Explorando o Investidor RELX PLC (RELX) Profile: Quem está comprando e por quê?

Você está olhando para a RELX PLC (RELX), a gigante global de análise de informações, e fazendo a pergunta certa: quem está comprando essas ações neste momento e qual é a sua convicção? A resposta é um sinal claro dos maiores gestores de dinheiro do mundo, que detêm colectivamente 75% da empresa. Isto não é especulação de varejo; esta é a base institucional, liderada por empresas como a BlackRock, Inc., que detém uma participação de mais de 184 milhões de ações, ou cerca de 10,16%, no terceiro trimestre de 2025. Porquê o compromisso de alto risco? Eles estão apostando na mudança da empresa para análises de alta margem e ferramentas de decisão, uma estratégia que elevou a receita subjacente em 7%, para £ 4.741 milhões, e o lucro operacional ajustado em 9%, para £ 1.652 milhões no primeiro semestre de 2025. Além disso, a administração leva a sério o retorno de capital, já tendo concluído £ 1.000 milhões de seu anunciado programa de recompra de ações de £ 1.500 milhões este ano. Ainda assim, embora os fundamentos sejam fortes, com o EPS ajustado a subir 10% para 63,5p, é necessário ver para além dos números das manchetes para compreender as mudanças subtis no sentimento institucional e o que isso significa para a sua carteira. Vamos nos aprofundar na estrutura de propriedade definitivamente complexa e nos motivadores por trás dos movimentos do grande dinheiro.

Quem investe na RELX PLC (RELX) e por quê?

Você está procurando clareza sobre quem está determinando o preço das ações da RELX PLC, a potência global de informações e análises, e a resposta simples é que é muito dinheiro. As instituições detêm a grande maioria da empresa, vendo-a como um jogo de crescimento defensivo alimentado por dados e IA, razão pela qual são definitivamente compradores de longo prazo.

Em meados de 2025, a estrutura de propriedade está fortemente voltada para gestores de recursos profissionais. Os investidores institucionais – como fundos mútuos, fundos de pensão e grandes gestores de ativos – detêm aproximadamente 75% das ações da empresa. Isto significa que a sua visão colectiva sobre o futuro da RELX PLC influencia fortemente a direcção das acções. O público em geral, ou investidores de varejo, detém a participação restante, aproximadamente 24%.

A lista dos principais detentores parece um quem é quem nas finanças globais, confirmando este domínio institucional. estão consistentemente entre os maiores acionistas, com a BlackRock, Inc. 11% e The Vanguard Group, Inc. mantendo cerca de 5.31% das ações ordinárias no final de 2025. Estes não são traders de curto prazo; eles são detentores essenciais e de longa duração.

Motivações de investimento: crescimento, dividendos e dados

Os investidores são atraídos para a RELX PLC por algumas razões claras e concretas, todas ligadas à posição única da empresa no mercado. Não é uma coisa; é uma mistura de renda estável e transformação digital.

• Crescimento Sustentável: A empresa está mudando com sucesso seu mix de negócios para ferramentas de análise e decisão de maior crescimento, com todas as quatro divisões – Científica, Técnica e Médica; Risco; Jurídico; e Exposições - começando bem em 2025. Este foco em soluções de dados habilitadas para IA, como o novo assistente de próxima geração apoiado por IA na divisão Jurídica, é um importante impulsionador de crescimento.
• Renda confiável: RELX PLC é uma ação clássica de crescimento de dividendos. A sua política consiste em aumentar os dividendos em linha com o lucro ajustado por ação (EPS), com o objetivo de pagar cerca de metade do lucro ajustado todos os anos. A empresa declarou um dividendo intermediário de 19h5 por ação em 2025, um sólido +7% aumento em relação ao ano anterior. Eles têm um histórico de mais de 10 anos consecutivos de aumentos anuais de dividendos.
• Retornos de capital: Além dos dividendos, a empresa é agressiva com recompras de ações, que estimulam o lucro por ação. Somente no primeiro semestre de 2025, a RELX PLC recomprou ações pelo valor total de £ 1.000 milhões. Este é um forte sinal da confiança e do compromisso da administração com o valor para os acionistas.

