Explorando o investidor Coinbase Global, Inc. Profile: Quem está comprando e por quê?

Você está observando a Coinbase Global, Inc. (COIN) e se perguntando quem está realmente conduzindo a ação dos preços - ainda é a multidão do varejo ou Wall Street realmente tomou as rédeas? Honestamente, o acionista profile no final de 2025 conta uma história clara de validação institucional, mas a base retalhista ainda detém uma participação poderosa e volátil. Considere isto: os investidores institucionais agora comandam aproximadamente 63.35% das ações, com gigantes como Vanguard Group e BlackRock, Inc. consistentemente classificados como principais detentores, sinalizando que as finanças tradicionais estão definitivamente inclinadas para a exposição regulamentada à criptografia. Este apetite institucional está diretamente ligado ao desempenho da plataforma, que viu a receita total atingir aproximadamente US$ 1,9 bilhão no terceiro trimestre de 2025, gerando um lucro líquido de cerca de US$ 433 milhões para o trimestre. Então, esses players sofisticados estão comprando pela volátil receita de transações - que acabou US$ 1,0 bilhão-ou as receitas de assinaturas e serviços mais rígidas e previsíveis, que cresceram para US$ 747 milhões no terceiro trimestre? A resposta sobre quem está comprando e por que eles estão dispostos a tolerar as notórias oscilações do mercado de criptomoedas é fundamental para mapear a trajetória de curto prazo das ações.

Quem investe na Coinbase Global, Inc. (COIN) e por quê?

Você está olhando para a Coinbase Global, Inc. (COIN) e tentando descobrir quem está realmente comprando essas ações e, mais importante, qual é sua tese. A resposta rápida é que a Coinbase Global, Inc. é um híbrido: é um favorito tanto para os gigantes institucionais de longo prazo como para o público retalhista altamente activo, uma combinação que cria uma volatilidade significativa, mas também um enorme potencial de valorização.

Em novembro de 2025, a empresa tinha aproximadamente 256,94 milhões ações em circulação, e a estrutura de propriedade é um reflexo claro do seu papel como porta de entrada regulamentada para a criptoeconomia. Os investidores institucionais, como os grandes gestores de activos, detêm uma ligeira maioria, mas a presença retalhista é muito mais substancial do que na maioria das empresas do S&P 500. Esta combinação de propriedade é definitivamente única.

Principais tipos de investidores: a divisão institucional e de varejo

A base de investidores da Coinbase Global, Inc. está dividida quase ao meio, mas o lado institucional é complexo. Não é apenas um tipo de dinheiro. Você tem fundos de índice passivos, gestores de ativos ativos e fundos de hedge de alta velocidade, todos jogando no mesmo pool. A propriedade institucional totaliza cerca de 47.89% do total de ações da empresa, mas quando você olha atentamente para os registros, só os fundos mútuos e ETFs detêm cerca de 73,16 milhões ações, representando uma parcela significativa em 28.47%.

Os investidores retalhistas e públicos, que incluem contas individuais e membros de empresas, representam 44,60% das ações em circulação, ou cerca de 114,60 milhões de ações. Esta elevada flutuação no retalho significa que a ação pode oscilar acentuadamente com base no sentimento e nas notícias, muito mais do que uma ação financeira tradicional. A presença de gigantes como Vanguard e BlackRock, Inc. como detentores de topo mostra que as ações se tornaram uma ação dominante em carteiras de mercado alargado, muitas vezes devido à sua inclusão em índices importantes.

Motivações de investimento: por que estão comprando

A principal motivação para manter a Coinbase Global, Inc. é simples: é um proxy para toda a criptoeconomia regulamentada. Os investidores estão a comprar a infra-estrutura e não apenas os activos. Eles veem a empresa como a principal conta financeira da criptoeconomia.

