Occidental Petroleum Corporation (OXY) : histoire, propriété, mission, comment ça marche & Gagne de l'argent

Occidental Petroleum Corporation (OXY) est un géant américain de l’énergie, mais sa double focalisation sur la maximisation de la production du bassin permien et sur une technologie pionnière de capture du carbone peut-elle définitivement maintenir sa prime de valorisation dans un marché volatil ?

L'exécution opérationnelle de la société est claire, avec une production permienne record de 800 000 barils d'équivalent pétrole par jour (Mbep/j) au troisième trimestre 2025, ce qui a contribué à générer un bénéfice net de 661 millions de dollars pour le trimestre. Cette force fondamentale est désormais associée à un pivot significatif vers des solutions à faibles émissions de carbone, comme les projets Direct Air Capture (DAC), qui les positionnent non seulement comme producteur de pétrole, mais aussi comme leader dans l’industrie émergente de la gestion du carbone.

Alors, comment fonctionne réellement une entreprise qui a généré 26,60 milliards de dollars de revenus sur les douze derniers mois (TTM), et que signifie sa structure de propriété complexe pour votre stratégie d'investissement ?

Historique de l’Occidental Petroleum Corporation (OXY)

Vous recherchez l’histoire fondamentale d’Occidental Petroleum Corporation, ou OXY, et comment elle est devenue le géant de l’énergie qu’elle est aujourd’hui. Ce qu'il faut retenir rapidement, c'est qu'OXY a démarré modestement en Californie dans les années 1920, mais c'est l'arrivée du Dr Armand Hammer à la fin des années 1950 qui l'a véritablement transformée, orientant l'entreprise vers une expansion et une diversification internationales agressives, une stratégie qui se poursuit aujourd'hui en se concentrant sur le bassin permien et la gestion du carbone.

Chronologie de la création d'Occidental Petroleum Corporation

Année d'établissement

La société a été créée en 1920.

Emplacement d'origine

Occidental Petroleum Corporation a été fondée à Los Angeles, en Californie, en se concentrant initialement sur l'exploration pétrolière nationale dans les champs pétrolifères en plein essor de Californie.

Membres de l'équipe fondatrice

Bien que l'entreprise ait été fondée en 1920, la figure centrale qui a remodelé sa trajectoire a été le Dr Armand Hammer, qui a acquis une participation majoritaire et est devenu président et chef de la direction en 1957. Son leadership est ce qui a véritablement défini l'ère moderne de l'entreprise.

Capital/financement initial

Les chiffres précis du capital initial ne sont pas rendus publics, mais le financement initial de la petite entreprise d'exploration pétrolière provenait d'un mélange d'investisseurs privés et de capitaux locaux, une structure courante pour les entreprises pétrolières en Californie à l'époque.

Jalons de l’évolution d’Occidental Petroleum Corporation

Moments transformateurs d'Occidental Petroleum Corporation

L'histoire de l'entreprise est constituée d'une série de décisions audacieuses et transformatrices, impliquant souvent un endettement massif pour sécuriser des actifs de grande valeur. Ce n’est certainement pas une histoire lente et régulière.

• Le saut international de l’ère Hammer : Le leadership du Dr Armand Hammer dans les années 1960 et 1970 a constitué un tournant majeur. La découverte de pétrole libyen en 1966 a été la première grande victoire, transformant du jour au lendemain OXY d’un foreur californien en une entité mondiale.
• Diversification et cession : OXY a passé des décennies à se diversifier dans les produits chimiques (Occidental Chemical Corporation ou OxyChem) et même dans la transformation de la viande (IBP, Inc.). La récente vente d'OxyChem en octobre 2025 pour 9,7 milliards de dollars marque un net renversement stratégique, recentrant l’entreprise sur ses principaux actifs amont (exploration et production), notamment dans le Permien.
• La consolidation du bassin permien : L’acquisition d’Anadarko en 2019 et l’acquisition de CrownRock en 2024, totalisant près de 70 milliards de dollars, a consolidé le statut d'OXY en tant que centrale électrique du bassin permien. Cette région est désormais le moteur de l’entreprise, moteur de sa performance opérationnelle. Par exemple, au troisième trimestre 2025, la production moyenne totale de l’entreprise a dépassé la fourchette haute des prévisions avec 1 465 Mboed (en milliers de barils équivalent pétrole par jour).
• Le pari de la gestion du carbone : OXY fait désormais un pari important et à long terme sur le captage et le stockage du carbone (CSC) à travers sa filiale 1PointFive. Il s'agit d'un investissement massif en capital qui positionne OXY comme leader dans le secteur émergent de l'énergie à faible émission de carbone, visant à capter 25 millions de tonnes de CO2 par an d'ici 2035. Il s’agit d’une démarche stratégique visant à pérenniser l’entreprise.

