Explorer RELX PLC (RELX) Investisseur Profile: Qui achète et pourquoi ?

Vous regardez RELX PLC (RELX), le géant mondial de l'analyse de l'information, et vous posez la bonne question : qui achète cette action en ce moment et quelle est sa conviction ? La réponse est un signal clair de la part des plus grands gestionnaires de fonds du monde, qui détiennent collectivement 75 % de l’entreprise. Il ne s’agit pas de spéculation sur le commerce de détail ; il s’agit d’un fondement institutionnel, dirigé par des sociétés comme BlackRock, Inc., qui détient une participation de plus de 184 millions d’actions, soit environ 10,16 %, au troisième trimestre 2025. Pourquoi cet engagement à enjeux élevés ? Ils parient sur le virage de l'entreprise vers des outils d'analyse et de décision à marge élevée, une stratégie qui a fait grimper le chiffre d'affaires sous-jacent de 7 % à 4 741 millions de livres sterling et le bénéfice d'exploitation ajusté en hausse de 9 % à 1 652 millions de livres sterling au premier semestre 2025. De plus, la direction est sérieuse dans la restitution du capital, ayant déjà réalisé 1 000 millions de livres sterling de son programme de rachat d'actions annoncé de 1 500 millions de livres sterling cette année. Néanmoins, même si les fondamentaux sont solides, avec un BPA ajusté en hausse de 10 % à 63,5 pence, vous devez voir au-delà des grands chiffres pour comprendre les changements subtils dans le sentiment institutionnel et ce que cela signifie pour votre portefeuille. Examinons la structure de propriété résolument complexe et les moteurs des mouvements des gros capitaux.

Qui investit dans RELX PLC (RELX) et pourquoi ?

Vous cherchez à savoir clairement qui détermine le cours de l'action de RELX PLC, la centrale mondiale de l'information et de l'analyse, et la réponse simple est que c'est la grosse somme d'argent. Les institutions détiennent la grande majorité de l’entreprise, la considérant comme un jeu de croissance défensif alimenté par les données et l’IA, raison pour laquelle elles sont définitivement des acheteurs à long terme.

Depuis le milieu de l’année 2025, la structure de propriété est fortement axée sur les gestionnaires de fonds professionnels. Les investisseurs institutionnels (fonds communs de placement, fonds de pension et grands gestionnaires d'actifs) détiennent environ 75% des actions de la société. Cela signifie que leur vision collective de l'avenir de RELX PLC influence fortement l'orientation du titre. Le grand public, ou les investisseurs particuliers, détiennent la part restante, soit environ 24%.

La liste des principaux détenteurs se lit comme un who's who de la finance mondiale, confirmant cette domination institutionnelle. BlackRock, Inc. et The Vanguard Group, Inc. figurent régulièrement parmi les principaux actionnaires, BlackRock, Inc. détenant jusqu'à 11% et The Vanguard Group, Inc. détenant environ 5.31% des actions ordinaires à la fin de 2025. Ce ne sont pas des traders à court terme ; ce sont des détenteurs de base de longue durée.

Motivations d’investissement : croissance, dividendes et fossés de données

Les investisseurs sont attirés par RELX PLC pour plusieurs raisons claires et concrètes, toutes liées à la position unique de l'entreprise sur le marché. Ce n'est pas une chose; c'est un mélange de revenus stables et de transformation numérique.

• Croissance durable : La société oriente avec succès son mix d'activités vers des outils d'analyse et de décision à plus forte croissance, avec ses quatre divisions : scientifique, technique et médicale ; Risque; Légal; et des expositions, dès 2025. Cette concentration sur les solutions de données basées sur l'IA, comme le nouvel assistant de nouvelle génération basé sur l'IA dans la division juridique, est un moteur de croissance majeur.
• Revenu fiable : RELX PLC est une action classique de croissance des dividendes. Sa politique consiste à augmenter les dividendes globalement en ligne avec le bénéfice par action ajusté (BPA), dans le but de distribuer environ la moitié du bénéfice ajusté chaque année. La société a déclaré un acompte sur dividende de 19,5p par action en 2025, un solide +7% augmentation par rapport à l’année précédente. Ils ont un historique de plus de 10 années consécutives d’augmentation annuelle des dividendes.
• Rendement du capital : Au-delà du dividende, la société est agressive en matière de rachats d’actions, qui dynamisent le BPA. Au cours du seul premier semestre 2025, RELX PLC a racheté des actions pour un montant total de 1 000 millions de livres sterling. C'est un signal fort de la confiance de la direction et de son engagement envers la valeur actionnariale.

