O primeiro da Long Island Corporation (FLIC): Modelo de Negócios Canvas [Jan-2025 Atualizado]

Aninhado no coração do cenário financeiro de Long Island, a primeira da Long Island Corporation (FLIC) representa uma instituição bancária dinâmica que combina perfeitamente os valores bancários comunitários tradicionais com estratégias financeiras de ponta. Ao elaborar meticulosamente um modelo de negócios que prioriza relacionamentos locais, tecnologia inovadora e soluções financeiras abrangentes, a FLIC se posicionou como um participante fundamental no ecossistema bancário regional. Essa exploração de seu modelo de negócios Canvas revela a estrutura intrincada que permite ao banco oferecer experiências bancárias personalizadas e responsivas, mantendo o desempenho financeiro robusto e as profundas conexões da comunidade.

O primeiro da Long Island Corporation (FLIC) - Modelo de negócios: Parcerias -chave

Instituições bancárias locais e regionais para distribuição de empréstimos

O primeiro da Long Island Corporation mantém parcerias estratégicas com instituições bancárias locais, com foco específico nas redes de distribuição de empréstimos.

Banco Parceiro	Volume de sindicação de empréstimo (2023)	Duração da parceria
North Fork Bank	US $ 124,5 milhões	7 anos
BANCO NACIONAL BRIUNDHAMPTON	US $ 86,3 milhões	5 anos
Banco Cooperativo do Condado de Suffolk	US $ 95,7 milhões	6 anos

Redes de empréstimos hipotecários

O FLIC colabora com redes de empréstimos hipotecários em Long Island e na área metropolitana de Nova York.

• Associação de Banqueiros de Hipotecas de Nova York
• Rede de Profissionais de Hipotecas de Long Island
• Consórcio Metropolitano de Hipoteca de Nova York

Rede	Origenas totais de hipoteca (2023)	Cobertura geográfica
Rede de hipotecas de Long Island	US $ 412,6 milhões	Condados de Nassau e Suffolk
NY Metro Mortgage Alliance	US $ 789,3 milhões	5 condados metropolitanos de Nova York

Provedores de tecnologia de serviço financeiro

A FLIC faz parceria com os provedores de tecnologia bancária digital para aprimorar a infraestrutura tecnológica.

• Soluções bancárias digitais do Fiserv
• Jack Henry & Associados
• Plataforma bancária de Temenos

Provedor de tecnologia	Investimento de tecnologia anual	Recursos da plataforma digital
Fiserv	US $ 3,2 milhões	Banco móvel, transações online
Jack Henry	US $ 2,7 milhões	Sistema bancário principal, pagamentos digitais

Parcerias da companhia de seguros

A FLIC colabora com provedores de seguros para ofertas de produtos financeiros integrados.

• Seguro nacional
• Liberty Mutual
• Seguro de viajantes

Parceiro de seguro	Linhas de produtos integradas	Receita colaborativa anual
Em todo o país	Proteção de hipotecas, seguro de vida	US $ 14,6 milhões
Liberty Mutual	Seguro de propriedade, cobertura de empréstimo	US $ 11,3 milhões

O primeiro da Long Island Corporation (FLIC) - Modelo de negócios: Atividades -chave

Serviços de empréstimos comerciais e residenciais

A partir de 2024, a FLIC mantém uma carteira total de empréstimos de US $ 2,73 bilhões, com a seguinte quebra:

Categoria de empréstimo	Balanço total	Porcentagem de portfólio
Empréstimos imobiliários comerciais	US $ 1,42 bilhão	52%
Empréstimos hipotecários residenciais	US $ 987 milhões	36%
Empréstimos ao consumidor	US $ 321 milhões	12%

Gerenciamento de conta de depósito e investimento

O FLIC gerencia os depósitos totais de US $ 3,1 bilhões com a seguinte estrutura:

