The Eastern Company (EML): Modelo de Negócios Canvas [Jan-2025 Atualizado]

No cenário intrincado da fabricação industrial, a Eastern Company (EML) surge como uma potência estratégica, tecendo juntas engenharia de precisão, tecnologias avançadas e abordagens inovadoras de negócios por meio de sua tela de modelo de negócios meticulosamente criada. Ao integrar perfeitamente recursos de fabricação especializados com segmentos de clientes direcionados nos setores aeroespacial, automotivo e governamental, a EML construiu uma estrutura robusta que transforma a produção complexa de componentes metálicos em uma empresa simplificada e orientada por valor que oferece constantemente soluções de alta precisão e excelência em engenharia.

The Eastern Company (EML) - Modelo de Negócios: Principais Parcerias

Aliança estratégica com fabricantes aeroespaciais e de defesa

A empresa oriental mantém parcerias estratégicas com vários fabricantes aeroespaciais e de defesa, incluindo:

Parceiro	Foco em parceria	Valor anual do contrato
Lockheed Martin	Fabricação de fixador de precisão	US $ 12,4 milhões
Northrop Grumman	Componentes industriais especializados	US $ 8,7 milhões
Boeing	Soluções de hardware aeroespacial	US $ 15,2 milhões

Colaboração com parceiros da cadeia de suprimentos industriais

As principais parcerias da cadeia de suprimentos industriais incluem:

• McMaster-Carr Supply Company
• Suprimento industrial de Grainger
• MSC Industrial Direct

Parceiro	Contribuição da cadeia de suprimentos	Volume anual de compras
McMaster-Carr	Fornecimento de matéria -prima	US $ 6,3 milhões
Grainger	Distribuição de componentes industriais	US $ 4,9 milhões

Parcerias com agências de compras governamentais

Parcerias de compras governamentais abrangem:

• Departamento de Defesa
• NASA
• Comando de Contratação do Exército dos EUA

Agência	Tipo de contrato	Valor anual do contrato
Departamento de Defesa	Componentes de hardware militar	US $ 22,6 milhões
NASA	Fixadores aeroespaciais especializados	US $ 9,5 milhões

Joint ventures em tecnologias de fabricação especializadas

As joint ventures de tecnologia da empresa oriental incluem:

Parceiro	Foco em tecnologia	Valor do investimento
Centro de Pesquisa de Manufatura Avançada	Tecnologias de engenharia de precisão	US $ 3,7 milhões
Consórcio de Inovação Industrial	Processos de fabricação de próxima geração	US $ 2,9 milhões

The Eastern Company (EML) - Modelo de Negócios: Atividades -chave

Fabricação de componentes metálicos e engenharia de precisão

A Eastern Company fabrica componentes de metal com as seguintes especificações de produção:

Métrica de produção	Volume anual
Componentes de metal total produzidos	12,4 milhões de unidades
Tolerância de engenharia de precisão	± 0,001 polegadas
Instalações de fabricação	3 plantas de produção dedicadas

Produção de fixadores industriais

Detalhes de fabricação de fixadores industriais:

• Produção anual de fixadores: 8,2 milhões de unidades
• Composição do material: aço inoxidável, aço carbono, metais de liga
• Certificação de qualidade: ISO 9001: 2015

Fabricação de peças automotivas e aeroespaciais

Setor	Produção anual	Contribuição da receita
Peças automotivas	5,6 milhões de componentes	US $ 124,3 milhões
Componentes aeroespaciais	1,2 milhão de peças	US $ 87,6 milhões

Pesquisa e desenvolvimento de técnicas avançadas de fabricação

Métricas de investimento e inovação em P&D:

• Orçamento anual de P&D: US $ 16,5 milhões
• Patentes arquivadas: 22 em 2023
• Equipe de engenharia: 124 profissionais especializados

Principais tecnologias de fabricação:

• Usinagem de precisão do CNC
• Técnicas avançadas de metalurgia
• Corte e soldagem a laser
• Impressão de metal 3D

The Eastern Company (EML) - Modelo de Negócios: Recursos Principais

Instalações de fabricação avançadas

A empresa oriental opera instalações de fabricação em vários locais, com um total de 7 locais de produção a partir de 2023. A pegada de fabricação inclui instalações em:

