Explorando o investidor da Occidental Petroleum Corporation (OXY) Profile: Quem está comprando e por quê?

Você está olhando para a Occidental Petroleum Corporation (OXY) e se perguntando por que o dinheiro inteligente ainda está se acumulando, especialmente enquanto as ações são negociadas $ 41,69 por ação em novembro de 2025, uma queda de mais de 18% em relação ao ano anterior. Honestamente, a narrativa do investimento é uma mistura fascinante da força da produção petrolífera tradicional e de uma história de rápida desalavancagem que é difícil de ignorar. Vemos que os investidores institucionais possuem uma enorme 88.70% da empresa, e os pesos pesados como Berkshire Hathaway Inc. e Vanguard Group Inc. são o núcleo dessa propriedade, com a Berkshire Hathaway Inc. sozinha detendo uma participação avaliada em aproximadamente US$ 13,05 bilhões. Este não é um investimento passivo; é uma aposta clara na excelência operacional, o que ficou evidente quando a OXY relatou lucro ajustado do terceiro trimestre de 2025 de US$ 0,64 por ação, superando as estimativas dos analistas, impulsionado pelos volumes totais de produção que superaram a orientação em 1,465 milhão de barris de óleo equivalente por dia. Será que estes titãs estão a comprar para a forte produção da Bacia do Permiano, ou é o sucesso da empresa em reduzir a dívida de longo prazo para US$ 20,84 bilhões a partir de setembro de 2025 isso sela o acordo? Vamos examinar os registros para ver as reais motivações por trás dessas apostas massivas.

Quem investe na Occidental Petroleum Corporation (OXY) e por quê?

Você está olhando para a Occidental Petroleum Corporation (OXY) e tentando descobrir quem está conduzindo a ação das ações e, honestamente, é uma história dominada pelos maiores players de Wall Street. A conclusão directa é que o dinheiro institucional, liderado por alguns investidores de valor altamente convictos, detém a grande maioria das acções, atraído por uma estratégia focada de jogo puro e por um caminho claro para a redução da dívida e retornos para os accionistas em 2025.

Principais tipos de investidores: os gigantes institucionais

A base de investidores da Occidental Petroleum Corporation é esmagadoramente institucional, o que significa que grandes empresas como fundos mútuos, fundos de pensões e gestores de activos controlam a maior parte. No final de 2025, os investidores institucionais possuíam aproximadamente 88.70% do estoque total da empresa. Esta elevada percentagem, representando mais de 763,1 milhões de ações institucionais totais, sugere uma ação com menor volatilidade diária em comparação com aquelas fortemente negociadas por investidores de retalho, porque estes grandes blocos de ações tendem a ser detidos por períodos mais longos.

A lista dos maiores detentores parece um quem é quem nas finanças globais. O investidor mais proeminente, por uma margem enorme, é a Berkshire Hathaway Inc., que detém enormes 264,94 milhões de ações, avaliadas em cerca de US$ 12,52 bilhões a partir do terceiro trimestre de 2025. Outros detentores importantes incluem gigantes passivos como Vanguard Group Inc., que possui cerca de 80,23 milhões de ações, e BlackRock, Inc., ilustrando a inclusão das ações nos principais fundos de índice e fundos negociados em bolsa (ETFs).

• Berkshire Hathaway: O maior detentor individual.
• Vanguard Group Inc.: Representação de fundos de índice chave.
• BlackRock, Inc.: Outro importante gestor de fundos passivos.
• Fundos de hedge: participações menores, mas estratégicas e de alta convicção.

Motivações de investimento: dívida, dividendos e o Permiano

Os investidores não estão comprando a Occidental Petroleum Corporation para uma rápida negociação especulativa; suas motivações estão fundamentadas no pivô estratégico e na disciplina financeira da empresa. O maior impulsionador em 2025 é a transformação estratégica da empresa numa potência nacional de petróleo e gás, em grande parte concluída pela venda da sua unidade química, OxyChem. Essa mudança tem tudo a ver com foco e saúde financeira.

