Credicorp Ltd. (BAP): Modelo de Negócios Canvas [Jan-2025 Atualizado]

Mergulhe no plano estratégico da Credicorp Ltd. (BAP), uma potência financeira que se juntou magistralmente serviços bancários inovadores, plataformas digitais de ponta e soluções financeiras abrangentes no cenário dinâmico do mercado do Peru. Ao criar meticulosamente um modelo de negócios que integra perfeitamente bancos de varejo, gerenciamento de patrimônio e inovação tecnológica, a Credicorp se posicionou como uma força transformadora no setor financeiro, oferecendo experiências personalizadas que atendem a diversos segmentos de clientes de consumidores individuais a grandes entidades corporativas.

Credicorp Ltd. (BAP) - Modelo de negócios: Parcerias -chave

Aliança Estratégica com Scotiabank

A Credicorp Ltd. mantém uma aliança estratégica com o Scotiabank para serviços bancários internacionais. A partir de 2024, a parceria permite operações financeiras transfronteiriças em vários mercados na América Latina.

Detalhes da parceria	Escopo de colaboração
Cobertura geográfica	Peru, Chile, Colômbia
Volume anual de transações	US $ 2,3 bilhões USD
Duração da parceria	Em andamento desde 2018

Parcerias de tecnologia financeira

A Credicorp colabora com vários provedores regionais da FinTech para aprimorar os recursos bancários digitais.

• Culqi - Integração da plataforma de pagamento digital
• NIUBIZ - Soluções de processamento de pagamento
• Interbank - Infraestrutura bancária digital

Parcerias institucionais de microfinanças

A Credicorp apoia ativamente as instituições de microfinanças em todo o Peru por meio de colaborações financeiras direcionadas.

Parceiro de Microfinanças	Portfólio de empréstimos	Foco geográfico
MiBanco	US $ 587 milhões	Rural Peru
Financeira Confianza	US $ 342 milhões	Comunidades carentes

Parcerias de seguro

Por meio do Pacific Seguros, a Credicorp mantém redes abrangentes de colaboração de seguros.

• Rimac Segus - Desenvolvimento de produtos de seguro conjunto
• La Positiva Seguros - Soluções de Gerenciamento de Risco
• Interseguro - Parcerias de seguro de vida e pensão

Colaborações da plataforma de pagamento digital

O Credicorp se integra a várias plataformas de fintech para expandir os recursos de pagamento digital.

Fintech Partner	Volume da transação (2024)	Tipo de serviço
Yape	US $ 1,2 bilhão USD	Pagamentos móveis
Pagoefectivo	US $ 876 milhões	Transferências digitais

Credicorp Ltd. (BAP) - Modelo de negócios: Atividades -chave

Serviços bancários comerciais e de varejo

O Credicorp opera através do Banco de Credito del Peru (BCP), que a partir de 2023 gerenciou:

• Portfólio de empréstimos totais: US $ 40,8 bilhões
• Total de depósitos: US $ 47,2 bilhões
• Participação de mercado no Peru: 30,5% em bancos de varejo

Segmento bancário	Total de ativos (2023)	Receita
Banco de varejo	US $ 52,6 bilhões	US $ 3,1 bilhões
Bancos comerciais	US $ 38,4 bilhões	US $ 2,7 bilhões

Gerenciamento de patrimônio e consultoria de investimento

A divisão de gerenciamento de patrimônio da Credicorp, por meio de gerenciamento de patrimônio e interfin, gerenciado:

• Total de ativos sob gestão: US $ 12,3 bilhões
• Número de clientes de alta rede: 45.000
• Valor médio do portfólio: US $ 273.000

Desenvolvimento da plataforma bancária digital

Métricas bancárias digitais para 2023:

• Usuários bancários móveis: 3,2 milhões
• Volume de transação digital: US $ 24,6 bilhões
• Penetração bancária digital: 68% da base total de clientes

Gerenciamento de riscos e análise financeira

Métrica de risco	2023 valor
Taxa de empréstimo sem desempenho	2.4%
Disposições de perda de empréstimos	US $ 685 milhões
Índice de adequação de capital	14.2%

Inovação de produtos de crédito e empréstimo

Desenvolvimento de novos produtos em 2023:

• Plataforma de empréstimos digitais para PME: US $ 1,2 bilhão em novos empréstimos
• Expansão do produto de microfinanças: 78.000 novos clientes
• Modelos de pontuação de crédito digital: tempo de aprovação reduzido em 40%

Credicorp Ltd. (BAP) - Modelo de negócios: Recursos -chave

Extensa rede de filiais em todo o Peru

A partir de 2024, a Credicorp Ltd. opera 1.438 ramificações físicas no Peru através de sua subsidiária Banco de Crédito del Peru (BCP). A rede de filiais abrange 134 províncias e 24 regiões do país.

