The Eastern Company (EML): Business Model Canvas

In der komplexen Landschaft der industriellen Fertigung erweist sich The Eastern Company (EML) als strategisches Kraftpaket, das in seinem sorgfältig ausgearbeiteten Business Model Canvas Präzisionstechnik, fortschrittliche Technologien und innovative Geschäftsansätze miteinander verbindet. Durch die nahtlose Integration spezialisierter Fertigungskapazitäten mit gezielten Kundensegmenten in den Bereichen Luft- und Raumfahrt, Automobil und Regierung hat EML ein robustes Rahmenwerk geschaffen, das die Produktion komplexer Metallkomponenten in ein rationalisiertes, wertorientiertes Unternehmen verwandelt, das stets hochpräzise Lösungen und technische Spitzenleistungen liefert.

The Eastern Company (EML) – Geschäftsmodell: Wichtige Partnerschaften

Strategische Allianz mit Luft- und Raumfahrt- und Verteidigungsherstellern

Die Eastern Company unterhält strategische Partnerschaften mit mehreren Luft- und Raumfahrt- und Verteidigungsherstellern, darunter:

Partner	Partnerschaftsfokus	Jährlicher Vertragswert
Lockheed Martin	Präzisionsfertigung von Verbindungselementen	12,4 Millionen US-Dollar
Northrop Grumman	Spezialisierte Industriekomponenten	8,7 Millionen US-Dollar
Boeing	Hardwarelösungen für die Luft- und Raumfahrt	15,2 Millionen US-Dollar

Zusammenarbeit mit industriellen Supply-Chain-Partnern

Zu den wichtigsten industriellen Lieferkettenpartnerschaften gehören:

• McMaster-Carr Supply Company
• Grainger Industrieversorgung
• MSC Industrial Direct

Partner	Beitrag zur Lieferkette	Jährliches Beschaffungsvolumen
McMaster-Carr	Rohstoffbeschaffung	6,3 Millionen US-Dollar
Grainger	Vertrieb von Industriekomponenten	4,9 Millionen US-Dollar

Partnerschaften mit staatlichen Beschaffungsagenturen

Partnerschaften im öffentlichen Beschaffungswesen umfassen:

• Verteidigungsministerium
• NASA
• Vertragskommando der US-Armee

Agentur	Vertragstyp	Jährlicher Vertragswert
Verteidigungsministerium	Militärische Hardwarekomponenten	22,6 Millionen US-Dollar
NASA	Spezialisierte Verbindungselemente für die Luft- und Raumfahrt	9,5 Millionen US-Dollar

Joint Ventures in spezialisierten Fertigungstechnologien

Zu den Technologie-Joint-Ventures der Eastern Company gehören:

Partner	Technologiefokus	Investitionsbetrag
Forschungszentrum für fortgeschrittene Fertigung	Präzisionstechnische Technologien	3,7 Millionen US-Dollar
Industrielles Innovationskonsortium	Fertigungsprozesse der nächsten Generation	2,9 Millionen US-Dollar

The Eastern Company (EML) – Geschäftsmodell: Hauptaktivitäten

Herstellung von Metallkomponenten und Feinmechanik

Die Eastern Company fertigt Metallkomponenten mit folgenden Produktionsspezifikationen:

Produktionsmetrik	Jahresvolumen
Insgesamt produzierte Metallkomponenten	12,4 Millionen Einheiten
Präzisionstechnische Toleranz	±0,001 Zoll
Produktionsanlagen	3 dedizierte Produktionsstätten

Industrielle Verbindungselementproduktion

Details zur Herstellung industrieller Verbindungselemente:

• Jährliche Verbindungselementproduktion: 8,2 Millionen Einheiten
• Materialzusammensetzung: Edelstahl, Kohlenstoffstahl, legierte Metalle
• Qualitätszertifizierung: ISO 9001:2015

Herstellung von Automobil- und Luft- und Raumfahrtteilen

Sektor	Jährliche Produktion	Umsatzbeitrag
Automobilteile	5,6 Millionen Bauteile	124,3 Millionen US-Dollar
Luft- und Raumfahrtkomponenten	1,2 Millionen Teile	87,6 Millionen US-Dollar

Forschung und Entwicklung fortschrittlicher Fertigungstechniken

F&E-Investitions- und Innovationskennzahlen:

• Jährliches F&E-Budget: 16,5 Millionen US-Dollar
• Angemeldete Patente: 22 im Jahr 2023
• Ingenieurpersonal: 124 Fachkräfte

Wichtige Fertigungstechnologien:

