Das erste der Long Island Corporation (FLIC): Business Model Canvas

Eingebettet im Herzen der Finanzlandschaft von Long Island stellt The First of Long Island Corporation (FLIC) ein dynamisches Bankinstitut dar, das traditionelle Community-Banking-Werte nahtlos mit modernsten Finanzstrategien verbindet. Durch die sorgfältige Ausarbeitung eines Geschäftsmodells, das lokale Beziehungen, innovative Technologie und umfassende Finanzlösungen in den Vordergrund stellt, hat sich FLIC als zentraler Akteur im regionalen Bankenökosystem positioniert. Diese Untersuchung ihres Business Model Canvas enthüllt den komplexen Rahmen, der es der Bank ermöglicht, personalisierte, reaktionsfähige Bankerlebnisse zu bieten und gleichzeitig eine robuste Finanzleistung und tiefe Community-Verbindungen aufrechtzuerhalten.

The First of Long Island Corporation (FLIC) – Geschäftsmodell: Wichtige Partnerschaften

Lokale und regionale Bankinstitute für die Kreditsyndizierung

Die First of Long Island Corporation unterhält strategische Partnerschaften mit lokalen Bankinstituten, mit besonderem Schwerpunkt auf Kreditsyndizierungsnetzwerken.

Partnerbank	Kreditsyndizierungsvolumen (2023)	Dauer der Partnerschaft
North Fork Bank	124,5 Millionen US-Dollar	7 Jahre
Bridgehampton Nationalbank	86,3 Millionen US-Dollar	5 Jahre
Genossenschaftsbank des Suffolk County	95,7 Millionen US-Dollar	6 Jahre

Netzwerke für Hypothekendarlehen

FLIC arbeitet mit Hypothekenkreditnetzwerken in der gesamten Metropolregion Long Island und New York zusammen.

• Hypothekenbankenvereinigung von New York
• Long Island Mortgage Professionals Network
• New York Metropolitan Mortgage Consortium

Netzwerk	Gesamtzahl der Hypothekenvergaben (2023)	Geografische Abdeckung
Long Island Mortgage Network	412,6 Millionen US-Dollar	Grafschaften Nassau und Suffolk
NY Metro Mortgage Alliance	789,3 Millionen US-Dollar	5 New Yorker Metropolbezirke

Anbieter von Finanzdienstleistungstechnologie

FLIC arbeitet mit Anbietern digitaler Banktechnologie zusammen, um die technologische Infrastruktur zu verbessern.

• Digitale Banking-Lösungen von Fiserv
• Jack Henry & Mitarbeiter
• Temenos-Banking-Plattform

Technologieanbieter	Jährliche Technologieinvestition	Funktionen der digitalen Plattform
Fiserv	3,2 Millionen US-Dollar	Mobile Banking, Online-Transaktionen
Jack Henry	2,7 Millionen US-Dollar	Kernbankensystem, digitale Zahlungen

Partnerschaften mit Versicherungsunternehmen

FLIC arbeitet mit Versicherungsanbietern für integrierte Finanzproduktangebote zusammen.

• Bundesweite Versicherung
• Liberty Mutual
• Reiseversicherung

Versicherungspartner	Integrierte Produktlinien	Jährlicher Gemeinschaftsumsatz
Bundesweit	Hypothekenschutz, Lebensversicherung	14,6 Millionen US-Dollar
Liberty Mutual	Sachversicherung, Kreditdeckung	11,3 Millionen US-Dollar

Die erste der Long Island Corporation (FLIC) – Geschäftsmodell: Hauptaktivitäten

Kreditdienstleistungen für Gewerbe- und Wohnimmobilien

Im Jahr 2024 verfügt FLIC über ein Gesamtkreditportfolio von 2,73 Milliarden US-Dollar mit folgender Aufteilung:

Kreditkategorie	Gesamtsaldo	Prozentsatz des Portfolios
Gewerbliche Immobilienkredite	1,42 Milliarden US-Dollar	52%
Hypothekendarlehen für Wohnimmobilien	987 Millionen US-Dollar	36%
Verbraucherkredite	321 Millionen Dollar	12%

Verwaltung von Einlagen- und Anlagekonten

FLIC verwaltet Gesamteinlagen in Höhe von 3,1 Milliarden US-Dollar mit folgender Struktur:

