(HI): História, Propriedade, Missão, Como Funciona & Ganha dinheiro

(HI) é uma potência industrial global, mas você realmente entende como sua enorme mudança de portfólio - culminando nos recentes desinvestimentos e uma aquisição pendente de US$ 3,8 bilhões - redefiniu seu negócio principal?

Os resultados completos do ano fiscal de 2025 da empresa, divulgados em novembro de 2025, mostram uma receita líquida de US$ 2,67 bilhões e uma reviravolta significativa para US$ 43,1 milhões em lucro líquido GAAP, refletindo seu novo foco em equipamentos de processamento de alta engenharia para plásticos, alimentos e reciclagem.

Este é um negócio que acabou de completar uma transformação de vários anos, então como é que a mudança para propriedade privada sob Lone Star Funds, a um preço de 32,00 dólares por ação, impactará a sua estratégia de longo prazo no segmento de Soluções de Processos Avançados?

História da Hillenbrand, Inc.

Você está procurando a base da Hillenbrand, Inc., a história por trás de sua identidade atual como uma empresa puramente industrial. A conclusão direta é esta: a Hillenbrand, Inc. é uma empresa industrial global que passou mais de um século a transformar-se, passando de um único negócio de cuidados de saúde para um fornecedor diversificado de soluções de processamento de alta engenharia, uma transformação que culminou num acordo de aquisição definitivo de 3,8 mil milhões de dólares no final de 2025.

A história da empresa é uma masterclass em gestão estratégica de portfólio, onde as decisões mais transformadoras envolveram a venda dos próprios negócios que a fundaram. Honestamente, é raro ver uma empresa remodelar seu núcleo de forma tão agressiva.

Dado o cronograma de fundação da empresa

As raízes da actual empresa cotada na Bolsa de Valores de Nova Iorque, Hillenbrand, Inc. (HI), remontam a uma pequena empresa familiar, mas a entidade empresarial moderna foi estabelecida através de uma grande reestruturação empresarial.

Ano estabelecido

As origens corporativas estão na fundação da Batesville Casket Company em 1906. A atual empresa pública, Hillenbrand, Inc., foi formalmente constituída em 1º de novembro de 2007 e tornou-se uma entidade pública separada em 2008.

Localização original

Batesville, Indiana, EUA.

Membros da equipe fundadora

O negócio fundamental foi adquirido e revitalizado por John A. Hillenbrand em 1906. A família Hillenbrand manteve o controle por décadas, com a cisão de 2008 emergindo da maior holding da Hillenbrand Industries.

Capital inicial/financiamento

Os detalhes específicos do financiamento inicial para a aquisição de 1906 são característicos de empresas familiares privadas e não são detalhados publicamente; o crescimento inicial foi principalmente orgânico e financiado por meio de operações. A empresa atual foi formada por meio de uma cisão e não de uma rodada tradicional de financiamento de capital de risco.

Dados os marcos de evolução da empresa

A evolução estratégica da empresa mostra uma mudança clara de um conglomerado diversificado para um fornecedor focado de equipamentos industriais através de uma série de aquisições importantes e, mais importante, desinvestimentos.

Dados os momentos transformadores da empresa

A trajetória da empresa é definida por três grandes decisões transformadoras que remodelaram completamente seu modelo de negócios e risco profile.

A cisão da Hillenbrand, Inc. da Hill-Rom Holdings em 2008 foi a divisão estratégica inicial, mas a verdadeira mudança veio da utilização da nova entidade pública como veículo de aquisição para entrar no sector industrial. Eles começaram a comprar empresas de equipamentos de processamento como Coperion e Rotex, afastando o negócio principal da indústria de cuidados mortuários.

Aqui está uma matemática rápida sobre o desempenho do ano fiscal de 2025 que mostra o resultado desse foco industrial: a receita líquida do ano inteiro foi US$ 2,67 bilhões, com lucro por ação ajustado (EPS) em $2.49. Este financeiro profile, apesar de uma redução de 16% na receita ano após ano devido em grande parte a desinvestimentos, é o que a Lone Star avaliou em US$ 3,8 bilhões.

