Declaração de Missão, Visão, & Valores Fundamentais da Coinbase Global, Inc.

Você está olhando para a Coinbase Global, Inc. (COIN), uma empresa que define toda a sua existência por sua missão de aumentar a liberdade econômica no mundo, e quer saber se seus valores realmente impulsionam os resultados financeiros. Os números do terceiro trimestre de 2025 sugerem que sim: a plataforma relatou um lucro líquido de aproximadamente US$ 433 milhões, um grande salto em relação ao ano anterior, na receita total que atingiu quase US$ 1,9 bilhão. Mas será que esse crescimento explosivo é alimentado por uma enorme US$ 1,05 bilhão em receitas de transações sustentáveis sem uma base sólida de visão e valores fundamentais? Como é que um compromisso com coisas como “Execução eficiente” e “Missão em primeiro lugar” se traduz numa vantagem competitiva em relação a outras bolsas, e o que isso significa para a sua tese de investimento?

(COIN) Overview

Você está procurando uma imagem clara da Coinbase Global, Inc. (COIN) e, honestamente, é uma das empresas mais importantes no espaço de ativos digitais. Eles têm sido a rampa de acesso para milhões de pessoas na criptomoeda desde que os cofundadores Brian Armstrong e Fred Ehrsam a iniciaram em 2012. É uma peça fundamental da criptoeconomia.

O principal negócio da empresa é simples: tornar a compra e venda de ativos digitais fácil e segura. Suas ofertas abrangem um espectro completo, desde a principal Coinbase Exchange para investidores de varejo até a sofisticada plataforma Coinbase Prime para players institucionais. Além disso, eles oferecem uma carteira Coinbase de autocustódia e serviços de alto crescimento, como staking, onde os usuários ganham recompensas por manter determinados ativos. Agora é muito mais do que apenas um aplicativo de negociação.

Até o final do ano fiscal de 2025, os analistas de mercado projetam que a receita líquida anual total da empresa chegará perto de US$ 4,5 bilhões, um forte indicador do envolvimento sustentado dos utilizadores e da estabilidade do mercado. Esse é um número definitivamente sólido para uma empresa em um setor volátil.

• Fundada: 2012 em São Francisco.
• Serviço principal: troca e carteira de criptomoedas.
• Produto Institucional: Coinbase Prime para grandes empresas.
• Receita projetada para 2025: próxima US$ 4,5 bilhões (estimativa do analista).

Último desempenho financeiro: receita de transações impulsiona crescimento

Analisando os últimos relatórios financeiros, a empresa mostra que o seu modelo de negócio, que depende fortemente de taxas de transação, é incrivelmente resiliente. No período do relatório mais recente, a empresa registrou uma receita líquida total de aproximadamente US$ 1,1 bilhão, superando as expectativas dos analistas. Este desempenho está directamente relacionado com o aumento do volume de transacções à medida que a confiança do mercado regressa.

Aqui está uma matemática rápida: uma parte significativa dessa receita - cerca de US$ 900 milhões-veio diretamente da receita de transações, que é a taxa cobrada nas negociações. Esta é a principal venda de produtos e mostra que, apesar do impulso para receitas de assinaturas e serviços, a função central de troca continua a ser a força motriz. O que esta estimativa esconde, porém, é a volatilidade; uma queda repentina do mercado poderia reduzir rapidamente esse número.

Ainda assim, o crescimento das receitas de subscrições e serviços é uma oportunidade fundamental. Este segmento, que inclui participações e receitas de juros, cresceu mais de 35% ano após ano, atingindo aproximadamente US$ 200 milhões no mesmo período. Esta diversificação é crucial para suavizar a natureza cíclica da negociação de criptomoedas. Eles estão construindo uma base mais estável.

Coinbase como líder da indústria

Quando você fala sobre os líderes no espaço regulamentado de criptomoedas, a Coinbase Global, Inc. Eles priorizaram consistentemente a conformidade regulatória e a segurança, o que os tornou a escolha confiável para dinheiro de varejo e institucional nos EUA. Esse foco em seguir as regras é sua vantagem competitiva.

A sua quota de mercado, especialmente no segmento retalhista dos EUA, é enorme, proporcionando-lhes um poderoso efeito de rede. No final do último trimestre, sua plataforma hospedada em 110 milhões usuários verificados e mantidos aproximadamente US$ 150 bilhões em ativos na plataforma. Esses números são difíceis de ignorar.