Aqui está uma matemática rápida sobre seu apelo financeiro para 2025:

• Redução da dívida: Os recursos provenientes da venda da OxyChem estão sendo usados para reduzir significativamente a dívida, com o objetivo de reduzir a dívida total abaixo da marca de US$ 15 bilhões. Essa desalavancagem economiza mais de US$ 350 milhões anualmente em despesas com juros.
• Perspectivas de crescimento: A empresa está focada nos seus principais ativos, especialmente na Bacia do Permiano. A Occidental Petroleum Corporation alcançou uma produção recorde do Permiano de 800.000 BOE por dia no terceiro trimestre de 2025, e a produção geral em 2025 deverá aumentar para 1,42 milhão de BOE/dia.
• Retornos aos Acionistas: O dividendo anual é modesto, mas crescente, de US$ 0,96 por ação, rendendo cerca de 2,31%. Depois de atingir a meta de endividamento, a empresa planeja retomar as recompras de ações oportunistas, o que é um importante sinal de confiança para o mercado.

As despesas de capital líquidas projectadas da empresa para o ano fiscal de 2025 são elevadas, entre 7,2 mil milhões de dólares e 7,4 mil milhões de dólares, mas estas despesas estão concentradas em projectos onshore de ciclo curto nos EUA, dando-lhes a máxima flexibilidade para reagir às oscilações dos preços do petróleo. Você pode se aprofundar na estrutura financeira da empresa lendo Analisando a saúde financeira da Occidental Petroleum Corporation (OXY): principais insights para investidores.

Estratégias de Investimento: Valor e Convicção de Longo Prazo

A estratégia dominante entre os principais detentores é um caso claro de investimento em valor e convicção de longo prazo, ou o que chamamos de “capital paciente”. A participação de Warren Buffett na Berkshire Hathaway Inc. é o principal exemplo, representando uma crença no valor intrínseco a longo prazo (Fluxo de Caixa Descontado, ou DCF) dos principais activos de petróleo e gás da empresa, especialmente a enorme base de recursos do Permiano.

Para ser justo, o atual rácio preço/lucro (P/E) das ações é superior ao dos seus pares da indústria, mas a análise DCF de novembro de 2025 sugere que a empresa está subvalorizada em 36,8%, com uma estimativa de valor intrínseco de 67,67 dólares por ação. Essa lacuna entre o preço de mercado e o valor justo estimado é o que atrai a multidão do valor. Os analistas, no entanto, estão definitivamente mais cautelosos, com o consenso sendo uma classificação ‘Hold’ e um preço-alvo médio de US$ 48,14.

As estratégias se dividem em três campos principais:

Ainda assim, a elevada propriedade institucional significa que qualquer mudança significativa na posição de um detentor importante – como uma grande venda de um fundo – pode criar volatilidade a curto prazo, mesmo que as perspectivas a longo prazo permaneçam fortes.

Propriedade institucional e principais acionistas da Occidental Petroleum Corporation (OXY)

Você quer saber quem está comprando a Occidental Petroleum Corporation (OXY) e por quê, especialmente com todo o barulho no setor de energia. A conclusão directa é que os investidores institucionais – os grandes investidores – possuem a grande maioria da empresa, e um investidor, a Berkshire Hathaway Inc., detém uma posição tão grande que molda fundamentalmente a estratégia financeira da empresa.

No final de 2025, a propriedade institucional é substancial, representando aproximadamente 76.26% das ações em circulação da Occidental Petroleum Corporation. Isto significa que os gestores financeiros profissionais, e não os investidores individuais de retalho, controlam o destino da empresa. O valor total das participações institucionais é significativo, atingindo cerca de US$ 31,816 bilhões. Este nível de concentração dá a estes grandes acionistas uma influência considerável, e você deve acompanhar de perto seus movimentos.

