Dividindo a saúde financeira do Carlyle Group Inc. (CG): principais insights para investidores

Você está olhando para o The Carlyle Group Inc. (CG) e vendo muitos sinais confusos, certo? A conclusão direta é que, embora o mercado de saídas de private equity tenha sido definitivamente lento – o que afetou duramente as receitas de desempenho realizadas – a máquina geradora de taxas subjacente é incrivelmente resiliente, por isso o seu foco precisa estar nessa estabilidade central. Em 30 de setembro de 2025, a empresa atingiu um recorde em ativos sob gestão (AUM) em um nível impressionante US$ 474 bilhões, que é a base para uma receita estável. Eles também geraram US$ 1,3 bilhão em ganhos distribuíveis no acumulado do ano, provando que ainda podem pagar aos investidores mesmo que o ambiente de negócios permaneça instável. A máquina de taxas está funcionando forte. Especificamente, os ganhos relacionados a taxas (FRE), a parte confiável do negócio, saltaram 12% somente no terceiro trimestre, para US$ 312 milhões, mas você também precisa ver como eles gerenciam a volatilidade que levou a uma perda de receita no terceiro trimestre de US$ 782,5 milhões. Precisamos de mapear o que isso significa para os dividendos e para onde vão os próximos 17 mil milhões de dólares em entradas trimestrais orgânicas, e é exactamente isso que detalhamos a seguir.

Análise de receita

O quadro de receitas do Carlyle Group Inc. (CG) para o ano fiscal de 2025 é um exemplo clássico de um gestor de ativos alternativo navegando em um ambiente de saída difícil. Embora a receita total dos últimos doze meses (TTM) encerrada em 30 de setembro de 2025 tenha ficado em aproximadamente US$ 3,91 bilhões, isso na verdade representa um declínio significativo ano após ano de cerca de 26.47%. Esta queda tem menos a ver com a falha do negócio principal e mais com o impacto do mercado nas taxas de desempenho realizadas, que são voláteis.

O núcleo dos negócios do Carlyle Group Inc. é gerar dois fluxos de receitas principais: taxas de administração previsíveis, que geram ganhos relacionados a taxas (FRE), e receitas baseadas no desempenho (ou juros transportados), que são altamente dependentes da venda bem-sucedida de ativos (saídas) ou da valorização do investimento. A boa notícia é que os ganhos relacionados a taxas (FRE) para o período acumulado no ano encerrado no terceiro trimestre de 2025, na verdade, cresceram um sólido 16%, alcançando US$ 946 milhões. Esse é o motor estável trabalhando duro.

Aqui está uma matemática rápida de onde veio a receita do TTM 2025, dividida por seus três segmentos principais. Isso mostra exatamente quais partes da empresa estão puxando mais peso no momento.

A mudança mais significativa no mix de receitas é o pivô estratégico em direção a negócios menos voláteis e centrados em taxas. A Global Credit e a Carlyle AlpInvest (parte da Global Investment Solutions), que se concentra em secundários e fundos de fundos, representam agora cerca de 55% dos Lucros Relacionados a Taxas de toda a empresa. É uma grande mudança em relação a cinco anos atrás, quando era de apenas 25%. Esta diversificação é definitivamente uma estratégia chave de mitigação de riscos.

O que os dados deste segmento escondem é a própria composição da receita. O segmento Global Private Equity ainda contribui com a maior parcela da receita total em mais de 53%, mas o seu desempenho é altamente sensível ao mercado de saída, o que explica o declínio geral das receitas dos TTM. Por outro lado, o crescimento do Crédito Global e das Soluções de Investimento Global, alimentado por fluxos orgânicos de quase US$ 60 bilhões nos últimos doze meses é o que está impulsionando a estabilidade no lado relacionado às taxas do negócio. Você deve acompanhar o crescimento do FRE, não apenas o valor da receita total. Para saber mais sobre quem está apostando nessa mudança estratégica, você pode conferir Explorando o investidor do Carlyle Group Inc. Profile: Quem está comprando e por quê?

