Erkundung des Investors von NOV Inc. (NOV). Profile: Wer kauft und warum?

Sie schauen sich NOV Inc. an und fragen sich, wer die Aktie wirklich antreibt, insbesondere angesichts der jüngsten Volatilität im Energiesektor. Ehrlich gesagt geht es in der Geschichte weniger um Einzelhändler als vielmehr um die großen Fonds. Der Anteil der institutionellen Anleger an den ausstehenden Aktien beträgt unglaubliche 98,51 %, was bedeutet, dass das große Geld die Geschichte kontrolliert. Fairerweise muss man sagen, dass diese Kontrolle derzeit vorsichtig ausgeübt wird, wie der Nettoverkaufstrend von Insidern in den letzten zwölf Monaten zeigt. Warum die Vorsicht? Hier ist die schnelle Rechnung: Im dritten Quartal 2025 meldete NOV einen Umsatz von 2,18 Milliarden US-Dollar, aber der Nettogewinn sank stark auf nur 42 Millionen US-Dollar, was einem Rückgang von 68 % im Jahresvergleich entspricht. Dennoch ist das zugrunde liegende Geschäft definitiv stark, mit einem Auftragsbestand von insgesamt 4,56 Milliarden US-Dollar für Energieausrüstung und einem robusten Book-to-Bill-Verhältnis von 141 %. Sie müssen sich also fragen: Verkaufen die größten Anteilseigner wie Pzena Investment Management, das über 42,3 Millionen Aktien hält, und BlackRock, Inc. mit fast 37,9 Millionen Aktien aufgrund des kurzfristigen Gewinndrucks, oder stellen sie im Vorfeld des vom Unternehmen erwarteten Offshore-Aufschwungs eine Neuausrichtung her?

Wer investiert in NOV Inc. (NOV) und warum?

Der Investor profile denn NOV Inc. (NOV) ist keine Mischung aus kleinen Akteuren; Es wird überwiegend von großen, hochentwickelten Institutionen dominiert. Ende 2025 besitzen institutionelle Anleger sage und schreibe 93,27 % der Aktien des Unternehmens, was bedeutet, dass die überwiegende Mehrheit der Aktien von Investmentfonds, Pensionsfonds und großen Vermögensverwaltern wie BlackRock, Inc. und Vanguard Group Inc. gehalten wird. Die Bestände von Privatanlegern sind vernachlässigbar, sodass die Kursbewegung der Aktie größtenteils eine Funktion der institutionellen Überzeugung und nicht der individuellen Stimmung ist. Das ist ein wichtiger Punkt, den es zu verstehen gilt.

Die führenden institutionellen Inhaber sind das Who-is-Who des globalen Finanzwesens und spiegeln einen Deep-Value- und passiven Indexierungsansatz wider. Pzena Investment Management LLC, ein Unternehmen, das für seine wertorientierte Philosophie bekannt ist, ist mit über 42,38 Millionen Aktien einer der größten Anteilseigner. Diese Konzentration bedeutet, dass Sie auf jeden Fall an der Seite von Marktgiganten investieren, die ihre Hausaufgaben im Energiekreislauf gemacht haben. Im Vergleich dazu ist der Insiderbesitz gering und liegt bei etwa 1,56 %.

• Institutionelles Eigentum: Ungefähr 93.27% von Aktien.
• Größter Halter: Pzena Investment Management LLC, mit über 42,38 Millionen Aktien.
• Insider-Eigentum: Ein kleiner Bruchteil, etwa 1,56 %.

Investitionsmotivationen: Rückstände, Dividenden und zyklischer Aufwärtstrend

Investoren fühlen sich aus klaren, konkreten Gründen zu NOV Inc. hingezogen, die direkt mit dem aktuellen Energiemarktzyklus zusammenhängen. Der größte Anziehungspunkt ist die starke Marktposition des Unternehmens als wichtiger Ausrüstungsanbieter in der Öl- und Gasindustrie, in der die Explorations- und Produktionsaktivitäten wieder aufleben. Dies ist keine spekulative Wette; Es handelt sich um eine Wette auf die grundsätzliche Nachfrage nach Ölfeldausrüstung.

