(PEP): História, Propriedade, Missão, Como Funciona & Ganha dinheiro

(PEP) é uma potência global, mas como uma empresa com uma capitalização de mercado de quase US$ 200,33 bilhões no final de 2025 manterá seu motor de crescimento funcionando em um mercado consumidor volátil? Você está em busca de estabilidade e, apesar de enfrentar pressões de custos que fizeram com que seu lucro líquido dos últimos doze meses caísse para US$ 7,223 bilhões em setembro de 2025, seu vasto portfólio - de chips Lay's a Gatorade - ainda gerava um impressionante US$ 92,366 bilhões em receita. Para tomar uma decisão de investimento definitivamente informada, é necessário compreender o modelo de negócio fundamental: a história da fusão entre a Pepsi-Cola e a Frito-Lay em 1965, a sua missão de gerar valor para os acionistas e os principais segmentos que geram esses milhares de milhões.

História da PepsiCo, Inc.

Você está procurando a base da PepsiCo, Inc. e, honestamente, é a história de um farmacêutico que teve uma segunda e uma terceira chance. A empresa que você vê hoje – uma potência global em alimentos e bebidas – não começou com uma fusão na diretoria. Tudo começou com um simples refrigerante na Carolina do Norte, sobreviveu à falência e depois tomou duas decisões profundamente inteligentes e transformadoras que redefiniram toda a indústria de bens de consumo básicos.

Dado o cronograma de fundação da empresa

Ano estabelecido

O conceito inicial, conhecido como 'Brad's Drink', foi estabelecido em 1893. A Pepsi-Cola Company foi oficialmente constituída em 1902, mas a entidade corporativa moderna, PepsiCo, Inc., foi formada muito mais tarde em 1965 através de uma grande fusão.

Localização original

A bebida foi formulada e vendida pela primeira vez por Caleb Bradham em sua farmácia em New Bern, Carolina do Norte.

Membros da equipe fundadora

O único fundador foi Caleb Bradham, farmacêutico e empresário. Foi ele quem desenvolveu e comercializou a bebida original.

Capital inicial/financiamento

Bradham inicialmente investiu seu próprio dinheiro e recursos no desenvolvimento e comercialização da bebida em sua drogaria. Foi um começo clássico de bootstrap.

Dados os marcos de evolução da empresa

Dados os momentos transformadores da empresa

A história da PepsiCo, Inc. é definitivamente uma lição sobre pivôs estratégicos, não apenas sobre crescimento incremental. Os dois maiores movimentos foram a fusão de 1965 e a aquisição de 2001. A fusão com a Frito-Lay foi brilhante; deu à empresa um motor duplo – salgadinhos e bebidas doces – que poderia ser distribuído em conjunto, gerando enorme eficiência e alcance de mercado. É por isso que a Frito-Lay North America e a PepsiCo Beverages North America continuam sendo o núcleo do lucro hoje.

A aquisição da The Quaker Oats Company em 2001 por aproximadamente US$ 13,4 bilhões foi um passo inegociável para assumir o futuro das bebidas não carbonatadas. O prêmio não foi o mingau de aveia; foi o Gatorade, que domina a categoria de bebidas esportivas. Esse acordo tornou instantaneamente a PepsiCo uma empresa muito mais resiliente e diversificada. Você pode ler mais sobre como essa estratégia se adapta aos objetivos atuais em Declaração de missão, visão e valores essenciais da PepsiCo, Inc. (PEP).

Olhando para o curto prazo, a transformação atual da empresa é a estratégia pep+. Esta estrutura já está funcionando, com a PepsiCo alcançando vários de seus 2025 metas de nutrição antes do previsto até o final de 2024. Por exemplo, 67% de seu portfólio de bebidas agora contém menos de 100 calorias de açúcares adicionados por porção de 12 onças. Esta mudança é uma resposta direta à evolução da procura dos consumidores por opções mais saudáveis.