Tipo de ramificação	Número de ramificações
Ramos urbanos	1,102
Ramos rurais	336

Infraestrutura bancária digital

As plataformas digitais da Credicorp atendem a 6,2 milhões de usuários de bancos digitais ativos em dezembro de 2023.

• Downloads de aplicativos bancários móveis: 3,8 milhões
• Volume de transações online: 245 milhões de transações anualmente
• Disponibilidade da plataforma digital: 99,97% de tempo de atividade

Profissionais financeiros qualificados

A Credicorp emprega 36.542 profissionais em período integral em seu ecossistema de serviços financeiros.

Categoria profissional	Número de funcionários
Profissionais bancários	22,345
Especialistas em seguros	6,789
Especialistas em tecnologia	4,567

Recursos de tecnologia e análise de dados

Investimento de tecnologia em 2023: US $ 187,5 milhões

• Sistemas de avaliação de risco movidos a IA
• Plataformas de pontuação de crédito de aprendizado de máquina
• Rastreamento de transações habilitado para blockchain

Capital financeiro e reservas

Métricas financeiras a partir do quarto trimestre 2023:

Métrica financeira	Quantia
Total de ativos	US $ 75,3 bilhões
Equidade dos acionistas	US $ 12,6 bilhões
Índice de capital de camada 1	14.2%

Credicorp Ltd. (BAP) - Modelo de Negócios: Proposições de Valor

Soluções financeiras abrangentes para indivíduos e empresas

A Credicorp Ltd. relatou ativos totais de US $ 73,5 bilhões a partir do terceiro trimestre de 2023. O banco fornece soluções financeiras em vários segmentos com a seguinte quebra:

Segmento	Valor total do portfólio	Quota de mercado
Banco corporativo	US $ 24,3 bilhões	37.5%
Banco de varejo	US $ 18,7 bilhões	29.2%
Bancos de pequenas empresas	US $ 12,5 bilhões	19.4%

Experiência bancária digital avançada

Métricas bancárias digitais para Credicorp em 2023:

• Usuários bancários móveis: 2,8 milhões
• Volume de transação digital: 156 milhões de transações
• Penetração bancária online: 68% da base total de clientes

Serviços de Consultoria Financeira Personalizada

Desempenho de gerenciamento de patrimônio e serviços de consultoria:

Categoria de serviço	Total de ativos sob gestão	Portfólio médio de clientes
Aviso de alto patrimônio líquido	US $ 12,6 bilhões	US $ 3,2 milhões
Planejamento de aposentadoria	US $ 8,4 bilhões	$620,000

Taxas de juros competitivas e produtos de empréstimos flexíveis

Taxas e volumes de juros do produto de empréstimos:

• Taxa de juros médios de empréstimo pessoal: 12,5%
• Taxa de juros médios de empréstimo hipotecário: 7,8%
• Portfólio de empréstimos totais: US $ 45,2 bilhões
• Taxa de empréstimo sem desempenho: 2,3%

Ofertas bancárias e de seguros integradas

Desempenho de seguros e segmento de bancassurance:

Produto de seguro	Premium total	Penetração de mercado
Seguro de vida	US $ 876 milhões	22%
Seguro de propriedade	US $ 542 milhões	15.6%

Credicorp Ltd. (BAP) - Modelo de Negócios: Relacionamentos do Cliente

Atendimento ao cliente personalizado

A Credicorp Ltd. mantém 2.500 representantes de atendimento ao cliente no Peru a partir de 2024. O Banco opera 461 agências físicas em todo o país, fornecendo canais de interação pessoal direta.

Canal de serviço	Tempo médio de resposta	Taxa de satisfação do cliente
Suporte no ramo	15 minutos	87.3%
Suporte telefônico	7,5 minutos	82.6%
Chat online	5 minutos	89.1%

Plataformas de autoatendimento digital

As plataformas digitais da Credicorp atendem a 3,2 milhões de usuários de bancos digitais ativos em 2024.

• Downloads de aplicativos bancários móveis: 1,8 milhão
• Usuários ativos bancários on -line: 1,4 milhão
• Volume da transação digital: 72% do total de transações

Gerentes de relacionamento dedicados para clientes corporativos

A Credicorp gerencia 12.500 clientes corporativos e institucionais com equipes especializadas de gerenciamento de relacionamento.

