Occidental Petroleum Corporation (OXY): História, Propriedade, Missão, Como Funciona & Ganha dinheiro

A Occidental Petroleum Corporation (OXY) é uma gigante energética dos EUA, mas poderá o seu duplo foco na maximização da produção da Bacia do Permiano e na tecnologia pioneira de captura de carbono sustentar definitivamente o seu prémio de avaliação num mercado volátil?

A execução operacional da empresa é clara, entregando uma produção recorde do Permiano de 800 mil barris de petróleo equivalente por dia (Mboe/d) no terceiro trimestre de 2025, o que ajudou a gerar um lucro líquido de US$ 661 milhões no trimestre. Esta força central está agora associada a um pivô significativo em direção a soluções de baixo carbono, como projetos de Captura Direta de Ar (DAC), posicionando-os não apenas como produtores de petróleo, mas como líderes na indústria emergente de gestão de carbono.

Então, como funciona exatamente uma empresa que gerou US$ 26,60 bilhões em receitas nos últimos doze meses (TTM) e o que sua complexa estrutura de propriedade significa para sua estratégia de investimento?

História da Occidental Petroleum Corporation (OXY)

Você está procurando a história fundamental da Occidental Petroleum Corporation, ou OXY, e como ela evoluiu para se tornar o gigante da energia que é hoje. A conclusão rápida é que a OXY começou pequena na Califórnia na década de 1920, mas foi a chegada do Dr. Armand Hammer no final da década de 1950 que realmente a transformou, direcionando a empresa para uma expansão e diversificação internacional agressiva, uma estratégia que continua até hoje com seu foco na Bacia do Permiano e na gestão de carbono.

Cronograma de fundação da Occidental Petroleum Corporation

Ano estabelecido

A empresa foi criada em 1920.

Localização original

A Occidental Petroleum Corporation foi fundada em Los Angeles, Califórnia, inicialmente com foco na exploração doméstica de petróleo nos crescentes campos de petróleo da Califórnia.

Membros da equipe fundadora

Embora a empresa tenha sido fundada em 1920, a figura central que remodelou sua trajetória foi o Dr. Armand Hammer, que adquiriu o controle acionário e se tornou presidente e CEO em 1957. Sua liderança foi o que realmente definiu a era moderna da empresa.

Capital inicial/financiamento

Os valores específicos do capital inicial não são detalhados publicamente, mas o financiamento inicial para o pequeno empreendimento de exploração petrolífera veio de uma mistura de investidores privados e capital local, uma estrutura comum para empreendimentos petrolíferos na Califórnia na altura.

Marcos de evolução da Occidental Petroleum Corporation

Momentos transformadores da Occidental Petroleum Corporation

A história da empresa é uma série de decisões ousadas e transformadoras, muitas vezes envolvendo dívidas enormes para garantir activos de elevado valor. Esta definitivamente não é uma história lenta e constante.

• O salto internacional da Era do Martelo: A liderança do Dr. Armand Hammer nas décadas de 1960 e 1970 foi um pivô importante. A descoberta de petróleo na Líbia em 1966 foi a primeira grande vitória, transformando a OXY de um perfurador doméstico da Califórnia numa entidade global da noite para o dia.
• Diversificação e Desinvestimento: A OXY passou décadas diversificando-se em produtos químicos (Occidental Chemical Corporation, ou OxyChem) e até mesmo no processamento de carne (IBP, Inc.). A recente venda da OxyChem em outubro de 2025 por US$ 9,7 bilhões marca uma inversão clara e estratégica, reorientando a empresa para os seus principais activos a montante (exploração e produção), especialmente no Permiano.
• A Consolidação da Bacia do Permiano: A aquisição da Anadarko em 2019 e a aquisição da CrownRock em 2024, totalizando quase US$ 70 bilhões, consolidou o status da OXY como uma potência da Bacia do Permiano. Esta região é hoje o motor da empresa, impulsionando o seu desempenho operacional. Por exemplo, no terceiro trimestre de 2025, a produção média total da empresa excedeu o limite superior da orientação com 1.465 Mboed (mil barris de óleo equivalente por dia).
• A aposta na gestão do carbono: A OXY está agora a fazer uma aposta significativa e de longo prazo na captura e armazenamento de carbono (CCS) através da sua subsidiária 1PointFive. Este é um enorme compromisso de capital que posiciona a OXY como líder no setor emergente de energia de baixo carbono, com o objetivo de capturar 25 milhões de toneladas de CO2 anualmente até 2035. Este é um movimento estratégico para preparar o negócio para o futuro.