• Contas de corrente: US $ 642 milhões
• Contas de poupança: US $ 1,24 bilhão
• Contas do mercado monetário: US $ 578 milhões
• Certificados de depósito: US $ 640 milhões

Conselho financeiro e gestão de patrimônio

Detalhes do segmento de gerenciamento de patrimônio:

Categoria de serviço	Ativos sob gestão	Número de clientes
Gestão de patrimônio pessoal	US $ 512 milhões	3,200
Serviços de confiança corporativa	US $ 224 milhões	186

Operações bancárias comunitárias

O FLIC opera:

• 23 locais de ramificação de serviço completo
• 37 caixas eletrônicos
• Plataformas bancárias digitais que atendem 42.000 usuários ativos

Gerenciamento de riscos e monitoramento de conformidade

Métricas de conformidade e gerenciamento de riscos:

Métrica de gerenciamento de riscos	Status atual
Taxa de empréstimo sem desempenho	1.2%
Índice de capital de camada 1	12.4%
Pontuação de auditoria de conformidade regulatória	98.6/100

O primeiro da Long Island Corporation (FLIC) - Modelo de negócios: Recursos -chave

Forte infraestrutura bancária regional

A partir do quarto trimestre 2023, a FLIC opera 51 filiais localizadas principalmente nos condados de Nassau, Suffolk e Queens, Nova York. Total de ativos bancários relatados em US $ 6,39 bilhões.

Locais da filial	Número
Filiais totais	51
Condado de Nassau	28
Condado de Suffolk	15
Condado de Queens	8

Equipe de gestão financeira experiente

Equipe de liderança com experiência bancária média de 22 anos.

• CEO: Kevin J. O'Connor - 28 anos de experiência bancária
• CFO: John V. Creamer - 25 anos de experiência em serviços financeiros
• Total de membros da equipe executiva: 7

Tecnologia bancária digital e física robusta

Investimento de infraestrutura tecnológica em 2023: US $ 4,2 milhões.

Métricas de tecnologia	Valor
Usuários bancários online	42,500
Usuários bancários móveis	35,700
Volume de transação digital	2,3 milhões/mês

Relacionamentos estabelecidos do cliente

Métricas da base de clientes em dezembro de 2023:

• Total de contas de clientes: 87.300
• Clientes bancários pessoais: 62.500
• Clientes bancários de negócios: 24.800
• Duração média do relacionamento do cliente: 8,6 anos

Capital financeiro substancial e reservas

Indicadores de força financeira para 2023:

Métrica financeira	Quantia
Total de ativos	US $ 6,39 bilhões
Índice de capital de camada 1	12.4%
Patrimônio total	US $ 684 milhões
Portfólio de empréstimos	US $ 4,82 bilhões

O primeiro da Long Island Corporation (FLIC) - Modelo de Negócios: Proposições de Valor

Serviços bancários personalizados para comunidades locais

A partir do quarto trimestre de 2023, a primeira da Long Island Corporation prestou serviços bancários a 95 comunidades em Long Island e na área metropolitana de Nova York. O portfólio bancário de relacionamento total avaliado em US $ 6,3 bilhões.

Categoria de serviço	Total de clientes	Valor médio da conta
Bancos pessoais	42,567	$187,500
Banking de negócios	3,215	$1,250,000

Taxas de juros competitivas em empréstimos e depósitos

Taxas de juros em dezembro de 2023:

• Empréstimos hipotecários: 6,75%
• Empréstimos pessoais: 7,25%
• Empréstimos comerciais: 7,50%
• Certificado de taxas de depósito: 4,85% - 5,35%

Soluções financeiras abrangentes

Produto financeiro	Portfólio total	Penetração de mercado
Empréstimos comerciais	US $ 1,45 bilhão	37.2%
Hipotecas residenciais	US $ 2,87 bilhões	52.6%
Serviços de investimento	US $ 624 milhões	22.8%

Tomada de decisão local e bancos baseados em relacionamento

Taxa de aprovação de empréstimos local: 92,4% com tempo médio de processamento de 3,5 dias úteis.

