Analisando a saúde financeira da General Electric Company (GE): principais insights para investidores

Você assistiu à General Electric Company (GE) passar por uma grande reforma que durou vários anos e agora precisa saber se o mecanismo financeiro da recém-focada GE Aerospace está definitivamente funcionando. A resposta curta é sim: a transformação está a funcionar e os números do ano fiscal de 2025 são convincentes. O negócio principal, agora exclusivamente focado na aviação, prevê uma orientação de lucro por ação (EPS) para o ano inteiro entre US$ 6,00 e US$ 6,20, um forte indicador de expansão de margem impulsionada pela demanda de serviços comerciais. Aqui está uma matemática rápida sobre o momento: as ações subiram cerca de 68% somente neste ano, alimentadas pela robusta demanda do mercado de reposição por peças de reposição e visitas às lojas. Além disso, nos últimos doze meses encerrados em setembro de 2025, a empresa gerou formidáveis ​​US$ 6,444 bilhões em fluxo de caixa livre (FCF) sobre US$ 43,95 bilhões em receita total, demonstrando geração de caixa superior após cisões da GE HealthCare e GE Vernova. Esta não é apenas uma recuperação cíclica; trata-se de uma mudança estrutural, mas o risco de concentração na aviação comercial é real, por isso vamos analisar o que está a impulsionar este desempenho e onde residem as armadilhas a curto prazo.

Análise de receita

Você está procurando a verdadeira história da receita da General Electric Company (GE), especialmente depois das grandes cisões. A conclusão directa é esta: a GE é hoje fundamentalmente uma empresa de serviços aeroespaciais com margens elevadas, e não mais um conglomerado industrial diversificado. O crescimento das suas receitas está a acelerar, impulsionado pela enorme procura de manutenção de motores de aeronaves.

Nos últimos doze meses (TTM) encerrados no terceiro trimestre de 2025, a General Electric Company (GE) relatou receita total de aproximadamente US$ 43,95 bilhões, refletindo um forte crescimento ano a ano (YoY) de 17.68%. Este crescimento é definitivamente um indicador claro de que o foco estratégico na GE Aerospace está valendo a pena. A receita total apenas para o terceiro trimestre de 2025 atingiu US$ 12,2 bilhões, um salto significativo de 24.2% em relação ao trimestre do ano anterior. Essa é uma aceleração séria.

Aqui está uma matemática rápida sobre a origem do dinheiro em 2025. As fontes primárias de receita estão claramente divididas entre contratos de serviços de longo prazo e vendas de equipamentos, mas o saldo está fortemente voltado para os serviços. Esta é uma distinção crucial para os seus modelos de avaliação, uma vez que as receitas de serviços são normalmente de margem mais elevada e mais previsíveis.

• Receita de Serviços: Gerado US$ 8,215 bilhões no terceiro trimestre de 2025, contribuindo 67.2% do total.
• Receita de Equipamentos: Contabilizado US$ 3,493 bilhões no terceiro trimestre de 2025, ou 28.6% do total.

O segmento de Serviços registou um crescimento homólogo de 24.0% no terceiro trimestre de 2025, enquanto as vendas de equipamentos cresceram ainda mais rápido em 33.2%. O crescimento dos equipamentos é bom, mas o número de serviços é o núcleo do valor do negócio a longo prazo – é o fluxo de anuidades da base instalada de motores a jato. Você está comprando um monopólio de manutenção, honestamente.

A receita da empresa está agora quase inteiramente concentrada nos dois principais segmentos da GE Aerospace: Motores Comerciais e Serviços (CES) e Tecnologias de Defesa e Propulsão (DPT). Esta é a mudança significativa que você precisa mapear. Os spin-offs da GE HealthCare e da GE Vernova significam que o antigo e extenso modelo de negócios desapareceu, e é por isso que o número total de receitas anuais é menor do que nos anos anteriores – é uma entidade menor, mas muito mais lucrativa.