Segmento de cliente	Número de gerentes dedicados	Valor médio do portfólio
Grandes corporações	350	US $ 150 milhões
Médias empresas	750	US $ 35 milhões
Pequenas empresas	1,200	US $ 5 milhões

Suporte bancário móvel e online

O Credicorp fornece suporte bancário digital 24/7 por meio de vários canais.

• Suporte ao aplicativo móvel: disponível 24/7
• Helpdesk bancário online: 99,7% de tempo de atividade
• Tempo médio de resolução de emissão digital: 3,2 horas

Programas de lealdade e recompensas do cliente

O programa de fidelidade da Credicorp abrange 2,6 milhões de participantes ativos nos segmentos de cartão de crédito e débito.

Nível do Programa de Fidelidade	Número de membros	Valor anual de recompensas
Camada básica	1,6 milhão	US $ 12 milhões
Camada premium	650,000	US $ 28 milhões
Elite Tier	350,000	US $ 45 milhões

Credicorp Ltd. (BAP) - Modelo de Negócios: Canais

Agências bancárias físicas

A partir de 2023, a Credicorp opera 1.544 agências bancárias físicas no Peru. A rede bancária abrange 532 distritos em todo o país, com uma concentração nas áreas urbanas.

Tipo de ramificação	Número de ramificações	Cobertura geográfica
Filiais bancárias de varejo	1,214	Centros urbanos
Filiais bancários corporativos	330	Principais áreas metropolitanas

Site bancário online

A plataforma bancária on -line da Credicorp, a Banca por Internet, serve 3,2 milhões de usuários digitais ativos em dezembro de 2023.

• Tráfego do site: 2,1 milhões de visitantes únicos mensais
• Volume da transação: 47,6 milhões de transações digitais por trimestre
• Duração média da sessão: 12,4 minutos

Aplicativo bancário móvel

O aplicativo móvel da Credicorp, lançado em 2015, possui 2,8 milhões de usuários mensais ativos em 2023.

Métricas de aplicativos móveis	2023 Estatísticas
Downloads totais	4,6 milhões
Usuários ativos mensais	2,8 milhões
Valor da transação móvel	US $ 1,2 bilhão trimestralmente

Rede ATM

A Credicorp mantém 2.187 caixas eletrônicos no Peru a partir de 2023.

• Cobertura de rede: 98% dos principais centros urbanos
• Transações mensais de atm: 22,3 milhões
• Valor total da transação: US $ 680 milhões por trimestre

Plataformas de suporte ao cliente digital

Os canais de suporte digital da Credicorp incluem vários métodos de comunicação.

Canal de suporte	Interações mensais	Tempo médio de resposta
Suporte do WhatsApp	415,000	12 minutos
Chat da web	287,000	15 minutos
Suporte ao aplicativo móvel	203,000	10 minutos

Credicorp Ltd. (BAP) - Modelo de negócios: segmentos de clientes

Clientes bancários de varejo individuais

A partir de 2024, a Credicorp atende a aproximadamente 6,5 milhões de clientes bancários de varejo individuais em todo o Peru. A base de clientes inclui:

• Titulares de contas bancárias pessoais: 3,8 milhões
• Usuários de cartão de crédito: 2,1 milhões
• Clientes de empréstimos pessoais: 1,4 milhão

Segmento de clientes	Número total	Saldo médio da conta
Jovens adultos (18-35)	1,9 milhão	$3,200
Profissionais de meia-idade (36-55)	2,6 milhões	$7,500
Idosos (55+)	1 milhão	$5,800

Pequenas e médias empresas

A Credicorp suporta 215.000 pequenas e médias empresas (PMEs) com serviços financeiros especializados.

• PME de fabricação: 62.000
• Setor de serviço PME: 89.000
• PME de varejo: 64.000

Segmento de PME	Empréstimos totais desembolsados	Tamanho médio do empréstimo
Micro Enterprises	US $ 580 milhões	$22,000
Pequenas empresas	US $ 1,2 bilhão	$85,000
Médias empresas	US $ 2,3 bilhões	$320,000

Clientes corporativos e institucionais

A Credicorp atende 1.850 clientes corporativos e institucionais com ativos bancários corporativos totais de US $ 12,4 bilhões.

