Cinco abaixo, Inc. (Cinco): Modelo de Negócios Canvas [Jan-2025 Atualizado]

Mergulhe no mundo fascinante de cinco abaixo, onde a inovação de varejo atende às compras conscientes do orçamento! Este varejista de desconto dinâmico revolucionou o mercado adolescente e jovem adulto, oferecendo uma experiência de compra eletrizante que combina produtos da moda ao preço de US $ 5 ou menos, com uma estratégia de mercadorias em constante evolução. De seu fornecimento estratégico na Ásia até sua expansiva rede de over 1.400 lojas, Five Abaixo criou um modelo de negócios exclusivo que transforma as compras orçamentárias de uma necessidade em uma aventura emocionante para consumidores conscientes de custos que buscam qualidade, diversão e acessibilidade.

Cinco abaixo, Inc. (Cinco) - Modelo de Negócios: Parcerias Principais

Fornecedores de mercadorias em toda a Ásia

Cinco abaixo -fontes mercadorias de Aproximadamente 600 fornecedores, com 70% localizado na China. As principais regiões de fornecimento incluem:

País	Porcentagem de fornecedores	Valor anual de compras
China	70%	US $ 1,2 bilhão
Vietnã	15%	US $ 250 milhões
Índia	10%	US $ 180 milhões
Outros países asiáticos	5%	US $ 90 milhões

Parceiros de distribuição e logística de varejo

Cinco abaixo colabora com Múltiplas redes de logística e distribuição:

• UPS: parceiro de remessa primária
• FedEx: provedor de logística secundária
• XPO Logistics: Gerenciamento de armazém
• C.H. Robinson: Coordenação de Transporte

Colaboradores de design e desenvolvimento de produtos

Tipo de colaboração	Número de parceiros	Investimento anual
Empresas de design	12	US $ 5,2 milhões
Equipes de inovação de produtos	8	US $ 3,7 milhões

Provedores de serviços de remessa e transporte

Cinco abaixo gerencia Mais de 1.200 lojas Com requisitos de envio complexos:

• Despesas totais de envio anual: US $ 180 milhões
• Custo médio de transporte por loja: US $ 150.000
• Volume de envio: 42 milhões de pacotes anualmente

Fornecedores de tecnologia e plataforma digital

Categoria de tecnologia	Fornecedores -chave	Investimento de tecnologia anual
Plataforma de comércio eletrônico	Salesforce, Shopify	US $ 8,5 milhões
Gerenciamento de inventário	SAP, Oracle	US $ 6,2 milhões
Serviços em nuvem	Amazon Web Services	US $ 4,3 milhões

Cinco abaixo, Inc. (Cinco) - Modelo de Negócios: Atividades -chave

Operações de lojas de varejo com desconto

A partir do quarto trimestre 2023, cinco abaixo opera 1.414 lojas de varejo em 42 estados dos EUA. O tamanho médio da loja é de aproximadamente 7.500 pés quadrados. A pegada da loja se concentra em centros de tiras de tráfego alto e shopping centers.

Métrica operacional	2023 dados
Total de lojas	1,414
Estados cobertos	42
Tamanho médio da loja	7.500 pés quadrados

Fornecimento de produtos e gerenciamento de inventário

Cinco abaixo fontes de produtos de aproximadamente 500 fornecedores em todo o mundo, com 70% das mercadorias provenientes da Ásia. A taxa anual de rotatividade de inventário é de 4,2 vezes por ano.

• Base global de fornecedores: mais de 500 fornecedores
• SUPORCIONCIMENTO GEOGRÁFICO: 70% da Ásia
• Taxa de rotatividade de inventário: 4,2x anualmente

Seleção de mercadorias e identificação de tendências

A Merchandise Mix inclui 25% de itens sazonais, 40% de produtos principais e 35% de mercadorias de tendências. A faixa de preço do produto permanece de US $ 1 a US $ 5 para ofertas principais.

Categoria de mercadorias	Percentagem
Itens sazonais	25%
Produtos principais	40%
Mercadoria de tendências	35%

Expansão da loja e nova penetração no mercado

Cinco abaixo têm como alvo 3.500 lojas totais como objetivo de expansão de longo prazo. A meta de abertura anual planejada da loja é de 150 a 175 novos locais. 2024 Despesas de capital planejadas para expansão: US $ 350 a US $ 400 milhões.

