La Corporación First of Long Island (FLIC): Lienzo del Modelo de Negocio [Actualizado en Ene-2025]

Ubicado en el corazón del paisaje financiero de Long Island, el primero de Long Island Corporation (FLIC) representa una institución bancaria dinámica que combina sin problemas los valores de la banca comunitaria tradicional con estrategias financieras de vanguardia. Al crear meticulosamente un modelo de negocio que prioriza las relaciones locales, la tecnología innovadora y las soluciones financieras integrales, FLIC se ha posicionado como un jugador fundamental en el ecosistema bancario regional. Esta exploración de su lienzo de modelo de negocio presenta el intrincado marco que permite al banco ofrecer experiencias bancarias personalizadas y receptivas al tiempo que mantiene un rendimiento financiero sólido y profundas conexiones comunitarias.

El primero de Long Island Corporation (FLIC) - Modelo de negocios: asociaciones clave

Instituciones bancarias locales y regionales para la sindicación de préstamos

El primero de Long Island Corporation mantiene asociaciones estratégicas con instituciones bancarias locales, con un enfoque específico en las redes de sindicación de préstamos.

Banco de socios	Volumen de sindicación de préstamos (2023)	Duración de la asociación
Banco North Fork	$ 124.5 millones	7 años
Bridgehampton National Bank	$ 86.3 millones	5 años
Banco Cooperativo del Condado de Suffolk	$ 95.7 millones	6 años

Redes de préstamos hipotecarios

FLIC colabora con redes de préstamos hipotecarios en Long Island y el área metropolitana de Nueva York.

• Asociación de banqueros hipotecarios de Nueva York
• Red de profesionales de hipotecas de Long Island
• Consorcio Metropolitan Mutg desde de Nueva York

Red	Originaciones de hipotecas totales (2023)	Cobertura geográfica
Red de hipotecas de Long Island	$ 412.6 millones	Condados de Nassau y Suffolk
NY Metro Mortgage Alliance	$ 789.3 millones	5 condados metropolitanos de Nueva York

Proveedores de tecnología de servicios financieros

FLIC se asocia con proveedores de tecnología de banca digital para mejorar la infraestructura tecnológica.

• Soluciones de banca digital Fiserv
• Jack Henry & Asociado
• Plataforma bancaria Temenos

Proveedor de tecnología	Inversión tecnológica anual	Características de la plataforma digital
Fiserv	$ 3.2 millones	Banca móvil, transacciones en línea
Jack Henry	$ 2.7 millones	Sistema bancario central, pagos digitales

Asociaciones de la compañía de seguros

FLIC colabora con proveedores de seguros para ofertas integradas de productos financieros.

• Seguro nacional
• Libertad Mutual
• Seguro de viajero

Socio	Líneas de productos integradas	Ingresos colaborativos anuales
A escala nacional	Protección hipotecaria, seguro de vida	$ 14.6 millones
Libertad Mutual	Seguro de propiedad, cobertura de préstamos	$ 11.3 millones

El primero de Long Island Corporation (FLIC) - Modelo de negocios: actividades clave

Servicios de préstamos comerciales y residenciales

A partir de 2024, FLIC mantiene una cartera de préstamos total de $ 2.73 mil millones, con el siguiente desglose:

Categoría de préstamo	Saldo total	Porcentaje de cartera
Préstamos inmobiliarios comerciales	$ 1.42 mil millones	52%
Préstamos hipotecarios residenciales	$ 987 millones	36%
Préstamos al consumo	$ 321 millones	12%

Gestión de cuentas de depósito e inversión

FLIC administra depósitos totales de $ 3.1 mil millones con la siguiente estructura:

• Cuentas corrientes: $ 642 millones
• Cuentas de ahorro: $ 1.24 mil millones
• Cuentas del mercado monetario: $ 578 millones
• Certificados de depósito: $ 640 millones

Asesoramiento financiero y gestión de patrimonio

Detalles del segmento de gestión de patrimonio:

Categoría de servicio	Activos bajo administración	Número de clientes
Gestión de patrimonio personal	$ 512 millones	3,200
Servicios de confianza corporativa	$ 224 millones	186

Operaciones bancarias comunitarias

Flic opera:

• 23 ubicaciones de ramas de servicio completo
• 37 cajeros automáticos
• Plataformas de banca digital que atienden a 42,000 usuarios activos

Gestión de riesgos y monitoreo de cumplimiento

Cumplimiento y métricas de gestión de riesgos:

Métrica de gestión de riesgos	Estado actual
Ratio de préstamo sin rendimiento	1.2%
Relación de capital de nivel 1	12.4%
Puntaje de auditoría de cumplimiento regulatorio	98.6/100

El primero de Long Island Corporation (FLIC) - Modelo de negocios: recursos clave

Infraestructura bancaria regional fuerte

A partir del cuarto trimestre de 2023, FLIC opera 51 sucursales ubicadas principalmente en los condados de Nassau, Suffolk y Queens, Nueva York. Los activos bancarios totales informaron en $ 6.39 mil millones.

