Explorando o investidor NOV Inc. (NOV) Profile: Quem está comprando e por quê?

Você está olhando para a NOV Inc. e se perguntando quem realmente está conduzindo as ações, especialmente com a recente volatilidade no setor de energia. Honestamente, a história é menos sobre os comerciantes de varejo e mais sobre os grandes fundos; a propriedade institucional está em impressionantes 98,51% das ações em circulação, o que significa que o dinheiro controla a narrativa. Para ser justo, esse controlo está a ser exercido com cautela neste momento, como evidenciado pela tendência de vendas líquidas por parte dos insiders ao longo dos últimos doze meses. Por que a cautela? Aqui estão as contas rápidas: no terceiro trimestre de 2025, a NOV relatou receitas de US$ 2,18 bilhões, mas o lucro líquido caiu drasticamente para apenas US$ 42 milhões, um declínio de 68% ano após ano. Ainda assim, o negócio subjacente é definitivamente forte, com a carteira de equipamentos de energia totalizando US$ 4,56 bilhões e um robusto índice book-to-bill de 141%, então você tem que perguntar: os maiores detentores, como a Pzena Investment Management, que detém mais de 42,3 milhões de ações, e a BlackRock, Inc.

Quem investe na NOV Inc. (NOV) e por quê?

O investidor profile para NOV Inc. (NOV) não é uma mistura de pequenos participantes; é esmagadoramente dominado por instituições grandes e sofisticadas. No final de 2025, os investidores institucionais detinham impressionantes 93,27% das ações da empresa, o que significa que a grande maioria das ações eram detidas por fundos mútuos, fundos de pensões e grandes gestores de ativos como BlackRock, Inc. Esse é um ponto chave para entender.

Os principais detentores institucionais são quem é quem nas finanças globais, refletindo uma abordagem de indexação passiva e de valor profundo. A Pzena Investment Management LLC, uma empresa conhecida pela sua filosofia orientada para o valor, é um dos maiores acionistas, detendo mais de 42,38 milhões de ações. Essa concentração significa que você está investindo ao lado de titãs do mercado que definitivamente fizeram sua lição de casa sobre o ciclo energético. A propriedade interna, em comparação, é pequena, situando-se em cerca de 1,56%.

• Propriedade Institucional: Aproximadamente 93.27% de ações.
• Maior suporte: Pzena Investment Management LLC, com mais de 42,38 milhões de ações.
• Propriedade interna: Uma pequena fração, em torno de 1,56%.

Motivações de investimento: atrasos, dividendos e vantagens cíclicas

Os investidores são atraídos para a NOV Inc. por razões claras e concretas que se relacionam diretamente com o atual ciclo do mercado de energia. O maior atrativo é a forte posição de mercado da empresa como fornecedora de equipamentos críticos na indústria de petróleo e gás, que está vendo um ressurgimento na atividade de exploração e produção. Esta não é uma aposta especulativa; é uma aposta na demanda fundamental por equipamentos para campos petrolíferos.

Os números do terceiro trimestre de 2025 contam a história de crescimento: a empresa reportou uma carteira de bens de capital recorde de 4,56 mil milhões de dólares, com novas encomendas em equipamentos de energia superiores a 951 milhões de dólares. Esse atraso proporciona uma visão clara das receitas futuras, que são ouro num negócio cíclico. Além disso, a empresa oferece um retorno de capital tangível. A taxa futura de dividendos anuais é modesta, mas confiável, de US$ 0,30 por ação, o que equivale a um rendimento futuro de cerca de 2,00%.

Aqui está uma matemática rápida sobre o desempenho recente que motiva os investidores:

Esta combinação de forte saúde financeira a curto prazo (lucro líquido de 42 milhões de dólares no terceiro trimestre de 2025) e vantagens cíclicas a longo prazo é o que mantém o grande dinheiro investido. Se você quiser se aprofundar na direção estratégica que sustenta esse crescimento, deverá revisar o Declaração de missão, visão e valores essenciais da NOV Inc.