Stratégies d'investissement : le portefeuille de base à long terme

Les stratégies employées par ces investisseurs majeurs sont largement prévisibles, compte tenu de la profile. Vous n’achetez pas une position de la taille de BlackRock pour un tour rapide.

La stratégie la plus courante est Détention à long terme. Les grandes institutions considèrent RELX PLC comme une participation défensive de base dans des portefeuilles diversifiés. Son activité, qui fournit des données et des analyses essentielles aux professionnels du droit, des sciences et de la gestion des risques, est très résiliente aux cycles économiques. Il s’agit d’une action que vous achetez et conservez pendant une décennie, en laissant la composition fonctionner.

Pour les fonds axés sur la croissance, la stratégie s'appuie sur Investissement de croissance, pariant notamment sur la transition numérique de l'entreprise. L'accent est mis sur les indicateurs de performance sous-jacents : le BPA ajusté a été 63,5p au premier semestre 2025, en hausse +10% à taux de change constant. La marge opérationnelle ajustée en expansion, qui s'améliore à 34.8% au premier semestre 2025, est un autre indicateur clé qui valide ce récit de croissance.

Pour être honnête, la valorisation du titre, qui présente souvent un ratio cours/bénéfice (P/E) élevé, suggère que certains analystes envisagent une surévaluation potentielle, ce qui constitue une mise en garde pour les investisseurs stricts. Investisseurs de valeur. Néanmoins, la solide rentabilité et la gestion des flux de trésorerie en font une valeur de croissance de qualité, justifiant une prime pour beaucoup. La société Énoncé de mission, vision et valeurs fondamentales de RELX PLC (RELX). tracer clairement l’avenir axé sur les données dans lequel les investisseurs adhèrent.

Voici le calcul rapide : a +7% augmentation du dividende en plus d'un +10% La croissance du BPA en monnaie constante montre une entreprise qui développe à la fois son activité principale et restitue son capital de manière agressive. C'est une combinaison puissante pour tout portefeuille à long terme.

Prochaine étape : Gestionnaire de portefeuille : examinez la croissance des revenus de la division Risque de RELX PLC en 2025 par rapport à ses pairs du secteur d'ici la fin de la semaine.

Propriété institutionnelle et principaux actionnaires de RELX PLC (RELX)

Si vous regardez RELX PLC (RELX), la centrale mondiale d'information et d'analyse, la première chose que vous devez comprendre est que l'argent institutionnel mène le bus. Les investisseurs institutionnels - les grands gestionnaires d'actifs, les fonds de pension et les fonds de dotation - détiennent environ 75 % du total des actions de la société, un vote de confiance massif qui leur donne une influence significative sur l'orientation des actions et la stratégie à long terme de la société. Cela représente une énorme concentration de capital professionnel.

Ce niveau de soutien institutionnel est sans aucun doute une force stabilisatrice, mais cela signifie également que vous devez prêter une attention particulière à ce que font les géants. Lorsqu’une poignée d’entreprises possèdent la majorité des actions, leurs décisions collectives peuvent faire évoluer les prix rapidement. Il ne s’agit pas seulement du volume des actions ; il s'agit de la qualité des détenteurs. Vous pouvez en savoir plus sur la structure et l'histoire de l'entreprise ici : RELX PLC (RELX) : histoire, propriété, mission, comment ça marche et gagne de l'argent.

Principaux investisseurs institutionnels : qui détient les clés ?

À la fin du troisième trimestre de l'exercice 2025, les principaux investisseurs institutionnels sont dominés par les plus grands gestionnaires d'indices et d'actifs au monde. Ces sociétés sont généralement des investisseurs passifs, ce qui signifie qu’elles achètent et détiennent pour suivre un indice, mais leur taille les rend puissantes. Pour les certificats de dépôt cotés au NYSE, BlackRock, Inc. et The Vanguard Group, Inc. sont les leaders incontestés.

Voici le calcul rapide des principaux détenteurs, sur la base des dépôts du 30 septembre 2025 :

Les quatre principales institutions contrôlent à elles seules plus de 22 % des actions, ce qui représente un bloc important. Néanmoins, la structure globale de propriété est assez dispersée, puisque les 25 principaux actionnaires détiennent collectivement moins de la moitié du registre, ce qui est un bon signe contre une entité isolée détenant trop de contrôle. Cela signifie qu’un seul investisseur activiste est moins susceptible de dicter les conditions.