Aqui está uma matemática rápida sobre a desalavancagem: a empresa reembolsou US$ 1,3 bilhão da dívida apenas durante o terceiro trimestre de 2025, reduzindo o saldo da dívida principal para US$ 20,8 bilhões. Este é um ponto de acção claro após a carga de dívida da Anadarko. Você pode se aprofundar na atual estrutura de propriedade e posicionamento de mercado Explorando o investidor da Occidental Petroleum Corporation (OXY) Profile: Quem está comprando e por quê?

Estrutura de Propriedade da Occidental Petroleum Corporation (OXY)

A Occidental Petroleum Corporation (OXY) é definitivamente uma empresa de capital aberto, mas a sua propriedade está fortemente concentrada nas mãos de gigantes institucionais, o que significa que alguns intervenientes poderosos influenciam largamente a direcção estratégica da empresa.

Esta estrutura, onde as instituições detêm a grande maioria das ações, é comum para empresas de energia de grande capitalização, mas a dimensão do maior acionista individual, a Berkshire Hathaway Inc., torna a governação da Occidental Petroleum Corporation única.

Situação Atual da Occidental Petroleum Corporation

A Occidental Petroleum Corporation é uma empresa pública cujas ações são negociadas na Bolsa de Valores de Nova York (NYSE) sob o símbolo OXY. Em novembro de 2025, a capitalização de mercado da empresa era de aproximadamente US$ 40,71 bilhões, refletindo a sua posição como um importante player no mercado global de energia. O preço de suas ações estava sendo negociado em torno $ 41,44 por ação em 21 de novembro de 2025. O que esta estimativa esconde é a influência significativa que um único investidor corporativo estratégico pode exercer, mesmo em ambiente público.

Você precisa saber quem realmente está no comando ao analisar uma ação. Analisando a saúde financeira da Occidental Petroleum Corporation (OXY): principais insights para investidores

Análise de propriedade da Occidental Petroleum Corporation

A propriedade da empresa é dominada por investidores institucionais, que detêm mais de três quartos das ações em circulação. Isto significa que os fundos mútuos, os fundos de pensões e outras grandes empresas, incluindo gigantes como a BlackRock, Inc. e o Vanguard Group Inc., controlam a maioria do poder de voto.

Aqui está uma matemática rápida sobre quem é o dono da empresa, com base em dados do final de 2025:

O acionista mais dominante é a Berkshire Hathaway Inc., que detém uma participação enorme de aproximadamente 26.89% das ações da empresa em 30 de setembro de 2025. Esta é uma posição estratégica e de longo prazo que lhes confere influência substancial nas principais decisões corporativas. Outros grandes detentores institucionais incluem Vanguard Group Inc. 9.05% e BlackRock, Inc. 5.02%. Carl C. Icahn também é um notável acionista interno/individual, possuindo cerca de 7.47% da empresa.

Liderança da Occidental Petroleum Corporation

A empresa é dirigida por uma experiente equipa de gestão sénior, com um mandato médio de 3,5 anos para a equipa de gestão no final de 2025. A liderança tem-se concentrado tanto na exploração tradicional de hidrocarbonetos como num impulso significativo em tecnologias de captura de carbono.

• Vicki Hollub: Presidente e CEO (CEO). Ela lidera a empresa desde 2016 e é uma importante impulsionadora das ambições de carbono líquido zero da empresa.
• Jack Moore: Presidente Independente do Conselho.
• Sunil Mathew: Vice-presidente sênior e diretor financeiro (CFO). Ele gerencia a estratégia financeira da empresa, incluindo esforços de redução de dívidas.
• Ricardo Jackson: Vice-presidente sênior e diretor de operações (COO). Ele supervisiona a execução operacional diária, incluindo os ativos dominantes da Bacia do Permiano.

