(AMP): História, Propriedade, Missão, Como Funciona & Ganha dinheiro

Como é que um gigante dos serviços financeiros como a Ameriprise Financial, Inc. mantém a sua vantagem competitiva quando as margens de caixa dos clientes estão sob pressão, e ainda assim proporciona um crescimento recorde de activos aos seus accionistas?

Você precisa entender o motor que impulsiona seu sucesso, especialmente como seu segmento de consultoria e gestão de patrimônio gerou US$ 3,0 bilhões em receitas operacionais líquidas ajustadas no terceiro trimestre de 2025, contribuindo para um recorde de US$ 1,7 trilhão em ativos totais de clientes sob gestão, administração e consultoria (AUMA&A). Esse é um número enorme.

Definitivamente mapearemos a história de 130 anos e o modelo de negócios central que lhes permite alcançar o melhor retorno operacional ajustado sobre o patrimônio líquido (ROE) da categoria, de aproximadamente 53%, mesmo enquanto navegam nas correntes de mudança do setor de gestão de patrimônio.

História da Ameriprise Financial, Inc.

Quando você olha para uma potência financeira como a Ameriprise Financial, você não está olhando apenas para uma empresa pública de 20 anos; estamos diante de um legado que começou há mais de um século, construído com base na simples ideia de tornar o investimento acessível aos americanos comuns. A história da empresa é uma história de reinvenção contínua, desde a venda de certificados de investimento até se tornar uma líder global diversificada em gestão de ativos e riqueza.

Dado o cronograma de fundação da empresa

As raízes profundas da empresa remontam ao final do século XIX, começando com um esforço popular para fornecer segurança financeira à classe média. Esse foco inicial em economias conservadoras e de longo prazo definiu o tom definitivamente centrado no cliente que ainda hoje define o negócio.

Ano estabelecido

1894, originalmente como Sindicato de Investidores.

Localização original

Mineápolis, Minnesota.

Membros da equipe fundadora

John Elliott Tappan.

Capital inicial/financiamento

A empresa começou com um esforço popular, supostamente levantando capital fazendo com que 1.000 indivíduos investissem US$ 5 cada. Isso representa um total de apenas US$ 5.000 para lançar o que se tornaria um enorme empreendimento financeiro.

Dados os marcos de evolução da empresa

A jornada do Investors Syndicate para a Ameriprise Financial, Inc. envolveu três grandes mudanças de identidade corporativa, cada uma delas um movimento estratégico para capturar uma oportunidade de mercado mais ampla ou para obter independência.

Dados os momentos transformadores da empresa

Os momentos mais transformadores da empresa tiveram menos a ver com pequenos ajustes e mais com decisões ousadas e estruturais que redefiniram o seu modelo de negócio e a sua solidez financeira. A cisão de 2005 foi a maior, mas o seu crescimento subsequente e a disciplina financeira foram igualmente importantes.

A cisão criou uma empresa focada em consultoria, o que levou a uma escala impressionante. A partir do terceiro trimestre do 2025 ano fiscal, a Ameriprise Financial atingiu um recorde de US$ 1,7 trilhão em Ativos sob gestão, administração e assessoria (AUMA). Esse tipo de crescimento não acontece por acaso.

• A Independência de 2005: A cisão da American Express, uma das maiores da história dos EUA, permitiu à Ameriprise Financial concentrar-se totalmente na sua proposta de valor central: aconselhamento financeiro abrangente sobre vendas de produtos.
• Navegando na crise de 2008: Ao contrário de muitos concorrentes, a Ameriprise Financial recusou a oferta de assistência financeira do governo dos EUA durante a Grande Recessão, demonstrando um balanço forte e uma estratégia disciplinada de gestão de risco.
• Retorno Estratégico de Capital em 2025: A empresa continua priorizando o valor para o acionista, retornando US$ 842 milhões em capital aos acionistas no terceiro trimestre de 2025 sozinho, reforçando a sua sólida base financeira.
• Foco na Inovação: A empresa foi nomeada uma das empresas mais inovadoras da América em 2025 pela Fortune, reconhecendo seus investimentos em tecnologia e processos para aprimorar a experiência do cliente e a produtividade do consultor.

O desempenho financeiro da empresa em 2025 reflete esse foco estratégico, com a receita líquida operacional ajustada do terceiro trimestre aumentando 9% para US$ 4,7 bilhões, impulsionado pelo crescimento dos ativos e pela forte atividade dos clientes. Esta resiliência e foco são fundamentais para compreender a posição atual da empresa no mercado. Para um mergulho mais profundo na situação financeira atual da empresa, você deve verificar Dividindo a saúde financeira da Ameriprise Financial, Inc. (AMP): principais insights para investidores.