• Concentre-se no 16% Crescimento acumulado no ano do FRE.
• Reconheça que o 26.47% O declínio da receita TTM deve-se em grande parte a menos saídas lucrativas.
• A plataforma Global Credit é a área que mais cresce, aumentando a sua contribuição em receitas.

Sua ação clara aqui é monitorar a aplicação de capital da empresa e os rendimentos realizados, que foram US$ 11,8 bilhões e US$ 6,1 bilhões, respectivamente, no terceiro trimestre de 2025. Se essas receitas realizadas não começarem a subir, a receita total continuará a diminuir, mesmo que os ganhos baseados em taxas permaneçam fortes.

Métricas de Rentabilidade

Você está olhando para o The Carlyle Group Inc. (CG) porque precisa saber se seu crescimento recente é sustentável, especialmente em um mercado volátil. A conclusão direta é esta: as métricas de lucratividade do Carlyle Group Inc. (CG) para 2025 mostram uma forte expansão da margem, em grande parte impulsionada por um salto significativo no lucro bruto e na gestão disciplinada de custos, mas é preciso ter cuidado com um ganho único que inflou o número principal do lucro líquido.

A capacidade da empresa de gerar lucro a partir de seus principais ativos remunerados por taxas, medida pela margem de ganhos relacionados a taxas (FRE), é definitivamente um ponto positivo. No segundo trimestre de 2025, a margem FRE atingiu fortes 48%, acima dos 46% no mesmo período do ano passado. Essa é a verdadeira eficiência operacional no trabalho.

Margens de lucro bruto, operacional e líquido

Quando você decompõe os números, as margens do The Carlyle Group Inc. (CG) para o ano fiscal de 2025 (FY2025) são amplamente positivas, embora sua natureza como gestor de ativos alternativo signifique que alguma volatilidade é esperada. Aqui está uma matemática rápida usando os dados mais recentes dos últimos doze meses (TTM):

• Lucro Bruto: O TTM encerrado em 30 de junho de 2025 registrou lucro bruto de US$ 6,214 bilhões, um aumento de 82,71% ano a ano. Este enorme salto mostra que o crescimento das suas receitas está a ultrapassar o custo de geração dessas receitas, o que é um grande sinal para o seu modelo de negócio principal.
• Margem Operacional: A margem operacional TTM em outubro de 2025 era de 44,90%. Esta é uma melhoria sólida em relação aos 40,96% registados no final de 2024, indicando um melhor controlo das despesas gerais e administrativas.
• Margem de lucro líquido: A margem de lucro líquido reportada num período recente subiu para 20,6%. No entanto, você precisa saber que esse número foi significativamente impulsionado por um ganho único de US$ 209,7 milhões. Isso não é recorrente, então não conte com uma margem de 20,6% a cada trimestre. A margem de lucro líquido GAAP do segundo trimestre de 2025 foi de 20,34%, com aparência mais sustentável.

Tendências de lucratividade e comparação do setor

A tendência é clara: o Carlyle Group Inc. (CG) está a melhorar a sua alavancagem operacional, mas o resultado líquido ainda está sujeito às condições de mercado. Os analistas estão projetando um crescimento anual dos lucros de 19,6% para o ano de 2025 e um crescimento das receitas de 20,1%, o que sugere que a dinâmica empresarial subjacente é forte. Ainda assim, os resultados do terceiro trimestre de 2025 mostraram uma perda de receita e uma margem operacional negativa de -4,8%, que a administração atribuiu a um trimestre mais calmo para saídas de private equity (realizações). Esta é a natureza do negócio de private equity – é irregular, mas a tendência a longo prazo é mais importante.

Em comparação com o resto da indústria, o Carlyle Group Inc. (CG) apresenta um bom desempenho nas principais métricas de eficiência. A margem operacional média da indústria foi de 32% em 2023. A margem operacional TTM da sua empresa de 44,90% é 12,9 pontos percentuais maior, o que mostra uma vantagem competitiva distinta no gerenciamento de sua base de custos em relação a seus pares.

