Dividindo a saúde financeira da Celsius Holdings, Inc. (CELH): principais insights para investidores

Você está olhando para a Celsius Holdings, Inc. (CELH) e vendo uma ação que tem sido uma loucura em 2025, subindo mais de 69% no acumulado do ano, mas caindo quase 27% logo após seus ganhos no terceiro trimestre, então você precisa saber quais números são importantes. Honestamente, o relatório do terceiro trimestre foi um quebra-cabeça clássico de analista financeiro: o crescimento da receita foi explosivo, com receitas atingindo US$ 725,11 milhões-um enorme 172.9% aumento ano após ano - mas o resultado final mostrou uma perda líquida de US$ 61,01 milhões. Aqui estão as contas rápidas: essa perda não foi um fracasso do negócio principal, mas um golpe estratégico único, principalmente do US$ 246,7 milhões nos custos de rescisão do distribuidor à medida que fazem a transição completa da marca Alani Nu para o sistema de distribuição da PepsiCo. Essa medida visa garantir um portfólio combinado que agora comanda aproximadamente 21% do mercado de bebidas energéticas dos EUA, além de ajudar a aumentar as margens brutas para 51.3%, o que é definitivamente uma vitória. A verdadeira questão é se a receita projetada para o ano de 2025 de mais de US$ 2,46 bilhões é suficiente para justificar a avaliação atual, especialmente quando se espera que o ruído de integração de curto prazo continue no quarto trimestre.

Análise de receita

Se você estiver olhando para a Celsius Holdings, Inc. (CELH), a conclusão direta é esta: a empresa não é mais apenas uma história de marca única; sua receita explodiu devido a aquisições estratégicas, mas é preciso olhar além do crescimento das manchetes para ver o desempenho subjacente da marca e os custos de transição.

Os números mais importantes do ano fiscal de 2025 são surpreendentes. Para o terceiro trimestre (terceiro trimestre) de 2025, a Celsius Holdings, Inc. relatou receita de US$ 725,1 milhões, o que representa um enorme aumento de 173% ano após ano. Olhando para o panorama geral, a receita dos últimos doze meses (TTM) encerrada em 30 de setembro de 2025 atingiu US$ 2,126 bilhões, representando um aumento de 55,07% em relação ao período TTM anterior. Honestamente, esse tipo de crescimento é uma virada de jogo.

A principal fonte de receita ainda são as bebidas funcionais, mas o mix mudou drasticamente este ano. O crescimento está fortemente concentrado na América do Norte, que contribuiu com US$ 702,0 milhões no terceiro trimestre de 2025, ou cerca de 96,8% da receita total. A receita internacional, embora tenha crescido a um ritmo sólido de 24%, para 23,1 milhões de dólares no terceiro trimestre de 2025, ainda é uma fatia muito pequena do bolo.

Aqui está uma matemática rápida sobre a contribuição da marca: a própria marca principal CELSIUS apresentou um forte crescimento orgânico de 44% ano a ano no terceiro trimestre de 2025. Mas o grande aumento veio das aquisições de Alani Nu (1º de abril de 2025) e Rockstar Energy (28 de agosto de 2025). Por exemplo, a marca Alani Nu sozinha contribuiu com US$ 332,0 milhões em vendas no terceiro trimestre de 2025, tornando-a um segundo pilar crítico do negócio. Você pode ver a mudança estratégica no portfólio abaixo.

A mudança mais significativa na estrutura de receitas não diz respeito apenas às novas marcas; é a estratégia de distribuição. Celsius Holdings, Inc. está consolidando sua força de distribuição ao fazer a transição da Alani Nu para o sistema de entrega direta na loja (DSD) da PepsiCo. Esta mudança é definitivamente uma oportunidade de escala a longo prazo, mas teve um custo enorme e único no terceiro trimestre de 2025: 246,7 milhões de dólares em taxas de rescisão de distribuidor. É por isso que você viu um prejuízo líquido GAAP, apesar da receita incrível ter superado a dor de curto prazo da reestruturação para ganho de longo prazo. Se você quiser entender a lógica estratégica por trás desses movimentos, você deve olhar para o Declaração de missão, visão e valores essenciais da Celsius Holdings, Inc.

