Explorando o investidor Hayward Holdings, Inc. Profile: Quem está comprando e por quê?

Você viu o setor de piscinas e vida ao ar livre esfriar, então quando uma empresa como a Hayward Holdings, Inc. registra um trimestre forte e aumenta sua perspectiva para o ano inteiro, você tem que perguntar quem está comprando e por que eles estão intervindo agora. O investidor institucional profile é definitivamente pesado, com gigantes como BlackRock, Inc. e The Vanguard Group, Inc. detendo participações enormes - apenas a BlackRock, Inc. 23,1 milhões de ações em 30 de setembro de 2025, o que é um sinal claro de convicção. A razão para esse interesse de compra está enraizada no desempenho da empresa no terceiro trimestre de 2025, que viu as vendas líquidas saltarem 7% ano após ano para US$ 244,3 milhões e impacto no EPS diluído ajustado $0.14, uma forte batida contra o consenso de US$ 0,12. Essa é uma narrativa poderosa. A administração então elevou sua orientação de vendas líquidas para o ano inteiro para uma série de US$ 1,095 bilhão a US$ 1,110 bilhão, sinalizando confiança no resiliente negócio de reposição – as peças de reposição e serviços que mantêm as piscinas existentes funcionando – o que as isola do volátil mercado de construção de novas piscinas. Precisamos analisar mais de perto se a força do mercado de reposição e a expansão das margens (a margem de lucro bruto do terceiro trimestre atingiu 51.2%) pode realmente compensar o risco de vendas privilegiadas recentes, em que os executivos descarregaram US$ 14,2 milhões em ações no último ano.

Quem investe na Hayward Holdings, Inc. (HAYW) e por quê?

Se você está olhando para a Hayward Holdings, Inc. (HAYW), está olhando para uma empresa de propriedade esmagadora de gestores de dinheiro profissionais, e não de pessoas comuns. A conclusão clara é que os investidores institucionais – os grandes fundos – dominam a base de acionistas, atraídos pelo modelo de negócio resiliente do mercado pós-venda da empresa e pela sua forte disciplina financeira em 2025.

Esta não é uma ação impulsionada por conversas de varejo; é uma participação central para grandes empresas de investimento. A propriedade institucional da Hayward Holdings, Inc. é significativa, com os principais participantes detendo a grande maioria das ações. Por exemplo, os principais detentores no final de 2025 incluem gigantes como BlackRock, Inc. e O Grupo Vanguarda, Inc., que muitas vezes são investidores passivos que detêm as ações como parte de fundos de índice amplo e ETFs. A propriedade interna, por outro lado, é uma fatia menor, que fica por aí 5.06%, o que é um alinhamento saudável, mas que confirma o controle institucional.

Aqui está uma matemática rápida sobre quem é o dono do líder em equipamentos de piscina:

• Investidores institucionais (fundos mútuos, bancos, etc.): Mais de 90% de ações em circulação.
• Insiders (Executivos e Diretores): Aproximadamente 5.06%.
• Investidores de Varejo/Individuais: O saldo restante, que é relativamente pequeno.

Motivações de investimento: a tese da resiliência do mercado pós-venda

A principal atração da Hayward Holdings, Inc. para essas grandes instituições resume-se ao seu modelo de negócios defensivo e ao forte desempenho financeiro observado em 2025. Honestamente, esta empresa é uma aposta de alta qualidade na infraestrutura de pool existente, não apenas em novas construções.

O núcleo da tese de investimento é o mercado de reposição. Acabou 80% das vendas da Hayward Holdings, Inc. estão vinculadas ao reparo, substituição, remodelação e atualização de equipamentos para piscinas existentes, o que é muito mais resiliente do que a construção de novas piscinas durante desacelerações econômicas. Além disso, a empresa demonstrou um controle de margem impressionante.

Os resultados financeiros de 2025 sublinham esta força:

• Expansão de Margem: Margem de lucro bruto aumentada em 150 pontos base para 51.2% no terceiro trimestre de 2025, demonstrando poder de precificação e eficiência operacional.
• Crescimento e Orientação: A administração elevou sua orientação para o ano de 2025, agora esperando vendas líquidas entre US$ 1,095 bilhão e US$ 1,110 bilhão e EBITDA Ajustado entre US$ 292 milhões e US$ 297 milhões.
• Força do Balanço: A geração robusta de fluxo de caixa permitiu à empresa reduzir sua alavancagem líquida para 1,8x, o nível mais baixo em mais de três anos, dando-lhes flexibilidade financeira.

