Quebrando a saúde financeira da Evogene Ltd. (EVGN): principais insights para investidores

Você está olhando para a Evogene Ltd. (EVGN) e vendo um pivô clássico da biotecnologia: uma aposta de alto risco e alta recompensa na química computacional, e os números do terceiro trimestre de 2025 refletem definitivamente essa transição confusa. A conclusão direta é que, embora a redução de custos esteja a funcionar, as perdas operacionais nos primeiros nove meses de 2025 caíram drasticamente para 8,8 milhões de dólares, face aos 15,3 milhões de dólares do ano anterior – o principal motor de receitas está a falhar, o que é um grande risco. Honestamente, o lucro líquido relatado no terceiro trimestre de US$ 5,2 milhões é enganoso, pois foi impulsionado pela venda de ativos como Lavie Bio, e não pelo crescimento orgânico; enquanto isso, a receita trimestral de operações contínuas foi de escassos US$ 310.000, ficando aquém das previsões dos analistas por uma ampla margem. Ainda assim, a mudança estratégica da empresa para se concentrar exclusivamente na plataforma ChemPass AI para design generativo de pequenas moléculas é a oportunidade real, e eles fecharam o trimestre com um saldo de caixa e depósitos de curto prazo de aproximadamente US$ 16 milhões, dando-lhes espaço para executar. Wall Street vê potencial, com um preço-alvo médio de 12 meses de 2,50 dólares, um salto de mais de 50% em relação ao preço de negociação recente, mas é preciso compreender exactamente como esse dinheiro será aplicado para colmatar a lacuna entre a promessa da IA ​​e o produto comercial.

Análise de receita

Se você estiver olhando para o faturamento da Evogene Ltd. (EVGN), a conclusão imediata é que a empresa está em uma transição profunda e intencional. O seu foco deve mudar do crescimento da receita bruta para a qualidade da receita restante e o potencial de longo prazo da nova estratégia central. Para os nove meses encerrados em 30 de setembro de 2025, a Evogene Ltd. relatou receitas totais de aproximadamente US$ 3,5 milhões, uma diminuição de aproximadamente US$ 4,0 milhões relatado no mesmo período de 2024. Isso representa um declínio de receita ano após ano de cerca de 12.5% nos três primeiros trimestres.

Esta queda não é um sinal de simples fracasso empresarial; é o resultado direto de um importante pivô estratégico. A empresa está ativamente se desfazendo de ativos não essenciais para se concentrar inteiramente em sua plataforma de química computacional, ChemPass AI, projetada para design generativo de pequenas moléculas nas indústrias farmacêutica e agrícola. Este é definitivamente um movimento de alto risco e alta recompensa.

As areias movediças dos fluxos de receita

Receita da Evogene Ltd. profile está mudando fundamentalmente. Historicamente, a receita era uma combinação de pagamentos de colaboração, subsídios e vendas de produtos de diversas subsidiárias. Agora, o quadro é muito mais enxuto, refletindo a mudança para um modelo mais focado e orientado pela IA. As principais fontes de receitas para as operações contínuas estão agora centradas nas atividades das restantes subsidiárias, que incluem uma combinação de vendas de produtos e receitas de parcerias.

Aqui está uma matemática rápida sobre a volatilidade de curto prazo:

• Receita Total (9M 2025): US$ 3,5 milhões
• Mudança anual (9M 2025 vs. 9M 2024): queda aproximadamente US$ 0,5 milhão
• Receita do terceiro trimestre de 2025: um forte US$ 0,3 milhão

A mudança mais significativa no fluxo de receitas é a redução das receitas de colaboração. O declínio de 9 meses foi impulsionado principalmente pela menor receita da atividade AgPlenus, uma vez que o período comparável de 2024 incluiu um pagamento único da Bayer. Esse pagamento único inflou os números do ano passado, fazendo com que a comparação deste ano parecesse pior do que poderia ser a tendência operacional subjacente.

Contribuição do Segmento e Realinhamento Estratégico

A mudança estratégica é melhor vista na forma como os segmentos de negócios contribuem – ou não – para a receita global. A empresa está essencialmente consolidando suas operações em torno de sua tecnologia central de IA.