Ubicaciones de ramas	Número
Total de ramas	51
Condado de Nassau	28
Condado de Suffolk	15
Condado de reinas	8

Equipo experimentado de gestión financiera

Equipo de liderazgo con experiencia bancaria promedio de 22 años.

• CEO: Kevin J. O'Connor - 28 años de experiencia bancaria
• CFO: John V. Creamer - 25 años de antecedentes de servicios financieros
• Miembros del equipo ejecutivo total: 7

Tecnología de banca digital y física robusta

Inversión en infraestructura tecnológica en 2023: $ 4.2 millones.

Métricas tecnológicas	Valor
Usuarios bancarios en línea	42,500
Usuarios de banca móvil	35,700
Volumen de transacción digital	2.3 millones/mes

Relaciones establecidas de clientes

Métricas de la base de clientes a diciembre de 2023:

• Cuentas totales de clientes: 87,300
• Clientes de banca personal: 62,500
• Clientes de banca de negocios: 24,800
• Duración promedio de la relación con el cliente: 8.6 años

Capital financiero y reservas financieras sustanciales

Indicadores de fortaleza financiera para 2023:

Métrica financiera	Cantidad
Activos totales	$ 6.39 mil millones
Relación de capital de nivel 1	12.4%
Equidad total	$ 684 millones
Cartera de préstamos	$ 4.82 mil millones

El primero de Long Island Corporation (FLIC) - Modelo de negocio: propuestas de valor

Servicios bancarios personalizados para comunidades locales

A partir del cuarto trimestre de 2023, el primero de Long Island Corporation proporcionó servicios bancarios a 95 comunidades en el área metropolitana de Long Island y Nueva York. Portafolio de banca de relación total valorada en $ 6.3 mil millones.

Categoría de servicio	Total de clientes	Valor de cuenta promedio
Banca personal	42,567	$187,500
Banca de negocios	3,215	$1,250,000

Tasas de interés competitivas sobre préstamos y depósitos

Tasas de interés a diciembre de 2023:

• Préstamos hipotecarios: 6.75%
• Préstamos personales: 7.25%
• Préstamos comerciales: 7.50%
• Certificado de tasas de depósito: 4.85% - 5.35%

Soluciones financieras integrales

Producto financiero	Cartera total	Penetración del mercado
Préstamo comercial	$ 1.45 mil millones	37.2%
Hipotecas residenciales	$ 2.87 mil millones	52.6%
Servicios de inversión	$ 624 millones	22.8%

Toma de decisiones locales y banca basada en relaciones

Tasa de aprobación de préstamos locales: 92.4% con tiempo de procesamiento promedio de 3.5 días hábiles.

Servicio al cliente receptivo y accesible

• Canales de atención al cliente: 7 ramas físicas
• Usuarios de banca digital: 68% de la base total de clientes
• Calificación promedio de satisfacción del cliente: 4.6/5
• Tiempo de respuesta: menos de 2 horas para consultas digitales

El primero de Long Island Corporation (FLIC) - Modelo de negocios: relaciones con los clientes

Gestión de la relación bancaria personal

A partir de 2024, el primero de Long Island Corporation mantiene 12 ubicaciones de sucursales de servicio completo en Long Island y el área metropolitana de Nueva York. El banco atiende a aproximadamente 21,500 clientes activos de banca personal.

Métrica de relación con el cliente	2024 datos
Promedio de la tenencia del cliente	8.3 años
Clientes bancarios personales	21,500
Tasa de satisfacción del cliente	87.4%

Compromiso del cliente centrado en la comunidad

FLIC apoya activamente la participación de la comunidad local a través de programas específicos e iniciativas financieras.