• Desinvestimento da Fundação (2023): Vender a Batesville Casket Company, o negócio que deu início a tudo em 1906, foi o compromisso final com o pivô industrial. Essa mudança eliminou o legado do segmento de atendimento ao óbito e deixou a empresa focada inteiramente em equipamentos de processamento de alta engenharia.
• Refinando o Núcleo Industrial (março de 2025): A venda de uma participação majoritária no negócio de moldagem por injeção e extrusão (MIME) da Milacron simplificou ainda mais o portfólio. Esta ação concentrou o foco de capital e gerenciamento nas soluções de processamento mais críticas e de maior crescimento dentro do segmento de Soluções de Processo Avançadas (APS).
• A aquisição final de private equity (outubro de 2025): O acordo definitivo a ser adquirido pela Lone Star Funds por um valor empresarial de aproximadamente US$ 3,8 bilhões é o momento transformador final e de curto prazo. Este saque para os acionistas em $32.00 por ação assinala o fim da sua gestão como empresa pública independente e valida a transformação industrial estratégica pura.

O que esta estimativa esconde é a complexidade da integração de todas essas aquisições ao longo da última década, mas o mercado reconheceu claramente o valor da entidade simplificada e focada. Se você quiser se aprofundar em quem comprou as ações durante essa transformação, você pode ler Explorando Hillenbrand, Inc. (HI) Investidor Profile: Quem está comprando e por quê?

Próximo passo: Compreender a estrutura empresarial atual e como esse modelo industrial focado realmente gera isso US$ 2,67 bilhões em receita.

Estrutura de propriedade da Hillenbrand, Inc.

Hillenbrand, Inc. é atualmente uma empresa de capital aberto na Bolsa de Valores de Nova York (NYSE: HI), mas esse status está mudando rapidamente. Em 15 de outubro de 2025, a empresa anunciou um acordo definitivo para ser adquirida por uma afiliada da Lone Star Funds por US$ 32,00 por ação em uma transação totalmente em dinheiro, que avalia a empresa em um valor empresarial de aproximadamente US$ 3,8 bilhões. Este negócio, que deverá ser concluído até ao final do primeiro trimestre do ano civil de 2026, significa que a empresa se tornará em breve uma empresa privada, alterando fundamentalmente a sua estrutura de propriedade e os requisitos de reporte.

Dado o status atual da empresa

Em novembro de 2025, a Hillenbrand, Inc. continua sendo uma empresa pública, o que a sujeita aos rigorosos relatórios financeiros e aos padrões de governança corporativa da Securities and Exchange Commission (SEC). Esta transparência é vital para os investidores, mas é importante lembrar que o tempo está a contar na sua vida pública. A aquisição pendente pela Lone Star Funds fará a transição da Hillenbrand para uma entidade privada, transferindo o controlo de uma base diversificada de acionistas públicos para uma única empresa de capital privado. Este é o maior fator que afeta as decisões estratégicas no momento.

Para o ano fiscal de 2025, encerrado em 30 de setembro de 2025, a empresa relatou receita líquida de US$ 2,67 bilhões e lucro ajustado por ação (EPS) de US$ 2,49. Estes números, embora apresentem uma diminuição em relação ao ano anterior, sustentam a avaliação no acordo de aquisição. Você pode encontrar mais sobre os princípios básicos da empresa aqui: Declaração de missão, visão e valores essenciais da Hillenbrand, Inc.

Dada a repartição da propriedade da empresa

A propriedade da empresa está fortemente concentrada entre investidores institucionais, o que é típico de uma grande empresa industrial estabelecida. Eles detêm a grande maioria das ações, o que significa que grandes players financeiros como Blackrock Inc. e Vanguard Group Inc. Aqui está uma matemática rápida sobre quem detém o poder:

Dada a liderança da empresa

A equipe de liderança é responsável por conduzir a empresa através de sua transformação estratégica e do atual processo de aquisição. São eles que executam a estratégia que gerou US$ 2,67 bilhões em receita líquida no ano fiscal de 2025.