• Grandes corporações: 450 clientes
• Instituições governamentais: 210 clientes
• Empresas multinacionais: 380 clientes

Indivíduos de alta rede

O Banco gerencia a riqueza de 38.500 indivíduos de alta rede com ativos totais sob gestão de US $ 6,8 bilhões.

Segmento de riqueza	Número de clientes	Valor médio do portfólio
Patrimônio líquido ultra alto (> US $ 10 milhões)	2,500	US $ 18 milhões
Alto patrimônio líquido (US $ 1 milhão a US $ 10 milhões)	36,000	US $ 2,5 milhões

Microenterprise e clientes do setor agrícola

A Credicorp fornece serviços financeiros a 345.000 clientes de microempresos e agricultores com empréstimos totais de US $ 890 milhões.

• Microentertes rurais: 210.000 clientes
• Produtores Agrícolas: 135.000 clientes

Credicorp Ltd. (BAP) - Modelo de Negócios: Estrutura de Custo

Investimentos de tecnologia e infraestrutura digital

Em 2023, a Credicorp Ltd. investiu US $ 127,3 milhões em tecnologia e infraestrutura digital. A quebra das despesas de tecnologia é a seguinte:

Categoria	Valor da despesa ($)
Sistemas bancários principais	42,6 milhões
Infraestrutura de segurança cibernética	31,5 milhões
Plataformas bancárias digitais	35,2 milhões
Computação em nuvem	18,0 milhões

Salários e treinamento de funcionários

O total de despesas de pessoal da Credicorp Ltd. em 2023 foi de US $ 456,7 milhões, com a seguinte alocação:

• Salários base: US $ 312,4 milhões
• Treinamento e desenvolvimento: US $ 23,6 milhões
• Bônus de desempenho: US $ 87,3 milhões
• Benefícios dos funcionários: US $ 33,4 milhões

Manutenção da rede de filiais

Os custos operacionais da rede de filiais em 2023 totalizaram US $ 84,2 milhões, com a seguinte distribuição:

Tipo de despesa	Valor ($)
Aluguel e instalações	42,1 milhões
Utilitários	16,3 milhões
Manutenção	25,8 milhões

Despesas de conformidade regulatória

Os custos relacionados à conformidade da Credicorp Ltd. em 2023 totalizaram US $ 67,5 milhões:

• Relatórios legais e regulatórios: US $ 28,6 milhões
• Infraestrutura de conformidade: US $ 22,9 milhões
• Taxas de auditoria externa: US $ 16,0 milhões

Custos de marketing e aquisição de clientes

As despesas de marketing para 2023 foram de US $ 42,3 milhões, alocadas da seguinte forma:

Canal de marketing	Despesa ($)
Marketing digital	18,7 milhões
Mídia tradicional	12,4 milhões
Campanhas de aquisição de clientes	11,2 milhões

Credicorp Ltd. (BAP) - Modelo de negócios: fluxos de receita

Receita de juros de empréstimos e produtos de crédito

Para o ano fiscal de 2023, a Credicorp Ltd. reportou receita de juros líquidos de US $ 2,314 bilhões. A quebra da carteira de empréstimos inclui:

Categoria de empréstimo	Valor total do portfólio
Empréstimos corporativos	US $ 8,7 bilhões
Empréstimos de varejo	US $ 6,3 bilhões
Empréstimos para pequenas empresas	US $ 2,1 bilhões

Taxas bancárias e comissões

Em 2023, a Credicorp gerou US $ 712 milhões com taxas e comissões bancárias, com a seguinte distribuição:

• Taxas de manutenção de conta: US $ 189 milhões
• Taxas de transação: US $ 276 milhões
• Taxas de cartão de crédito: US $ 247 milhões

Serviços de investimento e gerenciamento de patrimônio

A receita de gestão de patrimônio para 2023 atingiu US $ 345 milhões, com os principais segmentos:

Categoria de serviço	Receita
Gestão de ativos	US $ 189 milhões
Private Banking	US $ 156 milhões

Vendas de produtos de seguro

Segmento de seguro da Credicorp gerado US $ 523 milhões em 2023, segmentado da seguinte forma:

• Seguro de vida: US $ 276 milhões
• Seguro de propriedade e vítimas: US $ 247 milhões

Taxas de transação bancária digital

A receita bancária digital totalizou US $ 187 milhões Em 2023, com avaria:

• Transações bancárias móveis: US $ 89 milhões
• Processamento de pagamento online: US $ 98 milhões

Credicorp Ltd. (BAP) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at the core reasons clients choose Credicorp Ltd. (BAP) over the competition, and honestly, the data shows it's about scale, diversification, and digital dominance, especially with Yape.