A diminuição nas receitas relacionadas ao AgPlenus foi parcialmente compensada por um aumento nas vendas de sementes geradas pela Castra. A Castra, que se concentra no desenvolvimento de sementes de mamona, impulsionou as vendas do produto, ajudando a amortecer o impacto da redução nos pagamentos de colaboração. Ainda assim, a receita do terceiro trimestre de 2025 de US$ 0,3 milhão foi uma queda enorme de US$ 1,7 milhão no terceiro trimestre de 2024, em grande parte devido à redução das vendas de sementes de Castra naquele trimestre.

A maior mudança estrutural é a reclassificação dos principais ativos. Os resultados financeiros da subsidiária Lavie Bio e da MicroBoost AI para operações Ag são agora apresentados como um item de linha única em “Receitas (perdas) de operações descontinuadas, líquidas” devido à venda da maioria das suas atividades à ICL em julho de 2025. Isto significa que a sua contribuição para a receita é agora efetivamente removida das operações contínuas, razão pela qual a receita principal está a contrair-se. Este é um movimento de limpeza.

O que esta estimativa esconde é que a empresa está a reduzir propositadamente a sua base de receitas para construir um negócio mais focado e com margens mais elevadas, baseado na sua plataforma central de IA. A receita proveniente da venda de ativos, que gerou aproximadamente US$ 7,9 milhões no terceiro trimestre de 2025, é uma infusão única de dinheiro, não uma receita recorrente, mas fornece um caminho crítico para a nova estratégia.

Para entender todo o contexto desta mudança estratégica e quem está apostando no novo rumo da Evogene Ltd., você deve ler Explorando o investidor Evogene Ltd. Profile: Quem está comprando e por quê?

Métricas de Rentabilidade

Você está olhando para as finanças da Evogene Ltd. (EVGN) e vendo muito vermelho, mas também vê um enorme ganho único. Para ser claro, a empresa ainda está numa fase de pré-lucro, mas a recente mudança estratégica está definitivamente a aparecer na sua eficiência operacional.

O número principal para o terceiro trimestre de 2025 (3º trimestre de 2025) é um lucro líquido de aproximadamente US$ 5,2 milhões, uma grande variação em relação ao prejuízo líquido de US$ 8,2 milhões no terceiro trimestre de 2024. [cite: 6, 8, 9 na etapa 2] Mas, honestamente, este é um evento limpo e único, não uma tendência sustentável. Aqui está uma matemática rápida sobre o negócio principal:

• O lucro líquido do terceiro trimestre de 2025 foi impulsionado por aproximadamente US$ 7,9 milhões na receita de operações descontinuadas, principalmente da venda dos ativos da Lavie Bio e da MicroBoost AI for Ag para a ICL. [citar: 8 na etapa 2, 9 na etapa 2]
• O prejuízo líquido dos nove meses (9M) encerrados em 30 de setembro de 2025 ainda foi substancial em aproximadamente US$ 3,18 milhões, embora esta seja uma melhoria acentuada em relação à perda de US$ 16,91 milhões no mesmo período do ano passado. [citar: 7 na etapa 2]

Margens Bruta, Operacional e Líquida

Para obter uma leitura real sobre as operações contínuas – o negócio principal da ChemPass AI e a subsidiária Castra – precisamos analisar as margens antes daquela venda única de ativos. As margens revelam a verdadeira estrutura de custos do seu modelo de química computacional e tecnologia agrícola.

Para o terceiro trimestre de 2025, a Evogene Ltd. relatou receita de aproximadamente US$ 0,312 milhão e um Lucro Bruto de aproximadamente $155,000. [cite: 5 na etapa 2, 7 na etapa 2] Isso se traduz em uma margem de lucro bruto de cerca de 49.7%. Esta margem é decente para uma empresa com algumas vendas de produtos (como as sementes da Castra), situando-a perto da Margem Bruta Ajustada de 46.9% visto no segmento mais amplo de ferramentas para ciências da vida para o ano fiscal de 2025. Ainda assim, fica atrás das empresas de diagnóstico com margens altas, que podem ver margens brutas acima 75%.

