Aufschlüsselung der Finanzlage der Long Island Corporation (FLIC): Wichtige Erkenntnisse für Investoren

Sie sehen sich die Finanzdaten von The First of Long Island Corporation (FLIC) an, um zu verstehen, was wirklich vor der Fusion passiert ist, und ehrlich gesagt erzählen die Zahlen für das erste Quartal 2025 die Geschichte einer Bank, die sich in einem schwierigen Zinsumfeld zurechtfindet und sich gleichzeitig auf einen großen Schritt vorbereitet. Der abschließende eigenständige Quartalsbericht wies einen Nettogewinn von 3,8 Millionen US-Dollar aus, was einem Gewinn pro Aktie (EPS) von 0,17 US-Dollar entspricht, was einen Rückgang gegenüber dem Vorjahr darstellt, aber der Nettozinsertrag konnte dennoch um 661.000 US-Dollar gesteigert werden. Das Warnsignal für jeden erfahrenen Analysten war jedoch der Anstieg der überfälligen Kredite, der von nur 270.000 US-Dollar im Vorquartal auf 7,5 Millionen US-Dollar anstieg. Das ist definitiv eine drastische Veränderung der Kreditqualität, die wir dem kurzfristigen Risiko zuordnen müssen. Nachdem die Fusion mit ConnectOne Bancorp nun abgeschlossen ist und ein kombiniertes Unternehmen mit einem Gesamtvermögen von rund 14 Milliarden US-Dollar entsteht, verlagert sich der Schwerpunkt von den eigenständigen Schwierigkeiten von FLIC hin zu den Chancen und Integrationsrisiken dieser viel größeren, neuen Bankengruppe.

Umsatzanalyse

Sie müssen wissen, woher das Geld der First of Long Island Corporation (FLIC) kommt, insbesondere angesichts der bevorstehenden Fusion. Die direkte Schlussfolgerung ist, dass der Umsatz in den letzten zwölf Monaten (TTM) zwar zurückging, das Kerngeschäft – der Nettozinsertrag (NII) – jedoch im ersten Quartal 2025 einen positiven, wenn auch kontrollierten Aufschwung verzeichnete.

Für das am 31. März 2025 endende Quartal meldete The First of Long Island Corporation einen Gesamtumsatz von 21,54 Millionen US-Dollar. Im Großen und Ganzen belief sich der TTM-Umsatz zum gleichen Zeitpunkt auf 85,36 ​​Millionen US-Dollar. Diese TTM-Zahl stellt einen Rückgang von -5,94 % gegenüber dem Vorjahr dar, was zeigt, dass die Bank ein schwieriges Zinsumfeld durchgemacht hat, aber die Zahlen für das erste Quartal 2025 deuten auf eine mögliche Stabilisierung hin.

Als Gemeinschaftsbank erwirtschaftet das Unternehmen seine Einnahmen aus zwei Hauptströmen: Nettozinserträgen (Net Interest Income, NII) und Nichtzinserträgen. Hier ist die Aufschlüsselung für das erste Quartal 2025:

• Nettozinsertrag (NII): 18,8 Millionen US-Dollar (ca. 87,3 % des Gesamtumsatzes).
• Zinsunabhängige Einkünfte (gebührenpflichtige Dienstleistungen usw.): 2,7 Millionen US-Dollar (ca. 12,5 % des Gesamtumsatzes).

NII ist hier definitiv der Motor. Weitere Informationen zu den Stakeholdern, die diese Entscheidungen vorantreiben, finden Sie hier Erkundung des ersten Investors der Long Island Corporation (FLIC). Profile: Wer kauft und warum?

NII-Wachstum und die Kosten des Geldes

Der wichtigste kurzfristige Trend ist die Art und Weise, wie The First of Long Island Corporation ihre Nettozinserträge verwaltet. Tatsächlich stieg der NII im ersten Quartal 2025 im Vergleich zum Vorjahresquartal um 3,6 %. Hier ist die schnelle Rechnung: Dieses NII-Wachstum war nicht auf einen enormen Anstieg der Krediteinnahmen zurückzuführen, sondern auf ein intelligentes Haftungsmanagement.

