Analisando a primeira saúde financeira da Long Island Corporation (FLIC): principais insights para investidores

Você está analisando os dados financeiros da The First of Long Island Corporation (FLIC) para entender o que realmente aconteceu antes de sua fusão e, honestamente, os números do primeiro trimestre de 2025 contam a história de um banco navegando em um ambiente de taxas difícil enquanto se prepara para uma grande mudança. O relatório trimestral independente final mostrou um lucro líquido de US$ 3,8 milhões, traduzindo-se em lucro por ação (EPS) de US$ 0,17, o que foi uma queda em relação ao ano anterior, mas a receita líquida de juros ainda conseguiu um aumento de US$ 661.000. Ainda assim, o sinal de alerta para qualquer analista experiente foi o aumento nos empréstimos vencidos, que saltaram para US$ 7,5 milhões, ante apenas US$ 270 mil no trimestre anterior. Essa é definitivamente uma mudança acentuada na qualidade do crédito que precisamos mapear para o risco de curto prazo. Agora que a fusão com o ConnectOne Bancorp está concluída, criando uma entidade combinada com aproximadamente 14 mil milhões de dólares em activos totais, o foco muda das lutas autónomas da FLIC para as oportunidades e riscos de integração desta nova e muito maior força bancária.

Análise de receita

Você precisa saber de onde vem o dinheiro da The First of Long Island Corporation (FLIC), especialmente com a fusão pendente. A conclusão direta é que, embora a receita dos últimos doze meses (TTM) tenha diminuído, o negócio principal - a receita líquida de juros (NII) - mostrou uma recuperação positiva, embora gerenciada, no primeiro trimestre de 2025.

Para o trimestre encerrado em 31 de março de 2025, a The First of Long Island Corporation relatou receita total de US$ 21,54 milhões. Olhando para o panorama geral, a receita TTM na mesma data foi de US$ 85,36 ​​milhões. Esse número TTM representa um declínio anual de -5,94%, o que indica que o banco tem navegado em um ambiente de taxas difícil, mas os números do primeiro trimestre de 2025 sugerem uma estabilização potencial.

A empresa, como banco comunitário, gera suas receitas a partir de dois fluxos principais: receita líquida de juros (NII) e receita não proveniente de juros. Aqui está o detalhamento do primeiro trimestre de 1:

• Receita líquida de juros (NII): US$ 18,8 milhões (aproximadamente 87,3% da receita total).
• Receita não proveniente de juros (serviços baseados em taxas, etc.): US$ 2,7 milhões (aproximadamente 12,5% da receita total).

NII é definitivamente o motor aqui. Para obter mais contexto sobre as partes interessadas que conduzem essas decisões, você deve verificar Explorando o primeiro investidor da Long Island Corporation (FLIC) Profile: Quem está comprando e por quê?

Crescimento da NII e o custo do dinheiro

A tendência de curto prazo mais importante é a forma como a The First of Long Island Corporation geriu a sua margem financeira. Na verdade, o NII aumentou 3,6% no primeiro trimestre de 2025 em comparação com o mesmo trimestre do ano passado. Aqui estão as contas rápidas: este crescimento do NII não foi impulsionado por um enorme salto nas receitas de empréstimos, mas por uma gestão inteligente de passivos.

Especificamente, o banco conseguiu diminuir suas despesas com juros em significativos US$ 2,0 milhões. Esta diminuição mais do que compensou uma queda de 1,4 milhões de dólares nas receitas de juros de activos, o que é um desafio comum quando os rendimentos dos empréstimos ficam atrás do custo dos depósitos. Esse é um movimento clássico do balanço para proteger a margem de juros líquida (NIM).

Receita sem juros e impacto da fusão

A receita não proveniente de juros, proveniente de taxas de serviço, gestão de patrimônio e outras taxas, permaneceu relativamente estável, diminuindo ligeiramente em US$ 57.000 ano a ano no primeiro trimestre de 2025. Este segmento representa uma fatia menor, mas importante, do bolo de receitas, proporcionando uma proteção contra a volatilidade das taxas de juros.