Atendimento ao cliente responsivo e acessível

• Canais de suporte ao cliente: 7 ramificações físicas
• Usuários de banco digital: 68% da base total de clientes
• Classificação média de satisfação do cliente: 4.6/5
• Tempo de resposta: menos de 2 horas para consultas digitais

O primeiro da Long Island Corporation (FLIC) - Modelo de Negócios: Relacionamentos do Cliente

Gerenciamento de relacionamento bancário pessoal

A partir de 2024, o primeiro da Long Island Corporation mantém 12 locais de filiais de serviço completo em Long Island e New York Metropolitan Area. O banco atende a aproximadamente 21.500 clientes bancários pessoais ativos.

Métrica de relacionamento com o cliente	2024 dados
Posse média do cliente	8,3 anos
Clientes bancários pessoais	21,500
Taxa de satisfação do cliente	87.4%

Engajamento do cliente focado na comunidade

A FLIC apóia ativamente o envolvimento da comunidade local por meio de programas direcionados e iniciativas financeiras.

• Patrocínios de eventos comunitários locais: 24 eventos em 2023
• Workshops de educação financeira comunitária: 18 sessões anualmente
• Programas de parceria comercial local: 42 parcerias ativas

Suporte bancário online e móvel

As plataformas bancárias digitais oferecem recursos abrangentes de atendimento ao cliente.

Métrica bancária digital	2024 Estatísticas
Usuários bancários móveis ativos	16,750
Taxa de penetração bancária online	77.3%
Contagem de download de aplicativos móveis	22,400

Gerentes de relacionamento dedicados para clientes de negócios

A FLIC fornece serviços especializados de gerenciamento de relacionamento bancário de negócios.

• Total de clientes bancários de negócios: 1.850
• Gerentes de relacionamento dedicados: 22
• Portfólio médio de clientes por gerente: 84 empresas

Serviços regulares de consulta financeira

Ofertas abrangentes de consulta financeira para clientes pessoais e comerciais.

Serviço de consulta	Volume anual
Sessões de planejamento financeiro pessoal	1,200
Consultas de estratégia de negócios	475
Reuniões de planejamento da aposentadoria	680

O primeiro da Long Island Corporation (FLIC) - Modelo de Negócios: Canais

Rede de agências bancárias físicas em Long Island

A partir de 2024, o primeiro da Long Island Corporation mantém 34 locais de ramificação de serviço completo concentrado principalmente nos condados de Nassau e Suffolk, Long Island, Nova York.

Condado	Número de ramificações
Condado de Nassau	22
Condado de Suffolk	12

Plataforma bancária online

A plataforma digital do banco suporta Mais de 18.000 usuários bancários online ativos com serviços digitais abrangentes.

• Acesso à conta 24/7
• Serviços de pagamento da conta
• Transferências de fundos
• Downloads de declaração

Aplicativo bancário móvel

Os recursos de aplicativos bancários móveis incluem Depósito de cheque móvel com Aproximadamente 12.500 usuários ativos mensais.

Recurso de aplicativo móvel	Disponibilidade
Depósito de cheque móvel	Sim
Pagamentos ponto a ponto	Sim
Alertas da conta	Sim

Serviços bancários telefônicos

Suportes bancários telefônicos Consultas de conta e serviços de transação automatizados.

Rede ATM

FLIC fornece acesso a 42 caixas eletrônicos proprietários na região de Long Island.

Tipo de localização do ATM	Número de caixas eletrônicos
Locais da agência bancária	34
Caixas eletrônicos independentes	8

O primeiro da Long Island Corporation (FLIC) - Modelo de negócios: segmentos de clientes

Clientes bancários residenciais locais

A partir do quarto trimestre de 2023, a FLIC atende a aproximadamente 45.000 clientes bancários residenciais locais nos condados de Nassau e Suffolk, Nova York.

