Exploration de l’investisseur d’Occidental Petroleum Corporation (OXY) Profile: Qui achète et pourquoi ?

Vous regardez Occidental Petroleum Corporation (OXY) et vous vous demandez pourquoi l'argent intelligent continue de s'accumuler, d'autant plus que les actions se négocient autour de 41,69 $ par action en novembre 2025, en baisse de plus de 18 % par rapport à il y a un an. Honnêtement, le récit de l’investissement est un mélange fascinant de force de production pétrolière à l’ancienne et d’histoire de désendettement rapide qu’il est difficile d’ignorer. Nous constatons que les investisseurs institutionnels possèdent une énorme 88.70% de la société, et les poids lourds comme Berkshire Hathaway Inc. et Vanguard Group Inc. sont au cœur de cette propriété, Berkshire Hathaway Inc. détenant à elle seule une participation évaluée à environ 13,05 milliards de dollars. Il ne s'agit pas d'un investissement passif ; il s'agit d'un pari clair sur l'excellence opérationnelle, ce qui était évident lorsque OXY a annoncé un bénéfice ajusté de 3 % pour le troisième trimestre 2025. 0,64 $ par action, dépassant les estimations des analystes, grâce à des volumes de production totaux qui ont dépassé les prévisions de 1,465 million de barils équivalent pétrole par jour. Ces titans achètent-ils pour la forte production du bassin permien, ou est-ce le succès de l'entreprise à réduire sa dette à long terme à 20,84 milliards de dollars à partir de septembre 2025 qui scelle l’accord ? Examinons les dossiers pour voir les véritables motivations derrière ces paris massifs.

Qui investit dans Occidental Petroleum Corporation (OXY) et pourquoi ?

Vous regardez Occidental Petroleum Corporation (OXY) et essayez de déterminer qui est à l’origine de l’action du titre, et honnêtement, c’est une histoire dominée par les plus grands acteurs de Wall Street. Ce qu’il faut retenir directement, c’est que l’argent institutionnel, dirigé par quelques investisseurs de valeur aux convictions élevées, détient la grande majorité des actions, attirés par une stratégie purement ciblée et une voie claire vers la réduction de la dette et les rendements pour les actionnaires en 2025.

Types d’investisseurs clés : les géants institutionnels

La base d’investisseurs d’Occidental Petroleum Corporation est majoritairement institutionnelle, ce qui signifie que de grandes entreprises comme les fonds communs de placement, les fonds de pension et les gestionnaires d’actifs contrôlent la part du lion. Fin 2025, les investisseurs institutionnels détenaient environ 88.70% du stock total de l’entreprise. Ce pourcentage élevé, représentant plus de 763,1 millions d'actions institutionnelles au total, suggère une action avec une volatilité quotidienne inférieure à celle des actions fortement négociées par les investisseurs particuliers, car ces gros blocs d'actions ont tendance à être détenus pendant des périodes plus longues.

La liste des plus grands détenteurs se lit comme un who's who de la finance mondiale. L'investisseur le plus important, de loin, est Berkshire Hathaway Inc., qui détient 264,94 millions d'actions, évaluées à environ 12,52 milliards de dollars au troisième trimestre 2025. Parmi les autres principaux détenteurs figurent des géants passifs comme Vanguard Group Inc., qui possède environ 80,23 millions d'actions, et BlackRock, Inc., illustrant l'inclusion du titre dans les principaux fonds indiciels et fonds négociés en bourse (ETF).

• Berkshire Hathaway : Le plus grand détenteur unique.
• Vanguard Group Inc. : Représentation clé des fonds indiciels.
• BlackRock, Inc. : Un autre gestionnaire de fonds passif majeur.
• Hedge Funds : participations plus petites, mais stratégiques et à forte conviction.

Motivations d'investissement : dette, dividendes et Permien

Les investisseurs n’achètent pas Occidental Petroleum Corporation pour une transaction spéculative rapide ; leurs motivations sont fondées sur l'orientation stratégique et la discipline financière de l'entreprise. Le principal moteur en 2025 est la transformation stratégique de l’entreprise en une puissance pétrolière et gazière nationale pure, complétée en grande partie par la vente de son unité chimique, OxyChem. Cette décision est avant tout une question de concentration et de santé financière.