O que esta estimativa de receita esconde é o obstáculo ocasional da fusão pendente com o ConnectOne Bancorp, Inc., que deverá ser concluída no segundo trimestre de 2025. As despesas não decorrentes de juros aumentaram, impulsionadas em parte por US$ 230.000 em custos relacionados à fusão e US$ 468.000 para despesas de conversão do sistema. Estes são custos necessários e não recorrentes que pesam temporariamente nos resultados, mas sinalizam uma grande mudança estratégica que está por vir.

Métricas de Rentabilidade

Você precisa saber com que eficiência a First of Long Island Corporation (FLIC) está transformando sua receita em lucro, especialmente com a fusão pendente. A resposta curta é que a rentabilidade tem estado sob pressão e as suas margens estão aquém da média da indústria. Observamos uma clara tendência de declínio dos retornos, impulsionada por maiores despesas com juros e custos operacionais.

Olhando para os dados mais recentes dos últimos doze meses (TTM), encerrados em maio de 2025, os principais rácios de rentabilidade do banco mostram uma lacuna significativa em comparação com os seus pares. Para um banco, a medida mais próxima de uma margem de lucro bruto é a Margem de Juros Líquida (NIM), que foi de 1,91% no primeiro trimestre de 2025, mostrando uma ligeira recuperação em relação ao NIM do ano inteiro de 2024 de 1,83%.

Aqui está uma matemática rápida sobre as margens principais, usando os dados TTM como a melhor proxy para o desempenho de curto prazo do ano fiscal de 2025:

• A Margem Operacional (TTM) é de 22,96%, bem abaixo da média do setor de 44,38%.
• A Margem de Lucro Líquido (TTM) é de apenas 19,21%, o que é significativamente inferior à média do setor de 34,5%.
• O lucro líquido do primeiro trimestre de 2025 foi de US$ 3,8 milhões (ou US$ 0,17 por ação), uma redução em relação aos US$ 4,4 milhões relatados no primeiro trimestre de 2024.

Isto indica que o banco está mantendo menos de 20 centavos de cada dólar de receita como lucro líquido, o que é definitivamente um obstáculo.

Tendências em Rentabilidade e Eficiência Operacional

A tendência dos últimos anos é de contração. O lucro líquido para todo o ano de 2024 foi de US$ 17,1 milhões (ou US$ 0,75 por ação), uma queda acentuada em relação aos US$ 26,2 milhões (ou US$ 1,16 por ação) em 2023. Este declínio de 34,9% foi impulsionado principalmente por um declínio de 15,7% na receita líquida de juros devido a um aumento nas despesas com juros que ultrapassou o aumento na receita de juros.

A eficiência operacional também é uma grande preocupação. O Índice de Eficiência – que mede as despesas não relacionadas com juros como uma percentagem da receita, onde um número menor é melhor – piorou significativamente. Este rácio subiu para 79,00% durante todo o ano de 2024, um enfraquecimento notável face aos 65,52% em 2023. O que esta estimativa esconde é o aumento no quarto trimestre de 2024 para 86,78%, o que mostra que os custos estão a aumentar mais rapidamente do que as receitas. Este enfraquecimento deve-se em parte às despesas relacionadas com fusões, o que é algo pontual, mas que, ainda assim, tem impacto nos resultados financeiros neste momento.

O Retorno sobre o Patrimônio Líquido (ROE) e o Retorno sobre Ativos (ROA) também refletem essa pressão. Em 2024, o ROE caiu para 4,49% de 7,05% em 2023, e o ROA diminuiu para 0,40% de 0,62%. As métricas do primeiro trimestre de 2025 são igualmente baixas, com um ROE de 3,98% e um ROA de 0,37%.