• Patrocinios de eventos comunitarios locales: 24 eventos en 2023
• Talleres de educación financiera comunitaria: 18 sesiones anualmente
• Programas locales de asociación comercial: 42 asociaciones activas

Soporte bancario en línea y móvil

Las plataformas de banca digital proporcionan capacidades integrales de servicio al cliente.

Métrica de banca digital	2024 estadísticas
Usuarios de banca móvil activa	16,750
Tasa de penetración bancaria en línea	77.3%
Recuento de descarga de la aplicación móvil	22,400

Gerentes de relaciones dedicadas para clientes comerciales

FLIC ofrece servicios especializados de gestión de relaciones bancarias comerciales.

• Total de clientes de negocios de negocios: 1.850
• Gerentes de relaciones dedicadas: 22
• Portafolio de cliente promedio por gerente: 84 empresas

Servicios de consulta financiera regular

Ofertas integrales de consulta financiera para clientes personales y comerciales.

Servicio de consulta	Volumen anual
Sesiones de planificación financiera personal	1,200
Consultas de estrategia comercial	475
Reuniones de planificación de jubilación	680

El primero de Long Island Corporation (FLIC) - Modelo de negocios: canales

Red de sucursales bancarios físicos en Long Island

A partir de 2024, el primero de Long Island Corporation mantiene 34 ubicaciones de ramas de servicio completo Principalmente concentrado en los condados de Nassau y Suffolk, Long Island, Nueva York.

Condado	Número de ramas
Condado de Nassau	22
Condado de Suffolk	12

Plataforma bancaria en línea

La plataforma digital del banco admite Más de 18,000 usuarios bancarios en línea activos con servicios digitales completos.

• Acceso de cuenta 24/7
• Servicios de pago de facturas
• Transferencias de fondos
• Descargas de declaraciones

Aplicación de banca móvil

Las características de la aplicación de banca móvil incluyen depósito de cheque móvil con Aproximadamente 12,500 usuarios activos mensuales.

Función de la aplicación móvil	Disponibilidad
Depósito de cheque móvil	Sí
Pagos de pares	Sí
Alertas de cuenta	Sí

Servicios de banca telefónica

Soportes de banca telefónica Consultas de cuentas automatizadas y servicios de transacción.

Red de cajeros automáticos

Flic proporciona acceso a 42 máquinas de cajeros automáticos a través de la región de Long Island.

Tipo de ubicación de cajero automático	Número de cajeros automáticos
Ubicaciones de sucursales bancarias	34
Cajeros automáticos independientes	8

El primero de Long Island Corporation (FLIC) - Modelo de negocios: segmentos de clientes

Clientes bancarios residenciales locales

A partir del cuarto trimestre de 2023, FLIC atiende a aproximadamente 45,000 clientes bancarios residenciales locales en los condados de Nassau y Suffolk, Nueva York.

Desglose del segmento de clientes	Número de clientes	Saldo de cuenta promedio
Cuentas corrientes personales	28,500	$12,750
Cuentas de ahorro personal	16,500	$22,350

Empresas pequeñas a medianas

FLIC admite 3.250 clientes comerciales pequeños a medianos en Long Island.

• Clientes de banca de negocios: 2,750
• Clientes de préstamos comerciales: 500
• Tamaño promedio del préstamo comercial: $ 275,000

Individuos de alto nivel de red

El banco atiende a 1,200 clientes individuales de alto patrimonio con activos totales bajo una administración de $ 480 millones.

Segmento de riqueza	Número de clientes	Valor de cartera promedio
Ultra alto-patrimonio	150	$ 3.2 millones
De alto nivel	1,050	$350,000

Inversores inmobiliarios comerciales

FLIC administra una cartera de bienes raíces comerciales de 275 relaciones activas de inversores.

• Préstamos inmobiliarios comerciales totales: $ 620 millones
• Tamaño promedio del préstamo: $ 2.25 millones
• Enfoque geográfico: Long Island y el área metropolitana de Nueva York

Organizaciones locales sin fines de lucro

El banco apoya a 85 organizaciones locales sin fines de lucro con servicios bancarios especializados.