A verdadeira história é a taxa de consumo. A perda operacional do terceiro trimestre de 2025 foi de aproximadamente US$ 2,72 milhões. [cite: 5 na etapa 2] Isso significa que para cada dólar de receita, a empresa perdeu mais de oito dólares em operações, dando-lhe uma margem operacional profundamente negativa de aproximadamente -871.8%. Isto não é um fracasso; é a natureza da biotecnologia (biotecnologia) em estágio inicial e intensiva em P&D, onde os altos custos de pesquisa precedem a escala comercial. Você está pagando por receitas futuras agora.

Eficiência Operacional e Gestão de Custos

A tendência operacional mais importante é a melhoria drástica na gestão de custos. executou um pivô estratégico em direção à sua plataforma central ChemPass AI, e o impacto financeiro é claro. As despesas operacionais totais para o terceiro trimestre de 2025 foram reduzidas para aproximadamente US$ 2,9 milhões, uma queda acentuada em relação aos US$ 6,6 milhões no mesmo trimestre do ano passado. [citar: 9 no passo 2] Isso é uma redução de mais 55%. Este plano de redução de custos, em grande parte concluído no final do segundo trimestre de 2025, é o verdadeiro indicador da melhoria da eficiência operacional, e não da venda única de activos. A empresa é agora uma entidade muito mais enxuta e focada.

O que esta estimativa esconde é a necessidade contínua de capital. A redução nas perdas operacionais é grande, mas a empresa ainda precisa de colmatar a lacuna para receitas sustentáveis ​​a partir do seu pipeline impulsionado pela IA. A chave é saber se os restantes gastos em I&D - que foram aproximadamente US$ 6,2 milhões para os primeiros nove meses de 2025 [cite: 1 na etapa 2] - se traduz em parcerias de alto valor e pagamentos por etapas mais rápido do que a atual queima de caixa. O mercado está apostando nesse pivô, e é por isso que as ações tiveram um salto após o relatório do terceiro trimestre, apesar da perda de receita. [citar: 9 na etapa 2]

Para um mergulho mais profundo nas implicações estratégicas destas mudanças, leia a nossa análise completa: Quebrando a saúde financeira da Evogene Ltd. (EVGN): principais insights para investidores.

Estrutura de dívida versus patrimônio

Você quer saber como a Evogene Ltd. (EVGN) está financiando seu pivô estratégico, e o balanço do terceiro trimestre de 2025 conta uma história clara: a empresa está atualmente contando mais com sua base de capital e vendas de ativos estratégicos do que com a dívida tradicional para alimentar seu crescimento impulsionado pela IA.

Em 30 de setembro de 2025, o passivo total da Evogene - que usamos como proxy para a dívida total neste contexto, incluindo todas as obrigações atuais e de longo prazo - era de aproximadamente US$ 8.834 mil. Esta é uma diminuição significativa em relação ao ano anterior, em grande parte devido à racionalização estratégica das operações e à monetização de ativos não essenciais.

Aqui está uma matemática rápida sobre a composição da dívida:

• Passivo de curto prazo (passivo circulante) totalizado US$ 4.075 mil.
• Os passivos de longo prazo foram US$ 4.759 mil.

A estrutura de financiamento da empresa depende fortemente do capital próprio, uma abordagem comum e muitas vezes necessária para uma empresa de biotecnologia com alto crescimento e sem fins lucrativos. Este é definitivamente um fator mitigador de risco para os investidores.

Rácio dívida/capital próprio: um sinal de alta alavancagem?

O índice Dívida/Capital Próprio (D/E) é a sua principal medida de alavancagem financeira (quanta dívida é usada para financiar ativos em relação ao patrimônio líquido). Para a Evogene, o cálculo a partir do terceiro trimestre de 2025 é simples: o passivo total de US$ 8.834 mil dividido pelo patrimônio líquido total de US$ 17.252 mil. Isso nos dá uma relação D/E de aproximadamente 0.51.