• CNC-Präzisionsbearbeitung
• Fortgeschrittene Metallurgietechniken
• Laserschneiden und Schweißen
• 3D-Metalldruck

The Eastern Company (EML) – Geschäftsmodell: Schlüsselressourcen

Fortschrittliche Produktionsanlagen

The Eastern Company betreibt Produktionsstätten an mehreren Standorten, mit insgesamt 7 Produktionsstandorten (Stand 2023). Die Produktionsfläche umfasst Einrichtungen in:

• Bloomfield, Connecticut (Hauptsitz)
• Phoenix, Arizona
• Houston, Texas

Standort	Einrichtungstyp	Quadratmeterzahl	Produktionskapazität
Bloomfield, CT	Hauptproduktionsstätte	185.000 Quadratfuß	Hochpräzise Metallkomponenten
Phoenix, AZ	Sekundäre Produktionsanlage	95.000 Quadratfuß	Industrielle Hardware-Produktion
Houston, TX	Spezialisierter Produktionsstandort	65.000 Quadratfuß	Produktion von technischen Verbindungselementen

Spezialisierte Ingenieursarbeitskräfte

Gesamtbelegschaft Stand 2023: 1.247 Mitarbeiter

• Ingenieurpersonal: 187 Fachkräfte
• Technische Spezialisten: 243 Mitarbeiter
• Fortgeschrittene Fertigungstechniker: 312 Mitarbeiter

Portfolio für geistiges Eigentum

IP-Kategorie	Gesamtzahl	Aktive Patente	Ausstehende Bewerbungen
Fertigungstechnologien	42 Patente	37 aktiv	5 ausstehend
Innovationen im Produktdesign	28 Patente	24 aktiv	4 ausstehend

Qualitätskontrollsysteme

Die Qualitätsmanagement-Infrastruktur umfasst:

• ISO 9001:2015-Zertifizierung
• 3 spezielle Qualitätskontrolllabore
• Automatisierte Inspektionssysteme decken 98 % der Produktionslinien ab

Finanzielle Investition in Ressourcen

Ressourcenkategorie	Investition 2022	Investition 2023
Fertigungsausrüstung	14,2 Millionen US-Dollar	16,5 Millionen US-Dollar
Technologieentwicklung	7,8 Millionen US-Dollar	9,3 Millionen US-Dollar
Schulung der Belegschaft	2,1 Millionen US-Dollar	2,4 Millionen US-Dollar

The Eastern Company (EML) – Geschäftsmodell: Wertversprechen

Hochpräzise technische Metallkomponenten

Die Eastern Company liefert Präzisionsmetallkomponenten mit Fertigungstoleranzen von ±0,001 Zoll. Das jährliche Produktionsvolumen erreicht 12,5 Millionen Präzisionsmetallteile in verschiedenen Industriezweigen.

Komponententyp	Jährliches Produktionsvolumen	Präzisionstoleranz
Automobilkomponenten	4,2 Millionen Einheiten	±0,001 Zoll
Luft- und Raumfahrtteile	2,8 Millionen Einheiten	±0,0005 Zoll
Teile für Industrieanlagen	5,5 Millionen Einheiten	±0,001 Zoll

Maßgeschneiderte Lösungen für komplexe Fertigungsanforderungen

Die Eastern Company bietet 100 % maßgeschneiderte technische Lösungen mit einer durchschnittlichen Projektabschlusszeit von 6-8 Wochen.

• Kundenspezifische Design-Engineering-Funktionen
• Rapid-Prototyping-Dienste
• Erweiterte Fachkompetenz bei der Materialauswahl

Gleichbleibende Qualität und Zuverlässigkeit bei Industrieteilen

Qualitätsmetriken zeigen eine Qualitätsrate von 99,7 % beim ersten Durchgang in allen Herstellungsprozessen. ISO 9001:2015-Zertifizierung mit null kritischen Qualitätsmängeln im Jahr 2023.

Kostengünstige Fertigungsmöglichkeiten

Die Herstellungskosteneffizienz beträgt 0,035 USD pro Einheit, was 22 % niedrigere Produktionskosten im Vergleich zum Branchendurchschnitt bedeutet. Die gesamten Fertigungsgemeinkosten wurden im Jahr 2023 um 15 % reduziert.

Rapid Prototyping und Produktionsdienstleistungen

Der Entwicklungszyklus des Prototyps wurde auf 14 Tage verkürzt 3D-Druck- und CNC-Bearbeitungsfunktionen. Jährliche Investition in Prototyping-Technologie: 1,2 Millionen US-Dollar.

