Explorando o investidor Entegris, Inc. Profile: Quem está comprando e por quê?

Você viu as ações da Entegris, Inc. (ENTG) sendo negociadas em torno da marca de US$ 78,28 em novembro de 2025, mas você definitivamente sabe quais grandes players estão construindo ou perdendo posições neste importante fornecedor de materiais semicondutores? A resposta é o dinheiro institucional, que controla um valor surpreendente de 13,81 mil milhões de dólares em ações – isto é, 176.422.252 ações totais nos registos de 30 de setembro de 2025, representando quase todo o float. Embora empresas como BlackRock, Inc. e The Vanguard Group, Inc. continuem sendo os principais detentores, as negociações de curto prazo contam uma história mais sutil: 290 instituições aumentaram suas posições, quase igualando as 293 que venderam, mostrando um verdadeiro cabo de guerra sobre as ações enquanto a empresa navega em sua orientação de receita do quarto trimestre de 2025 de US$ 790,0 milhões a US$ 830,0 milhões. Quem está ganhando essa batalha e o que isso significa para a previsão consensual de lucro por ação para 2025 de US$ 2,77? Você precisa olhar além do preço principal para entender a convicção por trás das negociações.

Quem investe na Entegris, Inc. (ENTG) e por quê?

A resposta curta é que a Entegris, Inc. (ENTG) é esmagadoramente uma favorita institucional, com a tese de investimento centrada no seu papel crítico na indústria de semicondutores de alto crescimento e de longo prazo. Você está olhando para uma ação em que quase todo o float é detido por grandes gestores de ativos, e não por investidores individuais.

O núcleo da base de acionistas é o dinheiro institucional, que compreende aproximadamente 99,28% das ações da empresa, com base em registros recentes de 2025. Isso significa que grandes participantes, como fundos de pensão e fundos mútuos, são quem definem a ação do preço. Os investidores de varejo, por outro lado, detêm uma pequena fração, em torno de 0,22%. É uma ação para o portfólio profissional, definitivamente não uma ação impulsionada por conversas nas redes sociais.

Principais tipos de investidores e seu peso

Quando retiramos a camada institucional, vemos uma hierarquia clara. Os detentores de topo são os gigantes da gestão passiva e activa, o que sinaliza uma crença no valor fundamental e de longo prazo da empresa. Aqui está uma matemática rápida sobre quem possui mais ações, com todos os valores baseados nos dados do ano fiscal de 2025:

• BlackRock, Inc.: detinha mais de 17,05 milhões de ações, avaliadas em aproximadamente US$ 1,24 bilhão em 29 de setembro de 2025.
• The Vanguard Group, Inc.: detinha mais de 16,01 milhões de ações, avaliadas em aproximadamente US$ 1,16 bilhão em 29 de setembro de 2025.
• T. Rowe Price Group, Inc.: detinha mais de 16,13 milhões de ações, avaliadas em cerca de US$ 1,17 bilhão em 29 de junho de 2025.

Esses gigantes passivos, como BlackRock, Inc. e The Vanguard Group, Inc., detêm as ações principalmente por meio de fundos de índice e ETFs, o que os torna um capital rígido e de longo prazo. Além disso, os fundos mútuos e os ETFs representam coletivamente 59,80% das ações em circulação, representando um valor de mercado de US$ 6,60 bilhões em setembro de 2025.

Motivações de Investimento: Pureza e Crescimento

Os investidores são atraídos para a Entegris, Inc. por três razões principais: sua posição de mercado indispensável, seu fluxo de caixa demonstrado e a clara trajetória de crescimento vinculada à fabricação avançada de chips. A empresa é um importante fornecedor de materiais avançados e soluções de controle de contaminação – uma espécie de operadora de pedágio para a indústria de semicondutores. À medida que os chips ficam menores e mais complexos, a necessidade de pureza dos materiais torna-se exponencialmente mais crítica, o que é a especialidade da Entegris, Inc.

Os dados financeiros em 2025 apoiam esta tese, mesmo com algumas dificuldades de curto prazo no mercado. Para o terceiro trimestre de 2025, a empresa relatou lucro por ação (EPS) diluído não-GAAP de US$ 0,72 sobre vendas líquidas de US$ 807 milhões, atendendo ao consenso dos analistas. Mais importante ainda para uma empresa em crescimento, o rácio preço/lucro (P/E) futuro de 19,60 baseia-se num crescimento esperado dos lucros de 24,79% no próximo ano. Este é um forte sinal de crescimento numa indústria cíclica.