Para ser justo, este rácio é superior à média da indústria mais ampla da biotecnologia, que normalmente oscila em torno de 0.17 em novembro de 2025. No entanto, uma proporção mais elevada para Evogene não é necessariamente um sinal de alerta; reflete o uso pela empresa de instrumentos não tradicionais semelhantes a dívida e subsídios governamentais, além de uma base de capital menor em comparação com empresas de biotecnologia maiores e estabelecidas. A chave é que a dívida total ainda é inferior a metade do capital social, o que é uma posição administrável.

Estratégia de Financiamento: Patrimônio e Vendas Estratégicas

A recente actividade de financiamento da Evogene mostra claramente uma preferência pelo financiamento ligado a capitais próprios e pela monetização estratégica em detrimento da dívida bancária tradicional. Você não vê nenhuma classificação de crédito importante porque, francamente, eles não têm dívida tradicional suficiente para garantir uma.

O balanço da empresa foi fortalecido em 2025 por movimentos estratégicos, incluindo a venda dos ativos da Lavie Bio e do MicroBoost AI for Ag tech-engine para a ICL. Esta geração de capital, combinada com uma ronda de angariação de fundos em Agosto de 2024 envolvendo warrants pré-financiados, mostra um padrão de crescimento do financiamento através da diluição de capital (ou instrumentos indexados a capital) e vendas de activos, em vez de assumir novas dívidas de longo prazo em grande escala. Esta abordagem mantém baixas as despesas com juros, mas pode pressionar o preço das ações através da diluição.

Para um mergulho mais profundo na visão de longo prazo da empresa que dita essas decisões financeiras, você deve revisar seus Declaração de missão, visão e valores essenciais da Evogene Ltd. (EVGN).

Liquidez e Solvência

Você está olhando o balanço patrimonial da Evogene Ltd. (EVGN) para ver se eles conseguem cobrir suas contas de curto prazo, e os números mais recentes mostram uma mudança dramática em sua posição de liquidez. A resposta curta é: a sua liquidez actual é definitivamente forte, mas é alimentada pelas vendas de activos e não pelas operações principais. Essa é a principal distinção aqui.

No final do terceiro trimestre de 2025 (30 de setembro de 2025), a Evogene Ltd. (EVGN) melhorou significativamente a sua capacidade de cumprir obrigações de curto prazo, principalmente através da liquidação dos seus passivos. O Índice de Circulação da empresa (Ativo Circulante dividido pelo Passivo Circulante) está em um nível muito saudável, aproximadamente 5.11. Para contextualizar, qualquer coisa acima de 2.0 é normalmente considerada robusta, então 5.11 é excelente.

O Quick Ratio (ou Acid-Test Ratio), que é uma medida mais rigorosa que exclui ativos menos líquidos como estoques, também é forte em aproximadamente 4.01. Isso indica que mesmo sem vender um único estoque, a empresa possui quatro vezes mais ativos líquidos necessários para cobrir suas dívidas atuais. Isso é um buffer enorme.

Aqui está uma matemática rápida sobre as posições de liquidez (em milhões de dólares, terceiro trimestre de 2025):

A tendência do capital de giro (ativo circulante menos passivo circulante) é onde está a verdadeira história. O capital de giro da Evogene Ltd. (EVGN) aumentou, não principalmente devido a um aumento nos ativos circulantes, mas a partir de uma redução maciça no passivo circulante, que caiu de aproximadamente US$ 18,695 milhões no final de 2024 para US$ 4,075 milhões até o terceiro trimestre de 2025. Esta redução resultou em grande parte da liquidação de um SAFE conversível e de uma diminuição significativa no passivo de warrants e warrants pré-financiados, o que limpa drasticamente o balanço patrimonial. Este é um movimento deliberado e estratégico para dimensionar corretamente a estrutura financeira da empresa.

Olhando para a demonstração do fluxo de caixa, você vê o desafio inerente de uma empresa de biotecnologia em transição. O fluxo de caixa operacional ainda é um uso de caixa líquido significativo. O uso de caixa consolidado durante o terceiro trimestre de 2025, excluindo caixa de vendas de ativos, foi de aproximadamente US$ 3,5 milhões. Esta é a taxa de consumo de caixa que você precisa observar. A perda de nove meses de operações contínuas foi de aproximadamente US$ 8,161 milhões.