Estratégias de investimento: a participação central de longo prazo

As estratégias utilizadas por estes grandes investidores são em grande parte previsíveis, dada a profile. Você não compra uma posição do tamanho da BlackRock para uma jogada rápida.

A estratégia mais comum é Participação de longo prazo. As grandes instituições tratam a RELX PLC como uma participação defensiva central em carteiras diversificadas. A sua actividade – fornecimento de dados e análises essenciais a profissionais do direito, da ciência e da gestão de riscos – é altamente resiliente aos ciclos económicos. Esta é uma ação que você compra e mantém por uma década, deixando a capitalização funcionar.

Para fundos focados no crescimento, a estratégia baseia-se em Investimento em crescimento, apostando especificamente na transição digital da empresa. O foco está nas métricas de desempenho subjacentes: o lucro por ação ajustado foi 63,5p no primeiro semestre de 2025, até +10% em moeda constante. A expansão da margem operacional ajustada, que melhorou para 34.8% no primeiro semestre de 2025, é outra métrica importante que valida esta narrativa de crescimento.

Para ser justo, a valorização das ações, muitas vezes com um elevado rácio preço/lucro (P/L), sugere que alguns analistas veem uma potencial sobrevalorização, o que é uma advertência para uma política rigorosa. Investidores de valor. Ainda assim, a rentabilidade robusta e a gestão do fluxo de caixa fazem dela uma ação com crescimento de qualidade, justificando um prémio para muitos. A empresa Declaração de missão, visão e valores essenciais da RELX PLC (RELX). mapear claramente o futuro baseado em dados que os investidores estão apostando.

Aqui está a matemática rápida: a +7% aumento de dividendos em cima de um +10% O crescimento do lucro por ação em moeda constante mostra uma empresa que está ao mesmo tempo expandindo seu negócio principal e retornando capital de forma agressiva. Essa é uma combinação poderosa para qualquer portfólio de longo prazo.

Próxima etapa: Gerente de portfólio: Analise o crescimento da receita da divisão de risco da RELX PLC em 2025 em relação aos pares do setor até o final da semana.

Propriedade institucional e principais acionistas da RELX PLC (RELX)

Se você está olhando para a RELX PLC (RELX), a potência global de informações e análises, a primeira coisa que você precisa entender é que o dinheiro institucional impulsiona o ônibus. Os investidores institucionais – os grandes gestores de activos, fundos de pensões e dotações – detêm cerca de 75% do total de acções da empresa, um enorme voto de confiança que lhes dá uma influência significativa sobre a direcção das acções e a estratégia de longo prazo da empresa. É uma enorme concentração de capital profissional.

Este nível de apoio institucional é definitivamente uma força estabilizadora, mas também significa que é necessário prestar muita atenção ao que os gigantes estão a fazer. Quando um punhado de empresas detém a maioria das ações, as suas decisões coletivas podem alterar o preço rapidamente. Não se trata apenas do volume de ações; é uma questão de qualidade dos titulares. Você pode aprender mais sobre a estrutura e história da empresa aqui: RELX PLC (RELX): História, propriedade, missão, como funciona e ganha dinheiro.

Principais investidores institucionais: quem detém as chaves?

No final do terceiro trimestre do ano fiscal de 2025, os principais investidores institucionais são dominados pelos maiores índices e gestores de ativos do mundo. Estas empresas são tipicamente investidores passivos, o que significa que compram e mantêm para acompanhar um índice, mas a sua dimensão torna-as poderosas. Para os recibos de depósito listados na NYSE, BlackRock, Inc. e The Vanguard Group, Inc.

Aqui está a matemática rápida dos principais detentores, com base nos registros de 30 de setembro de 2025:

Somente as quatro principais instituições controlam mais de 22% das ações, o que representa um bloco significativo. Ainda assim, a estrutura geral de propriedade está bastante dispersa, uma vez que os 25 principais accionistas detêm colectivamente menos de metade do registo, o que é um bom sinal contra qualquer entidade isolada que detenha demasiado controlo. Isso significa que é menos provável que um único investidor ativista dite os termos.

Mudanças recentes: os grandes compradores ainda estão comprando?