Os resultados financeiros do 2025 ano fiscal reflectem esta resiliência. A receita líquida da empresa nos doze meses encerrados em 30 de setembro de 2025 foi robusta US$ 92,366 bilhões. Além disso, o lucro líquido estimado para o período integral 2025 o ano fiscal está projetado para ser em torno US$ 11,29 bilhões, representando um forte 17.88% aumento em relação ao ano anterior. Esta é uma máquina de fluxo de caixa, e eles estão comprometidos em devolver aproximadamente US$ 8,6 bilhões aos acionistas no ano fiscal de 25, dividido entre US$ 7,6 bilhões em dividendos e US$ 1,0 bilhão em recompras de ações. Esse é um plano de ação claro: desenvolver o núcleo, diversificar em produtos “melhores para você” e recompensar os acionistas. É um modelo simples e eficaz.

Estrutura de propriedade da PepsiCo, Inc.

(PEP) opera sob uma estrutura de propriedade amplamente difundida, o que significa que nenhum indivíduo ou entidade detém o controle acionário, mas os investidores institucionais dominam coletivamente as ações ordinárias. Esta distribuição garante que a governação seja fortemente influenciada pelos interesses fiduciários dos principais gestores de activos como a BlackRock e o Vanguard Group.

Situação atual da PepsiCo

A PepsiCo é uma empresa global de capital aberto listada no Nasdaq Global Select Market (NasdaqGS) sob o símbolo PEP, o que a torna um investimento acessível para você e outros investidores de varejo. Em novembro de 2025, a capitalização de mercado da empresa estava próxima US$ 201,39 bilhões, reflectindo a sua enorme escala no sector dos bens de consumo básicos. A governança da empresa segue as regras estabelecidas pela Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) e pela Nasdaq, portanto a transparência é definitivamente alta.

Para o ano fiscal de 2025, a receita do terceiro trimestre da empresa foi relatada em US$ 23,94 bilhões, com receita anual projetada para 2025 estimada em US$ 94,388 bilhões. Esta estabilidade é uma das principais razões pelas quais os investidores institucionais detêm uma percentagem tão elevada das suas ações.

Análise de propriedade da PepsiCo

A grande maioria das ações da PepsiCo é detida por investidores institucionais, o que é típico de uma empresa deste tamanho e estabilidade. Isto significa que o conselho e a equipa executiva são principalmente responsáveis ​​perante estes grandes fundos, que se concentram em retornos estáveis ​​e de longo prazo.

Quando vemos a propriedade institucional acima de 73%, sabemos que a estratégia da empresa está orientada para a preservação do valor a longo prazo, o crescimento dos dividendos e as recompras, que são prioridades para esses fundos enormes. Você pode ler mais sobre a direção estratégica no Declaração de missão, visão e valores essenciais da PepsiCo, Inc. (PEP).

Liderança da PepsiCo

A empresa é dirigida por uma equipa executiva experiente, com uma transição financeira importante a ocorrer em novembro de 2025, o que é importante para a compreensão da estratégia financeira de curto prazo.

• Ramón Laguarta: Presidente e CEO (CEO). Ele ocupa a função de CEO desde outubro de 2018, conduzindo a estratégia “Vencendo com vitalidade” da empresa.
• Stephen Schmitt: Vice-Presidente Executivo e Diretor Financeiro (CFO), efetivo 10 de novembro de 2025. Ele sucede Jamie Caulfield, trazendo uma nova liderança financeira de sua função anterior como CFO do Walmart nos EUA.
• Ram Krishnan: CEO, PepsiCo Bebidas América do Norte (PBNA). Ele supervisiona as operações críticas de bebidas nos EUA e no Canadá.
• Raquel Fernando: CEO, PepsiCo US Foods. Ela lidera o negócio Frito-Lay North America, um importante motor de lucros.
• David Flavel: Vice-presidente executivo, conselheiro geral e secretário corporativo, gerenciando questões jurídicas e de governança.

A transição para Steve Schmitt como novo CFO é um grande negócio; isso sinaliza um foco na eficiência operacional contínua e na disciplina de custos, dada sua experiência no Walmart. Esta estrutura de liderança, com fortes CEOs regionais e de linha de produtos, permite à empresa executar a sua estratégia global ao mesmo tempo que se adapta aos gostos dos consumidores locais e às condições do mercado.