Por outro lado, o fluxo de caixa de investimento tem sido uma entrada positiva substancial, que é o que sustenta a posição de caixa. O saldo de caixa e depósitos de curto prazo da empresa era de aproximadamente US$ 16,0 milhões em 30 de setembro de 2025, amplamente apoiado pela venda da maioria dos ativos da Lavie Bio e do mecanismo tecnológico MicroBoost AI for Ag para a ICL. O Fluxo de Caixa de Financiamento nos nove meses de 2025 foi positivo, com um resultado líquido de financiamento de aproximadamente US$ 0,7 milhão, principalmente devido ao tratamento contábil dos warrants. Trata-se menos de novo capital e mais de contabilização de instrumentos de financiamento existentes.

A força está nos índices, mas o risco está no fluxo de caixa operacional. Os elevados rácios correntes e de liquidez imediata são um ponto forte, mas mascaram o fluxo de caixa negativo subjacente das operações, que está a ser compensado por vendas pontuais de activos. A ação clara é monitorar o uso trimestral de caixa daqui para frente. Você pode ler mais sobre esse pivô estratégico em Quebrando a saúde financeira da Evogene Ltd. (EVGN): principais insights para investidores.

Análise de Avaliação

Você está olhando para a Evogene Ltd. (EVGN) e fazendo a pergunta central: esta ação é uma pechincha ou uma armadilha de valor? A conclusão direta é que as métricas de avaliação tradicionais sugerem um desconto potencial, mas a fase pré-lucro da empresa significa que se trata de uma especulação de alto risco e de elevado crescimento na sua plataforma de biologia computacional, e não de um investimento de valor.

Como uma empresa de biotecnologia em fase de desenvolvimento, prevê-se que a Evogene Ltd. continue não lucrativa no curto prazo, tornando as métricas padrão como o rácio Preço/Lucro (P/E) efetivamente sem sentido. O rácio P/E encontra-se atualmente num valor negativo (cerca de -0.48), o que simplesmente confirma que a empresa não está gerando lucro líquido. Da mesma forma, o índice Enterprise Value-to-EBITDA (EV/EBITDA) também não é uma ferramenta de comparação útil, dado o EBITDA negativo dos últimos doze meses (TTM) da empresa de aproximadamente -US$ 2,61 milhões.

No entanto, o rácio Price-to-Book (P/B) oferece um sinal mais claro de potencial subvalorização. Em novembro de 2025, a Evogene Ltd. negociava com uma relação P/B de aproximadamente 0.84. Aqui está uma matemática rápida: um P/B abaixo de 1,0 sugere que o mercado está avaliando a empresa em menos do que o valor líquido de seus ativos (valor contábil), que é um indicador clássico de um ativo potencialmente subvalorizado. Ainda assim, esta estimativa esconde o risco associado à taxa de consumo desses ativos.

O sentimento do mercado durante o último ano reflecte definitivamente este risco elevado profile. O preço das ações sofreu um declínio significativo, caindo aproximadamente 26.88% ao longo do período de 52 semanas que antecedeu novembro de 2025. Apesar desta queda, a comunidade de analistas permanece cautelosamente otimista, atribuindo um consenso de uma Compra Forte ou Comprar classificação.

Este otimismo está ancorado no potencial de longo prazo da empresa, particularmente no seu motor tecnológico ChemPass-AI para descoberta de medicamentos, e na sua recente mudança estratégica para reduzir despesas operacionais. O preço-alvo médio dos analistas para 12 meses é de cerca de $2.50, sugerindo uma alta substancial em relação ao preço de negociação de novembro de 2025 de cerca de $1.17.

Para investidores focados no rendimento, um detalhe crucial é que a Evogene Ltd. não paga dividendos, o que significa que o rendimento de dividendos e os rácios de pagamento são zero. O seu retorno dependerá inteiramente da valorização do capital, o que é típico de uma empresa de biotecnologia focada no crescimento.