Changements récents : les gros acheteurs achètent-ils toujours ?

La tendance au cours du premier semestre de l’exercice 2025 montre une tendance claire à l’accumulation de la part de nombreuses institutions, grandes et petites. Cela me dit que les gestionnaires de fonds professionnels trouvent toujours attrayant le modèle commercial de RELX, axé sur l'information, l'analyse et les outils de décision, en particulier dans les segments scientifique, technique et médical et des risques et analyses commerciales.

Nous avons constaté plusieurs augmentations notables au premier et au deuxième trimestre 2025 :

• Northern Trust Corp a augmenté sa participation de 9,2 % au premier trimestre.
• Ameriprise Financial Inc. a augmenté ses avoirs de 8,3 % au premier trimestre.
• Janney Montgomery Scott LLC a augmenté sa position de 304,6 % au deuxième trimestre.
• Connor Clark & ​​Lunn Investment Management Ltd. a plus que doublé sa position, augmentant ses avoirs de 103,4 % au premier trimestre.
• Goldman Sachs Group Inc. a également augmenté sa position de 4,5 % au premier trimestre.

Pour être honnête, il y a eu quelques réductions, comme la réduction de sa participation de 7,1 % par Bank of New York Mellon Corp au deuxième trimestre 2025, mais le tableau d’ensemble est celui d’une accumulation institutionnelle nette. Cette pression d'achat constante de la part des principaux fonds fournit un plancher solide au cours de l'action, même si la société elle-même a activement racheté ses propres actions, acquérant plus de 39 millions d'actions ordinaires depuis janvier 2025 pour accroître la valeur actionnariale.

Impact des investisseurs institutionnels sur la stratégie

Le rôle de ces grands investisseurs va au-delà du simple soutien du cours des actions ; ils constituent un contrôle critique de la gestion et de la stratégie. Avec 75 % de l’entreprise détenue par des institutionnels, le conseil d’administration doit être très attentif à leurs préférences, notamment en matière d’allocation du capital et de facteurs environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG). Ils exigent des bénéfices prévisibles et de haute qualité, ce qui s'aligne parfaitement avec le modèle commercial de RELX consistant à générer des revenus récurrents par abonnement provenant de ses divisions d'analyse.

Leur influence se traduit par une concentration sur les domaines de croissance stratégiques, comme le segment Risk & Business Analytics à marge élevée, et par une approche disciplinée des fusions et acquisitions (M&A). Lorsqu’une entreprise est si fortement détenue par des institutions, un changement soudain de sentiment – ​​par exemple si quelques actionnaires importants décident de vendre simultanément – ​​peut provoquer une chute brutale et rapide du cours de l’action. Ainsi, même si leur présence est un signe de stabilité, leur humeur collective constitue un risque que vous devez surveiller. Votre action ici est simple : suivez les dépôts trimestriels 13F des dix principaux détenteurs ; toute vente importante et coordonnée est un signal d’alarme.

Investisseurs clés et leur impact sur RELX PLC (RELX)

Vous devez savoir qui détient les plus grosses parts du gâteau chez RELX PLC, car leurs achats et leurs ventes font évoluer le titre. L'investisseur profile est dominé par d'énormes acteurs institutionnels - pensez aux fonds communs de placement et aux gestionnaires d'actifs - qui détiennent collectivement une partie importante de l'entreprise, et leur activité récente montre un sentiment mitigé, mais prudent, pour l'exercice 2025.

L'essentiel de la propriété de RELX PLC appartient aux géants du monde financier. Il ne s’agit pas de hedge funds activistes en quête d’une dissolution rapide ; ce sont des gestionnaires d’actifs à long terme axés sur la stabilité et des rendements constants. Les plus grands détenteurs institutionnels d'American Depositary Receipts (ADR) cotés aux États-Unis au troisième trimestre 2025 comprennent Capital International Investors, Morgan Stanley et Fmr Llc. Il s’agit sans aucun doute d’une liste d’investisseurs de premier ordre.

Voici un calcul rapide de certaines des positions les plus importantes sur la base des dépôts 13F du troisième trimestre 2025 :

• Capital International Investors détenus 6,398,121 actions.
• Morgan Stanley détenu 5,870,863 actions.
• BlackRock, Inc. a détenu 3,378,550 actions.