Missão e Valores da PepsiCo, Inc.

A missão e os valores da PepsiCo estão fundamentalmente ligados à sua transformação empresarial de ponta a ponta, Declaração de missão, visão e valores essenciais da PepsiCo, Inc. (PEP)., que coloca a sustentabilidade e o capital humano no centro da forma como criam valor e crescimento. Isso não é apenas boato corporativo; é uma estrutura estratégica para suas operações.

O objetivo principal da PepsiCo

Você pode pensar que uma empresa com mais de 200 marcas está apenas em busca de receita, mas o propósito da PepsiCo é surpreendentemente simples: trata-se de proporcionar alegria e nutrição. Seu compromisso com a sustentabilidade - conhecido internamente como PepsiCo Positive (pep+) - é o filtro para todas as principais decisões de alocação de capital, incluindo o retorno de caixa esperado para os acionistas de aproximadamente US$ 8,6 bilhões no ano fiscal de 2025.

Declaração oficial de missão

A missão principal é uma diretriz simples e poderosa que orienta o desenvolvimento de produtos e o envolvimento da comunidade: 'Criar mais sorrisos com cada gole e cada mordida'. Esta missão divide-se em compromissos claros entre cinco grupos de partes interessadas:

• Para consumidores: Proporcionando momentos alegres com produtos nutritivos. Na verdade, eles superaram suas metas nutricionais para 2025 mais cedo, com 67% do volume da bebida agora tendo menos de 100 calorias provenientes de açúcares adicionados por 12 onças. servindo.
• Para clientes: Ser o melhor parceiro e impulsionar um crescimento incomparável.
• Para Associados e Comunidades: Criando oportunidades significativas e um local de trabalho diversificado.
• Para o nosso planeta: Conservar os recursos da natureza e promover a sustentabilidade.
• Para Acionistas: Oferecendo retorno total ao acionista (TSR) sustentável e de alto nível.

Declaração de visão

A declaração de visão mapeia a sua ambição competitiva diretamente na sua estratégia orientada para um propósito. É o que eles estão se esforçando para ser, não apenas o que fazem.

• Seja o líder global em bebidas e alimentos convenientes vencendo com a PepsiCo Positive (pep+).

Esta visão é sustentada por três aspirações: Mais Rápido, Mais Forte e Melhor. Por exemplo, a aspiração Melhor centra-se na integração do propósito, que foi a forma como alcançaram o seu objetivo global para 2025 de eficiência operacional na utilização da água em áreas de alto risco hídrico, dois anos antes. Para ser justo, é assim que um líder global permanece no topo.

Valores Fundamentais da PepsiCo

A cultura interna e a tomada de decisões da PepsiCo são guiadas por três valores fundamentais principais. Estes não são apenas pôsteres na parede; eles são a estrutura de como executam a visão pep+.

• Crescimento Sustentado: Equilibra ganhos de curto prazo com estabilidade de longo prazo.
• Pessoas capacitadas: Concentra-se na criação de um local de trabalho diversificado e inclusivo e de oportunidades significativas. O plano da Fundação PepsiCo para investir US$ 100 milhões apoiar iniciativas que beneficiem pelo menos 12,5 milhões de mulheres e raparigas em todo o mundo até 2025 é um exemplo concreto deste valor em ação.
• Responsabilidade e Confiança: Apoia toda a transformação pep+, garantindo que os compromissos ambientais e sociais sejam acompanhados com métricas rigorosas.

Slogan/slogan da PepsiCo

O slogan corporativo da empresa, que fazia parte de sua reformulação de marca corporativa de 2025, é uma articulação clara e simples de seu amplo portfólio e missão.

• 'Comida. Bebidas. Sorrisos.

Esta linha foi construída para comunicar escala e administração no nível dos pais, separando a identidade corporativa das campanhas de marca voltadas para o consumidor. É um movimento estratégico articular uma promessa corporativa suficientemente ampla para cobrir tudo, desde snacks a I&D e ESG, sem diluir as ações dos produtos. Honestamente, é definitivamente uma maneira inteligente de gerenciar uma casa de marcas.