Quebra de segmento de clientes	Número de clientes	Saldo médio da conta
Contas de corrente pessoal	28,500	$12,750
Contas de poupança pessoal	16,500	$22,350

Pequenas e médias empresas

A FLIC suporta 3.250 clientes comerciais pequenos e médios em Long Island.

• Clientes bancários de negócios: 2.750
• Clientes de empréstimos comerciais: 500
• Tamanho médio de empréstimo comercial: US $ 275.000

Indivíduos de alta rede

O Banco atende a 1.200 clientes individuais de alta rede com ativos totais sob gerenciamento de US $ 480 milhões.

Segmento de riqueza	Número de clientes	Valor médio do portfólio
Ultra de alta rede	150	US $ 3,2 milhões
Alta rede	1,050	$350,000

Investidores imobiliários comerciais

A FLIC gerencia um portfólio de imóveis comerciais de 275 relacionamentos ativos para investidores.

• Empréstimos imobiliários comerciais totais: US $ 620 milhões
• Tamanho médio do empréstimo: US $ 2,25 milhões
• Foco geográfico: Long Island e Metropolitan New York Area

Organizações sem fins lucrativos locais

O banco suporta 85 organizações locais sem fins lucrativos com serviços bancários especializados.

Setor sem fins lucrativos	Número de organizações	Valor do relacionamento bancário total
Instituições educacionais	22	US $ 45 milhões
Organizações de saúde	35	US $ 78 milhões
Serviços comunitários	28	US $ 32 milhões

O primeiro da Long Island Corporation (FLIC) - Modelo de negócios: estrutura de custos

Despesas de operação de ramificação

A partir de 2023, o Relatório Anual, a FLIC manteve 35 localizações de filiais principalmente na região de Nova York e Long Island. As despesas operacionais totais de ramificação foram de US $ 12,4 milhões, que incluem:

Categoria de despesa	Custo anual
Aluguel e ocupação	US $ 5,6 milhões
Utilitários	US $ 1,2 milhão
Manutenção	US $ 2,3 milhões
Segurança	US $ 0,9 milhão
Outros custos operacionais	US $ 2,4 milhões

Salários e benefícios dos funcionários

Para o ano fiscal de 2023, as despesas totais de remuneração dos funcionários da FLIC foram de US $ 43,2 milhões, cobrindo 487 funcionários em período integral.

Componente de compensação	Custo anual
Salários da base	US $ 31,6 milhões
Bônus de desempenho	US $ 4,8 milhões
Seguro de saúde	US $ 3,9 milhões
Benefícios de aposentadoria	US $ 2,9 milhões

Manutenção de infraestrutura de tecnologia

Os custos de infraestrutura de tecnologia para 2023 totalizaram US $ 7,6 milhões, incluindo:

• Licenciamento de software: US $ 2,3 milhões
• Atualizações de hardware: US $ 1,9 milhão
• Sistemas de segurança cibernética: US $ 1,5 milhão
• Suporte e manutenção de TI: US $ 1,9 milhão

Custos de conformidade regulatória

As despesas de conformidade regulatória para 2023 foram de US $ 3,5 milhões, divididas da seguinte forma:

Área de conformidade	Custo anual
Taxas legais e de consultoria	US $ 1,6 milhão
Relatórios e despesas de auditoria	US $ 1,1 milhão
Treinamento de conformidade	US $ 0,8 milhão

Despesas de marketing e aquisição de clientes

As despesas de marketing para 2023 totalizaram US $ 4,2 milhões, distribuídas em vários canais:

• Marketing Digital: US $ 1,5 milhão
• Publicidade tradicional: US $ 1,1 milhão
• Patrocínio de eventos comunitários: US $ 0,8 milhão
• Programas de aquisição de clientes: US $ 0,8 milhão

O primeiro da Long Island Corporation (FLIC) - Modelo de negócios: fluxos de receita

