Mangalore Refinery and Petrochemicals Limited: história, propriedade, missão, como funciona & ganha dinheiro

Uma breve história da Refinaria e Petroquímica Mangalore Limited

A Mangalore Refinery and Petrochemicals Limited (MRPL), fundada em 1988, é uma empresa do setor público sob propriedade da Oil and Natural Gas Corporation Limited (ONGC). A refinaria está estrategicamente localizada em Mangalore, Karnataka, com capacidade de aproximadamente 15 milhões de toneladas métricas por ano (MMTPA). Esta capacidade torna-a num dos intervenientes significativos no setor de refinação indiano.

Em 1991, a MRPL foi contratada para iniciar operações com capacidade de 3 MMTPA. Ao longo dos anos, a MRPL passou por diversas expansões e modernizações, incluindo uma atualização na tecnologia utilizada e o processamento de uma gama mais ampla de petróleos brutos.

Por 2014, a MRPL concluiu seu extenso projeto de expansão, que aumentou sua capacidade de refino para 15 MMTPA. Esta expansão foi significativa para posicionar a MRPL como uma entidade competitiva no sector petrolífero global.

De acordo com o exercício financeiro 2022-23, a MRPL reportou uma receita total de aproximadamente INR 1.01.743 milhões, refletindo um crescimento substancial em comparação com INR 67.717 milhões no ano anterior. O lucro líquido do mesmo ano foi de INR 3.361 milhões, um aumento de INR 678 milhões no ano fiscal 2021-22.

Os avanços tecnológicos da MRPL incluem a adoção de processos de refino modernos, como Craqueamento Catalítico Fluido (FCC), Hidrocraqueamento e o uso de práticas ecologicamente corretas que se alinham aos padrões globais de sustentabilidade.

No ano fiscal 2021-22, MRPL processou aproximadamente 13,5 milhões de toneladas métricas (MMT) de petróleo bruto, enquanto em 2022-23, esse número subiu para 14,0 milhões de toneladas métricas. O aumento da capacidade de processamento de petróleo bruto é indicativo da crescente procura de produtos petrolíferos na Índia.

O portfólio de produtos da MRPL inclui uma ampla gama de produtos petrolíferos, desde GLP, diesel e querosene até produtos petroquímicos mais complexos, como polipropileno e alquilbenzeno linear. Em 2022-23, a empresa produziu aproximadamente 8,5 milhões de MT de diesel e cerca 1,4 milhões de MT de combustível de aviação.

O desempenho das ações da MRPL demonstrou resiliência, com o preço das ações sendo negociado em aproximadamente INR 96 por ação em outubro 2023, refletindo uma capitalização de mercado de cerca de INR 36.000 milhões. A ação teve um aumento de desempenho de cerca de 21% ao longo do último ano, alinhando-se com a tendência ascendente dos preços do petróleo bruto e a recuperação da procura pós-pandemia.

Além disso, o MRPL embarcou numa jornada para alcançar emissões líquidas zero de carbono através de 2030. Esta iniciativa envolve investimentos em projetos de energia renovável e aumento de eficiência operacional. O orçamento atribuído a estas iniciativas é de aproximadamente INR 2.000 milhões nos próximos cinco anos.

A empresa também está focada na expansão da sua rede de marketing em toda a Índia, com o objetivo de fortalecer o seu alcance e aumentar a disponibilidade dos seus produtos em diversas regiões. A partir de 2023, a MRPL opera mais de 800 pontos de venda, e planeja dobrar esse número em 2025.

A que possui a refinaria e petroquímica Mangalore Limited

A Mangalore Refinery and Petrochemicals Limited (MRPL) é uma empresa do setor público com sede na Índia, que se dedica principalmente ao refino de petróleo e à produção de produtos petroquímicos. Em outubro de 2023, a estrutura acionária da MRPL é predominantemente influenciada por sua controladora, Oil and Natural Gas Corporation Limited (ONGC).

A MRPL opera sob o quadro regulamentar do Ministério do Petróleo e Gás Natural da Índia, com a ONGC detendo a maioria das ações. A empresa foi fundada originalmente em 1988 e desde então expandiu sua capacidade de refino para aproximadamente 15 milhões de toneladas por ano.

O desempenho financeiro e os padrões de participação acionária da empresa são atualizados regularmente em registros financeiros e divulgações em bolsas de valores. No último relatório financeiro do segundo trimestre do ano fiscal de 2023-24, a MRPL relatou uma receita de ₹33.540 milhões, com um lucro líquido de ₹ 1.320 milhões.

Além da ONGC, outros investidores institucionais notáveis incluem fundos mútuos e investidores institucionais estrangeiros, que contribuem para a categoria de accionistas públicos. A diversidade acionária reflete a importância estratégica da MRPL no setor de petróleo e gás.

