The Toro Company (TTC): Business Model Canvas

Entdecken Sie den strategischen Plan hinter dem bemerkenswerten Erfolg von The Toro Company in der Branche für Outdoor-Elektrogeräte. Von sorgfältig ausgearbeiteten Rasenpflegelösungen bis hin zu innovativen landwirtschaftlichen Technologien zeigt das Business Model Canvas von Toro ein komplexes Ökosystem aus Partnerschaften, Ressourcen und Wertversprechen, die das Unternehmen zu einem weltweit führenden Unternehmen gemacht haben. Mit einem vielfältigen Kundenstamm, der professionelle Landschaftsgärtner, Golfplatzverwalter und Eigenheimbesitzer umfasst, hat Toro meisterhaft ein Geschäftsmodell entwickelt, das modernste Innovation mit robuster Marktdurchdringung und kundenorientierten Strategien in Einklang bringt.

The Toro Company (TTC) – Geschäftsmodell: Wichtige Partnerschaften

Strategische Lieferanten von Rohstoffen und Komponenten

Die Toro Company unterhält strategische Partnerschaften mit wichtigen Lieferanten für kritische Komponenten und Rohstoffe:

Lieferantenkategorie	Spezifische Lieferanten	Angebotsfokus
Motorenhersteller	Briggs & Stratton, Kawasaki	Motoren für Rasen- und Gartengeräte
Stahl- und Metallkomponenten	ArcelorMittal, Nucor Corporation	Rohmetallmaterialien für den Gerätebau
Elektronische Komponenten	Texas Instruments, Bosch	Präzisionselektronische Systeme

Händler und Distributoren für Rasen- und Landwirtschaftsgeräte

Das Vertriebsnetz von Toro umfasst:

• Rund 2.500 unabhängige Händler bundesweit
• Einzelhandelspartnerschaften zwischen Home Depot und Lowe's
• Landmaschinenhändler in 125 Ländern

Vertriebskanal	Anzahl der Partner	Geografische Reichweite
Unabhängige Händler	2,500+	Vereinigte Staaten
Einzelhandelspartnerschaften	Über 500 Geschäfte	Nordamerika

Anbieter von Landschaftsbau- und Golfplatzpflegediensten

Zu den wichtigsten Partnerschaftssegmenten gehören:

• Professionelle Landschaftsbauunternehmen
• Golfplatzpflegeorganisationen
• Stadtparks und Freizeitabteilungen

Dienstanbietertyp	Geschätzte Anzahl der Partner	Ausrüstungssegment
Professionelle Landschaftsgärtner	75,000+	Gewerbliche Mähausrüstung
Golfplatzpflege	Über 15.000 Kurse	Spezialausrüstung für die Rasenverwaltung

Technologiepartner für digitale Innovation und Präzisionsausrüstung

Die technologische Zusammenarbeit konzentriert sich auf:

• GPS und Präzisionslandwirtschaftstechnologien
• IoT- und Smart-Equipment-Integration
• Softwareentwicklung für das Gerätemanagement

Technologiepartner	Fokus auf Zusammenarbeit	Innovationsbereich
Trimble Inc.	GPS-Präzisionsleitsysteme	Navigation für landwirtschaftliche Geräte
Microsoft Azure	Cloud-Computing-Infrastruktur	Gerätedatenverwaltung

The Toro Company (TTC) – Geschäftsmodell: Hauptaktivitäten

Design und Herstellung von Rasenpflege- und Outdoor-Elektrogeräten

Im Geschäftsjahr 2023 stellte die Toro Company etwa 3,5 Millionen Einheiten elektrischer Outdoor-Geräte in mehreren Produktkategorien her.

Produktkategorie	Jährliches Produktionsvolumen
Rasenmäher für Privathaushalte	1.200.000 Einheiten
Professionelle Landschaftsbauausrüstung	850.000 Einheiten
Landwirtschaftliche Bewässerungssysteme	450.000 Einheiten

Forschung und Entwicklung innovativer Agrar- und Landschaftsbaulösungen

Toro investierte im Geschäftsjahr 2023 146,3 Millionen US-Dollar in Forschung und Entwicklung.

• Zu den Innovationsschwerpunkten gehören Präzisionslandwirtschaftstechnologien
• Entwicklung elektrischer und batteriebetriebener Geräte
• Verbesserungen des intelligenten Bewässerungssystems

Marketing und Vertrieb von professionellen und privaten Gerätelinien

Vertriebskanal	Umsatzbeitrag
Professionelle Ausrüstung	2,1 Milliarden US-Dollar
Wohnausrüstung	1,8 Milliarden US-Dollar

Produktwartung und Kundendienst

Toro betreibt 127 autorisierte Servicezentren in ganz Nordamerika und bietet umfassende Wartung und Support für professionelle und private Geräte.