Voici un calcul rapide de leur attrait financier pour 2025 :

• Réduction de la dette : Le produit de la vente d'OxyChem est utilisé pour réduire considérablement la dette, avec pour objectif de ramener la dette totale sous la barre des 15 milliards de dollars. Ce désendettement permet d’économiser plus de 350 millions de dollars par an en frais d’intérêts.
• Perspectives de croissance : La société se concentre sur ses principaux actifs, notamment le bassin permien. Occidental Petroleum Corporation a atteint une production permienne record de 800 000 BOE par jour au troisième trimestre 2025, et la production globale de 2025 devrait atteindre 1,42 million de BOE/jour.
• Rendement pour les actionnaires : Le dividende annuel est modeste mais en croissance de 0,96 $ par action, soit un rendement d'environ 2,31 %. Après avoir atteint son objectif d’endettement, la société envisage de reprendre les rachats d’actions opportunistes, ce qui constitue un signal de confiance majeur pour le marché.

Les dépenses d'investissement nettes projetées par la société pour l'exercice 2025 sont élevées, entre 7,2 et 7,4 milliards de dollars, mais ces dépenses sont concentrées sur des projets terrestres américains à cycle court, ce qui leur donne une flexibilité maximale pour réagir aux fluctuations des prix du pétrole. Vous pouvez approfondir la structure financière de l'entreprise en lisant Briser la santé financière de l’Occidental Petroleum Corporation (OXY) : informations clés pour les investisseurs.

Stratégies d'investissement : valeur et conviction à long terme

La stratégie dominante parmi les principaux détenteurs est un cas évident d'investissement axé sur la valeur et de conviction à long terme, ou ce que nous appelons le « capital patient ». La participation de Warren Buffett dans Berkshire Hathaway Inc. en est le meilleur exemple, représentant une croyance dans la valeur intrinsèque à long terme (Discounted Cash Flow, ou DCF) des principaux actifs pétroliers et gaziers de la société, en particulier l'énorme base de ressources du Permien.

Pour être honnête, le ratio cours/bénéfice (P/E) actuel de l'action est supérieur à celui de ses pairs du secteur, mais l'analyse DCF de novembre 2025 suggère que la société est sous-évaluée de 36,8 %, avec une estimation de la valeur intrinsèque de 67,67 $ par action. Cet écart entre le prix du marché et la juste valeur estimée est ce qui attire les investisseurs axés sur la valeur. Les analystes sont toutefois nettement plus prudents, le consensus étant une note « Conserver » et un objectif de cours moyen de 48,14 $.

Les stratégies se répartissent en trois camps principaux :

Néanmoins, le niveau élevé de propriété institutionnelle signifie que tout changement significatif dans la position d'un détenteur majeur - comme une vente importante d'un fonds - peut créer une volatilité à court terme, même si les perspectives à long terme restent solides.

Propriété institutionnelle et principaux actionnaires d’Occidental Petroleum Corporation (OXY)

Vous voulez savoir qui achète Occidental Petroleum Corporation (OXY) et pourquoi, surtout avec tout le bruit dans le secteur de l’énergie. Ce qu’il faut retenir directement, c’est que les investisseurs institutionnels – les gros capitaux – détiennent la grande majorité de l’entreprise, et qu’un investisseur, Berkshire Hathaway Inc., détient une position si importante qu’elle façonne fondamentalement la stratégie financière de l’entreprise.

Fin 2025, la propriété institutionnelle est importante, représentant environ 76.26% des actions en circulation d'Occidental Petroleum Corporation. Cela signifie que ce sont des gestionnaires de fonds professionnels, et non des investisseurs individuels, qui contrôlent la destinée de l'entreprise. La valeur totale des avoirs institutionnels est importante, atteignant environ 31,816 milliards de dollars. Ce niveau de concentration confère à ces actionnaires majeurs une influence considérable et vous devez suivre de près leurs mouvements.

