Le premier de Long Island Corporation (FLIC): Business Model Canvas [Jan-2025 Mis à jour]

Niché au cœur du paysage financier de Long Island, le premier de Long Island Corporation (FLIC) représente une institution bancaire dynamique qui mélange de manière transparente les valeurs bancaires communautaires traditionnelles avec des stratégies financières de pointe. En créant méticuleusement un modèle commercial qui priorise les relations locales, la technologie innovante et les solutions financières complètes, Flic s'est positionné comme un acteur pivot de l'écosystème bancaire régional. Cette exploration de leur modèle de modèle d'entreprise dévoile le cadre complexe qui permet à la banque de proposer des expériences bancaires personnalisées et réactives tout en conservant des performances financières robustes et des connexions communautaires profondes.

Le premier de Long Island Corporation (FLIC) - Modèle d'entreprise: partenariats clés

Institutions bancaires locales et régionales pour la syndication des prêts

Le premier de Long Island Corporation maintient des partenariats stratégiques avec les institutions bancaires locales, en mettant spécifiquement l'accent sur les réseaux de syndication de prêts.

Banque partenaire	Volume de syndication de prêt (2023)	Durée du partenariat
Banque nord de la fourchette	124,5 millions de dollars	7 ans
Banque nationale de Bridgehampton	86,3 millions de dollars	5 ans
Banque coopérative du comté de Suffolk	95,7 millions de dollars	6 ans

Réseaux de prêts hypothécaires

FLIC collabore avec les réseaux de prêts hypothécaires dans la région métropolitaine de Long Island et New York.

• Association des banquiers hypothécaires de New York
• Réseau de professionnels hypothécaires de Long Island
• Consortium hypothécaire métropolitain de New York

Réseau	Originations hypothécaires totales (2023)	Couverture géographique
Long Island Mortgage Network	412,6 millions de dollars	Comtés de Nassau et Suffolk
NY Metro Mortgage Alliance	789,3 millions de dollars	5 comtés métropolitains de New York

Fournisseurs de technologies de service financier

Flic s'associe aux fournisseurs de technologies bancaires numériques pour améliorer les infrastructures technologiques.

• Solutions bancaires numériques Fiserv
• Jack Henry & Associés
• Plateforme bancaire de Temenos

Fournisseur de technologie	Investissement technologique annuel	Caractéristiques de la plate-forme numérique
Finerv	3,2 millions de dollars	Banque mobile, transactions en ligne
Jack Henry	2,7 millions de dollars	Système bancaire de base, paiements numériques

Partenariats des compagnies d'assurance

FLIC collabore avec les assureurs pour les offres intégrées de produits financiers.

• Assurance à l'échelle nationale
• Liberty Mutual
• Assurance voyageurs

Partenaire d'assurance	Lignes de produit intégrées	Revenus collaboratifs annuels
À l'échelle nationale	Protection hypothécaire, assurance-vie	14,6 millions de dollars
Liberty Mutual	Assurance des biens, couverture des prêts	11,3 millions de dollars

Le premier de Long Island Corporation (FLIC) - Modèle d'entreprise: activités clés

Services de prêt commercial et résidentiel

En 2024, Flic maintient un portefeuille de prêts total de 2,73 milliards de dollars, avec la ventilation suivante:

Catégorie de prêt	Solde total	Pourcentage de portefeuille
Prêts immobiliers commerciaux	1,42 milliard de dollars	52%
Prêts hypothécaires résidentiels	987 millions de dollars	36%
Prêts à la consommation	321 millions de dollars	12%

Gestion des comptes de dépôt et d'investissement

Flic gère des dépôts totaux de 3,1 milliards de dollars avec la structure suivante:

• Comptes chèques: 642 millions de dollars
• Comptes d'épargne: 1,24 milliard de dollars
• Comptes de marché monétaire: 578 millions de dollars
• Certificats de dépôt: 640 millions de dollars

Conseil financier et gestion de la patrimoine

Détails du segment de gestion de la patrimoine:

Catégorie de service	Actifs sous gestion	Nombre de clients
Gestion de la richesse personnelle	512 millions de dollars	3,200
Services de confiance d'entreprise	224 millions de dollars	186

Opérations bancaires communautaires

Flic fonctionne:

• 23 LIEUX DE BRICHAGE À SERVICE
• 37 machines ATM
• Plateformes bancaires numériques desservant 42 000 utilisateurs actifs