• Alvo de contagem de lojas de longo prazo: 3.500
• Aberturas anuais de novas lojas: 150-175
• 2024 CapEx de expansão: US $ 350- $ 400 milhões

Desenvolvimento de experiência em varejo digital e omnichannel

A plataforma de comércio eletrônico lançado em 2021. As vendas on-line representam 4,5% da receita total. Investimento de plataforma digital em 2024: US $ 25 a US $ 30 milhões.

Métrica de desempenho digital	2023 dados
Ano de lançamento do comércio eletrônico	2021
Porcentagem de vendas on -line	4.5%
2024 Investimento digital	US $ 25 a US $ 30 milhões

Cinco abaixo, Inc. (Cinco) - Modelo de Negócios: Recursos Principais

Extensa rede de lojas de varejo

A partir do quarto trimestre de 2023, cinco abaixo opera 1.442 lojas de varejo em 42 estados nos Estados Unidos. A empresa possui um plano de expansão estratégico, direcionado a 3.500 lojas no total a longo prazo.

Métrica	Valor
Total de lojas	1,442
Estados cobertos	42
Contagem de lojas de destino	3,500

Equipe de merchandising e compra

A equipe de merchandising da Five abaixo consiste em mais de 150 profissionais especializados em fornecimento de produtos, identificação de tendências e seleção de inventário.

• Experiência média da equipe: mais de 8 anos em merchandising de varejo
• Introdução anual do SKU do produto: aproximadamente 2.000 novos itens
• O fornecimento de produtos de mais de 500 fornecedores globais

Sistemas de gerenciamento de inventário

A empresa utiliza sistemas proprietários de rastreamento de inventário digital com recursos de análise de dados em tempo real. Investimento de tecnologia anual: US $ 12,5 milhões.

Investimento em tecnologia	Quantia
Gastos com tecnologia anual	US $ 12,5 milhões
Taxa de precisão do inventário	98.6%

Reconhecimento da marca

Cinco abaixo alvo os mercados adolescentes e jovens adultos, com uma forte presença na marca. A seguir nas mídias sociais: 2,4 milhões entre plataformas.

• Seguidores do Instagram: 1,2 milhão
• TIKTOK seguidores: 750.000
• Seguidores do Facebook: 450.000

Infraestrutura da cadeia de suprimentos

Cinco abaixo mantém 9 centros de distribuição estrategicamente localizados nos Estados Unidos. Mágua quadrada total do centro de distribuição: 3,2 milhões de pés quadrados.

Métrica da cadeia de suprimentos	Valor
Centros de distribuição	9
Espaço total de distribuição	3,2 milhões de pés quadrados
Gastos anuais de logística	US $ 85,3 milhões

Cinco abaixo, Inc. (Cinco) - Modelo de Negócios: Proposições de Valor

Produtos acessíveis e modernos ao preço de US $ 5 ou menos

A partir do quarto trimestre 2023, cinco abaixo mantêm uma estratégia de preços estrita com 90% dos produtos ao preço de US $ 5 ou menos. O valor médio da transação da empresa é de US $ 12,50, com uma mistura de mercadorias que garante o valor máximo para os consumidores preocupados com o orçamento.

Categoria de preços	Porcentagem de produtos	Faixa de preço médio
$ 1 - $ 3 itens	35%	$2.00
$ 3 - $ 5 itens	55%	$4.25
Acima de US $ 5 itens	10%	$7.50

Vários de mercadorias em constante mudança

Cinco abaixo refrescam aproximadamente 40% de seu inventário a cada 30-45 dias, garantindo uma experiência de compra dinâmica.

• Rota de mercadoria sazonal: 4-6 vezes por ano
• Novo produto Introduções: Semanal
• Gerenciamento de inventário responsivo à tendência

Experiência de compra divertida e envolvente

A empresa projeta lojas com Estética vibrante e orientada à juventude. Em 2023, o tamanho médio da loja é de 7.500 pés quadrados, com um layout imersivo direcionado a adolescentes e adultos jovens.