Além disso, a empresa está gerando um grande fluxo de caixa. Eles relataram um fluxo de caixa livre recorde de US$ 191,0 milhões no terceiro trimestre de 2025, o que lhes permitiu pagar dívidas de US$ 150 milhões. Esta forte geração de caixa é o que lhes permite manter o compromisso com os acionistas, declarando um dividendo trimestral em dinheiro de US$ 0,10 por ação no terceiro trimestre de 2025.

Estratégias: Crescimento a Longo Prazo vs. Valor Tático

Dado o domínio institucional, a estratégia primária é uma participação de crescimento a longo prazo. Esses investidores estão apostando na tendência secular plurianual de aumento da complexidade dos semicondutores. Eles veem a empresa como uma peça fundamental do roteiro tecnológico global, onde sua experiência em ciência de materiais é cada vez mais valiosa. Para saber mais sobre o modelo de negócios da empresa, você deve conferir (ENTG): História, propriedade, missão, como funciona e ganha dinheiro.

No entanto, nem todo mundo compra e mantém para sempre. As ações sofreram um declínio de 21,37% entre novembro de 2024 e novembro de 2025, o que, combinado com a pressão nas margens no terceiro trimestre de 2025, atrai investidores de valor tático e fundos de hedge. Esses fundos buscam uma queda temporária em um ativo de qualidade. Por exemplo, as ações caíram 7,03% após o relatório de lucros do terceiro trimestre de 2025 porque os investidores se concentraram no declínio da margem bruta GAAP para 43,5%, de 46,0% um ano atrás, apesar do forte fluxo de caixa. Este tipo de reação acentuada e de curto prazo é onde fundos de hedge como D1 Capital Partners L.P. e Durável Capital Partners LP, que têm sido compradores ativos, procuram capitalizar.

Propriedade institucional e principais acionistas da Entegris, Inc.

Se você está olhando para a Entegris, Inc. (ENTG), precisa saber quem são os principais participantes, porque seus movimentos geram volume e podem moldar a estratégia corporativa. A resposta curta é que os fundos monetários institucionais, bancos e consultores, detêm a grande maioria da empresa, com a propriedade institucional a situar-se num valor invulgarmente elevado de 116,02% das ações em circulação, de acordo com os dados mais recentes.

Este número, superior a 100%, não é um erro de digitação; significa simplesmente que uma parte significativa das ações está a ser vendida a descoberto (short) pelas instituições, o que aumenta o total de ações detidas acima do float. Este é definitivamente um dado fundamental para qualquer investidor, sugerindo uma combinação complexa de convicção de longo prazo e apostas pessimistas de curto prazo no mercado. Você pode ler mais sobre a fundação da empresa aqui: (ENTG): História, propriedade, missão, como funciona e ganha dinheiro.

Os principais investidores institucionais na ENTG

Os principais acionistas da Entegris, Inc. são exatamente quem você esperaria ver em um grande fornecedor de materiais e componentes semicondutores: os maiores gestores de ativos passivos e ativos do mundo. Estas empresas ocupam posições gigantescas, refletindo o status da empresa como peça fundamental da cadeia global de fornecimento de chips.

Nos registros 13F de 30 de setembro de 2025, os três principais detentores institucionais controlavam sozinhos mais de 48 milhões de ações, representando uma parte substancial da capitalização de mercado da empresa, que era de cerca de US$ 11,34 bilhões no terceiro trimestre de 2025.

Aqui está a matemática rápida sobre as maiores posições:

são principalmente gestores de fundos de índice, o que significa que as suas posições são em grande parte passivas – eles compram porque o ENTG é um componente de índices importantes como o S&P MidCap 400. Ainda assim, a sua dimensão significa que qualquer reequilíbrio da carteira tem um enorme impacto no mercado.

Mudanças recentes: quem está comprando e vendendo no terceiro trimestre de 3

A atividade institucional de compra e venda no trimestre mais recente (3º trimestre de 2025) mostra um sentimento misto, mas ligeiramente positivo entre os detentores. Enquanto 293 instituições diminuíram as suas posições, 290 instituições aumentaram efectivamente as suas participações.