O negócio principal é agora um portfólio de marcas, e não apenas uma, e essa diversificação reduz o risco de falha pontual. O portfólio combinado agora detém cerca de 21% do mercado de bebidas energéticas dos EUA, acima de uma participação muito menor há apenas um ano. Este ganho de quota de mercado é um sinal claro de que as aquisições estão a trabalhar para acelerar a sua posição na categoria de energia moderna.

Métricas de Rentabilidade

Você quer saber se a Celsius Holdings, Inc. (CELH) está transformando seu crescimento explosivo de receita em lucro sólido e sustentável. A resposta curta é sim, mas os números atuais são ruidosos devido a grandes aquisições, o que é uma distinção fundamental que qualquer analista experiente deve fazer. Aqui estão as contas rápidas dos primeiros nove meses do ano fiscal de 2025 (acumulado no ano de 2025).

Para os nove meses encerrados em 30 de setembro de 2025, a Celsius Holdings, Inc. relatou receita total de aproximadamente US$ 1.793,6 milhões. Este enorme crescimento é uma manchete, mas as margens contam a verdadeira história da eficiência.

• Margem de lucro bruto: A margem manteve-se num nível saudável 51.6% (Acumulado no ano de 2025).
• Margem Operacional: A margem operacional dos últimos doze meses (TTM) em novembro de 2025 foi 11.30%.
• Margem de lucro líquido: O lucro líquido GAAP de US$ 83,3 milhões para o mesmo período se traduz em uma margem de lucro líquido de cerca de 4.64%.

Tendências em Rentabilidade e Eficiência Operacional

A tendência da Margem de Lucro Bruto é definitivamente positiva, mostrando a capacidade da empresa de gerenciar seu custo dos produtos vendidos (CPV) mesmo com rápido crescimento. A margem bruta acumulada no ano de 2025 de 51.6% representa um aumento de 140 pontos base em relação aos 50,2% reportados no período comparável de 2024. Esta melhoria decorre de menores gastos promocionais líquidos do portfólio e de um canal, preço e mix de embalagens favoráveis, o que significa que estão vendendo mais dos produtos certos, nos lugares certos, por um preço melhor. Isso é uma execução inteligente.

O que esta estimativa esconde é o impacto das aquisições da Alani Nu e da Rockstar Energy. As despesas com vendas, gerais e administrativas (SG&A) dos nove meses encerrados em 30 de setembro de 2025 saltaram para US$ 563,8 milhões, representando 31.4% de receita. Este aumento se deve principalmente aos custos de aquisição, incluindo os ajustes necessários de aumento de estoque na contabilização de compras. Assim, embora a economia do produto principal esteja a melhorar (maior margem bruta), os custos únicos associados à integração de uma nova marca como a Alani Nu - que acrescentou US$ 633,2 milhões na receita apenas no segundo e terceiro trimestre de 2025 - estão temporariamente reduzindo o lucro líquido GAAP relatado. Para uma imagem mais clara da lucratividade principal, o EPS diluído ajustado não-GAAP para os primeiros nove meses de 2025 foi $1.10, um aumento de 100% em relação aos US$ 0,55 do ano anterior. Este número ajustado elimina o ruído de aquisição.

Benchmarking com pares da indústria

Quando você olha para o cenário das bebidas energéticas e funcionais, a Celsius Holdings, Inc. mantém uma posição forte, embora ainda não líder, nas margens. A margem bruta média dos concorrentes é de cerca de 45%, então o CELH 51.6% está bem acima da média. No entanto, os concorrentes de nível superior, que beneficiam da enorme escala e do poder de distribuição, vêem margens brutas médias mais próximas de 57%. A Celsius Holdings, Inc. está preenchendo essa lacuna, mas ainda não chegou definitivamente lá.