Principaux investisseurs institutionnels et leurs enjeux

Quand on regarde le registre des actionnaires, quelques noms sautent immédiatement aux yeux. Ce ne sont pas seulement des fonds indiciels passifs ; ils comptent parmi les gestionnaires d’actifs et les sociétés de portefeuille les plus importants et les plus influents au monde. Leurs positions sont massives, reflétant une conviction forte et à long terme dans le cœur de métier d'Occidental Petroleum Corporation, en particulier ses actifs dans le bassin permien et ses initiatives de captage du carbone.

Les cinq principaux détenteurs institutionnels, sur la base des dépôts les plus récents (au 30 septembre 2025), contrôlent une partie importante de la société. Honnêtement, la véritable histoire ici est la participation de Berkshire Hathaway Inc., éclipsant toutes les autres. Voici le calcul rapide des positions les plus importantes :

La participation de Berkshire Hathaway Inc. est évaluée à elle seule à plus de 11 milliards de dollars, ce qui en fait l'investisseur le plus important à surveiller. Ces chiffres vous indiquent qu’Occidental Petroleum Corporation est considérée comme une société énergétique fondamentale par les plus grands acteurs, et non comme un commerce spéculatif.

Changements récents : augmentations, diminutions et nouveaux paris

Le paysage institutionnel n'est pas statique ; c'est un roulement constant d'achats et de ventes. Si l’on considère le trimestre le plus récent (T3 2025), le nombre d’institutions augmentant leurs positions a légèrement dépassé celui de celles qui les diminuaient. Plus précisément, 542 institutions ont augmenté leurs avoirs, tandis que 535 les ont diminués. Cela suggère un sentiment relativement équilibré, bien que légèrement positif, au sein de la classe des investisseurs professionnels.

Par exemple, au cours du premier trimestre 2025, Vanguard Group Inc. a considérablement renforcé sa position en acquérant 12 107 285 actions supplémentaires, soit une augmentation de 17,8 %. BlackRock, Inc. a également augmenté sa participation, augmentant ses avoirs de 1 633 445 actions au cours du trimestre se terminant le 30 septembre 2025. Cependant, tout le monde n'achetait pas ; Dodge & Cox a légèrement réduit sa position de -0,462% au cours de la même période. Les grands fonds indiciels comme Vanguard et BlackRock, Inc. sont généralement passifs, mais leurs afflux massifs font toujours bouger les choses.

Les principaux changements de propriété que vous devez noter incluent :

• Vanguard Group Inc. a augmenté sa participation de 0,788 % au troisième trimestre 2025.
• BlackRock, Inc. a ajouté plus de 1,6 million d'actions au troisième trimestre 2025.
• Dodge & Cox a réduit sa position de moins d'un demi pour cent.

De plus, de l'argent frais continue d'affluer. Des sociétés comme WBI Investments LLC et Integrated Quantitative Investments LLC ont initié de nouvelles positions au deuxième trimestre 2025, évaluées à environ 2,01 millions de dollars et 386 000 dollars, respectivement. Cela montre que les petits gestionnaires actifs trouvent toujours des points d’entrée.

Impact des investisseurs institutionnels sur la stratégie et le cours des actions

Ces grands investisseurs jouent deux rôles essentiels : ils assurent la stabilité et la liquidité du cours des actions et ils exercent une influence significative sur la stratégie de l’entreprise. Lorsqu'une institution dépose une annexe 13D, cela signale son intention d'influencer activement la direction, contrairement à un dépôt 13G passif. La taille même des avoirs des cinq premiers signifie que leurs décisions à elles seules peuvent créer de la volatilité.

L'exemple le plus concret d'impact institutionnel est la relation stratégique avec Berkshire Hathaway Inc. Ils ne sont pas seulement un actionnaire ; c'est un partenaire stratégique. Au troisième trimestre 2025, Occidental Petroleum Corporation a finalisé la vente de son activité chimique, OxyChem, à Berkshire Hathaway Inc. pour 9,7 milliards de dollars. Cette décision visait explicitement à réduire le niveau d'endettement d'Occidental Petroleum Corporation et à améliorer son bilan, une priorité pour tous les actionnaires.