Insbesondere gelang es der Bank, ihre Zinsaufwendungen um erhebliche 2,0 Millionen US-Dollar zu senken. Dieser Rückgang glich einen Rückgang der Zinserträge aus Vermögenswerten um 1,4 Millionen US-Dollar mehr als aus, was eine häufige Herausforderung darstellt, wenn die Kreditrenditen hinter den Einlagenkosten zurückbleiben. Das ist ein klassischer Bilanzschritt zum Schutz der Nettozinsspanne (NIM).

Zinsunabhängige Erträge und Auswirkungen von Fusionen

Die zinsunabhängigen Erträge, die aus Servicegebühren, Vermögensverwaltungsgebühren und anderen Gebühren stammen, blieben relativ unverändert und gingen im ersten Quartal 2025 im Jahresvergleich leicht um 57.000 US-Dollar zurück. Dieses Segment macht einen kleineren, aber wichtigen Teil des Umsatzkuchens aus und bietet einen Puffer gegen Zinsvolatilität.

Was diese Umsatzschätzung verbirgt, ist die einmalige Belastung durch die bevorstehende Fusion mit ConnectOne Bancorp, Inc., die voraussichtlich im zweiten Quartal 2025 abgeschlossen wird. Die zinsunabhängigen Aufwendungen stiegen sprunghaft an, was zum Teil auf fusionsbedingte Kosten in Höhe von 230.000 US-Dollar und Kosten für die Systemumstellung in Höhe von 468.000 US-Dollar zurückzuführen ist. Dabei handelt es sich um notwendige, einmalige Kosten, die vorübergehend das Endergebnis belasten, aber sie signalisieren einen bevorstehenden großen strategischen Wandel.

Rentabilitätskennzahlen

Sie müssen wissen, wie effizient die First of Long Island Corporation (FLIC) ihre Einnahmen in Gewinn umwandelt, insbesondere im Hinblick auf die bevorstehende Fusion. Die kurze Antwort lautet: Die Rentabilität steht unter Druck und die Margen liegen hinter dem Branchendurchschnitt zurück. Wir sehen einen klaren Trend sinkender Renditen, der auf höhere Zinsaufwendungen und Betriebskosten zurückzuführen ist.

Betrachtet man die jüngsten Daten der letzten zwölf Monate (TTM), die im Mai 2025 enden, zeigen die Kernrentabilitätskennzahlen der Bank eine erhebliche Lücke im Vergleich zu ihren Mitbewerbern. Für eine Bank ist die Nettozinsmarge (NIM), die der Bruttogewinnmarge am nächsten kommt, 1,91 % im ersten Quartal 2025 und zeigt damit eine leichte Erholung gegenüber der NIM für das Gesamtjahr 2024 von 1,83 %.

Hier ist die schnelle Berechnung der Kernmargen, wobei TTM-Daten als bester Indikator für die kurzfristige Leistung des Geschäftsjahres 2025 dienen:

• Die operative Marge (TTM) liegt bei 22,96 % und liegt damit deutlich unter dem Branchendurchschnitt von 44,38 %.
• Die Nettogewinnmarge (TTM) beträgt nur 19,21 % und liegt damit deutlich unter dem Branchendurchschnitt von 34,5 %.
• Der Nettogewinn für das erste Quartal 2025 betrug 3,8 Millionen US-Dollar (oder 0,17 US-Dollar pro Aktie), ein Rückgang gegenüber den 4,4 Millionen US-Dollar im ersten Quartal 2024.

Das bedeutet, dass die Bank weniger als 20 Cent von jedem Dollar Umsatz als Nettogewinn behält, was definitiv ein Gegenwind ist.

Trends in Rentabilität und betrieblicher Effizienz

Der Trend der letzten Jahre ist rückläufig. Der Nettogewinn für das Gesamtjahr 2024 betrug 17,1 Millionen US-Dollar (oder 0,75 US-Dollar pro Aktie), ein starker Rückgang gegenüber 26,2 Millionen US-Dollar (oder 1,16 US-Dollar pro Aktie) im Jahr 2023. Dieser Rückgang um 34,9 % war hauptsächlich auf einen Rückgang des Nettozinsertrags um 15,7 % aufgrund eines Anstiegs der Zinsaufwendungen zurückzuführen, der den Anstieg der Zinserträge übertraf.