A remuneração total de Vicki Hollub para o ano fiscal de 2025 foi de aproximadamente US$ 18,54 milhões, que está acima da média para seu grupo de pares. A equipe de liderança é responsável pela integração de grandes aquisições, como o negócio da CrownRock, e pelo gerenciamento da carga substancial de dívida da empresa, que é um risco crítico de curto prazo para os investidores.

Missão e Valores da Occidental Petroleum Corporation (OXY)

O objetivo principal da Occidental Petroleum Corporation é fornecer produtos energéticos essenciais e retornos superiores aos acionistas, ao mesmo tempo que é pioneira nas tecnologias de gestão de carbono em grande escala necessárias para uma economia de baixo carbono. Este foco duplo define o seu ADN cultural, incentivando-os a tomar medidas ousadas e líderes do setor em matéria de sustentabilidade, mantendo ao mesmo tempo a disciplina financeira.

Objetivo central da Occidental Petroleum Corporation

A missão e os valores da empresa vão além da simples extração de recursos; eles são um modelo para ser um produtor de primeira linha e de baixo custo, que também é líder em inovação em carbono. Este é um ato de equilíbrio difícil, mas é onde reside o valor a longo prazo. Por exemplo, o seu compromisso com a inovação é apoiado por um grande investimento na fábrica Stratos Direct Air Capture (DAC) no Texas, que está projectada para capturar 500.000 toneladas de CO2 anualmente, com operações previstas para começar em meados de 2025.

Declaração oficial de missão

A declaração de missão da Occidental Petroleum Corporation é concisa, refletindo uma cultura de desafio ao status quo e de aceitação de riscos calculados. Eles definitivamente não fogem de grandes apostas.

• Ousamos fazer o que os outros não fazem.

Esta missão impulsiona a sua decisão estratégica de investir fortemente em tecnologias de captura, utilização e armazenamento de carbono (CCUS), incluindo o US$ 1,1 bilhão aquisição da Carbon Engineering, posicionando-a como pioneira em uma indústria global potencialmente multibilionária.

Declaração de visão

A declaração de visão mapeia a sua ambição às suas vantagens operacionais – os activos certos e as pessoas certas. Trata-se de definir uma meta aparentemente impossível e, em seguida, usar seu conhecimento técnico para atingi-la.

• Lideraremos a indústria alcançando o impossível e depois alcançando-o.
• Fazemos isso tendo os ativos certos nas mãos de pessoas notáveis, movidas pela paixão por superar o desempenho.

Esta visão está diretamente ligada ao seu desempenho financeiro; no terceiro trimestre de 2025, a empresa reduziu sua orientação de despesas de capital para o ano inteiro em US$ 300 milhões e orientação de custos operacionais por US$ 170 milhões, demonstrando excelência operacional juntamente com as suas ambiciosas metas de carbono. Você pode ler mais sobre como esses princípios orientam sua estratégia aqui: Declaração de Missão, Visão e Valores Fundamentais da Occidental Petroleum Corporation (OXY).

Slogan/slogan da Occidental Petroleum Corporation

Embora não seja um slogan publicitário tradicional, a empresa utiliza uma frase clara e orientada para a ação para focar a sua estratégia de baixo carbono, que é onde se concentra o seu crescimento futuro.

• Zero em.

Este slogan resume seu compromisso de alcançar zero emissões líquidas provenientes de operações e uso de energia (Escopo 1 e 2) antes de 2040. Eles almejam um Redução de 40% nas emissões de gases com efeito de estufa em comparação com os níveis de 2019 até ao final do ano fiscal de 2025, o que é uma meta clara e mensurável. Além disso, demonstraram compromisso com os acionistas ao anunciar um valor aproximado 9% aumento de dividendos no início de 2025.

Occidental Petroleum Corporation (OXY) Como funciona

A Occidental Petroleum Corporation (OXY) opera como uma empresa verticalmente integrada de energia e produtos químicos, gerando principalmente fluxo de caixa a partir de sua posição dominante de petróleo e gás na Bacia do Permiano para financiar sua estratégia pioneira de crescimento de Low Carbon Ventures (LCV).