Sector sin fines de lucro	Número de organizaciones	Valor total de la relación bancaria
Instituciones educativas	22	$ 45 millones
Organizaciones de atención médica	35	$ 78 millones
Servicios comunitarios	28	$ 32 millones

El primero de Long Island Corporation (FLIC) - Modelo de negocio: Estructura de costos

Gastos de operación de rama

A partir del informe anual de 2023, FLIC mantuvo 35 ubicaciones de sucursales principalmente en Nueva York y la región de Long Island. Los gastos operativos totales de la sucursal fueron de $ 12.4 millones, lo que incluye:

Categoría de gastos	Costo anual
Alquiler y ocupación	$ 5.6 millones
Utilidades	$ 1.2 millones
Mantenimiento	$ 2.3 millones
Seguridad	$ 0.9 millones
Otros costos operativos	$ 2.4 millones

Salarios y beneficios de los empleados

Para el año fiscal 2023, los gastos totales de compensación de empleados de FLIC fueron de $ 43.2 millones, que cubren 487 empleados a tiempo completo.

Componente de compensación	Costo anual
Salarios base	$ 31.6 millones
Bonos de rendimiento	$ 4.8 millones
Seguro médico	$ 3.9 millones
Beneficios de jubilación	$ 2.9 millones

Mantenimiento de la infraestructura tecnológica

Los costos de infraestructura tecnológica para 2023 totalizaron $ 7.6 millones, que incluyen:

• Licencias de software: $ 2.3 millones
• Actualizaciones de hardware: $ 1.9 millones
• Sistemas de ciberseguridad: $ 1.5 millones
• Soporte y mantenimiento de TI: $ 1.9 millones

Costos de cumplimiento regulatorio

Los gastos de cumplimiento regulatorio para 2023 fueron de $ 3.5 millones, desglosados ​​de la siguiente manera:

Área de cumplimiento	Costo anual
Tarifas legales y de consultoría	$ 1.6 millones
Gastos de informes y auditorías	$ 1.1 millones
Capacitación de cumplimiento	$ 0.8 millones

Gastos de marketing y adquisición de clientes

Los gastos de marketing para 2023 ascendieron a $ 4.2 millones, distribuidos en varios canales:

• Marketing digital: $ 1.5 millones
• Publicidad tradicional: $ 1.1 millones
• Patrocinios de eventos comunitarios: $ 0.8 millones
• Programas de adquisición de clientes: $ 0.8 millones

El primero de Long Island Corporation (FLIC) - Modelo de negocios: flujos de ingresos

Ingresos por intereses de las carteras de préstamos

A partir del cuarto trimestre de 2023, FLIC informó ingresos por intereses netos de $ 55.3 millones. El desglose de la cartera de préstamos incluye:

Categoría de préstamo	Saldo total	Ingresos por intereses
Inmobiliario comercial	$ 687.4 millones	$ 23.6 millones
Hipotecas residenciales	$ 512.9 millones	$ 18.2 millones
Préstamos al consumo	$ 156.7 millones	$ 6.5 millones

Tarifas de servicio y cargos de transacción

FLIC generó tarifas de servicio por un total de $ 7.2 millones en 2023, con la siguiente distribución:

• Tarifas de mantenimiento de la cuenta: $ 2.4 millones
• Tarifas de transacción de la tarjeta de débito y de la tarjeta de débito: $ 1.8 millones
• Tarifas de transferencia bancaria y de pago electrónico: $ 1.5 millones
• Otros cargos de servicio varios: $ 1.5 millones

Tarifas de gestión de inversión y patrimonio

Los ingresos por servicios de inversión para 2023 alcanzaron $ 12.6 millones, que comprenden:

Categoría de servicio	Ganancia
Tarifas de gestión de activos	$ 6.3 millones
Servicios de asesoramiento financiero	$ 4.2 millones
Tarifas de planificación de jubilación	$ 2.1 millones

Ingresos de origen hipotecario

Los ingresos de origen de la hipoteca en 2023 totalizaron $ 9.7 millones, con la siguiente composición:

• Originación de la hipoteca residencial: $ 6.5 millones
• Originación de hipoteca comercial: $ 3.2 millones

Servicios de gestión del tesoro

Los servicios de gestión del tesoro generaron $ 4.5 millones en ingresos durante 2023, desglosados ​​de la siguiente manera:

Tipo de servicio	Ganancia
Servicios de gestión de efectivo	$ 2.1 millones
Servicios comerciales	$ 1.4 millones
Soluciones de tesorería especializadas	$ 1.0 millones

The First of Long Island Corporation (FLIC) - Canvas Business Model: Value Propositions

Personalized, high-touch community banking service.

Expertise in commercial and residential lending.