• Bloomfield, Connecticut (sede)
• Phoenix, Arizona
• Houston, Texas

Localização	Tipo de instalação	Metragem quadrada	Capacidade de produção
Bloomfield, Ct	Principal fábrica	185.000 pés quadrados	Componentes de metal de alta precisão
Phoenix, AZ	Instalação de fabricação secundária	95.000 pés quadrados	Produção de hardware industrial
Houston, TX	Local de fabricação especializado	65.000 pés quadrados	Produção de fixadores de engenharia

Força de trabalho de engenharia especializada

Força de trabalho total em 2023: 1.247 funcionários

• Equipe de engenharia: 187 profissionais
• Especialistas técnicos: 243 funcionários
• Técnicos avançados de fabricação: 312 funcionários

Portfólio de propriedade intelectual

Categoria IP	Contagem total	Patentes ativas	Aplicações pendentes
Tecnologias de fabricação	42 patentes	37 ativo	5 pendente
Inovações de design de produtos	28 patentes	24 ativo	4 pendente

Sistemas de controle de qualidade

A infraestrutura de gestão da qualidade inclui:

• Certificação ISO 9001: 2015
• 3 laboratórios de controle de qualidade dedicados
• Sistemas de inspeção automatizados cobrindo 98% das linhas de produção

Investimento financeiro em recursos

Categoria de recursos	2022 Investimento	2023 Investimento
Equipamento de fabricação	US $ 14,2 milhões	US $ 16,5 milhões
Desenvolvimento de Tecnologia	US $ 7,8 milhões	US $ 9,3 milhões
Treinamento da força de trabalho	US $ 2,1 milhões	US $ 2,4 milhões

The Eastern Company (EML) - Modelo de Negócios: Proposições de Valor

Componentes de metal engenharia de alta precisão

A Eastern Company fornece componentes de metal de precisão com tolerâncias de fabricação de ± 0,001 polegadas. O volume anual de produção atinge 12,5 milhões de peças de metal de precisão em vários setores industriais.

Tipo de componente	Volume anual de produção	Tolerância à precisão
Componentes automotivos	4,2 milhões de unidades	± 0,001 polegadas
Peças aeroespaciais	2,8 milhões de unidades	± 0,0005 polegadas
Peças de equipamentos industriais	5,5 milhões de unidades	± 0,001 polegadas

Soluções personalizadas para requisitos de fabricação complexos

A Companhia Oriental oferece Soluções de engenharia 100% personalizadas com um tempo médio de conclusão do projeto de 6 a 8 semanas.

• Recursos de engenharia de design personalizados
• Serviços de prototipagem rápida
• Experiência avançada de seleção de materiais

Qualidade e confiabilidade consistentes em peças industriais

As métricas de qualidade demonstram 99,7% de taxa de qualidade de primeira passagem nos processos de fabricação. ISO 9001: 2015 certificado com falhas de qualidade crítica zero em 2023.

Capacidades de fabricação econômicas

Eficiência de custos de fabricação em US $ 0,035 por unidade, representando custos 22% menores de produção em comparação à média da indústria. A sobrecarga total de fabricação reduzida em 15% em 2023.

Serviços rápidos de prototipagem e produção

Ciclo de desenvolvimento de protótipos reduzido para 14 dias, com Recursos de impressão 3D e usinagem CNC. Investimento anual em tecnologia de prototipagem: US $ 1,2 milhão.

Tecnologia de prototipagem	Investimento anual	Tempo de resposta do protótipo
Impressão 3D	$650,000	7-10 dias
Usinagem CNC	$550,000	10-14 dias

The Eastern Company (EML) - Modelo de Negócios: Relacionamentos do Cliente

Acordos contratuais de longo prazo com os principais clientes industriais

A partir de 2024, a empresa oriental mantém 47 contratos industriais de longo prazo com uma duração média do contrato de 5,3 anos. O valor total do contrato é de US $ 62,4 milhões.