Auch die betriebliche Effizienz ist ein wichtiges Anliegen. Die Effizienzquote – die den zinsunabhängigen Aufwand als Prozentsatz des Umsatzes misst, wobei ein niedrigerer Wert besser ist – hat sich deutlich verschlechtert. Diese Quote stieg für das Gesamtjahr 2024 auf 79,00 %, was einer deutlichen Abschwächung gegenüber 65,52 % im Jahr 2023 entspricht. Was diese Schätzung verbirgt, ist der Anstieg im vierten Quartal 2024 auf 86,78 %, was zeigt, dass die Kosten schneller steigen als die Einnahmen. Diese Abschwächung ist teilweise auf fusionsbedingte Kosten zurückzuführen, die zwar einmalig sind, sich aber derzeit auf das Endergebnis auswirken.

Auch der Return on Equity (ROE) und der Return on Assets (ROA) spiegeln diesen Druck wider. Im Jahr 2024 sank der ROE von 7,05 % im Jahr 2023 auf 4,49 % und der ROA sank von 0,62 % auf 0,40 %. Die Kennzahlen für das erste Quartal 2025 sind mit einem ROE von 3,98 % und einem ROA von 0,37 % ähnlich niedrig.

Die wichtigste Erkenntnis ist, dass das Kerngeschäft mit Kostenmanagement und Zinsproblemen zu kämpfen hat, weshalb die Fusion mit ConnectOne Bancorp für zukünftige Effizienzsteigerungen so wichtig ist. Wenn Sie in dieser Übergangsphase tiefer in die Aktionärsbasis eintauchen möchten, sollten Sie einen Blick darauf werfen Erkundung des ersten Investors der Long Island Corporation (FLIC). Profile: Wer kauft und warum?

Schulden vs. Eigenkapitalstruktur

Sie betrachten die Kapitalstruktur der First of Long Island Corporation (FLIC), um deren Risiko einzuschätzen, und die Schlagzeile lautet, dass ihr Verschuldungsgrad im Vergleich zu den Mitbewerbern kurz vor der Fusion erhöht war. Das Verhältnis von Schulden zu Eigenkapital (D/E) des Unternehmens lag bei ungefähr 1.00 Stand Mai 2025, was deutlich über dem Durchschnitt der regionalen Bankenbranche von rund liegt 0.5. Dies signalisiert, dass die Bank für jeden Dollar Eigenkapital einen Dollar an schuldenähnlicher Finanzierung in Anspruch nahm (ohne Einlagen von Kernkunden).

Für eine Bank ist die Berechnung des Verhältnisses von Schulden zu Eigenkapital schwierig, da Kundeneinlagen eine Verbindlichkeit darstellen, nicht jedoch herkömmliche Schulden. Hier ist die kurze Berechnung der Kernkapitalstruktur im September 2025: Die Gesamtvermögenswerte betrugen ca 4,069 Milliarden US-Dollar, unterstützt durch ein Gesamteigenkapital von rund 407 Millionen Dollar. Das höhere D/E-Verhältnis spiegelte einen aggressiveren Einsatz von Großhandelsfinanzierungen wider, die über die Kundeneinlagen hinausgehen, um das Vermögenswachstum voranzutreiben, eine gängige Strategie, die ein höheres Zinsrisiko birgt.

Der kurzfristige Fokus auf das Schuldenmanagement war im ersten Quartal 2025 klar. Die First of Long Island Corporation reduzierte ihre „sonstigen Kreditaufnahmen“ erheblich 75,0 Millionen US-Dollar zwischen Jahresende 2024 und 31. März 2025, was zur Bereinigung der Bilanz im Vorfeld der Fusion beitrug. Dennoch behielt die Bank eine erhebliche Finanzierungsflexibilität bei, wobei die verfügbare Gesamtliquidität bei lag 878,1 Millionen US-Dollar Stand: 31. März 2025. Diese Liquidität wurde im Wesentlichen gedeckt durch:

• Besicherte Kreditlinien (Federal Home Loan Bank/Federal Reserve): 653,3 Millionen US-Dollar
• Ungesicherte Kreditlinie: 20,0 Millionen US-Dollar

Das Gleichgewicht zwischen Fremd- und Eigenkapitalfinanzierung wurde letztendlich durch ein strategisches Eigenkapitalereignis ausgeglichen: die Fusion mit ConnectOne Bancorp, Inc., die voraussichtlich um den 1. Juni 2025 abgeschlossen sein sollte. Dieser Schritt ermöglichte den Aktionären einen endgültigen, eigenkapitalbasierten Ausstieg und löste sofort alle langfristigen Kapitalprobleme, indem die Vermögenswerte und Verbindlichkeiten von FLIC in ein größeres, kombiniertes Unternehmen mit ca 14 Milliarden Dollar im Gesamtvermögen. Es handelte sich um einen strategischen Dreh- und Angelpunkt, der eine Aktien-gegen-Aktien-Transaktion nutzte, um den Shareholder Value zu maximieren und eine definitiv stabilere Zukunft zu sichern, anstatt sich auf die Emission neuer Schuldtitel oder eine große Kapitalerhöhung zu verlassen.