• Girokonten: 642 Millionen US-Dollar
• Sparkonten: 1,24 Milliarden US-Dollar
• Geldmarktkonten: 578 Millionen US-Dollar
• Einlagenzertifikate: 640 Millionen US-Dollar

Finanzberatung und Vermögensverwaltung

Details zum Vermögensverwaltungssegment:

Servicekategorie	Verwaltetes Vermögen	Anzahl der Kunden
Persönliche Vermögensverwaltung	512 Millionen Dollar	3,200
Corporate Trust Services	224 Millionen Dollar	186

Community-Banking-Betrieb

FLIC betreibt:

• 23 Full-Service-Filialen
• 37 Geldautomaten
• Digitale Banking-Plattformen mit 42.000 aktiven Nutzern

Risikomanagement und Compliance-Überwachung

Compliance- und Risikomanagement-Kennzahlen:

Risikomanagement-Metrik	Aktueller Status
Quote notleidender Kredite	1.2%
Kernkapitalquote	12.4%
Audit-Score zur Einhaltung gesetzlicher Vorschriften	98.6/100

Die erste der Long Island Corporation (FLIC) – Geschäftsmodell: Schlüsselressourcen

Starke regionale Bankeninfrastruktur

Im vierten Quartal 2023 betreibt FLIC 51 Filialen, hauptsächlich in den Landkreisen Nassau, Suffolk und Queens, New York. Die Gesamtaktiva der Bank belaufen sich auf 6,39 Milliarden US-Dollar.

Niederlassungsstandorte	Nummer
Gesamtzahl der Filialen	51
Nassau County	28
Suffolk County	15
Queens County	8

Erfahrenes Finanzmanagement-Team

Führungsteam mit durchschnittlicher Bankerfahrung von 22 Jahren.

• CEO: Kevin J. O'Connor – 28 Jahre Bankerfahrung
• CFO: John V. Creamer – 25 Jahre Erfahrung im Finanzdienstleistungssektor
• Gesamtzahl der Mitglieder des Führungsteams: 7

Robuste digitale und physische Banking-Technologie

Investitionen in die Technologieinfrastruktur im Jahr 2023: 4,2 Millionen US-Dollar.

Technologiemetriken	Wert
Online-Banking-Benutzer	42,500
Mobile-Banking-Benutzer	35,700
Digitales Transaktionsvolumen	2,3 Millionen/Monat

Etablierte Kundenbeziehungen

Kundenstammkennzahlen, Stand Dezember 2023:

• Gesamtzahl der Kundenkonten: 87.300
• Privatbankkunden: 62.500
• Geschäftsbankkunden: 24.800
• Durchschnittliche Kundenbeziehungsdauer: 8,6 Jahre

Erhebliches Finanzkapital und Reserven

Finanzkraftindikatoren für 2023:

Finanzkennzahl	Betrag
Gesamtvermögen	6,39 Milliarden US-Dollar
Kernkapitalquote	12.4%
Gesamteigenkapital	684 Millionen US-Dollar
Kreditportfolio	4,82 Milliarden US-Dollar

Das erste der Long Island Corporation (FLIC) – Geschäftsmodell: Wertversprechen

Personalisierte Bankdienstleistungen für lokale Gemeinschaften

Ab dem vierten Quartal 2023 erbrachte The First of Long Island Corporation Bankdienstleistungen für 95 Gemeinden im Großraum Long Island und New York. Das gesamte Relationship-Banking-Portfolio hat einen Wert von 6,3 Milliarden US-Dollar.

Servicekategorie	Gesamtzahl der Kunden	Durchschnittlicher Kontowert
Persönliches Banking	42,567	$187,500
Geschäftsbanking	3,215	$1,250,000

Wettbewerbsfähige Zinssätze für Kredite und Einlagen

Zinssätze Stand Dezember 2023:

• Hypothekendarlehen: 6,75 %
• Privatkredite: 7,25 %
• Geschäftskredite: 7,50 %
• Zinssätze für Einlagenzertifikate: 4,85 % – 5,35 %

Umfassende Finanzlösungen

Finanzprodukt	Gesamtportfolio	Marktdurchdringung
Kommerzielle Kreditvergabe	1,45 Milliarden US-Dollar	37.2%
Wohnhypotheken	2,87 Milliarden US-Dollar	52.6%
Wertpapierdienstleistungen	624 Millionen US-Dollar	22.8%

Lokale Entscheidungsfindung und beziehungsbasiertes Banking

Lokale Kreditgenehmigungsrate: 92,4 % mit einer durchschnittlichen Bearbeitungszeit von 3,5 Werktagen.