Simplificando, a OXY utiliza a sua produção de hidrocarbonetos de elevada margem – que deverá atingir uma média de 1,42 milhões de barris de petróleo equivalente por dia (Mboed) durante todo o ano de 2025 – para financiar a sua transição para líder em tecnologias de captura, utilização e armazenamento de carbono (CCUS).

Portfólio de produtos/serviços da Occidental Petroleum Corporation

A entrega de valor da OXY é dividida em três segmentos principais: Petróleo e Gás, OxyChem (Químico) e Midstream e Marketing, além do segmento emergente de Low Carbon Ventures. A receita dos últimos doze meses (TTM) em meados de 2025 mostra que o petróleo e o gás são o principal impulsionador, com US$ 22,01 bilhões, seguido pela OxyChem com US$ 4,88 bilhões.

Estrutura Operacional da Occidental Petroleum Corporation

O processo operacional da OXY é um motor disciplinado de duas partes: maximizar a eficiência na energia tradicional e, ao mesmo tempo, ampliar rapidamente as soluções de baixo carbono.

• Dominância do Permiano: A empresa concentra suas despesas de capital - cerca de US$ 6,8 bilhões de seu plano de capital de US$ 7,0 a US$ 7,2 bilhões para 2025 - em seu portfólio onshore nos EUA, especialmente na Bacia do Permiano.
• Ganhos de eficiência: As melhorias operacionais em 2025 conduziram a um tempo de perfuração 15% mais rápido e a uma redução de 11% nos custos dos poços nos seus ativos não convencionais, o que se traduz diretamente em custos mais baixos de localização e desenvolvimento.
• Integração de gestão de carbono: A OXY aproveita suas décadas de experiência em recuperação aprimorada de petróleo (EOR) de CO₂ para gerenciar e sequestrar o carbono capturado. Este é um ciclo operacional definitivamente único: o CO₂ é capturado (ou adquirido), transportado e depois injetado em campos petrolíferos maduros para aumentar a produção e, ao mesmo tempo, armazenar permanentemente o gás.
• Capital de baixo carbono: O capital restante, aproximadamente 450 milhões de dólares em 2025, é dedicado aos seus empreendimentos de baixo carbono para projetos como Stratos e centros de sequestro na Costa do Golfo, posicionando a OXY para futuros fluxos de receitas provenientes de créditos de carbono e produtos de baixo carbono.

Aqui estão as contas rápidas: o robusto fluxo de caixa livre, que ainda era de fortes US$ 700 milhões no segundo trimestre de 2025 antes das mudanças no capital de giro, apoia a redução da dívida – US$ 2,3 bilhões reembolsados ​​em 2025 – e financia o crescimento dos VCL.

Vantagens Estratégicas da Occidental Petroleum Corporation

O sucesso a longo prazo da OXY depende de alguns diferenciadores estratégicos claros que a diferenciam tanto das grandes empresas petrolíferas tradicionais como das empresas de tecnologia de carbono puras.

• Área cultivada do Premier Permiano: A OXY é um produtor líder na Bacia do Permiano, possuindo uma base de recursos substancial e de alta qualidade que sustenta a sua estabilidade financeira e fornece uma fonte de capital de baixo custo e ciclo curto.
• Liderança Tecnológica CCUS/DAC: A empresa é pioneira e pioneira na tecnologia de captura direta de ar (DAC) em escala comercial, integrando a remoção de carbono em seu modelo de negócios principal, em vez de tratá-la como um projeto paralelo.
• Integração Vertical (OxyChem): O segmento Químico fornece uma proteção anticíclica ao volátil mercado de petróleo. Os seus lucros constantes e não ligados a matérias-primas proporcionam uma base fiável para a estabilidade do fluxo de caixa.
• Experiência em CO₂ EOR: A profunda experiência da OXY no uso de CO₂ para Recuperação Avançada de Petróleo proporciona-lhe uma vantagem operacional na gestão de infraestruturas de CO₂ em grande escala, que é diretamente transferível para o seu negócio de Captura e Sequestro de Carbono (CCS).