Os investidores também veem as tendências seculares de longo prazo – a vida ao ar livre, a migração para o Sunbelt e o impulso para a adoção de tecnologia na automação de piscinas – como motores de crescimento sustentável. O foco da empresa em produtos inovadores e com eficiência energética, como a plataforma OmniX, é o que mantém o fluxo de receita atualizado e com margens altas. Se você quiser se aprofundar nos fundamentos da empresa, confira (HAYW): História, propriedade, missão, como funciona e ganha dinheiro.

Estratégias de investimento: crescimento com prêmio

Dado o profile Dos investidores e da avaliação da empresa, as estratégias dominantes são uma mistura de crescimento a longo prazo e investimento em valor centrado na qualidade (comprar um negócio de alta qualidade, mesmo com prémio). Esta não é uma ação clássica de valor profundo; o mercado está pagando um prêmio por sua durabilidade.

As ações são negociadas com uma relação preço/lucro (P/E) premium em comparação com a média mais ampla da indústria de construção dos EUA, o que indica que os investidores estão dispostos a pagar pela qualidade consistente dos lucros da empresa e pelas perspectivas de expansão a longo prazo. Esta é a abordagem de crescimento a um preço razoável (GARP) em ação. Você está comprando um compostor estável.

Veja como as estratégias se dividem:

Para ser justo, há algumas negociações de curto prazo, mas a presença esmagadora de índices e fundos mútuos sugere um compromisso de capital a longo prazo. Você vê algumas vendas privilegiadas, como a transferência do CFO 25.000 ações em outubro de 2025, mas isso costuma ser rotina para liquidez e remuneração, e não uma mudança nas perspectivas fundamentais dos negócios. A visão de longo prazo é o que importa aqui.

Propriedade institucional e principais acionistas da Hayward Holdings, Inc.

Você precisa saber quem realmente está segurando o saco na Hayward Holdings, Inc. (HAYW) porque o dinheiro institucional impulsiona a estabilidade das ações e a estratégia futura. A conclusão rápida é que os investidores institucionais possuem uma grande parte da empresa - mais de 100% das ações em circulação - o que significa que o seu sentimento é o principal fator na ação do preço a curto prazo das ações, mas isso também sinaliza um alto interesse a descoberto que você precisa observar de perto.

No final de 2025, a propriedade institucional era relatada em extraordinários 103,98% do float, representando um valor total de participação de aproximadamente US$ 3.470 milhões. Este valor, superior a 100%, é um sinal direto de uma atividade significativa de vendas a descoberto, onde as ações são emprestadas e vendidas, contribuindo para a percentagem total de propriedade institucional. Este elevado nível de controlo institucional significa que a direcção da empresa é em grande parte ditada por alguns grandes intervenientes e não por investidores de retalho.

Aqui está uma matemática rápida: com cerca de 217 milhões de ações em circulação, cada movimento importante é resultado direto da compra ou venda desses grandes fundos. Você pode aprender mais sobre a fundação e o modelo de negócios da empresa em nossa página dedicada: (HAYW): História, propriedade, missão, como funciona e ganha dinheiro.

Principais investidores institucionais e suas participações

A base de investidores da Hayward Holdings, Inc. é dominada por alguns dos maiores gestores de ativos do mundo. A presença de fundos de índice passivos como The Vanguard Group, Inc. e BlackRock, Inc. fornece uma base de propriedade estável e fundamental, enquanto gestores ativos como JP Morgan Asset Management sinalizam uma crença na história de crescimento da empresa. Esses fundos importantes não estão apenas comprando; eles estão assumindo um compromisso de longo prazo com o setor de tecnologia para piscinas e ambientes externos.

A tabela abaixo mostra as maiores participações relatadas nos registros mais recentes de 2025, dando uma imagem clara de quem está fazendo as maiores apostas.