Die Zahlen aus dem dritten Quartal 2025 erzählen die Geschichte des Wachstums: Das Unternehmen meldete einen Rekordbestand an Ausrüstungsinvestitionen in Höhe von 4,56 Milliarden US-Dollar, wobei die Neuaufträge im Bereich Energieausrüstung 951 Millionen US-Dollar überstiegen. Dieser Rückstand bietet einen klaren Überblick über zukünftige Einnahmen, was in einem zyklischen Geschäft von Gold ist. Darüber hinaus bietet das Unternehmen eine spürbare Kapitalrendite. Die erwartete jährliche Dividendenrate beträgt bescheidene, aber verlässliche 0,30 US-Dollar pro Aktie, was einer erwarteten Rendite von etwa 2,00 % entspricht.

Hier ist die kurze Berechnung der jüngsten Performance, die Anleger motiviert:

Diese Mischung aus kurzfristig starker finanzieller Gesundheit (Nettogewinn im dritten Quartal 2025 von 42 Millionen US-Dollar) und langfristigem zyklischem Aufwärtspotenzial sorgt dafür, dass das große Geld investiert bleibt. Wenn Sie tiefer in die strategische Richtung eintauchen möchten, die dieses Wachstum unterstützt, sollten Sie sich das ansehen Leitbild, Vision und Grundwerte von NOV Inc. (NOV).

Anlagestrategien: Value, langfristige und zyklische Spiele

Die vorherrschende Strategie unter NOV Inc.-Investoren ist ein klassischer Value-Investing-Ansatz, oft gekoppelt mit einer langfristigen Haltedauer. Value-Investoren betrachten den Ölfelddienstleistungssektor als stark zyklisch, was bedeutet, dass sie Unternehmen wie NOV Inc. kaufen, wenn der Aktienkurs im Verhältnis zu ihrem zukünftigen Gewinnpotenzial in einem Aufschwung niedrig ist. Die Präsenz großer Value-Fonds bestätigt dies. Sie blicken über das laufende Quartal hinaus auf den mehrjährigen Aufschwung bei Tiefsee- und internationalen Schieferbohrungen, den die Ausrüstung von NOV Inc. unterstützt.

Es gibt jedoch auch ein klares zyklisches/dynamisches Spiel. Im letzten Berichtsquartal erhöhten die Hedgefonds insgesamt ihre Bestände um 4,6 Millionen Aktien. Dies deutet auf die Überzeugung hin, dass der Energiezyklus einen höheren Gang eingelegt hat, und sie kaufen, um die Aufwärtsdynamik zu nutzen. Dies ist kein passives Investieren; Es handelt sich um eine aktive Wette auf die Beschleunigung der Kapitalausgaben (CapEx) der Energieerzeuger. Der starke freie Cashflow von 245 Millionen US-Dollar im dritten Quartal 2025 zieht auch Investoren an, die finanzielle Flexibilität und das Potenzial für verstärkte Aktienrückkäufe oder Sonderdividenden schätzen.

Was diese Schätzung verbirgt, ist die noch immer inhärente Volatilität des Energiesektors. Jeder plötzliche Rückgang der Ölpreise oder eine globale Rezession könnte diesen Rückstand schnell auflösen und die Dynamik negativ beeinflussen. Sie müssen also auf Schwankungen vorbereitet sein. Die wichtigste Maßnahme für Sie besteht darin, Ölpreisprognosen und globale Investitionsausgaben zu überwachen, denn das ist der wahre Treibstoff für die Aktienperformance von NOV Inc.

Institutionelles Eigentum und Großaktionäre von NOV Inc. (NOV)

Wenn Sie sich NOV Inc. (NOV) ansehen, müssen Sie zunächst verstehen, dass institutionelle Gelder im Wesentlichen das Sagen haben. Ab Ende 2025 besitzen institutionelle Anleger – große Fonds, Banken und Vermögensverwalter – einen gewaltigen Anteil der Aktien des Unternehmens und machen ihre gemeinsamen Entscheidungen zum Haupttreiber seiner Bewertung und strategischen Ausrichtung.