No final das contas, a comparação é mais nítida:

A menor margem de lucro líquido GAAP de 4.64%, em comparação com a mediana da indústria de 10%, é o resultado direto dos elevados custos de vendas, gerais e administrativas das recentes aquisições e dos esforços de expansão global. Esta é uma compensação clássica na fase de crescimento: você sacrifica o lucro líquido GAAP de curto prazo em troca de participação de mercado e escala de longo prazo. Você pode ler mais sobre a dinâmica do mercado e quem está apostando nessa estratégia em Explorando o investidor Celsius Holdings, Inc. Profile: Quem está comprando e por quê? O caminho para uma margem líquida de dois dígitos para a Celsius Holdings, Inc. depende da integração bem-sucedida das marcas adquiridas e de permitir que a alta margem bruta flua à medida que esses custos únicos se dissipam.

Estrutura de dívida versus patrimônio

Você está olhando para a Celsius Holdings, Inc. (CELH) e se perguntando como eles estão alimentando seu crescimento explosivo - é principalmente dívida ou dinheiro dos acionistas? A resposta curta é: estão a apoiar-se fortemente no capital próprio, mantendo a sua alavancagem financeira conservadora, o que é uma jogada inteligente para uma marca de consumo de elevado crescimento.

No terceiro trimestre de 2025, o balanço da Celsius Holdings mostra uma dependência notavelmente baixa da dívida para uma empresa em expansão tão rápida. A sua dívida total é principalmente de longo prazo, situando-se em cerca de US$ 861 milhões, essencialmente sem dívida de curto prazo. Esta dívida decorre em grande parte de movimentos estratégicos, como a aquisição da Alani Nutrition no início de 2025.

Aqui está uma matemática rápida sobre sua estrutura de capital, usando os números mais recentes de setembro de 2025 (em milhões):

O índice Dívida/Capital Próprio (D/E) é a métrica principal aqui, informando quanta dívida a empresa usa para financiar seus ativos em relação ao valor do patrimônio líquido. Para a Celsius Holdings, a relação D/E em setembro de 2025 era de aproximadamente 0.29.

Para ser justo, alguns relatórios mostram um valor ligeiramente superior, cerca de 0.41 ou mesmo 0.68, mas mesmo no limite superior, esta é definitivamente uma alavancagem baixa profile. A média do setor para refrigerantes e bebidas não alcoólicas é de cerca de 1.023, pelo que a Celsius Holdings está a financiar as suas operações muito mais com capital do que os seus pares. Monster Beverage Corporation (MNST), um concorrente direto, também está em baixa 0.28. Celsius Holdings está em linha com os melhores. Esta abordagem conservadora significa menos despesas obrigatórias com juros, o que é excelente para proteger os lucros, especialmente se o crescimento abrandar.

A empresa também está gerenciando ativamente sua dívida. Em Outubro de 2025, a Celsius Holdings refinanciou estrategicamente o seu contrato de crédito, o que foi uma medida inteligente de gestão financeira. Eles pagaram um empréstimo anterior de US$ 900 milhões, usando cerca de US$ 200 milhões em dinheiro e garantindo um novo US$ 700 milhões empréstimo a prazo. Este refinanciamento reduziu com sucesso as taxas de juro tanto do empréstimo a prazo como da linha de crédito rotativo de 100 milhões de dólares, 0.75%.

O equilíbrio é claro: a Celsius Holdings está a dar prioridade ao financiamento de capitais próprios e aos lucros retidos, utilizando a dívida apenas para iniciativas estratégicas específicas e de grande escala, como aquisições, e depois optimizando imediatamente essa estrutura de dívida. É um sinal de força financeira e flexibilidade, não de desespero. Você pode encontrar um mergulho mais profundo no quadro financeiro completo da empresa aqui: Dividindo a saúde financeira da Celsius Holdings, Inc. (CELH): principais insights para investidores.

• A dívida é baixa, principalmente de longo prazo.
• A relação D/E é conservadora 0.29.
• O refinanciamento em outubro de 2025 reduziu as taxas de juros em 0.75%.