Mudanças recentes: compra institucional versus venda interna

Os registros 13F mais recentes de 2025 mostram um sinal misto, mas geralmente positivo, dos investidores institucionais, o que é um indicador chave para o dinamismo de uma ação. Você viu vários fundos aumentando suas posições no primeiro semestre do ano, sugerindo uma crença de que as ações estão subvalorizadas ou que a estratégia de recuperação da empresa está definitivamente funcionando.

Por exemplo, Leith Wheeler Investment Counsel Ltd. aumentou a sua participação em substanciais 33,1% no segundo trimestre de 2025, adicionando 154.555 ações. Além disso, o Teacher Retirement System of Texas quase duplicou a sua posição, aumentando a sua participação em 99,1% no primeiro trimestre de 2025. Esta compra agressiva mostra um claro apetite por ações da Hayward Holdings, Inc.

• Leith Wheeler Investment Counsel Ltd. aumentou a participação para 621.931 ações, avaliadas em US$ 8.583.000.
• A Envestnet Asset Management Inc. aumentou sua posição em 50,2%, passando a deter 71.174 ações.
• A Los Angeles Capital Management LLC, no entanto, reduziu sua participação em 4,0% no segundo trimestre de 2025, vendendo 16.481 ações.

Ainda assim, você deve estar ciente do contra-sinal: venda de informações privilegiadas. Ao longo dos 90 dias que antecederam novembro de 2025, pessoas internas, incluindo o CFO e o CEO, venderam um total de 166.142 ações, no valor de cerca de US$ 2,70 milhões. Esta é uma divergência clássica: as instituições compram com base no potencial de ganhos futuros, mas os executivos das empresas estão a tirar fichas da mesa.

O papel dos grandes investidores na estratégia e no preço das ações

Os investidores institucionais não detêm apenas ações; exercem uma pressão que molda a direcção estratégica da empresa e a volatilidade do preço das suas acções. A sua influência está actualmente centrada em duas áreas críticas: a governação corporativa e o roteiro de produtos a longo prazo.

O foco institucional na governação é intenso neste momento. Em outubro de 2025, um importante escritório de advocacia anunciou uma investigação sobre possíveis violações dos deveres fiduciários por parte de certos funcionários, decorrentes de alegações de um esquema de “enchimento de canais” e da falta de divulgação de pendências de inventário de 2021-2022. Este tipo de escrutínio por parte da base de acionistas obriga o conselho a dar prioridade à transparência e à responsabilização, o que é crucial para a criação de valor a longo prazo e para a mitigação do risco de responsabilidade maciça resultante do processo judicial em curso sobre títulos federais.

No lado do produto, os grandes fundos estão comprando o compromisso da Hayward Holdings, Inc. com equipamentos de piscina sustentáveis ​​e com eficiência energética, como seu sistema de automação SmartPad™ habilitado para IoT. Este foco alinha-se perfeitamente com os mandatos Ambientais, Sociais e de Governança (ESG) dos principais gestores de ativos como BlackRock, Inc. e The Vanguard Group, Inc., tornando efetivamente a estratégia de sustentabilidade da empresa uma parte central da tese de investimento institucional. Este alinhamento estratégico é um grande fator favorável para a avaliação das ações. O mercado está a recompensar a empresa pela superação dos lucros do segundo trimestre de 2025, onde reportou um lucro por ação de 0,14 dólares contra uma estimativa de 0,12 dólares, mas as questões de governação são um risco de curto prazo que pode limitar o lado positivo.

Principais investidores e seu impacto na Hayward Holdings, Inc.

Se você estiver olhando para a Hayward Holdings, Inc. (HAYW), a conclusão imediata é que o dinheiro inteligente - os enormes fundos institucionais - está definitivamente comprando a estabilidade de longo prazo da indústria de pools e a recente força operacional da empresa. Esta não é uma história sobre algunsprofile indivíduos; trata-se da confiança silenciosa e poderosa dos maiores gestores de activos do mundo, que são agora os proprietários dominantes.

A estrutura de propriedade institucional da Hayward Holdings, Inc. (HAYW) é pesada, o que significa que alguns jogadores colossais detêm as chaves. Esta concentração é importante porque significa que a sua tese de investimento – essencialmente, a razão pela qual detêm as acções – impulsiona a estabilidade das acções e pode influenciar decisões estratégicas importantes, mesmo que não sejam “activistas” no sentido tradicional. Seu tamanho lhes confere influência.