The First of Long Island Corporation (FLIC) supports its lending focus with a substantial, concentrated portfolio as of March 31, 2025:

Loan Category	Outstanding Balance (as of March 31, 2025)
Commercial Mortgages	$1.9 billion
Residential Mortgages	$1.1 billion
Commercial and Industrial Loans	$134.1 million

Conservative credit culture and financial stability.

The First of Long Island Corporation (FLIC) demonstrates its conservative stance through capital strength and credit loss provisioning:

• Leverage Ratio: 10.29% (as of March 31, 2025)
• Allowance for Credit Losses to Total Loans: 0.89% (as of March 31, 2025)
• Available Liquidity: $878.1 million (as of March 31, 2025)

Broad product suite for small businesses and consumers.

The First of Long Island Corporation (FLIC) serves small to middle market businesses, professional service firms, not-for-profits, municipalities, and consumers.

Local decision-making for faster loan approvals.

The First of Long Island Corporation (FLIC) focuses its operations geographically:

• Primary service area includes Nassau and Suffolk Counties on Long Island and the NYC boroughs of Queens, Brooklyn, and Manhattan.

The First of Long Island Corporation (FLIC) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at the customer relationship strategy for The First of Long Island Corporation, but honestly, as of late 2025, you're really looking at the integrated strategy under the ConnectOne brand following the merger closing around June 1, 2025. The stated goal is leveraging ConnectOne's commercial expertise to serve FLIC's distinguished client base. This combination creates an entity targeting approximately $14 billion in total assets, with $11 billion in deposits and $11 billion in loans, positioning it among the top five community banks on Long Island by deposit market share.

Dedicated relationship managers for commercial clients

The focus on commercial expertise suggests a continued, high-touch approach for business clients. While specific 2025 staffing numbers for dedicated relationship managers are not public, the strategic direction emphasizes this segment. The combined entity is expected to build upon The First National Bank of Long Island's commercial portfolio, which grew from $1.5 billion to $2.0 billion over the four years ending 2023, signaling a core relationship focus.

High-touch, in-person service at branch locations

The physical network remains a key touchpoint, though evolving. As of June 30, 2024, The First National Bank of Long Island operated 40 branches across the New York Metropolitan area, predominantly in Nassau and Suffolk Counties. The integration effort aimed for a seamless transition, suggesting these locations are being maintained or optimized for relationship banking.

Here are some key figures related to the physical footprint and service enhancements:

Metric	Value/Context	Date/Source Context
FLIC Branches (Pre-Merger)	40 locations	June 30, 2024
Combined Assets (Projected)	$14 billion	Post-merger, expected close June 2025
Combined Deposits (Projected)	$11 billion	Post-merger, expected close June 2025
Commercial & Industrial Loan Growth (2020-2023 Avg.)	Exceeded 12% per year on average	End of 2023

Automated digital self-service for routine transactions

The infrastructure for digital service was significantly upgraded prior to the merger, supporting the move toward efficiency for routine tasks. This is about making the simple stuff fast so bankers can focus on complex relationships. The technology upgrades completed in early 2024 included Fiserv's DNA core processing system, business online banking, and a business mobile app, alongside biometrics identification.

You have to keep pace with the market; in the US, as of 2025, approximately 83% of U.S. adults have used digital banking services, and 76% of American customers actively use mobile banking applications. This sets the baseline expectation for digital functionality.

• New technology implementation: Fiserv's DNA core processing system.
• Digital tools include: Business online banking and business mobile app.
• Security enhancement: Implementation of biometrics identification.

Focus on long-term, defintely sticky customer retention

The emphasis on combining 'highly complementary, client-focused banks' suggests retention of the existing, valuable client base is paramount. The merger itself is framed as unlocking new opportunities for clients, which is a direct retention driver. Executives, however, seem to have a different view of loyalty than consumers in the broader market; in a 2025 survey, about nine out of 10 executives said customer loyalty has grown, but only four out of 10 consumers agreed.

Direct access to senior bank officers

For commercial clients and likely high-value retail relationships, direct access remains a differentiator against larger, less personal institutions. The merger structure itself points to this continuity: Chris Becker, CEO of The First National Bank of Long Island, is set to become Vice Chairman of ConnectOne upon closing, ensuring continuity of senior leadership perspective for former FLIC clients.

The commitment to client service is echoed in the stated goal to enhance customer experience through new systems. Finance: draft 13-week cash view by Friday.