Receita de juros de carteiras de empréstimos

A partir do quarto trimestre de 2023, a FLIC registrou receita de juros líquidos de US $ 55,3 milhões. A quebra da carteira de empréstimos inclui:

Categoria de empréstimo	Balanço total	Receita de juros
Imóveis comerciais	US $ 687,4 milhões	US $ 23,6 milhões
Hipotecas residenciais	US $ 512,9 milhões	US $ 18,2 milhões
Empréstimos ao consumidor	US $ 156,7 milhões	US $ 6,5 milhões

Taxas de serviço e cobranças de transação

Taxas de serviço geradas por FLIC totalizando US $ 7,2 milhões em 2023, com a seguinte distribuição:

• Taxas de manutenção de conta: US $ 2,4 milhões
• Taxas de transação de cartão ATM e de débito: US $ 1,8 milhão
• Taxas de transferência de fios e pagamento eletrônico: US $ 1,5 milhão
• Outras cobranças diversas de serviço: US $ 1,5 milhão

Taxas de investimento e gerenciamento de patrimônio

A receita de serviços de investimento para 2023 atingiu US $ 12,6 milhões, compreendendo:

Categoria de serviço	Receita
Taxas de gerenciamento de ativos	US $ 6,3 milhões
Serviços de Consultoria Financeira	US $ 4,2 milhões
Taxas de planejamento da aposentadoria	US $ 2,1 milhões

Receitas de originação hipotecária

As receitas de originação hipotecária em 2023 totalizaram US $ 9,7 milhões, com a seguinte composição:

• Origem da hipoteca residencial: US $ 6,5 milhões
• Origem da hipoteca comercial: US $ 3,2 milhões

Serviços de Gerenciamento do Tesouro

Os serviços de gerenciamento do Tesouro geraram US $ 4,5 milhões em receita durante 2023, divididos da seguinte forma:

Tipo de serviço	Receita
Serviços de gerenciamento de caixa	US $ 2,1 milhões
Serviços comerciais	US $ 1,4 milhão
Soluções do Tesouro Especializado	US $ 1,0 milhão

The First of Long Island Corporation (FLIC) - Canvas Business Model: Value Propositions

Personalized, high-touch community banking service.

Expertise in commercial and residential lending.

The First of Long Island Corporation (FLIC) supports its lending focus with a substantial, concentrated portfolio as of March 31, 2025:

Loan Category	Outstanding Balance (as of March 31, 2025)
Commercial Mortgages	$1.9 billion
Residential Mortgages	$1.1 billion
Commercial and Industrial Loans	$134.1 million

Conservative credit culture and financial stability.

The First of Long Island Corporation (FLIC) demonstrates its conservative stance through capital strength and credit loss provisioning:

• Leverage Ratio: 10.29% (as of March 31, 2025)
• Allowance for Credit Losses to Total Loans: 0.89% (as of March 31, 2025)
• Available Liquidity: $878.1 million (as of March 31, 2025)

Broad product suite for small businesses and consumers.

The First of Long Island Corporation (FLIC) serves small to middle market businesses, professional service firms, not-for-profits, municipalities, and consumers.

Local decision-making for faster loan approvals.

The First of Long Island Corporation (FLIC) focuses its operations geographically:

• Primary service area includes Nassau and Suffolk Counties on Long Island and the NYC boroughs of Queens, Brooklyn, and Manhattan.

The First of Long Island Corporation (FLIC) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at the customer relationship strategy for The First of Long Island Corporation, but honestly, as of late 2025, you're really looking at the integrated strategy under the ConnectOne brand following the merger closing around June 1, 2025. The stated goal is leveraging ConnectOne's commercial expertise to serve FLIC's distinguished client base. This combination creates an entity targeting approximately $14 billion in total assets, with $11 billion in deposits and $11 billion in loans, positioning it among the top five community banks on Long Island by deposit market share.