Financial inclusion for underserved micro-entrepreneurs

Credicorp Ltd. (BAP) directly addresses the underserved market through its microfinance arm, Mibanco, and the reach of Yape. This isn't just a mission statement; it shows up in the numbers. Between 2020 and 2024, the group financially included a total of 5.7 million people across Peru using Yape and BCP services. Specifically for micro-entrepreneurs, Mibanco Peru banked over 58,000 people in 2024, with a strong focus on gender, as 62% of those banked were women. Furthermore, Yape itself served as a gateway, granting first-time loans to 541,000 people in 2024, officially bringing them into the formal financial system. This effort is moving the needle regionally, where Credicorp's Financial Inclusion Index shows that in Peru, 28% of the adult population now operates at an advanced level of financial inclusion, nearly doubling the 15% seen in 2021.

Comprehensive, diversified financial ecosystem under one roof

The value here is the sheer breadth of services available to its client base, which totals around 20 million clients internationally. This ecosystem spans four core lines of business, which helps insulate performance from single-market volatility, as evidenced by the strong Return on Equity (ROE) of 19.6% in the third quarter of 2025. The total assets managed by the holding company stood at $68.110 billion as of June 2025. You get universal banking via BCP, microfinance via Mibanco, insurance and pensions through Grupo Pacífico and Prima AFP, and investment services through Credicorp Capital.

Here's a quick look at the scale of the overall group:

Metric	Value (as of late 2025/latest report)
Total Assets (June 2025)	$68.110 billion
Projected Total Revenue (FY 2025)	Approx. $6.47 billion
Q3 2025 Return on Equity (ROE)	19.6%
Risk-Adjusted NIM (Q3 2025)	5.53%

Regional stability and scale across multiple Latin American markets

Credicorp Ltd. (BAP) is not just a Peruvian entity; its presence across key South American economies provides a layer of regional stability. The group operates in Chile, Colombia, and Bolivia, in addition to its home market of Peru, and has a presence in Panama and the United States. This geographic diversification is a key proposition when regional economic conditions shift. For instance, in the broader Latin American context, the average financial inclusion score rose from 38 points in 2021 to 47.6 in 2024 across the eight countries studied. Credicorp's operations span markets where scores vary, showing its ability to navigate different regulatory and economic landscapes:

• Chile: 58.3 (FII Score, 2024)
• Colombia: 48.3 (FII Score, 2024)
• Bolivia: 43.7 (FII Score, 2024)
• Perú: 46.1 (FII Score, 2024)

Seamless, low-cost digital payments via the Yape platform

Yape is the engine for high-frequency, low-cost engagement. As of the third quarter of 2025, the platform boasted 15.5 million monthly active users (MAU), representing 82% of Peru's economically active population. Users are highly engaged, conducting an average of 58.5 transactions per month. The value proposition here is clear: low cost and high utility. In Q3 2025, revenue per MAU was PEN 7.4, while expenses per MAU were only PEN 5, showing a positive and growing margin on high volume. This digital scale is now a material contributor, accounting for 6.6% of Credicorp's total risk-adjusted revenue in Q3 2025. The platform achieved profitability, reaching break-even in May 2024.

Specialized wealth management for affluent and institutional clients

For high-net-worth individuals and institutions, Credicorp Capital offers specialized management, aiming to capture capital flows from the region. The US Wealth Management unit has seen significant growth, increasing its Assets Under Management (AUM) from $700 million in 2019 to nearly $3.000 billion recently. The firm has a stated ambition to double that US AUM again by 2028, or ideally by 2027. Regionally, Credicorp Capital managed USD 10.6 BN across fixed income, equities, and balanced portfolios at the close of 2024. Overall, the firm reports managing USD 41.58 Billion in assets under management. This segment provides tailored solutions, including wealth planning and a structural portfolio approach based on client risk profiles.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Credicorp Ltd. (BAP) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how Credicorp Ltd. (BAP) builds and maintains connections with its diverse client base as of late 2025. It's a mix of high-touch service for big players and massive digital scale for the retail segment.

Dedicated relationship managers for corporate and institutional clients.

For your largest clients, Credicorp Ltd. assigns specialized teams. They manage a total of 12,500 corporate and institutional clients using this dedicated approach. This structure is tiered based on client size and portfolio value, which helps you see where the high-value focus lies.