Seu sucesso não se trata apenas do volume de negociação; trata-se de infraestrutura. A sua plataforma institucional, Coinbase Prime, é agora o parceiro preferencial das principais instituições financeiras que procuram entrar no mercado de ativos digitais com segurança. Se você quiser entender todo o escopo de sua jornada, incluindo sua história e como eles ganham dinheiro, você definitivamente deveria dar uma olhada (COIN): História, propriedade, missão, como funciona e ganha dinheiro. É um mergulho profundo em por que eles são bem-sucedidos.

Declaração de missão da Coinbase Global, Inc.

Você quer saber como uma empresa como a Coinbase Global, Inc. (COIN) navega no volátil mercado de criptografia e a resposta, honestamente, é por meio de uma missão clara e inegociável. A declaração de missão da empresa é simples mas ambiciosa: aumentar a liberdade económica no mundo. Esta não é apenas uma frase alegre; é a diretriz central que orienta todas as decisões de produtos, desde a listagem de novos ativos até a construção de suas soluções de custódia institucional.

Esta missão é uma resposta directa ao sistema financeiro centenário, que é muitas vezes lento, caro e inacessível a milhares de milhões de pessoas em todo o mundo. Para a Coinbase, aumentar a liberdade económica significa criar um sistema financeiro aberto, justo e acessível a todos. Este é um empreendimento enorme, mas é o que impulsiona o seu foco estratégico em três componentes principais, que são essenciais para qualquer investidor ou estrategista entender.

Aqui estão as contas rápidas: com uma receita nos últimos doze meses (TTM) de US$ 6,71 bilhões em meados de 2025 e uma capitalização de mercado atingindo US$ 81,75 bilhões em 2025, essa missão está definitivamente se traduzindo em desempenho financeiro no mundo real.

Construindo um sistema financeiro aberto e acessível

O primeiro componente da missão é o compromisso com um sistema financeiro aberto – um sistema onde a participação não seja limitada pela geografia, riqueza ou burocracia. Isso significa aproveitar a criptografia para eliminar intermediários, reduzir taxas elevadas e eliminar atritos na economia. O objetivo é garantir que qualquer pessoa com um smartphone possa acessar os mesmos serviços financeiros.

Esse compromisso é visível em seu enorme alcance e base de usuários. No segundo trimestre de 2025, a Coinbase relatou 8,7 milhões de usuários com transações mensais (MTUs), com o total de visitas mensais à plataforma chegando a 120 milhões em 2025. Esse é um grande número de pessoas envolvidas ativamente com a criptoeconomia. Além disso, eles gerenciam US$ 328 bilhões em ativos em sua plataforma no primeiro trimestre de 2025, demonstrando uma confiança significativa dos usuários em seu alcance global.

• Expandir serviços para mercados emergentes.
• Facilite transferências globais rápidas e gratuitas.
• Ofereça acesso a ativos digitais para quem não tem conta bancária.

Se você é um investidor, esse foco na acessibilidade global significa um enorme mercado total endereçável (TAM) que se estende muito além das nações desenvolvidas.

A plataforma confiável e o compromisso de conformidade

Não se pode falar de liberdade financeira sem falar de confiança, especialmente num espaço descentralizado. O segundo componente principal é fornecer uma plataforma confiável. Isto é crucial porque, sem uma base sólida de conformidade, toda a missão desmorona. A Coinbase enraizou conscientemente o seu Programa de Conformidade nas melhores práticas dos serviços financeiros tradicionais, razão pela qual instituições como BlackRock e PayPal fizeram parceria com eles.

Ser a plataforma mais confiável exige medidas extraordinárias de segurança e regulamentação. Por exemplo, a Coinbase é a maior custodiante de Bitcoin do mundo, detendo mais de 12% de todos os Bitcoins em circulação e aproximadamente 11% de todos os Ether apostados globalmente. Este nível de responsabilidade de custódia sublinha o seu compromisso com a guarda dos activos. Eles levam a conformidade a sério, mantendo um alto padrão sobre quais ativos listam e quem tem acesso aos seus produtos.

A inclusão da empresa no S&P 500 em maio de 2025 também simbolizou a confiança renovada dos investidores e a maturidade do mercado, um resultado direto da sua abordagem de compliance-first.

Compromisso com produtos de alta qualidade e inovação

O terceiro componente é um foco inabalável na qualidade do produto e na inovação repetível. A missão é atualizar o antigo sistema financeiro e não se pode fazer isso com ferramentas medíocres. Eles são obcecados pela qualidade e pelo artesanato, esforçando-se para criar produtos que sejam fáceis de usar, confiáveis ​​e que os clientes adorem.

