WSFS Financial Corporation (WSFS): Business Model Canvas [Jan-2025 Mis à jour]

Plongez dans le monde complexe de WSFS Financial Corporation, une puissance bancaire régionale qui transforme les services financiers traditionnels à travers une toile de modèle commercial dynamique et innovante. En mélangeant stratégiquement des solutions bancaires personnalisées, des technologies numériques de pointe et un engagement profond envers les relations communautaires locales, WSFS a creusé un créneau unique dans le paysage financier compétitif. Cette exploration complète dévoile comment la banque tire parti des partenariats clés, des ressources avancées et des approches centrées sur le client pour offrir une valeur exceptionnelle à travers divers segments de marché, ce qui en fait une étude de cas convaincante dans la stratégie bancaire moderne.

WSFS Financial Corporation (WSFS) - Modèle d'entreprise: partenariats clés

Banques régionales et institutions financières

WSFS Financial Corporation maintient des partenariats stratégiques avec les institutions financières régionales suivantes:

Institution partenaire	Type de partenariat	Portée de collaboration
Bryn Mawr Trust Company	Fusion et acquisition	Services bancaires régionaux élargis
Première Banque nationale de Pennsylvanie	Collaboration régionale	Services financiers inter-marchés

Entreprises locales et entreprises commerciales

WSFS maintient des partenariats de prêt avec des entreprises commerciales dans plusieurs secteurs:

• Réseau de prêt de corridor commercial Delaware Business
• Partenariats de Pennsylvania Small Business Administration (SBA)
• Financement commercial du développement immobilier

Vendeurs technologiques

Les partenariats d'infrastructure bancaire numérique comprennent:

Fournisseur de technologie	Solution technologique	Année de mise en œuvre
Finerv	Plateforme bancaire de base	2022
Jack Henry & Associés	Infrastructure bancaire numérique	2023

Partenariats des compagnies d'assurance

Partenariats de produits financiers à vente croisée:

• Assurance à l'échelle nationale
• Liberty Mutual
• Assurance voyageurs

Réseaux de référence de l'entreprise d'investissement

Partenariats de référence de la gestion de la patrimoine:

Entreprise d'investissement	Type de référence	Volume de collaboration
Raymond James	Références de gestion de la patrimoine	127 millions de dollars (2023)
Morgan Stanley	Références de conseil en investissement	93 millions de dollars (2023)

WSFS Financial Corporation (WSFS) - Modèle d'entreprise: Activités clés

Services bancaires commerciaux et de détail

Le WSFS exploite 117 succursales à travers le Delaware, la Pennsylvanie, le Maryland, le New Jersey et la Virginie au quatrième trimestre 2023. Le portefeuille de prêts commerciaux totaux était de 6,1 milliards de dollars avec une marge d'intérêt nette de 3,42% en 2023.

Catégorie de service bancaire	Volume total (2023)
Prêts commerciaux	6,1 milliards de dollars
Comptes de dépôt au détail	14,3 milliards de dollars
Comptes de chèques d'entreprise	37 500 comptes actifs

Prêts hypothécaires et origine

Le WSFS a créé 1,2 milliard de dollars de prêts hypothécaires au cours de 2023, avec un portefeuille hypothécaire résidentiel d'une valeur de 3,8 milliards de dollars.

• Volume d'origine hypothécaire résidentiel: 1,2 milliard de dollars
• Taille moyenne du prêt hypothécaire: 342 000 $
• Valeur du portefeuille hypothécaire: 3,8 milliards de dollars

Gestion de la patrimoine et avis financier

Le segment de la gestion de patrimoine WSFS a géré 8,9 milliards de dollars d'actifs sous gestion en 2023.

Métriques de gestion de la patrimoine	2023 valeurs
Actifs sous gestion	8,9 milliards de dollars
Nombre de clients de gestion de patrimoine	22,500
Valeur moyenne du portefeuille client	$395,000

Développement de la plate-forme bancaire numérique

WSFS a investi 24,3 millions de dollars dans les plateformes d'infrastructures technologiques et de banque numérique en 2023.