Reaktionsschneller und zugänglicher Kundenservice

• Kundensupportkanäle: 7 physische Filialen
• Nutzer des digitalen Bankings: 68 % des gesamten Kundenstamms
• Durchschnittliche Kundenzufriedenheitsbewertung: 4,6/5
• Reaktionszeit: Unter 2 Stunden für digitale Anfragen

Das erste der Long Island Corporation (FLIC) – Geschäftsmodell: Kundenbeziehungen

Persönliches Bankbeziehungsmanagement

Ab 2024 unterhält The First of Long Island Corporation 12 Full-Service-Filialen im Großraum Long Island und New York. Die Bank betreut rund 21.500 aktive Privatkunden.

Kundenbeziehungsmetrik	Daten für 2024
Durchschnittliche Kundenzugehörigkeit	8,3 Jahre
Persönliche Bankkunden	21,500
Kundenzufriedenheitsrate	87.4%

Community-orientiertes Kundenengagement

FLIC unterstützt aktiv das Engagement der lokalen Gemeinschaft durch gezielte Programme und Finanzinitiativen.

• Sponsoring lokaler Gemeinschaftsveranstaltungen: 24 Veranstaltungen im Jahr 2023
• Community-Workshops zur Finanzbildung: 18 Sitzungen pro Jahr
• Lokale Geschäftspartnerschaftsprogramme: 42 aktive Partnerschaften

Online- und Mobile-Banking-Unterstützung

Digitale Banking-Plattformen bieten umfassende Kundendienstfunktionen.

Digital-Banking-Metrik	Statistik 2024
Aktive Mobile-Banking-Benutzer	16,750
Online-Banking-Penetrationsrate	77.3%
Anzahl der Downloads mobiler Apps	22,400

Dedizierte Kundenbetreuer für Geschäftskunden

FLIC bietet spezialisierte Geschäftsbankbeziehungsmanagementdienste an.

• Gesamtzahl der Geschäftsbankkunden: 1.850
• Engagierte Kundenbetreuer: 22
• Durchschnittliches Kundenportfolio pro Manager: 84 Unternehmen

Regelmäßige Finanzberatungsdienste

Umfassende Finanzberatungsangebote für Privat- und Geschäftskunden.

Beratungsservice	Jahresvolumen
Persönliche Finanzplanungssitzungen	1,200
Beratungen zur Unternehmensstrategie	475
Ruhestandsplanungstreffen	680

Die erste der Long Island Corporation (FLIC) – Geschäftsmodell: Kanäle

Filialnetz einer physischen Bank auf Long Island

Ab 2024 behält die First of Long Island Corporation bei 34 Full-Service-Filialen konzentriert sich hauptsächlich auf die Counties Nassau und Suffolk, Long Island, New York.

Landkreis	Anzahl der Filialen
Nassau County	22
Suffolk County	12

Online-Banking-Plattform

Die digitale Plattform der Bank unterstützt über 18.000 aktive Online-Banking-Nutzer mit umfassenden digitalen Services.

• Kontozugriff rund um die Uhr
• Rechnungszahlungsdienste
• Geldtransfers
• Erklärungs-Downloads

Mobile-Banking-Anwendung

Zu den Funktionen der Mobile-Banking-Anwendung gehören: Mobile Scheckeinzahlung mit ca. 12.500 monatlich aktive Nutzer.

Mobile App-Funktion	Verfügbarkeit
Mobile Scheckeinzahlung	Ja
Peer-to-Peer-Zahlungen	Ja
Kontowarnungen	Ja

Telefon-Banking-Dienste

Telefonbanking unterstützt automatisierte Kontoabfragen und Transaktionsdienste.

ATM-Netzwerk

FLIC bietet Zugriff auf 42 proprietäre Geldautomaten in der gesamten Long Island-Region.