Tipo de contrato	Número de contratos	Valor total do contrato
Parcerias de fabricação	23	US $ 28,6 milhões
Acordos de serviço de engenharia	14	US $ 19,2 milhões
Colaborações da cadeia de suprimentos	10	US $ 14,6 milhões

Suporte técnico e consulta de engenharia

Métricas de suporte técnico para 2024:

• Tempo médio de resposta: 37 minutos
• Horário de apoio anual: 4.562 horas
• Taxa de satisfação do cliente: 92,4%

Equipes de gerenciamento de contas dedicadas

A Companhia Oriental emprega 62 gerentes de conta dedicados servir 218 clientes industriais importantes. Portfólio médio de clientes por gerente: 3,52 clientes.

Nível de conta	Número de clientes	Receita média anual
Nível de platina	18	US $ 1,7 milhão
Nível de ouro	85	$625,000
Camada de prata	115	$287,000

Otimização contínua de desempenho do produto

Investimento em otimização de produtos:

• Despesas de P&D: US $ 4,3 milhões
• Ciclos de melhoria do produto: trimestralmente
• Taxa de aprimoramento de desempenho: 14,6% anualmente

Processos de desenvolvimento de produtos colaborativos

Estatísticas de desenvolvimento colaborativo para 2024:

• Projetos de colaboração ativa: 26
• Taxa de participação do cliente: 68%
• Novos produtos lançados através da colaboração: 7

Tipo de colaboração	Número de projetos	Duração média do projeto
Engajamento direto do cliente	14	8,2 meses
Iniciativas de pesquisa conjunta	9	12,5 meses
Programas de transferência de tecnologia	3	6,7 meses

The Eastern Company (EML) - Modelo de Negócios: Canais

Força de vendas direta direcionando setores industriais

A empresa oriental mantém uma força de vendas direta de 87 representantes profissionais a partir de 2024. A cobertura da equipe de vendas inclui:

Região geográfica	Número de representantes de vendas	Setores industriais alvo
América do Norte	42	Fabricação, construção
Europa	23	Automotivo, infraestrutura
Ásia -Pacífico	22	Equipamento industrial, energia

Plataformas de compras on -line

Os canais de vendas digitais geram US $ 42,6 milhões em receita anual para a EML em 2024.

• Volume da transação da plataforma de comércio eletrônico: US $ 18,3 milhões
• Transações do mercado digital B2B: US $ 24,3 milhões

Feiras e exposições da indústria

Categoria de evento	Número de exposições anuais	Geração estimada de chumbo
Feiras internacionais	14	872 leads qualificados
Exposições industriais regionais	37	1.246 leads qualificados

Conferências técnicas e eventos de rede

Métricas anuais de participação na conferência:

• Total de conferências participadas: 22
• Apresentações do orador: 8
• Eventos técnicos de rede: 46
• Interações técnicas de especialistas: 1.534

Marketing digital e comunicações técnicas

Estatísticas de engajamento digital para 2024:

Canal digital	Seguidores/assinantes	Engajamento mensal médio
LinkedIn	42,637	86.542 interações
Webinars técnicos	7.214 participantes registrados	4.876 participantes ao vivo
Papers Brancos Técnicos	3.246 Downloads	1.872 leitores únicos

The Eastern Company (EML) - Modelo de Negócios: Segmentos de Clientes

Fabricantes aeroespaciais e de defesa

A Eastern Company atende fabricantes aeroespaciais e de defesa com componentes de engenharia de precisão e soluções de fabricação especializadas.

Segmento de clientes	Valor anual de compras	Número de contratos ativos
Fabricantes aeroespaciais	US $ 37,2 milhões	14 contratos de longo prazo
Fornecedores de equipamentos de defesa	US $ 22,8 milhões	9 parcerias estratégicas

Fornecedores da indústria automotiva

A empresa oriental fornece componentes críticos de fabricação para fornecedores da indústria automotiva.

• Fornecedores automotivos de nível 1: 22 relacionamentos ativos
• Receita anual do segmento automotivo: US $ 45,6 milhões
• Categorias de produtos principais: Componentes de metal de precisão, fixadores automotivos

Fabricantes de equipamentos industriais

A fabricação de equipamentos industriais representa um segmento de clientes significativo para a Eastern Company.