The First of Long Island Corporation (FLIC) - Canvas Business Model: Channels

The First National Bank of Long Island, the primary operating subsidiary of The First of Long Island Corporation, utilized a mix of physical and digital channels to reach its customer base, a structure that was fundamentally altered by the merger closing in the second quarter of 2025.

Physical branch network (First National Bank LI)

The physical footprint consisted of branches concentrated in the core Long Island market.

Metric	Value (as of June 30, 2024)	Context
Total Physical Branches	40	Operated in the New York Metropolitan area.
Deposit Concentration (Nassau/Suffolk)	Approximately 92%	The vast majority of its deposit base was geographically concentrated.

The bank was ranked #4 in Nassau County and #5 in Suffolk County in deposit market share among banks under $100 billion in assets, based on June 30, 2023 data.

Online and mobile banking platforms

Digital channels supported the bank's omnichannel delivery strategy, integrating with in-branch services.

• The flagship digital technology was the eStore platform.
• Small-business loan and deposit products were slated for addition to the eStore Common Application in 2025.
• General U.S. consumer preference in 2025 showed 78% favoring mobile app or online banking for account management.
• Of that digital preference, 42% favored a mobile app, and 36% favored online banking via a website.

Direct sales force for commercial lending

While The First National Bank of Long Island focused on relationship banking, its merger partner, ConnectOne Bancorp, Inc., brought significant commercial lending expertise, which was intended to be leveraged across the combined entity post-merger.

ATMs and shared network access

Specific data on The First National Bank of Long Island's ATM fleet size was not available, but the reliance on digital channels suggests a focus on convenience for cash access.

The industry context for late 2025 emphasized security compliance for all ATM networks, including adherence to the Payment Card Industry Data Security Standard (PCI DSS) and key management standards like TR-31 and TR-34.

Investor Relations for public shareholders (pre-merger)

Shareholder communication involved regular dividend declarations and financial reporting leading up to the merger vote in February 2025.

Financial Metric (as of Q1 2025)	Amount	Date/Period
Quarterly Cash Dividend Declared	$0.21 per share	For the first quarter of 2025.
Book Value Per Share	$16.91	As of March 31, 2025.
Merger Approval by Shareholders	Approved	February 2025.

The combined entity, operating under the ConnectOne brand, was projected to have approximately $14 billion in total assets following the merger completion in Q2 2025.

The First of Long Island Corporation (FLIC) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the customer base for The First of Long Island Corporation (FLIC), which, following its merger completion around June 1, 2025, now operates under the ConnectOne brand, significantly expanding its footprint. The core customer base, as detailed in the first quarter of 2025 filings, was concentrated in Nassau and Suffolk Counties of Long Island and the boroughs of New York City (NYC). The post-merger entity enhances this by establishing a retail network across New York, New Jersey, and Southeast Florida, now totaling over 60 branches.

The bank serves a diverse set of clients, ranging from local businesses to individuals. The scale of the lending and deposit base that informed this segment strategy as of March 31, 2025, was substantial:

Metric	Amount (as of March 31, 2025)	Context
Total Loans	approximately $3.16 billion	Primary interest-earning assets
Total Deposits	around $3.3 billion	Funding base
Uninsured Deposits Percentage	49.5%	Sensitivity to market sentiment
Book Value Per Share	$16.91	Liquidation value proxy

The specific customer groups targeted by The First National Bank of Long Island, which are now integrated into the larger structure, include:

• Small and middle market businesses in the NY metro area, historically focused on Nassau and Suffolk Counties and Manhattan.
• Professional service firms, such as law and medical practices, which are core business banking clients.
• Not-for-profit organizations and municipalities, served through institutional banking services.
• Affluent and mass-market consumers, receiving personal banking and lending services.
• Residential and commercial real estate investors, as the loan portfolio was principally secured by properties in the Long Island/NYC areas.

The bank's operational framework before the merger was geographically focused, with its headquarters in Glen Head, New York, and prior to the merger, it operated 40 branches within the New York Metro area. The merger was intended to accelerate growth by leveraging greater scale and enhanced capabilities across the expanded region.

The First of Long Island Corporation (FLIC) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the cost structure for The First of Long Island Corporation (FLIC) right before its merger completion in mid-2025, so the latest concrete figures are from the first quarter of 2025 (Q1 2025) and the end of 2024.