A principal conclusão é que o negócio principal está enfrentando dificuldades no gerenciamento de despesas e nas taxas de juros, e é por isso que a fusão com o ConnectOne Bancorp é tão importante para futuros ganhos de eficiência. Se você quiser se aprofundar na base de acionistas durante esse período de transição, confira Explorando o primeiro investidor da Long Island Corporation (FLIC) Profile: Quem está comprando e por quê?

Estrutura de dívida versus patrimônio

Você está olhando para a estrutura de capital da The First of Long Island Corporation (FLIC) para avaliar seu risco, e a manchete é que sua alavancagem foi elevada em relação aos pares logo antes da fusão. O índice de dívida sobre patrimônio líquido (D/E) da empresa ficou em aproximadamente 1.00 em maio de 2025, o que é notavelmente superior à média da indústria bancária regional de cerca de 0.5. Isto sinaliza que para cada dólar de capital próprio, o banco utilizou um dólar em financiamento semelhante a dívida (excluindo os principais depósitos de clientes).

Para um banco, o cálculo da dívida em relação ao capital próprio é complicado porque os depósitos dos clientes são um passivo, mas não a dívida tradicional. Aqui está uma matemática rápida sobre a estrutura básica de capital em setembro de 2025: o total de ativos era de cerca de US$ 4,069 bilhões, apoiado pelo Patrimônio Total de aproximadamente US$ 407 milhões. O rácio D/E mais elevado reflectiu uma utilização mais agressiva de financiamento por grosso – empréstimos para além dos depósitos de clientes – para estimular o crescimento dos activos, uma estratégia comum que acarreta um risco de taxa de juro mais elevado.

O foco de curto prazo na gestão da dívida ficou claro no primeiro trimestre de 2025. A First of Long Island Corporation reduziu os seus “outros empréstimos” em uma proporção significativa. US$ 75,0 milhões entre o final do ano de 2024 e 31 de março de 2025, o que ajudou a limpar o balanço antes da fusão. Ainda assim, o banco manteve uma flexibilidade de financiamento substancial, com liquidez total disponível a US$ 878,1 milhões em 31 de março de 2025. Esta liquidez foi garantida principalmente por:

• Linhas de empréstimo garantidas (Federal Home Loan Bank/Federal Reserve): US$ 653,3 milhões
• Linha de crédito sem garantia: US$ 20,0 milhões

O equilíbrio entre dívida e financiamento de capital foi finalmente resolvido por um evento estratégico de capital: a fusão com ConnectOne Bancorp, Inc., que deveria ser concluída por volta de 1º de junho de 2025. Essa mudança proporcionou uma saída definitiva e baseada em capital para os acionistas, resolvendo imediatamente quaisquer preocupações de capital de longo prazo ao dobrar os ativos e passivos da FLIC em uma entidade maior e combinada com aproximadamente US$ 14 bilhões no ativo total. Foi um pivô estratégico que utilizou uma transacção de acções por acções para maximizar o valor para os accionistas e garantir um futuro mais definitivamente estável, em vez de depender de novas emissões de dívida ou de um grande aumento de capital.

Para ser justo, a posição de capital antes da fusão era forte segundo as normas regulamentares, com um rácio de alavancagem de aproximadamente 10.29% em 31 de março de 2025. Mas a fusão foi a estratégia de capital definitiva. Para saber mais sobre os jogadores envolvidos nesta transição, você deve conferir Explorando o primeiro investidor da Long Island Corporation (FLIC) Profile: Quem está comprando e por quê?

Aqui está um instantâneo das principais métricas de saúde financeira que levaram à fusão:

Liquidez e Solvência

Você precisa saber se a The First of Long Island Corporation (FLIC) pode cumprir suas obrigações de curto prazo, e os dados de 2025 mostram uma posição de liquidez restrita, mas administrável, fortemente influenciada pela fusão pendente com o ConnectOne Bancorp.