Principais investidores institucionais e suas participações

Quando você olha o registro de acionistas, alguns nomes saltam imediatamente. Estes não são apenas fundos de índice passivos; eles são alguns dos maiores e mais influentes gestores de ativos e holdings do mundo. As suas posições são enormes, reflectindo uma convicção forte e de longo prazo no negócio principal da Occidental Petroleum Corporation, especialmente nos seus activos na Bacia do Permiano e nas suas iniciativas de captura de carbono.

Os cinco principais detentores institucionais, com base nos registros mais recentes (em 30 de setembro de 2025), controlam uma parcela significativa da empresa. Honestamente, a participação da Berkshire Hathaway Inc. é a verdadeira história aqui, superando todas as outras. Aqui está a matemática rápida sobre as maiores posições:

Somente a participação da Berkshire Hathaway Inc. está avaliada em mais de US$ 11 bilhões, tornando-o o investidor mais importante a ser observado. Estes números indicam que a Occidental Petroleum Corporation é vista como uma empresa energética fundamental pelos maiores intervenientes, e não como um comércio especulativo.

Mudanças recentes: aumentos, reduções e novas apostas

O panorama institucional não é estático; é uma agitação constante de compra e venda. Olhando para o trimestre mais recente (3º trimestre de 2025), o número de instituições que aumentaram as suas posições superou ligeiramente as que as diminuíram. Especificamente, 542 instituições aumentaram as suas participações, enquanto 535 as diminuíram. Isto sugere um sentimento relativamente equilibrado, embora ligeiramente positivo, entre a classe de investidores profissionais.

Por exemplo, durante o primeiro trimestre de 2025, o Vanguard Group Inc. aumentou consideravelmente a sua posição, adquirindo 12.107.285 ações adicionais, representando um aumento de 17,8%. também aumentou sua participação, aumentando suas participações em 1.633.445 ações no trimestre encerrado em 30 de setembro de 2025. No entanto, nem todos estavam comprando; A Dodge & Cox reduziu ligeiramente a sua posição em -0,462% durante o mesmo período. Os grandes fundos de índice, como o Vanguard e o BlackRock, Inc., são geralmente passivos, mas os seus fluxos massivos ainda movem a agulha definitivamente.

As principais mudanças de propriedade que você deve observar incluem:

• aumentou sua participação em 0,788% no terceiro trimestre de 2025.
• adicionou mais de 1,6 milhão de ações no terceiro trimestre de 2025.
• A Dodge & Cox reduziu sua posição em menos de meio por cento.

Além disso, dinheiro novo ainda está entrando. Empresas como WBI Investments LLC e Integrated Quantitative Investments LLC iniciaram novas posições no segundo trimestre de 2025, avaliadas em aproximadamente US$ 2,01 milhões e US$ 386.000, respectivamente. Isto mostra que os gestores mais pequenos e activos ainda estão a encontrar pontos de entrada.

Impacto dos investidores institucionais na estratégia e no preço das ações

Estes grandes investidores desempenham dois papéis críticos: proporcionam estabilidade e liquidez ao preço das ações e exercem uma influência significativa na estratégia empresarial. Quando uma instituição apresenta um Anexo 13D, sinaliza a intenção de influenciar ativamente a gestão, ao contrário de um registo 13G passivo. A simples dimensão das participações dos cinco primeiros significa que as suas decisões por si só podem criar volatilidade.

O exemplo mais concreto de impacto institucional é o relacionamento estratégico com a Berkshire Hathaway Inc. Eles não são apenas acionistas; eles são um parceiro estratégico. No terceiro trimestre de 2025, a Occidental Petroleum Corporation concluiu a venda de seu negócio de produtos químicos, OxyChem, para a Berkshire Hathaway Inc. Esta medida visava explicitamente reduzir a carga de dívida da Occidental Petroleum Corporation e melhorar o seu balanço, uma prioridade para todos os accionistas.