O argumento positivo centra-se em dois fatores claros:

• Perspectivas de crescimento na adoção de criptografia: Os investidores apostam na crescente adoção institucional, o que impulsiona maiores volumes de negociação e receitas de transações. O desempenho das ações ainda está altamente correlacionado com o preço do Bitcoin, portanto, se o Bitcoin e o Ethereum subirem, a Coinbase Global, Inc.
• Fluxos de receitas diversificados: A empresa está diversificando com sucesso, evitando taxas de transação voláteis. Receita de assinaturas e serviços atingiu recorde US$ 698 milhões no terceiro trimestre de 2025, um sinal importante de que a plataforma está se tornando um serviço financeiro essencial e aderente. Este fluxo de receita, que inclui serviços de stablecoin como o USDC, oferece uma fonte de renda menos volátil e mais previsível.
• Posição no mercado regulamentado: Como uma bolsa regulamentada com sede nos EUA, é considerada a via de acesso mais segura para as finanças tradicionais acessarem ativos digitais, um enorme fosso competitivo. (COIN): História, propriedade, missão, como funciona e ganha dinheiro é construído em torno deste modelo orientado para a conformidade.

Estratégias de Investimento: Longo Prazo vs. Alta Frequência

Você vê um grande contraste na estratégia baseada no tipo de investidor. Os grandes investidores institucionais passivos como a Vanguard e a BlackRock, Inc. são essencialmente detentores de longo prazo. Eles estão incluídos porque a Coinbase Global, Inc. é agora um componente dos principais índices de mercado, portanto, sua estratégia é de exposição passiva e de longo prazo ao setor de ativos digitais. Eles não estão perseguindo oscilações de preços no curto prazo.

Por outro lado, você tem os jogadores mais ativos:

• Negociação/Momentum de Curto Prazo: Os investidores de varejo e muitos fundos de hedge envolvem-se em negociações de curto prazo, capitalizando a alta volatilidade das ações (seu Beta de 1 ano está em torno de 2.109, indicando que é significativamente mais volátil que o mercado).
• Atividade de fundos de hedge: Os fundos de hedge, incluindo empresas como Citadel Advisors Llc e Jane Street Group, Llc, estão ajustando ativamente suas posições. A sua atividade é muitas vezes mais complexa, envolvendo negociação de derivados e opções. No trimestre mais recente, os fundos de hedge diminuíram coletivamente as suas participações em 225,8 mil ações, sugerindo um ligeiro arrefecimento ou realização de lucros após recuperações anteriores.
• Investimento em crescimento: A maioria dos gestores ativos está usando uma estratégia de crescimento a preço razoável (GARP) ou de crescimento puro. Eles aceitam a alta relação P/E de 22.81 (em novembro de 2025) porque acreditam que os lucros da empresa crescerão rápido o suficiente para justificar a avaliação atual, impulsionada pela expansão do ecossistema criptográfico e por novas linhas de produtos, como piquetagem e custódia.

Aqui está uma matemática rápida: o valor das ações está fortemente ligado ao crescimento futuro, e não apenas aos lucros atuais. A elevada propriedade institucional significa que é necessário estar atento aos seus registos trimestrais, conhecidos como 13F, porque um êxodo em massa de apenas alguns grandes intervenientes poderia desencadear uma forte liquidação. Finanças: monitorar os registros 13F dos 25 principais detentores institucionais para qualquer atividade significativa de vendas líquidas no quarto trimestre de 2025.

Propriedade institucional e principais acionistas da Coinbase Global, Inc.

Você quer saber quem realmente está comandando o navio na Coinbase Global, Inc. (COIN), e a resposta é clara: o dinheiro institucional é a força dominante. No ano fiscal de 2025, a maior parte das ações da Coinbase é detida por investidores institucionais, com a sua percentagem de propriedade variando de 47,89% a 68,84% do total de ações em circulação.