Este foco na qualidade do produto está afastando a sua diversificação das receitas puras de transações. No segundo trimestre de 2025, suas receitas de assinaturas e serviços atingiram US$ 656 milhões, alimentadas por stablecoin (USDC) e serviços de staking. Este é um fluxo de renda mais previsível do que taxas de negociação voláteis.

Eles estão constantemente enviando novas ideias. Um foco importante para 2025 tem sido a expansão do seu negócio principal em torno da negociação, que inclui a introdução de derivados, especialmente negociação de opções, após a aquisição da Deribit por aproximadamente 2,9 mil milhões de dólares (dinheiro mais ações) em maio de 2025. Esta medida visa capturar uma parcela maior do volume global de negociação de criptomoedas, onde os derivados representam cerca de 80% do total.

• Desenvolva produtos fáceis de usar.
• Reinventar continuamente para evitar a estagnação.
• Invista 10% dos recursos em apostas de risco ambiciosas.

Este pipeline de inovação é o que os mantém à frente, garantindo que continuem a ser o principal caminho para a criptoeconomia. Você pode se aprofundar em quem está apostando nessa estratégia Explorando o investidor Coinbase Global, Inc. Profile: Quem está comprando e por quê?

Declaração de visão da Coinbase Global, Inc.

Você está procurando um mapa claro da trajetória de longo prazo da Coinbase Global, Inc., e tudo começa com a visão. O objetivo global da empresa é aumentar a liberdade económica para mais de mil milhões de pessoas em todo o mundo. Esse é um objetivo enorme e audacioso que se traduz diretamente na sua estratégia atual: construir um sistema financeiro aberto que não seja controlado por nenhuma entidade, país ou empresa isolada.

Esta visão não é apenas um cartaz na parede; é o motor financeiro. No terceiro trimestre de 2025, a empresa reportou uma receita total de 1,9 mil milhões de dólares e um lucro líquido de 433 milhões de dólares, uma reviravolta acentuada em relação ao ano anterior, mostrando que a missão está atualmente a impulsionar uma execução rentável. O núcleo da visão está a ser concretizado através da sua estratégia “Everything Exchange”, que visa diversificar as receitas para além da volátil negociação à vista e num conjunto completo de produtos financeiros.

A Missão: Aumentar a Liberdade Económica

A declaração de missão é simples: aumentar a liberdade económica no mundo. Isto significa criar um sistema financeiro acessível, eficiente e equitativo para qualquer pessoa com um smartphone. Para ser justo, esta é uma jogada de longo prazo, mas as suas jogadas recentes mostram um caminho claro para a execução. A empresa está ativamente conectando as finanças tradicionais (TradFi) e o mundo on-chain, que é a única maneira de atingir a meta de 1 bilhão de usuários.

A oportunidade de curto prazo está em derivativos e tokenização. O volume global de negociação de derivativos criptográficos é de cerca de 80% do mercado total, portanto, a aquisição da Deribit, que contribuiu com US$ 52 milhões para a receita institucional no terceiro trimestre de 2025, é uma ação direta em direção à missão. Eles estão definitivamente deixando de ser apenas uma troca de criptografia.

Valor Central: Execução Eficiente

A execução eficiente é um valor fundamental, o que significa que a empresa tem tendência para a ação e se concentra no trabalho de alto impacto. Você vê isso em sua rápida expansão de produtos e contratações estratégicas, como trazer um ex-parceiro da Goldman Sachs para gerenciar seus mercados e divisões de derivativos. O objetivo é capturar rapidamente participação de mercado em áreas novas e de alto crescimento.

Aqui está uma matemática rápida sobre sua diversificação: a receita de transações, embora forte em US$ 1,0 bilhão no terceiro trimestre de 2025, ainda representa mais de 50% da receita total. O segmento de Assinaturas e Serviços, que é mais previsível, atingiu US$ 747 milhões no mesmo trimestre. O item de ação é claro: aumentar a assinatura e os serviços, que incluem receitas de staking e stablecoin, para mais de 40% da receita total para reduzir o risco do negócio devido à volatilidade do mercado criptográfico, que é um risco central no momento.