Salaries and employee benefits is noted as the largest noninterest cost component for The First of Long Island Corporation. While specific 2025 figures for this line item are not explicitly detailed in the latest reports, the prior quarter showed significant movement; for instance, the fourth quarter of 2024 saw an increase in salaries and employee benefits of $856,000 compared to the third quarter of 2024.

Interest expense management was a key factor in Q1 2025 net interest income performance. The company reported a notable $2.0 million decrease in interest expenses during the first quarter of 2025, which helped offset a drop in interest income. This contrasts with a report indicating that net interest income fell primarily due to an increase in interest expense that outpaced the rise in interest income in the same period.

Noninterest expenses were heavily influenced by strategic activities, particularly the pending merger with ConnectOne Bancorp, Inc. Total noninterest expense rose by $4.1 million year-over-year (likely Q1 2025 vs. Q1 2024), largely due to merger and branch consolidation expenses. However, excluding these specific items, the underlying noninterest expense increased by 1.6% year-over-year. The sequential improvement in Q1 2025 earnings was partly attributed to lower noninterest expense because branch consolidation costs recorded in the fourth quarter of 2024 did not recur.

The Provision for credit losses was a specific charge taken in Q1 2025. The First of Long Island Corporation recorded a provision for credit losses of $168,000 in Q1 2025. This compares to a provision of $359,000 recorded in the same quarter the prior year.

Costs associated with the physical footprint, such as Occupancy and technology expenses for branches, were highlighted through consolidation activities. Branch consolidation expenses specifically amounted to $840,000 in the fourth quarter of 2024.

Here's a quick look at the cost-related movements around the end of 2024 and early 2025:

Cost Component/Metric	Period	Amount/Change
Provision for Credit Losses	Q1 2025	$168,000
Interest Expense Change	Q1 2025 (vs. prior period)	$2.0 million decrease
Noninterest Expense Increase (Total YoY)	Q1 2025 (vs. prior year)	$4.1 million
Noninterest Expense Increase (Excluding Merger/Consolidation YoY)	Q1 2025 (vs. prior year)	1.6%
Salaries and Employee Benefits Increase	Q4 2024 (vs. Q3 2024)	$856,000
Branch Consolidation Expenses	Q4 2024	$840,000

You should also note the general expense profile for the bank holding company:

• The company maintained a leverage ratio of 10.12% at year-end 2024, exceeding regulatory requirements.
• The allowance for credit losses stood at 0.88% of total loans at year-end 2024.
• Nonaccrual loans were $3.2 million, or 0.10% of total loans, at year-end 2024.
• The efficiency ratio deteriorated to 79.00% for the full year 2024.

Finance: draft 13-week cash view by Friday, incorporating post-merger expense run-rates.

The First of Long Island Corporation (FLIC) - Canvas Business Model: Revenue Streams

The revenue streams for The First of Long Island Corporation (FLIC) are fundamentally rooted in traditional community banking, heavily weighted toward the spread earned on its assets.

Net Interest Income (NII) from loan/investment spread remains the dominant source of revenue. This is the core function: earning more on loans and investments than is paid out on deposits and borrowings. NII was $19.1 million in Q1 2025, which represented an increase of 3.6% or $660,000 from the same period in 2024. The Net Interest Margin (NIM) for Q1 2025 expanded to 1.91%.

The generation of this NII is directly tied to the composition of the loan portfolio as of March 31, 2025:

Loan Category	Balance (Q1 2025)
Commercial Mortgages	$1.9 billion
Residential Mortgages	$1.1 billion
Commercial and Industrial Loans	$134.1 million

The total revenue for the quarter ended March 31, 2025, was approximately $21.37 million. The remainder of the revenue comes from Noninterest Income, which was approximately $2.57 million for Q1 2025.

This noninterest income is derived from several fee-based activities and other sources, as outlined in the business model:

• Service charges on deposit accounts and fees
• Bank-Owned Life Insurance (BOLI) earnings
• Interchange and merchant card service fees

Specific components contributing to the noninterest income stream, based on prior period data and Q1 2025 commentary, include:

• Service charges on deposit accounts saw an 11.3% increase year-over-year in 2024.
• Merchant card services income increased by $655,000 in 2024.
• A decrease in Q1 2025 noninterest income was partially attributed to lapping $225,000 of Bank-Owned Life Insurance (BOLI) benefit payments earned in the fourth quarter of 2024.

You should note that the $19.1 million NII figure is the most concrete number for the primary revenue driver for the period you are analyzing. Finance: draft 13-week cash view by Friday.