Gestion des risques et surveillance de la conformité

Métriques de la conformité et de la gestion des risques:

Métrique de gestion des risques	État actuel
Ratio de prêts non performants	1.2%
Ratio de capital de niveau 1	12.4%
Score d'audit de la conformité réglementaire	98.6/100

Le premier de Long Island Corporation (FLIC) - Modèle d'entreprise: Ressources clés

Forte infrastructure bancaire régionale

Au quatrième trimestre 2023, Flic exploite 51 succursales principalement situées dans les comtés de Nassau, Suffolk et Queens, New York. Les actifs bancaires totaux ont déclaré 6,39 milliards de dollars.

Succursales	Nombre
Total des succursales	51
Comté de Nassau	28
Comté de Suffolk	15
Comté du Queens	8

Équipe de gestion financière expérimentée

Équipe de direction avec une expérience bancaire moyenne de 22 ans.

• PDG: Kevin J. O'Connor - 28 ans d'expérience bancaire
• CFO: John V. Creamer - 25 ans de services financiers
• Membres totaux de l'équipe de direction: 7

Technologie bancaire numérique et physique robuste

Investissement dans l'infrastructure technologique en 2023: 4,2 millions de dollars.

Métriques technologiques	Valeur
Utilisateurs de la banque en ligne	42,500
Utilisateurs de la banque mobile	35,700
Volume de transaction numérique	2,3 millions / mois

Relations clients établies

Mesures de clientèle en décembre 2023:

• Comptes clients totaux: 87 300
• Clients bancaires personnels: 62 500
• Clients bancaires d'entreprise: 24 800
• Durée moyenne de la relation client: 8,6 ans

Capital financier substantiel et réserves

Indicateurs de force financière pour 2023:

Métrique financière	Montant
Actif total	6,39 milliards de dollars
Ratio de capital de niveau 1	12.4%
Total des capitaux propres	684 millions de dollars
Portefeuille de prêts	4,82 milliards de dollars

Le premier de Long Island Corporation (FLIC) - Modèle d'entreprise: propositions de valeur

Services bancaires personnalisés pour les communautés locales

Au quatrième trimestre 2023, la première de Long Island Corporation a fourni des services bancaires à 95 communautés de Long Island et de la région métropolitaine de New York. Le portefeuille bancaire des relations totales d'une valeur de 6,3 milliards de dollars.

Catégorie de service	Total des clients	Valeur moyenne du compte
Banque personnelle	42,567	$187,500
Banque d'affaires	3,215	$1,250,000

Taux d'intérêt concurrentiels sur les prêts et les dépôts

Taux d'intérêt en décembre 2023:

• Prêts hypothécaires: 6,75%
• Prêts personnels: 7,25%
• Prêts commerciaux: 7,50%
• Certificat de taux de dépôt: 4,85% - 5,35%

Solutions financières complètes

Produit financier	Portefeuille total	Pénétration du marché
Prêts commerciaux	1,45 milliard de dollars	37.2%
Hypothèques résidentielles	2,87 milliards de dollars	52.6%
Services d'investissement	624 millions de dollars	22.8%

Prise de décision locale et banque basée sur les relations

Taux d'approbation des prêts locaux: 92,4% avec un temps de traitement moyen de 3,5 jours ouvrables.

Service client réactif et accessible

• Canaux de support client: 7 succursales physiques
• Utilisateurs de la banque numérique: 68% de la base client totale
• Évaluation moyenne de satisfaction du client: 4.6 / 5
• Temps de réponse: moins de 2 heures pour les demandes numériques

Le premier de Long Island Corporation (FLIC) - Modèle d'entreprise: relations avec les clients

Gestion des relations bancaires personnelles

En 2024, la première de Long Island Corporation conserve 12 succursales à service complet de Long Island et de la région métropolitaine de New York. La banque dessert environ 21 500 clients bancaires personnels actifs.

Métrique de la relation client	2024 données
Mandat moyen des clients	8,3 ans
Clients bancaires personnels	21,500
Taux de satisfaction client	87.4%

Engagement client axé sur la communauté

Flic soutient activement l'engagement communautaire local grâce à des programmes ciblés et des initiatives financières.