• Utilisateurs bancaires numériques: 215 000
• Téléchargements d'applications bancaires mobiles: 78 000
• Volume de transaction en ligne: 3,2 millions par mois

Gestion des risques et surveillance de la conformité

Le WSFS entretient un cadre complet de gestion des risques avec une équipe de conformité dédiée de 87 professionnels.

Métriques de gestion des risques	2023 données
Taille de l'équipe de conformité	87 professionnels
Budget de conformité réglementaire	18,5 millions de dollars
Fréquence d'audit de la conformité	Trimestriel

WSFS Financial Corporation (WSFS) - Modèle d'entreprise: Ressources clés

Réseau bancaire régional solide

Au quatrième trimestre 2023, WSFS exploite 118 succursales à travers le Delaware, la Pennsylvanie, le New Jersey et la Virginie. Lactures bancaires physiques totales: 118.

État	Nombre de branches
Delaware	52
Pennsylvanie	38
New Jersey	20
Virginie	8

Infrastructure de technologie bancaire numérique

WSFS a investi 24,7 millions de dollars dans l'infrastructure technologique en 2023. Les plateformes de banque numérique comprennent:

• Application bancaire mobile
• Plateforme bancaire en ligne
• Systèmes de paiement numérique
• Infrastructure de cybersécurité

Équipe de gestion financière

L'équipe de direction comprend 8 cadres supérieurs ayant une expérience bancaire moyenne de 22 ans.

Position	Années d'expérience
PDG	28 ans
Directeur financier	19 ans
Chef de la banque	25 ans

Portefeuille de produits financiers

Offres totales de produits: 47 produits financiers dans les segments bancaires personnels et commerciaux.

• Produits bancaires personnels: 22
• Produits bancaires commerciaux: 25

Base de dépôt client

Dépôts totaux au T2 2023: 14,3 milliards de dollars. Répartition du client:

Type de client	Montant de dépôt
Banque personnelle	8,6 milliards de dollars
Banque commerciale	5,7 milliards de dollars

WSFS Financial Corporation (WSFS) - Modèle d'entreprise: propositions de valeur

Solutions bancaires personnalisées pour les entreprises et les particuliers

WSFS propose des solutions bancaires ciblées avec un portefeuille de prêts total de 13,8 milliards de dollars au 423. Les services bancaires d'entreprise comprennent:

• Prêts commerciaux jusqu'à 50 millions de dollars
• Comptes de chèques de petites entreprises
• Options de financement de l'équipement

Catégorie de service	Volume total	Transaction moyenne
Prêts commerciaux	8,2 milliards de dollars	$425,000
Prêts personnels	5,6 milliards de dollars	$87,500

Services financiers complets sous une seule plateforme

WSFS fournit des services financiers intégrés avec 29,4 milliards de dollars d'actifs totaux Au 31 décembre 2023.

• Gestion de la richesse
• Avis d'investissement
• Produits d'assurance
• Planification de la retraite

Expérience bancaire axée sur les relations locales

WSFS exploite 117 succursales à travers le Delaware, la Pennsylvanie, la Virginie et le New Jersey avec une clientèle de 186 000 en 2023.

État	Nombre de branches	Pénétration du marché
Delaware	48	62%
Pennsylvanie	39	45%

Taux d'intérêt concurrentiels et produits financiers

WSFS propose des tarifs compétitifs dans diverses catégories de produits:

Produit	Taux d'intérêt	Comparaison du marché
Compte d'épargne	4.25%	+ 0,5% au-dessus de la moyenne régionale
Taux de CD	5.10%	+ 0,75% au-dessus de la moyenne régionale

Technologies bancaires numériques innovantes

Métriques de la plate-forme bancaire numérique pour 2023:

• Utilisateurs de la banque mobile: 124 000
• Volume de transaction en ligne: 3,2 millions par mois
• Taux d'ouverture du compte numérique: 68%

Fonctionnalité technologique	Taux d'adoption	Satisfaction de l'utilisateur
Application mobile	76%	4.6 / 5
Payage des factures en ligne	82%	4.4 / 5

WSFS Financial Corporation (WSFS) - Modèle d'entreprise: relations clients

Approche de service client personnalisé

WSFS fournit des services bancaires personnalisés avec 595 000 relations avec le client au T2 2023. La banque maintient une note de satisfaction client de 4,2 / 5 sur la base d'enquêtes bancaires indépendantes.