Client Segment	Number of Dedicated Managers	Average Portfolio Value
Large Corporations	350	$150 million
Medium Enterprises	750	$35 million
Small Businesses	1,200	$5 million

To put that in perspective, the Universal Banking segment serves 1,850 corporate and institutional clients with total corporate banking assets of $12.4 billion.

Digital self-service and 24/7 support through mobile applications.

The digital relationship is dominated by the Yape platform. As of the third quarter of 2025, Yape has 15.5 million monthly active users, which is equivalent to 82% of the economically active population in Peru. This scale allows for massive transactional engagement, with fee income growth accelerating, supported by this activity. For general digital support across their platforms, you see metrics like Available 24/7 mobile app support and an online banking helpdesk maintaining 99.7% uptime.

• Yape Monthly Active Users (Q3 2025): 15.5 million
• Yape 2026 Target Users: 16.5 million
• Fee Income Growth (YTD Q3 2025): Increased 8.2% year-over-year

Automated, data-driven credit scoring for microfinance lending.

In the microfinance space, through Mibanco, Credicorp Ltd. is clearly leaning into data to manage risk and scale lending. While the exact percentage of loans scored by an automated system isn't public, the focus on analytics and risk management is clear. Mibanco itself posted a strong profitability, achieving a 18.8% Return on Equity for the quarter in Q3 2025. Management expects the cost of risk for 2025 to be in the range of 2% to 2.4%, reflecting these proactive, data-driven origination and risk repricing measures.

Customer loyalty and rewards programs for cardholders.

Credicorp Ltd. runs a structured loyalty program that captures a significant portion of its cardholders. The program has 2.6 million active participants across credit and debit card segments. Generally, customers engaged in a brand's loyalty program will spend 12-18% more each year than non-members, and Credicorp's structure aims to capture that incremental spend.

Loyalty Program Tier	Number of Members	Annual Rewards Value
Basic Tier	1.6 million	$12 million
Premium Tier	650,000	$28 million
Elite Tier	350,000	$45 million

The total annual rewards value distributed across these tiers is $85 million.

Credicorp Ltd. (BAP) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how Credicorp Ltd. (BAP) gets its value propositions to its customers across its footprint in Peru, Bolivia, and beyond. It's a mix of old-school presence and aggressive digital scaling, which is key to their strategy.

Physical bank branches and ATM networks across Peru and Bolivia.

The Universal Banking segment, primarily through Banco de Crédito del Perú (BCP) and Banco de Crédito de Bolivia (BCPB), still relies on physical infrastructure. While the focus is digital, the physical footprint remains essential for trust and certain transactions, especially outside major urban centers. BCP Bolivia, for instance, has been pushing its digital wallet, SOLI, but the branches support that network. The overall group has a presence in Peru, Chile, Colombia, Bolivia, and Panama.

Mobile banking applications (BCP App, Yape App).

This is where the action is. Yape is a massive channel, evolving from a payment method into a digital ecosystem. As of the second quarter of 2025, Yape surpassed 15 million monthly active users (MAU). That represents about 75% of Peru's economically active population. To give you a sense of the engagement, users were completing an average of 40 transactions monthly on Yape in Q2 2025. The BCP App and Yape together have been the main drivers of financial inclusion, helping to include 5.7 million people in the formal system between 2020 and 2024.

The monetization through this channel is accelerating; Yape's lending arm served 3 million users as of Q2 2025, and its average revenue per user (ARPU) hit PEN 6.5. This digital push is structural; Credicorp aims for innovation, largely driven by platforms like Yape, to contribute 10% of its risk-adjusted revenue by 2026.

Here's a quick look at the scale of the digital reach as of mid-2025:

Channel Metric	Value/Amount	Period/Context
Yape Monthly Active Users (MAU)	15 million+	Q2 2025
Yape MAU as % of Peru's EAP	75%	Q2 2025
Total People Included (Yape & BCP)	5.7 million	Since 2020 (as of May 2025)
Yape Inclusive Loans Granted	541,000	In 2024
Yape Average Revenue Per User (ARPU)	PEN 6.5	Q2 2025

Online banking websites for retail and corporate transactions.

The online banking websites for BCP and BCP Bolivia support the full range of retail and corporate services, complementing the mobile apps. Transactional activity on these digital platforms, alongside Yape, boosted fee income by 8.2% year-over-year in the first half of 2025. The overall efficiency ratio for Credicorp Ltd. stood at 44.9% in the first half of 2025, reflecting upfront investments to scale these digital capabilities.

Specialized sales forces for insurance and pension products.