Aqui está uma rápida olhada em como o Carlyle Group Inc. (CG) se compara a alguns concorrentes em uma métrica chave de eficiência:

A margem de lucro bruto mais elevada do Carlyle Group Inc. (CG) sugere que o seu custo de receitas - principalmente a remuneração ligada ao desempenho e despesas de fundos - é inferior como percentagem da sua receita total em comparação com estes pares. Isto é um sinal de uma forte gestão de custos e de uma melhor combinação de receitas de taxas com margens mais elevadas. Se você quiser se aprofundar em quem está acreditando nesse desempenho, confira Explorando o investidor do Carlyle Group Inc. Profile: Quem está comprando e por quê?

Seu próximo passo concreto: Finanças: Recalcule a margem de lucro líquido projetada para o ano fiscal de 2025, excluindo o ganho único de US$ 209,7 milhões, para obter uma imagem mais clara do desempenho operacional sustentável até o final desta semana.

Estrutura de dívida versus patrimônio

Você está olhando o balanço patrimonial do Carlyle Group Inc. (CG) para entender como eles financiam suas operações massivas, e a conclusão rápida é esta: eles se apoiam fortemente em dívidas de longo prazo, o que é comum para um modelo de capital privado com poucos ativos, mas seu índice de alavancagem é notavelmente superior à média do setor. Honestamente, este é um risco calculado, mas que você precisa monitorar de perto.

Em junho de 2025, o Carlyle Group Inc. (CG) carregava uma dívida substancial de longo prazo de US$ 10.705 milhões. A boa notícia é que a dívida de curto prazo e as obrigações de arrendamento mercantil eram efetivamente de US$ 0 milhões. Esta estrutura significa que o seu risco de liquidez atual é baixo; eles não estão enfrentando um muro de dívida de curto prazo. Ainda assim, esse compromisso a longo prazo é o principal motor da sua alavancagem.

Aqui está uma matemática rápida sobre seu mix de financiamento, usando os números de junho de 2025: com o patrimônio líquido total de US$ 5.861 milhões, seu índice de dívida sobre patrimônio líquido (D/E) ficou em 1,83. Este rácio mede a quantidade de dívida que uma empresa utiliza para financiar os seus activos em relação ao valor fornecido pelo capital próprio. Para cada dólar de capital próprio, eles estão usando US$ 1,83 de dívida.

Para ser justo, é aqui que você precisa de uma referência. O índice D/E médio para o setor mais amplo de gestão de ativos é de cerca de 0,95. O índice do Carlyle Group Inc. (CG) é quase o dobro disso, o que sugere uma estratégia de financiamento mais agressiva. O que esta estimativa esconde é que grande parte desta dívida é utilizada para financiar os seus próprios investimentos e para fornecer capital para os seus segmentos de Crédito Global e de Capital Privado Global, e não apenas para despesas gerais corporativas. Estão a utilizar a dívida para amplificar os retornos, uma medida clássica de capital privado.

A empresa continua a utilizar dívida para fins corporativos gerais, o que inclui financiamento para crescimento e aquisições. Por exemplo, em Setembro de 2025, o Carlyle Group Inc. (CG) emitiu 800 milhões de dólares em notas seniores a 5,050% com vencimento em 2035. Esta é uma emissão de dívida de longo prazo, que fixa um custo de capital durante uma década, uma jogada inteligente num ambiente de taxas de juro elevadas. A S&P Global Ratings atribuiu uma classificação de emissão 'A-' às notas propostas, o que confirma a sua forte qualidade de crédito, mesmo com o D/E mais elevado. A estratégia da empresa é equilibrar esta dívida com foco no crescimento dos lucros relacionados com taxas (FRE), com a S&P esperando que operem com alavancagem limitada perto de 1x numa base ajustada ao longo dos próximos dois anos.