• Kimberly K. (Kim) Ryan: Presidente e Diretor Executivo (CEO). Ela lidera a empresa desde dezembro de 2021 e seu foco tem sido transformar a Hillenbrand em uma empresa industrial global pura.
• Megan Walke: Diretor Financeiro (CFO) interino, Vice-Presidente, Controladoria Corporativa e Diretor de Contabilidade. Ela assumiu a função de CFO interina em junho de 2025.
• Tammi Morytko: Vice-presidente sênior e presidente do grupo. Ela supervisiona segmentos de negócios significativos, incluindo a Divisão de Alimentos, Saúde e Nutrição da Coperion e os negócios Mold-Masters e DME.
• Bhavik Soni: Vice-presidente sênior e diretor de informações (CIO). Ele gerencia a infraestrutura tecnológica que dá suporte às operações globais.

Esta equipa está definitivamente focada em garantir uma transição operacional suave à medida que a empresa se prepara para a sua propriedade privada sob os Fundos Lone Star no início de 2026. O próximo passo é gerir as aprovações regulamentares e dos acionistas finais para a aquisição.

(HI) Missão e Valores

Quando olhamos para a Hillenbrand, Inc., vemos uma empresa industrial global que remodelou intencionalmente o seu portfólio, e o seu ADN cultural está centrado em moldar um futuro melhor através das suas soluções de engenharia, e não apenas na obtenção de lucro.

O propósito e os valores fundamentais da empresa são a base para a sua transição estratégica, que é especialmente crítica agora que se encontra num acordo definitivo para ser adquirida pela Lone Star Funds por um valor empresarial de aproximadamente US$ 3,8 bilhões, com os acionistas preparados para receber $32.00 por ação em dinheiro.

O objetivo principal de Hillenbrand

O objetivo principal da Hillenbrand é a força motriz por trás de seu modelo de negócios, que enfatiza o valor da obtenção de receita durante o ciclo de vida das vendas iniciais de equipamentos e das peças e serviços de reposição recorrentes e com margens mais altas. É isso que norteia as decisões do dia a dia de seus aproximadamente 8,200 funcionários em todo o mundo.

Declaração oficial de missão

A empresa não usa o termo rígido “declaração de missão”, mas em vez disso articula a sua razão de ser através do seu Propósito. Este é o filtro definitivo para a sua estratégia: desenvolver soluções que proporcionem retornos superiores aos acionistas e valor excepcional aos clientes.

• Guie todas as ações pelo Propósito: Moldar o que importa para amanhã™.
• Buscar excelência, colaboração e inovação de forma consistente.
• Atenda associados, clientes, comunidades e outras partes interessadas com soluções.

Declaração de visão

A visão é clara: ser uma empresa industrial global e de classe mundial. Eles querem ser os melhores em seu espaço e contam com seu modelo operacional Hillenbrand (HOM) proprietário para chegar lá. Esse modelo é a estrutura repetível para melhoria contínua e crescimento lucrativo.

Para ser justo, a visão está sendo testada neste momento; enquanto a receita líquida do ano inteiro de 2025 foi US$ 2,67 bilhões, uma diminuição de 16% ano após ano, devido a desinvestimentos e menor volume, os movimentos estratégicos do portfólio são a essência da visão. Você pode ver como esses resultados financeiros se conectam à estratégia em Dividindo a saúde financeira da Hillenbrand, Inc. (HI): principais insights para investidores.

Valores Fundamentais de Hillenbrand

Esses valores são os guardrails culturais, descrevendo quem a empresa tem de melhor. Eles também aparecem nos números; por exemplo, o foco na redução da dívida, que reduziu a dívida líquida para US$ 1,36 bilhão em 30 de setembro de 2025, é definitivamente uma ação 'Drive To Deliver'.

• Ganhe como um: Colabore com cuidado, respeito e responsabilidade entre equipes globais.
• Parceiro com possibilidade: Seja solucionador de problemas, usando conhecimento técnico para encontrar soluções inovadoras com os clientes.
• Faça com que isso importe: Opere com integridade porque a maneira como eles fazem as coisas é importante.
• Dirija para entregar: Ser uma organização orientada para o desempenho e com uma mentalidade de crescimento.

Dado o slogan/slogan da empresa

O slogan da Hillenbrand está diretamente ligado ao seu propósito central. É simples e capta o impacto a longo prazo dos seus produtos de engenharia, que são essenciais para indústrias como a dos plásticos duráveis, da alimentação e da reciclagem.