Os projetos de orientação para 2025 continuaram com força nestes segmentos:

O segmento CES, que se concentra na aviação comercial, é a potência, prevendo-se um crescimento das receitas dos adolescentes em 2025, impulsionado por um mercado de viagens aéreas em recuperação e pela necessidade de visitas às lojas (revisões de motores) que foram adiadas durante a pandemia. Esse acúmulo de serviços é um enorme vento favorável. Para um mergulho mais profundo na direção estratégica, você deve revisar o Declaração de missão, visão e valores essenciais da General Electric Company (GE).

O que esta estimativa esconde, ainda, são as contínuas restrições da cadeia de abastecimento, que foram apontadas como um aspecto negativo que limita o crescimento potencial, particularmente nas entregas de Motores Comerciais. Se essas restrições forem aliviadas mais rapidamente do que o esperado, a receita do equipamento poderá surpreender positivamente. Mas, por enquanto, o lado dos serviços é o impulsionador confiável do valor.

Métricas de Rentabilidade

Você quer saber se a General Electric Company (GE) Aerospace está finalmente ganhando dinheiro – lucro real e sustentável – após anos de reestruturação. A resposta curta é sim, e os seus números de 2025 mostram uma mudança decisiva, impulsionada pelo negócio de serviços de margens elevadas. As métricas de rentabilidade da GE Aerospace não estão apenas melhorando; eles agora são líderes do setor.

Para todo o ano de 2025, a GE Aerospace elevou a sua orientação, refletindo esta força operacional. Eles agora esperam que o lucro operacional ajustado fique entre US$ 8,65 bilhões e US$ 8,85 bilhões, acima das previsões anteriores. Este é um sinal claro da confiança da administração e uma recompensa pela separação estratégica da GE HealthCare e da GE Vernova.

Margens Bruta, Operacional e Líquida

Quando olhamos para os últimos doze meses (TTM) de novembro de 2025, as margens contam uma história poderosa de eficiência e poder de precificação. A margem de lucro bruto, que é um bom indicador dos principais preços da indústria e dos serviços, situou-se em aproximadamente 36.5% no terceiro trimestre de 2025, refletindo o valor da sua base instalada de motores a jato.

Descendo na demonstração de resultados, a margem operacional (lucro antes de juros e impostos) é a verdadeira estrela. A margem operacional TTM da GE Aerospace em novembro de 2025 é robusta 19.68%. É aqui que a disciplina de custos e a natureza recorrente e de alto volume das receitas dos seus serviços realmente brilham.

Finalmente, a margem de lucro líquido – o que você realmente leva para casa – alcançada 18.3% em outubro de 2025, um salto significativo em relação aos 15,8% do ano anterior. Essa é uma conversão definitivamente forte de receita em lucro final.

• Margem bruta (3º trimestre de 2025): 36.5%
• Margem operacional (TTM novembro de 2025): 19.68%
• Margem líquida (TTM outubro de 2025): 18.3%

Eficiência Operacional e Comparação do Setor

O núcleo da expansão da margem da GE Aerospace é a sua eficiência operacional, especificamente na gestão de custos e na alavancagem do seu enorme segmento de serviços. Mais de 67% da receita da empresa no terceiro trimestre de 2025 veio de contratos de serviço de longo prazo, manutenção, reparo e revisão (MRO) para sua enorme frota global de motores. Esse fluxo de receita recorrente tem margem inerentemente mais alta do que as vendas de novos equipamentos.

Aqui está uma matemática rápida sobre por que isso é importante: enquanto a indústria aeroespacial e de defesa em geral enfrenta margens cada vez mais estreitas devido a restrições persistentes na cadeia de fornecimento e à inflação, a GE Aerospace está ultrapassando seus pares.

Para fins de contexto, uma margem operacional TTM de quase 20% para um grande fabricante industrial é excelente. Quando você compara a margem operacional TTM da GE Aerospace de 19.68% para um par como a Honeywell, que tem uma margem operacional TTM de 18.73%, você vê que a GE está operando com um pequeno prêmio. Este desempenho se deve em grande parte à estratégia 'FLIGHT DECK' da empresa, que se concentra na melhoria da segurança, qualidade, entrega e custo, nessa ordem.

A tendência é clara: as margens estão a aumentar, e não a diminuir, o que é um feito raro no actual ambiente inflacionário.