Próximo passo: Rever as transcrições das teleconferências de resultados do terceiro trimestre de 2025 para mapear as despesas de capital atuais em relação às aspirações de “Mais rápido, mais forte, melhor”.

(PEP) Como funciona

A PepsiCo opera como uma potência global de bens de consumo embalados (CPG), ganhando dinheiro através da fabricação, comercialização e distribuição de um enorme portfólio de alimentos convenientes (lanches) e bebidas em mais de 200 países e territórios. Esta estratégia de motor duplo – lanches e bebidas – é o núcleo da sua criação de valor, proporcionando fluxo de caixa estável e de alta margem da divisão Frito-Lay para financiar a guerra competitiva das bebidas e o pivô em direção a opções mais saudáveis.

Portfólio de produtos/serviços da PepsiCo

O portfólio da empresa é construído em torno de marcas de 23 bilhões de dólares, mas o foco estratégico em 2025 está cada vez mais em “Escolhas Positivas”, ou seja, produtos que são melhores para você e para o planeta. Para ser justo, eles estão reformulando ativamente produtos básicos como Fritos e Tropicana para reduzir o açúcar e o sódio, além de fazerem aquisições importantes na área de bem-estar.

Estrutura Operacional da PepsiCo

A estrutura operacional da PepsiCo é definida pela sua estratégia 'PepsiCo Positive (pep+)', que integra sustentabilidade e capital humano em toda a cadeia de valor, desde o fornecimento até às vendas. Esta não é apenas uma iniciativa de marketing; é um roteiro de alocação de capital. Por exemplo, em 2024, obtiveram 89% das necessidades globais de eletricidade para as operações das suas empresas a partir de fontes renováveis, um compromisso enorme de capital e recursos.

A empresa opera um modelo de distribuição dupla: o sistema de entrega direta na loja (DSD) de alta velocidade e alto serviço para lanches (Frito-Lay) e algumas bebidas (como Pepsi-Cola) na América do Norte, e um modelo de armazém/engarrafador menos intensivo em capital para a maioria das bebidas internacionais. O modelo DSD é caro, mas proporciona um controle incomparável sobre a colocação nas prateleiras e o estoque para seu segmento mais lucrativo. Honestamente, esse controle de prateleira é uma enorme vantagem competitiva.

Aqui estão os cálculos rápidos sobre o seu compromisso ambiental: eles reabasteceram aproximadamente 24 mil milhões de litros de água nas bacias hidrográficas locais em 2024, uma acção essencial dado o risco hídrico em muitos locais de produção.

• Obtenha ingredientes através da Agricultura Positiva, espalhando práticas agrícolas regenerativas em sua área agrícola de 7 milhões de acres.
• Fabricar produtos em uma estrutura descentralizada, permitindo que as unidades regionais se adaptem rapidamente aos gostos locais e à dinâmica da cadeia de abastecimento.
• Aproveite a análise de dados e a IA para adaptar o marketing e as ofertas de produtos a segmentos demográficos específicos, gerando maior envolvimento.
• Almejar um retorno total em dinheiro para os acionistas de aproximadamente US$ 8,6 bilhões em 2025, incluindo US$ 7,6 bilhões em dividendos e US$ 1,0 bilhão em recompras de ações.

Você pode saber mais sobre quem está investindo neste modelo resiliente acessando Explorando o investidor da PepsiCo, Inc. Profile: Quem está comprando e por quê?

Vantagens Estratégicas da PepsiCo

O sucesso de mercado da empresa vem de algumas vantagens não replicáveis que os concorrentes, até mesmo a Coca-Cola, lutam para igualar. A chave é a estratégia “Power of One”, que agrupa snacks e bebidas, permitindo o marketing promocional cruzado e a distribuição combinada aos retalhistas.