• Jährliche Kundendienstinteraktionen: 850.000
• Bearbeitete Garantieansprüche: 215.000
• Durchschnittliche Bearbeitungszeit für Gerätereparaturen: 5,2 Tage

The Toro Company (TTC) – Geschäftsmodell: Schlüsselressourcen

Fortschrittliche Fertigungsanlagen und Produktionskapazitäten

Die Toro Company betreibt mehrere Produktionsstätten in den Vereinigten Staaten:

Standort	Einrichtungstyp	Primäre Produktlinien
Bloomington, Minnesota	Hauptsitz und Produktion	Professionelle Rasenausrüstung
El Paso, Texas	Produktionsstätte	Rasenmäher für Privathaushalte
Tomah, Wisconsin	Produktionsstätte	Bewässerungssysteme

Portfolio für geistiges Eigentum

Ab 2023 besitzt die Toro Company:

• 278 aktive Patente
• 127 eingetragene Marken
• Ungefähr 42,7 Millionen US-Dollar wurden in Forschung und Entwicklung investiert

Markenreputation und Marktposition

Marktmetrik	Wert
Globaler Marktanteil (Elektrogeräte für den Außenbereich)	7.3%
Markenwert-Ranking	Top 15 im Landmaschinensektor

Fähigkeiten der Belegschaft

Zusammensetzung der Belegschaft im Jahr 2023:

• Gesamtzahl der Mitarbeiter: 13,500
• Ingenieurpersonal: 672
• Fertigungsmitarbeiter: 8.200
• Durchschnittliche Betriebszugehörigkeit: 9,4 Jahre

Globale Vertriebsinfrastruktur

Vertriebskanal	Anzahl der Standorte
Autorisierte Händler	1,700+
Internationale Vertriebszentren	12
Länder mit Direktvertriebspräsenz	27

The Toro Company (TTC) – Geschäftsmodell: Wertversprechen

Hochwertige, langlebige Outdoor-Elektrogeräte

Die Toro Company meldete für das Geschäftsjahr 2023 einen Umsatz von 4,25 Milliarden US-Dollar, wobei Outdoor-Elektrogeräte einen erheblichen Teil ihres Produktportfolios ausmachen.

Produktkategorie	Umsatzbeitrag	Marktanteil
Professionelle Landschaftsbauausrüstung	2,1 Milliarden US-Dollar	18.5%
Rasenpflegegeräte für Privathaushalte	1,6 Milliarden US-Dollar	22.3%
Landwirtschaftliche Bewässerungssysteme	550 Millionen Dollar	12.7%

Innovative Lösungen für Rasenpflege und Agrarmanagement

Toro investierte im Jahr 2023 98,3 Millionen US-Dollar in Forschung und Entwicklung und konzentrierte sich dabei auf technologische Fortschritte bei der Geräteeffizienz.

• Intelligente Bewässerungssteuerungen mit Wasserspartechnologie
• Präzise Rasenmanagementsysteme
• Elektrische und batteriebetriebene Gerätelinien

Spitzentechnologie im Präzisions-Landschaftsbau

Die Präzisionstechnologielösungen von Toro erwirtschafteten im Jahr 2023 einen Umsatz mit Spezialgeräten in Höhe von 675 Millionen US-Dollar.

Technologiesegment	Jahresumsatz	Wachstumsrate
GPS-fähige Ausrüstung	275 Millionen Dollar	8.2%
Autonome Mähsysteme	165 Millionen Dollar	15.6%
Intelligente Bewässerungssteuerungen	235 Millionen Dollar	12.4%

Umfangreiches Produktsortiment

Toro bietet über 1.200 verschiedene Gerätemodelle in mehreren Marktsegmenten an.

• Professionelle Landschaftsbauausrüstung
• Rasenpflegegeräte für Privathaushalte
• Systeme zur Golfplatzpflege
• Landwirtschaftliche Bewässerungslösungen
• Bau- und Mietgeräte

Zuverlässige und nachhaltige Ausrüstungslösungen

Nachhaltigkeitsinitiativen trugen im Jahr 2023 zu einer umweltfreundlichen Produktentwicklung in Höhe von 225 Millionen US-Dollar bei.

Nachhaltigkeitsmetrik	Leistung
Verkauf von Elektrogeräten	385 Millionen Dollar
Verpflichtung zur CO2-Reduktion	Reduzierung um 30 % bis 2030
Verwendung von recyceltem Material	22 % der Fertigungsinputs

The Toro Company (TTC) – Geschäftsmodell: Kundenbeziehungen

Direktvertriebsunterstützung für professionelle und gewerbliche Kunden

Die Toro Company unterhält ab dem Geschäftsjahr 2023 ein engagiertes Vertriebsteam von 487 Direktvertriebsmitarbeitern, die sich an professionelle Kunden aus den Bereichen Landschaftsbau, Golfplatz und Landwirtschaft richten.