Fairerweise muss man sagen, dass die Kapitalposition vor dem Zusammenschluss im Vergleich zu den regulatorischen Standards stark war, mit einer Verschuldungsquote von ungefähr 10.29% Stand: 31. März 2025. Aber die Fusion war die ultimative Kapitalstrategie. Weitere Informationen zu den an diesem Übergang beteiligten Spielern finden Sie hier Erkundung des ersten Investors der Long Island Corporation (FLIC). Profile: Wer kauft und warum?

Hier ist eine Momentaufnahme der wichtigsten finanziellen Gesundheitskennzahlen, die zur Fusion führten:

Liquidität und Zahlungsfähigkeit

Sie müssen wissen, ob The First of Long Island Corporation (FLIC) ihren kurzfristigen Verpflichtungen nachkommen kann, und die Daten für 2025 zeigen eine knappe, aber überschaubare Liquiditätsposition, die stark von der bevorstehenden Fusion mit ConnectOne Bancorp beeinflusst wird.

Die zentralen Liquiditätskennzahlen, die Current Ratio und die Quick Ratio, lagen beide bei ungefähr 0.98 für die Daten des Geschäftsjahres 2025. Das bedeutet, dass das Unternehmen für jeden Dollar an kurzfristigen Verbindlichkeiten gerade noch gehalten hat 98 Cent im Umlaufvermögen. Für ein typisches Fertigungsunternehmen wäre ein Verhältnis von unter 1,0 ein Warnsignal, das auf ein negatives Betriebskapital (Umlaufvermögen abzüglich kurzfristiger Verbindlichkeiten) hinweist. Für eine Bank ist die Interpretation jedoch anders; Der Fokus verlagert sich auf die Stabilität der Einlagenbasis und der gesamten verfügbaren Liquidität.

Hier ist die kurze Berechnung ihrer kurzfristigen Position:

• Aktuelles Verhältnis: 0.98 (Umlaufvermögen / kurzfristige Verbindlichkeiten).
• Schnelles Verhältnis: 0.98 (Ausgenommen Vermögenswerte wie Lagerbestände, über die eine Bank nur wenig verfügt).
• Working-Capital-Trend: Impliziert ein leicht negatives Working-Capital, aber die wahre Stärke liegt im verfügbaren Kredit.

Der wahre Maßstab für die Liquiditätsstärke der First of Long Island Corporation liegt in ihrer Fähigkeit, über ihre Bilanz hinaus auf Mittel zuzugreifen. Zum 31. März 2025 meldete die Bank eine verfügbare Gesamtliquidität von 878,1 Millionen US-Dollar. Diese beträchtliche Zahl umfasst besicherte Kreditlinien bei der Federal Home Loan Bank of New York und der Federal Reserve Bank sowie einen erheblichen Betrag an unbelasteten Wertpapieren. Dies ist ein definitiv starkes Liquiditätspolster, das das Risiko eines aktuellen Verhältnisses von unter 1,0 mindert.

Kapitalflussrechnungen Overview (Betrieb, Investitionen und Finanzierung)

Ein Blick auf den Cashflow der letzten zwölf Monate (TTM) zum 31. März 2025 zeigt eine klare Strategie für den Vermögenseinsatz und das Kapitalmanagement im Vorfeld der Fusion, die im Juni 2025 abgeschlossen wurde.

Der massive Nettomittelzufluss von 146,25 Millionen US-Dollar aus der Investitionstätigkeit für den TTM-Zeitraum bis zum 31. März 2025 ist das wichtigste Signal. Dies ist keine normale Betriebsumgebung; Es zeigt, dass das Unternehmen aktiv Investitionen verkaufte und seinen Kreditbestand reduzierte (Nettorückgang bei den vergebenen/verkauften Krediten). 72,17 Millionen US-Dollar), um eine Kriegskasse für den Übergang aufzubauen.