• Dê forma ao que importa para amanhã™

(HI) Como funciona

é uma empresa industrial global que opera projetando, fabricando e prestando serviços de manutenção a equipamentos e soluções de processamento de missão crítica de alta engenharia para um conjunto diversificado de mercados finais, concentrando-se principalmente em plásticos duráveis, alimentos e reciclagem. A empresa gera receitas estáveis ​​através da venda de equipamentos de capital complexos e, em seguida, garantindo um fluxo de peças e serviços de reposição de longo prazo e com altas margens para a grande base instalada desses equipamentos.

Dado o portfólio de produtos/serviços da empresa

Dada a estrutura operacional da empresa

A Hillenbrand cria valor combinando profundo conhecimento de engenharia com um sistema de melhoria contínua denominado Hillenbrand Operating Model (HOM). Este modelo é o modelo para impulsionar a eficiência e integrar aquisições rapidamente, o que é definitivamente uma parte central da sua estratégia de crescimento.

• Projeto e Fabricação: Eles projetam equipamentos complexos e personalizados que são essenciais para a linha de produção de um cliente, como extrusoras de composição especializadas para plásticos ou sistemas de manuseio de materiais para processamento de alimentos.
• Foco no mercado de reposição: Uma parcela significativa de seus negócios - quase 35% para 37% da receita do segmento provém de peças, serviços e soluções digitais de alta margem, necessárias para manter sua base instalada global. Isto protege-os contra quedas cíclicas nas vendas de novos equipamentos.
• Mudança estratégica de portfólio: A empresa tem transformado agressivamente seu portfólio, evidenciado pelo desinvestimento do negócio de moldagem por injeção e extrusão da Milacron e pela aquisição do negócio de Schenck Process Food and Performance Materials (FPM). Esta mudança foi concebida para se concentrar em mercados finais de maior crescimento e margens mais elevadas, como Alimentação, Saúde e Nutrição (FHN).
• Realização de Sinergia: Eles se concentram na integração rápida dos negócios adquiridos para obter economia de custos. Por exemplo, eles conseguiram US$ 30 milhões em sinergias de custos de taxa operacional das aquisições Linxis e FPM antes do planejado em 2025.

Aqui está uma matemática rápida: a receita líquida total de Hillenbrand para o ano fiscal de 2025 foi US$ 2.673,8 milhões, com lucro bruto de US$ 900,8 milhões, mostrando a escala de suas operações industriais globais.

Dadas as vantagens estratégicas da empresa

A capacidade da empresa de ter sucesso em mercados industriais competitivos depende de algumas vantagens importantes e duradouras que vão além do equipamento em si.

• Liderança de mercado e valor da marca: Marcas líderes como Coperion em composição e manuseio de materiais, e Mold-Masters em sistemas de canais quentes, são sinônimos de qualidade e confiabilidade, garantindo uma base de clientes diversificada e fiel.
• Receita de pós-venda resistente à recessão: A grande base instalada global de equipamentos exige manutenção, reparação e fornecimentos operacionais contínuos, criando um fluxo de receitas estável e recorrente que é menos volátil do que as vendas de equipamentos de capital.
• Pegada Global e Diversificação: Com operações significativas em regiões de elevado crescimento como a Ásia (por exemplo, China e Índia) e uma presença nas Américas e na EMEA, podem capitalizar a expansão da industrialização global e o crescimento da classe média.
• Alinhamento com macrotendências: O seu foco na Alimentação, Saúde e Nutrição, além dos seus equipamentos para reciclagem mecânica e química, posiciona-os para beneficiarem diretamente das tendências de sustentabilidade a longo prazo da macroprocura e da classe média global em expansão.

Se você quiser se aprofundar nos números por trás desse sucesso operacional, leia Dividindo a saúde financeira da Hillenbrand, Inc. (HI): principais insights para investidores.

(HI) Como ganha dinheiro

Hillenbrand, Inc. gera a grande maioria de sua receita projetando, fabricando e prestando serviços de manutenção a equipamentos e soluções de processamento industrial de alta engenharia. Vendem essencialmente maquinaria complexa - como sistemas de composição e extrusão - a clientes de grande escala em indústrias como a dos plásticos, da alimentação e da reciclagem, além de obterem um fluxo constante e de elevada margem a partir do mercado de peças e serviços de reposição necessários para manter esse equipamento em funcionamento.