Derzeit liegt der institutionelle Besitz bei etwa 93,27 % der gesamten ausgegebenen Aktien. Das ist eine enorme Konzentration, was bedeutet, dass einzelne Anlegerbewegungen im Vergleich zu dem, was diese Giganten tun, nur Lärm sind. Der Gesamtwert ihrer Beteiligungen ist beachtlich und beläuft sich auf Grundlage aktueller Unterlagen auf über 5.825 Millionen US-Dollar.

Top-institutionelle Anleger: Wer kauft?

Der Investor profile denn NOV wird von einigen Giganten der Vermögensverwaltungswelt dominiert. Dies sind die Unternehmen, die über das Kapital verfügen, um das tägliche Handelsvolumen und die langfristige Stabilität der Aktie wirklich zu verbessern. Sie können nicht ignorieren, was sie tun.

Die Top-Aktionäre sind eine Mischung aus aktiven und passiven Managern, und ihre Positionen sind zum Zeitpunkt der Einreichung im dritten Quartal 2025 bedeutsam:

• Pzena Investment Management Llc: Hält mit 42.389.833 Aktien den größten Anteil.
• Hotchkis & Wiley Capital Management Llc: Ein wichtiger Akteur mit 39.914.272 Aktien.
• Vanguard Group Inc.: Einer der Giganten der passiven Indexierung mit 38.441.382 Aktien.
• BlackRock, Inc.: Ein weiteres Indexfonds-Kraftpaket mit 37.883.495 Anteilen.
• First Eagle Investment Management, LLC: Hält einen beträchtlichen Bestand von 37.609.002 Aktien.

Allein diese Top 5 kontrollieren einen riesigen Aktienblock. Ihre Investitionsthese wirkt sich direkt darauf aus, wie der Markt die Zukunft von NOV im Bereich Energieausrüstung und -technologie sieht. Weitere Informationen zur langfristigen Vision des Unternehmens finden Sie unter Leitbild, Vision und Grundwerte von NOV Inc. (NOV).

Jüngste Veränderungen: Institutionelle Stimmung im dritten Quartal 2025

Der jüngste Trend zeigt eine differenzierte, aber durchaus vorsichtige Stimmung unter den größten Anlegern. Während die Gesamtzahl der gehaltenen institutionellen Aktien einen leichten Nettoanstieg verzeichnete – 221 Institutionen erhöhten ihre Positionen um 32.180.542 Aktien und überwogen damit leicht die 227 Institutionen, die um 29.278.150 Aktien zurückgingen – waren die größten Namen überwiegend Verkäufer.

Hier ist die kurze Berechnung der größten Veränderungen im dritten Quartal 2025 (basierend auf 13F-Anmeldungen vom 30.09.2025):

Dies verrät Ihnen etwas Wichtiges: Die größten und etabliertesten Inhaber reduzieren ihr Engagement. Dies ist kein Panikverkauf, aber es deutet darauf hin, dass sie sich von NOV abwenden, was mit den jüngsten operativen Gegenwinden des Unternehmens übereinstimmt.

Auswirkungen auf Aktienkurs und Strategie

Aufgrund der hohen institutionellen Eigentümerschaft hat ihre gemeinsame Handelsaktivität einen direkten, übergroßen Einfluss auf den Aktienkurs. Wenn Unternehmen wie BlackRock, Inc. und Vanguard Group Inc. zusammen über eine Million Aktien verkaufen, übt das einen echten Druck auf die Aktie aus, insbesondere wenn das Unternehmen bereits vor Herausforderungen steht.

Dieser Verkaufsdruck spiegelt eine tiefere Besorgnis über die kurzfristige Rentabilität von NOV wider. Für das gesamte Geschäftsjahr 2025 ist die Zacks-Konsensschätzung für den Gewinn pro Aktie (EPS) auf nur 1,00 US-Dollar festgelegt, was einem prognostizierten Rückgang von 37,5 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. Dies ist ein großes Warnsignal für institutionelle Anleger, die ein stabiles Gewinnwachstum priorisieren.