Ampla gama de produtos direcionando adolescentes e adultos jovens

As categorias de produtos de cinco abaixo incluem:

Categoria	Porcentagem de vendas	Preço médio
Brinquedos & Jogos	22%	$3.50
Eletrônica & Acessórios	18%	$4.75
Decoração do quarto	15%	$4.25
Artigos esportivos	12%	$4.50
Outras categorias	33%	Varia

Produtos de alta qualidade a preços extremamente competitivos

Cinco abaixo mantém um proporção de qualidade / preço através de fornecimento estratégico. Em 2023, a Companhia registrou uma margem bruta de 34,5%, indicando uma estratégia eficiente de compras e preços de produtos.

• Orçamento anual de compras de mercadorias: US $ 1,2 bilhão
• Número de SKUs exclusivos: aproximadamente 7.000
• Diversidade de fornecedores: mais de 500 fornecedores globais

Cinco abaixo, Inc. (Cinco) - Modelo de Negócios: Relacionamentos do Cliente

Modelo de varejo de autoatendimento

Cinco abaixo opera um modelo de varejo de autoatendimento com 1.402 lojas em janeiro de 2024. O tamanho médio da loja é de aproximadamente 7.500 pés quadrados. A interação do cliente se concentra principalmente na navegação fácil de produtos e na experiência de compra independente.

Métrica	Valor
Total de lojas	1,402
Tamanho médio da loja	7.500 pés quadrados
Valor médio da transação	$12.50

Envolver a experiência do cliente na loja

Cinco designs abaixo dos layouts da loja para criar Ambiente de compras de alta energia e caça ao tesouro. O design da loja incentiva as compras por impulso e as visitas repetidas.

• Estética colorida da loja
• Categorias de produtos claramente organizados
• Rotação frequente de mercadorias

Interações de mídia social e marketing digital

Os canais de marketing digital incluem:

Plataforma	Seguidores/engajamento
Instagram	385.000 seguidores
Tiktok	250.000 seguidores
Facebook	475.000 seguidores

Lealdade do cliente por proposta de valor consistente

Cinco abaixo mantém consistência do preço com a maioria dos produtos com preços abaixo de US $ 5. A estratégia de retenção de clientes se concentra no modelo de precificação previsível.

• 85% dos produtos ao preço de US $ 5 ou menos
• Qualidade consistente de mercadorias
• Experiência de compra previsível

Campanhas promocionais periódicas e ofertas sazonais

A estratégia de marketing sazonal inclui promoções direcionadas em diferentes segmentos de consumo.

Campanha sazonal	Impacto aproximado da receita
De volta à escola	12% da receita anual
Temporada de férias	18% da receita anual
Diversão de verão	15% da receita anual

Cinco abaixo, Inc. (Cinco) - Modelo de Negócios: Canais

Lojas de varejo físico

A partir do quarto trimestre 2023, cinco abaixo opera 1.404 lojas de varejo em 42 estados dos EUA. O plano de expansão da armazenamento tem como alvo 3.500 locais totais até 2030.

Métrica	2023 valor
Total de lojas	1,404
Estados cobertos	42
Taxa anual de abertura da loja	120-150 novas lojas

Site de comércio eletrônico

O FiveBelow.com gerou US $ 202,3 milhões em vendas digitais durante o ano fiscal de 2022, representando 4,8% da receita total da empresa.

Aplicativo de compra móvel

App móvel lançado em 2021 com recursos, incluindo:

• Localizador de armazenamento
• Cartões -presente digitais
• Navegação de produtos

Plataformas de marketing de mídia social

Plataforma	Contagem de seguidores (2024)
Instagram	387,000
Tiktok	214,000
Facebook	562,000

Exibirs promocionais na loja

A loja média dedica 35% do espaço a displays sazonais e promocionais, girando mercadorias a cada 4-6 semanas.

Cinco abaixo, Inc. (Cinco) - Modelo de Negócios: Segmentos de Clientes

Adolescentes (13-17 anos)

Cinco abaixo alvo os adolescentes com um penetração de mercado de aproximadamente 45% Neste grupo demográfico. De acordo com a pesquisa recente do consumidor:

Métrica demográfica	Percentagem
Frequência de compras para adolescentes	2,7 vezes por mês
Passo médio de adolescente por visita	$22.50
Categorias de produtos preferidas	Acessórios eletrônicos, brinquedos, suprimentos de festa

Jovens adultos (18 a 25 anos)

Cinco abaixo capturas 37% de participação de mercado Entre jovens adultos com características específicas de compra:

• Valor médio de compra mensal: US $ 35,75
• Interesses primários do produto:
  • Acessórios técnicos
  • Decoração da casa
  • Itens de novidade