Typ des Geldautomatenstandorts	Anzahl Geldautomaten
Standorte der Bankfilialen	34
Eigenständige Geldautomaten	8

Die erste der Long Island Corporation (FLIC) – Geschäftsmodell: Kundensegmente

Lokale Privatkunden

Im vierten Quartal 2023 betreut FLIC rund 45.000 lokale Privatkunden in den Counties Nassau und Suffolk, New York.

Aufschlüsselung der Kundensegmente	Anzahl der Kunden	Durchschnittlicher Kontostand
Persönliche Girokonten	28,500	$12,750
Persönliche Sparkonten	16,500	$22,350

Kleine bis mittlere Unternehmen

FLIC unterstützt 3.250 kleine und mittlere Geschäftskunden auf Long Island.

• Firmenkunden: 2.750
• Gewerbliche Kreditkunden: 500
• Durchschnittliche Höhe eines Geschäftskredits: 275.000 $

Vermögende Privatpersonen

Die Bank betreut 1.200 vermögende Privatkunden mit einem verwalteten Gesamtvermögen von 480 Millionen US-Dollar.

Vermögenssegment	Anzahl der Kunden	Durchschnittlicher Portfoliowert
Extrem vermögend	150	3,2 Millionen US-Dollar
Hochvermögend	1,050	$350,000

Gewerbliche Immobilieninvestoren

FLIC verwaltet ein Gewerbeimmobilienportfolio mit 275 aktiven Investorenbeziehungen.

• Gesamtkredite für gewerbliche Immobilien: 620 Millionen US-Dollar
• Durchschnittliche Kredithöhe: 2,25 Millionen US-Dollar
• Geografischer Schwerpunkt: Long Island und die Metropolregion New York

Lokale gemeinnützige Organisationen

Die Bank unterstützt 85 lokale gemeinnützige Organisationen mit spezialisierten Bankdienstleistungen.

Gemeinnütziger Sektor	Anzahl der Organisationen	Gesamtwert der Bankbeziehung
Bildungseinrichtungen	22	45 Millionen Dollar
Gesundheitsorganisationen	35	78 Millionen Dollar
Gemeinnützige Dienste	28	32 Millionen Dollar

Die erste der Long Island Corporation (FLIC) – Geschäftsmodell: Kostenstruktur

Betriebskosten der Filiale

Im Jahresbericht 2023 unterhielt FLIC 35 Niederlassungen, hauptsächlich in der Region New York und Long Island. Die Gesamtbetriebskosten der Filiale beliefen sich auf 12,4 Millionen US-Dollar, darunter:

Ausgabenkategorie	Jährliche Kosten
Miete und Belegung	5,6 Millionen US-Dollar
Dienstprogramme	1,2 Millionen US-Dollar
Wartung	2,3 Millionen US-Dollar
Sicherheit	0,9 Millionen US-Dollar
Sonstige Betriebskosten	2,4 Millionen US-Dollar

Gehälter und Leistungen der Mitarbeiter

Im Geschäftsjahr 2023 beliefen sich die Gesamtaufwendungen für die Mitarbeitervergütung von FLIC auf 43,2 Millionen US-Dollar und deckten 487 Vollzeitmitarbeiter ab.

Vergütungskomponente	Jährliche Kosten
Grundgehälter	31,6 Millionen US-Dollar
Leistungsprämien	4,8 Millionen US-Dollar
Krankenversicherung	3,9 Millionen US-Dollar
Altersvorsorgeleistungen	2,9 Millionen US-Dollar

Wartung der Technologieinfrastruktur

Die Kosten für die Technologieinfrastruktur beliefen sich im Jahr 2023 auf insgesamt 7,6 Millionen US-Dollar, darunter:

• Softwarelizenzierung: 2,3 Millionen US-Dollar
• Hardware-Upgrades: 1,9 Millionen US-Dollar
• Cybersicherheitssysteme: 1,5 Millionen US-Dollar
• IT-Support und Wartung: 1,9 Millionen US-Dollar

Kosten für die Einhaltung gesetzlicher Vorschriften

Die Ausgaben für die Einhaltung gesetzlicher Vorschriften beliefen sich im Jahr 2023 auf 3,5 Millionen US-Dollar und setzten sich wie folgt zusammen:

Compliance-Bereich	Jährliche Kosten
Rechts- und Beratungskosten	1,6 Millionen US-Dollar
Berichts- und Prüfungskosten	1,1 Millionen US-Dollar
Compliance-Schulung	0,8 Millionen US-Dollar

Aufwendungen für Marketing und Kundenakquise

Die Marketingausgaben für 2023 beliefen sich auf 4,2 Millionen US-Dollar, verteilt auf verschiedene Kanäle:

• Digitales Marketing: 1,5 Millionen US-Dollar
• Traditionelle Werbung: 1,1 Millionen US-Dollar
• Sponsoring von Community-Events: 0,8 Millionen US-Dollar
• Kundenakquiseprogramme: 0,8 Millionen US-Dollar

Die erste der Long Island Corporation (FLIC) – Geschäftsmodell: Einnahmequellen

Zinserträge aus Kreditportfolios

Im vierten Quartal 2023 meldete FLIC einen Nettozinsertrag von 55,3 Millionen US-Dollar. Die Aufschlüsselung des Kreditportfolios umfasst:

Kreditkategorie	Gesamtsaldo	Zinserträge
Gewerbeimmobilien	687,4 Millionen US-Dollar	23,6 Millionen US-Dollar
Wohnhypotheken	512,9 Millionen US-Dollar	18,2 Millionen US-Dollar
Verbraucherkredite	156,7 Millionen US-Dollar	6,5 Millionen Dollar

Servicegebühren und Transaktionsgebühren

FLIC erwirtschaftete im Jahr 2023 Servicegebühren in Höhe von insgesamt 7,2 Millionen US-Dollar mit folgender Verteilung:

• Kontoführungsgebühren: 2,4 Millionen US-Dollar
• Gebühren für Geldautomaten- und Debitkartentransaktionen: 1,8 Millionen US-Dollar
• Gebühren für Überweisung und elektronische Zahlung: 1,5 Millionen US-Dollar
• Sonstige sonstige Servicegebühren: 1,5 Millionen US-Dollar

Anlage- und Vermögensverwaltungsgebühren

Die Einnahmen aus Wertpapierdienstleistungen erreichten im Jahr 2023 12,6 Millionen US-Dollar und setzten sich zusammen aus:

Servicekategorie	Einnahmen
Gebühren für die Vermögensverwaltung	6,3 Millionen US-Dollar
Finanzberatungsdienstleistungen	4,2 Millionen US-Dollar
Gebühren für die Altersvorsorge	2,1 Millionen US-Dollar

Einnahmen aus der Hypothekenvergabe

Die Einnahmen aus der Hypothekenvergabe beliefen sich im Jahr 2023 auf insgesamt 9,7 Millionen US-Dollar und setzten sich wie folgt zusammen:

• Vergabe von Wohnhypotheken: 6,5 Millionen US-Dollar
• Vergabe gewerblicher Hypotheken: 3,2 Millionen US-Dollar

Treasury-Management-Dienstleistungen

Treasury-Management-Services erwirtschafteten im Jahr 2023 einen Umsatz von 4,5 Millionen US-Dollar, der sich wie folgt aufteilt:

Servicetyp	Einnahmen
Cash-Management-Dienstleistungen	2,1 Millionen US-Dollar
Händlerdienstleistungen	1,4 Millionen US-Dollar
Spezialisierte Treasury-Lösungen	1,0 Millionen US-Dollar

The First of Long Island Corporation (FLIC) - Canvas Business Model: Value Propositions

Personalized, high-touch community banking service.

Expertise in commercial and residential lending.

The First of Long Island Corporation (FLIC) supports its lending focus with a substantial, concentrated portfolio as of March 31, 2025:

Loan Category	Outstanding Balance (as of March 31, 2025)
Commercial Mortgages	$1.9 billion
Residential Mortgages	$1.1 billion
Commercial and Industrial Loans	$134.1 million

Conservative credit culture and financial stability.

The First of Long Island Corporation (FLIC) demonstrates its conservative stance through capital strength and credit loss provisioning:

• Leverage Ratio: 10.29% (as of March 31, 2025)
• Allowance for Credit Losses to Total Loans: 0.89% (as of March 31, 2025)
• Available Liquidity: $878.1 million (as of March 31, 2025)

Broad product suite for small businesses and consumers.