• Sponsors de l'événement communautaire local: 24 événements en 2023
• Ateliers de l'éducation financière communautaire: 18 séances par an
• Programmes de partenariat commercial local: 42 partenariats actifs

Assistance bancaire en ligne et mobile

Les plates-formes bancaires numériques offrent des capacités complètes de service à la clientèle.

Métrique bancaire numérique	2024 statistiques
Utilisateurs de banques mobiles actives	16,750
Taux de pénétration des services bancaires en ligne	77.3%
Compte de téléchargement d'application mobile	22,400

Gestionnaires de relations dédiés pour les clients commerciaux

FLIC fournit des services de gestion des relations bancaires commerciaux spécialisés.

• Total des clients bancaires d'entreprise: 1 850
• Gestionnaires des relations dédiées: 22
• Portefeuille client moyen par gestionnaire: 84 entreprises

Services de consultation financière réguliers

Offres de consultation financière complètes pour les clients personnels et commerciaux.

Service de consultation	Volume annuel
Sessions de planification financière personnelles	1,200
Consultations de stratégie d'entreprise	475
Réunions de planification de la retraite	680

Le premier de Long Island Corporation (FLIC) - Modèle d'entreprise: canaux

Réseau de succursale bancaire physique à Long Island

En 2024, la première de Long Island Corporation maintient 34 emplacements de succursales à service complet Principalement concentré dans les comtés de Nassau et Suffolk, Long Island, New York.

Comté	Nombre de branches
Comté de Nassau	22
Comté de Suffolk	12

Plateforme bancaire en ligne

La plate-forme numérique de la banque prend en charge Plus de 18 000 utilisateurs bancaires en ligne actifs avec des services numériques complets.

• Accès du compte 24/7
• Services de paiement de factures
• Transferts de fonds
• Téléchargements de déclaration

Application bancaire mobile

Les fonctionnalités d'application de la banque mobile incluent Dépôt de chèques mobiles avec Environ 12 500 utilisateurs actifs mensuels.

Fonctionnalité d'application mobile	Disponibilité
Dépôt de chèques mobiles	Oui
Paiements de pairs	Oui
Alertes de compte	Oui

Services bancaires téléphoniques

Prise en charge des banques téléphoniques Demandes de compte automatisées et services de transaction.

Réseau ATM

Flic donne accès à 42 machines ATM propriétaires à travers la région de Long Island.

Type d'emplacement ATM	Nombre de distributeurs automatiques de billets
Implices des succursales bancaires	34
ATMS autonomes	8

Le premier de Long Island Corporation (FLIC) - Modèle d'entreprise: segments de clientèle

Clients locaux résidentiels résidentiels

Au quatrième trimestre 2023, FLIC dessert environ 45 000 clients locaux de banque résidentielle dans les comtés de Nassau et Suffolk, New York.

Répartition du segment de la clientèle	Nombre de clients	Solde moyen du compte
Comptes de chèques personnels	28,500	$12,750
Comptes d'épargne personnels	16,500	$22,350

Petites et moyennes entreprises

Flic soutient 3 250 clients commerciaux de petite à moyenne taille de Long Island.

• Clients bancaires d'entreprise: 2,750
• Clients de prêts commerciaux: 500
• Taille moyenne des prêts commerciaux: 275 000 $

Individus à haute nette

La banque dessert 1 200 clients individuels à forte valeur avec un actif total sous gestion de 480 millions de dollars.

Segment de richesse	Nombre de clients	Valeur de portefeuille moyenne
Ultra-netteur	150	3,2 millions de dollars
Netteur élevée	1,050	$350,000

Investisseurs immobiliers commerciaux

Flic gère un portefeuille immobilier commercial de 275 relations avec les investisseurs actifs.

• Prêts immobiliers commerciaux totaux: 620 millions de dollars
• Taille moyenne du prêt: 2,25 millions de dollars
• Focus géographique: Long Island et Metropolitan New York Area

Organisations locales à but non lucratif

La banque soutient 85 organisations locales à but non lucratif avec des services bancaires spécialisés.