Próxima etapa: Finanças: Reveja as novas economias nas taxas de juros do refinanciamento de outubro de 2025 em relação à previsão de despesas com juros do quarto trimestre de 2025 até sexta-feira.

Liquidez e Solvência

Você quer saber se a Celsius Holdings, Inc. (CELH) tem dinheiro disponível para administrar suas obrigações de curto prazo e, ao mesmo tempo, financiar seu crescimento explosivo. A resposta curta é sim, com certeza o fazem, mas a recente atividade de aquisição alterou a estrutura de capital. A sua posição de liquidez é forte, ancorada por um rácio de liquidez saudável e um fluxo de caixa operacional significativo.

Uma rápida olhada nas principais métricas de liquidez conta a história. No segundo trimestre de 2025, o Índice de Corrente da empresa era de 2,11. Isso significa que a Celsius Holdings, Inc. (CELH) tem mais de dois dólares em ativos circulantes para cada dólar de passivo circulante, uma posição muito confortável, especialmente em comparação com a mediana da indústria de bebidas não alcoólicas de 1,735.

O Quick Ratio, que elimina o inventário – muitas vezes o activo corrente menos líquido – era de 1,76 em Outubro de 2025. Este é o teste decisivo à saúde financeira imediata. Como a Celsius Holdings, Inc. (CELH) terceiriza grande parte de sua fabricação, seu estoque é relativamente baixo, mantendo o índice rápido próximo ao índice atual. Isso é um sinal de gestão eficiente do capital de giro, que você pode ver na variação dos últimos doze meses (TTM) no capital de giro de US$ 28,7 milhões até 30 de setembro de 2025.

• Índice Atual (2º trimestre de 2025): 2.11
• Proporção rápida (outubro de 2025): 1.76
• Mudança no capital de giro (TTM setembro de 2025): US$ 28,7 milhões

Quando olhamos para a Demonstração do Fluxo de Caixa para o período TTM encerrado em 30 de setembro de 2025, o quadro fica mais matizado, refletindo uma empresa em uma grande fase de crescimento e aquisição. É aqui que está a verdadeira ação.

O enorme fluxo de caixa de investimento negativo de -US$ 1.359 milhões não é uma bandeira vermelha; é o custo do crescimento, especificamente a grande aquisição da Alani Nu que foi concluída no primeiro trimestre de 2025 [cite: 11, 13 na primeira pesquisa]. Eles pagaram por isso recorrendo aos mercados de capitais, resultando num enorme Fluxo de Caixa Financeiro positivo de US$ 862,88 milhões no segundo trimestre de 2025. Este é um uso estratégico de capital para expandir o portfólio e solidificar sua posição de mercado, alinhando-se com sua Declaração de missão, visão e valores essenciais da Celsius Holdings, Inc.

O principal ponto forte aqui é o Fluxo de Caixa Operacional (FCO) de US$ 554,55 milhões. Isso mostra que o principal negócio de bebidas é um caixa eletrônico, cobrindo facilmente as despesas de capital (CapEx) TTM de apenas US$ 30,95 milhões. Eles estão gerando caixa suficiente internamente para sustentar as operações e um crescimento orgânico modesto sem dificuldades. Embora a recente actividade de aquisição tenha exigido financiamento externo, o negócio subjacente é incrivelmente auto-suficiente.

Análise de Avaliação

Você está olhando para a Celsius Holdings, Inc. (CELH) e se perguntando se o mercado se antecipou, especialmente após a recente volatilidade. A resposta curta é que, com base em métricas tradicionais, a Celsius Holdings parece ricamente valorizado-está incorporado um clássico prémio de acções de crescimento. No entanto, a comunidade de analistas ainda está esmagadoramente optimista, vendo a recente queda dos preços como uma oportunidade de compra ligada ao ruído temporário da distribuição, e não como uma falha fundamental.