Finanzierungsaktivitäten, die den Cashflow zwischen dem Unternehmen und seinen Eigentümern/Gläubigern verfolgen, zeigen eine geplante Reduzierung der Verbindlichkeiten. Konkret sanken die gesamten durchschnittlichen Einlagen um 51,9 Millionen US-Dollar im 1. Quartal 2025 im Vergleich zum 1. Quartal 2024, und die sonstigen Schulden wurden um reduziert 75,0 Millionen US-Dollar ab Jahresende 2024. Hierbei handelt es sich um Bargeldverwendungen, die die Gesamtgröße der Bank verringern, aber ihre Kapitalstruktur stärken. Das Unternehmen zahlte außerdem weiterhin eine vierteljährliche Bardividende in Höhe von 0,21 $ pro Aktie.

Der Fusionskontext ist hier alles. Die First of Long Island Corporation strebte im Jahr 2025 kein langfristiges Wachstum an, sondern einen sauberen, starken Ausstieg, was sich am bewussten Schuldenabbau und der hohen verfügbaren Liquidität erkennen lässt. Mehr zur strategischen Ausrichtung können Sie im lesen Leitbild, Vision und Grundwerte der First of Long Island Corporation (FLIC).

Bewertungsanalyse

Sie müssen wissen, ob The First of Long Island Corporation (FLIC) ein guter Kauf war, aber das Erste, was Sie verstehen müssen, ist, dass eine traditionelle Einzelbewertung jetzt hinfällig ist: Das Unternehmen fusionierte mit ConnectOne Bancorp, Inc. (CNOB) und wurde am 2. Juni 2025 dekotiert. Die endgültige Bewertung ist an die Fusionsbedingungen gebunden, nicht an die zukünftige Einzelleistung. Der letzte Handelspreis am 30. Mai 2025 betrug 11,87 $ pro Aktie. Dies war ein deutlicher Abschlag gegenüber dem ungefähren Wert der Fusion von 12,40 US-Dollar pro Aktie, basierend auf der Ankündigung vom September 2024.

War FLIC vor der Fusion über- oder unterbewertet?

Bei einer Regionalbank wie FLIC konzentrieren wir uns weniger auf das Verhältnis von Unternehmenswert zu EBITDA (EV/EBITDA), was sich besser für kapitalintensive, nichtfinanzielle Unternehmen eignet. Stattdessen sind das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) und das Kurs-Buchwert-Verhältnis (KGV) die eigentlichen Treiber. Ehrlich gesagt deuten die Daten vor der Fusion stark darauf hin, dass The First of Long Island Corporation unterbewertet war, insbesondere auf Buchwertbasis.

Hier ist die schnelle Berechnung der wichtigsten Kennzahlen anhand der neuesten verfügbaren Zahlen vor dem Delisting im Juni 2025:

• Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV): Das KGV für die letzten zwölf Monate (TTM) betrug etwa 16,41x. Dies ist ein angemessener, wenn auch leicht erhöhter Wert für eine Regionalbank angesichts der jüngsten Gegenwinde in diesem Sektor.
• Preis-Buchwert-Verhältnis (P/B): Dies ist die kritische Zahl. Das KGV lag im Mai 2025 bei niedrigen 0,70x. Das bedeutet, dass der Markt die Aktie nur mit 70 % ihres materiellen Buchwerts (Eigenkapital) bewertete, ein klassisches Signal für Unterbewertung im Bankensektor. Sie haben einen Dollar an Vermögenswerten für 70 Cent gekauft.
• Konsens der Analysten: Vor Abschluss der Fusion lautete die Konsensempfehlung „Kaufen“ mit einem Kursziel von 16,56 US-Dollar pro Aktie, zuletzt aktualisiert im April 2025. Der Marktpreis von 11,87 US-Dollar lag definitiv deutlich unter diesem Ziel.

Aktientrend und Dividendenrealität

Die Performance der Aktie im Vorfeld der Fusion war schwach, was die Kaufgelegenheit für ConnectOne Bancorp eröffnete. In den 12 Monaten vor April 2025 fiel der Aktienkurs um 14,67 %. Dennoch war die Dividende ein großer Anziehungspunkt für Einkommensinvestoren. Das Unternehmen zahlte eine jährliche Dividende von 0,84 US-Dollar pro Aktie, was einer erheblichen Dividendenrendite von etwa 7,08 % entsprach.