Secteur à but non lucratif	Nombre d'organisations	Valeur totale de la relation bancaire
Établissements d'enseignement	22	45 millions de dollars
Organisations de soins de santé	35	78 millions de dollars
Services communautaires	28	32 millions de dollars

Le premier de Long Island Corporation (FLIC) - Modèle d'entreprise: Structure des coûts

Dépenses de fonctionnement de la succursale

À partir du rapport annuel de 2023, Flic a maintenu 35 succursales principalement dans la région de New York et de Long Island. Les dépenses d'exploitation totale de succursales étaient de 12,4 millions de dollars, ce qui comprend:

Catégorie de dépenses	Coût annuel
Loyer et occupation	5,6 millions de dollars
Services publics	1,2 million de dollars
Entretien	2,3 millions de dollars
Sécurité	0,9 million de dollars
Autres coûts opérationnels	2,4 millions de dollars

Salaires et avantages sociaux des employés

Pour l'exercice 2023, les frais totaux de rémunération des employés de Flic étaient de 43,2 millions de dollars, couvrant 487 employés à temps plein.

Composant de compensation	Coût annuel
Salaires de base	31,6 millions de dollars
Bonus de performance	4,8 millions de dollars
Assurance maladie	3,9 millions de dollars
Prestations de retraite	2,9 millions de dollars

Maintenance des infrastructures technologiques

Les coûts d'infrastructure technologique pour 2023 ont totalisé 7,6 millions de dollars, notamment:

• Licence logicielle: 2,3 millions de dollars
• Mises à niveau matériel: 1,9 million de dollars
• Systèmes de cybersécurité: 1,5 million de dollars
• Support et maintenance informatique: 1,9 million de dollars

Coûts de conformité réglementaire

Les dépenses de conformité réglementaire pour 2023 étaient de 3,5 millions de dollars, ventilées comme suit:

Zone de conformité	Coût annuel
Frais juridiques et de consultation	1,6 million de dollars
Représentation et dépenses d'audit	1,1 million de dollars
Formation de la conformité	0,8 million de dollars

Frais de marketing et d'acquisition des clients

Les dépenses de marketing pour 2023 s'élevaient à 4,2 millions de dollars, distribuées sur divers canaux:

• Marketing numérique: 1,5 million de dollars
• Publicité traditionnelle: 1,1 million de dollars
• Commandites d'événements communautaires: 0,8 million de dollars
• Programmes d'acquisition de clients: 0,8 million de dollars

Le premier de Long Island Corporation (FLIC) - Modèle d'entreprise: sources de revenus

Revenu des intérêts des portefeuilles de prêts

Au quatrième trimestre 2023, FLIC a déclaré un revenu net d'intérêts de 55,3 millions de dollars. La répartition du portefeuille de prêts comprend:

Catégorie de prêt	Solde total	Revenu d'intérêt
Immobilier commercial	687,4 millions de dollars	23,6 millions de dollars
Hypothèques résidentielles	512,9 millions de dollars	18,2 millions de dollars
Prêts à la consommation	156,7 millions de dollars	6,5 millions de dollars

Frais de service et frais de transaction

FLIC a généré des frais de service totalisant 7,2 millions de dollars en 2023, avec la distribution suivante:

• Frais de maintenance du compte: 2,4 millions de dollars
• Frais de transaction ATM et carte de débit: 1,8 million de dollars
• TRANSS TRANSS
• Autres frais de service divers: 1,5 million de dollars

Frais d'investissement et de gestion de la patrimoine

Les revenus des services d'investissement pour 2023 ont atteint 12,6 millions de dollars, comprenant:

Catégorie de service	Revenu
Frais de gestion des actifs	6,3 millions de dollars
Services de conseil financier	4,2 millions de dollars
Frais de planification de la retraite	2,1 millions de dollars

Revenus d'origine hypothécaire

Les revenus d'origine hypothécaire en 2023 ont totalisé 9,7 millions de dollars, avec la composition suivante:

• Origination hypothécaire résidentielle: 6,5 millions de dollars
• Origination hypothécaire commerciale: 3,2 millions de dollars

Services de gestion du Trésor

Les services de gestion de la trésorerie ont généré 4,5 millions de dollars de revenus en 2023, en panne comme suit:

Type de service	Revenu
Services de gestion de trésorerie	2,1 millions de dollars
Services marchands	1,4 million de dollars
Solutions de trésorerie spécialisées	1,0 million de dollars

The First of Long Island Corporation (FLIC) - Canvas Business Model: Value Propositions

Personalized, high-touch community banking service.

Expertise in commercial and residential lending.

The First of Long Island Corporation (FLIC) supports its lending focus with a substantial, concentrated portfolio as of March 31, 2025:

Loan Category	Outstanding Balance (as of March 31, 2025)
Commercial Mortgages	$1.9 billion
Residential Mortgages	$1.1 billion
Commercial and Industrial Loans	$134.1 million

Conservative credit culture and financial stability.