Kundensegment	Vertriebsmitarbeiter	Durchschnittlicher Jahresumsatz pro Vertreter
Professionelle Landschaftsgestaltung	218	1,3 Millionen US-Dollar
Golfplatzmanagement	156	1,7 Millionen US-Dollar
Agrarkunden	113	1,1 Millionen US-Dollar

Umfangreiches Händlernetz für lokalen Kundenservice

Toro ist im Jahr 2024 über ein umfassendes Händlernetz von 1.742 autorisierten Händlern in ganz Nordamerika tätig.

• Vereinigte Staaten: 1.384 Händler
• Kanada: 258 Händler
• Internationale Märkte: 100 Händler

Online-Produktsupport und digitale Kundenbindungsplattformen

Kennzahlen zur digitalen Kundenbindung für 2023:

Digitale Plattform	Benutzerinteraktion	Jährliches Wachstum
Toro.com-Supportportal	352.000 einzigartige monatliche Besucher	14.6%
Mobile Produktsupport-App	127.500 aktive Benutzer	22.3%

Garantie- und Wartungsserviceprogramme

Details zur Garantieabdeckung für 2024:

• Standardgarantie für Wohngeräte: 2 Jahre
• Garantie für professionelle Geräte: 3 Jahre
• Erweiterte Garantieabdeckung: Zum Kauf verfügbar

Kundenschulungen und Bildungsressourcen

Statistiken zu Aus- und Weiterbildungsprogrammen für 2023:

Trainingstyp	Anzahl der Teilnehmer	Schulungszeiten
Online-Webinare	8,750	15,600
Persönliche technische Schulung	3,425	9,800

The Toro Company (TTC) – Geschäftsmodell: Kanäle

Autorisierte Händlernetzwerke

Die Toro Company ist über rund 2.500 autorisierte Händler in ganz Nordamerika tätig. Diese Händler erwirtschafteten im Geschäftsjahr 2023 einen Umsatz im professionellen Segment von 3,2 Milliarden US-Dollar.

Händlerkategorie	Anzahl der Händler	Vertriebsabdeckung
Professionelle Händler für Landschaftsausrüstung	1,200	62 % des Umsatzes im professionellen Segment
Händler für landwirtschaftliche Geräte	800	28 % des Umsatzes im professionellen Segment
Händler für Golfplatzausrüstung	500	10 % des Umsatzes im professionellen Segment

Direkte Online-Verkaufsplattform

Die E-Commerce-Plattform von Toro generierte im Geschäftsjahr 2023 einen Direktverkaufsumsatz von 175 Millionen US-Dollar, was einem Wachstum von 12 % gegenüber dem Vorjahr entspricht.

• Die Online-Verkaufsplattform deckt Wohn- und Gewerbegeräte ab
• Unterstützt direkte Verbraucherkäufe
• Bietet Produktinformationen und Konfigurationsoptionen

Einzelhandelsgeschäfte für Heimwerkerbedarf

Toro vertreibt Produkte über große Einzelhandelsketten, darunter Home Depot und Lowe's. Der Einzelhandelsumsatz erreichte im Geschäftsjahr 2023 1,8 Milliarden US-Dollar.

Einzelhändler	Verkaufsvolumen	Produktkategorien
Heimdepot	1,1 Milliarden US-Dollar	Rasenmäher für Privathaushalte, Schneefräsen
Lowes	700 Millionen Dollar	Wohnausrüstung, Bewässerungssysteme

Händler für Land- und Landschaftsbaugeräte

Toro arbeitet mit 350 spezialisierten Händlern für Land- und Landschaftsbaugeräte zusammen und erwirtschaftet einen Umsatz im professionellen Segment von 2,5 Milliarden US-Dollar.

• Internationales Vertriebsnetz, das 125 Länder abdeckt
• Spezialisierte Händler für professionelle Landschaftsbauausrüstung
• Starke Präsenz auf den Landmaschinenmärkten

Unternehmenseigene Einzelhandelsstandorte

Toro unterhält 15 unternehmenseigene Demonstrationszentren für den Einzelhandel, generiert Direktverkäufe in Höhe von 50 Millionen US-Dollar und bietet Produktschulungen für professionelle Kunden an.