Isto não é apenas dinheiro passivo; é uma aposta massiva e concentrada no futuro da infraestrutura criptográfica. O valor institucional longo por si só situou-se em aproximadamente US$ 53,01 bilhões em 14 de novembro de 2025, refletindo um compromisso significativo com um preço de ação de $284.00. Estes não são apenas nomes que você reconhece; eles são os titãs das finanças tradicionais que estão fazendo um movimento sério em direção aos ativos digitais.

Os principais detentores institucionais da Coinbase Global, Inc. são dominados pelos maiores gestores de ativos do mundo. Sua presença sinaliza uma aceitação sustentada de plataformas regulamentadas de ativos digitais como a Coinbase.

• Grupo Vanguarda Inc.: O maior acionista individual, detendo 19.294.456 ações avaliadas em mais de US$ 3,32 bilhões no primeiro trimestre de 2025.
• BlackRock, Inc.: Maior gestora de ativos do mundo, detendo quase 6% do total de ações da Coinbase.
• Consultores Globais da State Street: Outro grande gestor de fundos de índice com uma participação significativa.
• Grupo Internacional Susquehanna, Llp: Um ator importante na criação de mercado e no espaço comercial.
• Geode Capital Management LLC: Possuía 5.559.513 ações no valor de US$ 1,94 bilhão no segundo trimestre de 2025.

A tendência de curto prazo: acumulação institucional

A direção do dinheiro institucional diz tudo o que você precisa saber sobre o sentimento de curto prazo: eles estão comprando. No trimestre mais recente, vimos 854 investidores institucionais adicionarem ações às suas carteiras, em comparação com 519 que diminuíram as suas posições. Esta acumulação líquida é um forte voto de confiança, especialmente à medida que a empresa navega pela volatilidade do mercado.

Aqui está uma matemática rápida sobre a atividade recente: As ações institucionais (longas) aumentaram 5,79% em relação ao trimestre anterior (MRQ). Definitivamente, isso não é uma mudança pequena. Isso mostra convicção. Por exemplo, o Vanguard Group Inc. aumentou sua posição em 4,8% no primeiro trimestre de 2025 e, em seguida, adicionou outras 2.007.930 ações no terceiro trimestre de 2025, um aumento de 8,3%. Fundos ainda mais pequenos e mais especializados estão a aumentar as suas apostas, como o Groupama Asset Managment, que aumentou as suas participações em 100,0% no primeiro trimestre de 2025, adquirindo mais 1.500.000 ações.

Embora alguns fundos mais pequenos, como a Cetera Investment Advisers, tenham reduzido a sua participação em 20,9% no segundo trimestre de 2025, a tendência esmagadora dos maiores intervenientes é a acumulação. Isto sugere que, apesar da volatilidade inerente ao mercado criptográfico, o grande dinheiro vê a Coinbase Global, Inc. como uma infra-estrutura crítica e de longo prazo, e não apenas uma plataforma de negociação.

Impacto no preço das ações e na estratégia corporativa

O papel destes grandes investidores vai além da simples volatilidade dos preços das ações; eles estão remodelando fundamentalmente o modelo de negócios da Coinbase. Esta grande base institucional é a razão pela qual a Coinbase tem mudado estrategicamente em direção a um modelo de receita recorrente mais estável.

O lançamento em 2024 de fundos negociados em bolsa (ETFs) de Bitcoin à vista foi um catalisador importante. Estabeleceu a Coinbase Custody como o provedor de custódia preferencial para os principais emissores institucionais, incluindo BlackRock e Franklin Templeton. Esta medida gerou fluxos de receitas substanciais e previsíveis de taxas de custódia, o que é um enorme benefício para modelos de avaliação de longo prazo, como a análise de fluxo de caixa descontado (DCF), uma vez que reduz a dependência de taxas voláteis de transações de varejo.

O seu envolvimento também impulsiona a expansão estratégica. A Coinbase está a construir ativamente a sua infraestrutura institucional, incluindo derivados e integração de ativos cruzados, para se tornar um “balcão único” para investidores globais. O desenvolvimento do negócio de stablecoin, por exemplo, também consolidou o fascínio da Coinbase entre os investidores institucionais, além de aumentar em 289% os descontos nas transações e as comissões pagas pelo fornecimento de liquidez em sua bolsa internacional. Este é um exemplo claro de que a procura institucional dita o foco no produto.