Grupo Pacífico and Prima AFP utilize specialized sales channels, including Bancassurance, which embeds protection products into the banking relationship. Pacifico's ambition is to make Peru the most protected country in Latin America, targeting a doubling of its client base to 15 million by 2030. They aim to raise Bancassurance's share from 8% to 10% of Credicorp's net income by 2027. In 2024, Pacífico issued over 3.6 million inclusive insurance policies. Prima AFP is noted as the second largest player in the Pensions business in Peru.

The Insurance underwriting results grew 11.2% in Q2 2025, reflecting stronger Life business results.

Credicorp Ltd. (BAP) - Canvas Business Model: Customer Segments

Credicorp Ltd. (BAP) serves a highly diversified client base across the Andean region, with a strong focus on Peru. The customer segments are clearly delineated across its Universal Banking, Insurance and Pensions, Microfinance, and Investment Management and Advisory operations.

Mass market retail banking clients (deposits, consumer loans).

This segment is the largest by volume, heavily supported by the digital ecosystem, particularly Yape. As of late 2024, Credicorp Ltd. served approximately 6.5 million individual retail banking customers across Peru. Within this base, the composition included:

• - Personal banking account holders: 3.8 million.
• - Credit card users: 2.1 million.
• - Personal loan customers: 1.4 million.

Digital engagement is critical here; as of Q1 2025, Credicorp had 3.2 million active digital banking users. Yape, a key part of the digital ecosystem, reached 15.5 million monthly active users by Q3 2025, which is the equivalent of 82% of the economically active population. Lending within this digital sphere is growing, with Yape's lending segment serving 3 million users as of Q2 2025. The strength of the core retail operation is reflected in BCP's ROE, which stood at 25.6% in Q3 2025. Furthermore, low-cost deposits, a key funding source from this segment, accounted for 58.1% of the total funding base in Q3 2025.

Here are some key retail banking metrics from recent periods:

Metric	Value	Period/Context
Retail Banking Loan Growth (FX-neutral)	3%	Q3 2025 (Quarter-over-quarter)
Yape Lending Users	3 million	Q2 2025
BCP ROE	25.6%	Q3 2025
Share of Demand/Saving Accounts in Funding	40.6%	Q2 2025

Small and medium-sized enterprises (SMEs) and micro-entrepreneurs (Mibanco).

Mibanco specifically targets the microfinance sector. As of 2024, Credicorp's Mibanco held a loan portfolio valued at $587 million USD. The segment is progressing steadily toward profitability targets. Mibanco's year-to-date contribution to ROE was 16% at the end of Q3 2025, with its profitability standing at 12.3% at that quarter end. Loan origination pipelines remain healthy for Microfinance.

Large corporations and institutional clients (Wholesale Banking).

Credicorp manages approximately 12,500 corporate and institutional clients with specialized relationship management teams. Wholesale Banking showed loan portfolio growth of 1.8% on a quarter-over-quarter basis in Q3 2025. Loan growth was noted as particularly robust in wholesale banking short-term loans in Q1 2025.

Affluent and High-Net-Worth individuals (Wealth Management).

The Wealth Management division, including Interfin, managed a total of $12.3 billion USD in assets under management (AUM) as of 2024. This segment served 45,000 high-net-worth clients, with an average portfolio value of $273,000 USD. In Q3 2025, AUM in US dollars increased by 6% quarter-over-quarter.

Pension fund members and insurance policyholders.

The Insurance and Pensions segment demonstrated strong financial contribution, supporting the overall group ROE in Q3 2025. Specifically, the insurance underwriting result grew by 33.1% year-over-year in Q3 2025, reflecting strong service results in the Life business.

Credicorp Ltd. (BAP) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the major drains on Credicorp Ltd.'s bottom line as of late 2025. The cost structure is heavily weighted toward human capital and the ongoing, necessary overhaul of its technology backbone. These are the fixed and variable costs that management must keep a tight rein on to meet those efficiency targets they've been talking about.

Personnel expenses remain a significant line item. Credicorp Ltd. supports a large workforce across its regional footprint, which includes operations in Peru, Chile, Colombia, Bolivia, and Panama. As of the end of 2024, the total employee count was reported at 38,000 people, definitely a substantial fixed cost base to manage. [cite: 2 from first search]

The push for digital transformation is directly reflected in operating expenses. Credicorp Ltd. is treating technology as a growth engine, which means spending on infrastructure, cloud migration, standardized architecture, and Artificial Intelligence. [cite: 2 from second search] This investment focus is clear when you look at the top-line expense movement.