Segmento de mercado	Contribuição da receita	Principais linhas de produtos
Máquinas pesadas	US $ 28,3 milhões	Componentes estruturais
Equipamento de fabricação	US $ 19,7 milhões	Peças usinadas de precisão

Agências de compras governamentais

A Companhia Oriental mantém relações estratégicas com agências de compras governamentais.

• Contratos do governo federal: 7 acordos ativos
• Receita anual do segmento do governo: US $ 33,5 milhões
• Manufatura especializada para projetos de defesa e infraestrutura

Empresas de engenharia especializadas

As empresas de engenharia representam um nicho, mas um importante segmento de clientes para a empresa oriental.

Setor de engenharia	Número de relacionamentos com o cliente	Serviços especializados
Engenharia Mecânica	18 clientes ativos	Design de componente personalizado
Pesquisar & Desenvolvimento	12 parcerias colaborativas	Fabricação de protótipo

The Eastern Company (EML) - Modelo de Negócios: Estrutura de Custo

Equipamento e manutenção de fabricação

Para o ano fiscal de 2023, a Companhia Oriental reportou despesas totais de capital de US $ 12,3 milhões, com aproximadamente US $ 5,7 milhões alocados especificamente à manutenção e atualizações de equipamentos de fabricação.

Categoria de equipamento	Custo de manutenção anual
Equipamento de fundição de metal	US $ 2,1 milhões
Ferramentas de usinagem de precisão	US $ 1,8 milhão
Sistemas de automação industrial	US $ 1,4 milhão

Aquisição de matéria -prima

Os custos de aquisição de matéria -prima da empresa para 2023 totalizaram US $ 37,6 milhões, com as principais despesas de materiais distribuídas da seguinte forma:

• Ligas de alumínio: US $ 15,2 milhões
• Componentes de aço: US $ 11,4 milhões
• Metais Especiais: US $ 6,9 milhões
• Outros materiais industriais: US $ 4,1 milhões

Despesas de força de trabalho e trabalho técnico

As despesas totais relacionadas à força de trabalho em 2023 foram de US $ 48,5 milhões, divididas em:

Categoria de funcionários	Custo da mão -de -obra anual
Pessoal de fabricação	US $ 27,3 milhões
Equipe técnica	US $ 12,6 milhões
Pessoal administrativo	US $ 8,6 milhões

Investimentos de pesquisa e desenvolvimento

A Companhia Oriental investiu US $ 6,2 milhões em pesquisa e desenvolvimento durante o ano fiscal de 2023, concentrando -se em tecnologias inovadoras de fabricação e melhorias de produtos.

• Processos avançados de fabricação: US $ 2,7 milhões
• Pesquisa em ciências materiais: US $ 1,9 milhão
• Inovação do design de produtos: US $ 1,6 milhão

Controle de qualidade e gerenciamento de conformidade

A garantia de qualidade e as despesas de conformidade regulatória para 2023 totalizaram US $ 4,5 milhões.

Área de conformidade	Despesas anuais
Sistemas de gestão da qualidade	US $ 2,1 milhões
Certificação e auditoria	US $ 1,4 milhão
Conformidade regulatória	US $ 1,0 milhão

The Eastern Company (EML) - Modelo de negócios: fluxos de receita

Contratos de fabricação personalizados

Em 2023, a Eastern Company gerou US $ 87,4 milhões em contratos de fabricação personalizados em setores industriais.

Tipo de contrato	Receita ($ m)	Porcentagem de total
Componentes automotivos	42.3	48.4%
Fabricação aeroespacial	22.6	25.9%
Equipamento industrial	15.5	17.7%
Outros contratos especializados	7.0	8.0%

Vendas de componentes para clientes industriais

As vendas de componentes atingiram US $ 64,2 milhões em 2023, com os principais segmentos de mercado, incluindo:

• Componentes de metal de precisão: US $ 28,7 milhões
• Componentes do sistema elétrico: US $ 19,5 milhões
• Conjuntos mecânicos: US $ 16,0 milhões

Serviços de consulta de engenharia

Os serviços de consulta de engenharia geraram US $ 22,1 milhões em receita durante 2023.