Ihre Rolle ist auch strategischer Natur. Große, aktive Anteilseigner tauschen sich hinter den Kulissen häufig mit dem Management über Kapitalallokationsentscheidungen aus, beispielsweise über das Aktionärsrückgabeprogramm des Unternehmens. Im dritten Quartal 2025 kaufte NOV etwa 6,2 Millionen Aktien für 80 Millionen US-Dollar zurück und zahlte 28 Millionen US-Dollar an Dividenden, sodass insgesamt 108 Millionen US-Dollar an die Aktionäre zurückgegeben wurden. Diese Maßnahme ist eine direkte Reaktion auf die Nachfrage der Anleger nach Kapitalrendite und zeigt, dass der institutionelle Einfluss das Management dazu drängt, seinen freien Cashflow – der im dritten Quartal 2025 245 Millionen US-Dollar betrug – zur Stützung des Aktienkurses zu nutzen.

Wichtige Investoren und ihre Auswirkungen auf NOV Inc. (NOV)

Sie sehen sich NOV Inc. (NOV) an und sehen ein komplexes Ölfeld-Dienstleistungsunternehmen, aber die wahre Geschichte liegt darin, wem es gehört und warum sie daran festhalten. Die direkte Erkenntnis ist folgende: NOV Inc. befindet sich überwiegend im Besitz institutioneller Geldgeber 93% seiner Aktien – und die größten Akteure sind eine Mischung aus passiven Giganten und Deep-Value-Jägern, die einen vorübergehenden Gewinnrückgang und kein dauerhaftes Problem sehen.

Diese hohe Konzentration institutionellen Eigentums bedeutet, dass Privatanleger die Aktie an einem guten Nachrichtentag zwar bewegen können, die langfristige strategische Ausrichtung und Stabilität jedoch von einer Handvoll großer Unternehmen bestimmt wird. Deshalb ist es für Ihre eigene Entscheidungsfindung von entscheidender Bedeutung, ihren Anlageauftrag – ihr „Warum“ – zu verstehen.

Die großen Vier: Passive Giganten und aktive Wertjäger

Der Investor profile Bei NOV Inc. handelt es sich um eine klassische Spaltung zwischen passiven Indexfonds und aktiven, forschungsintensiven Value-Managern. Diese Dynamik schafft eine Untergrenze für den Aktienkurs, schafft aber auch eine Spannung zwischen kurzfristigem Kapitaleinsatz und langfristiger strategischer Veränderung.

Ab dem dritten Quartal 2025 verdeutlichen die größten institutionellen Anleger diese Spaltung deutlich. Hier ist die schnelle Berechnung der Top 4 unter Verwendung des Aktienkurses vom November 2025 von ca $15.72 um ihren Marktwert abzuschätzen:

Einfluss der Anleger: Warum sie kaufen und was sie wollen

Der Einfluss dieser Investoren unterscheidet sich je nach Mandat deutlich. Vanguard Group und BlackRock, Inc. sind in erster Linie passive Investoren. Sie halten NOV Inc., weil es Bestandteil wichtiger Indizes wie des S&P MidCap 400 ist. Ihr Ziel ist es nicht, den Markt zu schlagen; Es geht darum, es kostengünstig zu verfolgen. Ihr Einfluss wird also durch Stimmrechtsvertretung und Corporate Governance (die langfristige Angelegenheit) ausgeübt, nicht durch Druck auf einen schnellen Verkauf oder einen radikalen Strategiewechsel.

Die aktiven Manager wie Pzena Investment Management Llc und Hotchkis & Wiley Capital Management Llc sind jedoch klassische Deep-Value-Investoren. Sie suchen nach guten Unternehmen, die aufgrund einer unterdurchschnittlichen Performance vorübergehend „zum Verkauf“ stehen, wie der von NOV Inc. für das dritte Quartal 2025 gemeldete Gewinn pro Aktie (EPS) von $0.11, der die Analystenschätzungen von 0,24 US-Dollar verfehlte. Sie setzen auf eine Erholung der Gewinne und sind daher bereit, mit einem Unternehmen in einem zyklischen Sektor wie Ölfelddienstleistungen Geduld zu zeigen. Ihr Einfluss ist direkter:

• Sie drängen auf Kapitaleffizienz und disziplinierte Ausgaben.
• Sie möchten, dass sich das Management langfristig auf die Verbesserung der Eigenkapitalrendite (ROE) konzentriert.
• Es ist weniger wahrscheinlich, dass sie aufgrund kurzfristiger Nachrichten verkaufen, was zur Stabilisierung der Aktie beiträgt.