Prototyping-Technologie	Jährliche Investition	Bearbeitungszeit für Prototypen
3D-Druck	$650,000	7-10 Tage
CNC-Bearbeitung	$550,000	10-14 Tage

The Eastern Company (EML) – Geschäftsmodell: Kundenbeziehungen

Langfristige Vertragsvereinbarungen mit wichtigen Industriekunden

Ab 2024 behält The Eastern Company bei 47 langfristige Industrieverträge mit einer durchschnittlichen Vertragslaufzeit von 5,3 Jahren. Der Gesamtauftragswert beläuft sich auf 62,4 Millionen US-Dollar.

Vertragstyp	Anzahl der Verträge	Gesamtvertragswert
Fertigungspartnerschaften	23	28,6 Millionen US-Dollar
Ingenieurdienstleistungsverträge	14	19,2 Millionen US-Dollar
Kooperationen in der Lieferkette	10	14,6 Millionen US-Dollar

Technischer Support und technische Beratung

Technische Support-Kennzahlen für 2024:

• Durchschnittliche Antwortzeit: 37 Minuten
• Jährliche Supportstunden: 4.562 Stunden
• Kundenzufriedenheitsrate: 92,4 %

Dedizierte Account-Management-Teams

Die Eastern Company beschäftigt 62 engagierte Kundenbetreuer servieren 218 wichtige Industriekunden. Durchschnittliches Kundenportfolio pro Manager: 3,52 Kunden.

Kontostufe	Anzahl der Kunden	Durchschnittlicher Jahresumsatz
Platin-Stufe	18	1,7 Millionen US-Dollar
Goldstufe	85	$625,000
Silberne Stufe	115	$287,000

Kontinuierliche Optimierung der Produktleistung

Investition in Produktoptimierung:

• F&E-Ausgaben: 4,3 Millionen US-Dollar
• Produktverbesserungszyklen: Vierteljährlich
• Leistungssteigerungsrate: 14,6 % jährlich

Kollaborative Produktentwicklungsprozesse

Statistiken zur kollaborativen Entwicklung für 2024:

• Aktive Kooperationsprojekte: 26
• Kundenbeteiligungsquote: 68 %
• Neue Produkteinführungen durch Zusammenarbeit: 7

Art der Zusammenarbeit	Anzahl der Projekte	Durchschnittliche Projektdauer
Direkte Kundenbindung	14	8,2 Monate
Gemeinsame Forschungsinitiativen	9	12,5 Monate
Technologietransferprogramme	3	6,7 Monate

The Eastern Company (EML) – Geschäftsmodell: Kanäle

Direktvertriebskräfte zielen auf Industriesektoren ab

Die Eastern Company unterhält ab 2024 ein Direktvertriebsteam von 87 professionellen Vertretern. Die Abdeckung des Vertriebsteams umfasst:

Geografische Region	Anzahl der Vertriebsmitarbeiter	Zielgruppe sind Industriesektoren
Nordamerika	42	Fertigung, Bau
Europa	23	Automobil, Infrastruktur
Asien-Pazifik	22	Industrieausrüstung, Energie

Online-Beschaffungsplattformen

Digitale Vertriebskanäle erwirtschaften für EML im Jahr 2024 einen Jahresumsatz von 42,6 Millionen US-Dollar.

• Transaktionsvolumen der E-Commerce-Plattform: 18,3 Millionen US-Dollar
• Transaktionen auf digitalen B2B-Marktplätzen: 24,3 Millionen US-Dollar

Branchenmessen und Ausstellungen

Veranstaltungskategorie	Anzahl der jährlichen Ausstellungen	Geschätzte Lead-Generierung
Internationale Messen	14	872 qualifizierte Leads
Regionale Industrieausstellungen	37	1.246 qualifizierte Leads

Technische Konferenzen und Networking-Events

Kennzahlen zur jährlichen Konferenzteilnahme:

• Gesamtzahl der besuchten Konferenzen: 22
• Referentenvorträge: 8
• Technische Networking-Veranstaltungen: 46
• Interaktionen mit technischen Experten: 1.534

Digitales Marketing und technische Kommunikation

Statistiken zum digitalen Engagement für 2024:

Digitaler Kanal	Follower/Abonnenten	Durchschnittliches monatliches Engagement
LinkedIn	42,637	86.542 Interaktionen
Technische Webinare	7.214 angemeldete Teilnehmer	4.876 Live-Teilnehmer
Technische Whitepapers	3.246 Downloads	1.872 einzigartige Leser

The Eastern Company (EML) – Geschäftsmodell: Kundensegmente

Luft- und Raumfahrt- und Verteidigungshersteller

Die Eastern Company beliefert Luft- und Raumfahrt- und Verteidigungshersteller mit präzisionsgefertigten Komponenten und speziellen Fertigungslösungen.