Análise da receita da Hillenbrand, Inc.

A empresa transformou-se estrategicamente numa entidade industrial pura, o que significa que o mix de receitas está agora fortemente concentrado no segmento de Soluções de Processos Avançados (APS) após a alienação da participação maioritária no negócio de moldagem por injeção e extrusão (MIME) da Milacron no ano fiscal de 2025. Aqui está a repartição aproximada com base na estrutura operacional pós-desinvestimento no final do ano fiscal de 2025, que registou uma receita líquida total de 2,67 mil milhões de dólares.

A receita líquida total para todo o ano fiscal de 2025 foi de 2.673,8 milhões de dólares, representando uma redução de 16% em relação ao ano anterior, em grande parte devido ao desinvestimento da Milacron. A receita do segmento de Soluções de Processo Avançadas diminuiu 10% no ano fiscal de 2025, principalmente devido ao menor volume de equipamentos de capital e vendas de pós-venda. A receita reportada do segmento Molding Technology Solutions caiu 32% devido ao desinvestimento, embora sua receita pro forma - excluindo a parte alienada - tenha visto um aumento modesto no quarto trimestre, indicando alguma força subjacente no restante negócio de câmaras quentes.

Economia Empresarial

O motor econômico da Hillenbrand, Inc. depende de um modelo clássico de navalha e lâmina, mas em escala industrial. Eles vendem equipamentos complexos e de alto capital (a navalha) e depois geram receitas recorrentes e com margens mais altas provenientes das peças e serviços necessários (as lâminas) ao longo da longa vida útil do equipamento.

• Estabilidade pós-venda: Esta é a almofada principal. As linhas de produtos do segmento de Soluções de Processo Avançadas são apoiadas por peças e serviços de reposição, que representaram aproximadamente 35% da receita líquida total desse segmento no ano fiscal de 2025. Da mesma forma, o segmento de Soluções de Tecnologia de Moldagem viu cerca de 37% de sua receita líquida vir de peças e serviços de reposição. Este fluxo de receitas estável e recorrente ajuda a proteger a empresa durante crises cíclicas nas vendas de novos equipamentos de capital.
• Poder de preços: Apesar de enfrentar a inflação de custos e volumes mais baixos no ano fiscal de 2025, a empresa conseguiu compensar parcialmente estes obstáculos através de “preços favoráveis” e melhorias de produtividade. Isto sugere que o seu equipamento especializado e de alta engenharia – como os sistemas de composição da Coperion – lhes confere algum poder de fixação de preços nos seus nichos de mercado.
• Foco Estratégico: A alienação da maior parte do negócio da Milacron foi um movimento estratégico para focar em negócios com margens mais elevadas e menos cíclicos, particularmente nos mercados finais de Alimentação, Saúde e Nutrição (FHN). Este refinamento do portfólio visa definitivamente melhorar a qualidade geral dos lucros e o retorno sobre o capital investido (ROIC) no longo prazo. Você pode ler mais sobre a direção estratégica no Declaração de missão, visão e valores essenciais da Hillenbrand, Inc.

Desempenho financeiro da Hillenbrand, Inc.

Os resultados completos do ano fiscal de 2025, encerrado em 30 de setembro de 2025, refletem uma empresa em transição, gerenciando desafios macroeconômicos ao mesmo tempo em que executa uma grande mudança de portfólio. A manchete é uma melhoria significativa no lucro líquido GAAP, embora o lucro ajustado por ação tenha sofrido um declínio devido ao menor volume e à inflação.

• Recuperação de lucratividade: Hillenbrand, Inc. relatou um lucro líquido GAAP de US$ 43,1 milhões para todo o ano fiscal de 2025, uma grande variação em relação a um prejuízo líquido de US$ 211,0 milhões no ano anterior. Esta reviravolta foi impulsionada principalmente por uma diminuição nas despesas de imparidade não monetárias relacionadas com o segmento MTS e ganhos de desinvestimentos.
• Lucro por ação (EPS): O EPS GAAP foi de US$ 0,61 no ano, acima da perda de US$ (3,03) por ação no ano fiscal de 2024. No entanto, o EPS ajustado, que exclui itens únicos, foi de US$ 2,49, uma redução de 25% ano a ano, refletindo a pressão operacional real de volumes mais baixos e inflação de custos.
• Saúde do Balanço: Em 30 de setembro de 2025, a empresa reportou uma dívida líquida de US$ 1,36 bilhão. As receitas provenientes da alienação do negócio Milacron foram utilizadas para pagar dívidas, o que é uma acção clara e positiva para fortalecer o balanço e reduzir as despesas com juros.
• Carteira de pedidos: A carteira de pedidos do segmento de Soluções de Processos Avançados, que é um indicador-chave da receita futura de equipamentos de capital, foi relatada em aproximadamente US$ 1,6 bilhão no início do ano, embora tenha mostrado uma diminuição sequencial, sinalizando cautela para o crescimento da receita no curto prazo.