Estratégias de investimento: jogadas de valor, longo prazo e cíclicas

A estratégia dominante entre os investidores da NOV Inc. é uma abordagem clássica de investimento em valor, muitas vezes associada a um período de manutenção de longo prazo. Os investidores em valor consideram o setor dos serviços petrolíferos como profundamente cíclico, o que significa que compram empresas como a NOV Inc. quando o preço das ações é baixo em relação ao seu potencial de ganhos futuros num ciclo de alta. A presença de fundos de grande valor confirma isso. Eles estão olhando para além do trimestre atual, para o crescimento plurianual na perfuração internacional de xisto em águas profundas, que os equipamentos da NOV Inc.

No entanto, também há um claro jogo cíclico/momentum acontecendo. No último trimestre relatado, os fundos de hedge aumentaram coletivamente as suas participações em 4,6 milhões de ações. Isto indica a crença de que o ciclo energético mudou para uma velocidade mais elevada e que eles estão comprando para capturar o impulso ascendente. Este não é um investimento passivo; é uma aposta ativa na aceleração das despesas de capital (CapEx) por parte dos produtores de energia. O forte fluxo de caixa livre de 245 milhões de dólares no terceiro trimestre de 2025 também atrai investidores que valorizam a flexibilidade financeira e o potencial para maiores recompras de ações ou dividendos especiais.

O que esta estimativa ainda esconde é a volatilidade inerente ao sector energético. Qualquer queda súbita nos preços do petróleo ou uma recessão global poderá rapidamente corroer esse atraso e azedar a dinâmica, pelo que é necessário estar preparado para oscilações. A ação principal para você é monitorar as previsões do preço do petróleo e os gastos globais de CapEx, porque esse é o verdadeiro combustível para o desempenho das ações da NOV Inc.

Propriedade institucional e principais acionistas da NOV Inc.

Se você está olhando para a NOV Inc. (NOV), a primeira coisa a entender é que o dinheiro institucional essencialmente comanda o show. No final de 2025, os investidores institucionais – os grandes fundos, bancos e gestores de ativos – detinham uma parte impressionante das ações da empresa, tornando as suas decisões coletivas o principal impulsionador da sua avaliação e direção estratégica.

Neste momento, a propriedade institucional gira em torno de 93,27% do total de ações em circulação. Trata-se de uma enorme concentração, o que significa que os movimentos dos investidores individuais são apenas ruído em comparação com o que estes gigantes estão a fazer. O valor total de suas participações é substancial, ultrapassando US$ 5.825 milhões com base em registros recentes.

Principais investidores institucionais: quem está comprando?

O investidor profile pois a NOV é dominada por alguns gigantes do mundo da gestão de ativos. Estas são as empresas com capital para fazer uma diferença real no volume diário de negociação das ações e na estabilidade a longo prazo. Você não pode ignorar o que eles estão fazendo.

Os principais acionistas são uma mistura de gestores ativos e passivos, e as suas posições, no período de apresentação do terceiro trimestre de 2025, são significativas:

• Pzena Investment Management LLC: Detém a maior participação com 42.389.833 ações.
• Hotchkis & Wiley Capital Management LLC: Um grande player com 39.914.272 ações.
• Grupo Vanguarda Inc.: Um dos gigantes da indexação passiva, com 38.441.382 ações.
• BlackRock, Inc.: Outra potência de fundos de índice, com 37.883.495 cotas.
• Primeira Eagle Investment Management, LLC: Detém uma posição substancial de 37.609.002 ações.

Somente esses cinco primeiros controlam um enorme bloco de ações. Sua tese de investimento impacta diretamente a forma como o mercado vê o futuro da NOV no setor de equipamentos de energia e tecnologia. Para saber mais sobre a visão de longo prazo da empresa, confira o Declaração de missão, visão e valores essenciais da NOV Inc..