Os múltiplos de avaliação das ações são elevados, mas esse é o preço de admissão para uma empresa que registou um crescimento massivo. Celsius Holdings não é um jogo de dividendos; é uma história de puro crescimento, o que significa que sua avaliação depende inteiramente de lucros futuros, e não do valor contábil atual ou de um fluxo de dividendos. O atual rendimento de dividendos permanece 0.00% com uma taxa de pagamento de 0.00% em novembro de 2025.

A Celsius Holdings, Inc. está supervalorizada ou subvalorizada?

O mercado está a apostar num sucesso futuro significativo, razão pela qual as ações são consideradas “sobrevalorizadas” por muitas comparações simples de rácios com pares maduros como a Coca-Cola ou a PepsiCo. Mas para um disruptor de bebidas com elevado crescimento, estes múltiplos refletem a aceleração esperada dos lucros. A bolsa fechou por volta $40.64 em meados de novembro de 2025, após uma queda acentuada após os resultados do terceiro trimestre de 2025.

• Relação preço/lucro (P/E): O índice P/L futuro, que usa os lucros projetados para 2025, fica em torno de 30.08 para 45.66. Este é um prêmio, mas é uma queda significativa em relação ao P/L final, que tem sido tão alto quanto 427.90, refletindo o rápido crescimento do lucro líquido nos últimos doze meses (TTM).
• Relação preço/reserva (P/B): Este índice, que compara o preço de mercado com o valor patrimonial líquido da empresa, é elevado, variando de aproximadamente 7.64 para 9.175 no final de 2025. Para uma empresa de bebidas não alcoólicas que terceiriza a fabricação e depende fortemente de ativos intangíveis (marca, distribuição), um P/B alto é definitivamente esperado.
• Relação entre valor empresarial e EBITDA (EV/EBITDA): Essa métrica costuma ser uma comparação melhor para empresas com capital leve. Os números recentes do TTM estão na faixa de 55.18 para 124,54. Este é um múltiplo muito elevado, sugerindo que os investidores estão a pagar um prémio pelo fluxo de caixa operacional antes dos impostos e da depreciação.

Aqui estão as contas rápidas: múltiplos de avaliação elevados significam que qualquer contratempo no crescimento – como as recentes preocupações sobre as transições de distribuição – causará uma reacção desproporcional no preço das acções, que foi exactamente o que vimos em Novembro de 2025.

Tendências dos preços das ações e consenso dos analistas

Nos últimos 12 meses, o preço das ações aumentou quase 48.92%, mostrando um forte impulso a longo prazo, mas no último mês assistiu-se a uma queda acentuada de cerca de 37.34%. Esta volatilidade é uma função da sua valorização elevada. O intervalo de 52 semanas de $21.10 para $66.74 destaca o risco e a recompensa profile.

Apesar do recuo, a comunidade de analistas permanece firmemente no campo da “Compra”. Dos 19 analistas, 63% recomendam uma compra forte e 21% recomendam uma compra, levando a uma classificação de consenso de compra. O preço-alvo de consenso médio está entre $61.53 e $62.39, o que implica uma vantagem substancial em relação ao preço atual. Isto sugere que Wall Street vê a recente liquidação como uma questão temporária que não prejudica a história de crescimento a longo prazo, especialmente com o apoio da rede de distribuição da PepsiCo.

Para um mergulho mais profundo na força operacional da empresa, incluindo o impacto dos seus acordos de distribuição e aquisições recentes, você pode ler a análise completa aqui: Dividindo a saúde financeira da Celsius Holdings, Inc. (CELH): principais insights para investidores.

Fatores de Risco

Você está olhando para a Celsius Holdings, Inc. (CELH), e os números de crescimento - como o aumento de 173% na receita consolidada do terceiro trimestre de 2025 para US$ 725,1 milhões - são fenomenais. Mas, como realista, vejo esses impressionantes números de receitas juntamente com alguns riscos muito reais e de curto prazo que é necessário mapear. A maior preocupação imediata não é a procura; é a digestão operacional dos seus recentes movimentos estratégicos.