O total de ações adquiridas pelas instituições em crescimento (26.338.918 ações) superou ligeiramente as ações vendidas pelas instituições em queda (24.622.535 ações). Esta é uma tendência de acumulação sutil, e não uma debandada em qualquer direção.

• reduziu sua participação em -678.348 ações, um corte modesto de -3,824%, provavelmente um ajuste de portfólio em vez de uma grande mudança na convicção.
• adicionou 443.518 ações, um aumento de 2,848%, consistente com seu papel no acompanhamento do crescimento do índice.
• A Capital Research Global Investors estabeleceu uma nova posição significativa de 6.974.133 ações, sinalizando uma forte convicção de um importante gestor ativo.
• O JPMorgan Chase & Co. fez um corte dramático no início do ano, removendo 3.010.726 ações, uma redução de -72,3% no segundo trimestre de 2025.

Quando você vê um gestor grande e ativo como a Capital Research Global Investors iniciando uma posição desse tamanho, você presta atenção. Isto sugere que vêem um caminho claro para o crescimento, especialmente tendo em conta os investimentos da empresa nos EUA e a sua posição na indústria de equipamentos e materiais semicondutores.

A Influência do Dinheiro Institucional na Estratégia da ENTG

Estes grandes detentores institucionais não são apenas investidores passivos; eles são partes interessadas essenciais que podem influenciar o preço das ações e a estratégia de longo prazo da Entegris, Inc.. A sua voz colectiva é muito importante, especialmente na alocação de capital e nos principais pivôs estratégicos.

Para uma empresa como a ENTG, cujo crescimento está ligado à produção global de semicondutores, a influência institucional é frequentemente sentida em duas áreas principais:

• Estrutura de Capital e Governança: Empresas como a BlackRock e a Vanguard defendem frequentemente os melhores padrões ambientais, sociais e de governação (ESG) e têm o poder de voto para influenciar as eleições do conselho e a remuneração dos executivos.
• Alinhamento Estratégico de Investimentos: A base institucional está altamente sintonizada com os incentivos governamentais. Por exemplo, a Entegris, Inc. divulgou US$ 110.000 em lobby durante o terceiro trimestre de 2025 relacionados à implementação do CHIPS e da Lei da Ciência. Este esforço de lobbying alinha-se com os interesses dos grandes investidores que pretendem que a empresa maximize os benefícios dos milhares de milhões de financiamento governamental destinados a impulsionar a produção nacional de semicondutores.

Quando vemos dinheiro institucional a acumular-se, é um voto de confiança na capacidade da equipa de gestão para executar projectos de capital intensivo, como o investimento anunciado de 700 milhões de dólares nos Estados Unidos, incluindo um novo Centro de Tecnologia em Illinois. A sua visão de longo prazo é o que ancora as ações, mesmo quando a volatilidade do mercado a curto prazo é elevada.

Principais investidores e seu impacto na Entegris, Inc.

O investidor profile (ENTG) é dominado por dinheiro institucional grande e passivo, o que significa que a direção das ações é fortemente influenciada pelo sentimento coletivo dos maiores participantes de Wall Street, e não por um único ativista. Você está olhando para uma empresa onde a propriedade institucional era de 116,02% em outubro de 2025, o que é comum para um grande player na cadeia de fornecimento de semicondutores.

Este elevado nível de propriedade significa que os movimentos dos preços das acções da empresa estão definitivamente ligados à rotação institucional – os grandes fundos a entrar e a sair do sector. Quando compram, a ação se move; quando eles aparam, você sente isso. É uma forma de influência passiva, mas poderosa.

Os gigantes institucionais e seus movimentos recentes

Os principais accionistas da Entegris, Inc. são os suspeitos do costume, os enormes gestores de índices e de fundos mútuos, cujos movimentos reflectem estratégias de mercado amplas, em vez de um mergulho profundo e activista. Nos registros de 30 de setembro de 2025 (3º trimestre de 2025), os três principais detentores institucionais controlam uma parte significativa do patrimônio da empresa, totalizando mais de 48 milhões de ações.