The First of Long Island Corporation (FLIC) serves small to middle market businesses, professional service firms, not-for-profits, municipalities, and consumers.

Local decision-making for faster loan approvals.

The First of Long Island Corporation (FLIC) focuses its operations geographically:

• Primary service area includes Nassau and Suffolk Counties on Long Island and the NYC boroughs of Queens, Brooklyn, and Manhattan.

The First of Long Island Corporation (FLIC) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at the customer relationship strategy for The First of Long Island Corporation, but honestly, as of late 2025, you're really looking at the integrated strategy under the ConnectOne brand following the merger closing around June 1, 2025. The stated goal is leveraging ConnectOne's commercial expertise to serve FLIC's distinguished client base. This combination creates an entity targeting approximately $14 billion in total assets, with $11 billion in deposits and $11 billion in loans, positioning it among the top five community banks on Long Island by deposit market share.

Dedicated relationship managers for commercial clients

The focus on commercial expertise suggests a continued, high-touch approach for business clients. While specific 2025 staffing numbers for dedicated relationship managers are not public, the strategic direction emphasizes this segment. The combined entity is expected to build upon The First National Bank of Long Island's commercial portfolio, which grew from $1.5 billion to $2.0 billion over the four years ending 2023, signaling a core relationship focus.

High-touch, in-person service at branch locations

The physical network remains a key touchpoint, though evolving. As of June 30, 2024, The First National Bank of Long Island operated 40 branches across the New York Metropolitan area, predominantly in Nassau and Suffolk Counties. The integration effort aimed for a seamless transition, suggesting these locations are being maintained or optimized for relationship banking.

Here are some key figures related to the physical footprint and service enhancements:

Metric	Value/Context	Date/Source Context
FLIC Branches (Pre-Merger)	40 locations	June 30, 2024
Combined Assets (Projected)	$14 billion	Post-merger, expected close June 2025
Combined Deposits (Projected)	$11 billion	Post-merger, expected close June 2025
Commercial & Industrial Loan Growth (2020-2023 Avg.)	Exceeded 12% per year on average	End of 2023

Automated digital self-service for routine transactions

The infrastructure for digital service was significantly upgraded prior to the merger, supporting the move toward efficiency for routine tasks. This is about making the simple stuff fast so bankers can focus on complex relationships. The technology upgrades completed in early 2024 included Fiserv's DNA core processing system, business online banking, and a business mobile app, alongside biometrics identification.

You have to keep pace with the market; in the US, as of 2025, approximately 83% of U.S. adults have used digital banking services, and 76% of American customers actively use mobile banking applications. This sets the baseline expectation for digital functionality.

• New technology implementation: Fiserv's DNA core processing system.
• Digital tools include: Business online banking and business mobile app.
• Security enhancement: Implementation of biometrics identification.

Focus on long-term, defintely sticky customer retention

The emphasis on combining 'highly complementary, client-focused banks' suggests retention of the existing, valuable client base is paramount. The merger itself is framed as unlocking new opportunities for clients, which is a direct retention driver. Executives, however, seem to have a different view of loyalty than consumers in the broader market; in a 2025 survey, about nine out of 10 executives said customer loyalty has grown, but only four out of 10 consumers agreed.

Direct access to senior bank officers

For commercial clients and likely high-value retail relationships, direct access remains a differentiator against larger, less personal institutions. The merger structure itself points to this continuity: Chris Becker, CEO of The First National Bank of Long Island, is set to become Vice Chairman of ConnectOne upon closing, ensuring continuity of senior leadership perspective for former FLIC clients.

The commitment to client service is echoed in the stated goal to enhance customer experience through new systems. Finance: draft 13-week cash view by Friday.

The First of Long Island Corporation (FLIC) - Canvas Business Model: Channels

The First National Bank of Long Island, the primary operating subsidiary of The First of Long Island Corporation, utilized a mix of physical and digital channels to reach its customer base, a structure that was fundamentally altered by the merger closing in the second quarter of 2025.

Physical branch network (First National Bank LI)

The physical footprint consisted of branches concentrated in the core Long Island market.