Was diese Schätzung jedoch verbirgt, ist die Nachhaltigkeit dieser Dividende. Die Ausschüttungsquote lag, bezogen auf das Ergebnis, bei unhaltbaren 116,66 %. Das bedeutet, dass das Unternehmen mehr Dividenden ausschüttete als es verdiente, ein häufiges Warnsignal, das oft eine Dividendenkürzung oder, in diesem Fall, eine Fusion zur Stabilisierung des Unternehmens erzwingt. Die Fusion bot einen sauberen Ausstieg aus diesem Risiko.

Für einen tieferen Einblick in die betriebliche Gesundheit der Bank, die zu dieser Bewertung geführt hat, können Sie hier unsere vollständige Analyse lesen: Aufschlüsselung der Finanzlage der Long Island Corporation (FLIC): Wichtige Erkenntnisse für Investoren.

Nächste Aktion: Untersuchen Sie die Leistung von ConnectOne Bancorp, Inc. (CNOB) nach der Fusion, um die langfristige Rendite für ehemalige FLIC-Aktionäre zu ermitteln.

Risikofaktoren

Sie suchen einen klaren Überblick über das Risiko von The First of Long Island Corporation (FLIC). profile, Und der derzeit kritischste Faktor ist nicht nur die Marktvolatilität, sondern auch der strategische Dreh- und Angelpunkt ihrer bevorstehenden Fusion. Die unmittelbaren Risiken bestehen in einer Mischung aus Ausführungsherausforderungen durch den Deal mit ConnectOne Bancorp, Inc. und anhaltendem finanziellen Druck, der für regionale Banken in diesem Zinsumfeld üblich ist.

Die Kernaussage lautet: Die Fusion ist die größte Chance und das größte Risiko. Wenn es wie geplant um den 1. Juni 2025 schließt, wird das zusammengeschlossene Unternehmen ca 14 Milliarden Dollar in der Bilanzsumme, was die Risikolandschaft durch die Vergrößerung von Umfang und Marktreichweite grundlegend zum Besseren verändert. Aber bis dahin ist Unsicherheit der Feind.

Strategische und operative Risiken: Der Fusionsfaktor

Das strategische Risiko ist einfach: Die Fusion mit ConnectOne Bancorp, Inc. könnte scheitern. Obwohl die Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) dem Deal zugestimmt hat, bedarf es noch der Genehmigung des New Jersey Department of Banking and Insurance und der Federal Reserve Bank of New York. Eine Nichtabwicklung oder eine wesentliche Verzögerung würde zu erheblichen Marktstörungen und wahrscheinlich zu einer negativen Wahrnehmung bei Anlegern und Mitarbeitern führen.

Selbst wenn die Fusion erfolgreich ist, stellt der Integrationsprozess selbst ein massives operatives Risiko dar. Die Kombination zweier unterschiedlicher Bankkulturen, IT-Systeme und Kundenstämme ist auf jeden Fall komplex, und jeder Fehltritt könnte zur Abwanderung von Kunden oder zu höheren Integrationskosten als erwartet führen. Die zukunftsgerichteten Aussagen in den Unterlagen machen deutlich, dass diese Unsicherheit besteht.

• Versäumnis, verbleibende behördliche Genehmigungen zu erhalten.
• Unerwünschte Reaktion des Mitarbeiters oder Kunden auf die Transaktion.
• Störungen durch die Kombination von Kernbetriebssystemen.

Finanz- und Marktrisiken

Die Finanzberichte für das erste Quartal 2025 (Q1 2025) zeigen bereits die Druckpunkte. Der Nettogewinn sank auf 3,8 Millionen US-Dollar, ein Rückgang von 4,4 Millionen US-Dollar im Vergleichsquartal 2024, was den verwässerten Gewinn je Aktie (EPS) auf reduzierte $0.17. Dieser Rückgang wurde durch zwei wesentliche interne Risiken verursacht:

• Höhere zinsunabhängige Aufwendungen: Die mit dem Betrieb des Unternehmens verbundenen Kosten und insbesondere die fusionsbedingten Kosten steigen.
• Erhöhte Rückstellung für Kreditverluste: Die Rückstellung für Kreditverluste betrug $168,000 im ersten Quartal 2025, verglichen mit null im Vorjahr, was eine notwendige Reaktion auf Veränderungen der wirtschaftlichen Bedingungen und Kreditsalden widerspiegelt.