Posição de mercado e perspectivas futuras da Hillenbrand, Inc.

está em um período de transição estratégica significativa, orientando-se para um líder industrial global focado em equipamentos de processo de alta engenharia, o que se reflete em sua receita líquida do ano fiscal de 2025 de US$ 2,67 bilhões, uma redução de 16% ano a ano, principalmente devido a desinvestimentos. As perspectivas futuras da empresa estão em grande parte ligadas ao encerramento bem sucedido da sua aquisição pendente pela Lone Star Funds por aproximadamente US$ 3,8 bilhões, esperado para o primeiro trimestre de 2026, o que introduz uma avaliação definitiva e um risco de integração no curto prazo.

Os movimentos estratégicos da empresa, como a alienação do seu negócio de moldagem por injeção e extrusão Milacron, são concebidos para estreitar o seu foco em segmentos de margens mais elevadas e menos cíclicos, como Advanced Process Solutions (APS) e Food, Health, and Nutrition (FHN).

Cenário Competitivo

A Hillenbrand compete num setor industrial global fragmentado, mas a sua principal força reside nas suas marcas de equipamentos de processamento especializados, como a Coperion. A tabela abaixo utiliza a receita anual de 2025 como proxy da quota de mercado para ilustrar a sua escala em relação a dois pares industriais diversificados.

Aqui está uma matemática rápida: a receita de Hillenbrand em 2025 de US$ 2,67 bilhões é menor do que pares como a ITT Inc. (aprox. US$ 3,81 bilhões Receita TTM) e The Timken Company (aprox. US$ 4,54 bilhões Receita TTM), o que significa que detém uma posição de nicho, mas dominante, em seus segmentos especializados.

Oportunidades e Desafios

O foco da empresa em seu segmento principal de Soluções de Processos Avançados (APS), onde peças e serviços de reposição contribuem com cerca de 35% da receita líquida, proporciona uma base estável e de margens elevadas. Ainda assim, os ventos macroeconómicos contrários e a incerteza de uma grande aquisição significam que é definitivamente necessário observar algumas variáveis-chave.

Posição na indústria

A transformação estratégica da Hillenbrand posicionou-a como um fornecedor focado de equipamentos industriais, afastando-se do seu passado mais diversificado. Sua força não está no tamanho total comparado aos conglomerados, mas em suas linhas de produtos especializados e de alto desempenho. A marca Coperion da empresa, por exemplo, é líder em tecnologia de composição e extrusão para as indústrias química e de plásticos.

• Liderança Especializada: A empresa detém uma posição forte, muitas vezes de liderança, em nichos de mercado, como equipamentos de composição para materiais de desempenho e soluções de processamento de alimentos.
• Estabilidade pós-venda: O substancial negócio de pós-venda na APS, que representa mais de um terço da receita desse segmento, protege contra a natureza cíclica das vendas de novos equipamentos.
• Catalisador de avaliação: A aquisição proposta pela Lone Star Funds em $32.00 por ação proporciona um piso de avaliação claro e de curto prazo para os acionistas, mas também sinaliza uma mudança da estratégia de crescimento público para a otimização do valor privado.

Se você quiser se aprofundar nos números que apoiam essa mudança estratégica, leia Dividindo a saúde financeira da Hillenbrand, Inc. (HI): principais insights para investidores. A dívida líquida atual da Hillenbrand em relação ao EBITDA ajustado pro forma de 3,7x, embora melhorado, ainda é uma métrica a ser monitorada, já que a empresa se concentra na redução da dívida e na gestão de capital.