Os gigantes institucionais: quem está comprando e por quê

O investidor profile é dominado por fundos passivos e ativos que veem a Hayward Holdings, Inc. (HAYW) como uma aposta sólida no mercado de reposição de pools durável e baseado em tecnologia. O forte desempenho recente da empresa no ano fiscal de 2025 é a prova concreta que estes fundos procuram. Somente no terceiro trimestre de 2025, a empresa reportou vendas líquidas de US$ 244,3 milhões e lucro líquido de US$ 24,0 milhões, superando as expectativas dos analistas e provocando um aumento na orientação para o ano inteiro.

Os dois investidores mais notáveis, BlackRock, Inc. e The Vanguard Group, Inc., representam uma parte significativa da capitalização de mercado da empresa, que era de cerca de US$ 3,50 bilhões em novembro de 2025. Eles compram porque a Hayward Holdings, Inc. (HAYW) é líder de mercado em um nicho que se beneficia de tendências de longo prazo, como a migração do cinturão solar e o ciclo de substituição de equipamentos de piscina instalados. Essa é uma narrativa definitivamente convincente.

• detém a maior participação, com 10,59% com 22.976.015 ações em 29 de setembro de 2025.
• vem em segundo lugar, detendo 9,11% das ações, totalizando 19.753.533 ações em 29 de junho de 2025.

Sua influência é sutil, mas constante. Esses fundos geralmente favorecem a estabilidade, o fluxo de caixa previsível e as equipes de gestão focadas no valor de longo prazo em detrimento da volatilidade de curto prazo. Quando você vê uma empresa como a Hayward Holdings, Inc. (HAYW) reduzindo sua alavancagem líquida para 1,8x - a mais baixa em mais de três anos - esse é o tipo de execução financeira disciplinada que mantém esses gigantes felizes.

Movimentos recentes dos investidores e o contraponto interno

Vimos recentemente alguma atividade de compra notável que sublinha esta confiança. O Vanguard Group, Inc. executou um movimento estratégico em 31 de dezembro de 2024, adquirindo 3.589.352 ações adicionais. Este foi um sinal claro de que, apesar de qualquer ruído de mercado de curto prazo, estavam empenhados em aumentar a sua exposição às acções. Além disso, fundos menores como Leith Wheeler Investment Counsel Ltd. aumentaram sua participação em 33,1% no segundo trimestre de 2025.

Aqui está uma matemática rápida sobre o impulso financeiro da empresa que impulsionou essa compra, com base na orientação atualizada para o ano fiscal de 2025:

O que esta estimativa esconde, porém, é uma contratendência fundamental: a venda de informações privilegiadas. Ao longo dos 90 dias que antecederam 12 de novembro de 2025, membros da empresa, incluindo o CEO e o CFO, venderam um total de 166.142 ações, avaliadas em aproximadamente US$ 2,70 milhões. Embora os insiders ainda possuam respeitáveis ​​5,06% das ações, essa atividade de venda é algo a ser observado. Não sinaliza necessariamente falta de fé, mas muitas vezes sugere diversificação da carteira pessoal ou planeamento fiscal, o que é uma ocorrência comum. Ainda assim, é um dado que precisa ser levado em consideração contra o otimismo institucional.

Os investidores institucionais estão a apostar na capacidade da empresa de manter a sua elevada margem de lucro bruto - que aumentou 150 pontos base para 51,2% no terceiro trimestre de 2025 - utilizando preços líquidos positivos para compensar a inflação e as tarifas. Seu investimento valida a estratégia de foco no mercado de reposição de alta margem para tecnologia de piscinas, sobre o qual você pode ler mais em (HAYW): História, propriedade, missão, como funciona e ganha dinheiro.

A sua ação aqui é clara: alinhe a sua estratégia com a visão institucional de longo prazo, reconhecendo que a mão firme da BlackRock, Inc. e do The Vanguard Group, Inc.