Metric	Value (as of June 30, 2024)	Context
Total Physical Branches	40	Operated in the New York Metropolitan area.
Deposit Concentration (Nassau/Suffolk)	Approximately 92%	The vast majority of its deposit base was geographically concentrated.

The bank was ranked #4 in Nassau County and #5 in Suffolk County in deposit market share among banks under $100 billion in assets, based on June 30, 2023 data.

Online and mobile banking platforms

Digital channels supported the bank's omnichannel delivery strategy, integrating with in-branch services.

• The flagship digital technology was the eStore platform.
• Small-business loan and deposit products were slated for addition to the eStore Common Application in 2025.
• General U.S. consumer preference in 2025 showed 78% favoring mobile app or online banking for account management.
• Of that digital preference, 42% favored a mobile app, and 36% favored online banking via a website.

Direct sales force for commercial lending

While The First National Bank of Long Island focused on relationship banking, its merger partner, ConnectOne Bancorp, Inc., brought significant commercial lending expertise, which was intended to be leveraged across the combined entity post-merger.

ATMs and shared network access

Specific data on The First National Bank of Long Island's ATM fleet size was not available, but the reliance on digital channels suggests a focus on convenience for cash access.

The industry context for late 2025 emphasized security compliance for all ATM networks, including adherence to the Payment Card Industry Data Security Standard (PCI DSS) and key management standards like TR-31 and TR-34.

Investor Relations for public shareholders (pre-merger)

Shareholder communication involved regular dividend declarations and financial reporting leading up to the merger vote in February 2025.

Financial Metric (as of Q1 2025)	Amount	Date/Period
Quarterly Cash Dividend Declared	$0.21 per share	For the first quarter of 2025.
Book Value Per Share	$16.91	As of March 31, 2025.
Merger Approval by Shareholders	Approved	February 2025.

The combined entity, operating under the ConnectOne brand, was projected to have approximately $14 billion in total assets following the merger completion in Q2 2025.

The First of Long Island Corporation (FLIC) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the customer base for The First of Long Island Corporation (FLIC), which, following its merger completion around June 1, 2025, now operates under the ConnectOne brand, significantly expanding its footprint. The core customer base, as detailed in the first quarter of 2025 filings, was concentrated in Nassau and Suffolk Counties of Long Island and the boroughs of New York City (NYC). The post-merger entity enhances this by establishing a retail network across New York, New Jersey, and Southeast Florida, now totaling over 60 branches.

The bank serves a diverse set of clients, ranging from local businesses to individuals. The scale of the lending and deposit base that informed this segment strategy as of March 31, 2025, was substantial:

Metric	Amount (as of March 31, 2025)	Context
Total Loans	approximately $3.16 billion	Primary interest-earning assets
Total Deposits	around $3.3 billion	Funding base
Uninsured Deposits Percentage	49.5%	Sensitivity to market sentiment
Book Value Per Share	$16.91	Liquidation value proxy

The specific customer groups targeted by The First National Bank of Long Island, which are now integrated into the larger structure, include:

• Small and middle market businesses in the NY metro area, historically focused on Nassau and Suffolk Counties and Manhattan.
• Professional service firms, such as law and medical practices, which are core business banking clients.
• Not-for-profit organizations and municipalities, served through institutional banking services.
• Affluent and mass-market consumers, receiving personal banking and lending services.
• Residential and commercial real estate investors, as the loan portfolio was principally secured by properties in the Long Island/NYC areas.

The bank's operational framework before the merger was geographically focused, with its headquarters in Glen Head, New York, and prior to the merger, it operated 40 branches within the New York Metro area. The merger was intended to accelerate growth by leveraging greater scale and enhanced capabilities across the expanded region.

The First of Long Island Corporation (FLIC) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the cost structure for The First of Long Island Corporation (FLIC) right before its merger completion in mid-2025, so the latest concrete figures are from the first quarter of 2025 (Q1 2025) and the end of 2024.

Salaries and employee benefits is noted as the largest noninterest cost component for The First of Long Island Corporation. While specific 2025 figures for this line item are not explicitly detailed in the latest reports, the prior quarter showed significant movement; for instance, the fourth quarter of 2024 saw an increase in salaries and employee benefits of $856,000 compared to the third quarter of 2024.