As principais métricas de liquidez, o Índice Atual e o Índice Rápido, ficaram em aproximadamente 0.98 para os dados do ano fiscal de 2025. Isto significa que para cada dólar de passivos de curto prazo, a empresa detinha apenas 98 centavos no ativo circulante. Para uma empresa industrial típica, este rácio inferior a 1,0 seria um sinal de alerta, sinalizando capital de giro negativo (ativo circulante menos passivo circulante). Para um banco, porém, a interpretação é diferente; o foco muda para a estabilidade da base de depósitos e a liquidez total disponível.

Aqui está uma matemática rápida sobre sua posição de curto prazo:

• Razão Atual: 0.98 (Ativo Circulante/Passivo Circulante).
• Proporção rápida: 0.98 (Excluindo ativos como estoque, dos quais um banco tem pouco).
• Tendência do Capital de Giro: Implica capital de giro levemente negativo, mas o verdadeiro ponto forte é o crédito disponível.

A verdadeira medida da força de liquidez da The First of Long Island Corporation reside na sua capacidade de aceder a fundos para além do seu balanço. Em 31 de março de 2025, o banco reportou liquidez total disponível de US$ 878,1 milhões. Este valor substancial inclui linhas de empréstimo garantidas junto do Federal Home Loan Bank de Nova Iorque e do Federal Reserve Bank, além de uma quantidade significativa de títulos não onerados. Esta é uma almofada de liquidez definitivamente forte que mitiga o risco do rácio corrente abaixo de 1,0.

Demonstrações de fluxo de caixa Overview (Operação, Investimento e Financiamento)

Uma análise do fluxo de caixa dos últimos doze meses (TTM) encerrado em 31 de março de 2025 revela uma estratégia clara de implantação de ativos e gestão de capital antes da fusão, que foi concluída em junho de 2025.

A enorme entrada líquida de caixa de US$ 146,25 milhões das atividades de investimento para o período TTM encerrado em 31 de março de 2025, é o sinal mais importante. Este não é um ambiente operacional normal; isso mostra que a empresa estava vendendo ativamente investimentos e reduzindo sua carteira de empréstimos (a redução líquida nos empréstimos originados/vendidos foi US$ 72,17 milhões) para construir uma caixa de guerra financeira para a transição.

As atividades de financiamento, que acompanham o fluxo de caixa entre a empresa e seus proprietários/credores, apresentam uma redução planejada do passivo. Especificamente, os depósitos médios totais diminuíram em US$ 51,9 milhões no primeiro trimestre de 2025 em comparação com o primeiro trimestre de 2024, e outros empréstimos foram reduzidos em US$ 75,0 milhões a partir do final do ano de 2024. Trata-se de utilizações de caixa que diminuem a dimensão total do banco, mas fortalecem a sua estrutura de capital. A empresa também continuou a pagar dividendos trimestrais em dinheiro de US$ 0,21 por ação.

O contexto da fusão é tudo aqui. A First of Long Island Corporation não estava a operar para um crescimento a longo prazo em 2025, mas para uma saída limpa e forte, que pode ser vista na desalavancagem deliberada e na elevada liquidez disponível. Você pode ler mais sobre a direção estratégica no Declaração de missão, visão e valores essenciais da The First of Long Island Corporation (FLIC).

Análise de Avaliação

Você precisa saber se The First of Long Island Corporation (FLIC) foi uma boa compra, mas a primeira coisa a entender é que uma avaliação autônoma tradicional agora é discutível: a empresa se fundiu com a ConnectOne Bancorp, Inc. (CNOB) e foi retirada da lista em 2 de junho de 2025. A avaliação final está vinculada aos termos da fusão, não ao desempenho independente futuro. O último preço de negociação em 30 de maio de 2025 foi de US$ 11,87 por ação. Este foi um desconto claro em relação ao valor aproximado da fusão de US$ 12,40 por ação, com base no anúncio de setembro de 2024.

A FLIC foi supervalorizada ou subvalorizada antes da fusão?

Para um banco regional como o FLIC, concentramo-nos menos no Enterprise Value-to-EBITDA (EV/EBITDA), que é mais adequado para empresas não financeiras de capital intensivo. Em vez disso, os rácios Preço-Lucro (P/L) e Preço-Livro (P/B) são os verdadeiros impulsionadores. Honestamente, os dados pré-fusão sugeriam fortemente que a The First of Long Island Corporation estava subvalorizada, especialmente com base no valor contábil.