Para resumir as principais métricas de avaliação:

Se você estiver procurando um mergulho mais profundo nas mudanças operacionais que impulsionam essa avaliação, você deve revisar a análise completa em Quebrando a saúde financeira da Evogene Ltd. (EVGN): principais insights para investidores. Seu próximo passo imediato deve ser modelar uma análise de sensibilidade no cronograma de monetização da plataforma ChemPass-AI e na receita potencial de royalties para justificar as metas de preços do analista.

Fatores de Risco

Você está olhando para a Evogene Ltd. (EVGN) após um grande pivô estratégico e, embora o corte de custos seja impressionante, os riscos ainda são muito reais. A questão central é que a empresa trocou os riscos de um modelo diversificado e de capital intensivo pelo risco binário de alto risco da sua plataforma central de inteligência artificial (IA), a ChemPass AI.

O risco financeiro imediato está ligado à geração de receitas. No terceiro trimestre de 2025, a receita total foi de apenas cerca de $310,000, uma queda acentuada em relação aos 1,7 milhões de dólares reportados no terceiro trimestre de 2024. Isto é uma consequência direta da mudança estratégica e da redução das vendas de sementes da subsidiária Castra. Você precisa ver um caminho claro para novas receitas com margens altas da plataforma de IA ou para a posição de caixa atualmente disponível US$ 16,0 milhões a partir de 30 de setembro de 2025 - sofrerá erosão, mesmo com a taxa de queima reduzida.

Risco operacional e de mercado: o obstáculo à validação da IA

O maior risco operacional é o sucesso comercial não comprovado da tecnologia ChemPass AI no seu novo foco principal: o design generativo de pequenas moléculas para a indústria farmacêutica. Este é um espaço altamente competitivo. O impacto comercial total e a taxa de sucesso das descobertas de moléculas impulsionadas pela IA são incertos, e essa incerteza é agora todo o motor da avaliação. Isso é definitivamente um risco alto profile.

A Evogene está em transição de uma empresa de biologia computacional para uma empresa de química computacional. Isto significa enfrentar novos riscos externos:

• Competição: Lutando contra gigantes estabelecidos da biotecnologia e da indústria farmacêutica, além de outras startups de descoberta de medicamentos impulsionadas pela IA.
• Regulatório: Navegando no complexo e plurianual processo de aprovação regulatória para pequenas moléculas farmacêuticas.
• Validação de Tecnologia: Provar que a plataforma funciona em escala e velocidade, o que é um risco financeiro e operacional associado a novas entradas no mercado.

Estratégias de Mitigação: Estrutura Mais Enxuta, Parcerias Estratégicas

A administração da Evogene está sendo realista quanto ao fluxo de caixa e tomou medidas claras para mitigar os riscos financeiros e operacionais. Eles executaram um grande realinhamento organizacional e plano de redução de custos, razão pela qual o prejuízo operacional de nove meses para 2025 caiu significativamente para cerca de US$ 8,8 milhões, uma grande melhoria em relação à perda de US$ 15,3 milhões no mesmo período de 2024.

Aqui está uma matemática rápida sobre a gestão de caixa:

A estratégia para minimizar o risco é buscar alianças estratégicas, como a colaboração com o Google para aprimorar o mecanismo de IA ChemPass, e fazer parceria com líderes do setor farmacêutico e de biotecnologia. Este modelo visa taxas de I&D, pagamentos por etapas e partilha de receitas, o que transfere o enorme custo dos ensaios clínicos e do desenvolvimento de produtos para os parceiros. Você também deve dar uma olhada Explorando o investidor Evogene Ltd. Profile: Quem está comprando e por quê? para entender quem está apostando nesse novo modelo.

Próxima etapa: Monitorize o relatório do quarto trimestre de 2025 para anúncios de novos acordos de colaboração farmacêutica, pois este é o principal catalisador de curto prazo para a estabilização das receitas.

Oportunidades de crescimento

A história de crescimento da Evogene Ltd. (EVGN) é agora um pivô focado, passando de uma ampla empresa de biologia computacional para uma líder especializada em química computacional, centrada em sua plataforma proprietária de IA. Esta mudança estratégica, concluída em 2025, destina-se a acelerar a monetização nos mercados farmacêuticos e agrícolas de pequenas moléculas, mas acarreta volatilidade nas receitas a curto prazo.