Voici le calcul rapide du désendettement : l'entreprise a remboursé 1,3 milliard de dollars de la dette au cours du seul troisième trimestre 2025, réduisant le solde du principal de la dette à 20,8 milliards de dollars. C’est un point d’action clair suite à l’endettement d’Anadarko. Vous pouvez approfondir la structure de propriété actuelle et le positionnement sur le marché en Exploration de l’investisseur d’Occidental Petroleum Corporation (OXY) Profile: Qui achète et pourquoi ?

Structure de propriété d’Occidental Petroleum Corporation (OXY)

Occidental Petroleum Corporation (OXY) est sans aucun doute une société cotée en bourse, mais sa propriété est fortement concentrée entre les mains de géants institutionnels, ce qui signifie que quelques acteurs puissants influencent largement l'orientation stratégique de l'entreprise.

Cette structure, dans laquelle les institutions détiennent la grande majorité des actions, est courante pour les sociétés énergétiques à grande capitalisation, mais la taille même du plus grand actionnaire, Berkshire Hathaway Inc., rend la gouvernance d'Occidental Petroleum Corporation unique.

Statut actuel de l'Occidental Petroleum Corporation

Occidental Petroleum Corporation est une société publique dont les actions sont négociées à la Bourse de New York (NYSE) sous le symbole OXY. En novembre 2025, la capitalisation boursière de la société se situait à environ 40,71 milliards de dollars américains, reflétant sa position d'acteur majeur sur le marché mondial de l'énergie. Le cours de son action se négociait autour 41,44 $ par action le 21 novembre 2025. Ce que cache cette estimation, c’est l’influence significative qu’une entreprise investisseur stratégique unique peut exercer, même dans un cadre public.

Vous devez savoir qui est réellement aux commandes lors de l’analyse d’un titre. Briser la santé financière de l’Occidental Petroleum Corporation (OXY) : informations clés pour les investisseurs

Répartition de la propriété d'Occidental Petroleum Corporation

La propriété de la société est dominée par des investisseurs institutionnels, qui détiennent plus des trois quarts des actions en circulation. Cela signifie que les fonds communs de placement, les fonds de pension et d’autres grandes entreprises, y compris des géants comme BlackRock, Inc. et Vanguard Group Inc., contrôlent la majorité des droits de vote.

Voici un calcul rapide sur le propriétaire de l’entreprise, sur la base des données de fin 2025 :

L'actionnaire le plus dominant est Berkshire Hathaway Inc., qui détient une participation massive d'environ 26.89% des actions de la société au 30 septembre 2025. Il s'agit d'une position stratégique à long terme qui leur confère une influence importante sur les décisions importantes de l'entreprise. Parmi les autres détenteurs institutionnels majeurs figurent Vanguard Group Inc. à 9.05% et BlackRock, Inc. à 5.02%. Carl C. Icahn est également un actionnaire initié/individuel notable, détenant environ 7.47% de l'entreprise.

Leadership d'Occidental Petroleum Corporation

La société est dirigée par une équipe de direction expérimentée, avec un mandat moyen de 3,5 ans pour l'équipe de direction à la fin de 2025. La direction s'est concentrée à la fois sur l'exploration traditionnelle des hydrocarbures et sur une avancée significative dans les technologies de captage du carbone.

• Vicki Hollub : Président et chef de la direction (PDG). Elle dirige l'entreprise depuis 2016 et est un moteur clé des ambitions de zéro carbone de l'entreprise.
• Jack Moore : Président du Conseil d'administration indépendant.
• Sunil Mathieu : Vice-président principal et directeur financier (CFO). Il gère la stratégie financière de l'entreprise, y compris les efforts de réduction de la dette.
• Richard Jackson : Vice-président principal et chef de l'exploitation (COO). Il supervise l'exécution opérationnelle quotidienne, y compris les actifs dominants du bassin permien.

