Investimento em valor: prós, contras e melhores práticas

Introdução

O investimento em valor é uma estratégia de investimento que envolve a escolha de ações que se acredita estarem sendo negociadas por menos do que seu valor intrínseco. Os investidores em valor acreditam que estas ações subvalorizadas acabarão por ganhar valor e gerar lucros ao longo do tempo. O Value Investing tem sido uma estratégia popular de análise de ações há décadas e produziu vários investidores e gestores de investimentos de sucesso.

Nesta postagem do blog, daremos uma olhada em algumas das vantagens e desvantagens do Value Investing, para ajudá-lo a determinar se pode ser uma estratégia de investimento adequada para você.

Definição de investimento em valor

O investimento em valor é uma estratégia de investimento de longo prazo concebida para encontrar ações com fundamentos sólidos que sejam negociadas a um preço atrativo, ou seja, que estejam subvalorizadas em comparação com o seu valor intrínseco estimado.

Overview de investimento em valor

O Value Investing baseia-se no princípio de que os investidores devem concentrar-se nos fundamentos, como lucros, dividendos e fluxo de caixa, em vez de perseguir a dinâmica do mercado de curto prazo ou a especulação. Os investidores em valor procurarão ações que estão sendo negociadas por menos do que seu valor intrínseco estimado e, em seguida, comprarão e manterão até que o preço das ações suba, momento em que poderão vendê-las com lucro.

Prós do investimento em valor

O investimento em valor tornou-se cada vez mais popular no mercado de ações ao longo dos anos, e por boas razões. Este estilo de investimento envolve a procura de ações que estejam sendo negociadas abaixo do seu valor intrínseco percebido. Isso normalmente resulta em um retorno do investimento mais alto em comparação ao investimento em ações individuais.

Risco reduzido de perdas

Ao concentrarem-se em ações que são negociadas com desconto em relação ao seu valor intrínseco, os investidores em valor são geralmente capazes de comprar ações a um preço muito mais baixo do que seriam capazes de adquiri-las de outra forma. Isto significa que os investidores podem comprar ações com um risco muito menor do que se comprassem ações pelo valor total de mercado. Como resultado, os investidores em valor normalmente sofrem menos perdas.

Tempo necessário para investir com sucesso

O investimento em valor muitas vezes requer a procura de ações subvalorizadas, o que pode ser um processo demorado. Porém, uma vez identificadas as ações ideais, o investidor pode adquirir um grande número de ações com desconto. Isso reduz bastante o tempo necessário para concluir com êxito um portfólio de investimento em valor.

Oportunidades para investir em ativos únicos

Os investidores em valor muitas vezes procuram ações que não são amplamente conhecidas do público. Isso é conhecido como investimento de “valor oculto” e pode ser uma ótima maneira de entrar em ações antes que elas se tornem amplamente populares. Como resultado, os investidores conseguem tirar partido de oportunidades potencialmente lucrativas que a maioria dos outros investidores desconhece. Isto pode proporcionar aos investidores uma vantagem sobre a concorrência e potencialmente levar a maiores retornos.

Contras do investimento em valor

O investimento em valor, embora seja um método confiável, tem seus contras que devem ser considerados antes de adotar esta abordagem. Vamos dar uma olhada em algumas das desvantagens do investimento em valor.

Dificuldade em identificar ativos subvalorizados

Os investidores em valor procuram investimentos que foram negligenciados pelo mercado ou que têm potencial de crescimento no longo prazo. Naturalmente, pode ser difícil identificar bons activos subvalorizados entre o grande conjunto de investimentos disponíveis, uma vez que requer conhecimento do sector e compreensão do potencial financeiro da empresa. Além disso, existe sempre o risco de erros de cálculo na avaliação que podem levar a resultados desastrosos.

Fraquezas das Demonstrações Financeiras

Outro desafio enfrentado pelos investidores em valor é ser capaz de analisar as demonstrações financeiras com precisão. As empresas utilizam diferentes convenções e truques contabilísticos para destacar o desempenho positivo, tais como deturpar os seus passivos, e pode ser difícil identificar e ajustar esses truques, resultando em análises incorretas.

Estratégias mal definidas

As estratégias de investimento em valor geralmente carecem de estrutura, o que deixa os investidores com orientação limitada sobre o processo de tomada de decisões. De um modo geral, os investidores em valor precisam de elaborar as suas próprias estratégias baseadas nos princípios do investimento em valor, em vez de dependerem de um conjunto estruturado de passos ou regras. Um erro pode ter um efeito a longo prazo nos retornos futuros, uma vez que os investimentos de valor têm geralmente ciclos mais lentos do que outras estratégias.

Encontrando visualizações e análises

Um dos aspectos mais importantes do investimento em valor é pesquisar investimentos potenciais para um portfólio. O objetivo é pesquisar e obter visões e análises confiáveis ​​de investimentos potenciais antes de colocar qualquer dinheiro em risco. Existem várias maneiras de fazer isso, desde recursos online até fornecedores profissionais.

Recursos on-line

A Internet é um ótimo recurso para pesquisar investimentos potenciais para investimento em valor. Existem diversos sites e blogs que fornecem informações e análises sobre investimentos. Muitas vezes são gratuitos e fornecem informações atualizadas sobre setores e ações individuais. Além disso, muitos dos sites oferecem fóruns de discussão e fóruns para obter diferentes perspectivas sobre investimentos potenciais.

Provedores Profissionais

Além dos recursos on-line, provedores profissionais de análise de investimentos podem ser usados para realizar pesquisas de investimento de valor. Isso pode incluir consultores de investimentos, empresas de pesquisa e analistas financeiros. Esses profissionais podem fornecer análises aprofundadas e insights sobre investimentos potenciais, bem como informações práticas sobre como usar melhor os investimentos para atingir as metas do portfólio.