Standorttyp	Anzahl der Zentren	Primäre Funktion
Demonstrationszentren für professionelle Ausrüstung	10	Produktpräsentation und Schulung
Wohnausrüstungszentren	5	Vorführungen von Verbraucherprodukten

The Toro Company (TTC) – Geschäftsmodell: Kundensegmente

Professionelle Landschaftsbauunternehmen

Marktgröße: 99,8 Milliarden US-Dollar Landschaftsdienstleistungsbranche im Jahr 2022

Segmentmerkmale	Marktdurchdringung
Gewerbliche Landschaftsbauunternehmen	37 % des Umsatzes mit professioneller Ausrüstung von Toro
Landschaftspflegeunternehmen	28 % des Umsatzes mit professioneller Ausrüstung

Golfplatz- und Sportrasenmanager

Weltweiter Markt für Golfplatzausrüstung: 4,2 Milliarden US-Dollar im Jahr 2023

• Professionelle Golfplätze: 25 % des Spezialausrüstungsumsatzes von Toro
• Kommunale und private Sportanlagen: 15 % des Umsatzes mit Rasenpflegegeräten

Benutzer von landwirtschaftlichen Geräten

Landmaschinenmarkt: 155 Milliarden US-Dollar weltweit im Jahr 2022

Agrarsegment	Marktanteil von Toro
Kleine bis mittlere Bauernhöfe	2,3 % Marktdurchdringung
Bewässerungssysteme	8,5 % Marktanteil

Eigenheimbesitzer

Markt für Rasenpflege für Privathaushalte: 110,1 Milliarden US-Dollar im Jahr 2022

• Verkauf von Rasenmähern für Privathaushalte: 42 % des Umsatzes von Toro mit Verbrauchergeräten
• Heimgartengeräte: 18,6 Millionen US-Dollar Jahresumsatz

Kommunale und staatliche Wartungsabteilungen

Beschaffung von Ausrüstung im öffentlichen Sektor: 3,7 Milliarden US-Dollar im Jahr 2023

Regierungssegment	Ausrüstungsausgaben
Stadtparks	1,2 Milliarden US-Dollar
Wartung der öffentlichen Infrastruktur	850 Millionen Dollar

The Toro Company (TTC) – Geschäftsmodell: Kostenstruktur

Herstellungs- und Produktionskosten

Für das Geschäftsjahr 2023 meldete The Toro Company Gesamtherstellungskosten von 2,64 Milliarden US-Dollar. Die Aufschlüsselung der Produktionskosten umfasst:

Kostenkategorie	Betrag ($)
Direkte Materialkosten	1,124,000,000
Direkte Arbeitskosten	412,000,000
Fertigungsaufwand	1,104,000,000

Forschungs- und Entwicklungsinvestitionen

Die Toro Company investierte im Geschäftsjahr 2023 131,4 Millionen US-Dollar in Forschung und Entwicklung, was 4,7 % des Gesamtumsatzes des Unternehmens entspricht.

• Zu den Forschungs- und Entwicklungsschwerpunkten zählen Präzisionslandwirtschaftstechnologien
• Entwicklung elektrischer und batteriebetriebener Geräte
• Fortschrittliche Lösungen für das Rasenmanagement

Betriebskosten für Marketing und Vertrieb

Die Marketing- und Vertriebsausgaben für das Geschäftsjahr 2023 beliefen sich auf insgesamt 346,5 Millionen US-Dollar, was 12,4 % des Gesamtumsatzes des Unternehmens entspricht.

Kategorie der Marketingausgaben	Betrag ($)
Digitales Marketing	84,000,000
Messeteilnahme	42,000,000
Vergütung des Vertriebsteams	220,500,000

Supply Chain und Logistikmanagement

Die Lieferketten- und Logistikkosten beliefen sich im Jahr 2023 auf etwa 412,6 Millionen US-Dollar.

• Transport- und Frachtkosten: 187,2 Millionen US-Dollar
• Lagerbetrieb: 112,4 Millionen US-Dollar
• Bestandsverwaltung: 113.000.000 $

Kosten für Produktgarantie und Kundendienst

Die gesamten Garantie- und Kundensupportkosten für das Geschäftsjahr 2023 beliefen sich auf 98,7 Millionen US-Dollar.

Garantiekostenkategorie	Betrag ($)
Bearbeitung von Gewährleistungsansprüchen	53,400,000
Ersatzteile	35,200,000
Kundensupport-Infrastruktur	10,100,000

The Toro Company (TTC) – Geschäftsmodell: Einnahmequellen

Verkauf von professioneller Landschaftsbauausrüstung

Für das Geschäftsjahr 2023 meldete Toro einen Umsatz mit professionellen Landschaftsbaugeräten in Höhe von 2,08 Milliarden US-Dollar, was 48 % des Gesamtumsatzes des Unternehmens entspricht.

Produktkategorie	Jahresumsatz	Marktanteil
Professionelle Rasenmäher	875 Millionen Dollar	52%
Professionelle Bewässerungssysteme	425 Millionen Dollar	33%
Baumaschinen	780 Millionen Dollar	41%

Umsatz mit Rasenpflegeprodukten für Privathaushalte

Das Wohnsegment erwirtschaftete im Geschäftsjahr 2023 einen Umsatz von 1,45 Milliarden US-Dollar, was 34 % des Gesamtumsatzes des Unternehmens entspricht.