Mouvements récents des investisseurs : une tendance à la vente nette

Même si la propriété institutionnelle globale reste élevée, l’exercice 2025 a été marqué par une sortie nette de capital institutionnel. Au cours du dernier trimestre, les institutions ont acheté 22,7 millions actions mais a vendu un volume plus élevé de 35,5 millions actions, indiquant une pression vendeuse nette sur le titre.

Certains grands fonds ont réalisé des mouvements très notables. Par exemple, Fmr Llc a réduit sa participation de plus de 40.5% au troisième trimestre 2025, ce qui représente une réduction significative qui peut signaler un changement de stratégie de portefeuille ou une décision de prendre des bénéfices après une forte progression. Pourtant, d’autres ajoutaient : Goldman Sachs Group Inc. a relevé sa position de 4.5% au premier trimestre, portant son total à 4,072,342 actions valorisées à plus de 205 millions de dollars.

Cette activité mixte est typique d'une entreprise stable et diversifiée comme RELX PLC. Un fonds est peut-être en train de rééquilibrer son exposition sectorielle, mais un autre considère la récente baisse des actions comme une opportunité d'achat, en particulier compte tenu de l'accent mis par la société sur l'analyse numérique et les outils basés sur l'IA dans ses divisions juridiques et de risque. Vous pouvez approfondir les performances et la valorisation de votre activité principale dans Analyse de la santé financière de RELX PLC (RELX) : informations clés pour les investisseurs.

Réponse de la direction : l'influence du rachat d'actions

L’influence la plus directe et la plus puissante sur le cours des actions en 2025 n’est pas venue d’un investisseur activiste ; cela vient de la propre équipe de direction de RELX PLC. La société dispose d'un programme massif et continu de rachat d'actions, qui constitue un mécanisme direct permettant de restituer du capital aux actionnaires et de soutenir le cours des actions en réduisant le nombre d'actions en circulation.

Pour l'exercice 2025, RELX PLC a annoncé son intention de déployer un total de 1,5 milliard de livres sterling pour les rachats d'actions. Fin 2025, la société avait déjà racheté plus de 39 millions actions. Cette action est un signal clair aux investisseurs institutionnels que la direction donne la priorité à la valeur actionnariale et considère le titre comme sous-évalué, ou du moins comme une bonne utilisation des flux de trésorerie excédentaires. Il s’agit d’une décision très défensive et favorable aux investisseurs.

Les investisseurs institutionnels, bien que pour la plupart passifs, exercent toujours une influence par le biais du vote par procuration sur des questions clés de gouvernance d'entreprise, comme l'élection des administrateurs et la rémunération des dirigeants. BlackRock, par exemple, détient une participation importante et ses politiques de vote par procuration, notamment sur les questions environnementales, sociales et de gouvernance (ESG), peuvent influencer les résolutions des actionnaires. Mais honnêtement, pour RELX PLC, la stratégie constante de performance et de rendement du capital de l’entreprise est le principal moteur de la fidélité des investisseurs.

Voici un aperçu des principaux titres institutionnels cotés aux États-Unis et des changements récents :

Ce que cache cette estimation, c'est la propriété mondiale totale, mais les données 13F déposées aux États-Unis vous donnent l'image la plus claire des principaux acteurs du marché américain. En fin de compte, le titre est largement détenu par des fonds à long terme qui apprécient la croissance défensive de l'entreprise. profile et le très visible 1,5 milliard de livres sterling engagement de rachats en 2025.

Impact sur le marché et sentiment des investisseurs

Vous pourriez observer la récente baisse du cours de l'action de RELX PLC (RELX) et vous sentir un peu mal à l'aise, mais honnêtement, les principaux actionnaires accordent à l'entreprise un vote de confiance massif. Les investisseurs institutionnels – les grands gestionnaires financiers – détiennent une majorité de 75 % des actions de la société, et leur sentiment est extrêmement positif, ce qui constitue un énorme signal d’alarme en faveur de la stabilité.

Cette forte appropriation institutionnelle signifie que le conseil d’administration prête définitivement attention à leurs préférences. BlackRock, Inc., par exemple, est le principal actionnaire, contrôlant 11 % des actions en circulation, et The Vanguard Group, Inc. suit de près avec 5,2 %. Lorsque des entreprises de cette taille engagent autant de capitaux, elles ont fait leurs devoirs. C'est le signe que le modèle commercial principal de RELX, à savoir la fourniture d'analyses basées sur des informations, est considéré comme durable et de haute qualité.