Se você quiser entender todo o contexto desses movimentos estratégicos, você pode olhar para a base da empresa: (COIN): História, propriedade, missão, como funciona e ganha dinheiro. O resultado final é que a propriedade institucional proporciona um piso poderoso para as ações, mas também exige um modelo de negócio mais maduro e menos volátil. É por isso que o foco na custódia e na aposta é tão crítico para a saúde da empresa a longo prazo.

Próxima etapa: observe atentamente a divulgação de resultados do quarto trimestre de 2025 para obter mais comentários sobre o crescimento de AUM (Assets Under Management) de custódia institucional.

Principais investidores e seu impacto na Coinbase Global, Inc.

Se você está olhando para a Coinbase Global, Inc. (COIN), você precisa entender quem detém as ações, porque o investidor profile é uma mistura fascinante de finanças da velha guarda e convicção cripto-nativa. A conclusão direta é que, embora gigantes institucionais como Vanguard e BlackRock forneçam uma camada crucial de legitimidade dominante, a volatilidade das ações é muitas vezes amplificada pelos movimentos movidos pela convicção de fundos focados em criptografia e pelos próprios insiders da empresa.

Em novembro de 2025, os investidores institucionais detinham uma participação significativa, representando cerca de 47.89% do total de ações da empresa em circulação. Não se trata apenas de alguns fundos de hedge; são os maiores gestores de ativos do mundo, o que sinaliza a aceitação sustentada de uma plataforma regulamentada de ativos digitais. A base total de capital próprio representa um valor agregado de mercado de US$ 78,11 bilhões, então essas são posições massivas.

Os gigantes institucionais: Vanguard e BlackRock

O maior acionista individual é o The Vanguard Group, Inc., cujos enormes fundos de índice exigem que detenham a Coinbase Global, Inc. porque é agora um importante componente de referência, como o S&P 500. Trata-se de dinheiro passivo, mas é uma enorme força estabilizadora. Seguindo de perto está a BlackRock, Inc., a maior gestora de ativos do mundo, que detém quase 6% de ações da Coinbase Global, Inc.

A sua influência é subtil mas poderosa: a sua propriedade funciona como um selo de aprovação, reduzindo o risco percebido para outros intervenientes institucionais. Além disso, a parceria da BlackRock com a Coinbase Global, Inc. para suas ofertas institucionais de criptografia, incluindo o uso da Coinbase Prime para custódia, conecta as duas empresas operacionalmente, tornando suas ações um alinhamento estratégico, e não apenas um simples investimento.

Aqui está uma matemática rápida sobre as atividades recentes dos registros 13F do terceiro trimestre de 2025:

• Vanguard Group, Inc. 2,0 milhões ações, uma 8.3% aumento, avaliado em US$ 677,6 milhões.
• BlackRock, Inc. adicionou mais 1,0 milhão ações, um 6.8% aumento, avaliado em US$ 347,7 milhões.
• State Street Global Advisors, Inc. também é uma detentora de destaque, com um 3.40% participação avaliada em US$ 2,47 bilhões.

Investidores condenados e volatilidade recente

Depois, você tem investidores ativos e movidos por convicção, como a ARK Investment Management LLC, de Cathie Wood. ARK há muito tempo é um defensor vocal do ecossistema de criptografia e blockchain, e a Coinbase Global, Inc. é uma participação central em seus fundos negociados em bolsa (ETFs) com foco na inovação. A sua estratégia é a clássica “comprar na baixa”, o que é óptimo para o sentimento, mas também pode contribuir para a volatilidade a curto prazo.