• Walk Power Mowers für Privathaushalte: 620 Millionen US-Dollar
• Aufsitzmäher für Privathaushalte: 530 Millionen US-Dollar
• Werkzeuge zur Rasenpflege für Privathaushalte: 300 Millionen US-Dollar

Verkauf von landwirtschaftlichen Maschinen und Bewässerungssystemen

Das Agrarsegment trug im Geschäftsjahr 2023 510 Millionen US-Dollar zum Umsatz bei.

Landwirtschaftliche Produktlinie	Jahresumsatz
Landwirtschaftliche Bewässerungssysteme	285 Millionen Dollar
Landmaschinen	225 Millionen Dollar

Aftermarket-Ersatzteile und Wartungsdienste

Aftermarket-Dienstleistungen erwirtschafteten im Geschäftsjahr 2023 einen Umsatz von 350 Millionen US-Dollar.

• Ersatzteile: 210 Millionen US-Dollar
• Wartungsdienste: 140 Millionen US-Dollar

Angebote für Leasing und Mietausrüstung

Das Segment Gerätevermietung und -leasing erwirtschaftete im Geschäftsjahr 2023 einen Umsatz von 125 Millionen US-Dollar.

Mietkategorie	Jahresumsatz
Professioneller Ausrüstungsverleih	85 Millionen Dollar
Vermietung von Wohnausrüstung	40 Millionen Dollar

The Toro Company (TTC) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at the core reasons customers choose The Toro Company, and the numbers from late 2025 definitely show where the strength is right now. The value proposition is clearly anchored in the professional side of the business, which is outperforming the residential market significantly.

Trusted performance and durability for professional-grade equipment

The Professional segment is the engine, showing consistent growth and margin expansion, which speaks directly to the perceived quality and reliability of that equipment. For the third quarter of fiscal 2025, net sales in the Professional segment grew to $930.8 million, marking a 5.7% increase year-over-year. Furthermore, the earnings margin for this segment expanded to 21.3% of net sales, up from 18.8% in the prior-year period, showing that the premium, durable products are translating into better profitability. This segment's strength is what management pointed to as a primary driver of profitability for the quarter.

The contrast with the Residential segment is stark, which underscores the focus on professional-grade value. Residential segment net sales for the same period fell by 27.9% to $192.8 million, with the earnings margin dropping to just 1.9% of net sales.

Here's a quick look at the segment performance for Q3 Fiscal 2025:

Metric	Professional Segment	Residential Segment
Net Sales (Q3 FY2025)	$930.8 million	$192.8 million
Year-over-Year Change	+5.7%	-27.9%
Earnings Margin (% of Sales)	21.3%	1.9%

Labor and cost savings via autonomous golf and grounds solutions

The Toro Company is delivering on innovation that directly reduces customer operating expenses. This is evidenced by the introduction of new technology aimed at automation. During the first quarter of fiscal 2025, the company showcased new robotic solutions, including the Toro® Turf Pro™ autonomous mower and the Toro® Range Pro™ golf ball picking robot. The company's productivity initiative, named AMP, is also a direct cost-saving value proposition for its internal operations, targeting at least $100 million in run-rate cost savings by fiscal 2027, with $75 million in annualized savings already delivered.

Water-efficient irrigation and smart water management technology

For irrigation, the value is in efficiency and data-driven resource management. The company announced an exclusive partnership with TerraRad in Q1 2025 to introduce a data-driven soil moisture sensing and irrigation control technology. This technology is designed to recommend and enable real-time sprinkler adjustments, helping customers optimize water usage. The Toro Company's global presence, extending to more than 125 countries, means this efficiency value is available across a massive installed base.

Comprehensive product lines for all-season outdoor environment solutions

The breadth of the portfolio supports year-round revenue stability, even if some lines face headwinds. The Professional segment's growth in Q3 2025 was driven by underground construction and golf and grounds products, showing demand outside of just turf maintenance. The full portfolio includes solutions for:

• Turf and landscape maintenance machinery.
• Snow and ice management equipment.
• Underground utility construction machinery.
• Irrigation and outdoor lighting solutions.

The company's total net sales for the trailing twelve months ending August 1, 2025, were $4.52 billion, up 0.65% year-over-year, reflecting the stability provided by this diverse offering despite residential softness.

Broad distribution and after-sale parts/service support

The ability to service and supply parts is critical for professional uptime. The Toro Company supports its products through a network that spans over 125 countries. This network includes manufacturing facilities, regional sales offices, and authorized dealers. This infrastructure ensures that customers relying on their equipment for commercial operations-like golf course superintendents-receive the necessary agronomic expertise and service support to maintain their landscapes effectively.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

The Toro Company (TTC) - Canvas Business Model: Customer Relationships

The Toro Company manages distinct relationship strategies tailored to its diverse customer base, ranging from highly specialized professional service to standardized retail support. This approach is critical given the split in performance, where the Professional segment drives profitability while the Residential segment faces headwinds.