La rémunération totale de Vicki Hollub pour l'exercice 2025 était d'environ 18,54 millions de dollars américains, ce qui est au-dessus de la moyenne de son groupe de pairs. L'équipe de direction est responsable de l'intégration des acquisitions majeures, comme l'accord CrownRock, et de la gestion de l'endettement important de l'entreprise, qui constitue un risque critique à court terme pour les investisseurs.

Mission et valeurs d'Occidental Petroleum Corporation (OXY)

L'objectif principal d'Occidental Petroleum Corporation est de fournir des produits énergétiques essentiels et des rendements supérieurs pour les actionnaires tout en étant simultanément pionnier dans les technologies de gestion du carbone à grande échelle nécessaires à une économie à faibles émissions de carbone. Cette double orientation définit leur ADN culturel, les poussant à prendre des mesures audacieuses et à la pointe du secteur en matière de développement durable tout en maintenant la discipline financière.

Objectif principal d'Occidental Petroleum Corporation

La mission et les valeurs de l'entreprise vont au-delà de la simple extraction de ressources ; ils constituent un modèle pour devenir un producteur de premier plan à faible coût et également un leader en matière d'innovation en matière de carbone. Il s’agit d’un exercice d’équilibre difficile, mais c’est là que réside la valeur à long terme. Par exemple, leur engagement en faveur de l'innovation est soutenu par un investissement majeur dans l'usine Stratos Direct Air Capture (DAC) au Texas, qui devrait capter 500 000 tonnes de CO2 par an, les opérations devant démarrer d’ici la mi-2025.

Déclaration de mission officielle

L'énoncé de mission d'Occidental Petroleum Corporation est concis, reflétant une culture de remise en question du statu quo et d'acceptation du risque calculé. Ils n’hésitent certainement pas à faire de gros paris.

• Nous osons faire ce que les autres ne font pas.

Cette mission motive leur décision stratégique d'investir massivement dans les technologies de captage, d'utilisation et de stockage du carbone (CCUS), y compris le 1,1 milliard de dollars acquisition de Carbon Engineering, les positionnant comme pionniers dans une industrie mondiale potentiellement multimilliardaire.

Énoncé de vision

L'énoncé de vision associe leur ambition à leurs avantages opérationnels : les bons actifs et les bonnes personnes. Il s'agit de se fixer un objectif qui semble impossible, puis d'utiliser son expertise technique pour l'atteindre.

• Nous dirigerons l’industrie en réalisant l’impossible, puis en le réalisant.
• Nous y parvenons en plaçant les bons actifs entre les mains de personnes remarquables animées par la passion de surperformer.

Cette vision est directement liée à leur performance financière ; au troisième trimestre 2025, la société avait réduit ses prévisions de dépenses d'investissement pour l'année complète de 300 millions de dollars et l'orientation des coûts d'exploitation par 170 millions de dollars, démontrant son excellence opérationnelle parallèlement à ses objectifs carbone ambitieux. Vous pouvez en savoir plus sur la manière dont ces principes guident leur stratégie ici : Énoncé de mission, vision et valeurs fondamentales d'Occidental Petroleum Corporation (OXY).

Slogan/slogan de l'Occidental Petroleum Corporation

Bien qu'il ne s'agisse pas d'un slogan publicitaire traditionnel, l'entreprise utilise une expression claire et orientée vers l'action pour concentrer sa stratégie à faible émission de carbone, sur laquelle se concentre sa croissance future.

• Zéro entrée.

Ce slogan résume leur engagement à atteindre zéro émission nette provenant de leurs opérations et de leur consommation d’énergie (Scope 1 et 2) avant 2040. Ils visent un 40% de réduction des émissions de gaz à effet de serre par rapport aux niveaux de 2019 d’ici la fin de l’exercice 2025, ce qui constitue un objectif clair et mesurable. De plus, ils ont fait preuve d'engagement envers les actionnaires en annonçant un montant approximatif 9% augmentation du dividende début 2025.

Occidental Petroleum Corporation (OXY) Comment ça marche

Occidental Petroleum Corporation (OXY) opère comme une société énergétique et chimique verticalement intégrée, générant principalement des flux de trésorerie provenant de sa position dominante dans le pétrole et le gaz dans le bassin permien pour financer sa stratégie de croissance pionnière Low Carbon Ventures (LCV).