Estrutura de propriedade da Ameriprise Financial, Inc.

é esmagadoramente controlada por investidores institucionais, o que é típico de uma grande empresa de serviços financeiros estabelecida, mas esta concentração significa que o preço das suas ações é altamente sensível às suas decisões comerciais coletivas.

A empresa opera como uma entidade de capital aberto, o que significa que as suas ações estão disponíveis para compra pelo público em geral no mercado aberto, mas a grande maioria do seu capital é detida por grandes empresas de investimento como Vanguard Group Inc.

Status atual da Ameriprise Financial, Inc.

(AMP) é uma empresa de capital aberto listada na Bolsa de Valores de Nova York (NYSE) sob o símbolo AMP.

Em novembro de 2025, a empresa comandava uma capitalização de mercado substancial de aproximadamente US$ 43,18 bilhões, refletindo a sua posição como prestador diversificado de serviços financeiros.

Este estatuto público garante elevados níveis de supervisão e divulgação regulamentares, o que é crucial para uma empresa que gera receitas significativas provenientes da gestão de património e de ativos.

Análise de propriedade da Ameriprise Financial, Inc.

A estrutura de propriedade é fortemente inclinada para os detentores institucionais, o que lhes confere uma influência significativa sobre questões de governação, tais como eleições para conselhos de administração e grandes ações empresariais. Por exemplo, só os 13 principais acionistas possuem coletivamente mais de 51% da empresa.

Aqui está uma matemática rápida sobre quem é o dono da empresa, com base nos dados mais recentes do ano fiscal de 2025:

Se você quiser se aprofundar nos fundos e instituições específicos que impulsionam essa propriedade, você pode conferir Explorando o investidor Ameriprise Financial, Inc. Profile: Quem está comprando e por quê?

Liderança da Ameriprise Financial, Inc.

A empresa é dirigida por uma equipa de liderança experiente e experiente, estando o CEO no cargo há mais de duas décadas, proporcionando estabilidade, mas também levantando questões sobre o planeamento de sucessão.

O mandato médio da equipe de gestão é longo 14,8 anos, demonstrando profundo conhecimento operacional.

• Jim Cracchiolo: Presidente e Diretor Executivo (CEO), nomeado em setembro de 2005. Sua remuneração anual total é substancial em US$ 28,14 milhões, sendo a grande maioria proveniente de bônus e opções de ações, alinhando seus incentivos com o retorno aos acionistas.
• Propriedade Executiva: O CEO possui diretamente 0.12% das ações da empresa, avaliadas em aproximadamente US$ 52,04 milhões, que é uma aposta concreta no desempenho do negócio.
• Adição recente da placa: O conselho nomeou recentemente Liane J. Pelletier como nova diretora, a partir de 12 de novembro de 2025, para trazer novos conhecimentos em estratégia corporativa e tecnologia.

O que esta estimativa esconde é o potencial de pressão institucional, uma vez que alguns grandes fundos poderiam forçar uma mudança estratégica, apesar da gestão de longa data.

Missão e Valores da Ameriprise Financial, Inc.

A base cultural da Ameriprise Financial é construída sobre um propósito claro: incutir confiança financeira nos clientes, que é apoiada por uma visão de ser a marca mais respeitada e referenciada do setor.

Este compromisso vai além do lucro puro, concentrando-se num modelo centrado no cliente que os ajudou a gerir, administrar e aconselhar 1,6 biliões de dólares em ativos no final de 2025.

Objetivo principal da Ameriprise Financial

O objetivo principal da empresa é fornecer consultoria e soluções personalizadas, garantindo que os clientes tenham um forte senso de segurança em relação ao seu dinheiro. A honestidade, para ser justo, é o que os mantém líderes em planejamento financeiro há mais de 130 anos.

Declaração oficial de missão

A declaração de missão é direta e empática, definindo o papel central da empresa na vida das pessoas:

• Para ajudar as pessoas a se sentirem confiantes sobre seu futuro financeiro.

Esta missão leva os aproximadamente 10.000 consultores financeiros da empresa a oferecer uma abordagem abrangente, razão pela qual a satisfação do cliente é consistentemente avaliada em 4,9 em 5.

Declaração de visão

A declaração de visão estabelece um padrão elevado para a percepção e o crescimento do mercado através da confiança, e não apenas da escala:

• Ser a marca de serviços financeiros mais respeitada e referenciada.