Métriques du service client	2023 données
Relations totales des clients	595,000
Évaluation de satisfaction du client	4.2/5
Temps de réponse moyen	12 minutes

Gestionnaires de relations dédiés pour les clients commerciaux

WSFS emploie 127 gestionnaires de relations commerciales dédiés à travers les marchés du Delaware, de la Pennsylvanie et du New Jersey.

• Taille moyenne du portefeuille par relation gestionnaire: 42 clients commerciaux
• Couverture verticale de l'industrie spécialisée
• Solutions financières personnalisées pour les entreprises du marché intermédiaire

Communication multicanal

WSFS prend en charge plusieurs canaux de communication avec les mesures d'engagement numérique comme suit:

Canal	Utilisateurs actifs mensuels
Banque mobile	278,000
Banque en ligne	412,000
Banque téléphonique	86,000

Engagement bancaire axé sur la communauté

WSFS a investi 3,2 millions de dollars dans des programmes de développement communautaire en 2023, soutenant 187 initiatives locales dans ses régions opérationnelles.

Conseil financier personnalisé

WSFS offre un conseil financier spécialisé avec 89 conseillers financiers certifiés fournissant des services personnalisés.

• Valeur moyenne du portefeuille des clients: 1,4 million de dollars
• Services de gestion de patrimoine couvrant la retraite, l'investissement et la planification successorale
• Consultations financières complémentaires pour les clients existants

WSFS Financial Corporation (WSFS) - Modèle d'entreprise: canaux

Plateforme bancaire en ligne

Au quatrième trimestre 2023, WSFS propose une plate-forme bancaire en ligne complète avec les principales caractéristiques suivantes:

• Utilisateurs totaux de banque numérique: 247 000
• Utilisateurs bancaires en ligne actifs mensuels: 185 000
• Transactions mensuelles moyennes par utilisateur: 42

Métriques de plate-forme numérique	2023 données
Utilisateurs bancaires en ligne totaux	247,000
Utilisateurs actifs mensuels	185,000
Transactions mensuelles moyennes	42 par utilisateur

Application bancaire mobile

Statistiques des applications bancaires mobiles WSFS pour 2023:

• Téléchargements totaux d'applications mobiles: 163 000
• Banque mobile utilisateurs actifs: 142 000
• Volume de dépôt de chèque mobile: 127 millions de dollars par mois

Métriques des banques mobiles	2023 données
Total des téléchargements d'applications	163,000
Utilisateurs mobiles actifs	142,000
Dépôt de chèque mobile mensuel	127 millions de dollars

Réseau de succursale physique

Distribution des succursales WSFS en 2024:

• Branches totales: 87
• États avec présence de succursale: Delaware, Pennsylvanie, New Jersey
• Transactions de succursales quotidiennes moyennes: 3200

Détails du réseau de branche	2024 statistiques
Total des succursales	87
États servis	Delaware, Pennsylvanie, New Jersey
Transactions de succursales quotidiennes	3,200

Services ATM

Informations sur le réseau ATM WSFS:

• Emplacements totaux ATM: 115
• Volume mensuel des transactions ATM: 278 000
• Retraits totaux en espèces ATM: 42,3 millions de dollars par mois

Métriques de service ATM	2024 données
Emplacements totaux ATM	115
Transactions ATM mensuelles	278,000
Retraits en espèces mensuels	42,3 millions de dollars

Centres d'appels de service client

Métriques de performance du service client WSFS:

• Employés du centre d'appels totaux: 220
• Volume moyen d'appel quotidien: 4 500
• Taux de satisfaction du service client: 87%

Métriques du centre d'appel	2024 statistiques
Personnel du centre d'appels	220 employés
Volume d'appel quotidien	4 500 appels
Taux de satisfaction client	87%

WSFS Financial Corporation (WSFS) - Modèle d'entreprise: segments de clientèle

Petites et moyennes entreprises

Le WSFS dessert environ 2 500 petites et moyennes entreprises à travers le Delaware, la Pennsylvanie et le New Jersey. Le portefeuille total des prêts commerciaux pour ce segment était de 3,4 milliards de dollars au quatrième trimestre 2023.