Consumidores conscientes do orçamento

Principais métricas financeiras para este segmento:

Métrica do segmento de consumo	Valor
Porcentagem de compradores de orçamento	68% da base total de clientes
Valor médio da transação	$15.40
Repita a taxa de compra	52% em 90 dias

Compradores de presentes

O segmento de compras de presentes da Five Abaixo demonstra:

• Volume de compra sazonal: Aumenta 42% durante as férias
• Valor médio de compra de presente: $ 24,60
• Categorias de presentes mais populares:
  • Suprimentos de festa
  • Presentes de novidade
  • Decorações sazonais

Famílias que buscam produtos de entretenimento acessíveis

Métricas de desempenho do segmento familiar:

Métrica do segmento familiar	Porcentagem/valor
Porcentagem de cliente da família	55% do tráfego total da loja
Gasto familiar médio por visita	$42.30
Categorias de produtos preferidos	Jogos de tabuleiro, brinquedos ao ar livre, suprimentos de artesanato

Cinco abaixo, Inc. (Cinco) - Modelo de Negócios: Estrutura de Custo

Custos de compras de mercadorias

No ano fiscal de 2022, cinco abaixo relataram custos totais de mercadorias de US $ 1,73 bilhão. A empresa obtém produtos principalmente de fabricantes internacionais, com aproximadamente 80% das mercadorias provenientes de fornecedores na China.

Categoria de custo	Valor (US $ milhões)	Porcentagem de custos totais de mercadorias
Custos diretos do produto	1,530	88.4%
Frete de entrada	127	7.3%
Custos de conformidade do fornecedor	83	4.3%

Aluguel de armazenamento e despesas operacionais

No ano fiscal de 2022, as despesas de ocupação da Five abaixo totalizaram US $ 252,7 milhões, representando aproximadamente 4,6% do total de vendas líquidas.

• Tamanho médio da loja: 6.500 pés quadrados
• Aluguel anual médio por loja: US $ 185.000
• Número total de lojas: 1.252 (em janeiro de 2023)

Salários e treinamento de funcionários

Os custos totais de mão -de -obra de cinco abaixo do ano fiscal de 2022 foram de US $ 484,3 milhões, o que inclui salários, benefícios e despesas de treinamento.

Categoria de custo do funcionário	Valor (US $ milhões)
Salários do pessoal da loja	378.5
Salários do centro corporativo e de distribuição	105.8

Despesas de marketing e publicidade

No ano fiscal de 2022, cinco abaixo gastaram US $ 63,4 milhões em marketing e publicidade, representando aproximadamente 1,2% do total de vendas líquidas.

Investimentos de tecnologia e infraestrutura digital

Os investimentos em tecnologia e infraestrutura para o ano fiscal de 2022 totalizaram US $ 87,6 milhões, com foco em plataformas de comércio eletrônico e sistemas de gerenciamento da cadeia de suprimentos.

Categoria de investimento em tecnologia	Valor (US $ milhões)
Desenvolvimento da plataforma de comércio eletrônico	42.3
Sistemas de gerenciamento da cadeia de suprimentos	28.7
Segurança cibernética e infraestrutura	16.6

Cinco abaixo, Inc. (Cinco) - Modelo de Negócios: Fluxos de Receita

Vendas de produtos na loja

Para o ano fiscal de 2023, cinco abaixo relataram vendas líquidas totais de US $ 2,74 bilhões, com 99,5% gerados por meio de lojas de varejo físicas.

Métrica	Valor
Total de lojas (2023)	1.390 locais
Vendas médias da loja	US $ 1,97 milhão por loja anualmente

Transações de comércio eletrônico online

As vendas on -line representaram 0,5% da receita total no ano fiscal de 2023, totalizando aproximadamente US $ 13,7 milhões.

Ofertas de mercadorias sazonais e de férias

Temporada	Contribuição estimada da receita
De volta à escola	18-22% da receita anual
Temporada de férias	25-30% da receita anual

Liberação e vendas de produtos com desconto

As vendas de folga contribuem com aproximadamente 12 a 15% da receita total da loja.