O que esta estimativa esconde é o investimento contínuo em motores de próxima geração, como o GE9X, que cria uma redução de custos a curto prazo, mas garante receitas de serviços a longo prazo durante as próximas décadas. As fortes margens de hoje financiam as margens de amanhã. Para uma visão mais completa da situação financeira da empresa, você deve revisar a análise completa em Analisando a saúde financeira da General Electric Company (GE): principais insights para investidores.

Estrutura de dívida versus patrimônio

Você quer saber se a General Electric Company (GE) está se apoiando demais na dívida para alimentar seu crescimento, e a resposta rápida é não; a estrutura financeira da empresa é agora conservadora em comparação com os seus pares, reflectindo um forte foco pós-reestruturação no negócio de margens elevadas da GE Aerospace.

No trimestre de setembro de 2025, a dívida total da General Electric Company era de aproximadamente US$ 20,838 bilhões. Este é um número administrável, especialmente quando você divide a composição. A grande maioria disto é dívida de longo prazo, o que dá à empresa um caminho mais longo para reembolso e planeamento estratégico.

• Obrigação de dívida de longo prazo e arrendamento mercantil: US$ 18,772 bilhões
• Obrigação de dívida de curto prazo e arrendamento mercantil: US$ 2,066 bilhões

Dívida em relação ao patrimônio líquido: uma postura conservadora

A principal medida da alavancagem financeira (quanta dívida é utilizada para financiar activos em relação ao capital próprio) é o rácio Dívida/Capital Próprio (D/E). Para a General Electric Company, o índice D/E para o trimestre encerrado em setembro de 2025 foi de aproximadamente 1.11. Aqui está uma matemática rápida: a dívida total (US$ 20,838 bilhões) dividida pelo patrimônio líquido total (US$ 18,812 bilhões) é igual a 1,11.

Para ser justo, um rácio de 1,11 significa que a empresa tem um pouco mais de dívida do que de financiamento de capital, mas isto é uma melhoria significativa em relação à sua alavancagem histórica e é bastante saudável para um grande interveniente industrial. Para fins de contexto, a relação D/E mediana para a subindústria Aeroespacial e Defesa é de cerca de 1.80. A General Electric Company está definitivamente a operar com uma alavancagem financeira inferior à de muitos dos seus concorrentes, o que geralmente diminui o risco e a volatilidade.

O conservador índice dívida/capital da empresa de 51% também está bem abaixo da média da indústria de 58.3%. Isto sinaliza uma estratégia deliberada para manter a flexibilidade financeira, especialmente após as grandes cisões da GE HealthCare e da GE Vernova. Você pode se aprofundar na nova base de investidores em Explorando o investidor da General Electric Company (GE) Profile: Quem está comprando e por quê?

Atividade recente de capital e força de crédito

A General Electric Company está a equilibrar a sua estrutura de capital através da utilização estratégica da dívida e, ao mesmo tempo, devolvendo agressivamente o capital aos accionistas. Em julho de 2025, por exemplo, a empresa concluiu duas ofertas de renda fixa, emitindo quase US$ 2 bilhões em notas seniores sem garantia. Esta emissão de dívida apoia a flexibilidade financeira e iniciativas de crescimento, especialmente no principal segmento aeroespacial.

Esta abordagem ponderada à alavancagem foi reconhecida pelas agências de notação de crédito. Em março de 2025, a S&P Global Ratings elevou a classificação de crédito de emissor de longo prazo da General Electric Company para 'A-' de 'BBB+'. Esta atualização reflete o forte desempenho operacional e as expectativas de que a empresa manterá a alavancagem da dívida abaixo de 2x.

O equilíbrio é claro: a General Electric Company sente-se confortável em adicionar dívida para fins estratégicos, mas também está empenhada no financiamento de capital e no retorno dos accionistas. A orientação da administração para 2025 inclui níveis de dividendos e recompra de ações que podem exceder o fluxo de caixa livre em aproximadamente US$ 2 bilhões, demonstrando um forte compromisso com o retorno de capital aos acionistas.