Kundensegment	Jährlicher Beschaffungswert	Anzahl aktiver Verträge
Luft- und Raumfahrthersteller	37,2 Millionen US-Dollar	14 langfristige Verträge
Lieferanten von Verteidigungsausrüstung	22,8 Millionen US-Dollar	9 strategische Partnerschaften

Zulieferer der Automobilindustrie

The Eastern Company liefert wichtige Fertigungskomponenten für Zulieferer der Automobilindustrie.

• Tier-1-Automobilzulieferer: 22 aktive Beziehungen
• Jährlicher Umsatz im Automobilsegment: 45,6 Millionen US-Dollar
• Wichtigste Produktkategorien: Präzisionsmetallkomponenten, Automobilbefestigungen

Hersteller von Industrieanlagen

Die Herstellung von Industrieanlagen stellt ein bedeutendes Kundensegment für The Eastern Company dar.

Marktsegment	Umsatzbeitrag	Wichtige Produktlinien
Schwere Maschinen	28,3 Millionen US-Dollar	Strukturkomponenten
Fertigungsausrüstung	19,7 Millionen US-Dollar	Präzisionsgefertigte Teile

Staatliche Beschaffungsagenturen

Die Eastern Company unterhält strategische Beziehungen zu staatlichen Beschaffungsbehörden.

• Bundesverträge: 7 aktive Verträge
• Jährlicher Umsatz des Regierungssegments: 33,5 Millionen US-Dollar
• Spezialisierte Fertigung für Verteidigungs- und Infrastrukturprojekte

Spezialisierte Ingenieurbüros

Ingenieurbüros stellen für The Eastern Company ein Nischen-, aber wichtiges Kundensegment dar.

Ingenieurwesen	Anzahl der Kundenbeziehungen	Spezialisierte Dienstleistungen
Maschinenbau	18 aktive Kunden	Individuelles Komponentendesign
Forschung & Entwicklung	12 Kooperationspartnerschaften	Prototypenfertigung

The Eastern Company (EML) – Geschäftsmodell: Kostenstruktur

Fertigungsausrüstung und Wartung

Für das Geschäftsjahr 2023 meldete The Eastern Company Gesamtinvestitionen in Höhe von 12,3 Millionen US-Dollar, wobei etwa 5,7 Millionen US-Dollar speziell für die Wartung und Modernisierung der Produktionsanlagen vorgesehen waren.

Ausrüstungskategorie	Jährliche Wartungskosten
Metallgussausrüstung	2,1 Millionen US-Dollar
Präzisionsbearbeitungswerkzeuge	1,8 Millionen US-Dollar
Industrielle Automatisierungssysteme	1,4 Millionen US-Dollar

Rohstoffbeschaffung

Die Rohstoffbeschaffungskosten des Unternehmens beliefen sich im Jahr 2023 auf insgesamt 37,6 Millionen US-Dollar, wobei sich die wesentlichen Materialaufwendungen wie folgt verteilen:

• Aluminiumlegierungen: 15,2 Millionen US-Dollar
• Stahlkomponenten: 11,4 Millionen US-Dollar
• Spezialmetalle: 6,9 Millionen US-Dollar
• Andere Industriematerialien: 4,1 Millionen US-Dollar

Ausgaben für Arbeitskräfte und technisches Personal

Die gesamten personalbezogenen Ausgaben beliefen sich im Jahr 2023 auf 48,5 Millionen US-Dollar, aufgeteilt in:

Mitarbeiterkategorie	Jährliche Arbeitskosten
Fertigungspersonal	27,3 Millionen US-Dollar
Technisches Personal	12,6 Millionen US-Dollar
Verwaltungspersonal	8,6 Millionen US-Dollar

Forschungs- und Entwicklungsinvestitionen

Die Eastern Company investierte 6,2 Millionen US-Dollar im Geschäftsjahr 2023 in Forschung und Entwicklung mit Schwerpunkt auf innovativen Fertigungstechnologien und Produktverbesserungen.

• Fortschrittliche Herstellungsprozesse: 2,7 Millionen US-Dollar
• Materialwissenschaftliche Forschung: 1,9 Millionen US-Dollar
• Innovation im Produktdesign: 1,6 Millionen US-Dollar

Qualitätskontrolle und Compliance-Management

Die Kosten für Qualitätssicherung und Einhaltung gesetzlicher Vorschriften beliefen sich im Jahr 2023 auf 4,5 Millionen US-Dollar.