Alcançar esta visão requer solidez financeira sustentada; por exemplo, a Ameriprise Financial informou que o lucro operacional ajustado por ação diluída do terceiro trimestre de 2025 aumentou 22%, para US$ 9,87, mostrando sua capacidade de executar a estratégia. Você pode se aprofundar nesse desempenho aqui: Dividindo a saúde financeira da Ameriprise Financial, Inc. (AMP): principais insights para investidores.

Slogan/slogan financeiro da Ameriprise

A empresa utiliza uma plataforma de marca que enfatiza o valor de seu relacionamento de consultoria, o que é definitivamente uma jogada inteligente em um mercado lotado.

• Plataforma de marca primária: Conselhos que valem a pena falar®.
• Promessa da marca: Moldamos soluções financeiras para toda a vida®.

Os seus valores fundamentais são os guias operacionais para cumprir esta promessa, garantindo que cada interação seja fundamentada em princípios:

• Foco no cliente: Atender às necessidades do cliente é a principal prioridade.
• Integridade Sempre: Manter os mais altos padrões em todas as ações.
• Excelência em tudo o que fazemos: Fornecendo serviços de classe mundial e soluções inovadoras.
• Respeito pelos indivíduos e pelas nossas comunidades: Valorizar uma cultura inclusiva e um impacto comunitário.

(AMP) Como funciona

opera como uma empresa de serviços financeiros diversificados que gera valor principalmente ao fornecer soluções personalizadas e orientadas por aconselhamento em gestão de patrimônio, gestão de ativos e seguros. A principal estratégia da empresa é conectar sua rede de consultores financeiros a uma plataforma robusta de produtos proprietários e de terceiros, ganhando dinheiro por meio de taxas recorrentes baseadas em ativos e receitas transacionais.

Portfólio de produtos/serviços da Ameriprise Financial

A empresa está estruturada em torno de três segmentos principais, cada um visando uma necessidade financeira específica com produtos sob medida, razão pela qual seus ativos totais sob gestão, administração e consultoria atingiram um recorde de aproximadamente US$ 1,7 trilhão no terceiro trimestre de 2025.

Estrutura Operacional da Ameriprise Financial

O sucesso operacional da Ameriprise Financial depende da sua capacidade de dimensionar o seu modelo de aconselhamento, mantendo ao mesmo tempo um controlo rigoroso dos custos, o que é definitivamente um desafio num mercado competitivo. O processo de criação de valor da empresa é uma estrutura disciplinada e de várias etapas:

• Aquisição de clientes centrada em consultores: A empresa recruta e apoia uma grande rede de mais de 10,000 consultores financeiros que atuam como principais gerentes de relacionamento com o cliente. Este modelo impulsiona o crescimento dos ativos de clientes, que totalizaram aproximadamente US$ 1,1 trilhão no segmento de consultoria e gestão de patrimônio no terceiro trimestre de 2025.
• Distribuição de produtos proprietários e de terceiros: Os consultores utilizam as ferramentas de planeamento financeiro da empresa para recomendar soluções, que incluem produtos proprietários da Columbia Threadneedle Investments e RiverSource, além de uma seleção selecionada de produtos externos. Este modelo de fonte dupla garante a escolha e captura taxas de consultoria e receitas de fabricação de produtos.
• Eficiência baseada na tecnologia: A Ameriprise Financial está investindo em transformação operacional e melhorias digitais para melhorar a experiência do cliente e a produtividade do consultor. Esse foco resultou em um 3% melhoria nas despesas gerais e administrativas no 3º trimestre de 2025, demonstrando forte disciplina de despesas.
• Geração de receita: A empresa gera receitas principalmente a partir de taxas baseadas em ativos (taxas de consultoria e administração), além de receitas transacionais (comissões de corretagem) e receitas líquidas de investimentos provenientes de saldos de caixa de clientes. A receita líquida operacional ajustada para o terceiro trimestre de 2025 foi um forte US$ 4,7 bilhões.

Vantagens estratégicas da Ameriprise Financial

O sucesso de mercado da empresa se resume a algumas vantagens claras e repetíveis que os concorrentes lutam para igualar. Você precisa de um modelo diferenciado para gerar um retorno operacional ajustado sobre o patrimônio próximo 53%, como a Ameriprise fez no terceiro trimestre de 2025.