Liquidez e Solvência

Você está olhando para a General Electric Company (GE) agora, pós-spinoffs, e fazendo a pergunta certa: pode o negócio principal, principalmente a GE Aerospace, cobrir suas obrigações de curto prazo? A resposta curta é sim, mas a liquidez profile é restrito e depende fortemente de uma forte geração de caixa, e não apenas de ativos no balanço.

Os principais índices de liquidez da General Electric Company (GE) em setembro de 2025 mostram um quadro misto. O Razão Atual, que compara ativos circulantes com passivos circulantes, está em uma posição apertada 1.08. Isso significa que a empresa tem pouco mais de um dólar em ativos de curto prazo para cada dólar de dívida de curto prazo com vencimento no ano. Embora tecnicamente acima da marca crítica de 1,0, é notavelmente inferior à mediana da indústria de 1,88, o que é um sinal de alerta.

Quando você retira o estoque - que pode demorar para ser convertido em dinheiro - para observar o Proporção Rápida (ou proporção de teste ácido), o número cai para aproximadamente 0.76. Esta é a verdadeira conclusão: sem vender inventário, a General Electric Company (GE) não pode cobrir todas as suas obrigações imediatas. Isso é comum para fabricantes pesados, mas significa que gerenciar esse pipeline de estoque é definitivamente crucial. É um índice baixo, mas que uma empresa com fluxo de caixa forte e previsível pode administrar.

Tendências de capital de giro e fluxo de caixa

A tendência do capital de giro da General Electric Company (GE) mostra que administrar o ciclo operacional é um desafio constante. Para os últimos doze meses (TTM) encerrados em setembro de 2025, a mudança no capital de giro foi um uso de caixa, especificamente -US$ 812 milhões. Esta variação negativa significa que o crescimento dos activos como inventários ou contas a receber ultrapassou o crescimento dos passivos como contas a pagar, consumindo dinheiro das operações.

Mas aqui está o ponto forte: a demonstração do fluxo de caixa é robusta. A capacidade da empresa de gerar caixa a partir de suas principais atividades comerciais - o Fluxo de caixa operacional (OCF)-é muito forte, chegando em US$ 7.553 milhões para o TTM encerrado em setembro de 2025. Este OCF é o motor que compensa os índices de balanço patrimoniais apertados.

Aqui está uma matemática rápida sobre os movimentos do fluxo de caixa (TTM setembro de 2025, em milhões de dólares):

O Fluxo de Caixa de Investimento é um uso líquido de caixa, principalmente devido a despesas de capital (CapEx) de US$ 1.109 milhões, o que é necessário para manter e expandir a base de produção de alta tecnologia. Isso é um gasto saudável. Do lado do financiamento, a General Electric Company (GE) está a devolver activamente capital aos accionistas, incluindo um recente dividendo trimestral de $0.36 por ação paga em outubro de 2025.

Riscos e oportunidades de curto prazo

O principal risco de liquidez é o baixo Quick Ratio de 0.76. Se ocorresse uma perturbação importante e inesperada na cadeia de abastecimento ou uma queda súbita na procura dos clientes, a empresa dependeria fortemente das suas reservas de caixa e linhas de crédito para saldar a sua dívida de curto prazo. A boa notícia é que a empresa tem se concentrado em fortalecer seu balanço e manter um saldo de caixa saudável. Embora as operações principais sejam sólidas, você deve sempre monitorar o Declaração de missão, visão e valores essenciais da General Electric Company (GE). compreender a direcção estratégica que sustenta esta estabilidade financeira.

A oportunidade é a enorme escala do fluxo de caixa operacional. O US$ 7,55 bilhões no OCF proporciona uma margem significativa e flexibilidade para o reembolso da dívida, CapEx estratégico e retornos aos acionistas, tornando os baixos rácios correntes menos um problema de solvência e mais um desafio de gestão de capital de giro. A empresa está gerando caixa suficiente para autofinanciar seu crescimento e administrar suas obrigações.

Próximo passo: Verifique o calendário de vencimento da dívida para os próximos 12-18 meses para garantir que o FCO é suficiente para cobrir quaisquer pagamentos de capital grandes e iminentes.