Aqui está uma matemática rápida sobre as principais métricas, usando os últimos números disponíveis antes da saída de junho de 2025:

• Preço/lucro (P/L): A relação P/L dos últimos doze meses (TTM) foi de aproximadamente 16,41x. Este é um múltiplo justo, embora ligeiramente elevado, para um banco regional com os recentes ventos contrários do sector.
• Preço por livro (P/B): Este é o número crítico. O rácio P/B era baixo, 0,70x, em maio de 2025. Isto significa que o mercado estava a avaliar as ações em apenas 70% do seu valor contabilístico tangível (capital próprio), um sinal clássico de subvalorização no setor bancário. Você estava comprando um dólar em ativos por 70 centavos.
• Consenso dos analistas: Antes do fechamento da fusão, a classificação de consenso era de Compra, com preço-alvo de US$ 16,56 por ação, atualizado pela última vez em abril de 2025. O preço de mercado de US$ 11,87 estava definitivamente sendo negociado bem abaixo dessa meta.

Tendência das ações e realidade dos dividendos

O desempenho das ações antes da fusão foi fraco, o que criou a oportunidade de compra para o ConnectOne Bancorp.Nos 12 meses anteriores a abril de 2025, o preço das ações caiu 14,67%. Mesmo assim, o dividendo foi um grande atrativo para os investidores em renda. A empresa pagou um dividendo anual de US$ 0,84 por ação, o que se traduziu em um rendimento de dividendos significativo de cerca de 7,08%.

O que esta estimativa esconde, contudo, é a sustentabilidade desse dividendo. O índice de pagamento, com base nos lucros, foi de insustentáveis ​​116,66%. Isto significa que a empresa estava a pagar mais dividendos do que a ganhar, um sinal de alerta comum que muitas vezes obriga a um corte de dividendos ou, neste caso, a uma fusão para estabilizar o negócio. A fusão ofereceu uma saída limpa para esse risco.

Para um mergulho mais profundo na saúde operacional do banco que levou a esta avaliação, você pode ler nossa análise completa aqui: Analisando a primeira saúde financeira da Long Island Corporation (FLIC): principais insights para investidores.

Próxima ação: Pesquise o desempenho pós-fusão do ConnectOne Bancorp, Inc. (CNOB) para determinar o retorno de longo prazo para ex-acionistas da FLIC.

Fatores de Risco

Você está procurando uma visão clara do risco da The First of Long Island Corporation (FLIC) profile, e o factor mais crítico neste momento não é apenas a volatilidade do mercado – é o pivô estratégico inerente à sua fusão pendente. Os riscos imediatos são uma combinação de desafios de execução decorrentes do acordo ConnectOne Bancorp, Inc. e pressões financeiras persistentes comuns aos bancos regionais neste ambiente de taxas.

A principal conclusão é esta: a fusão é a maior oportunidade e o maior risco. Se fechar conforme planejado por volta de 1º de junho de 2025, a entidade combinada terá aproximadamente US$ 14 bilhões no total de ativos, o que muda fundamentalmente o cenário de risco para melhor, aumentando a escala e o alcance do mercado. Mas até então, a incerteza é o inimigo.

Riscos Estratégicos e Operacionais: O Fator Fusão

O risco estratégico é simples: a fusão com o ConnectOne Bancorp, Inc. poderá fracassar. Embora a Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) tenha aprovado o acordo, ele ainda requer aprovações do Departamento de Bancos e Seguros de Nova Jersey e do Federal Reserve Bank de Nova York. A falha no fechamento, ou qualquer atraso significativo, criaria uma grande perturbação no mercado e provavelmente uma percepção negativa entre investidores e funcionários.