Catégorie de taille d'entreprise	Nombre de clients	Montant moyen du prêt
Micro-entreprises	1,200	$250,000
Petites entreprises	850	1,2 million de dollars
Entreprises moyennes	450	5,6 millions de dollars

Clients bancaires de détail individuels

Le WSFS dessert 250 000 clients de banque de détail individuels avec des dépôts de vente au détail totaux de 6,8 milliards de dollars en 2023.

• Comptes de chèques personnels: 175 000 clients
• Comptes d'épargne personnels: 140 000 clients
• Comptes d'investissement personnel: 35 000 clients

Individus à haute nette

Le segment des banques privées WSFS gère 1,2 milliard de dollars d'actifs pour les clients à haute noueur avec des soldes de compte moyen de 3,5 millions de dollars.

Niveau de richesse	Nombre de clients	Actifs moyens sous gestion
Ultra-netteur	250	15 millions de dollars
Netteur élevée	1,500	5 millions de dollars

Clients commerciaux

Le WSFS dessert 1 100 clients commerciaux avec des revenus bancaires commerciaux totaux de 480 millions de dollars en 2023.

• Banque d'entreprise: 350 clients
• Banque intermédiaire: 550 clients
• Banque des grandes entreprises: 200 clients

Organisations communautaires locales

Le WSFS soutient 450 organisations communautaires locales avec 22 millions de dollars en investissements en développement communautaire en 2023.

Type d'organisation	Nombre d'organisations	Investissement total de la communauté
Organisations à but non lucratif	250	12 millions de dollars
Établissements d'enseignement	120	6 millions de dollars
Entités gouvernementales locales	80	4 millions de dollars

WSFS Financial Corporation (WSFS) - Modèle d'entreprise: Structure des coûts

Maintenance des infrastructures technologiques

Coût de maintenance des infrastructures technologiques annuelles pour WSFS Financial Corporation en 2023: 18,3 millions de dollars

Catégorie de coûts technologiques	Dépenses annuelles
Maintenance des systèmes informatiques	8,7 millions de dollars
Infrastructure de cybersécurité	5,2 millions de dollars
Plateformes bancaires numériques	4,4 millions de dollars

Dépenses de fonctionnement de la succursale

Total des dépenses d'exploitation des succursales pour 2023: 42,6 millions de dollars

• Nombre de branches physiques: 84
• Coût opérationnel moyen de succursale: 507 142 $ par succursale

Catégorie de dépenses	Coût annuel
Loyer et installations	16,9 millions de dollars
Services publics	3,8 millions de dollars
Équipement de succursale	5,3 millions de dollars

Compensation et avantages sociaux des employés

Compensation totale des employés pour 2023: 214,5 millions de dollars

Composant de compensation	Montant annuel
Salaires de base	158,3 millions de dollars
Bonus de performance	22,7 millions de dollars
Prestations de santé et de retraite	33,5 millions de dollars

Coûts de conformité réglementaire

Total des dépenses de conformité réglementaire pour 2023: 27,4 millions de dollars

• Personnel juridique et de conformité: 65 employés
• Coût de conformité moyen par employé: 421 538 $

Catégorie de coût de conformité	Dépenses annuelles
Représentation réglementaire	9,6 millions de dollars
Formation de la conformité	4,2 millions de dollars
Frais d'audit externe	13,6 millions de dollars

Frais de marketing et d'acquisition des clients

Total des frais de marketing et d'acquisition des clients pour 2023: 16,9 millions de dollars

Catégorie de dépenses de marketing	Coût annuel
Marketing numérique	6,3 millions de dollars
Publicité traditionnelle	4,7 millions de dollars
Campagnes d'acquisition de clients	5,9 millions de dollars

WSFS Financial Corporation (WSFS) - Modèle d'entreprise: Strots de revenus

Intérêt des prêts

Pour l'exercice 2023, WSFS Financial Corporation a déclaré un revenu total d'intérêts de 721,4 millions de dollars. La rupture des revenus des intérêts du prêt était la suivante:

Catégorie de prêt	Revenu des intérêts ($ m)
Prêts commerciaux	412.6
Prêts hypothécaires résidentiels	189.3
Prêts à la consommation	119.5

Frais de service bancaire

Les frais de service bancaire pour WSFS en 2023 ont totalisé 156,2 millions de dollars, avec les segments clés suivants:

• Frais de maintenance du compte: 47,8 millions de dollars
• Frais de découvert: 38,5 millions de dollars
• Frais de transaction: 69,9 millions de dollars

Commissions de gestion de la patrimoine

WSFS a déclaré des commissions de gestion de patrimoine de 93,7 millions de dollars en 2023, avec la distribution suivante:

Catégorie de service	Revenus de commission ($ m)
Services de conseil en investissement	52.4
Planification de la retraite	26.9
Services de confiance	14.4

Ventes de produits d'investissement

Les revenus de vente de produits d'investissement pour WSFS en 2023 ont atteint 78,5 millions de dollars, classés comme:

• Fonds communs de placement: 34,2 millions de dollars
• Ventes de rente: 26,7 millions de dollars
• Autres produits d'investissement: 17,6 millions de dollars

Revenus de traitement des transactions

Les revenus de traitement des transactions pour WSFS en 2023 s'élevaient à 64,3 millions de dollars, avec la ventilation suivante:

Type de transaction	Revenus ($ m)
Transactions par carte de débit	38.6
Traitement des cartes de crédit	15.7
Transferts de fonds électroniques	10.0

WSFS Financial Corporation (WSFS) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at the core value WSFS Financial Corporation delivers to its customers and the market. It's built on a foundation that's deep in the region's history, which is a significant differentiator in today's banking landscape. This isn't a newcomer; WSFS Bank is the oldest and largest locally headquartered bank and wealth management franchise in the Greater Philadelphia and Delaware region, serving the area since 1832.

The value proposition centers on offering a full suite of services, meaning you don't have to go to multiple firms for different needs. WSFS Financial Corporation provides comprehensive financial services across banking, wealth, and institutional trust. This breadth is supported by its structure, which includes divisions like Bryn Mawr Trust® and WSFS Institutional Services®.

For your commercial clients, the bank emphasizes a high-touch, relationship-focused service model. This local presence, with 58 banking offices in Pennsylvania and 38 in Delaware as of late 2025, allows for local decision-making that national or super-regional banks often can't match. It's about knowing the market intimately.

A specific, specialized value is offered through its Cash Connect® division. This provides specialized ATM cash management solutions. While this segment saw some pressure in Q3 2025 due to the lower interest rate environment, it remains a key fee revenue driver alongside Wealth and Trust.

Underpinning all these offerings is a demonstrable financial stability. You can see this strength reflected in the latest reported performance metrics. Here's the quick math on where WSFS Financial Corporation stood as of its Q3 2025 report:

Financial Metric	Value (Q3 2025)
Core Return on Assets (ROA)	1.48%
Core Return on Tangible Common Equity (ROTCE)	18.7%
Common Equity Tier 1 (CET1) Ratio	14.39%
Total Assets (Balance Sheet)	$20.8 billion
Assets Under Management and Administration	$93.4 billion

This stability allows WSFS Financial Corporation to execute its strategy, including returning capital to owners. For instance, in Q3 2025, the company returned $56.3 million of capital, including $46.8 million in buybacks, which represented 1.5% of outstanding shares for that quarter. The bank is definitely committed to its capital deployment plans.

The value propositions can be summarized by the key areas of service delivery:

• Deep regional heritage, serving since 1832.
• Full spectrum: Commercial, Consumer, Wealth, and Institutional Trust.
• Relationship focus for commercial clients.
• Specialized services like Cash Connect®.
• Strong capital position with CET1 at 14.39%.

WSFS Financial Corporation (WSFS) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're building a relationship strategy that balances deep, personal service for high-value segments with scalable digital access for the broader base. WSFS Financial Corporation maintains this balance by focusing on its community roots and specialized client groups.

Dedicated relationship managers for Commercial and Wealth clients

For the Commercial segment, WSFS Financial Corporation focuses on recruiting seasoned commercial lenders to support its substantial loan portfolio. This approach emphasizes high service and flexibility, mirroring a community bank style, which helps fund the $9.8 billion commercial loan and lease portfolio as of March 31, 2025. For Wealth clients, the structure supports approximately 15,000 Advisory Relationships and 1,500 Institutional Clients as of early 2025.