Análise de Avaliação

Você está olhando para a General Electric Company (GE) depois de uma grande recuperação, e a questão central é simples: ela está supervalorizada ou o mercado está finalmente avaliando a separação de negócios bem-sucedida? A resposta curta é que as métricas de avaliação tradicionais sugerem que a General Electric Company é cara, mas o consenso dos analistas aponta para uma forte “Compra”, sinalizando que o crescimento futuro e a mudança estratégica são os verdadeiros impulsionadores aqui.

A ação teve um ano impressionante. O preço das ações, parado $290.62 no final de novembro de 2025, está acima de 60% nos últimos 12 meses, subindo de um mínimo de 52 semanas de $159.36 para um alto de $316.67. Esse tipo de impulso não sai barato e os múltiplos de avaliação refletem esse otimismo.

Aqui está uma matemática rápida sobre os principais índices de avaliação da General Electric Company no ano fiscal de 2025:

• Relação preço/lucro (P/E): O P/L final é alto em aproximadamente 38.19. Para contextualizar, a média dos seus pares da indústria é de cerca de 38,9x, pelo que a General Electric Company está a negociar em linha com o seu setor de rápido crescimento, mas bem acima do mercado mais amplo.
• Relação preço/reserva (P/B): Isso é impressionante 16.30. Para ser justo, este rácio é muitas vezes menos útil para conglomerados industriais que passam por uma transformação massiva, mas sinaliza claramente que está a ser pago um enorme prémio sobre o valor patrimonial líquido da empresa.
• Valor da Empresa em relação ao EBITDA (EV/EBITDA): Este múltiplo fica em torno de 28.00. Este é outro número elevado, sugerindo que o valor total da empresa (capital próprio mais dívida, menos caixa) é elevado em relação ao seu proxy de fluxo de caixa operacional (lucro antes dos juros, impostos, depreciação e amortização).

Honestamente, uma análise de fluxo de caixa descontado (DCF) sugere que as ações podem estar sobrevalorizadas em até 54.0%, com um valor justo calculado de cerca de $200.56 por ação. O que esta estimativa esconde, contudo, é o valor total e sem risco das entidades recentemente separadas, que é o que o mercado está a antecipar.

A história dos dividendos é simples: a General Electric Company está a dar prioridade ao reinvestimento e à solidez do balanço em detrimento de um pagamento elevado. O dividendo anual é modesto em $1.44 por ação, traduzindo-se em um baixo rendimento de dividendos de cerca de 0.48%. A taxa de pagamento é muito conservadora em torno de 17.08%, o que significa que existe uma capacidade significativa para aumentos futuros assim que a reestruturação estiver concluída, mas, por enquanto, trata-se de um stock de crescimento e não de um jogo de rendimento.

Ainda assim, Wall Street está esmagadoramente otimista. A classificação de consenso dos analistas é uma forte 'Compra'. De todos os analistas que cobrem as ações, uma maioria substancial (cerca de 83%) recomendo comprar. O preço-alvo mediano é definido em $345.00, implicando uma sólida alta de dois dígitos em relação ao preço atual. O mercado aposta nas melhorias operacionais e no foco claro do novo e ágil Declaração de missão, visão e valores essenciais da General Electric Company (GE).

Portanto, a acção é clara: se acreditarmos no poder de gerar lucros a longo prazo das empresas focadas no sector aeroespacial e energético, o preço actual é simplesmente o custo de entrada para um líder industrial de elevado crescimento. Se você é um investidor de valor focado apenas nos lucros acumulados, você achará que é muito rico.

Fatores de Risco

Estamos a olhar para a General Electric Company (GE) após a sua reestruturação massiva e, embora a nova GE Aerospace esteja a voar alto, os riscos não desapareceram – apenas se tornaram mais concentrados. A maior ameaça a curto prazo não é a falta de procura, mas sim o esforço operacional para atendê-la, além de uma avaliação premium que deixa pouca margem para erros. Honestamente, o mercado está precificando a perfeição agora.