O equilíbrio é claro: o Carlyle Group Inc. (CG) utiliza a sua forte posição de mercado e classificação de crédito para aceder a capital emprestado a taxas favoráveis, mobilizando-o para gerar retornos sobre o capital próprio (ROE) mais elevados para os acionistas. Estão definitivamente a dar prioridade à dívida em detrimento da emissão de novas ações para evitar a diluição dos acionistas existentes, uma preferência comum entre gestores de ativos alternativos.

• A dívida de longo prazo é de US$ 10.705 milhões (junho de 2025).
• O rácio dívida/capital próprio é de 1,83 (junho de 2025).
• O D/E médio da indústria é de aproximadamente 0,95.
• Dívida recente: US$ 800 milhões em notas seniores com vencimento em 2035.

Para um mergulho mais profundo no quadro financeiro geral da empresa, você pode conferir a análise completa: Dividindo a saúde financeira do Carlyle Group Inc. (CG): principais insights para investidores.

Liquidez e Solvência

Você está olhando para o The Carlyle Group Inc. (CG) para entender se sua força operacional se traduz em segurança financeira de curto prazo, e o quadro é matizado. Para uma empresa financeira, a liquidez muitas vezes parece diferente da de um fabricante, mas os índices ainda são importantes. A principal conclusão é que, embora a atividade principal gere fortes lucros relacionados com comissões, o balanço apresenta um capital de giro negativo significativo, um fator de risco comum, mas importante, neste setor.

No final de outubro de 2025, as posições de liquidez do Carlyle Group Inc. eram restritas com base em métricas tradicionais. Os dados mais recentes mostram uma Razão Atual de apenas 0.40, calculado a partir do ativo circulante de aproximadamente US$ 2,782 bilhões contra passivo circulante de US$ 6,982 bilhões. Um índice abaixo de 1,0 significa que os ativos de curto prazo e facilmente conversíveis da empresa não podem cobrir suas dívidas de curto prazo. O Quick Ratio, que exclui ativos menos líquidos, é igualmente baixo, em torno de 0.40. Esta é definitivamente uma bandeira vermelha no papel, mas você precisa entender o contexto.

A tendência negativa do capital de giro é resultado direto desse índice. Seu capital de giro - Ativo Circulante menos Passivo Circulante - é de aproximadamente US$ -4,2 bilhões. Isto não é uma surpresa para um gestor de activos alternativo, uma vez que os seus passivos correntes incluem frequentemente montantes significativos de taxas de desempenho acumuladas e contas a pagar relacionadas com fundos que são normalmente cobertos por fluxos de caixa futuros ou activos de fundos específicos, e não por dinheiro corporativo geral. Ainda assim, significa que dependem fortemente do fluxo contínuo de capital e da sua capacidade de angariar novos fundos para gerir obrigações de curto prazo.

Olhando para a demonstração do fluxo de caixa para o ano fiscal de 2025, o fluxo de caixa operacional (CFO) é um ponto forte importante. O Carlyle Group Inc. relatou um fluxo de caixa positivo das atividades operacionais de US$ 882,30 milhões para o ano fiscal de 2025. Isto demonstra que o negócio subjacente – taxas de gestão de cobrança e alocações de desempenho – é altamente gerador de caixa. Esse caixa operacional é o que, em última análise, mitiga o risco de baixo índice de liquidez.

As tendências nas outras secções de fluxo de caixa mostram uma empresa a gerir ativamente a sua estrutura de capital e investimentos:

• Fluxo de caixa das atividades de investimento (CFI): O TTM (doze meses finais) encerrado em 30 de setembro de 2025 mostra uma saída líquida de caixa do investimento de US$ -84,1 milhões. Esta é uma saída relativamente pequena, principalmente relacionada com despesas de capital, indicando que a empresa não está a fazer investimentos enormes e não essenciais no balanço.
• Fluxo de Caixa das Atividades de Financiamento (CFF): É aqui que acontece a gestão da estrutura de capital. Os dados TTM mostram atividade significativa, incluindo emissão substancial de dívida, com dívida de longo prazo emitida totalizando US$ 4,218 bilhões, juntamente com o pagamento regular de dividendos. Esta utilização agressiva de capital emprestado é uma medida calculada para financiar operações e investimentos, mas aumenta a alavancagem global da empresa.