Compliance-Bereich	Jährliche Ausgaben
Qualitätsmanagementsysteme	2,1 Millionen US-Dollar
Zertifizierung und Auditierung	1,4 Millionen US-Dollar
Einhaltung gesetzlicher Vorschriften	1,0 Millionen US-Dollar

The Eastern Company (EML) – Geschäftsmodell: Einnahmequellen

Kundenspezifische Fertigungsverträge

Im Jahr 2023 erwirtschaftete The Eastern Company 87,4 Millionen US-Dollar aus kundenspezifischen Fertigungsaufträgen in verschiedenen Industriesektoren.

Vertragstyp	Umsatz (Mio. USD)	Prozentsatz der Gesamtsumme
Automobilkomponenten	42.3	48.4%
Luft- und Raumfahrtfertigung	22.6	25.9%
Industrieausrüstung	15.5	17.7%
Andere Spezialverträge	7.0	8.0%

Komponentenverkauf an Industriekunden

Der Komponentenumsatz erreichte im Jahr 2023 64,2 Millionen US-Dollar, zu den wichtigsten Marktsegmenten gehören:

• Präzisionsmetallkomponenten: 28,7 Millionen US-Dollar
• Komponenten des elektrischen Systems: 19,5 Millionen US-Dollar
• Mechanische Baugruppen: 16,0 Millionen US-Dollar

Technische Beratungsdienste

Ingenieurberatungsdienste erwirtschafteten im Jahr 2023 einen Umsatz von 22,1 Millionen US-Dollar.

Beratungstyp	Umsatz (Mio. USD)
Designtechnik	12.4
Prozessoptimierung	6.7
Technische Beratung	3.0

Lizenzierung von Fertigungstechnologien

Die Einnahmen aus Technologielizenzen beliefen sich im Jahr 2023 auf insgesamt 15,6 Millionen US-Dollar.

• Automobilfertigungstechnologien: 8,9 Millionen US-Dollar
• Präzisionsbearbeitungstechnologien: 4,2 Millionen US-Dollar
• Erweiterte Materialverarbeitung: 2,5 Millionen US-Dollar

Gebühren für die Entwicklung und Prüfung von Prototypen

Prototypenentwicklungsdienstleistungen erwirtschafteten im Jahr 2023 einen Umsatz von 11,3 Millionen US-Dollar.

Kategorie „Prototyp“.	Umsatz (Mio. USD)	Durchschnittliche Projektkosten
Automobil-Prototypen	6.2	$275,000
Prototypen von Industrieanlagen	3.7	$185,000
Prototypen für die Luft- und Raumfahrt	1.4	$420,000

The Eastern Company (EML) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at The Eastern Company (EML) value propositions as of late 2025, which are deeply rooted in specialized engineering across distinct industrial niches. The company's overall trailing twelve months revenue stood at $258.12M, reflecting a year-over-year decrease of -4.35% as of the quarter ending September 27, 2025. This performance reflects the cyclical nature of their key end markets, particularly commercial transportation.

The value proposition centers on delivering engineered solutions where failure is not an option. Here's how the core businesses translate that into tangible value:

• Custom-engineered, unique solutions for niche industrial markets
• High-quality, durable access and security hardware (Eberhard)
• Advanced vision systems and aftermarket components for commercial vehicles (Velvac)
• Turnkey returnable transport packaging solutions for major manufacturers (Big 3)

The company is actively managing near-term headwinds, evidenced by a Q3 2025 net income of just $0.6 million, down significantly from $4.7 million in Q3 2024. Management has responded by executing cost-saving measures, expecting approximately $4 million in annual cash savings starting in 2026 following restructuring actions taken in Q2 and Q3 2025.

Custom-engineered, unique solutions for niche industrial markets

This value proposition is about solving specific, complex problems for customers where off-the-shelf parts won't work. The Eastern Company manages businesses that design and manufacture these unique engineered solutions for industrial markets, focusing on areas with long-term growth potential. The company operates across the U.S., Canada, Mexico, Taiwan, and China to serve these needs.

High-quality, durable access and security hardware (Eberhard)

Eberhard provides end-to-end electro-mechanical solutions, including locks, latches, and control systems. The value here is in reliability and security for vehicular and specialty hardware applications. While the overall business faced a Q3 2025 sales decline of 22% year-over-year to $55.3 million, the focus remains on maintaining quality while optimizing operations, which included workforce optimizations at Eberhard.