O principal desafio é que a empresa está agora fortemente dependente da aviação comercial, com serviços que representam aproximadamente 70% de sua base de receita, de acordo com o 3º trimestre de 2025 10-Q. Esta diversificação reduzida significa que qualquer choque na procura global de viagens aéreas, como um grande evento geopolítico ou um súbito abrandamento económico, afetará os resultados financeiros com muito mais força do que quando a empresa era um conglomerado em expansão.

Riscos Externos: Ventos Adversos Macro e Geopolíticos

O ambiente macroeconómico é um obstáculo constante, especialmente a inflação e as taxas de juro. Os custos mais elevados dos factores de produção continuam a comprimir as margens na indústria transformadora. Por exemplo, a antiga GE Vernova estimou o impacto das tarifas e da inflação resultante na sua orientação para 2025 em aproximadamente US$ 300 milhões a US$ 400 milhões, líquido de ações mitigadoras. A própria GE Aerospace estimou um impacto potencial de US$ 500 milhões do aumento das tarifas no início de 2025.

Além disso, não se esqueça do cenário geopolítico. O conflito em curso na Rússia-Ucrânia, as tensões no Médio Oriente e o potencial de escalada de sanções ou tarifas entre os EUA e a China ameaçam as cadeias de abastecimento globais e a procura de motores e serviços pelos clientes.

• A inflação aumenta os custos de empréstimos e de insumos.
• Eventos geopolíticos podem interromper instantaneamente pedidos importantes de clientes.
• O risco de recessão tem impacto direto na procura de viagens aéreas.

Riscos de Execução Operacional e Financeira

O risco mais imediato é a execução operacional, especificamente a estabilidade da cadeia de abastecimento. Apesar dos sólidos resultados do terceiro trimestre de 2025 – com receitas de 12,18 mil milhões de dólares e rendimento líquido de 2,16 mil milhões de dólares – as restrições persistentes na cadeia de abastecimento continuam a ser o maior risco a curto prazo. A empresa está indo bem, mas ainda está lutando para lançar peças.

Aqui está uma matemática rápida sobre a pressão: a margem operacional da GE Aerospace no terceiro trimestre de 2025 foi de 18,9%, um declínio de 20,3% no mesmo trimestre do ano passado. Esta compressão das margens é impulsionada por maiores investimentos e custos mais elevados para aumentar a produção e melhorar a disponibilidade de materiais, o que é uma despesa necessária, mas que prejudica a rentabilidade a curto prazo.

Outro risco estratégico é a sustentabilidade a longo prazo das margens de serviço do programa de motores LEAP até 2028, um tópico que foi o principal foco na teleconferência de resultados do terceiro trimestre. A empresa está investindo pesadamente na durabilidade do LEAP para mitigar isso, mas é um compromisso de longo prazo que requer capital definitivamente sustentado.

O mercado tem grandes expectativas, o que se reflete na valorização. Em outubro de 2025, o índice preço/lucro (P/E) da GE era de 40,4x, significativamente superior à média do grupo de pares mais próximo de 26,5x. Essa avaliação premium significa que qualquer passo em falso na execução – como um atraso em um programa importante de motor ou um problema de qualidade – pode levar a uma correção acentuada.

Estratégias de mitigação: o plano da cabine de comando

A General Electric Company (GE) está mitigando ativamente esses riscos por meio de seu modelo operacional enxuto proprietário, FLIGHT DECK, que se concentra na melhoria contínua e na priorização de resultados. A estratégia é simples: controle o que puder. A empresa aumentou com sucesso a entrada de materiais de fornecedores prioritários em mais de 35% ano após ano no terceiro trimestre de 2025, o que aborda diretamente o gargalo da cadeia de abastecimento. Eles também estão fazendo investimentos contínuos em produtos de próxima geração e na durabilidade do motor LEAP para garantir futuros fluxos de receita do mercado de reposição.

Se você quiser se aprofundar na reação do mercado a esses fatores, você pode ler Explorando o investidor da General Electric Company (GE) Profile: Quem está comprando e por quê?