The success in the fee-based businesses, particularly Wealth and Trust, shows in the results, with double-digit growth reported in Wealth and Trust fee income during the third quarter of 2025.

Here are some key relationship and scale metrics:

Metric	Value	Date/Period
Commercial Loan and Lease Portfolio	$9.8 billion	March 31, 2025
Advisory Relationships	~15,000	Early 2025
Institutional Clients	~1,500	Early 2025
Wealth NPS Score	79.63	December 31, 2024

High-touch, advisory model for trust and wealth management

The Wealth Management segment, which includes The Bryn Mawr Trust Company of Delaware (BMT of DE), operates on an advisory model. This high-touch service is a competitive differentiator, contributing to strong fee revenue performance. The bank's positioning as the 5th largest wealth business among full-service banks under $100 billion in assets (as of February 1, 2025) speaks to the scale achieved through this focused service delivery.

For small business owners, who represent a key part of the commercial client base, the preference for in-person service for complex needs remains high, indicating where the relationship managers' focus is critical.

• Small business owners preferring in-person help for customized business planning: 66%
• Small business owners preferring in-person help for lending solutions: 62%
• Percentage of quarterly average client deposits from Wealth and Trust businesses (2Q 2025): 51% (combined with Commercial and Small Business)

Self-service digital and mobile banking platforms

WSFS Financial Corporation funds its lending businesses partly through deposits generated via its digital banking platforms. While relationship banking is key for commercial and wealth, digital channels support the broader consumer base and operational efficiency. The bank's strategy involves leveraging technology to enhance client experiences.

Nationally, digital adoption is high, which sets the expectation for WSFS Financial Corporation's platforms. For instance, 72% of global banking customers prefer using mobile apps for core banking services as of 2025.

Key figures related to digital and deposit mix:

• Percentage of U.S. adults using digital banking services as of 2025: Over 83%
• Percentage of average total client deposits that were noninterest demand deposits (2Q 2025): 32%
• Total Assets under Management and Administration (as of June 30, 2025): $92.4 billion

Community-focused engagement and local decision-making

The commitment to community is deeply embedded, reflected in the mission, We Stand For Service. This local focus supports the bank's long-standing presence in the Greater Philadelphia and Delaware region. Community impact is measured through direct financial support and associate volunteerism.

The third annual We Stand for Service Day on October 1, 2025, demonstrated this commitment in action.

Concrete community investment and engagement numbers:

Activity	Amount/Count	Timeframe
Associates Volunteered (We Stand for Service Day 2025)	More than 1,600	October 1, 2025
Community Organizations Supported (We Stand for Service Day 2025)	More than 130	October 1, 2025
Volunteer Hours (We Stand for Service Day 2025)	More than 5,500 hours	October 1, 2025
Total Volunteer Hours (2024)	More than 33,000 hours	2024
Donations (2024)	More than $3.3 million	2024

The bank's overall scale, which supports its ability to serve the community, stood at $20.8 billion in balance sheet assets as of September 30, 2025. Finance: draft 13-week cash view by Friday.

WSFS Financial Corporation (WSFS) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how WSFS Financial Corporation gets its services to clients as of late 2025. It's a mix of old-school presence and specialized digital/niche finance operations. Here's the breakdown of the physical and digital pathways they use.

The physical footprint remains significant, centered in the Greater Philadelphia and Delaware region, but extending to other states for specific services.

• 88 physical branch locations across DE, PA, NJ, FL, NV, and VA.
• Cash Connect® network for ATM services, operating more than 600 ATMs for WSFS Bank as of September 30, 2025.

The distribution of the 88 banking offices as of September 30, 2025, looks like this:

State	Number of Banking Offices (as of 9/30/2025)
Pennsylvania (PA)	58
Delaware (DE)	38
New Jersey (NJ)	14
Florida (FL)	2
Nevada (NV)	1
Virginia (VA)	1

Digital and mobile banking platforms serve both consumer and business clients, supporting the overall franchise which held $20.8 billion in balance sheet assets as of September 30, 2025. The focus on fee-generating segments, including digital-enabled services, is clear from the Q3 2025 fee revenue of $86.5 million.