A tendência ao longo do primeiro semestre do ano fiscal de 2025 mostra um padrão claro de acumulação por parte de muitas instituições grandes e pequenas. Isto diz-me que os gestores de dinheiro profissionais ainda consideram atraente o modelo de negócio da RELX, centrado em informação, análise e ferramentas de decisão, especialmente nos segmentos Científico, Técnico e Médico e Análise de Risco e Empresarial.

Vimos vários aumentos notáveis no primeiro e segundo trimestres de 2025:

• A Northern Trust Corp aumentou sua participação em 9,2% no primeiro trimestre.
• aumentou suas participações em 8,3% no primeiro trimestre.
• Janney Montgomery Scott LLC aumentou sua posição em massivos 304,6% no segundo trimestre.
• mais que dobrou sua posição, aumentando suas participações em 103,4% no primeiro trimestre.
• O Goldman Sachs Group Inc. também aumentou sua posição em 4,5% no primeiro trimestre.

Para ser justo, houve algumas reduções, como o corte da sua participação pelo Bank of New York Mellon Corp em 7,1% no segundo trimestre de 2025, mas o quadro geral é de acumulação institucional líquida. Esta pressão de compra consistente por parte dos principais fundos proporciona um piso sólido para o preço das ações, mesmo quando a própria empresa tem recomprado ativamente as suas próprias ações, adquirindo mais de 39 milhões de ações ordinárias desde janeiro de 2025 para aumentar o valor para os acionistas.

Impacto dos investidores institucionais na estratégia

O papel destes grandes investidores vai além do simples apoio ao preço das ações; eles são uma verificação crítica da gestão e da estratégia. Com 75% da empresa detida por instituições, o conselho de administração deve estar atento às suas preferências, especialmente no que diz respeito à alocação de capital e aos fatores ambientais, sociais e de governança (ESG). Eles exigem ganhos previsíveis e de alta qualidade, o que se alinha perfeitamente com o modelo de negócios da RELX de receitas recorrentes e baseadas em assinaturas de suas divisões de análise.

A sua influência traduz-se num foco em áreas estratégicas de crescimento, como o segmento de análise de riscos e negócios de elevada margem, e numa abordagem disciplinada às fusões e aquisições (M&A). Quando uma empresa é fortemente detida por instituições, uma mudança súbita no sentimento – digamos, se alguns grandes detentores decidirem vender simultaneamente – pode causar uma queda acentuada e rápida no preço das ações. Assim, embora a sua presença sinalize estabilidade, o seu humor colectivo é um risco que deve monitorizar. Seu item de ação aqui é simples: acompanhar os registros trimestrais do 13F dos dez maiores detentores; qualquer venda significativa e coordenada é um sinal de alerta.

Principais investidores e seu impacto na RELX PLC (RELX)

Você precisa saber quem detém as maiores fatias do bolo na RELX PLC, porque suas compras e vendas movimentam as ações. O investidor profile é dominada por grandes intervenientes institucionais - como fundos mútuos e gestores de activos - que, colectivamente, possuem uma parte significativa da empresa, e a sua actividade recente mostra um sentimento misto, mas cauteloso, no ano fiscal de 2025.

A essência da propriedade da RELX PLC reside nos gigantes do mundo financeiro. Estes não são fundos de hedge ativistas em busca de uma dissolução rápida; são gestores de ativos de longo prazo focados na estabilidade e em retornos consistentes. Os maiores detentores institucionais de American Depositary Receipts (ADRs) listados nos EUA no terceiro trimestre de 2025 incluem Capital International Investors, Morgan Stanley e Fmr Llc. Esta é definitivamente uma lista de investidores de primeira linha.

Aqui está a matemática rápida de algumas das maiores posições com base nos registros 13F do terceiro trimestre de 2025:

• Capital International Investors detidos 6,398,121 ações.
• Morgan Stanley manteve 5,870,863 ações.
• realizou 3,378,550 ações.

Movimentos recentes de investidores: uma tendência de vendas líquidas

Embora a propriedade institucional global permaneça elevada, o ano fiscal de 2025 registou uma saída líquida de capital institucional. No trimestre mais recente, as instituições compraram 22,7 milhões ações, mas vendeu um volume maior de 35,5 milhões ações, indicando uma pressão líquida de venda sobre as ações.