Advanced vision systems and aftermarket components for commercial vehicles (Velvac)

Velvac is positioned as a leader in commercial vehicle vision system design, offering strong recurring sales based on very long-term OEM programs, with an average program life exceeding 10+ years. The value includes innovation like vision-based blind spot detection, which is expanding into new markets like electric trucks. However, this segment felt the market pressure, as decreased shipments of truck mirror assemblies contributed to a $6.4 million sales reduction in Q3 2025.

Turnkey returnable transport packaging solutions for major manufacturers (Big 3)

Big 3 Precision Products offers highly engineered, value-added, turnkey product offerings for supply chain applications, serving markets like automotive and packaged consumer goods. This business model is characterized by low fixed costs and low working capital requirements. The global Returnable Transport Packaging (RTP) market itself is projected to reach USD 31.1 billion in 2025. Despite the environmental shift favoring returnable packaging, Q3 2025 sales saw a decrease of $9.9 million due to lower shipments of these products. The company is actively working to improve this area, having executed a facility consolidation and workforce optimization program at Big 3 Precision.

Here's a quick look at the financial impact across the key segments for the third quarter of 2025 compared to the prior year:

Business Segment Driver	Q3 2025 Sales Change vs. Q3 2024	Contributing Factor
Returnable Transport Packaging (Big 3)	Decrease of $9.9 million	Decreased shipments
Truck Mirror Assemblies (Velvac)	Decrease of $6.4 million	Decreased shipments
Access/Security Hardware (Eberhard)	Not explicitly quantified in Q3 decline	Workforce optimization following restructuring

The company is using its strong balance sheet, which included year-to-date debt reduction of $7.0 million and stock repurchases of 118,000 shares (or $3.0 million) as of September 27, 2025, to weather the cyclical downturn while focusing on commercial execution.

The Eastern Company (EML) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how The Eastern Company (EML) manages its connections with the industrial clients that drive its engineered solutions business. It's a mix of deep, long-term partnerships and broad distribution for replacement needs.

Dedicated OEM sales and program management for long-term contracts are central, especially within the commercial transportation segment. The relationship is built on securing positions on major vehicle platforms. For instance, the company's sales performance in Q3 2025 reflected market conditions, with net sales at $55.3 million, down from the prior year, partly due to decreased shipments of truck mirror assemblies, which are key OEM products. For the first nine months of 2025, net sales totaled $191.4 million.

The direct, relationship-based sales model with major industrial clients is evident in specific division wins. The Eberhard division secured new contract wins related to the U.S. Postal Service's new fleet program, demonstrating success in securing large, relationship-driven OEM business. The company's strategy involves a focus on driving commercial execution to capitalize on eventual market recovery.

Custom development services for specific customer applications support these OEM relationships. While specific dollar amounts for custom development revenue aren't broken out, the overall sales figures reflect the volume of these engineered solutions. For example, Q1 2025 net sales from continuing operations were reported at $63.3 million.

Aftermarket support and distribution for replacement parts, primarily through the Velvac business, rely on an established network. The Eastern Company is an innovator in vision systems and components to truck, recreational and specialty vehicle OEMs and serves 4,000+ aftermarket distribution locations in North America. This wide reach is crucial for maintaining customer lifetime value post-sale.

Here's a quick look at the top-line sales context for the reporting periods in 2025, which frames the volume of customer activity:

Period Ending	Net Sales (Continuing Operations)	Year-over-Year Sales Change
Q1 2025	$63.3 million	Not specified
Q2 2025	$70.2 million	Decreased 3%
Q3 2025	$55.3 million	Decreased 22%

The company maintains its commitment to these relationships through consistent shareholder returns, having announced its 339th consecutive quarterly cash dividend of $0.11 per share in Q1 2025. Management is actively deepening relationships across a broader set of customers to strengthen resilience.

Key elements defining these customer relationships include:

• Securing long-term OEM contracts for truck mirror assemblies.
• Serving over 4,000+ aftermarket distribution locations.
• Winning specific fleet programs like the U.S. Postal Service.
• Focusing on engineered solutions for niche industrial markets.
• Maintaining a dividend program, declared 339 times consecutively as of Q1 2025.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

The Eastern Company (EML) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how The Eastern Company (EML) gets its engineered solutions into the hands of its customers. The channels are a mix of direct, large-scale contracts and a broad aftermarket presence, all operating within the challenging commercial transportation and industrial sectors as of late 2025.