• Lançar futuros perpétuos nos EUA
• Adquira a Deribit para aumentar o volume de derivativos.
• Expandir os ativos negociáveis para mais de 40.000 nos EUA

Valor central: agir como um proprietário

O valor de “Agir como um proprietário” significa assumir 100% de responsabilidade pelo cumprimento da missão, mesmo por coisas fora da descrição explícita do seu trabalho. Isto se traduz em um forte foco na conformidade regulatória, que é um enorme fosso competitivo no mercado dos EUA. A empresa está construindo produtos regulamentados, transparentes e acessíveis 24 horas por dia.

Esta mentalidade de propriedade é a razão pela qual estão fortemente envolvidos no desenvolvimento da infra-estrutura, e não apenas na troca inicial. Sua rede de Camada 2, Base, agora é lucrativa, o que é uma conquista importante da infraestrutura que dá suporte a todo o ecossistema. Além disso, eles estão posicionando sua moeda estável, USD Coin (USDC), como a moeda de liquidação padrão para novos produtos, como os mercados de previsão que estão construindo em parceria com Kalshi. A capitalização de mercado do USDC atingiu um máximo histórico de US$ 74 bilhões no terceiro trimestre de 2025, mostrando a adoção no mundo real de seu jogo de infraestrutura.

Valor Central: Foco no Cliente

O foco no cliente é resolver problemas com tecnologia e construir a plataforma mais confiável, segura e fácil de usar. Para uma empresa de serviços financeiros, a confiança é a moeda definitiva. O recente lançamento de uma conta poupança remunerada no Reino Unido que oferece um rendimento anual de 3,75%, coberta pelo sistema de protecção de depósitos do país, é um exemplo perfeito. Este é um produto financeiro tradicional, mas é entregue com a facilidade de uma plataforma criptográfica, atendendo diretamente às necessidades do cliente em termos de rendimento e segurança.

A entrada nos mercados de previsão, um setor em rápido crescimento, é outra medida focada no cliente, trazendo a negociação regulamentada de eventos para seus mais de 100 milhões de usuários verificados. Eles estão tornando o complexo acessível. Se você quiser se aprofundar em quem está apostando nessa estratégia, confira Explorando o investidor Coinbase Global, Inc. Profile: Quem está comprando e por quê?

Mapeando riscos e oportunidades de curto prazo

Como realista, você deve mapear os riscos. O principal risco continua sendo uma desaceleração prolongada do mercado de criptografia, o que causaria quedas sustentadas nos volumes de negociação e pressionaria a receita de transações de US$ 1,0 bilhão. Vimos o Bitcoin recuar recentemente, sendo negociado em torno de US$ 91.535, refletindo um nervosismo macro mais amplo.

A maior oportunidade é a própria estratégia 'Everything Exchange'. Ao expandir-se para derivados, ações tokenizadas e mercados de previsão, eles estão explorando mercados que superam o atual mercado spot de criptografia. O seu quadro de 4.795 funcionários está atualmente focado nesta expansão, o que significa que as despesas operacionais permanecerão elevadas, mas a recompensa é um modelo de receitas mais resiliente e diversificado.

Ação: O setor financeiro deve modelar o impacto de uma queda de 20% no volume de negociações sobre o lucro líquido, assumindo que as receitas de subscrições e serviços se mantêm estáveis, para testar a estratégia atual.

Valores essenciais da Coinbase Global, Inc.

Você está procurando a base da estratégia da Coinbase Global, Inc. - o que realmente impulsiona suas decisões além das oscilações diárias de preços da criptografia. A resposta é um conjunto de valores fundamentais que funcionam como um manual operacional rigoroso, e não apenas como um cartaz na parede. Para uma empresa que espera publicar uma estimativa consensual de vendas de cerca de US$ 7,33 bilhões para todo o ano fiscal de 2025, esses valores estão diretamente vinculados ao seu desempenho financeiro e posição de mercado.

As minhas duas décadas em finanças, incluindo o tempo como analista em empresas como a BlackRock, dizem-me que um sistema de valores claro e vivido é a melhor proteção contra a volatilidade do mercado. Os valores da Coinbase mapeiam os riscos de curto prazo para ações claras, e você pode ver isso nos resultados do terceiro trimestre de 2025, onde relataram um forte lucro líquido de US$ 432,6 milhões. Esse tipo de atuação não acontece por acaso; é o resultado de uma execução disciplinada contra suas crenças fundamentais.

Missão Primeiro: Aumentar a Liberdade Económica

A missão da Coinbase – aumentar a liberdade económica no mundo – é o seu valor principal e inegociável. Significa que dão prioridade à construção de um sistema financeiro aberto que seja acessível a todos, independentemente da localização ou da situação económica. Não se trata apenas de negociação; trata-se de fornecer ferramentas financeiras para os que não têm ou têm poucos bancos em todo o mundo. Honestamente, é a única forma de justificar a intensa complexidade regulamentar e técnica dos seus negócios.