As ações da MRPL estão listadas na Bolsa de Valores de Bombaim (BSE) e na Bolsa de Valores Nacional (NSE) da Índia, onde são negociadas sob o símbolo "MRPL". Em outubro de 2023, o preço das ações da MRPL era de aproximadamente ₹74 por ação, o que reflete uma capitalização de mercado de cerca de ₹ 18.000 milhões.

No geral, a MRPL é propriedade principalmente da ONGC, sendo que os accionistas públicos detêm o restante capital. A propriedade e a dinâmica estrutural da empresa posicionam-na estrategicamente na indústria indiana de petróleo e gás, aumentando a sua capacidade de alavancar sinergias das operações da ONGC.

Declaração de Missão Limitada da Refinaria e Petroquímica Mangalore

A Mangalore Refinery and Petrochemicals Limited (MRPL) é um player importante no setor petrolífero indiano e opera com uma missão clara focada na excelência no refino e na produção petroquímica downstream. A missão enfatiza práticas comerciais sustentáveis, satisfação do cliente e eficiência operacional.

A declaração de missão da MRPL encapsula vários princípios fundamentais:

• Operar a refinaria com utilização ideal da capacidade.
• Garantir a produção de produtos de qualidade que atendam às expectativas dos clientes.
• Promover a sustentabilidade ambiental e, ao mesmo tempo, otimizar o uso de recursos.
• Investir em tecnologias que aumentem a eficiência operacional.
• Manter altos padrões de segurança e saúde em todas as operações.
• Contribuir para o desenvolvimento económico da comunidade e do país.

No exercício financeiro de 2022-2023, o MRPL reportou receitas de ₹39.542 milhões, demonstrando uma capacidade operacional robusta. A empresa tem capacidade de refino de 15 milhões de toneladas métricas por ano (MMTPA). Em termos de rentabilidade, a MRPL registou um lucro líquido de 1.051 milhões de rupias para o mesmo ano fiscal.

Notavelmente, o compromisso da MRPL com a sustentabilidade é sublinhado pelos seus esforços para reduzir as emissões de carbono. Em 2023, a empresa alcançou uma redução das emissões de carbono em aproximadamente 30% em comparação com os níveis de 2021. Esta iniciativa está alinhada com o foco na minimização do impacto ambiental.

A tabela a seguir descreve as principais métricas operacionais e financeiras do MRPL para o ano fiscal de 2022-2023:

A missão da MRPL não é apenas uma declaração; é apoiado por esforços e resultados tangíveis alinhados com os seus objetivos operacionais. A empresa continua a explorar avanços na tecnologia de refino, promovendo uma cultura de segurança e implementando iniciativas que beneficiam a comunidade, reforçando assim o seu compromisso com o desenvolvimento sustentável.

Como funciona a Refinaria e Petroquímica Mangalore Limited

A Mangalore Refinery and Petrochemicals Limited (MRPL) é um importante player na indústria indiana de petróleo e gás, com foco no refino e produção de produtos petroquímicos. A empresa opera uma refinaria avançada situada em Mangalore, Karnataka, com capacidade de processamento de aproximadamente 15 milhões de toneladas métricas por ano (MMTPA).

No primeiro trimestre de 2023, o MRPL relatou um rendimento de refino de cerca de 4,1 milhões de toneladas, mostrando a utilização da sua capacidade motivada pelo aumento da procura de combustível. A empresa conseguiu atingir uma Margem Bruta de Refino (GRM) robusta de aproximadamente US$ 9,5 por barril, refletindo um ambiente de mercado favorável.

Operações e portfólio de produtos

A MRPL concentra-se em uma variedade de produtos petrolíferos, incluindo diesel, gasolina, querosene e gás liquefeito de petróleo (GLP). Além disso, a MRPL se aventurou em petroquímicos especializados, diversificando assim sua linha de produtos. O mix de produtos é aproximadamente o seguinte:

Além disso, através de parcerias e investimentos estratégicos, a MRPL aprimorou as suas capacidades tecnológicas destinadas a aumentar a eficiência operacional e alcançar metas de sustentabilidade.

Desempenho Financeiro

Para o ano fiscal encerrado em março de 2023, a MRPL relatou uma receita total de cerca de INR 73.872 milhões, juntamente com um lucro líquido de INR 4.229 milhões. Isto marcou um crescimento significativo em comparação com o ano fiscal anterior, impulsionado pelos preços mais elevados do petróleo bruto e pelo aumento das margens de refinaria.

O lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA) da empresa no mesmo período foi de aproximadamente INR 7.412 milhões. O rácio global da dívida em relação ao capital próprio situou-se em 1.02, indicando uma estrutura de capital equilibrada.