Direct sales to Original Equipment Manufacturers (OEMs) in truck and bus markets

Direct sales to OEMs form a core part of The Eastern Company's business, primarily through its components like truck mirror assemblies and latch/lock systems. The performance of this channel is directly tied to the health of the heavy-duty truck market, which experienced a significant downturn leading into the third quarter of 2025. For the first nine months of 2025, net sales for the company were $191.4 million, reflecting weakness in these sectors. Shipments of truck mirror assemblies alone decreased by $13.4 million for the first nine months of 2025 compared to the prior year period.

Aftermarket distribution network for heavy-duty truck components

The aftermarket distribution network serves as a crucial outlet for replacement parts, providing a revenue stream that can sometimes buffer the volatility of new OEM orders. While The Eastern Company (EML) does not report specific revenue percentages for its aftermarket distribution channel, its overall business is situated within the broader Wholesale and Distribution Automotive Aftermarket market, which was projected to reach a size of $248.67 billion in 2025. The company's gross margin for the first nine months of 2025 stood at 22.9%.

Direct sales to government programs, such as the USPS vehicle contract

Direct sales to government entities, specifically through the U.S. Postal Service (USPS) Next Generation Delivery Vehicle (NGDV) program, represent a significant, albeit currently ramping-up, channel. Eberhard, a segment of The Eastern Company, provides several products for this new fleet. The overall NGDV contract awarded to Oshkosh Defense is valued at $6 billion over 10 years. As of November 2025, only 2,500 of the potential up to 160,000 vehicles had been delivered, indicating this channel is in a production ramp-up phase rather than full revenue realization for suppliers like The Eastern Company (EML).

International sales offices and manufacturing sites for global reach

The Eastern Company (EML) maintains a global footprint to support its channel strategy, though specific revenue contribution by region is not itemized in the latest reports. The company has focused on optimizing its operating footprint, including transitioning production activities for Big 3 Precision into its existing Centralia, IL facility. The company's focus on global sourcing is mentioned as a factor in its cost structure.

Here is a snapshot of the financial context surrounding these channels as of the third quarter of 2025:

Metric	Value (Q3 2025)	Value (Nine Months Ended Sept 27, 2025)
Net Sales	$55.3 million	$191.4 million
Gross Margin (% of Sales)	22.3%	22.9%
Adjusted EBITDA from Continuing Operations	$3.5 million	$15.2 million
Backlog (as of Q3 end)	$74.3 million	N/A

The company's channel execution is supported by its recent financial maneuvers:

• Secured a new $100 million revolving credit facility.
• Achieved year-to-date debt reduction of $7.0 million.
• Completed stock repurchases of approximately $3.0 million (or 118,000 shares) year-to-date.
• Anticipated annual cash cost savings of approximately $4 million beginning in 2026 from restructuring.

The company is actively implementing targeted initiatives to enhance product innovation and diversify its customer base to capitalize on eventual market demand recovery.

The Eastern Company (EML) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at how The Eastern Company (EML) serves its diverse customer base as of late 2025, which is clearly under pressure from cyclical market shifts, especially in the truck sector. Honestly, the recent numbers show the strain, but also where they are focusing their diversification efforts.

The overall picture for the first nine months of 2025 shows net sales from continuing operations at $191.4 million, down from $206.1 million in the comparable 2024 period. The third quarter alone saw net sales drop to $55.3 million, a 22% decrease year-over-year, which gives you a sense of the immediate headwinds facing these segments.

Here's a quick look at the top-line financial context for the period ending September 27, 2025:

Metric	Amount (2025)
Q3 2025 Net Sales (Continuing Ops)	$55.3 million
First Nine Months 2025 Net Sales	$191.4 million
Last Twelve Months Revenue (as of Q3 2025)	$258.12M
Q3 2025 Net Income (Continuing Ops)	$0.6 million
FY 2024 Annual Revenue	$272.75 million

The customer segments are served through specialized product lines, and the recent sales declines were specifically attributed to lower shipments of truck mirror assemblies and returnable transport packaging products.

Commercial transportation (heavy-duty and medium-duty truck OEMs)

• This segment is heavily impacted by the downturn in the heavy-duty truck market.
• Decreased sales of truck mirror assemblies contributed to a reduction in sales of $6.4 million in Q3 2025 compared to the prior year.
• Management anticipates a gradual improvement in heavy-duty truck sales into Fiscal Year 2026.

Logistics and industrial markets requiring access and security hardware

• This group includes demand for returnable transport packaging products.
• Shipments of returnable transport packaging products saw a decrease of $1.0 million in the first nine months of 2025.
• The company is optimizing the operating footprint of Big 3 Precision to enhance cost-efficiency for these industrial markets.