Cette cession stratégique, facilitée par le plus grand actionnaire, est une action claire qui a un impact direct sur l'avenir de l'entreprise. Cela permet à Occidental Petroleum Corporation de se concentrer sur son activité principale d’exploration et de production d’hydrocarbures, qui a généré 78,7 % de son chiffre d’affaires net en 2024, et sur ses activités croissantes de gestion du carbone. Le cours de l'action réagit à ces mouvements ; par exemple, la vente a contribué à réduire les frais d'intérêt annuels d'environ 350 millions de dollars. Vous pouvez en savoir plus sur l'orientation et l'histoire de l'entreprise ici : Occidental Petroleum Corporation (OXY) : histoire, propriété, mission, comment ça marche et gagne de l'argent.

Investisseurs clés et leur impact sur Occidental Petroleum Corporation (OXY)

L'investisseur profile car Occidental Petroleum Corporation (OXY) est définitivement une société de premier plan, dominée par un nom unique et très influent. Ce qu'il faut retenir ici, c'est que la valorisation et l'orientation stratégique de l'entreprise sont inextricablement liées aux actions et à la conviction à long terme de Warren Buffett et de son véhicule d'investissement, Berkshire Hathaway.

Berkshire Hathaway est l'actionnaire le plus notable, détenant une participation d'environ 28 % dans Occidental Petroleum Corporation (OXY) en juillet 2025. Il ne s'agit pas seulement d'une participation passive importante ; il s'agit d'un soutien massif et à long terme aux actifs pétroliers et gaziers de la société, en particulier à ses participations dans le bassin permien, et à sa PDG, Vicki Hollub. La valeur totale des avoirs de Berkshire Hathaway est substantielle, estimée à environ 11,3 milliards de dollars début 2025, ce qui représente le septième plus grand avoir du portefeuille de Berkshire. C'est un sérieux vote de confiance.

Il faut également s’intéresser aux autres acteurs institutionnels majeurs, ceux qui gèrent des milliers de milliards pour les investisseurs quotidiens. Ces entreprises fournissent une base cruciale de liquidité et de stabilité pour le titre. Les plus grands détenteurs institutionnels, en dehors de Berkshire, comprennent :

• Vanguard Group Inc. : Détenant 80 230 989 actions, évaluées à environ 3,96 milliards de dollars au premier trimestre 2025.
• BlackRock, Inc. : Un important gestionnaire de fonds indiciels passifs, détenant une participation importante, bien que légèrement inférieure.
• Geode Capital Management LLC : a augmenté sa position de 22,0 % au deuxième trimestre 2025, détenant désormais 18 089 878 actions d'une valeur d'environ 756,8 millions de dollars.

L'influence du pari à long terme de Buffett

L’influence de Warren Buffett porte moins sur l’activisme que sur la validation stratégique. Lorsqu’il achète, le marché y voit un signal de valeur profonde, qui contribue à stabiliser le titre pendant les périodes de volatilité. Ses récentes initiatives témoignent d’un engagement continu : en février 2025, Berkshire Hathaway a acheté 763 017 actions supplémentaires pour 35,7 millions de dollars.

De plus, Berkshire Hathaway détient des bons de souscription pour acheter 83,9 millions d'actions supplémentaires au prix d'exercice de 59,62 $ chacune. Cela leur donne un levier puissant, un investissement futur potentiel d’environ 5 milliards de dollars, qui pèse sur le titre à la fois comme plancher et comme plafond pour l’évolution future du cours de l’action. C'est un signal clair qu'il voit une valeur à long terme dans le secteur de l'énergie et dans les actifs à faible coût et à longue durée de vie d'Occidental Petroleum Corporation (OXY).

Activisme et pression en faveur du désendettement

Même si Buffett est un géant amical, l’Occidental Petroleum Corporation (OXY) a également fait face à des pressions militantes, notamment de la part de l’investisseur milliardaire Carl C. Icahn. Même si sa première lutte par procuration remonte à plusieurs années, son héritage consistant à exiger une meilleure allocation du capital résonne toujours. Carl C. Icahn reste le plus grand actionnaire individuel, détenant 73,63 millions d'actions d'une valeur d'environ 3,15 milliards de dollars.