Posição de mercado e desempenho das ações

A MRPL é uma empresa do setor público, com uma capitalização de mercado significativa de cerca de INR 27.000 milhões em outubro de 2023. A ação mostrou resiliência com um retorno acumulado no ano (YTD) de aproximadamente 25%, superando muitos de seus pares no setor.

O preço das ações da MRPL estava sendo negociado em torno de INR 88,50 em 20 de outubro de 2023. O índice P/E da empresa é de aproximadamente 6.4, o que é atraente em comparação com a média da indústria de 10.1.

Desafios e Iniciativas Estratégicas

O MRPL enfrenta desafios como a flutuação dos preços do petróleo bruto e as pressões regulamentares. Em resposta, a empresa implementou diversas iniciativas estratégicas:

• Investimento em Tecnologia: Foco na melhoria da eficiência dos seus processos de refino através de tecnologia avançada.
• Diversificação: Ampliando seu portfólio para incluir produtos petroquímicos que rendem maiores margens.
• Esforços de Sustentabilidade: Investir em tecnologias verdes e energias renováveis para reduzir a pegada de carbono.

Estas iniciativas visam reforçar a posição de mercado da MRPL, garantindo ao mesmo tempo sustentabilidade e rentabilidade a longo prazo.

Como a Refinaria e Petroquímica Mangalore Limited ganha dinheiro

A Mangalore Refinery and Petrochemicals Limited (MRPL) gera receitas principalmente através do refino de petróleo bruto e da produção de produtos petroquímicos. De acordo com os últimos relatórios financeiros, a receita total da MRPL para o ano fiscal de 2022-2023 foi de aproximadamente ₹ 45.000 milhões, marcando um aumento significativo em relação à receita do ano anterior de ₹ 30.000 milhões.

O segmento de refino contribui com a maior parte da receita. A MRPL tem capacidade de refino de 15 milhões de toneladas métricas por ano (MMTPA), e a empresa processa vários tipos de petróleo bruto. No ano fiscal de 2022-2023, a margem bruta de refinação média (GRM) foi de aproximadamente US$ 7,5 por barril, o que representa um aumento considerável em comparação com US$ 4,6 por barril no ano fiscal de 2021-2022.

Além disso, a MRPL produz uma gama de produtos, incluindo gasolina, diesel, querosene e produtos petroquímicos. A composição das vendas de produtos para o mesmo exercício é a seguinte:

Em termos de eficiência operacional, a MRPL tem apostado continuamente na otimização dos seus processos de refinação. Em março de 2023, a empresa relatou uma taxa de utilização de 107%, refletindo a sua capacidade de exceder a capacidade projetada durante períodos de alta demanda. Essa eficiência impacta positivamente as margens de lucro bruto.

Além disso, a empresa se envolveu em parcerias estratégicas e joint ventures para melhorar sua posição no mercado. Por exemplo, a MRPL tem uma parceria com a Hindustan Petroleum Corporation Limited, que ajuda a expandir o seu alcance de mercado e sinergias operacionais.

O MRPL também beneficia de políticas governamentais favoráveis. A aposta do governo indiano no aumento da capacidade interna de refinação de petróleo e na redução da dependência das importações proporcionou um ambiente regulamentar vantajoso. Com iniciativas como a Política Nacional de Biocombustíveis, o MRPL também está a explorar oportunidades de produção de biocombustíveis, o que pode diversificar os seus fluxos de receitas.

Além disso, o EBITDA (lucro antes dos juros, impostos, depreciação e amortização) do MRPL para o ano fiscal de 2022-2023 foi de aproximadamente ₹ 5.500 milhões, reflectindo uma margem EBITDA de cerca de 12.2%. Isto representa um crescimento saudável em comparação com a margem EBITDA do último ano fiscal de 10%.

Adicionalmente, a empresa mantém uma gestão financeira prudente, com uma dívida líquida reportada de ₹ 10.000 milhões contra um patrimônio líquido de aproximadamente ₹ 15.000 milhões no ano fiscal de 2022-2023, resultando em uma relação dívida/capital próprio de 0.67.

As condições de mercado e as flutuações do preço do petróleo bruto impactam significativamente a rentabilidade da MRPL. Por exemplo, os preços do petróleo Brent situaram-se em média em torno de US$ 85 por barril em 2022, afetando a estrutura de custos e estratégias de preços da empresa.

Para resumir a abordagem da MRPL para gerar receitas, a empresa aproveita a sua capacidade de refinação, diversidade de produtos, eficiência operacional, alianças estratégicas e condições de mercado favoráveis. Todos estes factores contribuem para a rentabilidade e saúde financeira geral da MRPL.