Dedicated professional distributor/dealer support for complex equipment

The relationship with professional distributors and dealers is foundational for complex, high-value equipment in the Professional segment. This segment, which includes underground construction and golf and grounds machinery, accounted for 77.6 percent of The Toro Company's consolidated net sales in fiscal 2024. The company supports this channel with specialized service and parts access, which is vital for minimizing downtime on job sites. The strength in this area is evident in the Q3 2025 results, where the Professional segment's net sales grew 5.7 percent year-over-year to $930.8 million, leading to an operating margin expansion of 250 basis points to 21.3 percent in that quarter.

Long-term, high-touch relationships with golf course and construction pros

For golf course superintendents and construction professionals, The Toro Company emphasizes long-term partnership, often through product innovation that directly addresses labor and efficiency concerns. This high-touch approach is supported by the success of specialized product lines. For example, new autonomous equipment like the Turf Pro™ mower and the Range Pro™ ball-collecting robot are designed to save labor, with the Range Pro capable of collecting over 15,000 balls in 24 hours. The company's global distribution network, spanning more than 125 countries, facilitates this close relationship through authorized dealers providing parts, service, and support.

Standardized retail sales and customer service for homeowners

Customer relationships in the Residential segment rely on standardized retail sales and service, often through mass channel partnerships. This contrasts sharply with the professional focus. In the third quarter of fiscal 2025, the Residential segment net sales were down 27.9 percent from the prior-year period, indicating increased homeowner and channel caution. For context, in fiscal 2024, the Residential segment represented 21.8 percent of total consolidated net sales.

Digital engagement for product information and remote asset management

Digital engagement is increasingly important, particularly for professional asset management. Innovations include the Toro Spatial Adjust Irrigation Control Software and wireless monitoring capabilities integrated into new professional equipment. These digital tools help customers track and adjust performance via computer or mobile device, moving the relationship beyond just the physical product sale to ongoing operational support. The company's ongoing investment in R&D for smart irrigation controllers and software platforms supports this digital relationship evolution.

Brand-specific loyalty programs and warranties across the portfolio

Warranties and associated service costs are a direct measure of the post-sale relationship commitment. While specific loyalty program details aren't public, the financial impact of product quality is reflected in operating expenses. For instance, in the fourth quarter of fiscal 2024, Selling, General & Administrative (SG&A) expense as a percentage of net sales was negatively impacted, partially offset by lower marketing costs, due to higher warranty expense.

The operational efficiency drive, the Amplifying Maximum Productivity (AMP) initiative, is also a relationship factor, as the $75 million in annualized cost savings achieved by Q3 2025 allows for reinvestment into product quality and innovation, which ultimately benefits the customer relationship.

Here's a quick look at the segment focus that dictates relationship intensity:

• Professional segment operating margin expanded 250 basis points in Q3 2025.
• Residential segment net sales fell 27.9 percent in Q3 2025.
• AMP initiative delivered $75 million in annualized savings by Q3 2025.
• FY2024 Professional segment was 77.6 percent of total net sales.
• FY2025 Adjusted diluted EPS guidance is around $4.15.

The difference in segment performance highlights where the high-touch relationship investment is yielding the best financial return:

Metric	Professional Segment (Q3 2025)	Residential Segment (Q3 2025)
Net Sales Change YOY	Up 5.7 percent	Down 27.9 percent
Operating Margin (% of Net Sales)	21.3 percent	1.9 percent
Net Sales Amount	$930.8 million	$192.8 million

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

The Toro Company (TTC) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how The Toro Company moves its products to market as of late 2025, which is a mix of specialized professional channels and broad consumer retail. The overall picture shows a split focus, with the Professional segment driving profitability even as the Residential side faces volume headwinds.

The Toro Company's global reach extends to over 125 countries, supported by a multi-faceted distribution system including distributors, dealers, retailers, and rental stores. This structure helps them serve diverse end-markets like golf courses, commercial properties, and construction sites. For instance, one of their key professional brands, Ditch Witch, relies on a dedicated dealer network of over 175 locations worldwide to support its specialized equipment. This network is crucial for the Professional segment, which posted net sales of $930.8 million in the third quarter of fiscal 2025. That Q3 performance represented a 5.7% increase year-over-year for that segment. To be fair, the Residential segment sales for the same quarter were significantly lower at $192.8 million, a drop of 27.9%. This disparity highlights the channel strength in the professional space.