Por exemplo, em agosto de 2025, após um declínio acentuado das ações após o relatório de lucros do segundo trimestre de 2025, a ARK Invest adicionou um US$ 30 milhões aposta. Para ser justo, ARK também mostrou um ~9% de corte de sua posição no relatório 13F do terceiro trimestre de 2025, o que mostra que eles estão definitivamente colhendo ganhos, mas ainda mantêm uma posição considerável em 1.02% de ações em circulação.

É aqui que está a verdadeira ação: a decisão dividida entre os fundos institucionais. Enquanto alguns estão acumulando, outros estão realizando lucros ou saindo completamente. Os registros do terceiro trimestre de 2025 mostraram uma divergência clara:

O que esta tabela esconde é a razão subjacente: as empresas que saem, como a A16Z Perennial Management, são frequentemente capital de risco ou fundos de cobertura que estão a reequilibrar a sua exposição às criptomoedas ou a abandonar o capital público após uma forte corrida. Para um mergulho mais profundo no histórico da empresa, você pode conferir (COIN): História, propriedade, missão, como funciona e ganha dinheiro.

Vendas internas e ação dos acionistas

Você também tem que observar os insiders. Os fundadores e executivos da empresa, liderados pelo CEO Brian Armstrong, possuem coletivamente uma parcela significativa. Embora a sua visão de longo prazo seja a espinha dorsal da empresa, a sua atividade de vendas pode causar agitação. Nos últimos seis meses, os insiders venderam ações 245 vezes, sem nenhuma compra. Notavelmente, Brian Armstrong vendeu 1,3 milhão ações para US$ 478 milhões.

Isto não é necessariamente uma crise – muitas vezes é uma venda pré-programada para fins de diversificação ou impostos – mas grandes vendas ainda exercem pressão de venda sobre as ações. O mercado interpreta estes movimentos como uma falta de confiança, mesmo que o lucro líquido da empresa no terceiro trimestre de 2025 tenha sido forte em US$ 432,6 milhões.

A ação clara para você é monitorar de perto os registros 13F: o aumento da propriedade passiva de fundos de índice é um vento favorável estrutural, mas as vendas agressivas de fundos ativos e insiders sugerem que o risco de preço de curto prazo permanece elevado, especialmente com a receita do terceiro trimestre de 2025 em US$ 1,8 bilhão ainda depende fortemente de taxas de transação voláteis.

Impacto no mercado e sentimento do investidor

Você está olhando para a Coinbase Global, Inc. (COIN) e tentando descobrir se muito dinheiro ainda existe e, honestamente, a resposta é um 'sim' qualificado. Os investidores institucionais – os fundos de pensões, as dotações e os gestores de ativos como a BlackRock – são os proprietários maioritários, o que é um forte sinal da aceitação geral das ações adjacentes às criptomoedas. Estas instituições mantêm entre 67.41% e 68.84% das ações da empresa, que representa uma grande parte da base patrimonial.

O sentimento destes principais acionistas é geralmente positivo, ou pelo menos de acumulação a longo prazo. No trimestre encerrado em setembro de 2025, centenas de arquivadores institucionais estavam aumentando suas posições. O maior acionista individual é o Vanguard Group Inc., seguido de perto pela BlackRock, Inc., que detém milhões de ações. Quando empresas como estas, que gerem biliões, assumem uma participação grande e passiva, isso definitivamente ancora as ações. Você pode ver a história completa de como a empresa chegou aqui em (COIN): História, propriedade, missão, como funciona e ganha dinheiro.

Aqui está um rápido resumo dos principais detentores institucionais de acordo com os registros mais recentes (terceiro trimestre de 2025):

• Vanguard Group Inc.: Aguenta 9.72% de ações em circulação.
• BlackRock, Inc.: detém aproximadamente 5.95% de ações em circulação.
• State Street Corp: detém uma participação significativa, refletindo a sua inclusão nos principais fundos de índice.