Este desinvestimento estratégico, facilitado pelo maior acionista, é uma ação clara que impacta diretamente o futuro da empresa. Isso permite que a Occidental Petroleum Corporation se concentre em seu negócio principal de exploração e produção de hidrocarbonetos, que gerou 78,7% das vendas líquidas em 2024, e em seus crescentes empreendimentos de gestão de carbono. O preço das ações reage a esses movimentos; por exemplo, a venda ajudou a reduzir as despesas anuais com juros em cerca de US$ 350 milhões. Você pode ler mais sobre a direção e a história da empresa aqui: Occidental Petroleum Corporation (OXY): história, propriedade, missão, como funciona e ganha dinheiro.

Principais investidores e seu impacto na Occidental Petroleum Corporation (OXY)

O investidor profile para a Occidental Petroleum Corporation (OXY) é definitivamente pesado, dominado por um nome único e altamente influente. A conclusão direta aqui é que a avaliação e a direção estratégica da empresa estão inextricavelmente ligadas às ações e à convicção de longo prazo de Warren Buffett e do seu veículo de investimento, a Berkshire Hathaway.

A Berkshire Hathaway é o acionista mais notável, detendo uma participação aproximada de 28% na Occidental Petroleum Corporation (OXY) em julho de 2025. Esta não é apenas uma grande participação passiva; é um endosso maciço e de longo prazo aos ativos de petróleo e gás da empresa, especialmente às suas participações na Bacia do Permiano, e à sua CEO, Vicki Hollub. O valor total da participação da Berkshire Hathaway é substancial, estimado em cerca de US$ 11,3 bilhões no início de 2025, representando a sétima maior participação no portfólio da Berkshire. Esse é um sério voto de confiança.

Também é preciso olhar para os outros grandes intervenientes institucionais, aqueles que gerem biliões para os investidores diários. Essas empresas fornecem uma base crucial de liquidez e estabilidade para as ações. Os maiores detentores institucionais, fora da Berkshire, incluem:

• Vanguard Group Inc.: detentora de 80.230.989 ações, avaliadas em aproximadamente US$ 3,96 bilhões no primeiro trimestre de 2025.
• BlackRock, Inc.: Um importante gestor de fundos de índice passivo, que detém uma participação significativa, embora um pouco menor.
• Geode Capital Management LLC: aumentou sua posição em 22,0% no segundo trimestre de 2025, agora possuindo 18.089.878 ações no valor de cerca de US$ 756,8 milhões.

A influência da aposta de longo prazo de Buffett

A influência de Warren Buffett tem menos a ver com ativismo e mais com validação estratégica. Quando ele compra, o mercado vê isso como um sinal de valor profundo, que ajuda a estabilizar a ação durante períodos voláteis. Suas ações recentes mostram um compromisso contínuo: em fevereiro de 2025, a Berkshire Hathaway comprou 763.017 ações adicionais por US$ 35,7 milhões.

Além disso, a Berkshire Hathaway possui warrants para comprar 83,9 milhões de ações adicionais a um preço de exercício de US$ 59,62 cada. Isto dá-lhes uma alavanca poderosa, um potencial investimento futuro de cerca de 5 mil milhões de dólares, que paira sobre as ações como um piso e um teto para futuras ações no preço das ações. É um sinal claro de que ele vê valor a longo prazo no sector da energia e nos activos de baixo custo e longa vida da Occidental Petroleum Corporation (OXY).

Ativismo e o impulso para a desalavancagem

Embora Buffett seja um gigante amigável, a Occidental Petroleum Corporation (OXY) também tem lidado com a pressão de activistas, principalmente do investidor bilionário Carl C. Icahn. Embora a sua luta inicial por procuração tenha ocorrido há anos, o seu legado de exigir uma melhor alocação de capital ainda ressoa. Carl C. Icahn continua sendo o maior acionista individual, possuindo 73,63 milhões de ações com um valor de aproximadamente US$ 3,15 bilhões.

