anticipated tariff impacts, estimated at approximately $70 million. The Toro Company noted that while 85% of its products are U.S.-manufactured, mitigating some risk, they are working diligently to offset the effects of tariffs through productivity improvements and selective price increases.

You should note the following specific cost-related elements:

• AMP program run-rate savings delivered to date: $75 million.
• AMP program target savings by 2027: at least $100 million.
• Fiscal 2025 full-year expected interest expense: about $60 million.
• Fiscal 2025 full-year expected capital expenditures: about $90 million.
• Estimated tariff impact factored into fiscal 2025 guidance: $70 million.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

The Toro Company (TTC) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at how The Toro Company brings in the cash, and right now, it's a story of two very different markets. The professional side is carrying the weight, while the residential side is taking a breather. Honestly, understanding this split is key to valuing the company right now.

The Professional Segment product sales were the star performer in the third quarter of fiscal 2025, driving revenue of $930.8 million. That's up 5.7% from the prior year, fueled by strong shipments in underground construction and golf and grounds equipment, plus they realized better pricing. This segment's profitability also expanded, with earnings as a percentage of net sales hitting 21.3% for the quarter.

In sharp contrast, the Residential Segment product sales saw a significant pullback. For Q3 2025, residential sales totaled $192.8 million, marking a steep 27.9% decrease year-over-year. This weakness is tied to homeowners being cautious about big-ticket purchases. Still, the company is focused on efficiency to manage through this, with its AMP program on track to deliver savings.

To give you a clear snapshot of the top-line drivers for that quarter, here's the breakdown of the major components we have hard numbers for:

Revenue Source Category	Q3 2025 Amount (in millions USD)	Notes/Context
Professional Segment Product Sales	$930.8	Up 5.7% year-over-year.
Residential Segment Product Sales	$192.8	Down 27.9% year-over-year.
Total Consolidated Net Sales (for context)	$1,131.3	Down 2.2% from the same period last year.
Financing Income (Non-cash)	($14.6)	Non-cash income from finance affiliate for Q3 2025.

The Toro Company pulls revenue from several other important areas, which contribute to the overall financial picture, even if we don't have the specific Q3 2025 dollar amounts for every single one right here. These streams are critical for margin health and customer retention, you know.

Here are the other defined revenue streams that make up the full model:

• Aftermarket parts, service, and maintenance revenue (noted as high-margin).
• Sales of irrigation and outdoor lighting solutions.
• Distributions from the finance affiliate, net (which was $22.5 million in Q3 2025).

The financing income, specifically the distributions from the finance affiliate, Red Iron Acceptance, LLC, is a steady contributor, showing $22.5 million in net distributions for the third quarter. Red Iron itself saw originations volume increase 15.5% year-over-year for the first six months of fiscal 2025, financing $1.3 billion for dealers and distributors. That's a good sign for future sales pipeline health, even if the immediate revenue recognition is complex.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.