Muitos desses provedores profissionais oferecem serviços de assinatura para auxiliar na pesquisa e fornecer informações práticas sobre oportunidades de investimento. A assinatura desses serviços pode oferecer informações adicionais sobre investimentos potencialmente lucrativos e ajudar a tomar decisões informadas com portfólios.

Melhores Práticas

O investimento em valor adota uma abordagem cuidadosa na seleção de ações e é uma estratégia de investimento de longo prazo baseada na análise do valor intrínseco de um título, em vez de observar o preço de mercado de uma ação. Devido à natureza do investimento em valor, é importante compreender e incorporar as melhores práticas ao investir nesta estratégia.

Siga um processo definido

Seguir um processo bem definido é importante para manter a consistência com as estratégias de investimento em valor. Certificar-se de revisar o mesmo conjunto de critérios para cada empresa e setor avaliado pode garantir consistência e precisão na análise. Um processo também deve incluir critérios definidos de compra e venda. Por exemplo, uma ação pode ser comprada e mantida até que o preço caia 20%. O processo também deve incluir a avaliação do ambiente competitivo de uma empresa e do setor que cabe a ela para determinar se o negócio continuará a florescer no futuro.

Avalie investimentos potenciais individualmente

Embora os investidores em valor tendam a investir em ações semelhantes, elas devem ser analisadas individualmente. Cada empresa possui um conjunto diferente de indicadores de desempenho, projeções e registros financeiros, cada um dos quais precisa ser revisado de forma independente para avaliar o valor intrínseco. A avaliação de potenciais investimentos de uma forma holística também permite compreender a interligação de diferentes ações e setores do mercado, permitindo uma negociação eficiente e a compreensão das diferenças sutis na tomada de decisões.

Revise as posições existentes regularmente

O investimento em valor é uma estratégia de longo prazo, que envolve manter ações por um longo período de tempo. Como tal, é importante rever regularmente as posições existentes. Isto permite aos investidores compreender o desempenho das suas participações e se está ou não alinhado com as suas expectativas e critérios. Além disso, a revisão regular das posições também pode ser usada para identificar oportunidades de venda ou ajuste de participações com base na forma como o mercado está a responder.

• Siga um processo definido
• Avalie investimentos potenciais individualmente
• Revise as posições existentes regularmente

Exemplos de investimento em valor bem-sucedido

A Value Investing tem uma longa tradição em ajudar os investidores a tomarem decisões bem informadas e conservadoras sobre os seus investimentos. Dois dos investidores mais notáveis ​​que utilizaram técnicas de investimento em valor são Warren Buffett e Benjamain Graham.

Warren Buffett

Warren Buffett é frequentemente visto como o ícone do investimento em valor e com razão. Ele construiu um recorde de 40 anos de desempenho superior no mercado de ações. Warren Buffett popularizou a ideia de investir em empresas com faturamento estável, clientes fiéis e vantagens competitivas.

Benjamim Graham

Benjamin Graham é considerado o 'Pai do Investimento em Valor'. Ele escreveu textos fundamentais sobre o tema, incluindo Análise de Segurança e O Investidor Inteligente. Seu livro, o Investidor Inteligente, ficou conhecido como a 'Bíblia de Wall Street'. Através de estudos dos mercados de ações, Graham descobriu padrões de comportamento dos preços que poderiam ser utilizados para identificar ações subvalorizadas.

Graham via a seleção de ações como uma ciência precisa. Ele defendeu a análise de ações por meio de análises financeiras e de balanços. Graham identificou o valor intrínseco de uma ação e direcionou a venda de ações com descontos significativos em relação a esse valor intrínseco.

Conclusão

O investimento em valor é uma estratégia de investimento de longo prazo projetada para gerar retornos procurando ações subvalorizadas. Embora possa proporcionar recompensas a longo prazo, também traz consigo os seus riscos. Nesta postagem do blog, discutimos os prós e os contras do investimento em valor.

Resumo dos prós e contras

As vantagens do investimento em valor são intuitivamente atraentes. Normalmente requer paciência e comprometimento de longo prazo, mas oferece potencial para retornos elevados em relação ao risco envolvido. Além disso, o investimento em valor permite ao investidor descobrir ações e empresas que podem não estar fortemente cobertas pelo mercado. Por outro lado, os contras do investimento em valor incluem o facto de poder ser necessário uma quantidade considerável de tempo e recursos para identificar com precisão uma potencial oportunidade de investimento e, mesmo assim, não há garantia de sucesso. Além disso, o investimento em valor pode deixar o investidor suscetível a condições macroeconómicas e a eventos globais inesperados.

Benefícios do investimento em valor

Apesar dos riscos associados ao investimento em valor, ainda existem vários benefícios poderosos. Para começar, pode oferecer a oportunidade de um retorno maior do que os estilos de investimento mais tradicionais. Além disso, devido à natureza do compromisso de longo prazo da estratégia, esta é frequentemente menos suscetível à volatilidade do mercado e à incerteza de curto prazo. Finalmente, ao investir em ações subvalorizadas ou em empresas que podem não estar fortemente cobertas pelo mercado, os investidores podem potencialmente descobrir oportunidades únicas que podem não estar disponíveis para outros investidores no mercado.

No geral, o investimento em valor é uma estratégia de investimento desafiadora, mas potencialmente recompensadora. Embora existam riscos associados, pode haver grandes recompensas se a estratégia for executada corretamente. Para proporcionar os maiores retornos, é importante ter uma compreensão profunda dos fundamentos subjacentes das empresas nas quais você está investindo e ter estratégias sólidas de gestão de risco em vigor.