Reações recentes do mercado aos principais movimentos dos investidores

A reação do mercado aos movimentos dos investidores na Coinbase Global, Inc. (COIN) é muitas vezes ofuscada pelo próprio volátil mercado de criptografia, mas ações específicas ainda causam repercussões. Por exemplo, em novembro de 2025, as ações eram negociadas em torno de $263.95, mas acabava de experimentar um declínio acentuado 7.06% em um único dia, impulsionado por uma ampla quebra do mercado de criptografia que fez com que o Bitcoin caísse para menos de US$ 92.000. Essa é a realidade de uma troca de criptografia – as oscilações do mercado de criptografia são o seu maior fator de risco.

Ainda assim, a actividade de compra institucional sinaliza uma crença na estratégia de longo prazo de “troca de tudo”. Embora as ações tenham disparado 61.0% durante o ano passado, permaneceu altamente sensível aos dados do volume de negócios e às notícias regulatórias. Os movimentos internos também são observados de perto. A venda do CEO Brian Armstrong de aproximadamente US$ 8 milhões em ações foi notado pelo mercado, o que às vezes pode ser interpretado negativamente, mesmo que seja para diversificação. A ação é uma aposta de alto beta em todo o ecossistema de ativos digitais.

Vimos um sinal confuso quando a empresa cancelou um plano US$ 2 bilhões aquisição da startup de infraestrutura de stablecoin BVNK em novembro de 2025. Esse tipo de tamanho de negócio geralmente move a agulha, mas os analistas sugeriram que o mercado estava mais focado nos novos fluxos de receita da empresa, como a conta poupança com juros do Reino Unido, que visa diversificar longe de taxas de transação voláteis. O mercado está recompensando movimentos que trazem receitas previsíveis e recorrentes.

Perspectivas dos analistas sobre a influência do investidor e valor futuro

Os analistas de Wall Street estão cautelosamente otimistas, dando à Coinbase Global, Inc. (COIN) uma classificação de consenso de 'Compra moderada' ou 'Compra' em novembro de 2025. O preço-alvo médio de 12 meses é definido entre $391.32 e $400.63, o que implica uma vantagem de aproximadamente 53% para 59.63% do preço de negociação recente. Esse é um forte voto de confiança, mas você precisa compreender as suposições subjacentes.

A perspectiva otimista é fortemente influenciada pela presença institucional sustentada e pelo forte desempenho financeiro da empresa no ano fiscal de 2025. Por exemplo, a empresa relatou receita total do terceiro trimestre de 2025 de aproximadamente US$ 1,9 bilhão e um forte EBITDA ajustado de US$ 801 milhões. A receita do ano inteiro de 2025 deverá atingir cerca de US$ 7,57 bilhões, um salto de mais 20% ano após ano. No entanto, o consenso do lucro por ação (EPS) para todo o ano de 2025 é projetado em cerca de $8.01, o que é um modesto 5.4% aumento ano após ano, ou mesmo um ligeiro declínio dependendo do modelo da empresa, o que mostra que as margens de lucro estão sob escrutínio.

A principal conclusão dos analistas é que a qualidade da propriedade institucional – empresas como a BlackRock e a Vanguard que estão preparadas para o longo prazo – confere credibilidade às ações, mesmo que a avaliação seja elevada. Alguns modelos sugerem que a ação está sendo negociada com um prêmio significativo em relação ao seu valor intrínseco estimado. Os grandes investidores estão essencialmente a apostar na evolução da empresa para receitas não relacionadas com transacções, comandando um múltiplo premium, mas a valorização a curto prazo é limitada pela avaliação. O principal risco continua sendo uma desaceleração prolongada da criptografia, o que pressionaria a receita de taxas de transação que ainda representa a maior parte do negócio.

Portanto, os grandes investidores estão comprando a história de longo prazo, mas o movimento diário do preço das ações ainda é escravo do mercado criptográfico. Seu item de ação é simples: monitorar o crescimento das receitas de assinaturas e serviços – essa é a métrica que justificará a avaliação premium que as grandes instituições estão pagando.