En termes simples, OXY utilise sa production d’hydrocarbures à forte marge – qui devrait atteindre en moyenne 1,42 million de barils d’équivalent pétrole par jour (Mboed) pour l’ensemble de l’année 2025 – pour financer sa transition vers un leader des technologies de captage, d’utilisation et de stockage du carbone (CCUS).

Portefeuille de produits/services d'Occidental Petroleum Corporation

La création de valeur d'OXY est répartie sur trois segments principaux : pétrole et gaz, OxyChem (produit chimique), secteur intermédiaire et marketing, ainsi que le segment émergent des entreprises à faible émission de carbone. Les revenus des douze derniers mois (TTM) à la mi-2025 montrent que le pétrole et le gaz sont le principal moteur, avec 22,01 milliards de dollars, suivis par OxyChem avec 4,88 milliards de dollars.

Cadre opérationnel d'Occidental Petroleum Corporation

Le processus opérationnel d'OXY est un moteur discipliné en deux parties : maximiser l'efficacité de l'énergie traditionnelle tout en mettant rapidement à l'échelle des solutions à faible émission de carbone.

• Dominance du Permien : La société concentre ses dépenses en capital – environ 6,8 milliards de dollars sur son plan d’investissement de 7,0 à 7,2 milliards de dollars pour 2025 – sur son portefeuille terrestre aux États-Unis, en particulier dans le bassin permien.
• Gains d'efficacité : Les améliorations opérationnelles apportées en 2025 ont entraîné un temps de forage 15 % plus rapide et une réduction de 11 % des coûts des puits sur ses actifs non conventionnels, ce qui se traduit directement par une baisse des coûts de recherche et de développement.
• Intégration de la gestion du carbone : OXY s'appuie sur ses décennies d'expérience dans la récupération assistée du pétrole (EOR) au CO₂ pour gérer et séquestrer le carbone capturé. Il s’agit d’une boucle opérationnelle résolument unique : le CO₂ est capté (ou sourcé), transporté, puis injecté dans des champs pétroliers matures pour booster la production tout en stockant le gaz en permanence.
• Capital bas carbone : Le capital restant, environ 450 millions de dollars en 2025, est consacré à ses projets à faible émission de carbone pour des projets tels que Stratos et les centres de séquestration de la côte du Golfe, positionnant OXY pour les futures sources de revenus provenant des crédits carbone et des produits à faible émission de carbone.

Voici le calcul rapide : le solide flux de trésorerie disponible, qui s'élevait encore à 700 millions de dollars au deuxième trimestre 2025 avant les modifications du fonds de roulement, soutient la réduction de la dette (2,3 milliards de dollars remboursés en 2025) et finance la croissance du LCV.

Avantages stratégiques d'Occidental Petroleum Corporation

Le succès à long terme d'OXY repose sur quelques différenciateurs stratégiques clairs qui la distinguent à la fois des grandes sociétés pétrolières traditionnelles et des entreprises spécialisées dans la technologie du carbone.

• Superficie du Permien Premier : OXY est l'un des principaux producteurs du bassin permien, détenant une base de ressources substantielle et de haute qualité qui soutient sa stabilité financière et constitue une source de capital à faible coût et à cycle court.
• Leadership technologique CCUS/DAC : L'entreprise est une pionnière et une pionnière de la technologie de capture directe de l'air (DAC) à l'échelle commerciale, intégrant l'élimination du carbone dans son modèle commercial de base plutôt que de la traiter comme un projet parallèle.
• Intégration verticale (OxyChem) : Le segment Chimie offre une couverture contracyclique face à la volatilité du marché pétrolier. Ses bénéfices stables, non liés aux matières premières, constituent une base fiable pour la stabilité des flux de trésorerie.
• Expertise en RAP CO₂ : La profonde expertise d'OXY dans l'utilisation du CO₂ pour la récupération assistée du pétrole lui confère un avantage opérationnel dans la gestion des infrastructures de CO₂ à grande échelle, qui est directement transférable à son activité de captage et de séquestration du carbone (CSC).