For equipment leasing, NewLane Finance® utilizes both direct and indirect sales channels. While specific 2025 channel splits aren't public, the portfolio shows growth momentum from prior periods. The lease balances are a key metric here:

Metric	Value/Rate
NewLane Lease Balances (as of 12/31/2024)	$618 million
Lease Balance Growth (vs. 4Q23)	8%
Average Deal Size (4Q24)	~$34,000
Origination Yield (4Q24)	9.3%

The direct sales force supports Commercial and Institutional Services. Leadership changes effective January 1, 2025, show the integration of the Equipment Finance (NewLane Finance) vertical under the new Executive Vice President, Director of Corporate & Specialty Banking role, indicating a unified approach to delivering these services.

The Cash Connect® business, which is a division of WSFS Bank, contributes to fee revenue. Management noted a focus on profitability, achieving above 7% profitability in Q1 2025. Furthermore, external funding costs for Cash Connect® decreased by $5.4 million in Q3 2025 compared to Q3 2024, showing operational efficiency improvements in that channel.

You can see how the different segments contribute to the top line in the third quarter of 2025:

Revenue Component (3Q 2025)	Amount (in millions)
Net Interest Income	$184.0
Fee Revenue	$86.5
Total Net Revenue	$270.5

The overall scale of the operation, including assets under management and administration, stood at $93.4 billion on September 30, 2025. Finance: draft the Q4 2025 channel utilization report by February 15th.

WSFS Financial Corporation (WSFS) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're mapping out the client base for WSFS Financial Corporation as of late 2025. Here's a breakdown of the core segments they serve, grounded in the latest figures available.

The overall scale of WSFS Financial Corporation, as of September 30, 2025, shows $20.8 billion in assets on its balance sheet, supporting a significant wealth and administration franchise with $93.4 billion in assets under management and administration.

The geographic footprint supporting the mass-market and commercial segments is concentrated in the Greater Delaware Valley, with 114 total offices, 88 of which are banking offices, as of June 30, 2025.

Geographic Area	Number of Banking Offices (as of June 30, 2025)	Regional Rank (by branch count)
Pennsylvania	58	16th largest in Pennsylvania
Delaware	39	2nd largest in Delaware
New Jersey	14	34th largest in New Jersey
Total States Served	5 (PA, DE, NJ, FL, VA, NV)	80th largest US bank by branch count

The Commercial and Industrial (C&I) segment, which includes owner-occupied real estate, shows specific historical portfolio weightings that inform current targeting. As of the fourth quarter of 2024, C&I loans represented 46% of commercial loans and 35% of gross loans.

Small Business Owners and Commercial clients are integral to the funding base. As of June 30, 2025, 51% of quarterly average client deposits came from the Commercial, Small Business, and Wealth and Trust businesses combined. Furthermore, noninterest demand deposits made up 32% of average total client deposits.

Affluent and High-Net-Worth Individuals, served through the Wealth and Trust divisions, including Bryn Mawr Trust, are a key growth driver. Fee revenue from Wealth and Trust showed a 17% year-over-year increase in the second quarter of 2025.

Institutional clients utilize services like owner and indenture trustee functions through WSFS Institutional Services®. This segment, along with The Bryn Mawr Trust Company of Delaware, contributed significantly to fee revenue, showing double-digit growth in the third quarter of 2025.

Mass-market consumers in the Greater Delaware Valley are the base for the consumer banking operations. The overall deposit base growth reflects this segment alongside commercial growth.

• Consumer Banking services include personal checking, savings, and money market accounts.
• The bank offers Early Pay, allowing customers to receive eligible direct deposits up to two days early.
• The loan-to-deposit ratio stood at 77% at March 31, 2025, indicating capacity to fund future growth across all segments.

WSFS Financial Corporation (WSFS) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the expense side of the WSFS Financial Corporation (WSFS) engine, which is where the rubber meets the road for profitability. Understanding these costs helps you map out the near-term risks, especially around funding and operational spend.

The primary cost driver for any bank is the money it pays for its funding. For WSFS Financial Corporation, this centers on the cost of deposits and borrowed funds. Looking at the start of 2025, the Interest expense on deposits and borrowed funds, specifically the total deposit costs in the first quarter of 2025, settled at 1.71%. This figure is key because it shows how much WSFS is paying its depositors relative to the interest it earns on its assets.