Dedicated relationship managers for commercial clients

The focus on commercial expertise suggests a continued, high-touch approach for business clients. While specific 2025 staffing numbers for dedicated relationship managers are not public, the strategic direction emphasizes this segment. The combined entity is expected to build upon The First National Bank of Long Island's commercial portfolio, which grew from $1.5 billion to $2.0 billion over the four years ending 2023, signaling a core relationship focus.

High-touch, in-person service at branch locations

The physical network remains a key touchpoint, though evolving. As of June 30, 2024, The First National Bank of Long Island operated 40 branches across the New York Metropolitan area, predominantly in Nassau and Suffolk Counties. The integration effort aimed for a seamless transition, suggesting these locations are being maintained or optimized for relationship banking.

Here are some key figures related to the physical footprint and service enhancements:

Metric	Value/Context	Date/Source Context
FLIC Branches (Pre-Merger)	40 locations	June 30, 2024
Combined Assets (Projected)	$14 billion	Post-merger, expected close June 2025
Combined Deposits (Projected)	$11 billion	Post-merger, expected close June 2025
Commercial & Industrial Loan Growth (2020-2023 Avg.)	Exceeded 12% per year on average	End of 2023

Automated digital self-service for routine transactions

The infrastructure for digital service was significantly upgraded prior to the merger, supporting the move toward efficiency for routine tasks. This is about making the simple stuff fast so bankers can focus on complex relationships. The technology upgrades completed in early 2024 included Fiserv's DNA core processing system, business online banking, and a business mobile app, alongside biometrics identification.

You have to keep pace with the market; in the US, as of 2025, approximately 83% of U.S. adults have used digital banking services, and 76% of American customers actively use mobile banking applications. This sets the baseline expectation for digital functionality.

• New technology implementation: Fiserv's DNA core processing system.
• Digital tools include: Business online banking and business mobile app.
• Security enhancement: Implementation of biometrics identification.

Focus on long-term, defintely sticky customer retention

The emphasis on combining 'highly complementary, client-focused banks' suggests retention of the existing, valuable client base is paramount. The merger itself is framed as unlocking new opportunities for clients, which is a direct retention driver. Executives, however, seem to have a different view of loyalty than consumers in the broader market; in a 2025 survey, about nine out of 10 executives said customer loyalty has grown, but only four out of 10 consumers agreed.

Direct access to senior bank officers

For commercial clients and likely high-value retail relationships, direct access remains a differentiator against larger, less personal institutions. The merger structure itself points to this continuity: Chris Becker, CEO of The First National Bank of Long Island, is set to become Vice Chairman of ConnectOne upon closing, ensuring continuity of senior leadership perspective for former FLIC clients.

The commitment to client service is echoed in the stated goal to enhance customer experience through new systems. Finance: draft 13-week cash view by Friday.

The First of Long Island Corporation (FLIC) - Canvas Business Model: Channels

The First National Bank of Long Island, the primary operating subsidiary of The First of Long Island Corporation, utilized a mix of physical and digital channels to reach its customer base, a structure that was fundamentally altered by the merger closing in the second quarter of 2025.

Physical branch network (First National Bank LI)

The physical footprint consisted of branches concentrated in the core Long Island market.

Metric	Value (as of June 30, 2024)	Context
Total Physical Branches	40	Operated in the New York Metropolitan area.
Deposit Concentration (Nassau/Suffolk)	Approximately 92%	The vast majority of its deposit base was geographically concentrated.

The bank was ranked #4 in Nassau County and #5 in Suffolk County in deposit market share among banks under $100 billion in assets, based on June 30, 2023 data.

Online and mobile banking platforms

Digital channels supported the bank's omnichannel delivery strategy, integrating with in-branch services.

• The flagship digital technology was the eStore platform.
• Small-business loan and deposit products were slated for addition to the eStore Common Application in 2025.
• General U.S. consumer preference in 2025 showed 78% favoring mobile app or online banking for account management.
• Of that digital preference, 42% favored a mobile app, and 36% favored online banking via a website.