Honestamente, o maior impulsionador é a tecnologia central, não uma aquisição massiva. A principal vantagem competitiva da Evogene é o mecanismo ChemPass AI, uma plataforma proprietária de inteligência artificial generativa (IA). Este mecanismo foi construído para projetar pequenas moléculas novas e altamente potentes, que são os blocos de construção de novos medicamentos e produtos de proteção de cultivos. Eles apostam que esta abordagem focada e orientada pela IA irá redefinir a forma como pequenas moléculas são descobertas e otimizadas em duas indústrias globais.

Pivô Estratégico e Controle de Custos

É preciso compreender a recente reestruturação porque ela altera drasticamente a base de despesas. A Evogene executou um plano significativo de realinhamento organizacional e redução de custos, concluído principalmente no final do segundo trimestre de 2025. Este movimento já está aparecendo nos números; as despesas operacionais trimestrais caíram para aproximadamente US$ 2,9 milhões no terceiro trimestre de 2025, uma queda acentuada em relação aos US$ 6,6 milhões no mesmo trimestre de 2024.

A empresa também vendeu a maioria de seus ativos Lavie Bio e o mecanismo de tecnologia MicroBoost AI for Ag para a ICL, que gerou aproximadamente US$ 7,9 milhões em receita de operações descontinuadas no terceiro trimestre de 2025. Essa venda de ativos ajudou a empresa a registrar um lucro líquido no terceiro trimestre de 2025 de aproximadamente US$ 5,2 milhões, uma grande mudança em relação ao prejuízo líquido de US$ 8,2 milhões no terceiro trimestre de 2024. Eles estão definitivamente administrando um navio mais enxuto agora.

Estimativas de receitas e ganhos de curto prazo

Os analistas de Wall Street prevêem um salto significativo nas receitas anuais para 2025, reflectindo o potencial do novo foco, mesmo com a perda de receitas no terceiro trimestre devido à redução das vendas de sementes. A taxa de crescimento anual prevista da receita é projetada em 27,1%. No entanto, a empresa ainda está em uma fase de forte investimento em sua plataforma de IA, então você deve esperar um prejuízo líquido para o ano inteiro.

Aqui está uma matemática rápida sobre o consenso para o ano fiscal de 2025:

O que esta estimativa esconde é que não se prevê que o crescimento das receitas supere a média da indústria de biotecnologia dos EUA, de 297,28%. Ainda assim, o foco na descoberta impulsionada pela IA com margens elevadas, em vez de vendas de produtos com margens mais baixas, deverá melhorar a rentabilidade no futuro.

Inovações e parcerias de produtos

O crescimento futuro está mapeado em duas áreas claras: farmacêutica e agricultura especializada. A empresa está a expandir ativamente as suas capacidades Campus AI, que é o guarda-chuva da sua tecnologia, e tem como objetivo parcerias estratégicas nos setores biotecnológico e farmacêutico.

A administração prevê o anúncio de novas colaborações farmacêuticas no início de 2026, o que seria um catalisador chave para as ações. No lado agrícola, a subsidiária Castra Ag continua a gerar receitas através do desenvolvimento e comercialização de variedades superiores de sementes de mamona para o biocombustível e outras indústrias, utilizando o motor tecnológico GeneRator AI.

O progresso de Castra em 2025 é concreto:

• Entregou 250 toneladas de sementes de mamona a um parceiro africano no primeiro trimestre de 2025.
• Superou as 215 toneladas entregues em todo o ano de 2024.
• Visa gerar receitas futuras através destas iniciativas Castra.

Esta estratégia de mercado duplo – descoberta de produtos farmacêuticos de elevado potencial e agricultura especializada geradora de dinheiro – é o núcleo da sua proposta de valor. Para um mergulho mais profundo na mecânica financeira dessa transição, você pode conferir Quebrando a saúde financeira da Evogene Ltd. (EVGN): principais insights para investidores.

Próxima etapa: Gerente de portfólio: modele um cenário em que uma parceria farmacêutica seja garantida no primeiro trimestre de 2026, aumentando a previsão de receita para 2026 em 15% para avaliar o impacto na avaliação.