Mudanças recentes: sentimento institucional no terceiro trimestre de 2025

A tendência recente mostra um sentimento matizado, mas definitivamente cauteloso, entre os maiores detentores. Embora o número total de ações institucionais detidas tenha registado um ligeiro aumento líquido - 221 instituições aumentaram as suas posições em 32.180.542 ações, superando ligeiramente as 227 instituições que diminuíram em 29.278.150 ações - os maiores nomes eram na sua maioria vendedores.

Aqui está uma matemática rápida sobre os maiores movimentos do terceiro trimestre de 2025 (com base nos registros 13F em 30/09/2025):

Isto diz-lhe algo importante: os maiores e mais estabelecidos detentores estão a reduzir a sua exposição. Esta não é uma venda de pânico, mas sugere que eles estão se reequilibrando em relação ao NOV, o que se alinha com os recentes ventos contrários operacionais da empresa.

Impacto no preço das ações e na estratégia

A elevada propriedade institucional significa que a sua actividade de negociação colectiva tem um efeito directo e descomunal no preço das acções. Quando empresas como a BlackRock, Inc. e o Vanguard Group Inc. vendem mais de um milhão de ações combinadas, isso coloca uma pressão real sobre as ações, especialmente quando a empresa já enfrenta desafios.

Esta pressão de venda reflete uma preocupação mais profunda com a rentabilidade da NOV no curto prazo. Para todo o ano fiscal de 2025, a estimativa de consenso de Zacks para lucro por ação (EPS) está fixada em apenas US$ 1,00, representando um declínio projetado de 37,5% ano a ano. Esta é uma grande bandeira vermelha para os investidores institucionais que priorizam o crescimento estável dos lucros.

Seu papel também é estratégico. Os grandes detentores ativos frequentemente interagem com a administração nos bastidores nas decisões de alocação de capital, como o programa de retorno aos acionistas da empresa. No terceiro trimestre de 2025, a NOV recomprou cerca de 6,2 milhões de ações por US$ 80 milhões e pagou US$ 28 milhões em dividendos, totalizando US$ 108 milhões devolvidos aos acionistas. Esta acção é uma resposta directa à procura dos investidores por retorno de capital, mostrando que a influência institucional está a pressionar a gestão a utilizar o seu fluxo de caixa livre – que foi de 245 milhões de dólares no terceiro trimestre de 2025 – para apoiar o preço das acções.

Principais investidores e seu impacto na NOV Inc.

Você está olhando para a NOV Inc. (NOV) e vendo uma complexa empresa de serviços de campos petrolíferos, mas a verdadeira história está em quem a possui e por que eles estão segurando. A conclusão direta é esta: a NOV Inc. é esmagadoramente propriedade de investidores institucionais 93% das suas acções - e os maiores intervenientes são uma mistura de gigantes passivos e caçadores de valor profundo que vêem uma queda temporária nos lucros e não um problema permanente.

Esta elevada concentração de propriedade institucional significa que, embora os investidores de retalho possam movimentar as ações num dia de boas notícias, a direção estratégica e a estabilidade a longo prazo são ditadas por um punhado de grandes empresas. É por isso que compreender o seu mandato de investimento – o seu “porquê” – é crucial para a sua própria tomada de decisão.

Os quatro grandes: gigantes passivos e caçadores de valor ativos

O investidor profile para a NOV Inc. é uma divisão clássica entre fundos de índice passivos e gestores de valor ativos e intensivos em pesquisa. Esta dinâmica cria um piso abaixo do preço das ações, mas também cria uma tensão entre a utilização de capital a curto prazo e a mudança estratégica a longo prazo.