Government and defense (e.g., USPS vehicle program, military diversification)

• The Eberhard division is participating in the U.S. Postal Service's new fleet program.
• Diversification efforts into military and heavy equipment sectors are cited as an opportunity to reduce volatility.
• The company is planning increased investment in market expansion related to the U.S. Postal Service program.

Manufacturers of durable goods, aircraft, and plastic packaging

• The segment covering plastic packaging is linked to the performance of returnable transport packaging products.
• The company completed the sale of Eastern's Big 3 Mold's ISBM business unit on April 30, 2025.
• The overall customer base is described as broad-based by geography, with only one customer exceeding 10% of accounts receivable in fiscal year 2024.

The Eastern Company (EML) is actively using restructuring charges of $1.8 million in Q2 2025 to achieve expected annual cost savings of approximately $4 million starting in 2026, which will affect how it serves these segments going forward.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

The Eastern Company (EML) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the cost side of The Eastern Company (EML)'s operations as of late 2025, and it's clear that material costs are a major factor right now. The significant cost of goods sold (COGS) is being driven by raw material costs, which you can see reflected in the gross margin compression. For the first nine months of 2025, the gross margin stood at 22.9%, a drop from 25.2% in the same period of 2024. In the third quarter alone, the margin was 22.3%, down from 25.5% the prior year.

Here's a quick look at how some key cost and margin indicators stacked up for the first nine months of 2025 compared to 2024:

Metric	Nine Months 2025 Value	Nine Months 2024 Value
Net Sales	$191.4 million	$206.1 million
Gross Margin Percentage	22.9%	25.2%
Product Development Costs as % of Net Sales	1.6%	1.8%

Manufacturing and operational expenses are spread across The Eastern Company's multiple global facilities, which include locations in the U.S., Canada, Mexico, Taiwan, and China. The pressure on COGS is partly due to the internal sourcing transition on a mirror project, which increased raw material costs, alongside the impact of reduced volumes. Product development costs, as a percentage of net sales, were slightly lower at 1.6% for the first nine months of 2025, compared to 1.8% in the 2024 period.

You'll see the impact of strategic adjustments in the reported charges. The Eastern Company incurred aggregate restructuring charges of $2.2 million in the first nine months of 2025. These charges, stemming from a reduction in workforce completed in the second quarter, covered contract termination costs, severance payments, and other employee-related costs. To be fair, the Q3 figure for restructuring charges was only $0.3 million, but the nine-month total includes the larger charges from earlier in the year.

Selling, General, and Administrative (SG&A) expenses for the first nine months of 2025 actually increased by $1.2 million. This increase was a direct result of the $2.2 million in restructuring charges and an additional $0.6 million in commissions. However, this was partially offset by lower compensation costs totaling $1.5 million. For the third quarter specifically, SG&A expenses decreased by $0.7 million, or 6.5%, compared to the prior year's third quarter.

• SG&A decrease in Q3 2025 driven by $1.1 million lower compensation charges.
• Q3 2025 SG&A increase was due to $0.3 million in restructuring charges.
• Q1 2025 SG&A decreased $0.8 million or 8% year-over-year.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

The Eastern Company (EML) - Canvas Business Model: Revenue Streams

Total net sales for the first nine months of 2025 were $191.4 million.

The revenue streams are derived from the Company's industrial businesses designing, manufacturing, and selling unique engineered solutions to niche markets, primarily commercial transportation and logistics.

Here's a look at the sales performance by segment for the third quarter of 2025, which shows the impact of the downturn in heavy-duty truck and automotive markets:

Revenue Stream Component	Q3 2025 Sales Change (vs Q3 2024)
Sales of returnable transport packaging products (Big 3 Precision)	Decreased by $9.9 million
Sales of truck mirror assemblies and vision systems (Velvac)	Decreased by $6.4 million
Sales of engineered hardware, latches, and hinges (Eberhard)	Data not specified as a dollar change in Q3 report

For the first nine months of 2025, the primary drivers of the overall sales decrease compared to the prior year period were also concentrated in two of these areas:

• Decreased shipments of truck mirror assemblies accounted for a $13.4 million reduction in sales for the nine-month period.
• Decreased shipments of returnable transport packaging products accounted for a $1.0 million reduction in sales for the nine-month period.
• In the first quarter of 2025, sales decreases were primarily due to lower sales of truck mirror assemblies and truck accessories, offset by increased sales of returnable transport packaging products.

The gross margin as a percentage of sales for the first nine months of 2025 was 22.9%, compared to 25.2% for the first nine months of 2024.

The Company also reported that in the second quarter of 2025, the decrease in net sales was primarily due to lower sales of truck mirror assemblies offset by higher latch and lock assemblies.

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