Cost Component Indicator	Latest Reported Period/Figure	Value/Context
Operating Expense Growth	Nine Months Ended September 30, 2025 (9M 2025)	Grew 12.8% [cite: 11 from second search]
Cost of Risk (Indicator)	First Quarter of 2025 (1Q 2025)	Fell to a low of 1.6% [cite: 1 from second search]
Provision for Credit Losses (2023 Baseline)	Year Ended December 31, 2023	S/3,622,345 thousand (net of recoveries) [cite: 7 from first search]
Innovation Portfolio Contribution to Expenses	9M 2025	Fueled operating expense growth alongside core BCP businesses [cite: 11 from second search]

Managing the cost of risk, or loan loss provisions, is a constant variable cost tied to the quality of the lending portfolios across Universal Banking and Microfinance. While the cost of risk showed material improvement in early 2025, falling to 1.6% in Q1, this line item requires constant monitoring against the backdrop of economic shifts in the region. [cite: 1 from second search] The full-year 2024 provision for credit losses was S/3,519,447 thousand, illustrating the scale of this cost category. [cite: 7 from first search]

Beyond personnel and tech, the traditional overhead remains a factor. This includes maintaining the physical footprint, even as digital adoption accelerates. You have to factor in the administrative overhead required to run a multi-country financial group.

The expense structure is clearly evolving, with innovation investments being a key driver of the 12.8% operating expense growth for the first nine months of 2025. [cite: 11 from second search] This signals a strategic shift where technology spend is now embedded in the recurring cost base, not just a separate project budget.

• Significant personnel expenses supporting over 38,000 employees as of 2024. [cite: 2 from first search]
• High, ongoing investment costs for IT modernization, cloud migration, and AI capabilities. [cite: 2 from second search]
• Variable cost of risk tied to loan portfolio performance, with recent indicators showing improvement to 1.6% in 1Q2025. [cite: 1 from second search]
• Administrative and branch network maintenance costs forming the necessary overhead for regional operations.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Credicorp Ltd. (BAP) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at the core ways Credicorp Ltd. (BAP) brings in money as of late 2025. It's a mix of traditional banking income and newer digital monetization, which is what you'd expect from a major financial holding company in the region.

The largest component, as always, is the spread between what they pay for deposits and what they earn on loans. This is the engine room of the business. Following that, you see a deliberate push into non-lending revenue, which helps smooth out earnings when the credit cycle shifts.

Here's a quick look at the key revenue drivers based on the Q3 2025 figures:

Revenue Stream Component	Latest Reported Metric/Value (Q3 2025)	Year-over-Year Change
Net Interest Income (NII)	S/3,687.83 million	Increased 2.7% YoY
Fee Income Growth	8.2% increase	Boosted by Yape and BCP transactional activity
Insurance Underwriting Results (Grupo Pacífico)	Not specified in Soles	Rose 33.1% YoY
Gains on FX Transactions	Not specified in Soles	Rose 23.4%
Innovation Portfolio Contribution (Yape)	7.4% of total risk-adjusted revenue	Yape lending revenue up 13x YoY

The Net Interest Income (NII) from lending activities was reported at S/3,687.83 million for the third quarter of 2025, showing a 2.7% year-over-year increase. This was supported by a strengthened funding mix and a loan portfolio that is yielding more, even as the Net Interest Margin (NIM) settled at 6.57%.

Fee-based income from transactional services and asset management is definitely picking up steam. You see this in a few places:

• Fee income itself saw an 8.2% increase in Q3 2025.
• The digital ecosystem, primarily Yape, now contributes 7.4% of total risk-adjusted revenue.
• The lending revenue specifically within Yape surged 13x year-over-year, now representing 20% of Yape's total revenue.

For the insurance business, Grupo Pacífico is delivering strong underwriting performance. The insurance underwriting results jumped by 33.1% year-over-year, which is a significant driver within the overall group results. The insurance and pensions segment posted an ROE of 20.9% in the quarter.

Gains from proprietary trading and investment activities are also a notable, albeit more volatile, stream. For instance, gains on Foreign Exchange (FX) transactions specifically saw a large jump, rising 23.4% due to higher volumes through BCP.

Finally, the returns flowing from subsidiaries and equity investments are reflected in the overall profitability metrics that shareholders see. The Return on Equity (ROE) for Credicorp stood strong at 19.6% in Q3 2025, underpinned by the net income attributable to the company reaching S/1,738.7 million for the quarter.