A partir do terceiro trimestre de 2025, os maiores detentores institucionais ilustram claramente esta divisão. Aqui está uma matemática rápida dos quatro primeiros, usando o preço das ações de novembro de 2025 de aproximadamente $15.72 para estimar seu valor de mercado:

Influência do investidor: por que compram e o que desejam

A influência destes investidores difere significativamente com base no seu mandato. O Vanguard Group e a BlackRock, Inc. são principalmente investidores passivos. Eles detêm a NOV Inc. porque ela é um componente de índices importantes como o S&P MidCap 400. Seu objetivo não é vencer o mercado; é rastreá-lo de forma barata. Assim, a sua influência é exercida através do voto por procuração e da governação corporativa (a questão do longo prazo), e não através da pressão para uma venda rápida ou uma mudança radical de estratégia.

Os gestores ativos como Pzena Investment Management Llc e Hotchkis & Wiley Capital Management Llc, no entanto, são investidores clássicos de valor profundo. Eles procuram bons negócios que estão temporariamente "à venda" devido ao lucro por ação (EPS) relatado no terceiro trimestre de 2025, semelhante ao da NOV Inc. $0.11, que perdeu as estimativas dos analistas de US$ 0,24. Estão a apostar numa recuperação dos lucros, razão pela qual estão dispostos a ser pacientes com uma empresa num sector cíclico como o dos serviços petrolíferos. A sua influência é mais direta:

• Eles pressionam por eficiência de capital e gastos disciplinados.
• Querem que a gestão se concentre na melhoria do retorno sobre o capital próprio (ROE) ao longo do ciclo longo.
• É menos provável que vendam com base em notícias de curto prazo, o que ajuda a estabilizar as ações.

Honestamente, o dinheiro passivo dá estabilidade à gestão; o dinheiro ativo lhes dá um chute nas calças se o desempenho demorar muito.

Movimentos recentes e a questão ativista

Os movimentos recentes mais notáveis dos principais detentores no terceiro trimestre de 2025 foram, na verdade, vendas líquidas, o que é um sinal que não deve ignorar. Pzena, Vanguard e BlackRock diminuíram suas posições, com a BlackRock, Inc. 1,11 milhão ações. O Vanguard Group Inc. também reduziu a sua participação em 742,312 ações. Para ser justo, isto poderá reflectir um pequeno reequilíbrio nos seus enormes fundos de índice, ou poderá ser um ligeiro esfriamento da convicção nas perspectivas de curto prazo para o sector dos serviços petrolíferos.

A atividade interna conta uma história ligeiramente diferente, mostrando uma atividade positiva líquida de 824,298 ações compradas nos últimos 12 meses, embora a maior parte destas tenham sido aquisições não abertas por parte dos diretores no mercado aberto em maio de 2025. O que esta estimativa esconde é a falta de compras recentes no mercado aberto por parte dos executivos, o que é muitas vezes um sinal mais forte.

Atualmente, não há nenhum investidor ativista público (um arquivador do Schedule 13D) pressionando por uma revisão massiva e imediata da NOV Inc. no final de 2025. A estratégia da empresa permanece focada em suas operações principais, sobre as quais você pode ler mais aqui: (NOV): História, propriedade, missão, como funciona e ganha dinheiro. A maior pressão vem dos fundos de valor ativo que aguardam silenciosamente a recuperação dos lucros.

Próxima etapa: Revise a orientação do quarto trimestre de 2025 quando for divulgada para ver se a tese dos fundos ativos de uma recuperação dos lucros está se concretizando.

Impacto no mercado e sentimento do investidor

Você está procurando uma leitura clara sobre a NOV Inc. (NOV), e o sentimento atual do investidor é melhor descrito como uma 'manutenção' cautelosa. O dinheiro institucional está profundamente enraizado, mas as perspectivas a curto prazo são obscurecidas pela diminuição das receitas e pela pressão nas margens, forçando a empresa a utilizar capital significativo para apoiar as acções.

O núcleo da base de investidores é institucional, com 93,27% das ações da NOV detidas por investidores institucionais. Isto significa que algumas grandes empresas – e não investidores de retalho – impulsionam a ação dos preços. Quando grandes players como Pzena Investment Management LLC e Vanguard Group Inc. se mudam, o mercado sente isso. Para um mergulho mais profundo em como surgiu essa estrutura de propriedade, você pode conferir (NOV): História, propriedade, missão, como funciona e ganha dinheiro.