Moving to operating costs, the Noninterest expense for the third quarter of 2025 was reported at $163.1 million. This is a critical number to watch for expense discipline. You can see how this compares to prior periods in the table below:

Metric	Q3 2025 Amount (Millions)	Q2 2025 Amount (Millions)	Q3 2024 Amount (Millions)
Total Noninterest Expense (GAAP)	$163.1	$159.3	$163.7
Provision for Credit Losses	$6.6	$12.6	$18.4

The single largest component within that noninterest expense bucket is Associate compensation and benefits. Honestly, for a service-focused bank like WSFS Financial Corporation, personnel costs are almost always the top line item. In Q3 2025, the increase in core noninterest expense was attributed primarily to higher salaries and benefits, driven by higher medical costs and performance-based incentive accruals. This tells you that as performance improves, so does the variable compensation component of this cost.

Another significant area of ongoing investment, which feeds into noninterest expense, is the Investment in technology and digital infrastructure. This is not always broken out as a single line item, but it is a clear theme. For instance, in a recent filing, WSFS Financial Corporation noted $5.5 million in equipment expense as they continued to invest in technology, specifically mentioning a new Trust accounting system and client portal. You should expect technology costs to remain elevated as they execute their strategic plan, which includes franchise investment.

Finally, the cost set aside to cover potential loan defaults is the Provision for credit losses. For the third quarter of 2025, this figure was $6.6 million. This was a marked improvement from the $12.6 million provision recorded in the second quarter of 2025, reflecting the improvement in asset quality metrics that management highlighted. The lower provision suggests less expected loss, which directly benefits the bottom line.

Here are the key cost components you should track:

• Total deposit cost in Q1 2025: 1.71%.
• Q3 2025 Noninterest Expense: $163.1 million.
• Q3 2025 Provision for Credit Losses: $6.6 million.
• Salaries and benefits are the primary driver of noninterest cost increases.
• Technology investment is an ongoing, material component of operating costs.

WSFS Financial Corporation (WSFS) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at how WSFS Financial Corporation actually brings in the money, which is key for any deep dive into their model. It's a classic bank structure, but with some specialized niches providing diversification.

The biggest piece, as you'd expect for a community bank, comes from the spread between what they earn on assets and what they pay on liabilities. That's the Net Interest Income (NII). For the third quarter of 2025, NII hit $184.0 million. That number reflects solid performance, especially considering the net interest margin (NIM) expanded to 3.91% in Q3 2025.

Next up is the non-lending side, the fee revenue. For Q3 2025, this totaled $86.5 million. This stream is important because it shows the business isn't solely reliant on interest rate movements. The components driving this fee revenue are varied, showing the breadth of the franchise.

• Wealth and Trust business saw a $6.8 million increase in Q3 2025 compared to Q2 2025.
• For context on the Trust side, Q1 2025 Trust fees were reported at $28.069 million.
• Core fee revenue, excluding certain items, grew 5% quarter-over-quarter in Q3 2025.

The specialized services definitely contribute to that fee bucket. Take Cash Connect®, for example; it's their cash logistics service, handling vault cash management for clients. While core fee revenue was up, Cash Connect® specifically saw a $6.5 million decline in Q3 2025, which management attributed to the lower interest rate environment and lower ATM volume. Back in Q1 2025, Cash Connect® fees were down $0.8 million due to lower bailment volume.

Then there's the commercial leasing income from NewLane Finance®. While we don't have a direct income number here, we see its impact on credit quality metrics. For instance, net charge-offs were 30 basis points for the quarter, but they were only 21 basis points when you exclude NewLane. That tells you the leasing portfolio is a distinct part of the credit risk profile, and by extension, its associated income stream.

Here's a quick look at the primary Q3 2025 revenue components we have data for:

Revenue Stream Component	Amount (Millions USD)	Period
Net Interest Income (NII)	$184.0	Q3 2025
Total Fee Revenue	$86.5	Q3 2025
Wealth and Trust Segment Growth (QoQ)	$6.8 million increase	Q3 2025 vs Q2 2025
Cash Connect® Decline (QoQ)	$6.5 million decline	Q3 2025

To be defintely clear, the total net revenue reported for Q3 2025 was $270.5 million. Finance: draft 13-week cash view by Friday.