O principal ponto forte são os ganhos previsíveis e crescentes relacionados a taxas (FRE), que atingiram US$ 946 milhões acumulado no ano até ao terceiro trimestre de 2025. [cite: 12 na primeira pesquisa] A preocupação com a liquidez é estrutural, não operacional, mas a dependência dos mercados de capitais para financiamento e reembolso da dívida é um risco real a curto prazo se os mercados de crédito se apertarem inesperadamente. Para um mergulho mais profundo na direção estratégica da empresa, você deve revisar o Declaração de missão, visão e valores essenciais do Carlyle Group Inc.

Análise de Avaliação

Você quer saber se The Carlyle Group Inc. (CG) é uma compra, manutenção ou venda, e a resposta rápida é que o mercado está enviando sinais mistos, mas os analistas veem uma clara vantagem. As ações são atualmente negociadas com um desconto significativo em relação ao preço-alvo médio dos analistas, sugerindo que estão subvalorizadas, mas os seus múltiplos de avaliação estão ligeiramente acima da mediana da indústria, o que sinaliza cautela.

Em novembro de 2025, o The Carlyle Group Inc. (CG) estava negociando em torno de $51.67 por ação. Nas últimas 52 semanas, a ação mostrou resiliência, subindo cerca de 5.85%, mas também viu uma ampla variação, desde um mínimo de $33.02 para um alto de $69.85. Esta volatilidade é típica de uma empresa de capital privado, reflectindo o abrandamento mais amplo na angariação de fundos e na actividade de saída nos mercados privados.

Aqui está uma matemática rápida sobre os principais múltiplos de avaliação:

• Relação preço/lucro (P/E): A relação P/L dos últimos doze meses (TTM) é 15.33. Isto é ligeiramente superior à mediana da indústria de Gestão de Ativos de 12.825, mas prevê-se que o P/E futuro para o ano fiscal de 2025 caia para um nível mais atraente 12,8x.
• Relação preço/reserva (P/B): A previsão P/B para 2025 é 3,05x. Este é um prémio em comparação com muitas empresas de serviços financeiros, sugerindo que o mercado valoriza os activos e a marca da empresa para além do seu valor contabilístico.
• Valor da Empresa em relação ao EBITDA (EV/EBITDA): O EV/EBITDA TTM está em torno 15.44. Este múltiplo é elevado, indicando que o valor da empresa (capitalização de mercado mais dívida líquida) é um múltiplo substancial do seu proxy de fluxo de caixa operacional (EBITDA), o que é um ponto de preocupação para os investidores em valor.

O quadro dos dividendos é simples. O Carlyle Group Inc. (CG) mantém um dividendo anual constante de $1.40 por ação, o que se traduz em um rendimento de dividendos atual de aproximadamente 2.63%. O índice de distribuição – a porcentagem dos lucros distribuídos como dividendos – é alto, em torno de 76.25%, o que significa que a empresa está devolvendo a maior parte do seu rendimento aos acionistas, em vez de reinvesti-lo. É definitivamente um jogo de renda sólida, mas observe a alta taxa de pagamento.

Olhando para o futuro, o consenso dos analistas é construtivo, apontando para uma potencial recuperação. O preço-alvo médio de 12 meses dos analistas é de aproximadamente $66.19. Comparado com o preço atual, isto implica uma vantagem potencial de quase 29.37% durante o próximo ano. A classificação de consenso é mista, com a maioria dos analistas a optar por uma recomendação de “Manter” ou “Comprar”, reflectindo a tensão entre as actuais dificuldades do mercado e o potencial de crescimento a longo prazo da empresa.

Para um mergulho mais profundo no posicionamento estratégico e estabilidade financeira da empresa, confira a postagem completa: Dividindo a saúde financeira do Carlyle Group Inc. (CG): principais insights para investidores.