Os maiores detentores são BlackRock, Inc., Vanguard Group Inc e Price T Rowe Associates Inc /Md/. Seu tamanho torna seus registros trimestrais 13F um dado crítico para qualquer investidor. Aqui está uma rápida olhada em suas posições no terceiro trimestre de 2025:

• BlackRock, Inc.: detém 17.058.703 ações, mas reduziu sua participação em 678.348 ações no trimestre.
• Vanguard Group Inc: detém 16.017.716 ações, aumentando sua posição em 443.518 ações.
• Preço T Rowe Associates Inc /Md/: Possui 15.344.778 ações, somando 205.263 ações.

É importante observar o sentimento dividido: BlackRock, Inc. foi um vendedor líquido, enquanto Vanguard Group Inc e Price T Rowe Associates Inc /Md/ foram compradores líquidos. Isso indica que, embora alguns fundos estejam realizando lucros ou se reequilibrando, outros ainda estão se acumulando, sinalizando uma visão mista sobre a trajetória de crescimento de curto prazo após o EPS diluído não-GAAP do terceiro trimestre de 2025 de US$ 0,72.

Por que os fundos estão comprando e vendendo agora

A recente atividade de compra e venda é um reflexo direto do ciclo de semicondutores e do posicionamento da empresa dentro dele. Por exemplo, no segundo trimestre de 2025, vimos uma adição massiva de 3.977.842 ações da Barrow Hanley Mewhinney & Strauss Llc, um voto de confiança significativo avaliado em cerca de US$ 320.812.957. Também no segundo trimestre de 2025, a Duquesne Family Office LLC adicionou 1.645.885 ações. Você vê convicção na história de longo prazo da ciência dos materiais aqui.

Por outro lado, alguns fundos importantes como o JPMorgan Chase & Co removeram 3.010.726 ações no segundo trimestre de 2025, e a BlackRock, Inc. também removeu 2.712.813 ações no mesmo trimestre. Esta venda representa muitas vezes uma rotação de stocks de equipamentos de semicondutores de capital intensivo para outros segmentos tecnológicos, talvez de crescimento mais rápido, especialmente tendo em conta a orientação de vendas do quarto trimestre de 2025 de 790 milhões a 830 milhões de dólares, que é sólida, mas não explosiva.

Influência do investidor: além do pregão

Embora não existam campanhas públicas de activistas (arquivos do Anexo 13D) que impulsionem uma revisão estratégica, os investidores ainda exercem influência real. A simples concentração de ações significa que seus votos são imensamente importantes na Assembleia Anual de Acionistas. Na assembleia de 2025, os acionistas aprovaram a eleição de oito diretores e ratificaram a nomeação da KPMG LLP como empresa de contabilidade independente para o exercício fiscal de 2025.

De forma mais subtil, os investidores pressionam por uma melhor governação. Uma proposta dos acionistas para a adoção da votação por maioria simples recebeu apoio significativo na reunião de 2025, mostrando uma preferência por um padrão de votação mais direto. Este tipo de envolvimento, embora não seja uma luta que ganhe as manchetes, gera valor a longo prazo. Além disso, a empresa gastou 110.000 dólares em lobby no terceiro trimestre de 2025, principalmente em questões relacionadas com o CHIPS e a Lei da Ciência, que é uma ação direta para proteger e aumentar o valor dos seus negócios relacionados com semicondutores, um movimento fortemente apoiado pela base institucional. Para saber mais sobre a estratégia de longo prazo da empresa, você pode revisar seu Declaração de missão, visão e valores essenciais da Entegris, Inc.

Seu próximo passo deve ser acompanhar a próxima rodada de registros 13F para ver se a tendência de acumulação líquida dos dados do terceiro trimestre de 2025 continua, especialmente porque o preço das ações está em torno de US$ 78,28 por ação em meados de novembro de 2025.

Impacto no mercado e sentimento do investidor

O sentimento dos investidores em relação à Entegris, Inc. (ENTG) é um estudo clássico na complexidade do mercado no momento: a convicção institucional permanece alta, mas o nervosismo do mercado no curto prazo está causando uma forte correção de preços. Você tem um fornecedor de materiais semicondutores que é de missão crítica para o futuro da indústria, mas o estoque diminuiu aproximadamente 27% ao longo do ano passado, com uma rápida queda de 21,43% em um mês até novembro de 2025.

Este tipo de volatilidade é resultado direto de sinais mistos. Embora a propriedade institucional global seja imensa - com fundos detendo um valor total de cerca de US$ 13,81 bilhões- a recente actividade comercial mostra que os principais intervenientes se movem em direcções opostas. Os fundos mútuos, por exemplo, aumentaram significativamente as suas participações em setembro de 2025, passando de 78,53% para 90,63%. Esse é um forte voto de confiança do capital de longo prazo.