A empresa está no meio de uma grande reforma na distribuição e integração de aquisições como Alani Nu e Rockstar Energy. Esta é uma estratégia clássica de crescimento a todo custo, mas traz problemas no curto prazo. O próprio CEO chamou o quarto trimestre de 2025 de um trimestre “ruidoso”, e isso é linguagem de analista para “volatilidade esperada”.

Aqui está uma análise dos principais riscos e dos esforços da empresa para gerenciá-los:

• Integração Operacional: A transição da Alani Nu para o sistema de entrega direta na loja (DSD) da PepsiCo está causando ajustes de estoque e atritos.
• Choque de rentabilidade: O prejuízo líquido GAAP do terceiro trimestre de 2025 de US$ 61,01 milhões – uma deterioração de 1.059,9% ano após ano – foi um choque para o mercado.
• Prêmio de Avaliação: O P/L futuro de 12 meses da ação de 29,67X é extremamente rico, sendo negociado bem acima da média do setor de 14,48X.

Obstáculos operacionais e financeiros de curto prazo

O risco mais premente é o impacto financeiro resultante da sua limpeza estratégica. O prejuízo líquido do terceiro trimestre de 2025 foi impulsionado principalmente por uma cobrança única de US$ 246,7 milhões para custos de rescisão de distribuidor relacionados à mudança da distribuição de Alani Nu. Para ser justo, a administração observa que isto é em grande parte neutro em termos de caixa devido ao reembolso da PepsiCo, mas ainda assim prejudica a demonstração de resultados GAAP e assustou o mercado, fazendo com que as ações caíssem. Esse é um número contábil enorme.

Além disso, observe a margem bruta (o percentual da receita que sobra após o pagamento da mercadoria). A administração prevê pressão nas margens brutas do quarto trimestre de 2025 devido ao aumento dos gastos promocionais, custos de frete mais elevados e tarifas associadas à integração. Eles projetam uma recuperação no primeiro trimestre de 2026, mas qualquer atraso afetará fortemente os lucros, especialmente com as despesas de vendas e marketing projetadas para subir para 23% a 25% das vendas no quarto trimestre, à medida que promovem a campanha Celsius Live Fit Go.

Concorrência externa e saúde central da marca

O mercado de bebidas energéticas é definitivamente uma luta de facas. A Celsius Holdings, Inc. agora controla mais de 20% do mercado de bebidas energéticas dos EUA, mas enfrenta a concorrência implacável de gigantes como Monster Beverage e Red Bull. O crescimento das vendas no varejo da marca principal CELSIUS foi de apenas 13% no terceiro trimestre de 2025, o que é sólido, mas mais lento do que o aumento geral do portfólio, e há sinais de erosão da participação de mercado da marca principal. Isto sugere que o crescimento recente depende fortemente da recém-adquirida Alani Nu, que registou um aumento de 114% nas vendas a retalho.

A mitigação estratégica aqui é a diversificação do portfólio – eles agora têm três marcas principais (CELSIUS, Alani Nu, Rockstar Energy) para capturar diferentes segmentos de consumidores. Ainda assim, a dependência de um único distribuidor, a PepsiCo, continua a ser um risco estrutural. Se esse relacionamento fracassar, o impacto financeiro seria material. Este é um jogo de alto crescimento e apostas altas. Você pode ler mais sobre a imagem completa em Dividindo a saúde financeira da Celsius Holdings, Inc. (CELH): principais insights para investidores.

Próxima etapa: Gerente de portfólio: Modelo de cenários do quarto trimestre de 2025 com uma perda de margem bruta de 50 pontos base e um atraso de integração de 10 dias para avaliar o verdadeiro risco negativo até a próxima terça-feira.

Oportunidades de crescimento

Você quer saber de onde vem o crescimento da Celsius Holdings, Inc. (CELH) e, honestamente, é uma história de aquisições inteligentes e poder de distribuição incomparável. A estimativa consensual do analista para a receita completa do ano fiscal de 2025 é de aproximadamente US$ 2,46 bilhões, com um lucro por ação (EPS) esperado de US$ 0,81 por ação, representando um crescimento de receita projetado de cerca de 74.0%. Esse tipo de aceleração de faturamento não é apenas orgânica; é uma estratégia calculada para dominar o mercado de bebidas funcionais (bebidas que oferecem benefícios à saúde ou ao desempenho além da nutrição básica).