Alguns fundos importantes realizaram movimentos muito notáveis. Por exemplo, a Fmr Llc reduziu a sua participação em mais de 40.5% no terceiro trimestre de 2025, o que representa uma redução significativa que pode sinalizar uma mudança na estratégia da carteira ou uma mudança para a realização de lucros após uma forte corrida. Ainda assim, outros acrescentavam: o Goldman Sachs Group Inc. 4.5% no primeiro trimestre, elevando o seu total para 4,072,342 ações avaliadas em mais de US$ 205 milhões.

Esta atividade mista é típica de uma empresa estável e diversificada como a RELX PLC. Um fundo pode estar a reequilibrar a sua exposição ao sector, mas outro vê a recente queda das acções como uma oportunidade de compra, especialmente tendo em conta o forte foco da empresa em análises digitais e ferramentas baseadas em IA nas suas divisões Jurídica e de Risco. Você pode se aprofundar no desempenho e na avaliação do negócio principal em Analisando a saúde financeira da RELX PLC (RELX): principais insights para investidores.

Resposta da Administração: A Influência da Recompra de Ações

A influência mais direta e poderosa sobre o preço das ações em 2025 não veio de um investidor ativista; vem da própria equipe de gerenciamento da RELX PLC. A empresa tem um programa massivo e contínuo de recompra de ações, que é um mecanismo direto para devolver capital aos acionistas e apoiar o preço das ações, reduzindo o número de ações em circulação.

Para o ano fiscal de 2025, a RELX PLC anunciou sua intenção de implantar um total de £ 1,5 bilhão para recompras de ações. No final de 2025, a empresa já havia recomprado mais de 39 milhões ações. Esta acção é um sinal claro para os investidores institucionais de que a gestão está a dar prioridade ao valor para os accionistas e vê as acções como subvalorizadas, ou pelo menos como uma boa utilização do excesso de fluxo de caixa. É um movimento defensivo e pró-investidor muito forte.

Os investidores institucionais, embora na sua maioria passivos, ainda exercem influência através de votação por procuração em questões fundamentais de governação corporativa, como eleições de administradores e remuneração de executivos. A BlackRock, por exemplo, tem uma participação substancial e as suas políticas de voto por procuração, especialmente em questões ambientais, sociais e de governação (ESG), podem influenciar as resoluções dos acionistas. Mas, honestamente, para a RELX PLC, o desempenho consistente e a estratégia de retorno de capital da empresa são os principais impulsionadores da fidelidade dos investidores.

Aqui está um resumo das principais participações institucionais listadas nos EUA e das mudanças recentes:

O que esta estimativa esconde é a propriedade global total, mas os dados 13F apresentados nos EUA dão-lhe a imagem mais clara dos principais intervenientes no mercado americano. O resultado final é que as ações são em grande parte detidas por fundos de longo prazo que apreciam o crescimento defensivo da empresa profile e o altamente visível £ 1,5 bilhão compromisso com recompras em 2025.

Impacto no mercado e sentimento do investidor

Você pode olhar para a recente queda no preço das ações da RELX PLC (RELX) e se sentir um pouco desconfortável, mas, honestamente, os principais acionistas estão dando à empresa um enorme voto de confiança. Os investidores institucionais – os grandes gestores de dinheiro – detêm uma posição dominante de 75% das ações da empresa e o seu sentimento é esmagadoramente positivo, o que é uma enorme bandeira verde para a estabilidade.

Esta elevada propriedade institucional significa que o conselho presta definitivamente atenção às suas preferências. A BlackRock, Inc., por exemplo, é o maior acionista, controlando significativos 11% das ações em circulação, e o The Vanguard Group, Inc. segue de perto com 5,2%. Quando empresas desse porte comprometem tanto capital, elas fizeram o dever de casa. É um sinal de que o principal modelo de negócios da RELX – o fornecimento de análises baseadas em informações – é visto como durável e de alta qualidade.