Oportunidades de crescimento

Você precisa de um mapa claro do futuro da General Electric Company (GE), e não apenas de uma recapitulação histórica. A principal conclusão é que o crescimento da empresa em 2025 é definitivamente impulsionado pela execução bem-sucedida da sua divisão estratégica, concentrando-se em dois setores de elevada margem e elevada procura: GE Aerospace e GE Vernova. Este foco se traduz em projeções financeiras fortes e específicas para o ano.

Aqui está uma matemática rápida sobre a perspectiva combinada: a General Electric Company (GE) elevou sua previsão de lucro por ação (EPS) ajustado para o ano inteiro para uma faixa de US$ 6,00 a US$ 6,20, acima da estimativa anterior de US$ 5,60 para US$ 5,80. Além disso, espera-se que o fluxo de caixa livre ajustado (FCF) fique entre US$ 7,1 bilhões e US$ 7,3 bilhões. É um salto significativo e tem tudo a ver com a força das duas novas entidades.

GE Aerospace: Domínio e Defesa do Mercado Pós-Venda

O negócio de motores, GE Aerospace, está posicionado para um crescimento sustentado devido à recuperação das viagens aéreas comerciais e à sua enorme base instalada. A verdadeira vantagem competitiva aqui são os serviços de reposição, que são manutenção, reparo e revisão (MRO). Este é um fluxo de receita recorrente e de alta margem, com uma carteira de serviços comerciais que já excede US$ 140 bilhões.

A empresa espera crescimento da receita ajustada em 2025 no faixa baixa de dois dígitos, e o lucro operacional ajustado deverá ficar entre US$ 7,8 bilhões e US$ 8,2 bilhões. Este crescimento está a ser travado com grandes negócios, como o acordo de Novembro de 2025 com a flydubai para 60 motores GEnx-1B para sua nova frota de fuselagem larga, e o contrato da Emirates para 130 motores GE9X de próxima geração. O modelo operacional enxuto proprietário 'FLIGHT DECK' está ajudando-os a executar esse enorme backlog e a impulsionar eficiências operacionais.

• Pendências do motor: encerrado US$ 140 bilhões em serviços comerciais.
• Inovação chave: Materiais avançados como compósitos de matriz cerâmica para durabilidade do motor.
• Vitória na defesa: até US$ 5 bilhões contrato da Força Aérea dos EUA para motores F110.

GE Vernova: Impulsionando a transição energética da IA

A GE Vernova, spin-off da tecnologia energética, está a explorar uma das tendências mais poderosas a curto prazo: a procura sem precedentes de energia proveniente da inteligência artificial (IA) e da infraestrutura de centros de dados. Esta é uma enorme oportunidade de expansão de mercado.

A empresa elevou sua orientação de receita para o ano de 2025 para uma série de US$ 36 bilhões a US$ 37 bilhões. O seu foco estratégico nas turbinas a gás e na electrificação está a dar frutos. Por exemplo, a carteira de equipamentos do segmento Gas Power e os acordos de reserva de slots cresceram sequencialmente no terceiro trimestre de 2025 para 62 gigawatts (GW). O segmento de Eletrificação também está a registar um aumento, com a sua carteira de equipamentos a aumentar em US$ 6,5 bilhões acumulado do ano para aproximadamente US$ 26 bilhões. Eles também estão comprometidos com a inovação, planejando um projeto aproximadamente Aumento de 20 por cento em gastos com pesquisa e desenvolvimento (P&D) em 2025.

O que esta estimativa esconde é a visibilidade a longo prazo proporcionada pela sua grande e rígida base de contratos. Um acordo histórico de várias décadas para a produção de energia, assinado com o Iraque em Novembro de 2025, reforça este fluxo de receitas a longo prazo. Este é um negócio com décadas de visibilidade de receita. Se quiser se aprofundar no quadro financeiro completo, você pode conferir a análise completa em Analisando a saúde financeira da General Electric Company (GE): principais insights para investidores.

Próximo passo: Os gestores de carteira devem testar imediatamente os seus modelos de avaliação utilizando o topo de gama do lucro por ação de US$ 6,20 e US$ 7,3 bilhões de FCF orientação para a General Electric Company (GE) avaliar a vantagem potencial da execução acelerada da estratégia de duas empresas.