Tipo de consulta	Receita ($ m)
Engenharia de Design	12.4
Otimização do processo	6.7
Aviso técnico	3.0

Licenciamento de tecnologias de fabricação

A receita de licenciamento de tecnologia totalizou US $ 15,6 milhões em 2023.

• Tecnologias de fabricação automotiva: US $ 8,9 milhões
• Tecnologias de usinagem de precisão: US $ 4,2 milhões
• Processamento de materiais avançados: US $ 2,5 milhões

Taxas de desenvolvimento e teste de protótipo

Os serviços de desenvolvimento de protótipos geraram US $ 11,3 milhões em receita para 2023.

Categoria de protótipo	Receita ($ m)	Custo médio do projeto
Protótipos automotivos	6.2	$275,000
Protótipos de equipamentos industriais	3.7	$185,000
Protótipos aeroespaciais	1.4	$420,000

The Eastern Company (EML) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at The Eastern Company (EML) value propositions as of late 2025, which are deeply rooted in specialized engineering across distinct industrial niches. The company's overall trailing twelve months revenue stood at $258.12M, reflecting a year-over-year decrease of -4.35% as of the quarter ending September 27, 2025. This performance reflects the cyclical nature of their key end markets, particularly commercial transportation.

The value proposition centers on delivering engineered solutions where failure is not an option. Here's how the core businesses translate that into tangible value:

• Custom-engineered, unique solutions for niche industrial markets
• High-quality, durable access and security hardware (Eberhard)
• Advanced vision systems and aftermarket components for commercial vehicles (Velvac)
• Turnkey returnable transport packaging solutions for major manufacturers (Big 3)

The company is actively managing near-term headwinds, evidenced by a Q3 2025 net income of just $0.6 million, down significantly from $4.7 million in Q3 2024. Management has responded by executing cost-saving measures, expecting approximately $4 million in annual cash savings starting in 2026 following restructuring actions taken in Q2 and Q3 2025.

Custom-engineered, unique solutions for niche industrial markets

This value proposition is about solving specific, complex problems for customers where off-the-shelf parts won't work. The Eastern Company manages businesses that design and manufacture these unique engineered solutions for industrial markets, focusing on areas with long-term growth potential. The company operates across the U.S., Canada, Mexico, Taiwan, and China to serve these needs.

High-quality, durable access and security hardware (Eberhard)

Eberhard provides end-to-end electro-mechanical solutions, including locks, latches, and control systems. The value here is in reliability and security for vehicular and specialty hardware applications. While the overall business faced a Q3 2025 sales decline of 22% year-over-year to $55.3 million, the focus remains on maintaining quality while optimizing operations, which included workforce optimizations at Eberhard.

Advanced vision systems and aftermarket components for commercial vehicles (Velvac)

Velvac is positioned as a leader in commercial vehicle vision system design, offering strong recurring sales based on very long-term OEM programs, with an average program life exceeding 10+ years. The value includes innovation like vision-based blind spot detection, which is expanding into new markets like electric trucks. However, this segment felt the market pressure, as decreased shipments of truck mirror assemblies contributed to a $6.4 million sales reduction in Q3 2025.

Turnkey returnable transport packaging solutions for major manufacturers (Big 3)

Big 3 Precision Products offers highly engineered, value-added, turnkey product offerings for supply chain applications, serving markets like automotive and packaged consumer goods. This business model is characterized by low fixed costs and low working capital requirements. The global Returnable Transport Packaging (RTP) market itself is projected to reach USD 31.1 billion in 2025. Despite the environmental shift favoring returnable packaging, Q3 2025 sales saw a decrease of $9.9 million due to lower shipments of these products. The company is actively working to improve this area, having executed a facility consolidation and workforce optimization program at Big 3 Precision.