The First of Long Island Corporation (FLIC) demonstrates its conservative stance through capital strength and credit loss provisioning:

• Leverage Ratio: 10.29% (as of March 31, 2025)
• Allowance for Credit Losses to Total Loans: 0.89% (as of March 31, 2025)
• Available Liquidity: $878.1 million (as of March 31, 2025)

Broad product suite for small businesses and consumers.

The First of Long Island Corporation (FLIC) serves small to middle market businesses, professional service firms, not-for-profits, municipalities, and consumers.

Local decision-making for faster loan approvals.

The First of Long Island Corporation (FLIC) focuses its operations geographically:

• Primary service area includes Nassau and Suffolk Counties on Long Island and the NYC boroughs of Queens, Brooklyn, and Manhattan.

The First of Long Island Corporation (FLIC) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at the customer relationship strategy for The First of Long Island Corporation, but honestly, as of late 2025, you're really looking at the integrated strategy under the ConnectOne brand following the merger closing around June 1, 2025. The stated goal is leveraging ConnectOne's commercial expertise to serve FLIC's distinguished client base. This combination creates an entity targeting approximately $14 billion in total assets, with $11 billion in deposits and $11 billion in loans, positioning it among the top five community banks on Long Island by deposit market share.

Dedicated relationship managers for commercial clients

The focus on commercial expertise suggests a continued, high-touch approach for business clients. While specific 2025 staffing numbers for dedicated relationship managers are not public, the strategic direction emphasizes this segment. The combined entity is expected to build upon The First National Bank of Long Island's commercial portfolio, which grew from $1.5 billion to $2.0 billion over the four years ending 2023, signaling a core relationship focus.

High-touch, in-person service at branch locations

The physical network remains a key touchpoint, though evolving. As of June 30, 2024, The First National Bank of Long Island operated 40 branches across the New York Metropolitan area, predominantly in Nassau and Suffolk Counties. The integration effort aimed for a seamless transition, suggesting these locations are being maintained or optimized for relationship banking.

Here are some key figures related to the physical footprint and service enhancements:

Metric	Value/Context	Date/Source Context
FLIC Branches (Pre-Merger)	40 locations	June 30, 2024
Combined Assets (Projected)	$14 billion	Post-merger, expected close June 2025
Combined Deposits (Projected)	$11 billion	Post-merger, expected close June 2025
Commercial & Industrial Loan Growth (2020-2023 Avg.)	Exceeded 12% per year on average	End of 2023

Automated digital self-service for routine transactions

The infrastructure for digital service was significantly upgraded prior to the merger, supporting the move toward efficiency for routine tasks. This is about making the simple stuff fast so bankers can focus on complex relationships. The technology upgrades completed in early 2024 included Fiserv's DNA core processing system, business online banking, and a business mobile app, alongside biometrics identification.

You have to keep pace with the market; in the US, as of 2025, approximately 83% of U.S. adults have used digital banking services, and 76% of American customers actively use mobile banking applications. This sets the baseline expectation for digital functionality.

• New technology implementation: Fiserv's DNA core processing system.
• Digital tools include: Business online banking and business mobile app.
• Security enhancement: Implementation of biometrics identification.

Focus on long-term, defintely sticky customer retention

The emphasis on combining 'highly complementary, client-focused banks' suggests retention of the existing, valuable client base is paramount. The merger itself is framed as unlocking new opportunities for clients, which is a direct retention driver. Executives, however, seem to have a different view of loyalty than consumers in the broader market; in a 2025 survey, about nine out of 10 executives said customer loyalty has grown, but only four out of 10 consumers agreed.

Direct access to senior bank officers

For commercial clients and likely high-value retail relationships, direct access remains a differentiator against larger, less personal institutions. The merger structure itself points to this continuity: Chris Becker, CEO of The First National Bank of Long Island, is set to become Vice Chairman of ConnectOne upon closing, ensuring continuity of senior leadership perspective for former FLIC clients.

The commitment to client service is echoed in the stated goal to enhance customer experience through new systems. Finance: draft 13-week cash view by Friday.

The First of Long Island Corporation (FLIC) - Canvas Business Model: Channels

The First National Bank of Long Island, the primary operating subsidiary of The First of Long Island Corporation, utilized a mix of physical and digital channels to reach its customer base, a structure that was fundamentally altered by the merger closing in the second quarter of 2025.