A pressão colectiva dos investidores para a redução da dívida – uma preocupação fundamental desde a aquisição da Anadarko – está a gerar medidas claras e práticas por parte da administração. Aqui está uma matemática rápida sobre os recentes esforços de desalavancagem da empresa:

• Reembolso da dívida: A Occidental Petroleum Corporation (OXY) reembolsou US$ 6,8 bilhões em dívidas desde o terceiro trimestre do ano passado (conforme relatado no primeiro trimestre de 2025).
• Venda OxyChem: A empresa anunciou recentemente a venda de seu negócio OxyChem, que gerará US$ 8 bilhões em receitas líquidas.
• Meta: A administração planeja usar cerca de US$ 6,5 bilhões desses recursos para reduzir a dívida principal, visando um nível de dívida total abaixo de US$ 15 bilhões.

Esta aposta no fortalecimento do balanço é crucial; reduz as despesas com juros em cerca de 370 milhões de dólares anuais e abre a capacidade de devolver mais capital aos acionistas. É isso que os investidores exigem. Você pode ver como essa estratégia se alinha aos objetivos de longo prazo da empresa analisando seus Declaração de Missão, Visão e Valores Fundamentais da Occidental Petroleum Corporation (OXY).

Movimentos recentes de capital impulsionados por investidores

As ações da empresa em 2025 mostram uma resposta clara às expectativas dos acionistas em termos de retorno de capital e eficiência. Além da redução da dívida, a Occidental Petroleum Corporation (OXY) aumentou os seus dividendos em aproximadamente 9% no início de 2025, sinalizando um compromisso renovado com os seus acionistas ordinários.

Além disso, a tendência de compra institucional no primeiro semestre de 2025 sugere que muitos grandes fundos consideram a Occidental Petroleum Corporation (OXY) subvalorizada, negociando com desconto em relação aos pares com um EV/EBITDA estimado em 6,5x. O mercado está cada vez mais focado nos empreendimentos de baixo carbono (LVC) da empresa, especificamente nos seus projetos de captura e armazenamento de carbono (CCS), que poderão desbloquear um valor futuro significativo e são uma das principais razões pelas quais os fundos de longo prazo estão a acumular-se.

O que esta estimativa esconde é o risco de uma cratera nos preços do petróleo ou de atrasos regulamentares nesses projectos de captura de carbono. Ainda assim, a actual base de investidores – desde o Oráculo de Omaha até aos maiores fundos de índice – está a apostar na eficiência operacional e numa mudança bem-sucedida para um modelo energético híbrido.

Impacto no mercado e sentimento do investidor

Você está procurando uma imagem clara de quem está comprando a Occidental Petroleum Corporation (OXY) e por quê, especialmente com todo o ruído em torno dos preços da energia e das mudanças estratégicas. A conclusão directa é que o sentimento institucional é cautelosamente Neutro – um consenso de Manter – mas as acções de alguns megainvestidores, particularmente a Berkshire Hathaway, sinalizam uma convicção forte e de longo prazo que está a impulsionar a narrativa e o preço mínimo das acções.

Os investidores institucionais detêm a grande maioria da Occidental Petroleum Corporation, detendo aproximadamente 76,91% das ações em outubro de 2025. Este elevado nível de propriedade institucional significa que os movimentos dos preços das ações são fortemente influenciados pelas decisões estratégicas de alguns dos principais intervenientes, e não apenas pelo sentimento do retalho. A resposta do mercado aos lucros da empresa no terceiro trimestre de 2025, onde o lucro ajustado por ação (EPS) de US$ 0,64 superou significativamente a estimativa de consenso de US$ 0,48, foi um sinal positivo, sugerindo que a eficiência operacional está melhorando apesar da receita de US$ 6,71 bilhões ficar ligeiramente abaixo das expectativas. Uma batida forte como esta proporciona muitas vezes um impulso temporário, mas a visão de longo prazo permanece ancorada na desalavancagem.