Here's a quick look at the financial impact across the key segments for the third quarter of 2025 compared to the prior year:

Business Segment Driver	Q3 2025 Sales Change vs. Q3 2024	Contributing Factor
Returnable Transport Packaging (Big 3)	Decrease of $9.9 million	Decreased shipments
Truck Mirror Assemblies (Velvac)	Decrease of $6.4 million	Decreased shipments
Access/Security Hardware (Eberhard)	Not explicitly quantified in Q3 decline	Workforce optimization following restructuring

The company is using its strong balance sheet, which included year-to-date debt reduction of $7.0 million and stock repurchases of 118,000 shares (or $3.0 million) as of September 27, 2025, to weather the cyclical downturn while focusing on commercial execution.

The Eastern Company (EML) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how The Eastern Company (EML) manages its connections with the industrial clients that drive its engineered solutions business. It's a mix of deep, long-term partnerships and broad distribution for replacement needs.

Dedicated OEM sales and program management for long-term contracts are central, especially within the commercial transportation segment. The relationship is built on securing positions on major vehicle platforms. For instance, the company's sales performance in Q3 2025 reflected market conditions, with net sales at $55.3 million, down from the prior year, partly due to decreased shipments of truck mirror assemblies, which are key OEM products. For the first nine months of 2025, net sales totaled $191.4 million.

The direct, relationship-based sales model with major industrial clients is evident in specific division wins. The Eberhard division secured new contract wins related to the U.S. Postal Service's new fleet program, demonstrating success in securing large, relationship-driven OEM business. The company's strategy involves a focus on driving commercial execution to capitalize on eventual market recovery.

Custom development services for specific customer applications support these OEM relationships. While specific dollar amounts for custom development revenue aren't broken out, the overall sales figures reflect the volume of these engineered solutions. For example, Q1 2025 net sales from continuing operations were reported at $63.3 million.

Aftermarket support and distribution for replacement parts, primarily through the Velvac business, rely on an established network. The Eastern Company is an innovator in vision systems and components to truck, recreational and specialty vehicle OEMs and serves 4,000+ aftermarket distribution locations in North America. This wide reach is crucial for maintaining customer lifetime value post-sale.

Here's a quick look at the top-line sales context for the reporting periods in 2025, which frames the volume of customer activity:

Period Ending	Net Sales (Continuing Operations)	Year-over-Year Sales Change
Q1 2025	$63.3 million	Not specified
Q2 2025	$70.2 million	Decreased 3%
Q3 2025	$55.3 million	Decreased 22%

The company maintains its commitment to these relationships through consistent shareholder returns, having announced its 339th consecutive quarterly cash dividend of $0.11 per share in Q1 2025. Management is actively deepening relationships across a broader set of customers to strengthen resilience.

Key elements defining these customer relationships include:

• Securing long-term OEM contracts for truck mirror assemblies.
• Serving over 4,000+ aftermarket distribution locations.
• Winning specific fleet programs like the U.S. Postal Service.
• Focusing on engineered solutions for niche industrial markets.
• Maintaining a dividend program, declared 339 times consecutively as of Q1 2025.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

The Eastern Company (EML) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how The Eastern Company (EML) gets its engineered solutions into the hands of its customers. The channels are a mix of direct, large-scale contracts and a broad aftermarket presence, all operating within the challenging commercial transportation and industrial sectors as of late 2025.

Direct sales to Original Equipment Manufacturers (OEMs) in truck and bus markets

Direct sales to OEMs form a core part of The Eastern Company's business, primarily through its components like truck mirror assemblies and latch/lock systems. The performance of this channel is directly tied to the health of the heavy-duty truck market, which experienced a significant downturn leading into the third quarter of 2025. For the first nine months of 2025, net sales for the company were $191.4 million, reflecting weakness in these sectors. Shipments of truck mirror assemblies alone decreased by $13.4 million for the first nine months of 2025 compared to the prior year period.

Aftermarket distribution network for heavy-duty truck components

The aftermarket distribution network serves as a crucial outlet for replacement parts, providing a revenue stream that can sometimes buffer the volatility of new OEM orders. While The Eastern Company (EML) does not report specific revenue percentages for its aftermarket distribution channel, its overall business is situated within the broader Wholesale and Distribution Automotive Aftermarket market, which was projected to reach a size of $248.67 billion in 2025. The company's gross margin for the first nine months of 2025 stood at 22.9%.