Sentimento do investidor: aderência institucional cautelosa

Os principais acionistas estão atualmente a demonstrar um sentimento neutro a algo pessimista, uma mudança em relação ao otimismo anterior. Não estão a desfazer-se das acções, mas estão claramente à espera de uma reviravolta no negócio principal. Este é um padrão clássico de retenção do setor energético.

Os maiores detentores são grandes gestores de ativos. Por exemplo, a Pzena Investment Management LLC é o principal acionista, controlando 42,39 milhões de ações avaliadas em US$ 666,37 milhões. A BlackRock, Inc., uma empresa que conheço bem, também é proprietária de primeira linha, possuindo 37,88 milhões de ações no valor de US$ 595,53 milhões. O seu principal interesse é o valor a longo prazo de uma recuperação cíclica, mas, entretanto, exigem disciplina de capital.

• Pzena Investment Management LLC: Principal titular institucional.
• Vanguard Group Inc.: Fundos de índice passivos mantêm grande participação.
• BlackRock, Inc.: Detentor significativo de 37,88 milhões de ações.

Reações recentes do mercado: recompras versus perdas de ganhos

O mercado de ações reagiu negativamente ao desempenho financeiro da NOV em 2025, apesar dos esforços agressivos da empresa para devolver capital. O preço das ações caiu 19,1% nos seis meses anteriores a agosto de 2025, um claro sinal de decepção dos investidores.

Os resultados do terceiro trimestre de 2025 foram um ponto de inflexão importante. A NOV relatou receitas de US$ 2,18 bilhões e um lucro líquido de apenas US$ 42 milhões, o que não atendeu às expectativas e levou a uma redução da orientação para o quarto trimestre. Esta falha foi o maior impulsionador da queda das ações do que qualquer negociação institucional isolada. Para ser justo, a NOV tem lutado ativamente contra este sentimento, concluindo uma grande recompra de mais de 31 milhões de ações por mais de 459 milhões de dólares no final de outubro de 2025. É um enorme retorno de capital, mas não foi suficiente para compensar totalmente o fraco desempenho operacional.

Aqui está uma matemática rápida: a recompra da empresa está apoiando diretamente o preço das ações, mas os ventos contrários subjacentes aos negócios – como um declínio de aproximadamente -2,41% no crescimento da receita em 31 de março de 2025 – são um obstáculo persistente.

Perspectivas dos analistas: o consenso de US$ 16,00

O consenso entre os 14 analistas que cobrem a NOV Inc. é uma classificação 'Hold', que se traduz numa abordagem de esperar para ver. Eles são realistas quanto aos riscos de curto prazo, mas veem a proposta de valor de longo prazo na liderança tecnológica da NOV no espaço energético.

O preço-alvo médio de 12 meses é definido em aproximadamente US$ 16,00. Este é um número crítico. Sugere uma subida mínima em relação ao preço actual, indicando que a maioria dos analistas acredita que a acção está bastante valorizada neste momento, reflectindo os actuais desafios operacionais. Por exemplo, o lucro líquido do primeiro trimestre de 2025 de US$ 73 milhões caiu 39% em relação ao ano anterior, um fator que manteve as metas de preços sob controle.

O que esta estimativa esconde é a ampla gama de opiniões. Você tem uma estimativa alta de US$ 23,00 da Stifel e uma estimativa baixa de US$ 10,00 do Wells Fargo, o que mostra uma rua definitivamente dividida. A principal preocupação é a pressão nas margens e a expectativa de condições mais duras no segundo semestre de 2025, especialmente nos mercados norte-americanos.

Finanças: Acompanhe o rácio livro-fatura para Equipamentos de Energia, que era de apenas 66 por cento no segundo trimestre de 2025, como um indicador importante da saúde futura das receitas.