Physical branch network (First National Bank LI)

The physical footprint consisted of branches concentrated in the core Long Island market.

Metric	Value (as of June 30, 2024)	Context
Total Physical Branches	40	Operated in the New York Metropolitan area.
Deposit Concentration (Nassau/Suffolk)	Approximately 92%	The vast majority of its deposit base was geographically concentrated.

The bank was ranked #4 in Nassau County and #5 in Suffolk County in deposit market share among banks under $100 billion in assets, based on June 30, 2023 data.

Online and mobile banking platforms

Digital channels supported the bank's omnichannel delivery strategy, integrating with in-branch services.

• The flagship digital technology was the eStore platform.
• Small-business loan and deposit products were slated for addition to the eStore Common Application in 2025.
• General U.S. consumer preference in 2025 showed 78% favoring mobile app or online banking for account management.
• Of that digital preference, 42% favored a mobile app, and 36% favored online banking via a website.

Direct sales force for commercial lending

While The First National Bank of Long Island focused on relationship banking, its merger partner, ConnectOne Bancorp, Inc., brought significant commercial lending expertise, which was intended to be leveraged across the combined entity post-merger.

ATMs and shared network access

Specific data on The First National Bank of Long Island's ATM fleet size was not available, but the reliance on digital channels suggests a focus on convenience for cash access.

The industry context for late 2025 emphasized security compliance for all ATM networks, including adherence to the Payment Card Industry Data Security Standard (PCI DSS) and key management standards like TR-31 and TR-34.

Investor Relations for public shareholders (pre-merger)

Shareholder communication involved regular dividend declarations and financial reporting leading up to the merger vote in February 2025.

Financial Metric (as of Q1 2025)	Amount	Date/Period
Quarterly Cash Dividend Declared	$0.21 per share	For the first quarter of 2025.
Book Value Per Share	$16.91	As of March 31, 2025.
Merger Approval by Shareholders	Approved	February 2025.

The combined entity, operating under the ConnectOne brand, was projected to have approximately $14 billion in total assets following the merger completion in Q2 2025.

The First of Long Island Corporation (FLIC) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the customer base for The First of Long Island Corporation (FLIC), which, following its merger completion around June 1, 2025, now operates under the ConnectOne brand, significantly expanding its footprint. The core customer base, as detailed in the first quarter of 2025 filings, was concentrated in Nassau and Suffolk Counties of Long Island and the boroughs of New York City (NYC). The post-merger entity enhances this by establishing a retail network across New York, New Jersey, and Southeast Florida, now totaling over 60 branches.

The bank serves a diverse set of clients, ranging from local businesses to individuals. The scale of the lending and deposit base that informed this segment strategy as of March 31, 2025, was substantial:

Metric	Amount (as of March 31, 2025)	Context
Total Loans	approximately $3.16 billion	Primary interest-earning assets
Total Deposits	around $3.3 billion	Funding base
Uninsured Deposits Percentage	49.5%	Sensitivity to market sentiment
Book Value Per Share	$16.91	Liquidation value proxy

The specific customer groups targeted by The First National Bank of Long Island, which are now integrated into the larger structure, include:

• Small and middle market businesses in the NY metro area, historically focused on Nassau and Suffolk Counties and Manhattan.
• Professional service firms, such as law and medical practices, which are core business banking clients.
• Not-for-profit organizations and municipalities, served through institutional banking services.
• Affluent and mass-market consumers, receiving personal banking and lending services.
• Residential and commercial real estate investors, as the loan portfolio was principally secured by properties in the Long Island/NYC areas.

The bank's operational framework before the merger was geographically focused, with its headquarters in Glen Head, New York, and prior to the merger, it operated 40 branches within the New York Metro area. The merger was intended to accelerate growth by leveraging greater scale and enhanced capabilities across the expanded region.

The First of Long Island Corporation (FLIC) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the cost structure for The First of Long Island Corporation (FLIC) right before its merger completion in mid-2025, so the latest concrete figures are from the first quarter of 2025 (Q1 2025) and the end of 2024.

Salaries and employee benefits is noted as the largest noninterest cost component for The First of Long Island Corporation. While specific 2025 figures for this line item are not explicitly detailed in the latest reports, the prior quarter showed significant movement; for instance, the fourth quarter of 2024 saw an increase in salaries and employee benefits of $856,000 compared to the third quarter of 2024.