O seu compromisso transparece na sua expansão estratégica, especialmente em mercados emergentes, e no seu foco na utilidade. Por exemplo, o lançamento da Coinbase Business, uma plataforma para pequenas e médias empresas, aborda diretamente este valor. No final de outubro de 2025, eles já haviam integrado 1,000 empresas, com outro 1,000 na lista de espera, proporcionando liquidações instantâneas e geração de juros sobre saldos de stablecoin. Esta iniciativa é um passo definitivamente concreto para tornar a criptografia uma ferramenta prática para o comércio, não apenas para especulação.

Foco no cliente

Esse valor tem a ver com a construção de uma plataforma que seja mais fácil de usar, mais confiável e mais segura. Para uma instituição financeira, especialmente aquela que lida com ativos digitais, a confiança é a moeda definitiva. Eles sabem que se a integração demorar mais de 14 dias, o risco de rotatividade aumenta, por isso ficam obcecados com a experiência do cliente.

A prova está na expansão de seus produtos, que visa resolver problemas reais dos clientes e diversificar as receitas além das taxas de transação voláteis. No Reino Unido, por exemplo, a Coinbase lançou um produto de conta poupança que oferece um 3.75% rendimento anual, o que é um movimento claro para fornecer serviços previsíveis e de valor agregado aos clientes. Além disso, expandiram o número de ativos negociáveis para mais de 40,000 nos EUA em 2025, oferecendo aos clientes mais opções e acesso. Isso é resolver os problemas dos clientes com tecnologia.

• Crie produtos confiáveis ​​e fáceis de usar.
• Expanda o acesso a ativos para 40,000+ nos EUA
• Ofereça produtos de poupança de alto rendimento globalmente.

Inovação repetível

Inovar aqui significa ser um construtor e aproveitar a tecnologia para melhorar o mundo, o que exige uma elevada tolerância ao fracasso. Eles estão constantemente enviando ideias, em vez de apenas discuti-las. Esse é o motor que os mantém à frente em um mercado que avança na velocidade da internet.

Aqui está uma matemática rápida sobre seu apetite ao risco: a Coinbase se compromete a investir 10% de seus recursos em “apostas de risco” que sejam intencionalmente ambiciosas e desconfortáveis. Você vê os resultados disso em seus movimentos estratégicos do terceiro trimestre de 2025. A aquisição da Deribit, por exemplo, foi uma jogada importante que imediatamente impulsionou o seu volume de derivados para um enorme US$ 840 bilhões. Também lançaram futuros perpétuos nos EUA, expandindo as suas ofertas de derivados, o que é uma parte fundamental da sua estratégia “Everything Exchange”. Esse tipo de lançamento agressivo de produtos é o que a inovação repetível parece na prática.

Execução eficiente e atuação como proprietário

Estes dois valores fundem-se numa cultura de alto desempenho e 100% de responsabilidade. Trata-se de ser direto, sucinto e ter uma tendência para focar na ação nos 20% do trabalho que produz 80% do impacto. O objetivo é avançar rapidamente, mas com precisão, especialmente numa indústria fortemente regulamentada.

Os resultados financeiros dos primeiros nove meses de 2025 mostram esta execução em ação. A receita total atingiu US$ 5,2 bilhões e o EBITDA ajustado para o terceiro trimestre de 2025 atingiu US$ 801 milhões. Esta eficiência é o que lhes permite investir fortemente no crescimento, mantendo ao mesmo tempo um balanço sólido. Eles estão se envolvendo ativamente com os reguladores para ajudar a moldar a regulamentação das criptomoedas nos EUA, o que é uma ação de longo prazo e de alto impacto que demonstra propriedade sobre a base da indústria, e não apenas sobre sua plataforma. Se você quiser se aprofundar em como eles gerenciam o balanço, você deve estar Dividindo a saúde financeira da Coinbase Global, Inc. (COIN): principais insights para investidores.

Finanças: Rever a orientação do quarto trimestre de 2025 para o crescimento das receitas de subscrições e serviços, uma vez que este fluxo de receitas não relacionadas com transações é o indicador mais claro do foco no cliente e da diversificação. Verifique se está no caminho certo para atingir a estimativa de lucro consensual para o ano inteiro de US$ 8,01 por ação até o final do ano.