• Modelo de negócios diversificado: A combinação de um negócio de gestão de património com margens elevadas e orientado por aconselhamento e um gestor de activos global (Columbia Threadneedle Investments) proporciona estabilidade ao longo dos ciclos de mercado. Quando um segmento enfrenta ventos contrários, o outro frequentemente compensa.
• Escala e retorno de capital: A empresa gera consistentemente um fluxo de caixa livre significativo. Somente no terceiro trimestre de 2025, a Ameriprise voltou US$ 842 milhões aos acionistas, representando 87% de lucros operacionais ajustados, o que é um sinal poderoso de solidez financeira e disciplina de capital.
• Proposta de valor do consultor: A Ameriprise atrai e retém consultores financeiros experientes, oferecendo uma plataforma sólida, suporte de alta qualidade e uma estrutura de pagamento competitiva. Na luta altamente competitiva pelo talento, este é um activo crucial a longo prazo.
• Planejamento Centrado no Cliente: A reputação de longa data da empresa em planejamento financeiro, evidenciada por sua abordagem proprietária de Aposentadoria Confiante, posiciona-a como um parceiro confiável e não apenas como um vendedor de produtos. Esse foco em aconselhamento holístico impulsiona a retenção de clientes e relacionamentos mais profundos.

Para entender a base de sua abordagem que prioriza o cliente, revise seus Declaração de missão, visão e valores essenciais da Ameriprise Financial, Inc.

(AMP) Como ganha dinheiro

gera a grande maioria de suas receitas cobrando taxas sobre o enorme conjunto de ativos de clientes que administra e aconselha, além da receita de seus produtos de seguros e anuidades.

O modelo de negócios é fundamentalmente baseado em taxas, o que significa que sua saúde financeira está diretamente ligada ao desempenho dos mercados acionários globais e dos EUA e à sua capacidade de atrair e reter ativos de clientes sob gestão, administração e consultoria (AUMA), que atingiram um recorde de US$ 1,7 trilhão no terceiro trimestre de 2025.

Detalhamento da receita da Ameriprise Financial

A empresa opera em três segmentos principais de geração de receita. A tabela abaixo apresenta a composição proporcional da Receita Líquida Operacional Ajustada do terceiro trimestre do exercício social de 2025, que totalizou US$ 4,7 bilhões.

Aqui está a matemática rápida: Advice & Wealth Management é o mecanismo de receita claro, contribuindo US$ 3,0 bilhões no terceiro trimestre de 2025. A soma das receitas do segmento é, na verdade, superior ao total líquido reportado, o que é normal para um conglomerado financeiro devido às eliminações entre segmentos e ao prejuízo líquido do segmento Corporativo e Outros.

Economia Empresarial

A economia da Ameriprise Financial é altamente sensível aos movimentos do mercado e aos ciclos de taxas de juro, mas a sua estrutura diversificada oferece uma almofada. O negócio principal baseia-se em fluxos de receitas recorrentes e previsíveis provenientes de taxas, o que constitui um modelo forte.

• Assessoria e gestão de patrimônio (AWM): Este segmento é principalmente um modelo de taxa por serviço. Ele gera receitas de taxas baseadas em ativos em contas de corretagem e consultoria de clientes (como contas finais), além de receitas transacionais de comissões e taxas de distribuição. A taxa de comissão sobre os ativos do cliente é a métrica principal aqui.
• Gestão de Ativos (AM): A receita é derivada de taxas de administração, que são uma porcentagem dos ativos sob gestão (AUM). Embora o segmento tenha registado saídas líquidas de US$ 3,4 bilhões no terceiro trimestre de 2025, seu lucro operacional ajustado antes dos impostos ainda aumentou em 6%, demonstrando o benefício da valorização do mercado acionário e do rígido controle de despesas.
• Soluções de Aposentadoria e Proteção (RPS): Este segmento, que inclui seguros de vida e anuidades da RiverSource, obtém receitas de prêmios, encargos de apólices e ganhos de spread (a diferença entre o que a empresa ganha em sua carteira de investimentos e o que credita aos segurados). Este segmento é um dos principais beneficiários de fortes rendimentos de juros no actual ambiente de taxas, impulsionando a sua 13% crescimento da receita no terceiro trimestre de 2025.

O modelo integrado é definitivamente um ponto forte, com a AWM atuando como distribuidor exclusivo das soluções RiverSource, o que ajuda a aumentar a retenção de clientes por um fator significativo. Você pode ler mais sobre o foco deles aqui: Declaração de missão, visão e valores essenciais da Ameriprise Financial, Inc.

Desempenho financeiro da Ameriprise Financial

As métricas financeiras da empresa no terceiro trimestre de 2025 mostram um negócio altamente lucrativo e eficiente em termos de capital, focado em devolver valor aos acionistas.