Futuras linhas de produtos futuros de marca própria

• As marcas atuais de marca própria geram aproximadamente 20% do total de vendas de mercadorias
• Crescimento projetado de ofertas de marca própria para 25-30% no próximo ano fiscal

Categoria de produto	Contribuição da receita
Brinquedos	22% do total de vendas
Sazonal	18% do total de vendas
Lar	15% do total de vendas
Tecnologia	12% do total de vendas

Five Below, Inc. (FIVE) - Canvas Business Model: Value Propositions

Extreme value: most items priced at $5 and below

The core value proposition centers on an edited assortment of products where over 80% of items are priced at $5 or below as of Q2 2025. This pricing discipline is a promise to the customer for 'WOW prices'. The effectiveness of this value focus is evidenced by strong financial results, including a 14.3% year-on-year increase in comparable sales for the third quarter ended November 1, 2025.

'Five Beyond' items (>$5) offering value on higher-ticket goods

Five Below, Inc. offers select items priced beyond the traditional $5 threshold, referred to as 'Five Beyond' offerings. The expansion of product offerings beyond the traditional $5 price point has been a key driver of performance, contributing to a 23.1% year-on-year net sales increase in Q3 CY2025, reaching $1.038 billion.

Constant flow of new, trendy, and impulse-buy products

The strategy emphasizes delivering trend-right merchandise with consistent newness. This focus on 'newness' and curated assortments drives high velocity and customer affinity. The company is executing on a plan to accelerate new product introductions to support continued sales growth.

Fun, treasure-hunt, and engaging in-store shopping experience

The company aims to combine value with a fun shopping experience, which fosters customer affinity and repeat visits. This experiential focus is a key differentiator. New store models show a leading payback period of approximately one year, suggesting high productivity tied to the in-store draw. The company ended Q3 2025 with 1,907 locations, up 9.0% from the prior year's third quarter end.

The following table summarizes key performance metrics supporting the value proposition as of late 2025:

Metric	Value / Period	Source Context
Fiscal 2025 Full Year Net Sales Guidance (Midpoint)	$4.635 billion	Raised guidance for FY2025
Q3 CY2025 Net Sales	$1.038 billion	Q3 ended November 1, 2025
Q3 CY2025 Comparable Sales Growth	14.3%	Year-on-year growth for Q3 2025
Total Locations (Q3 2025 End)	1,907	Store count as of November 1, 2025
New Stores Planned for Fiscal 2025	150	Fiscal 2025 outlook
Percentage of Items Priced $5 or Below (Q2 2025)	Over 80%	Product pricing mix

The company's strategy involves disciplined expense management alongside these growth drivers. For the year-to-date period ended November 1, 2025, Net Sales increased by 22.1% to $3.04 billion.

• Q1 2025 Comparable Sales Increase: 7.1%.
• Q2 2025 Revenue Growth: 23.7% year-over-year to $1.0268 billion.
• Q3 CY2025 Adjusted Diluted EPS: $0.68.
• FY 2024 Net Sales: $3.88 billion.

Five Below, Inc. (FIVE) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how Five Below, Inc. (FIVE) connects with its shoppers as of late 2025. The core of this relationship is built on high-frequency, value-driven interaction, which is evident in their recent financial performance.

Highly transactional, low-touch retail model

The model is fundamentally built on driving high foot traffic and transaction volume, which is working exceptionally well. For the thirteen weeks ended November 1, 2025, Five Below, Inc. reported net sales of $1.04 billion, a 23.1% increase year-over-year. The engine behind this was a strong 14.3% rise in comparable sales for that quarter. This growth was perfectly balanced, driven by equal gains in both comparable transactions and ticket size. The company ended the third quarter of fiscal 2025 with 1,907 stores, marking a 9% year-over-year increase in its physical footprint. This high-volume approach means customer interactions are quick, focused on discovery, and designed to maximize the basket size in a low-friction environment.

Here are the key performance indicators reflecting this transactional focus:

• Net Sales (Q3 CY2025): $1.04 billion
• Comparable Sales Growth (Q3 CY2025): 14.3%
• Total Stores (Q3 CY2025 end): 1,907 locations
• Inventory value (Q3 CY2025 end): approximately $1.1 billion

High-engagement digital marketing, especially on social media

To drive that high transaction volume, Five Below, Inc. has significantly shifted its marketing spend toward digital channels to connect with its core Gen Z and Gen Alpha shoppers. Management explicitly cited the success of creator-produced campaigns and interactive digital challenges as key traffic drivers. This strategy involves reallocating spending from older advertising methods to social media and influencer-driven content, which resulted in increased store traffic. This digital push supports the physical store experience by creating buzz around new product assortments.