La réaction du marché à cette conviction institutionnelle a été mitigée à court terme, et c'est là que vous voyez une opportunité. Bien que les fondamentaux de l'entreprise soient solides, le titre a atteint un nouveau plus bas sur 52 semaines à 40,14 $ en novembre 2025. Cette pression à court terme n'a cependant pas dissuadé l'argent intelligent, puisque plusieurs institutions ont en fait renforcé leurs positions au premier trimestre 2025.

Réactions récentes du marché et mouvements de propriété

L’évolution des cours des actions en 2025 montre une divergence classique : une solide performance sous-jacente des entreprises contre une volatilité plus large du marché. Bien que les actions se soient négociées en dessous de leurs moyennes mobiles de 50 et 200 jours à la fin de 2025, l'argent institutionnel a continué à affluer, ce qui suggère qu'ils considèrent la baisse comme une opportunité d'achat.

Par exemple, Charles Schwab Investment Management Inc. a renforcé sa position de 16,5 % au premier trimestre, et Goldman Sachs Group Inc. a augmenté sa participation de 4,5 %, en achetant 173 976 actions supplémentaires. Cela vous indique que pour les joueurs à long terme, la baisse n’est que du bruit. De plus, la baisse significative des intérêts à découvert (le volume d'actions vendues à découvert) signale une réduction des paris baissiers sur le titre, ce qui constitue un changement technique positif.

Les propres actions de l'entreprise ont également alimenté des réactions positives du marché plus tôt dans l'année. Les résultats du premier semestre 2025, publiés en juillet, ont confirmé une forte croissance sous-jacente du chiffre d'affaires de +7% et un bond de +9% du résultat opérationnel ajusté, qui ont réaffirmé les perspectives pour l'ensemble de l'année. L'équipe de direction a également déployé 1 000 millions de livres sterling sur un rachat d'actions prévu de 1 500 millions de livres sterling au premier semestre 2025, restituant directement le capital aux actionnaires et soutenant le cours de l'action. C'est un engagement clair envers la valeur.

• BlackRock, Inc. détient 11 % des actions.
• La propriété institutionnelle s'élève à 75 %.
• Les intérêts à court terme ont récemment enregistré une baisse.
• La direction a autorisé un rachat de 1 500 millions de livres sterling.

Perspectives des analystes et impact futur

La communauté des analystes est extrêmement optimiste quant à l'avenir de RELX PLC, en grande partie en raison du changement stratégique de l'entreprise vers des outils d'analyse et de décision à plus forte croissance. La note consensuelle est un « achat modéré », avec 10 notes d'achat et seulement 2 notes de maintien en novembre 2025. Il n'y a pas de notes de « vente », ce qui est rare pour une entreprise de cette taille.

Les analystes voient une hausse substantielle par rapport au prix actuel, avec un objectif de prix moyen sur 12 mois fixé à 4 418,45 GBp. Voici un calcul rapide : cet objectif suggère une hausse potentielle de 38,34 % par rapport au récent cours de négociation. Cet optimisme repose sur la capacité de l'entreprise à tirer parti de l'intelligence artificielle (IA) dans l'ensemble de ses divisions, en particulier avec des produits comme Lexis+AI dans le segment juridique.

Pour l’ensemble de l’année 2025, les analystes prévoient de solides performances financières. Le retour sur capitaux propres (ROE) de la société est déjà impressionnant à 72,05 %, reflétant une efficacité exceptionnelle dans la génération de bénéfices sur les capitaux propres. La croissance sous-jacente est stable, prévisible et tirée par l’adoption de la technologie dans ses quatre segments principaux. Si vous souhaitez approfondir les détails du bilan, vous devriez consulter Analyse de la santé financière de RELX PLC (RELX) : informations clés pour les investisseurs.

Le tableau ci-dessous résume les principaux indicateurs financiers du premier semestre 2025, qui soutiennent ces perspectives positives des analystes :

Ce que cache cette estimation, c’est le potentiel d’une monétisation plus rapide que prévu des nouveaux outils basés sur l’IA, ce qui pourrait pousser le taux de croissance des revenus encore plus haut que les 6,1 % par an prévus. Les analystes tablent sur la stabilité, mais le pivot de l’IA offre une chance d’accélération. Votre prochaine étape : recherchez des mises à jour sur les taux d'adoption de Lexis+AI dans la mise à jour commerciale du quatrième trimestre.