• EPS operacional ajustado (lucro por ação): O EPS operacional ajustado do terceiro trimestre de 2025 foi $9.87, marcando um robusto 22% aumentar ano após ano. Este é um ótimo sinal de alavancagem operacional.
• Retorno sobre o patrimônio líquido (ROE): O retorno operacional ajustado sobre o patrimônio líquido (ROE) excluindo Outro Rendimento Abrangente Acumulado (AOCI) foi excepcionalmente forte em 52.8% no terceiro trimestre de 2025, refletindo a excelente eficiência na aplicação de capital.
• Produtividade do consultor: A receita líquida operacional média ajustada por consultor nos últimos 12 meses atingiu um novo máximo de US$ 1,1 milhão, para cima 10%. Este é um indicador crítico da saúde e eficácia do segmento de Advice & Wealth Management.
• Retorno de capital: Ameriprise Financial retornou US$ 842 milhões aos acionistas apenas no terceiro trimestre, representando 87% de seus lucros operacionais ajustados, ressaltando seu compromisso com o valor para os acionistas.

O que esta estimativa esconde são as saídas líquidas persistentes no negócio de Gestão de Ativos, que, embora melhorem sequencialmente, ainda requerem atenção estratégica, apesar do forte crescimento dos lucros antes de impostos. A capacidade da empresa de recrutar consultores experientes, com 90 ingressar no terceiro trimestre de 2025 é uma oportunidade importante de curto prazo para sustentar a trajetória de crescimento da AWM.

Posição de mercado e perspectivas futuras da Ameriprise Financial, Inc.

está firmemente posicionada como uma potência nos setores de gestão de patrimônio e gestão de ativos dos EUA, demonstrando forte impulso com um recorde de US$ 1,7 trilhão em ativos totais sob gestão, administração e consultoria (AUA) no terceiro trimestre de 2025. Esse crescimento, juntamente com o lucro operacional ajustado do terceiro trimestre de 2025 por ação diluída de US$ 9,87, sinaliza uma trajetória clara de capitalização na demanda por consultoria financeira personalizada para clientes ricos.

Cenário Competitivo

A empresa compete ferozmente em dois mercados distintos, mas complementares: o segmento de consultoria e gestão de patrimônio de alto contato e o negócio de gestão de ativos em escala global (Columbia Threadneedle). Sua principal vantagem é o modelo integrado – a capacidade de oferecer planejamento financeiro abrangente e produtos de investimento proprietários sob o mesmo teto. Aqui está uma matemática rápida em escala: o AUA total da Ameriprise de US$ 1,7 trilhão é significativo, mas opera à sombra dos gigantes do setor.

Oportunidades e Desafios

Você precisa mapear o que está por vir, então aqui estão as forças de curto prazo em jogo. A Ameriprise está definitivamente focada na expansão de seu segmento de consultoria e gestão de patrimônio de alta margem, que gerou lucros operacionais ajustados antes de impostos de US$ 881 milhões no terceiro trimestre de 2025. Mas ainda assim, o negócio global de gestão de ativos enfrenta fortes ventos contrários devido às tendências de investimento passivo e à compressão de taxas.

Posição na indústria

A Ameriprise Financial mantém uma posição diferenciada, situando-se confortavelmente entre a enorme escala de gestores de ativos puros, como a BlackRock, e as divisões de riqueza institucional de alto nível de bancos de grande porte, como o Morgan Stanley. O ponto forte do escritório é o foco no cliente assessorado, apoiado por uma grande rede de mais de 10.000 consultores de marca. Este modelo permite-lhes impulsionar uma forte produtividade dos consultores, com a receita líquida operacional ajustada por consultor atingindo um novo máximo de 1,1 milhões de dólares (últimos 12 meses até ao primeiro trimestre de 2025).

• Dominante em planejamento financeiro: líder de longa data em planejamento e consultoria financeira nos EUA.
• Forte rentabilidade: A margem operacional ajustada antes dos impostos para consultoria e gestão de patrimônio foi de 29,5% no terceiro trimestre de 2025.
• Escala de gestão de ativos: Columbia Threadneedle é um player global em escala, gerenciando US$ 714 bilhões em ativos sob gestão e consultoria no terceiro trimestre de 2025.
• Força de capital: O balanço da empresa é robusto, apoiando um histórico diferenciado de retorno de capital, incluindo o retorno de US$ 842 milhões aos acionistas no terceiro trimestre de 2025.

O imperativo estratégico é claro: continuar a melhorar a experiência consultor-cliente através da tecnologia e do acesso a produtos sofisticados, como activos privados, para justificar a estrutura de taxas e manter essa margem elevada. Você pode ler mais sobre o que impulsiona esse foco no Declaração de missão, visão e valores essenciais da Ameriprise Financial, Inc.