Aquisições e inovação de produtos como combustível

O crescimento a curto prazo está definitivamente a ser impulsionado por duas grandes aquisições em 2025. A empresa fechou a aquisição da Alani Nu por 1,8 mil milhões de dólares em abril de 2025, trazendo uma marca que já estava a gerar cerca de 595 milhões de dólares em receitas anuais e a crescer 78% ano após ano. Além disso, a aquisição da Rockstar Energy em agosto de 2025 solidificou ainda mais seu portfólio multimarcas. Isto não é apenas adicionar receita; está diversificando a base de consumidores, capturando especificamente o grupo demográfico mais jovem e voltado para as mulheres com Alani Nu, que complementa a marca principal CELSIUS.

A inovação de produtos continua a ser um impulsionador central. Eles foram além das bebidas energéticas ao lançar o CELSIUS HYDRATION, um bastão eletrolítico sem cafeína, para entrar no mercado de pó de hidratação de US$ 1,4 bilhão. Você precisa pensar na Celsius Holdings, Inc. agora como uma empresa de bem-estar funcional, e não apenas como uma fabricante de bebidas energéticas. Eles estão expandindo a tenda.

Distribuição Estratégica e Expansão de Mercado

A parceria de distribuição exclusiva nos EUA com a PepsiCo é a vantagem estratégica mais importante e continua a aprofundar-se. Essa parceria garante espaço máximo nas prateleiras e penetração em canais difíceis de serem violados pelos concorrentes. Por exemplo, a marca garantiu novos posicionamentos em mais de 18.000 locais de metrô e 1.800 lojas Home Depot. Essa é uma enorme expansão da pegada.

Os mercados internacionais também são uma pista significativa. No primeiro trimestre de 2025, o crescimento internacional foi forte, subindo 41%, demonstrando que o modelo é portátil. Espera-se que a liderança operacional trazida da PepsiCo melhore a eficiência da cadeia de abastecimento, o que é crucial para apoiar esta rápida expansão e impulso internacional. Não é possível crescer tão rapidamente sem uma cadeia de abastecimento de classe mundial.

Vantagem Competitiva e Força Financeira

A vantagem competitiva da Celsius Holdings, Inc. reside no posicionamento de seu produto e em sua força absoluta no mercado. A marca principal CELSIUS está posicionada como uma bebida energética “melhor para você”, clinicamente comprovada para estimular o metabolismo, o que repercute nos consumidores atuais preocupados com a saúde. Com as recentes aquisições, a empresa passou a comandar 20% do mercado de bebidas energéticas dos EUA.

As métricas financeiras apoiam esta história de crescimento. A margem bruta melhorou significativamente para 51.3% no terceiro trimestre de 2025, acima dos 46% do ano anterior, o que mostra que a empresa está gerenciando seus custos e mix de produtos de forma eficaz, mesmo ao integrar novas marcas. Esta expansão da margem, combinada com um balanço forte (índice corrente de 2,11), proporciona flexibilidade para investimentos futuros e batalhas por participação de mercado.

Aqui está uma rápida olhada nos principais impulsionadores de crescimento:

• Adquiriu Alani Nu e Rockstar Energy para diversificação de portfólio.
• Lançou CELSIUS HYDRATION no mercado de pós de US$ 1,4 bilhão.
• Aproveitar a distribuição da PepsiCo para obter espaço nas prateleiras em novos canais.
• Sustentando o forte crescimento internacional, 41% no primeiro trimestre de 2025.
• Manter uma posição de produto premium no espaço de bebidas funcionais.

Para um mergulho mais profundo na visão de longo prazo da empresa, você deve revisar o Declaração de missão, visão e valores essenciais da Celsius Holdings, Inc.