Cette double stratégie – des actifs permiens à haut rendement finançant l’innovation à faible émission de carbone – constitue le principal avantage concurrentiel. Pour une analyse plus approfondie de la structure de propriété, envisagez d'explorer Exploration de l’investisseur d’Occidental Petroleum Corporation (OXY) Profile: Qui achète et pourquoi ?

Finances : suivez de près la date d'exploitation commerciale de l'usine Stratos DAC mi-2025 pour modéliser l'impact des ventes de crédits carbone sur les bénéfices des troisième et quatrième trimestres 2025.

Occidental Petroleum Corporation (OXY) Comment elle gagne de l'argent

Occidental Petroleum Corporation gagne de l'argent principalement en extrayant et en vendant du pétrole brut, des liquides de gaz naturel (LGN) et du gaz naturel, qui constitue le cœur de son secteur pétrole et gaz. Ils génèrent également des revenus importants grâce à leur activité de fabrication de produits chimiques en aval, OxyChem, qui convertit ces matières premières en produits industriels essentiels comme le chlore et la soude caustique.

Répartition des revenus d'Occidental Petroleum Corporation

Vous devez voir d’où vient réellement l’argent. Pour les douze mois se terminant à la mi-2025, le chiffre d'affaires total du segment d'Occidental Petroleum Corporation était d'environ 28,1 milliards de dollars, la grande majorité provenant des activités en amont. Voici la répartition des revenus bruts du segment, qui constitue le moyen le plus clair de voir la contribution de chaque partie de l’entreprise avant les éliminations de l’entreprise.

Économie d'entreprise

Les aspects économiques d’une société d’exploration et de production (E&P) comme Occidental Petroleum Corporation sont simples mais brutaux : ils sont preneurs de prix. Leurs revenus sont dictés par les prix mondiaux des matières premières, mais leur rentabilité dépend avant tout du contrôle des coûts et de l’efficacité de la production. C’est le véritable levier qu’ils peuvent actionner.

• Sensibilité prix-volume : Les revenus du secteur Pétrole et Gaz sont directement liés au prix réalisé du pétrole brut et du gaz naturel. Pour le deuxième trimestre 2025, le prix moyen mondial réalisé du pétrole brut était d’environ 63,76 $ le baril, une baisse de 10 % par rapport au trimestre précédent, ce qui a un impact immédiat sur le chiffre d'affaires.
• Discipline des coûts : L'entreprise se concentre sur la réduction des dépenses d'exploitation. Ils ont réduit leurs prévisions de coûts d’exploitation nationaux pour 2025 à 8,65 $ par baril d'équivalent pétrole (BOE), qui est une mesure clé pour maintenir la marge lorsque les prix du pétrole sont volatils.
• Tampon chimique : Le segment OxyChem agit comme une haie naturelle. Ses revenus, bien que plus modestes, sont plus stables car ils dépendent de la demande industrielle de produits comme la soude caustique et le PVC, et pas seulement du prix du baril. Cela fournit un flux de trésorerie crucial et nettement moins volatil.
• Captage du carbone : La société réalise des investissements stratégiques dans la technologie Direct Air Capture (DAC), qui, bien qu'elle constitue un projet à long terme, pourrait devenir une nouvelle source de revenus importante grâce aux crédits et aux services de séquestration du carbone, modifiant fondamentalement le risque du modèle commercial. profile au cours de la prochaine décennie.

Performance financière d'Occidental Petroleum Corporation

Au cours du premier semestre 2025, Occidental Petroleum Corporation a clairement mis l’accent sur l’efficacité opérationnelle et une réduction agressive de la dette, même dans un contexte de prix des matières premières défavorables. Vous devez examiner l’allocation du capital pour voir la stratégie en action.

• Force de production : La production moyenne de l'entreprise pour l'ensemble de l'année 2025 devrait être d'environ 1,42 million de BEP par jour, reflétant une croissance modeste et une solide exécution opérationnelle, en particulier dans le bassin permien.
• Le désendettement est la priorité numéro un : Occidental Petroleum Corporation a remboursé 3,0 milliards de dollars de dette depuis le début de l'année jusqu'au deuxième trimestre 2025, en utilisant une combinaison de flux de trésorerie organiques et du produit de la vente d'actifs. Il s’agit d’une étape cruciale dans le renforcement du bilan suite à des acquisitions majeures.
• Dépenses en capital : Le plan d’investissement en capital pour 2025 devrait se situer entre 7,1 milliards de dollars et 7,3 milliards de dollars, qui se concentre sur les actifs à cycle court et à haut rendement pour générer rapidement des flux de trésorerie et soutenir les objectifs de production.
• Gains : Malgré la baisse des prix réalisés du pétrole au deuxième trimestre, la société a déclaré un bénéfice net au premier trimestre 2025 de 945 millions de dollars, avec un résultat net du deuxième trimestre 2025 à 288 millions de dollars, soulignant l'impact immédiat des fluctuations des prix des matières premières sur les résultats trimestriels.