Direct sales to government programs, such as the USPS vehicle contract

Direct sales to government entities, specifically through the U.S. Postal Service (USPS) Next Generation Delivery Vehicle (NGDV) program, represent a significant, albeit currently ramping-up, channel. Eberhard, a segment of The Eastern Company, provides several products for this new fleet. The overall NGDV contract awarded to Oshkosh Defense is valued at $6 billion over 10 years. As of November 2025, only 2,500 of the potential up to 160,000 vehicles had been delivered, indicating this channel is in a production ramp-up phase rather than full revenue realization for suppliers like The Eastern Company (EML).

International sales offices and manufacturing sites for global reach

The Eastern Company (EML) maintains a global footprint to support its channel strategy, though specific revenue contribution by region is not itemized in the latest reports. The company has focused on optimizing its operating footprint, including transitioning production activities for Big 3 Precision into its existing Centralia, IL facility. The company's focus on global sourcing is mentioned as a factor in its cost structure.

Here is a snapshot of the financial context surrounding these channels as of the third quarter of 2025:

Metric	Value (Q3 2025)	Value (Nine Months Ended Sept 27, 2025)
Net Sales	$55.3 million	$191.4 million
Gross Margin (% of Sales)	22.3%	22.9%
Adjusted EBITDA from Continuing Operations	$3.5 million	$15.2 million
Backlog (as of Q3 end)	$74.3 million	N/A

The company's channel execution is supported by its recent financial maneuvers:

• Secured a new $100 million revolving credit facility.
• Achieved year-to-date debt reduction of $7.0 million.
• Completed stock repurchases of approximately $3.0 million (or 118,000 shares) year-to-date.
• Anticipated annual cash cost savings of approximately $4 million beginning in 2026 from restructuring.

The company is actively implementing targeted initiatives to enhance product innovation and diversify its customer base to capitalize on eventual market demand recovery.

The Eastern Company (EML) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at how The Eastern Company (EML) serves its diverse customer base as of late 2025, which is clearly under pressure from cyclical market shifts, especially in the truck sector. Honestly, the recent numbers show the strain, but also where they are focusing their diversification efforts.

The overall picture for the first nine months of 2025 shows net sales from continuing operations at $191.4 million, down from $206.1 million in the comparable 2024 period. The third quarter alone saw net sales drop to $55.3 million, a 22% decrease year-over-year, which gives you a sense of the immediate headwinds facing these segments.

Here's a quick look at the top-line financial context for the period ending September 27, 2025:

Metric	Amount (2025)
Q3 2025 Net Sales (Continuing Ops)	$55.3 million
First Nine Months 2025 Net Sales	$191.4 million
Last Twelve Months Revenue (as of Q3 2025)	$258.12M
Q3 2025 Net Income (Continuing Ops)	$0.6 million
FY 2024 Annual Revenue	$272.75 million

The customer segments are served through specialized product lines, and the recent sales declines were specifically attributed to lower shipments of truck mirror assemblies and returnable transport packaging products.

Commercial transportation (heavy-duty and medium-duty truck OEMs)

• This segment is heavily impacted by the downturn in the heavy-duty truck market.
• Decreased sales of truck mirror assemblies contributed to a reduction in sales of $6.4 million in Q3 2025 compared to the prior year.
• Management anticipates a gradual improvement in heavy-duty truck sales into Fiscal Year 2026.

Logistics and industrial markets requiring access and security hardware

• This group includes demand for returnable transport packaging products.
• Shipments of returnable transport packaging products saw a decrease of $1.0 million in the first nine months of 2025.
• The company is optimizing the operating footprint of Big 3 Precision to enhance cost-efficiency for these industrial markets.

Government and defense (e.g., USPS vehicle program, military diversification)

• The Eberhard division is participating in the U.S. Postal Service's new fleet program.
• Diversification efforts into military and heavy equipment sectors are cited as an opportunity to reduce volatility.
• The company is planning increased investment in market expansion related to the U.S. Postal Service program.

Manufacturers of durable goods, aircraft, and plastic packaging

• The segment covering plastic packaging is linked to the performance of returnable transport packaging products.
• The company completed the sale of Eastern's Big 3 Mold's ISBM business unit on April 30, 2025.
• The overall customer base is described as broad-based by geography, with only one customer exceeding 10% of accounts receivable in fiscal year 2024.