• Domínio do Lanche: A divisão Frito-Lay North America (FLNA) oferece um fluxo de caixa estável e de alta margem que falta ao seu principal concorrente de bebidas, protegendo a empresa do impacto total da desaceleração das vendas de refrigerantes nos mercados desenvolvidos.
• Resiliência de portfólio diversificado: Com um portfólio de mais de 100 marcas, a PepsiCo é menos vulnerável às flutuações do mercado em qualquer segmento, ao contrário dos rivais que dependem de alguns produtos principais.
• Escala de Distribuição Global: Uma extensa e eficiente rede de distribuição global, incluindo o sistema proprietário DSD, permite uma velocidade superior de colocação no mercado e uma presença resiliente no mercado em mais de 200 países.
• Inovação Focada na Saúde: Aquisições agressivas como a Siete Foods (concluída em janeiro de 2025 por US$ 1,2 bilhão) e a Health Warrior sinalizam uma estratégia proativa para capturar o segmento de mercado mais saudável e em rápido crescimento.

O que esta estimativa esconde é a contínua pressão sobre as margens; a relação custo/receita para produtos mais saudáveis ​​é atualmente de 42%, em comparação com 35% para snacks açucarados, o que significa que é necessário colmatar definitivamente essa lacuna através da automação e da escala.

(PEP) Como ganha dinheiro

A PepsiCo ganha dinheiro operando um modelo de negócios com dois motores: vendendo lanches salgados com altas margens e alto crescimento em todo o mundo e distribuindo um enorme portfólio de bebidas, gaseificadas e não carbonatadas. Esta combinação de “Snacks-Plus-Beverages” proporciona uma proteção poderosa contra as mudanças nos gostos dos consumidores e a volatilidade económica regional.

Análise da receita da PepsiCo

Nos doze meses encerrados em 30 de setembro de 2025, a receita líquida total da PepsiCo foi de aproximadamente US$ 92,01 bilhões, com os segmentos norte-americanos servindo como os principais geradores de lucro. As divisões internacionais, embora individualmente menores, são a principal fonte de crescimento de volume.

Economia Empresarial

O modelo financeiro da PepsiCo baseia-se em dois fundamentos económicos fundamentais: escala e poder de fixação de preços, que lhe permitem gerir melhor as pressões inflacionistas do que os concorrentes mais pequenos. A empresa é definitivamente mestre em gerenciamento de receitas (otimizando preços e promoções para maximizar as vendas).

A empresa emprega uma estratégia de preços em vários níveis:

• Preço competitivo: Espelhando de perto rivais como a Coca-Cola nos principais refrigerantes para manter a participação no mercado.
• Preço Premium: Aplicado a marcas voltadas para a saúde, como Naked Juice e Sabra Dips, justificando um preço mais alto com base no valor percebido e atributos exclusivos.
• Preço Econômico: Oferecer embalagens maiores, como garrafas tamanho família ou chips a granel, a um preço unitário mais baixo para aumentar o volume e atrair consumidores preocupados com o orçamento.

Aqui está uma matemática rápida sobre sua estratégia atual: No terceiro trimestre de 2025, os preços da PepsiCo aumentaram cerca de 4%, o que foi necessário para compensar um 3% queda no volume de vendas. Este preço agressivo, ao mesmo tempo que sustenta o crescimento orgânico da receita (que foi 1.3% no terceiro trimestre de 2025), está pressionando a demanda do consumidor, especialmente no segmento norte-americano de salgadinhos. Os mercados internacionais, que representam cerca de 40% da receita total, oferecem um limite máximo de crescimento mais elevado, mas também maior volatilidade. Você pode ler mais sobre o que impulsiona esse desempenho em Explorando o investidor da PepsiCo, Inc. Profile: Quem está comprando e por quê?

Desempenho financeiro da PepsiCo

A saúde financeira da empresa no final de 2025 mostra resiliência, com margens fortes apesar dos ventos contrários nos custos, mas também destaca o desafio da contração do volume em mercados maduros. É uma máquina estável e geradora de renda.