Ehrlich gesagt gibt das passive Geld dem Management Stabilität; Das aktive Geld gibt ihnen einen Tritt in die Hose, wenn die Leistung zu lange zurückbleibt.

Jüngste Schritte und die Aktivistenfrage

Die bemerkenswertesten jüngsten Bewegungen der Top-Inhaber im dritten Quartal 2025 waren tatsächlich Nettoumsätze, was ein Signal ist, das Sie nicht ignorieren sollten. Pzena, Vanguard und BlackRock reduzierten alle ihre Positionen, wobei BlackRock, Inc. seinen Anteil um mehr als 10 % reduzierte 1,11 Millionen Aktien. Auch Vanguard Group Inc. reduzierte seinen Anteil um 742,312 Aktien. Um fair zu sein, könnte dies auf eine geringfügige Neuausrichtung ihrer riesigen Indexfonds zurückzuführen sein, oder es könnte sich um eine leichte Abschwächung der Überzeugung hinsichtlich der kurzfristigen Aussichten für den Ölfelddienstleistungssektor handeln.

Die Insider-Aktivität erzählt eine etwas andere Geschichte und zeigt eine positive Nettoaktivität von 824,298 In den letzten 12 Monaten wurden Aktien gekauft, wobei es sich bei den meisten davon um Akquisitionen von Direktoren im Mai 2025 handelte, die nicht auf dem freien Markt getätigt wurden. Was diese Schätzung verbirgt, ist das Fehlen jüngster Käufe auf dem offenen Markt durch Führungskräfte, was oft ein stärkeres Signal ist.

Derzeit gibt es keinen öffentlichen Aktivisteninvestor (einen Schedule 13D-Anmelder), der auf eine umfassende, sofortige Überarbeitung von NOV Inc. Ende 2025 drängt. Die Strategie des Unternehmens konzentriert sich weiterhin auf seine Kerngeschäfte, über die Sie hier mehr erfahren können: NOV Inc. (NOV): Geschichte, Eigentum, Mission, wie es funktioniert und Geld verdient. Der größte Druck kommt von den aktiven Value-Fonds, die still auf die Erholung der Gewinne warten.

Nächster Schritt: Sehen Sie sich die Prognose für das vierte Quartal 2025 an, sobald sie veröffentlicht wird, um zu sehen, ob sich die These der aktiven Fonds von einer Erholung der Gewinne bewahrheitet.

Marktauswirkungen und Anlegerstimmung

Sie suchen nach einer klaren Prognose für NOV Inc. (NOV) und die aktuelle Anlegerstimmung lässt sich am besten als vorsichtiges „Halten“ beschreiben. Das institutionelle Geld ist tief verwurzelt, aber die kurzfristigen Aussichten werden durch sinkende Umsätze und Margendruck getrübt, was das Unternehmen dazu zwingt, erhebliches Kapital zur Stützung der Aktie einzusetzen.

Der Kern der Anlegerbasis besteht aus institutionellen Anlegern. Ganze 93,27 % der NOV-Aktien werden von institutionellen Anlegern gehalten. Das bedeutet, dass die Preisbewegung von einigen wenigen großen Unternehmen und nicht von Kleinanlegern bestimmt wird. Wenn die großen Player wie Pzena Investment Management LLC und Vanguard Group Inc. umziehen, spürt der Markt das. Weitere Informationen zur Entstehung dieser Eigentümerstruktur finden Sie hier NOV Inc. (NOV): Geschichte, Eigentum, Mission, wie es funktioniert und Geld verdient.

Anlegerstimmung: Vorsichtiger institutioneller Einfluss

Großaktionäre zeigen derzeit eine neutrale bis etwas pessimistische Stimmung, eine Abkehr vom früheren Optimismus. Sie werfen die Aktien nicht ab, sondern warten offensichtlich auf eine Trendwende im Kerngeschäft. Dies ist ein klassisches Wartemuster im Energiesektor.