Here's a quick look at how the segment sales, which map to different channels, stacked up in the third quarter of fiscal 2025:

Channel Proxy Segment	Fiscal 2025 Q3 Net Sales	Year-over-Year Change (Q3)
Professional Segment	$930.8 million	5.7% increase
Residential Segment	$192.8 million	27.9% decrease
Total Company Net Sales (Q3)	$1.13 billion	2% decrease (from prior year)

The company's full-year fiscal 2025 net sales guidance, as of the third quarter report, was set to be flat to down 3%, reflecting the macro factors impacting the lower-volume channels.

The specific channel structures supporting these segments include:

• Network of authorized professional distributors and specialty dealers: These are the primary route for the high-value Professional segment, including turf, underground construction, and irrigation solutions.
• Major home centers and mass retailers like Lowe's for Residential sales: The strategic retail partnership with Lowe's Companies, Inc. ensures broad consumer access for products like zero-turn mowers and snow blowers, aiming to bolster placement of the 60V battery portfolio.
• Rental stores for construction and specialty equipment: This channel supports the sale and service of equipment used in the rental and specialty construction markets, often through specialized dealer/distributor arms like those supporting Ditch Witch.
• Direct sales to large institutional customers (e.g., government, universities): This is often managed through specialized sales teams or dedicated distributors focusing on large-scale fleet purchases for grounds maintenance or construction projects.
• E-commerce platforms for parts, accessories, and select products: While not the largest revenue driver, this channel supports aftermarket service and direct-to-consumer sales for smaller items and parts, often integrated through dealer websites or the main company site.

The professional channel strength is evident when you look at the first quarter of 2025, where Professional segment net sales were $768.8 million, up from $756.5 million the prior year, while the Residential segment saw a drop to $221.0 million from $240.1 million. The professional segment's earnings margin reached 16.5% in that quarter, showing the channel's importance to overall profitability.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

The Toro Company (TTC) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the customer base for The Toro Company as of late 2025, and the picture is definitely split. The Professional side is carrying the weight, while the Residential side is feeling significant macroeconomic pressure.

The Professional Segment, which serves commercial and institutional users, is the primary revenue engine. This group includes entities that require heavy-duty, reliable equipment for large-scale maintenance and infrastructure work.

Here's a snapshot of the segment performance for the third quarter of fiscal 2025, which ended August 1, 2025:

Customer Group Proxy	Segment Net Sales (Q3 FY2025)	Segment Earnings Margin (Q3 FY2025)	Year-over-Year Net Sales Change (Q3 FY2025)
Professional Segment (Golf, Grounds, Construction)	$930.8 million	21.3%	+5.7%
Residential Segment (Homeowners)	$192.8 million	1.9%	-27.9%

Professional Segment: Golf courses, sports fields, and groundskeepers

This group is a key driver within the overall Professional Segment. Demand here remains strong, supported by new product introductions and sustained operational needs.

• Net sales for the entire Professional Segment in Q3 2025 were $930.8 million.
• The segment delivered a strong earnings margin of 21.3% in Q3 2025.
• Growth in this area was propelled by higher shipments of golf and grounds products.

Professional Segment: Underground construction and specialty contractors

Contractors working on infrastructure projects are another vital part of the Professional Segment, showing resilience despite broader economic softness.

• Underground construction products were a primary driver of net sales and profitability for the quarter ending August 1, 2025.
• The overall Professional Segment saw net sales increase by 5.7% year-over-year in Q3 2025.

Residential Segment: Homeowners and small landscaping firms

The Residential Segment, which includes sales to homeowners, is experiencing significant headwinds. Small landscaping firms, if served through the residential channel, are likely included here, though they may also overlap with the Pro segment.

The drop in this segment is stark; net sales for Q3 2025 were only $192.8 million, a decline of 27.9% year-over-year. The earnings margin for this segment collapsed to just 1.9% in Q3 2025. Lower demand from homeowners was the primary driver for the sales decrease.

Rental companies and government/educational institutions

These customers fall under the broader Professional umbrella, relying on the same durable equipment lines. While not broken out separately in the latest reports, their purchasing patterns influence the Professional Segment's performance.

• The overall Professional Segment achieved $198.5 million in earnings for Q3 2025.
• The full-year fiscal 2025 guidance for total company net sales is set at the low end, flat to down 3%.

Agricultural growers and commercial property managers

These users are served through the Professional Segment portfolio, which includes turf and landscape maintenance equipment. Their purchasing decisions contribute to the segment's overall revenue stream.

The company is relying on operational improvements, like the AMP program which delivered $75 million in annualized savings as of the Q3 2025 report, to support profitability across all customer groups.

The Toro Company (TTC) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the cost side of The Toro Company's operations as of late 2025, which is heavily influenced by productivity programs and external trade pressures. Honestly, the numbers show a clear split between managing input costs and driving internal efficiency.