Esta estratégia dupla – activos do Permiano de elevado retorno que financiam a inovação com baixas emissões de carbono – é a principal vantagem competitiva. Para um mergulho mais profundo na estrutura de propriedade, considere explorar Explorando o investidor da Occidental Petroleum Corporation (OXY) Profile: Quem está comprando e por quê?

Finanças: Acompanhe de perto a data de operação comercial da planta Stratos DAC em meados de 2025 para modelar o impacto das vendas de créditos de carbono nos lucros do terceiro e quarto trimestre de 2025.

Occidental Petroleum Corporation (OXY) Como ganha dinheiro

A Occidental Petroleum Corporation ganha dinheiro principalmente extraindo e vendendo petróleo bruto, líquidos de gás natural (LGN) e gás natural, que é o núcleo do seu segmento de Petróleo e Gás. Eles também geram receitas significativas com seu negócio de fabricação de produtos químicos, OxyChem, que converte essas matérias-primas em produtos industriais essenciais, como cloro e soda cáustica.

Detalhamento da receita da Occidental Petroleum Corporation

Você precisa ver de onde o dinheiro realmente está fluindo. Nos doze meses encerrados em meados de 2025, a receita total do segmento da Occidental Petroleum Corporation foi de aproximadamente US$ 28,1 bilhões, com a grande maioria vindo do negócio upstream. Aqui está o detalhamento da receita bruta do segmento, que é a forma mais clara de ver a contribuição de cada parte do negócio antes das eliminações corporativas.

Economia Empresarial

A economia de uma empresa de exploração e produção (E&P) como a Occidental Petroleum Corporation é simples, mas brutal: ela toma preços. A sua receita é ditada pelos preços globais das matérias-primas, mas a sua rentabilidade depende do controlo de custos e da eficiência da produção. Essa é a verdadeira alavanca que eles podem puxar.

• Sensibilidade Preço-Volume: A receita do segmento de Petróleo e Gás está diretamente vinculada ao preço realizado do petróleo bruto e do gás natural. Para o segundo trimestre de 2025, o preço médio mundial realizado do petróleo bruto foi de aproximadamente US$ 63,76 por barril, uma redução de 10% em relação ao trimestre anterior, o que impacta imediatamente a receita de primeira linha.
• Disciplina de Custos: A empresa está focada em reduzir as despesas operacionais. Eles reduziram sua orientação de custos operacionais domésticos para 2025 para US$ 8,65 por barril de petróleo equivalente (BOE), que é uma métrica fundamental para manter a margem quando os preços do petróleo são voláteis.
• Tampão Químico: O segmento OxyChem atua como uma proteção natural. A sua receita, embora menor, é mais estável porque é impulsionada pela procura industrial de produtos como a soda cáustica e o PVC, e não apenas pelo preço do barril. Isso fornece um fluxo de caixa crucial e definitivamente menos volátil.
• Captura de Carbono: A empresa está a fazer investimentos estratégicos na tecnologia de captura direta de ar (DAC), que, embora seja um investimento a longo prazo, poderá tornar-se um novo fluxo de receitas significativo através de créditos e serviços de sequestro de carbono, alterando fundamentalmente o risco do modelo de negócio profile durante a próxima década.

Desempenho Financeiro da Occidental Petroleum Corporation

Durante o primeiro semestre de 2025, a Occidental Petroleum Corporation demonstrou um foco claro na eficiência operacional e na redução agressiva da dívida, mesmo com dificuldades nos preços das commodities. Você precisa observar a alocação de capital para ver a estratégia em ação.

• Força de produção: A produção da empresa para o ano inteiro de 2025 está projetada em média aproximadamente 1,42 milhão de BOE por dia, refletindo um crescimento modesto e uma forte execução operacional, especialmente na Bacia do Permiano.
• A desalavancagem é a prioridade um: A Occidental Petroleum Corporation reembolsou US$ 3,0 bilhões em dívidas acumulado no ano até o segundo trimestre de 2025, usando uma combinação de fluxo de caixa orgânico e receitas de vendas de ativos. Este é um passo crítico no fortalecimento do balanço após grandes aquisições.
• Gastos de capital: O plano de investimento de capital para 2025 está previsto para ficar entre US$ 7,1 bilhões e US$ 7,3 bilhões, que se concentra em ativos de ciclo curto e alto retorno para gerar fluxo de caixa rapidamente e apoiar as metas de produção.
• Ganhos: Apesar dos preços mais baixos do petróleo realizados no segundo trimestre, a empresa reportou um lucro líquido no primeiro trimestre de 2025 de US$ 945 milhões, com lucro líquido do segundo trimestre de 2025 em US$ 288 milhões, destacando o impacto imediato das oscilações dos preços das matérias-primas nos resultados trimestrais.