Interest expense management was a key factor in Q1 2025 net interest income performance. The company reported a notable $2.0 million decrease in interest expenses during the first quarter of 2025, which helped offset a drop in interest income. This contrasts with a report indicating that net interest income fell primarily due to an increase in interest expense that outpaced the rise in interest income in the same period.

Noninterest expenses were heavily influenced by strategic activities, particularly the pending merger with ConnectOne Bancorp, Inc. Total noninterest expense rose by $4.1 million year-over-year (likely Q1 2025 vs. Q1 2024), largely due to merger and branch consolidation expenses. However, excluding these specific items, the underlying noninterest expense increased by 1.6% year-over-year. The sequential improvement in Q1 2025 earnings was partly attributed to lower noninterest expense because branch consolidation costs recorded in the fourth quarter of 2024 did not recur.

The Provision for credit losses was a specific charge taken in Q1 2025. The First of Long Island Corporation recorded a provision for credit losses of $168,000 in Q1 2025. This compares to a provision of $359,000 recorded in the same quarter the prior year.

Costs associated with the physical footprint, such as Occupancy and technology expenses for branches, were highlighted through consolidation activities. Branch consolidation expenses specifically amounted to $840,000 in the fourth quarter of 2024.

Here's a quick look at the cost-related movements around the end of 2024 and early 2025:

Cost Component/Metric	Period	Amount/Change
Provision for Credit Losses	Q1 2025	$168,000
Interest Expense Change	Q1 2025 (vs. prior period)	$2.0 million decrease
Noninterest Expense Increase (Total YoY)	Q1 2025 (vs. prior year)	$4.1 million
Noninterest Expense Increase (Excluding Merger/Consolidation YoY)	Q1 2025 (vs. prior year)	1.6%
Salaries and Employee Benefits Increase	Q4 2024 (vs. Q3 2024)	$856,000
Branch Consolidation Expenses	Q4 2024	$840,000

You should also note the general expense profile for the bank holding company:

• The company maintained a leverage ratio of 10.12% at year-end 2024, exceeding regulatory requirements.
• The allowance for credit losses stood at 0.88% of total loans at year-end 2024.
• Nonaccrual loans were $3.2 million, or 0.10% of total loans, at year-end 2024.
• The efficiency ratio deteriorated to 79.00% for the full year 2024.

Finance: draft 13-week cash view by Friday, incorporating post-merger expense run-rates.

The First of Long Island Corporation (FLIC) - Canvas Business Model: Revenue Streams

The revenue streams for The First of Long Island Corporation (FLIC) are fundamentally rooted in traditional community banking, heavily weighted toward the spread earned on its assets.

Net Interest Income (NII) from loan/investment spread remains the dominant source of revenue. This is the core function: earning more on loans and investments than is paid out on deposits and borrowings. NII was $19.1 million in Q1 2025, which represented an increase of 3.6% or $660,000 from the same period in 2024. The Net Interest Margin (NIM) for Q1 2025 expanded to 1.91%.

The generation of this NII is directly tied to the composition of the loan portfolio as of March 31, 2025:

Loan Category	Balance (Q1 2025)
Commercial Mortgages	$1.9 billion
Residential Mortgages	$1.1 billion
Commercial and Industrial Loans	$134.1 million

The total revenue for the quarter ended March 31, 2025, was approximately $21.37 million. The remainder of the revenue comes from Noninterest Income, which was approximately $2.57 million for Q1 2025.

This noninterest income is derived from several fee-based activities and other sources, as outlined in the business model:

• Service charges on deposit accounts and fees
• Bank-Owned Life Insurance (BOLI) earnings
• Interchange and merchant card service fees

Specific components contributing to the noninterest income stream, based on prior period data and Q1 2025 commentary, include:

• Service charges on deposit accounts saw an 11.3% increase year-over-year in 2024.
• Merchant card services income increased by $655,000 in 2024.
• A decrease in Q1 2025 noninterest income was partially attributed to lapping $225,000 of Bank-Owned Life Insurance (BOLI) benefit payments earned in the fourth quarter of 2024.

You should note that the $19.1 million NII figure is the most concrete number for the primary revenue driver for the period you are analyzing. Finance: draft 13-week cash view by Friday.