Darüber hinaus ist die Bank dem Zinsrisiko ausgesetzt, einem wichtigen externen Faktor. Während sich die Nettozinsmarge (NIM) auf verbesserte 1.91% im ersten Quartal 2025 ein erheblicher Teil des Kreditportfolios – ungefähr 22.9%- Eine Neubewertung ist bis zum 31. März 2026 geplant. Sollte sich der Zinspfad der Federal Reserve unerwartet ändern, könnte dieser Neubewertungsplan die künftigen Nettozinserträge entweder steigern oder beeinträchtigen. Darüber hinaus weist die Bank einen kumulierten sonstigen Gesamtverlust auf, der größtenteils auf einen nicht realisierten Nettoverlust in ihrem zur Veräußerung verfügbaren Wertpapierportfolio zurückzuführen ist, eine direkte Folge höherer Marktzinsen.

Externe und geografische Konzentrationsrisiken

Das Kerngeschäft der First of Long Island Corporation konzentriert sich auf die Counties Nassau und Suffolk sowie die New Yorker Bezirke Queens, Brooklyn und Manhattan. Das bedeutet die Gesundheit ihres Kreditbuchs – insbesondere des 1,9 Milliarden US-Dollar B. bei Gewerbehypotheken, ist direkt an die regionale Wirtschaft gebunden. Ein Abschwung auf dem Gewerbeimmobilienmarkt auf Long Island würde sofort zu höheren Kreditverlusten führen. Es handelt sich um ein klassisches Konzentrationsrisiko. Mehr darüber, was ihre lokale Ausrichtung antreibt, können Sie in ihrem lesen Leitbild, Vision und Grundwerte der First of Long Island Corporation (FLIC).

Minderungsstrategien in Aktion

Die primäre Abhilfemaßnahme des Managements ist die Fusion selbst, die auf eine Diversifizierung und Stärkung der Bilanz abzielt. Darüber hinaus verfügt die Bank über eine starke Kapitalposition mit einer Verschuldungsquote von 10.29% im ersten Quartal 2025, was einen erheblichen Puffer gegen Kredit- und Betriebsschocks bietet. Sie kontrollieren auch aktiv die zinsunabhängigen Aufwendungen, die nur gestiegen sind 1.6% im Jahr 2024 unter Ausschluss der Fusions- und Filialkonsolidierungskosten.

Hier ist die kurze Berechnung der finanziellen Risikomarker für das erste Quartal 2025:

Ihr nächster Schritt sollte darin bestehen, die Fusionsgenehmigungsankündigungen der Aufsichtsbehörden von New Jersey und der Federal Reserve zu verfolgen. Das ist der wichtigste kurzfristige Datenpunkt.

Wachstumschancen

Sie sehen sich gerade The First of Long Island Corporation (FLIC) an, aber die eigentliche Geschichte ist die Integration in ConnectOne Bancorp, Inc. (CNOB). Die am 1. Juni 2025 abgeschlossene Fusion ist der wichtigste Wachstumstreiber und verändert die Größe und die Erträge des Unternehmens grundlegend profile. Dabei handelt es sich nicht nur um eine einfache Konsolidierung; Es ist ein strategischer Sprung, der sofort eine erstklassige mittelständische Bank im Großraum New York hervorbringt.

Zukünftige Umsatzwachstumsprognosen und Gewinnschätzungen

Der finanzielle Aufschwung dieser Transaktion wird bereits in den Ergebnissen für 2025 deutlich. Nach der Fusion meldete das zusammengeschlossene Unternehmen im dritten Quartal 2025 einen verwässerten Gewinn pro Aktie (EPS) von 0,78 US-Dollar, ein deutlicher Anstieg gegenüber 0,41 US-Dollar im Vorjahresquartal. Der Umsatzanstieg ist ebenso überzeugend: Der Umsatz von ConnectOne Bancorp stieg im dritten Quartal 2025 im Jahresvergleich um 85 %, was direkt die erfolgreiche Ergänzung der FLIC-Vermögenswerte widerspiegelt. Es wird prognostiziert, dass die Fusion den Gewinn je Aktie von ConnectOne im Jahr 2025 um etwa 36 % steigern wird, sofern die Kosteneinsparungen vollständig umgesetzt werden. Das ist auf jeden Fall eine erhebliche Steigerung des Shareholder Value.