• Margens de Rentabilidade: A Margem de Lucro Bruto permanece muito forte em 54.27%, indicando excelente controle de custos com matérias-primas e fabricação. No entanto, a margem do Lucro Líquido é mais estreita em 7.82%, reflectindo custos operacionais mais elevados e pressões externas.
• Eficiência Operacional: A margem operacional para o terceiro trimestre de 2025 foi 14.9%, uma queda em relação aos 16,6% do ano anterior, sinalizando que os esforços de otimização de custos ainda estão alcançando a inflação.
• Lucro e fluxo de caixa: O lucro básico por ação (EPS) para o terceiro trimestre de 2025 foi $2.29. A resiliência da empresa é ainda apoiada pelo seu fluxo de caixa operacional, que gerou US$ 7,19 bilhões no fluxo de caixa livre no ano fiscal de 2024, cobrindo confortavelmente seus dividendos e recompras de ações.
• Retorno sobre o patrimônio líquido (ROE): A PepsiCo apresenta um impressionante retorno sobre o patrimônio líquido de 37.19%, que mostra a eficiência com que a empresa utiliza o capital dos acionistas para gerar lucro.

Posição de mercado e perspectivas futuras da PepsiCo, Inc.

A PepsiCo mantém uma posição de mercado altamente resiliente, aproveitando seu modelo exclusivo de motor duplo - combinando seu enorme negócio global de bebidas com seu portfólio dominante de salgadinhos Frito-Lay - para projetar uma receita em 2025 de aproximadamente US$ 92,9 bilhões. A trajetória futura da empresa depende da execução bem-sucedida da sua estratégia 'pep+ (PepsiCo Positive)', que impulsiona o crescimento através de produtos mais saudáveis ​​e eficiência operacional para compensar a desaceleração do volume na América do Norte.

Cenário Competitivo

Embora a The Coca-Cola Company domine o mercado global de bebidas, a vantagem competitiva da PepsiCo vem da sua diversificação, que representa cerca de 55% de seus ganhos globais provenientes de lanches. Isto permite-lhe capturar uma parcela maior do gasto total do consumidor com alimentos e bebidas numa única viagem de distribuição, uma vantagem fundamental sobre os seus rivais apenas de bebidas.

Oportunidades e Desafios

Você precisa estar atento a duas coisas: a capacidade da PepsiCo de impulsionar o crescimento do volume na América do Norte e o seu sucesso na expansão global do seu “portfólio permitido” mais saudável. A empresa está a combater ativamente uma desaceleração nos seus maiores e mais rentáveis ​​segmentos, como a Frito-Lay North America (FLNA), integrando a sua cadeia de fornecimento e promovendo novas inovações de produtos.

Posição na indústria

A PepsiCo é uma gigante de bens de consumo básicos com uma defesa profile, o que o torna atraente em um mercado volátil. A empresa é um Rei dos Dividendos, tendo anunciado um 5% aumento em seu dividendo anualizado por ação em junho de 2025, marcando seu 53º aumento anual consecutivo. Honestamente, esse tipo de consistência é definitivamente um fosso.

A estratégia central, pep+, é um esforço plurianual para preparar o negócio para o futuro. Envolve despesas de capital significativas para escalar a agricultura regenerativa para 70% de sua cadeia de fornecimento e reformular produtos para reduzir sódio e açúcar. Para o ano fiscal de 2025, a empresa está comprometida em devolver aproximadamente US$ 8,6 bilhões aos acionistas por meio de dividendos e recompra de ações, reforçando seu foco no valor para os acionistas, apesar de esperar que o lucro por ação (EPS) em moeda constante seja aproximadamente estável em relação aos US$ 8,16 do ano anterior.

• Poder de preços: A empresa utilizou com sucesso os aumentos de preços para manter a estabilidade das receitas, compensando um 1-3% declínio no volume de lanches e bebidas na América do Norte no segundo trimestre de 2025.
• Fluxo de caixa: Os fluxos de receitas previsíveis e estáveis da PepsiCo permitem-lhe operar com um rácio de liquidez corrente baixo (cerca de 0.78) que sinalizaria risco para outras empresas, porque o seu fluxo de caixa é muito confiável.

Para se aprofundar na confiança institucional por trás desses números, leia Explorando o investidor da PepsiCo, Inc. Profile: Quem está comprando e por quê?