Fatores de Risco

Você está olhando para o The Carlyle Group Inc. (CG) e vendo um forte crescimento no crédito, mas definitivamente precisa entender os riscos estruturais que espreitam sob a superfície. A conclusão direta é que, embora a gestão esteja a diversificar as receitas com sucesso, o legado do negócio de private equity (PE) da empresa e a elevada alavancagem criam volatilidade no curto prazo, especialmente numa economia de ciclo tardio.

Ventos adversos externos e de mercado

O maior risco externo é a actual incerteza macroeconómica, que inclui o impacto das tarifas e das taxas de juro persistentemente elevadas. Este ambiente torna mais difícil a venda de empresas do portfólio, razão pela qual o The Carlyle Group Inc. viu um declínio de 3% nos lucros de private equity no terceiro trimestre de 2025 devido a um trimestre mais calmo para saídas. Ainda assim, a administração observa que mais de 80% das empresas do seu portfólio são baseadas em serviços, o que limita a sua exposição direta aos riscos tarifários. Essa é uma cobertura estrutural inteligente.

A volatilidade do mercado é outro risco claro. As ações do Carlyle Group Inc. (CG) têm um beta relativamente alto, em torno de 1,687 a 2,0, o que significa que tende a oscilar mais violentamente do que o mercado geral. Além disso, o ambiente de altas taxas de juros torna complicado o gerenciamento de carteiras altamente alavancadas, como visto com os desafios em torno da venda potencial de US$ 8 bilhões da empresa de portfólio DigiCert, que carrega uma dívida substancial de US$ 2,7 bilhões. Taxas altas tornam essa dívida mais cara.

Vulnerabilidades Operacionais e Financeiras

O principal risco financeiro é uma combinação de elevada alavancagem e uma dependência do momento de saída. A solidez financeira da empresa é classificada como fraca, em grande parte porque o rácio dívida/capital próprio se situa em 2,25. Isso é muita dívida para um gestor de ativos. Além disso, a empresa reportou um rendimento de fluxo de caixa livre negativo de -13,27% no final de 2025, o que destaca potenciais desafios de liquidez se os retornos do capital abrandarem. Honestamente, esse rendimento negativo do fluxo de caixa é uma bandeira vermelha que você não pode ignorar.

O segmento de private equity enfrenta uma queda operacional no curto prazo, já que se espera que as taxas de administração diminuam até o lançamento do próximo grande fundo de aquisição dos EUA, que está planejado para o final de 2025, mas não ativará taxas até 2026. Esse risco era visível no terceiro trimestre de 2025, onde a empresa não cumpriu as estimativas dos analistas, relatando receita de US$ 782,5 milhões contra uma estimativa de US$ 987,3 milhões, e o EBITDA ajustado foi negativo em US$ 23,4 milhões contra uma estimativa positiva. US$ 449,5 milhões. Isso é uma grande falta.

Outros riscos operacionais e estratégicos incluem:

• Análise jurídica da aquisição da Bluebird Bio.
• Ciclos de vendas alongados em private equity, colocando pressão sobre as alocações de clientes.
• Aumento da carga regulatória de novas regras da SEC, como o Formulário PF em 2025.

Estratégias de mitigação e ações claras

A gestão está a mitigar activamente estes riscos através de uma estratégia de diversificação deliberada e bem sucedida. Eles mudaram agressivamente o foco e agora a Global Credit e a Carlyle AlpInvest (Global Investment Solutions) respondem por 55% dos ganhos relacionados a taxas (FRE) de toda a empresa, acima dos cerca de 25% de cinco anos atrás. Essa mudança torna a receita de taxas muito mais resiliente.

Aqui está uma matemática rápida sobre seu buffer e estratégia:

Eles também estão diversificando a arrecadação de fundos lançando uma nova plataforma de riqueza no final de 2025. Esse foco em crédito e soluções foi o que lhes permitiu gerar US$ 312 milhões em FRE no terceiro trimestre de 2025, um crescimento de 12% ano após ano, mesmo quando o segmento de PE estava fraco. Se você quiser se aprofundar em quem está comprando, você deve ler Explorando o investidor do Carlyle Group Inc. Profile: Quem está comprando e por quê?