Mesmo que a fusão seja bem sucedida, o próprio processo de integração representa um enorme risco operacional. Combinar duas culturas bancárias, sistemas de TI e bases de clientes distintos é definitivamente complexo, e qualquer passo em falso pode levar ao desgaste de clientes ou a custos de integração superiores ao esperado. As declarações prospectivas nos registros são claras quanto a essa incerteza.

• Falha em garantir as aprovações regulatórias restantes.
• Reação adversa de funcionário ou cliente à transação.
• Interrupções na combinação dos principais sistemas operacionais.

Riscos Financeiros e de Mercado

Os relatórios financeiros do primeiro trimestre de 2025 (1T 2025) já mostram os pontos de pressão. O lucro líquido diminuiu para US$ 3,8 milhões, abaixo dos US$ 4,4 milhões no trimestre comparável de 2024, o que empurrou o lucro diluído por ação (EPS) para baixo para $0.17. Este declínio foi impulsionado por dois riscos internos principais:

• Maiores despesas sem juros: Os custos associados à gestão do negócio e, especificamente, as despesas relacionadas com fusões, estão a aumentar.
• Aumento da provisão para perdas de crédito: A Provisão para Perdas de Crédito foi $168,000 no primeiro trimestre de 2025, em comparação com zero no ano anterior, refletindo uma resposta necessária às mudanças nas condições económicas e nos saldos dos empréstimos.

O banco também está exposto ao risco de taxa de juro, um importante factor externo. Embora a Margem de Juros Líquida (NIM) tenha melhorado para 1.91% no primeiro trimestre de 2025, uma parte significativa da carteira de empréstimos - aproximadamente 22.9%- está programado para ser reavaliado até 31 de março de 2026. Se a trajetória da taxa do Federal Reserve mudar inesperadamente, esse cronograma de reavaliação poderá aumentar ou prejudicar a receita líquida de juros futura. Além disso, o banco detém outras perdas abrangentes acumuladas, em grande parte devido a uma perda líquida não realizada na sua carteira de títulos disponíveis para venda, uma consequência direta das taxas de juro de mercado mais elevadas.

Riscos de concentração externa e geográfica

O principal negócio da First Long Island Corporation está concentrado nos condados de Nassau e Suffolk e nos bairros de Queens, Brooklyn e Manhattan na cidade de Nova York. Isso significa que a saúde da sua carteira de empréstimos - especialmente o US$ 1,9 bilhão em hipotecas comerciais - está diretamente ligado à economia regional. Uma recessão no mercado imobiliário comercial de Long Island traduzir-se-ia imediatamente em maiores perdas de crédito. É um risco de concentração clássico. Você pode ler mais sobre o que impulsiona o foco local em seus Declaração de missão, visão e valores essenciais da The First of Long Island Corporation (FLIC).

Estratégias de Mitigação em Ação

A principal mitigação da gestão é a própria fusão, visando diversificar e fortalecer o balanço. Além disso, o banco mantém uma forte posição de capital, com um índice de alavancagem de 10.29% no primeiro trimestre de 2025, o que proporciona uma proteção significativa contra choques operacionais e de crédito. Eles também estão controlando ativamente as despesas não decorrentes de juros, que subiram apenas 1.6% em 2024 excluindo custos de fusão e consolidação de sucursais.

Aqui está uma matemática rápida sobre os marcadores de risco financeiro do primeiro trimestre de 2025:

O próximo passo deverá ser acompanhar os anúncios de aprovação de fusões feitos pelos reguladores de Nova Jersey e do Federal Reserve. Esse é o ponto de dados de curto prazo mais importante.

Oportunidades de crescimento

Você está olhando para The First of Long Island Corporation (FLIC) agora, mas a verdadeira história é sua integração no ConnectOne Bancorp, Inc. A fusão, concluída em 1º de junho de 2025, é o motor de crescimento mais importante, mudando fundamentalmente a escala e os lucros da empresa profile. Esta não é apenas uma simples consolidação; é um salto estratégico que cria imediatamente um banco de classe média de primeira linha na área metropolitana de Nova York.

Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos

O aumento financeiro desta transação já está claro nos resultados de 2025. Após a fusão, a entidade combinada relatou um lucro por ação (EPS) diluído no terceiro trimestre de 2025 de US$ 0,78, um salto substancial de US$ 0,41 no mesmo trimestre do ano passado. O aumento da receita é igualmente atraente: a receita do ConnectOne Bancorp no terceiro trimestre de 2025 teve um aumento de 85% ano a ano, refletindo diretamente a adição bem-sucedida dos ativos da FLIC. A fusão está projetada para aumentar aproximadamente 36% o lucro por ação da ConnectOne em 2025, assumindo a implementação completa da economia de custos. Esse é definitivamente um aumento significativo no valor para os acionistas.

Aqui está a matemática rápida sobre a mudança de escala:

• Ativos totais: US$ 14 bilhões
• Depósitos totais: US$ 11 bilhões
• Empréstimos totais: US$ 11 bilhões

A longo prazo, a narrativa da empresa combinada projecta um crescimento significativo, visando 868,6 milhões de dólares em receitas e 469,2 milhões de dólares em lucros até 2028. Esta perspectiva baseia-se na realização de sinergias de fusões e na capitalização da pegada expandida.

Análise dos principais impulsionadores de crescimento e iniciativas estratégicas

Os principais impulsionadores do crescimento são a expansão do mercado e a eficiência operacional (sinergias de custos), que estão agora totalmente em movimento após o encerramento de junho de 2025. O banco combinado agora tem uma rede ampliada de mais de 60 agências em Nova York, Nova Jersey e sudeste da Flórida. Isto aumenta drasticamente a sua capacidade de servir a base de clientes do mercado intermédio numa área geográfica mais ampla e mais rica. A lógica estratégica é simples: maior escala significa melhor eficiência e uma posição competitiva mais forte.

Os principais impulsionadores estratégicos para a entidade combinada incluem:

• Expansão do mercado: Solidificando a presença em Long Island, com 30% da franquia de depósito pro forma agora localizada nos condados de Nassau e Suffolk.
• Eficiência Operacional: Visando um índice de eficiência melhorado de aproximadamente 45% em 2025, ajustado para economias totais de custos.
• Financiamento Profile Melhoria: A base de depósitos do FLIC ajudou a melhorar o mix geral de depósitos, com os depósitos sem juros aumentando para 21% do total de depósitos, o que reduz o custo de financiamento para o banco combinado.

Vantagens Competitivas

A nova vantagem competitiva é uma combinação de escala e financiamento superior profile. A fusão empurra a entidade combinada para além do limite de activos de 10 mil milhões de dólares, passando-a de um banco comunitário para um pequeno actor regional. Esta dimensão maior proporciona melhor acesso ao capital e permite investimentos em tecnologia que os bancos mais pequenos não podem pagar. Além disso, a FLIC trouxe um financiamento melhor que a média profile-uma forte base de depósitos - o que é uma vantagem crítica num ambiente de taxas elevadas. A margem de juros líquida (NIM) resultante para a entidade combinada expandiu para 3,11% no terceiro trimestre de 2025. Este é um forte sinal de poder de precificação e controle de custos. Se você quiser se aprofundar nos jogadores envolvidos, você pode conferir Explorando o primeiro investidor da Long Island Corporation (FLIC) Profile: Quem está comprando e por quê?

O que esta estimativa esconde, no entanto, são os custos únicos de integração e as marcas de justo valor na carteira de empréstimos da FLIC, que causaram uma perda líquida temporária no segundo trimestre de 2025. Ainda assim, os resultados operacionais mostram que o negócio subjacente está saudável e as sinergias estão a surgir.

Próxima etapa: Monitore a divulgação de lucros do quarto trimestre de 2025 do ConnectOne Bancorp, Inc. para comentários da administração sobre o cumprimento total da meta de acréscimo de EPS de 36% e quaisquer atualizações na projeção de receita para 2028.