Significant cost of goods sold (COGS) from manufacturing and materials is a primary driver. The reported gross margin for the third quarter of fiscal 2025 stood at 33.7%, with the adjusted gross margin at 34.4%. The change in gross margin from the prior year was driven by factors including higher material and manufacturing costs, which the company moderated through productivity improvements and net price realization.

The company's focus on internal cost control centers on the Amplifying Maximum Productivity (AMP) initiative. This program is delivering tangible results in offsetting rising expenses. As of the third quarter of fiscal 2025, the AMP program had already delivered $75 million in annualized cost savings. The target remains firm: achieving at least $100 million in run-rate savings by fiscal 2027. This efficiency drive is also visible in Selling, General, and Administrative (SG&A) expenses; for the third quarter, SG&A as a percentage of net sales improved to 20.8%, down from 22.0% in the prior-year period, driven by these deliberate AMP program measures and lower marketing costs.

Here's a quick look at some of the key cost-related financial metrics we have for the recent period:

Metric	Fiscal 2025 Q3 Value	Fiscal 2024 Q3 Value
Reported Gross Margin	33.7%	34.8%
Adjusted Gross Margin	34.4%	35.4%
SG&A as % of Net Sales	20.8%	22.0%
Adjusted Operating Earnings Margin	13.6%	13.7%

R&D investment to advance battery and autonomous technology is being supported by the AMP savings, with a portion intended to be prudently reinvested to drive further innovation and growth. This focus is evident in the early 2025 launch of robotic solutions, such as the Toro Turf Pro autonomous mower, which targets labor cost reduction for golf customers. Full-year fiscal 2025 interest expense is projected to be about $60 million.

Distribution and logistics costs for a global network are being managed through strategic shifts. The company has been implementing supply chain strategies since 2018 to limit exposure in the current global tariff environment, alongside strategic capacity alignment. Full-year fiscal 2025 capital expenditures are expected to be about $90 million.

The impact of trade policy remains a direct cost factor. For fiscal 2025, the company's guidance is inclusive of anticipated tariff impacts, estimated at approximately $70 million. The Toro Company noted that while 85% of its products are U.S.-manufactured, mitigating some risk, they are working diligently to offset the effects of tariffs through productivity improvements and selective price increases.

You should note the following specific cost-related elements:

• AMP program run-rate savings delivered to date: $75 million.
• AMP program target savings by 2027: at least $100 million.
• Fiscal 2025 full-year expected interest expense: about $60 million.
• Fiscal 2025 full-year expected capital expenditures: about $90 million.
• Estimated tariff impact factored into fiscal 2025 guidance: $70 million.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

The Toro Company (TTC) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at how The Toro Company brings in the cash, and right now, it's a story of two very different markets. The professional side is carrying the weight, while the residential side is taking a breather. Honestly, understanding this split is key to valuing the company right now.

The Professional Segment product sales were the star performer in the third quarter of fiscal 2025, driving revenue of $930.8 million. That's up 5.7% from the prior year, fueled by strong shipments in underground construction and golf and grounds equipment, plus they realized better pricing. This segment's profitability also expanded, with earnings as a percentage of net sales hitting 21.3% for the quarter.

In sharp contrast, the Residential Segment product sales saw a significant pullback. For Q3 2025, residential sales totaled $192.8 million, marking a steep 27.9% decrease year-over-year. This weakness is tied to homeowners being cautious about big-ticket purchases. Still, the company is focused on efficiency to manage through this, with its AMP program on track to deliver savings.

To give you a clear snapshot of the top-line drivers for that quarter, here's the breakdown of the major components we have hard numbers for:

Revenue Source Category	Q3 2025 Amount (in millions USD)	Notes/Context
Professional Segment Product Sales	$930.8	Up 5.7% year-over-year.
Residential Segment Product Sales	$192.8	Down 27.9% year-over-year.
Total Consolidated Net Sales (for context)	$1,131.3	Down 2.2% from the same period last year.
Financing Income (Non-cash)	($14.6)	Non-cash income from finance affiliate for Q3 2025.

The Toro Company pulls revenue from several other important areas, which contribute to the overall financial picture, even if we don't have the specific Q3 2025 dollar amounts for every single one right here. These streams are critical for margin health and customer retention, you know.

Here are the other defined revenue streams that make up the full model:

• Aftermarket parts, service, and maintenance revenue (noted as high-margin).
• Sales of irrigation and outdoor lighting solutions.
• Distributions from the finance affiliate, net (which was $22.5 million in Q3 2025).

The financing income, specifically the distributions from the finance affiliate, Red Iron Acceptance, LLC, is a steady contributor, showing $22.5 million in net distributions for the third quarter. Red Iron itself saw originations volume increase 15.5% year-over-year for the first six months of fiscal 2025, financing $1.3 billion for dealers and distributors. That's a good sign for future sales pipeline health, even if the immediate revenue recognition is complex.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.