Pour avoir un aperçu plus approfondi de la durabilité de ces chiffres, vous devriez examiner Briser la santé financière de l’Occidental Petroleum Corporation (OXY) : informations clés pour les investisseurs. Finances : suivez les chiffres de remboursement de la dette au troisième trimestre 2025, car ce sera le prochain indicateur clair de leurs progrès en matière de désendettement.

Position sur le marché et perspectives d’avenir d’Occidental Petroleum Corporation (OXY)

Occidental Petroleum Corporation transforme stratégiquement son modèle commercial, passant d'une major pétrolière fortement endettée à une société énergétique bimoteur et financièrement disciplinée, axée sur la production permienne à forte marge et les entreprises pionnières à faibles émissions de carbone (LCV). Ce pivot, soutenu par une réduction agressive de la dette et un avantage unique en matière de technologie Direct Air Capture (DAC), le positionne pour une résilience à long terme, même si la volatilité des prix des matières premières continue de peser sur les bénéfices à court terme.

Paysage concurrentiel

Dans le secteur américain de l’exploration et de la production pétrolière et gazière (E&P), Occidental Petroleum Corporation est en concurrence directe avec les supermajors et les grands acteurs indépendants. Bien que sa capitalisation boursière globale soit inférieure à celle des supermajors, son orientation stratégique en fait une force formidable dans le bassin crucial du Permien, où il devrait figurer parmi les trois principaux producteurs après sa récente activité d'acquisition. Le tableau ci-dessous visualise le paysage concurrentiel en fonction du volume relatif de production de pétrole brut aux États-Unis, une mesure clé de la présence sur le marché E&P.

Opportunités et défis

La stratégie à court terme de l'entreprise est un compromis clair : investir dès le début des capitaux pour sécuriser des actifs à long terme et à rendement élevé. C’est ce que vous constatez en vous concentrant sur le segment du Permien et des entreprises à faible émission de carbone. Voici un calcul rapide des risques et des opportunités en novembre 2025.

Position dans l'industrie

Occidental Petroleum Corporation n’est pas seulement un grand producteur indépendant ; c'est un détenteur d'actifs discipliné et de haute qualité doté d'une couverture unique en matière de transition énergétique. L'acquisition de CrownRock a consolidé sa position d'opérateur de premier plan dans le bassin permien, la région pétrolière la plus critique des États-Unis. Cette concentration sur les actifs à cycle court et à rendement élevé avec un coût d'équilibre de 25 $ à 30 $/baril fournit un important tampon de flux de trésorerie contre les ralentissements du marché.

• Empreinte dominante du Permien : devrait figurer parmi les trois principaux producteurs du bassin, atteignant le point médian de ses prévisions de production pour le quatrième trimestre 2025 de 1,46 million de BEP/j.
• Soutien institutionnel stratégique : Berkshire Hathaway de Warren Buffett conserve une participation importante, ce qui témoigne d'une forte confiance à long terme dans la qualité des actifs et la stratégie de gestion de l'entreprise.
• Gestion pionnière du carbone : les 450 millions de dollars alloués aux projets à faible émission de carbone en 2025 positionnent l'entreprise comme un leader dans l'élimination du carbone à l'échelle industrielle, une nouvelle source de revenus potentielle à forte marge.

L’entreprise applique en réalité une double stratégie : maximiser les rendements de son activité principale pétrolière et gazière pour rembourser sa dette, et utiliser une fraction de ces flux de trésorerie pour créer une nouvelle activité pérenne dans la gestion du carbone. Si vous souhaitez en savoir plus sur qui parie sur cette stratégie, vous devriez consulter Exploration de l’investisseur d’Occidental Petroleum Corporation (OXY) Profile: Qui achète et pourquoi ?