The Eastern Company (EML) is actively using restructuring charges of $1.8 million in Q2 2025 to achieve expected annual cost savings of approximately $4 million starting in 2026, which will affect how it serves these segments going forward.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

The Eastern Company (EML) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the cost side of The Eastern Company (EML)'s operations as of late 2025, and it's clear that material costs are a major factor right now. The significant cost of goods sold (COGS) is being driven by raw material costs, which you can see reflected in the gross margin compression. For the first nine months of 2025, the gross margin stood at 22.9%, a drop from 25.2% in the same period of 2024. In the third quarter alone, the margin was 22.3%, down from 25.5% the prior year.

Here's a quick look at how some key cost and margin indicators stacked up for the first nine months of 2025 compared to 2024:

Metric	Nine Months 2025 Value	Nine Months 2024 Value
Net Sales	$191.4 million	$206.1 million
Gross Margin Percentage	22.9%	25.2%
Product Development Costs as % of Net Sales	1.6%	1.8%

Manufacturing and operational expenses are spread across The Eastern Company's multiple global facilities, which include locations in the U.S., Canada, Mexico, Taiwan, and China. The pressure on COGS is partly due to the internal sourcing transition on a mirror project, which increased raw material costs, alongside the impact of reduced volumes. Product development costs, as a percentage of net sales, were slightly lower at 1.6% for the first nine months of 2025, compared to 1.8% in the 2024 period.

You'll see the impact of strategic adjustments in the reported charges. The Eastern Company incurred aggregate restructuring charges of $2.2 million in the first nine months of 2025. These charges, stemming from a reduction in workforce completed in the second quarter, covered contract termination costs, severance payments, and other employee-related costs. To be fair, the Q3 figure for restructuring charges was only $0.3 million, but the nine-month total includes the larger charges from earlier in the year.

Selling, General, and Administrative (SG&A) expenses for the first nine months of 2025 actually increased by $1.2 million. This increase was a direct result of the $2.2 million in restructuring charges and an additional $0.6 million in commissions. However, this was partially offset by lower compensation costs totaling $1.5 million. For the third quarter specifically, SG&A expenses decreased by $0.7 million, or 6.5%, compared to the prior year's third quarter.

• SG&A decrease in Q3 2025 driven by $1.1 million lower compensation charges.
• Q3 2025 SG&A increase was due to $0.3 million in restructuring charges.
• Q1 2025 SG&A decreased $0.8 million or 8% year-over-year.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

The Eastern Company (EML) - Canvas Business Model: Revenue Streams

Total net sales for the first nine months of 2025 were $191.4 million.

The revenue streams are derived from the Company's industrial businesses designing, manufacturing, and selling unique engineered solutions to niche markets, primarily commercial transportation and logistics.

Here's a look at the sales performance by segment for the third quarter of 2025, which shows the impact of the downturn in heavy-duty truck and automotive markets:

Revenue Stream Component	Q3 2025 Sales Change (vs Q3 2024)
Sales of returnable transport packaging products (Big 3 Precision)	Decreased by $9.9 million
Sales of truck mirror assemblies and vision systems (Velvac)	Decreased by $6.4 million
Sales of engineered hardware, latches, and hinges (Eberhard)	Data not specified as a dollar change in Q3 report

For the first nine months of 2025, the primary drivers of the overall sales decrease compared to the prior year period were also concentrated in two of these areas:

• Decreased shipments of truck mirror assemblies accounted for a $13.4 million reduction in sales for the nine-month period.
• Decreased shipments of returnable transport packaging products accounted for a $1.0 million reduction in sales for the nine-month period.
• In the first quarter of 2025, sales decreases were primarily due to lower sales of truck mirror assemblies and truck accessories, offset by increased sales of returnable transport packaging products.

The gross margin as a percentage of sales for the first nine months of 2025 was 22.9%, compared to 25.2% for the first nine months of 2024.

The Company also reported that in the second quarter of 2025, the decrease in net sales was primarily due to lower sales of truck mirror assemblies offset by higher latch and lock assemblies.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.