Hier ist die schnelle Berechnung der Skalenänderung:

• Gesamtvermögen: 14 Milliarden US-Dollar
• Gesamteinlagen: 11 Milliarden US-Dollar
• Gesamtkredite: 11 Milliarden US-Dollar

Längerfristig prognostiziert das Narrativ des kombinierten Unternehmens ein deutliches Wachstum und strebt bis 2028 einen Umsatz von 868,6 Millionen US-Dollar und einen Gewinn von 469,2 Millionen US-Dollar an. Diese Prognose basiert auf der Realisierung von Fusionssynergien und der Nutzung der erweiterten Präsenz.

Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber und strategischen Initiativen

Die wichtigsten Wachstumstreiber sind die Marktexpansion und die betriebliche Effizienz (Kostensynergien), die nach dem Abschluss im Juni 2025 nun in vollem Gange sind. Die kombinierte Bank verfügt nun über ein erweitertes Netzwerk von über 60 Filialen in New York, New Jersey und Südostflorida. Dies verbessert ihre Fähigkeit, den mittelständischen Kundenstamm in einem größeren, wohlhabenderen geografischen Gebiet zu bedienen, erheblich. Die strategische Begründung ist einfach: Größerer Maßstab bedeutet bessere Effizienz und eine stärkere Wettbewerbsposition.

Zu den wichtigsten strategischen Treibern für das zusammengeschlossene Unternehmen gehören:

• Markterweiterung: Festigung der Präsenz auf Long Island, wobei 30 % des Pro-forma-Einlagengeschäfts jetzt in den Counties Nassau und Suffolk angesiedelt sind.
• Betriebseffizienz: Ziel ist eine verbesserte Effizienzquote von etwa 45 % im Jahr 2025, bereinigt um volle Kosteneinsparungen.
• Finanzierung Profile Verbesserung: Die Einlagenbasis von FLIC trug dazu bei, den gesamten Einlagenmix zu verbessern, wobei die unverzinslichen Einlagen auf 21 % der Gesamteinlagen stiegen, was die Finanzierungskosten für die kombinierte Bank senkte.

Wettbewerbsvorteile

Der neue Wettbewerbsvorteil ist eine Kombination aus Größe und einer überlegenen Finanzierung profile. Durch den Zusammenschluss überschreitet das zusammengeschlossene Unternehmen die Vermögensschwelle von 10 Milliarden US-Dollar und wandelt sich von einer Gemeinschaftsbank zu einem kleinen regionalen Akteur. Diese größere Größe bietet einen besseren Zugang zu Kapital und ermöglicht Investitionen in Technologie, die sich kleinere Banken nicht leisten können. Darüber hinaus brachte FLIC eine überdurchschnittliche Finanzierung mit profile-eine starke Einlagenbasis, was in einem Umfeld mit hohen Zinssätzen ein entscheidender Vorteil ist. Die daraus resultierende Nettozinsmarge (NIM) für das zusammengeschlossene Unternehmen stieg im dritten Quartal 2025 auf 3,11 %. Dies ist ein starkes Zeichen für Preismacht und Kostenkontrolle. Wenn Sie tiefer in die beteiligten Spieler eintauchen möchten, können Sie hier vorbeischauen Erkundung des ersten Investors der Long Island Corporation (FLIC). Profile: Wer kauft und warum?

Was diese Schätzung jedoch verbirgt, sind die einmaligen Integrationskosten und die Marktwertbewertungen des Kreditportfolios von FLIC, die im zweiten Quartal 2025 zu einem vorübergehenden Nettoverlust führten. Dennoch zeigen die Betriebsergebnisse, dass das zugrunde liegende Geschäft gesund ist und die Synergien zum Tragen kommen.

Nächster Schritt: Verfolgen Sie die Ergebnismitteilung von ConnectOne Bancorp, Inc. für das vierte Quartal 2025, um Kommentare des Managements zur vollständigen Umsetzung des Ziels einer EPS-Steigerung von 36 % und etwaige Aktualisierungen der Umsatzprognose für 2028 zu erhalten.