Die größten Inhaber sind große Vermögensverwalter. Beispielsweise ist Pzena Investment Management LLC der Hauptaktionär und kontrolliert 42,39 Millionen Aktien im Wert von 666,37 Millionen US-Dollar. BlackRock, Inc., ein Unternehmen, das ich gut kenne, ist ebenfalls ein erstklassiger Eigentümer und hält 37,88 Millionen Aktien im Wert von 595,53 Millionen US-Dollar. Ihr Hauptinteresse liegt im langfristigen Nutzen einer zyklischen Erholung, doch in der Zwischenzeit fordern sie Kapitaldisziplin.

• Pzena Investment Management LLC: Top institutioneller Inhaber.
• Vanguard Group Inc.: Passive Indexfonds behalten großen Anteil.
• BlackRock, Inc.: Bedeutender Inhaber von 37,88 Millionen Aktien.

Jüngste Marktreaktionen: Rückkäufe vs. Ertragsausfälle

Der Aktienmarkt hat trotz der aggressiven Bemühungen des Unternehmens, Kapital zurückzuzahlen, negativ auf die Finanzleistung im November 2025 reagiert. Der Aktienkurs fiel in den sechs Monaten bis August 2025 um 19,1 %, ein klares Zeichen der Enttäuschung der Anleger.

Die Ergebnisse des dritten Quartals 2025 waren ein entscheidender Wendepunkt. NOV meldete einen Umsatz von 2,18 Milliarden US-Dollar und einen Nettogewinn von nur 42 Millionen US-Dollar, was hinter den Erwartungen zurückblieb und zu einer niedrigeren Prognose für das vierte Quartal führte. Dieser Fehlschlag war ein größerer Treiber für den Einbruch der Aktie als jeder einzelne institutionelle Handel. Fairerweise muss man sagen, dass NOV dieser Stimmung aktiv entgegengewirkt hat und bis Ende Oktober 2025 einen großen Aktienrückkauf von über 31 Millionen Aktien für mehr als 459 Millionen US-Dollar abgeschlossen hat. Das ist eine enorme Kapitalrendite, aber sie reichte nicht aus, um die schwache operative Leistung vollständig auszugleichen.

Hier ist die schnelle Rechnung: Der Rückkauf des Unternehmens unterstützt direkt den Aktienkurs, aber der zugrunde liegende geschäftliche Gegenwind – wie ein Rückgang des Umsatzwachstums um etwa -2,41 % zum 31. März 2025 – stellt eine anhaltende Belastung dar.

Analystenperspektiven: Der 16,00-Dollar-Konsens

Der Konsens unter den 14 Analysten, die NOV Inc. abdecken, ist ein „Halten“-Rating, was einem abwartenden Ansatz entspricht. Sie schätzen die kurzfristigen Risiken realistisch ein, sehen aber in der Technologieführerschaft von NOV im Energiebereich ein langfristiges Wertversprechen.

Das durchschnittliche 12-Monats-Preisziel liegt bei etwa 16,00 USD. Dies ist eine kritische Zahl. Dies deutet auf ein minimales Aufwärtspotenzial gegenüber dem aktuellen Preis hin, was darauf hindeutet, dass die meisten Analysten der Ansicht sind, dass die Aktie derzeit angemessen bewertet ist, was die aktuellen operativen Herausforderungen widerspiegelt. Beispielsweise lag der Nettogewinn im ersten Quartal 2025 mit 73 Millionen US-Dollar um 39 % unter dem Vorjahreswert, ein Faktor, der die Preisziele unter Kontrolle hielt.

Was diese Schätzung verbirgt, ist die große Bandbreite der Meinungen. Sie haben einen hohen Schätzpreis von 23,00 $ von Stifel und einen niedrigen Schätzpreis von 10,00 $ von Wells Fargo, was eine eindeutig geteilte Straße zeigt. Die größte Sorge gilt dem Margendruck und der Erwartung härterer Bedingungen im zweiten Halbjahr 2025, insbesondere auf den nordamerikanischen Märkten.

Finanzen: Verfolgen Sie das Book-to-Bill-Verhältnis für Energieausrüstung, das im zweiten Quartal 2025 nur 66 Prozent betrug, als führenden Indikator für die zukünftige Umsatzentwicklung.