Direct sales force for commercial lending

While The First National Bank of Long Island focused on relationship banking, its merger partner, ConnectOne Bancorp, Inc., brought significant commercial lending expertise, which was intended to be leveraged across the combined entity post-merger.

ATMs and shared network access

Specific data on The First National Bank of Long Island's ATM fleet size was not available, but the reliance on digital channels suggests a focus on convenience for cash access.

The industry context for late 2025 emphasized security compliance for all ATM networks, including adherence to the Payment Card Industry Data Security Standard (PCI DSS) and key management standards like TR-31 and TR-34.

Investor Relations for public shareholders (pre-merger)

Shareholder communication involved regular dividend declarations and financial reporting leading up to the merger vote in February 2025.

Financial Metric (as of Q1 2025)	Amount	Date/Period
Quarterly Cash Dividend Declared	$0.21 per share	For the first quarter of 2025.
Book Value Per Share	$16.91	As of March 31, 2025.
Merger Approval by Shareholders	Approved	February 2025.

The combined entity, operating under the ConnectOne brand, was projected to have approximately $14 billion in total assets following the merger completion in Q2 2025.

The First of Long Island Corporation (FLIC) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the customer base for The First of Long Island Corporation (FLIC), which, following its merger completion around June 1, 2025, now operates under the ConnectOne brand, significantly expanding its footprint. The core customer base, as detailed in the first quarter of 2025 filings, was concentrated in Nassau and Suffolk Counties of Long Island and the boroughs of New York City (NYC). The post-merger entity enhances this by establishing a retail network across New York, New Jersey, and Southeast Florida, now totaling over 60 branches.

The bank serves a diverse set of clients, ranging from local businesses to individuals. The scale of the lending and deposit base that informed this segment strategy as of March 31, 2025, was substantial:

Metric	Amount (as of March 31, 2025)	Context
Total Loans	approximately $3.16 billion	Primary interest-earning assets
Total Deposits	around $3.3 billion	Funding base
Uninsured Deposits Percentage	49.5%	Sensitivity to market sentiment
Book Value Per Share	$16.91	Liquidation value proxy

The specific customer groups targeted by The First National Bank of Long Island, which are now integrated into the larger structure, include:

• Small and middle market businesses in the NY metro area, historically focused on Nassau and Suffolk Counties and Manhattan.
• Professional service firms, such as law and medical practices, which are core business banking clients.
• Not-for-profit organizations and municipalities, served through institutional banking services.
• Affluent and mass-market consumers, receiving personal banking and lending services.
• Residential and commercial real estate investors, as the loan portfolio was principally secured by properties in the Long Island/NYC areas.

The bank's operational framework before the merger was geographically focused, with its headquarters in Glen Head, New York, and prior to the merger, it operated 40 branches within the New York Metro area. The merger was intended to accelerate growth by leveraging greater scale and enhanced capabilities across the expanded region.

The First of Long Island Corporation (FLIC) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the cost structure for The First of Long Island Corporation (FLIC) right before its merger completion in mid-2025, so the latest concrete figures are from the first quarter of 2025 (Q1 2025) and the end of 2024.

Salaries and employee benefits is noted as the largest noninterest cost component for The First of Long Island Corporation. While specific 2025 figures for this line item are not explicitly detailed in the latest reports, the prior quarter showed significant movement; for instance, the fourth quarter of 2024 saw an increase in salaries and employee benefits of $856,000 compared to the third quarter of 2024.

Interest expense management was a key factor in Q1 2025 net interest income performance. The company reported a notable $2.0 million decrease in interest expenses during the first quarter of 2025, which helped offset a drop in interest income. This contrasts with a report indicating that net interest income fell primarily due to an increase in interest expense that outpaced the rise in interest income in the same period.