Para obter uma visão mais aprofundada da sustentabilidade desses números, você deve revisar Analisando a saúde financeira da Occidental Petroleum Corporation (OXY): principais insights para investidores. Finanças: Acompanhe os números do reembolso da dívida do terceiro trimestre de 2025, pois esse será o próximo indicador claro do seu progresso na desalavancagem.

Posição de mercado e perspectivas futuras da Occidental Petroleum Corporation (OXY)

A Occidental Petroleum Corporation está transformando estrategicamente seu modelo de negócios, passando de uma grande empresa petrolífera altamente alavancada para uma empresa de energia com dois motores e financeiramente disciplinada, focada na produção de altas margens do Permiano e em empreendimentos pioneiros de baixo carbono (LCV). Este pivô, apoiado pela redução agressiva da dívida e por uma vantagem única de pioneirismo na tecnologia de Captura Aérea Direta (DAC), posiciona-a para a resiliência a longo prazo, mesmo quando a volatilidade dos preços das matérias-primas continua a pressionar os lucros a curto prazo.

Cenário Competitivo

No setor de exploração e produção (E&P) de petróleo e gás dos EUA, a Occidental Petroleum Corporation compete diretamente com as supermajors e grandes players independentes. Embora seja menor em capitalização de mercado global do que as supermajors, o seu foco estratégico torna-a uma força formidável na crucial Bacia do Permiano, onde se espera que seja um dos três principais produtores após a sua recente actividade de aquisição. A tabela abaixo visualiza o cenário competitivo com base no volume relativo de produção de petróleo bruto dos EUA, uma medida importante da presença no mercado de E&P.

Oportunidades e Desafios

A estratégia de curto prazo da empresa é uma compensação clara: investir capital antecipadamente para garantir activos de longo prazo e de elevado retorno. Isso é o que vocês estão vendo com foco no segmento Permian e Low-Carbon Ventures. Aqui está uma matemática rápida sobre os riscos e oportunidades em novembro de 2025.

Posição na indústria

A Occidental Petroleum Corporation não é apenas um grande produtor independente; é um detentor de ativos disciplinado e de alta qualidade, com uma cobertura de transição energética única. A aquisição da CrownRock solidificou sua posição como operadora de primeira linha na Bacia do Permiano, a região petrolífera mais crítica dos EUA. Este foco em ativos de ciclo curto e alto retorno com um custo de equilíbrio de $25-$30/barril fornece uma reserva substancial de fluxo de caixa contra crises do mercado.

• Pegada dominante do Permiano: Espera-se que seja um dos três principais produtores da bacia, impulsionando o ponto médio da orientação de produção para o quarto trimestre de 2025 de 1,46 milhões de BOE/d.
• Apoio institucional estratégico: A Berkshire Hathaway de Warren Buffett mantém uma participação significativa, sinalizando uma forte confiança a longo prazo na qualidade dos ativos e na estratégia de gestão da empresa.
• Gestão pioneira de carbono: Os 450 milhões de dólares atribuídos à Low-Carbon Ventures em 2025 posicionam a empresa como líder na remoção de carbono à escala industrial, um potencial novo fluxo de receitas com margens elevadas.

A empresa está efectivamente a executar uma estratégia dupla: maximizar os retornos do negócio principal de petróleo e gás para pagar dívidas e utilizar uma fracção desse fluxo de caixa para construir um novo negócio de gestão de carbono preparado para o futuro. Se você quiser se aprofundar em quem está apostando nessa estratégia, confira Explorando o investidor da Occidental Petroleum Corporation (OXY) Profile: Quem está comprando e por quê?