Impacto no mercado e sentimento do investidor

Você está olhando para a Hayward Holdings, Inc. (HAYW) e tentando descobrir se muito dinheiro ainda existe e, honestamente, o quadro tem nuances. A resposta curta é que a convicção institucional é elevada, mas as vendas privilegiadas são um verdadeiro obstáculo que não se pode ignorar. A propriedade institucional situa-se num valor invulgarmente elevado de 103,98% do float, sugerindo uma procura significativa por parte dos principais fundos, o que é definitivamente um sinal de alta.

O sentimento destes principais acionistas é extremamente positivo, especialmente após o forte desempenho da empresa. Por exemplo, o Principal Financial Group Inc. aumentou a sua participação em 2,4% no primeiro trimestre de 2025, demonstrando uma crença contínua na história de longo prazo. Os dois maiores investidores institucionais - BlackRock, Inc. e The Vanguard Group, Inc. - detêm posições de comando, com a BlackRock possuindo 10,59% (ou 22.976.015 ações em 29 de setembro de 2025) e a Vanguard detendo 9,11% (ou 19.753.533 ações em 29 de junho de 2025). Isso é muita pele no jogo.

Mas aqui está o problema: enquanto as instituições compram, os membros da empresa vendem. No último ano, os insiders venderam aproximadamente US$ 19,4 milhões em transações de mercado aberto de alto impacto, o que gera uma pontuação de sentimento interno fortemente negativa. Essa é uma divergência clássica e faz você perguntar: por que as pessoas que melhor conhecem o negócio estão caminhando para a saída? É um risco que precisa ser levado em consideração no seu modelo de avaliação.

• detém 10,59% das ações.
• As vendas internas totalizaram cerca de US$ 19,4 milhões no ano passado.
• A propriedade institucional representa mais de 103% do float.

Reações recentes do mercado às mudanças de propriedade

O mercado reagiu fortemente ao desempenho operacional da Hayward Holdings, Inc., ignorando principalmente as vendas privilegiadas por enquanto. Quando a empresa divulgou os resultados do terceiro trimestre de 2025, superando as expectativas e elevando a orientação para o ano inteiro, as ações subiram. As ações atingiram um novo máximo em 12 meses de US$ 17,60, depois que os lucros do terceiro trimestre foram superados no final de outubro de 2025. Isso é um sinal claro de que o mercado prioriza o poder de lucro da empresa sobre os desinvestimentos executivos.

O retorno das ações em 1 mês foi de quase 10% no início de novembro de 2025, impulsionado pela perspectiva elevada. Este impulso mostra que a narrativa de aceleração da adoção de equipamentos de pool conectados, como a plataforma OmniX, está repercutindo entre os investidores. O preço atual de US$ 15,55 (em 21 de novembro de 2025) ainda está sendo negociado abaixo da alta recente, sugerindo um ponto de entrada potencial se você acredita que a história de crescimento se mantém.

Perspectivas dos analistas e principais impulsionadores de crescimento

O consenso dos analistas é geralmente optimista, embora não universalmente. O preço-alvo médio de 12 meses está na faixa de US$ 17,50 a US$ 18,00. Isso implica uma alta de cerca de 16% em relação ao preço de meados de novembro de 2025 de US$ 15,53. A classificação de consenso é dividida entre ‘Compra’ e ‘Manter’, com algumas empresas como a Zacks Research atualizando as ações para ‘compra forte’ em outubro de 2025.

O cerne do argumento otimista repousa em dois fatores. Em primeiro lugar, o resiliente negócio do pós-venda: o equipamento da piscina eventualmente necessita de substituição ou reparação, e essa procura não é discricionária. Em segundo lugar, o impulso para produtos digitais e automatizados com margens mais elevadas. está orientando para um forte ano fiscal de 2025, com receita projetada de aproximadamente US$ 1,12 bilhão e lucro por ação (EPS) de cerca de US$ 0,77. Aqui está uma matemática rápida: o lucro por ação do terceiro trimestre de 2025 de US$ 0,14 superou o consenso em US$ 0,02, mostrando que eles estão executando bem.

O que esta estimativa esconde é o impacto potencial de um abrandamento sustentado do mercado imobiliário, que poderá eventualmente prejudicar a construção de novas piscinas, embora o segmento do mercado pós-venda esteja atualmente a compensar isso. Para entender a base desse crescimento, você deve revisar o Declaração de missão, visão e valores essenciais da Hayward Holdings, Inc.