Interest expense management was a key factor in Q1 2025 net interest income performance. The company reported a notable $2.0 million decrease in interest expenses during the first quarter of 2025, which helped offset a drop in interest income. This contrasts with a report indicating that net interest income fell primarily due to an increase in interest expense that outpaced the rise in interest income in the same period.

Noninterest expenses were heavily influenced by strategic activities, particularly the pending merger with ConnectOne Bancorp, Inc. Total noninterest expense rose by $4.1 million year-over-year (likely Q1 2025 vs. Q1 2024), largely due to merger and branch consolidation expenses. However, excluding these specific items, the underlying noninterest expense increased by 1.6% year-over-year. The sequential improvement in Q1 2025 earnings was partly attributed to lower noninterest expense because branch consolidation costs recorded in the fourth quarter of 2024 did not recur.

The Provision for credit losses was a specific charge taken in Q1 2025. The First of Long Island Corporation recorded a provision for credit losses of $168,000 in Q1 2025. This compares to a provision of $359,000 recorded in the same quarter the prior year.

Costs associated with the physical footprint, such as Occupancy and technology expenses for branches, were highlighted through consolidation activities. Branch consolidation expenses specifically amounted to $840,000 in the fourth quarter of 2024.

Here's a quick look at the cost-related movements around the end of 2024 and early 2025:

Cost Component/Metric	Period	Amount/Change
Provision for Credit Losses	Q1 2025	$168,000
Interest Expense Change	Q1 2025 (vs. prior period)	$2.0 million decrease
Noninterest Expense Increase (Total YoY)	Q1 2025 (vs. prior year)	$4.1 million
Noninterest Expense Increase (Excluding Merger/Consolidation YoY)	Q1 2025 (vs. prior year)	1.6%
Salaries and Employee Benefits Increase	Q4 2024 (vs. Q3 2024)	$856,000
Branch Consolidation Expenses	Q4 2024	$840,000

You should also note the general expense profile for the bank holding company:

• The company maintained a leverage ratio of 10.12% at year-end 2024, exceeding regulatory requirements.
• The allowance for credit losses stood at 0.88% of total loans at year-end 2024.
• Nonaccrual loans were $3.2 million, or 0.10% of total loans, at year-end 2024.
• The efficiency ratio deteriorated to 79.00% for the full year 2024.

Finance: draft 13-week cash view by Friday, incorporating post-merger expense run-rates.

The First of Long Island Corporation (FLIC) - Canvas Business Model: Revenue Streams

The revenue streams for The First of Long Island Corporation (FLIC) are fundamentally rooted in traditional community banking, heavily weighted toward the spread earned on its assets.

Net Interest Income (NII) from loan/investment spread remains the dominant source of revenue. This is the core function: earning more on loans and investments than is paid out on deposits and borrowings. NII was $19.1 million in Q1 2025, which represented an increase of 3.6% or $660,000 from the same period in 2024. The Net Interest Margin (NIM) for Q1 2025 expanded to 1.91%.

The generation of this NII is directly tied to the composition of the loan portfolio as of March 31, 2025:

Loan Category	Balance (Q1 2025)
Commercial Mortgages	$1.9 billion
Residential Mortgages	$1.1 billion
Commercial and Industrial Loans	$134.1 million

The total revenue for the quarter ended March 31, 2025, was approximately $21.37 million. The remainder of the revenue comes from Noninterest Income, which was approximately $2.57 million for Q1 2025.

This noninterest income is derived from several fee-based activities and other sources, as outlined in the business model:

• Service charges on deposit accounts and fees
• Bank-Owned Life Insurance (BOLI) earnings
• Interchange and merchant card service fees

Specific components contributing to the noninterest income stream, based on prior period data and Q1 2025 commentary, include:

• Service charges on deposit accounts saw an 11.3% increase year-over-year in 2024.
• Merchant card services income increased by $655,000 in 2024.
• A decrease in Q1 2025 noninterest income was partially attributed to lapping $225,000 of Bank-Owned Life Insurance (BOLI) benefit payments earned in the fourth quarter of 2024.

You should note that the $19.1 million NII figure is the most concrete number for the primary revenue driver for the period you are analyzing. Finance: draft 13-week cash view by Friday.