• Propriedade institucional (outubro de 2025): 76,91%
• EPS ajustado do terceiro trimestre de 2025: US$ 0,64 (superar o consenso)
• Movimento recente de ações (semana passada): alta de 3,5% (em novembro de 2025)

O efeito Berkshire Hathaway e os principais detentores

O fator mais crucial para o investidor da Occidental Petroleum Corporation profile é a enorme posição detida pela Berkshire Hathaway Inc. Possuindo aproximadamente 26,89% da empresa, ou mais de 264 milhões de ações, a participação da Berkshire Hathaway é uma força poderosa e estabilizadora. Este não é apenas um investimento passivo; é um endosso estratégico de um dos investidores mais bem sucedidos do mundo, sugerindo uma profunda crença no valor a longo prazo da empresa, especialmente nos seus enormes activos na Bacia do Permiano e no seu futuro na captura, utilização e armazenamento de carbono (CCS).

A recente venda de uma parte do negócio químico da empresa, OxyChem, à Berkshire Hathaway por 9,7 mil milhões de dólares é um exemplo concreto de como esta relação fundamental está a ajudar a empresa a executar a sua estratégia. Esta medida foi especificamente concebida para acelerar a redução da dívida, aproximando a empresa da saúde do seu balanço pretendida. Outros grandes detentores institucionais, incluindo Vanguard Group Inc. (9,05%), Dodge & Cox (8,11%) e Blackrock Inc. (5,02%), completam o nível superior, indicando amplo fundo de índice e interesse orientado para valor. Aqui está uma matemática rápida sobre os principais riscos institucionais:

Consenso dos analistas e riscos de curto prazo

Os analistas de Wall Street atualmente mantêm uma classificação de consenso Hold para a Occidental Petroleum Corporation, com um preço-alvo médio de US$ 50,88 com base em 25 analistas. Essa faixa é ampla, indo de um mínimo de US$ 38,00 a um máximo de US$ 65,00, o que indica que o mercado está definitivamente dividido na trajetória da empresa. Por exemplo, em novembro de 2025, a Mizuho aumentou seu preço-alvo para US$ 64,00 com uma classificação Outperform, enquanto o Wells Fargo manteve uma classificação Underweight com uma meta de US$ 40,00. Essa é uma enorme diferença de perspectiva.

O cerne do debate centra-se na estrutura financeira da empresa e nos motores de crescimento futuro. Por um lado, a empresa fez progressos significativos, reembolsando 3,0 mil milhões de dólares em dívidas acumuladas no ano até ao terceiro trimestre de 2025, reduzindo a dívida de longo prazo para 20,84 mil milhões de dólares. Além disso, as despesas de capital projetadas para o ano fiscal de 2025 são elevadas, entre 7,2 mil milhões de dólares e 7,4 mil milhões de dólares, indicando um grande compromisso com a produção futura e projetos estratégicos como a CCS. O que esta estimativa esconde, contudo, é o risco de execução e a sensibilidade destes projectos à volatilidade dos preços das matérias-primas. Você pode ler mais sobre a visão estratégica de longo prazo da empresa aqui: Declaração de Missão, Visão e Valores Fundamentais da Occidental Petroleum Corporation (OXY).

O cenário otimista, muitas vezes refletido nos objetivos de preços mais elevados, depende do potencial de longo prazo dos ativos da Barnett Shale e da liderança da empresa em tecnologias de transição energética. A visão cautelosa, reflectida no consenso “Hold”, aguarda provas sustentadas de redução da dívida e de crescimento do fluxo de caixa livre que não dependa apenas dos elevados preços do petróleo. Para 2025, a empresa projeta que as suas despesas com juros serão de cerca de 1,2 mil milhões de dólares, um obstáculo significativo que deve ser reduzido para realmente desbloquear valor para os acionistas ordinários.