Mesmo assim, a participação institucional geral caiu ligeiramente para 113,29% em setembro de 2025, uma pequena mas notável diminuição em relação aos 114,81% do mês anterior. Esse é um sinal cauteloso. Para um mergulho mais profundo na fundação da empresa, você pode conferir (ENTG): História, propriedade, missão, como funciona e ganha dinheiro.

O cabo de guerra entre os principais acionistas

Olhando para os recentes registros 13F do segundo trimestre de 2025, você vê um claro cabo de guerra institucional. Alguns dos maiores gestores de ativos estão acumulando agressivamente ou desinvestindo significativamente, e é por isso que a ação do preço das ações parece tão instável. Isto diz-me que, embora a tese de longo prazo seja sólida, há um debate real sobre o fundo cíclico de curto prazo para a indústria de semicondutores.

Aqui está uma matemática rápida sobre quem está comprando e quem está vendendo:

• Compradores: Barrow Hanley Mewhinney & Strauss LLC adicionou 3.977.842 ações no segundo trimestre de 2025, um aumento massivo de 129,7%. Price T Rowe Associates Inc. MD também aumentou sua participação em 21,1%, adquirindo 2.361.065 ações adicionais.
• Vendedores: O JPMorgan Chase & Co. retirou 3.010.726 ações de sua carteira, uma redução de 72,3%. BlackRock, Inc. também foi vendida, removendo 2.712.813 ações, o que representou uma redução de 13,3% em sua posição.

Honestamente, quando você vê uma empresa como a BlackRock vendendo mais de 2,7 milhões de ações, isso definitivamente chama sua atenção, mas muitas vezes é um reequilíbrio de portfólio ou um movimento de redução de risco, não necessariamente uma acusação fundamental do futuro da empresa. A venda privilegiada pelo vice-presidente sênior Joseph Colella de 3.577 ações no início de novembro de 2025 é um dado menor, mas não ajuda o sentimento.

Resposta do mercado aos resultados do terceiro trimestre de 2025 e opiniões dos analistas

A resposta do mercado de ações tem sido rápida e implacável a qualquer sinal de fraqueza. Quando a Entegris, Inc. divulgou seus resultados financeiros do terceiro trimestre de 2025, o mercado reagiu negativamente, fazendo com que as ações caíssem aproximadamente 4,8% nas negociações pré-mercado. Isto não se deveu ao facto de a empresa ter falhado a sua própria orientação – ela cumpriu-a – mas porque ficou aquém das expectativas mais optimistas de Wall Street.

Especificamente, as vendas líquidas relatadas de US$ 807,1 milhões para o terceiro trimestre de 2025 ficaram abaixo do consenso dos analistas de US$ 820,3 milhões. Além disso, a perspectiva de vendas do quarto trimestre de 2025 de US$ 790 milhões a US$ 830 milhões também ficou abaixo da estimativa dos analistas de US$ 844,2 milhões. Orientação suave sempre dói. O lucro diluído por ação (EPS) GAAP para o terceiro trimestre de 2025 foi de US$ 0,46, enquanto o EPS diluído não-GAAP foi de US$ 0,72.

As perspectivas dos analistas ainda são na sua maioria positivas no cenário de longo prazo, apesar dos ventos contrários no curto prazo. O preço-alvo médio é 'Hold' em $ 97,57, mas o alvo médio é na verdade mais alto em $ 101,0. Mizuho, ​​por exemplo, emitiu uma classificação de “desempenho superior” com uma meta de US$ 108,0 em outubro de 2025. O que esta estimativa esconde é a convicção de que a Entegris, Inc.

A tese central dos touros é que a empresa é líder em materiais avançados – coisas como pastas CMP e gravação seletiva – o que significa que seu “conteúdo por wafer” está aumentando à medida que os dispositivos se tornam mais complexos. Isso permite preços médios de venda (ASPs) mais elevados e melhores margens brutas no futuro. A narrativa de consenso sugere que a ação está 27,6% subvalorizada com base em sua trajetória de crescimento de longo prazo. Portanto, muito dinheiro está comprando o futuro, mesmo que o presente seja um pouco turbulento.