La pression collective des investisseurs en faveur d’une réduction de la dette – une préoccupation majeure depuis l’acquisition d’Anadarko – conduit la direction à prendre des mesures claires et concrètes. Voici un rapide calcul sur les récents efforts de désendettement de l’entreprise :

• Remboursement de la dette : Occidental Petroleum Corporation (OXY) a remboursé 6,8 milliards de dollars de dette depuis le troisième trimestre de l'année dernière (comme indiqué au premier trimestre 2025).
• Vente d'OxyChem : La société a récemment annoncé la vente de son activité OxyChem, qui générera 8 milliards de dollars de produit net.
• Objectif : La direction prévoit d'utiliser environ 6,5 milliards de dollars de ce produit pour réduire la dette principale, en visant un niveau d'endettement total inférieur à 15 milliards de dollars.

Cette concentration sur le renforcement du bilan est cruciale ; il réduit les frais d'intérêts d'environ 370 millions de dollars par an et ouvre la possibilité de restituer davantage de capital aux actionnaires. C’est ce que réclament les investisseurs. Vous pouvez voir comment cette stratégie s'aligne sur les objectifs à long terme de l'entreprise en examinant leurs Énoncé de mission, vision et valeurs fondamentales d'Occidental Petroleum Corporation (OXY).

Mouvements de capitaux récents motivés par les investisseurs

Les actions de l'entreprise en 2025 montrent une réponse claire aux attentes des actionnaires en matière de rendement du capital et d'efficacité. Au-delà de la réduction de la dette, Occidental Petroleum Corporation (OXY) a augmenté son dividende d'environ 9 % début 2025, signalant un engagement renouvelé envers ses actionnaires ordinaires.

En outre, la tendance des achats institutionnels au premier semestre 2025 suggère que de nombreux grands fonds considèrent Occidental Petroleum Corporation (OXY) comme sous-évaluée, se négociant à rabais par rapport à ses pairs avec un EV/EBITDA estimé à 6,5x. Le marché se concentre de plus en plus sur les projets à faibles émissions de carbone (LVC) de l'entreprise, en particulier ses projets de captage et de stockage du carbone (CSC), qui pourraient générer une valeur future significative et constituent l'une des principales raisons pour lesquelles les fonds à long terme s'accumulent.

Ce que cache cette estimation, c’est le risque d’effondrement des prix du pétrole ou de retards réglementaires dans ces projets de captage du carbone. Pourtant, la base d’investisseurs actuelle – depuis l’Oracle d’Omaha jusqu’aux plus grands fonds indiciels – mise sur l’efficacité opérationnelle et une transition réussie vers un modèle énergétique hybride.

Impact sur le marché et sentiment des investisseurs

Vous recherchez une idée claire de qui achète Occidental Petroleum Corporation (OXY) et pourquoi, en particulier avec tout le bruit autour des prix de l’énergie et des changements stratégiques. Ce qu’il faut retenir directement, c’est que le sentiment institutionnel est prudemment neutre – un consensus Hold – mais les actions de quelques méga-investisseurs, en particulier Berkshire Hathaway, signalent une conviction forte et à long terme qui détermine le discours du titre et son prix plancher.

Les investisseurs institutionnels détiennent la grande majorité d'Occidental Petroleum Corporation, détenant environ 76,91 % des actions en octobre 2025. Ce niveau élevé de propriété institutionnelle signifie que les mouvements du cours des actions sont fortement influencés par les décisions stratégiques de quelques acteurs majeurs, et pas seulement par le sentiment des particuliers. La réponse du marché aux résultats de l'entreprise au troisième trimestre 2025, où le bénéfice par action ajusté (BPA) de 0,64 $ a largement dépassé l'estimation consensuelle de 0,48 $, a été un signal positif, suggérant que l'efficacité opérationnelle s'améliore malgré un chiffre d'affaires de 6,71 milliards de dollars légèrement inférieur aux attentes. Une telle dynamique procure souvent un coup de pouce temporaire, mais la vision à long terme reste ancrée dans le désendettement.