A reacção do mercado a esta convicção institucional tem sido mista no curto prazo, e é aí que se vê a oportunidade. Embora os fundamentos da empresa sejam fortes, as ações atingiram um novo mínimo de 52 semanas de 40,14 dólares em novembro de 2025. Esta pressão de curto prazo, no entanto, não dissuadiu o dinheiro inteligente, uma vez que várias instituições aumentaram efetivamente as suas posições no primeiro trimestre de 2025.

Reações recentes do mercado e movimentos de propriedade

A evolução do preço das ações em 2025 mostra uma divergência clássica: forte desempenho empresarial subjacente versus volatilidade mais ampla do mercado. Apesar das ações serem negociadas abaixo das suas médias móveis de 50 e 200 dias no final de 2025, o dinheiro institucional continuou a fluir, sugerindo que veem a queda como uma oportunidade de compra.

Por exemplo, a Charles Schwab Investment Management Inc. aumentou a sua posição em 16,5% no primeiro trimestre, e o Goldman Sachs Group Inc. aumentou a sua participação em 4,5%, adquirindo 173.976 ações adicionais. Isso indica que, para os jogadores de longo prazo, a queda é apenas ruído. Além disso, o declínio significativo nos juros a descoberto – o volume de ações vendidas a descoberto – sinaliza uma redução nas apostas pessimistas em relação às ações, o que é uma mudança técnica positiva.

As próprias ações da empresa também alimentaram reações positivas do mercado no início do ano. Os resultados do primeiro semestre de 2025, divulgados em julho, confirmaram o forte crescimento subjacente da receita de +7% e um salto de +9% no lucro operacional ajustado, o que reafirmou a perspectiva para o ano inteiro. A equipa de gestão também mobilizou £1.000 milhões de uma recompra de ações planeada de £1.500 milhões no primeiro semestre de 2025, devolvendo diretamente o capital aos acionistas e apoiando o preço das ações. Esse é um compromisso claro com o valor.

• detém 11% das ações.
• A propriedade institucional é de 75%.
• Os juros a descoberto registraram recentemente uma queda.
• A administração autorizou uma recompra de £ 1.500 milhões.

Perspectivas dos analistas e impacto futuro

A comunidade de analistas está extremamente otimista quanto ao futuro da RELX PLC, em grande parte devido à mudança estratégica da empresa em direção a análises e ferramentas de decisão de maior crescimento. A classificação de consenso é de 'Compra Moderada', com 10 classificações de compra e apenas 2 classificações de retenção em novembro de 2025. Não há classificações de 'venda', o que é raro para uma empresa deste tamanho.

Os analistas veem uma alta substancial no preço atual, com o preço-alvo médio de 12 meses definido em 4.418,45 GBp. Aqui está uma matemática rápida: essa meta sugere uma vantagem potencial de 38,34% em relação ao preço de negociação recente. O otimismo baseia-se na capacidade da empresa de alavancar a inteligência artificial (IA) em todas as suas divisões, especialmente com produtos como Lexis+AI no segmento Jurídico.

Para todo o ano de 2025, os analistas prevêem um forte desempenho financeiro. O Retorno sobre o Patrimônio Líquido (ROE) da empresa já é impressionante em 72,05%, refletindo uma eficiência excepcional na geração de lucro a partir do patrimônio líquido. A história de crescimento subjacente é estável, previsível e impulsionada pela adoção de tecnologia nos seus quatro segmentos principais. Se você quiser se aprofundar nos detalhes básicos do balanço patrimonial, você deve verificar Analisando a saúde financeira da RELX PLC (RELX): principais insights para investidores.

A tabela abaixo resume as principais métricas financeiras do primeiro semestre de 2025, que sustentam esta perspectiva positiva dos analistas:

O que esta estimativa esconde é o potencial para uma monetização mais rápida do que o esperado das novas ferramentas habilitadas para IA, o que poderia elevar a taxa de crescimento das receitas ainda mais alto do que os 6,1% ao ano previstos. Os analistas apostam na estabilidade, mas o pivô da IA ​​oferece uma oportunidade de aceleração. Sua próxima etapa: procure atualizações sobre as taxas de adoção Lexis + AI na atualização comercial do quarto trimestre.