Noninterest expenses were heavily influenced by strategic activities, particularly the pending merger with ConnectOne Bancorp, Inc. Total noninterest expense rose by $4.1 million year-over-year (likely Q1 2025 vs. Q1 2024), largely due to merger and branch consolidation expenses. However, excluding these specific items, the underlying noninterest expense increased by 1.6% year-over-year. The sequential improvement in Q1 2025 earnings was partly attributed to lower noninterest expense because branch consolidation costs recorded in the fourth quarter of 2024 did not recur.

The Provision for credit losses was a specific charge taken in Q1 2025. The First of Long Island Corporation recorded a provision for credit losses of $168,000 in Q1 2025. This compares to a provision of $359,000 recorded in the same quarter the prior year.

Costs associated with the physical footprint, such as Occupancy and technology expenses for branches, were highlighted through consolidation activities. Branch consolidation expenses specifically amounted to $840,000 in the fourth quarter of 2024.

Here's a quick look at the cost-related movements around the end of 2024 and early 2025:

Cost Component/Metric	Period	Amount/Change
Provision for Credit Losses	Q1 2025	$168,000
Interest Expense Change	Q1 2025 (vs. prior period)	$2.0 million decrease
Noninterest Expense Increase (Total YoY)	Q1 2025 (vs. prior year)	$4.1 million
Noninterest Expense Increase (Excluding Merger/Consolidation YoY)	Q1 2025 (vs. prior year)	1.6%
Salaries and Employee Benefits Increase	Q4 2024 (vs. Q3 2024)	$856,000
Branch Consolidation Expenses	Q4 2024	$840,000

You should also note the general expense profile for the bank holding company:

• The company maintained a leverage ratio of 10.12% at year-end 2024, exceeding regulatory requirements.
• The allowance for credit losses stood at 0.88% of total loans at year-end 2024.
• Nonaccrual loans were $3.2 million, or 0.10% of total loans, at year-end 2024.
• The efficiency ratio deteriorated to 79.00% for the full year 2024.

Finance: draft 13-week cash view by Friday, incorporating post-merger expense run-rates.

The First of Long Island Corporation (FLIC) - Canvas Business Model: Revenue Streams

The revenue streams for The First of Long Island Corporation (FLIC) are fundamentally rooted in traditional community banking, heavily weighted toward the spread earned on its assets.

Net Interest Income (NII) from loan/investment spread remains the dominant source of revenue. This is the core function: earning more on loans and investments than is paid out on deposits and borrowings. NII was $19.1 million in Q1 2025, which represented an increase of 3.6% or $660,000 from the same period in 2024. The Net Interest Margin (NIM) for Q1 2025 expanded to 1.91%.

The generation of this NII is directly tied to the composition of the loan portfolio as of March 31, 2025:

Loan Category	Balance (Q1 2025)
Commercial Mortgages	$1.9 billion
Residential Mortgages	$1.1 billion
Commercial and Industrial Loans	$134.1 million

The total revenue for the quarter ended March 31, 2025, was approximately $21.37 million. The remainder of the revenue comes from Noninterest Income, which was approximately $2.57 million for Q1 2025.

This noninterest income is derived from several fee-based activities and other sources, as outlined in the business model:

• Service charges on deposit accounts and fees
• Bank-Owned Life Insurance (BOLI) earnings
• Interchange and merchant card service fees

Specific components contributing to the noninterest income stream, based on prior period data and Q1 2025 commentary, include:

• Service charges on deposit accounts saw an 11.3% increase year-over-year in 2024.
• Merchant card services income increased by $655,000 in 2024.
• A decrease in Q1 2025 noninterest income was partially attributed to lapping $225,000 of Bank-Owned Life Insurance (BOLI) benefit payments earned in the fourth quarter of 2024.

You should note that the $19.1 million NII figure is the most concrete number for the primary revenue driver for the period you are analyzing. Finance: draft 13-week cash view by Friday.