• Propriété institutionnelle (octobre 2025) : 76,91 %
• BPA ajusté du troisième trimestre 2025 : 0,64 $ (battement du consensus)
• Mouvement récent des stocks (la semaine dernière) : en hausse de 3,5 % (en novembre 2025)

L’effet Berkshire Hathaway et les principaux détenteurs

Le facteur le plus crucial pour l’investisseur d’Occidental Petroleum Corporation profile C'est la position massive détenue par Berkshire Hathaway Inc. Détenant environ 26,89 % de la société, soit plus de 264 millions d'actions, la participation de Berkshire Hathaway constitue une force puissante et stabilisatrice. Il ne s'agit pas simplement d'un investissement passif ; il s'agit d'un soutien stratégique de la part de l'un des investisseurs les plus prospères au monde, suggérant une confiance profonde dans la valeur à long terme de l'entreprise, en particulier dans ses immenses actifs du bassin permien et dans son avenir dans le captage, l'utilisation et le stockage du carbone (CSC).

La récente vente d'une partie de l'activité chimique de l'entreprise, OxyChem, à Berkshire Hathaway pour 9,7 milliards de dollars est un exemple concret de la façon dont cette relation clé aide l'entreprise à exécuter sa stratégie. Cette décision vise spécifiquement à accélérer la réduction de la dette, rapprochant ainsi l’entreprise de la santé de son bilan ciblée. D'autres détenteurs institutionnels majeurs, dont Vanguard Group Inc. (9,05 %), Dodge & Cox (8,11 %) et Blackrock Inc. (5,02 %), complètent le niveau supérieur, indiquant un large fonds indiciel et un intérêt axé sur la valeur. Voici un rapide calcul sur les principaux enjeux institutionnels :

Consensus des analystes et risques à court terme

Les analystes de Wall Street maintiennent actuellement une note consensuelle Hold pour Occidental Petroleum Corporation, avec un objectif de cours moyen de 50,88 $ sur la base de 25 analystes. Cette fourchette est large, allant d'un minimum de 38,00 $ à un maximum de 65,00 $, ce qui vous indique que le marché est définitivement divisé sur la trajectoire de l'entreprise. Par exemple, en novembre 2025, Mizuho a relevé son objectif de cours à 64,00 $ avec une note de surperformance, tandis que Wells Fargo a maintenu une note de sous-pondération avec un objectif de 40,00 $. C'est une énorme différence de perspective.

Le cœur du débat porte sur la structure financière de l'entreprise et les futurs moteurs de croissance. D'une part, l'entreprise a réalisé des progrès significatifs, en remboursant 3,0 milliards de dollars de dette depuis le début de l'année jusqu'au troisième trimestre 2025, ramenant la dette à long terme à 20,84 milliards de dollars. De plus, les dépenses en capital projetées pour l’exercice 2025 sont élevées, entre 7,2 et 7,4 milliards de dollars, ce qui indique un engagement majeur envers la production future et des projets stratégiques comme le CSC. Ce que cache cependant cette estimation, c’est le risque d’exécution et la sensibilité de ces projets à la volatilité des prix des matières premières. Vous pouvez en savoir plus sur la vision stratégique à long terme de l’entreprise ici : Énoncé de mission, vision et valeurs fondamentales d'Occidental Petroleum Corporation (OXY).

L'argument haussier, souvent reflété par des objectifs de prix plus élevés, dépend du potentiel à long terme des actifs de Barnett Shale et du leadership de l'entreprise dans les technologies de transition énergétique. L'opinion prudente, reflétée dans le consensus « Maintenir », attend des preuves durables d'une réduction de la dette et d'une croissance des flux de trésorerie disponibles qui ne dépendent pas uniquement des prix élevés du pétrole. Pour 2025, la société prévoit que ses charges d’intérêts s’élèveront à environ 1,2 milliard de dollars, un frein important qui doit être réduit pour véritablement libérer de la valeur pour les actionnaires ordinaires.