Oportunidades de crescimento

(CG) está definitivamente reposicionado para um 2025 forte, impulsionado por um pivô estratégico em direção a negócios mais estáveis e geradores de taxas, como soluções de crédito e investimento. A conclusão direta é que a administração elevou sua perspectiva de crescimento de Lucros Relacionados a Taxas (FRE) para o ano inteiro para aproximadamente 10%, acima da meta anterior de 6%, sinalizando confiança em seu modelo diversificado. Estão efetivamente a utilizar a sua enorme base de capital para conquistar quota de mercado em fluxos de receitas recorrentes e de elevado crescimento.

O foco estratégico da empresa mudou significativamente a composição de suas receitas. Global Credit e Carlyle AlpInvest (Soluções de Investimento) agora respondem por 55% do FRE em toda a empresa, em comparação com apenas 34% em 2023. Esta é uma grande mudança. Eles também estão expandindo agressivamente sua plataforma Global Wealth, onde os ativos sob gestão (AUM) aumentaram quase seis vezes, além de garantirem uma parceria exclusiva de soluções secundárias com o UBS para clientes patrimoniais internacionais. Este foco na distribuição de riqueza é um fator chave a longo prazo.

Aqui está uma matemática rápida sobre seu impulso: Total AUM atingiu um recorde US$ 474,1 bilhões em setembro de 2025, com AUM remunerado em US$ 332,0 bilhões. Eles também aumentaram sua meta de fluxo de entrada para o ano inteiro para US$ 50 bilhões, o que é um sinal claro da procura dos investidores pelos seus produtos. Somente no primeiro semestre de 2025, o FRE acumulado no ano totalizou US$ 634 milhões.

• Expansão de crédito: O Crédito Global é um motor de crescimento massivo, beneficiando da forte actividade dos mercados de capitais e do foco no financiamento garantido por activos.
• Capital perene: Estratégias perenes perpétuas são uma fonte de taxas fixas e de longo prazo, crescentes 40% ano após ano para US$ 30 bilhões em AUM.
• Expansão do mercado: A empresa está a considerar ativamente o crescimento inorgânico, como a potencial aquisição dos ativos internacionais da Lukoil, que foram avaliados em aproximadamente US$ 22 bilhões em 2024.

As vantagens competitivas que posicionam o Carlyle Group Inc. para um crescimento contínuo são claras. Eles são um dos maiores gestores de ativos alternativos do mundo, com uma presença global de 29 escritórios que fornecem insights profundos do mercado local. A sua plataforma diversificada de soluções de capital privado, crédito e investimento mitiga o risco em mercados voláteis. O que esta estimativa esconde, porém, é que a sua enorme “pólvora seca” (capital não investido) de cerca de US$ 84 bilhões dá-lhes uma vantagem significativa para aplicar capital em negócios oportunistas, enquanto os concorrentes podem ser limitados.

Olhando para o quadro financeiro do ano inteiro, os analistas projetam que a receita de 2025 chegará a cerca de US$ 4,51 bilhões, com uma estimativa de lucro por ação (EPS) de $4.25. Estas projeções refletem o impacto positivo da mudança estratégica da empresa para negócios com taxas recorrentes e margens mais altas. Seu compromisso com a integridade e a inovação é detalhado em seus Declaração de missão, visão e valores essenciais do Carlyle Group Inc.

A tabela abaixo resume as principais projeções financeiras e dados reais para 2025 que sustentam a história de crescimento:

Seu próximo passo deve ser monitorar a chamada de lucros do quarto trimestre de 2025 para uma atualização sobre a meta de entrada de US$ 50 bilhões e quaisquer novos detalhes sobre a implantação dessa meta. US$ 84 bilhões em pó seco. É aí que o alfa real será gerado.