The effectiveness of this marketing realignment is reflected in the improved financial results:

Metric	Q3 CY2025 Result	Context
Adjusted Operating Margin (Midpoint)	8.9%	Reflects efficient marketing spend driving profitable sales.
Gross Margin	33.8% to 33.9%	Improved due to better fixed cost leverage and marketing effectiveness.
Gross Margin Expansion	About 320 to 330 basis points	Significant margin improvement year-over-year.

Planned launch of a customer loyalty program in 2025

While the company has emphasized a strong customer-centric strategy, which is the foundation for any loyalty effort, specific financial data or confirmed launch metrics for a formal loyalty program in fiscal 2025 were not detailed in the latest reports. The focus, instead, has been on ensuring customer receptivity to a broader price architecture. The CEO noted that value is now packed into $7, $10, and $15-plus items integrated throughout the store, which customers have responded well to. This strategy of delivering value across multiple price points is designed to encourage repeat visits and increase basket size, serving a similar function to a loyalty reward system by driving sustained engagement.

In-store crew focused on a fun, welcoming environment

The in-store experience is a critical touchpoint, and Five Below, Inc. has made investments to support the crew in delivering that fun, welcoming environment. Management noted that investments in labor and collaboration with store teams led to better in-stock levels and improved on-shelf product stories, which directly contributed to a better in-store experience. The CEO expressed gratitude for the crew's passion and grit in working cross-functionally in service of the customer, referred to as their boss. Furthermore, operational efficiency improvements, such as leveraging AI for inventory management, are intended to make the store easier for the crew to manage and, consequently, easier for customers to shop. The company opened 49 net new stores in Q3 alone, with new market entries like the Pacific Northwest setting all-time grand opening records, showing the in-store activation is drawing thousands of customers on opening day.

Five Below, Inc. (FIVE) - Canvas Business Model: Channels

The distribution of merchandise for Five Below, Inc. (FIVE) relies on a focused, multi-faceted approach, prioritizing physical presence while integrating digital capabilities.

Primary: Physical retail stores in high-traffic centers

The core channel remains the physical retail store, which is the primary point of transaction and brand experience. Five Below, Inc. ended fiscal 2024 with 1,771 store locations across 44 states. The average store size is approximately 9,000 square feet. As of the third quarter of fiscal 2025, which ended November 1, 2025, the company operated 1,907 stores in 44 states. The company opened 49 net new stores in that third quarter alone. Year-to-date through November 1, 2025, Five Below, Inc. had opened 136 net new stores. The long-term strategic goal is to grow the store base to more than 3,500 locations over time, aiming to triple the count by 2030. The retailer has a significant concentration in Texas with 175 stores and California with 144 stores.

The physical channel expansion metrics are detailed below:

Metric	Fiscal 2023 End	Fiscal 2024 End	Fiscal 2025 YTD (as of Nov 1, 2025)	Fiscal 2025 Plan (Total)
Total Store Count	Not specified	1,771 locations	1,907 locations	Approximately 150 net new stores planned
Net New Stores Opened (Annual)	204	227	136	Planned 150 new locations
States of Operation	Not specified	44	44	Not specified

Secondary: E-commerce platform

Five Below, Inc. offers merchandise online through its fivebelow.com e-commerce website and mobile app. This platform supports home delivery directly to the customer. Furthermore, the company utilizes on-demand third-party delivery services to provide convenient delivery options for online orders.

The e-commerce offering includes:

• The fivebelow.com website access.
• A dedicated mobile app for iOS and Android.
• Home delivery fulfillment.
• Third-party on-demand delivery services.

Omnichannel: Buy Online, Pick Up In-Store (BOPIS) at all locations

The omnichannel strategy is anchored by the Buy Online, Pick Up In-Store (BOPIS) service, which is available at all physical locations. This allows customers to order items digitally and collect them in person, merging online selection with immediate gratification. The service is accessible through the retailer's website or its mobile application. The BOPIS option extends to merchandise within the Five Beyond section, which features items priced above the standard $5 threshold.

The service supports:

In-store collection of online orders.

Collection of items from the Five Beyond assortment.

Access via the website or the mobile app.

Five Below, Inc. (FIVE) - Canvas Business Model: Customer Segments

The primary audience Five Below, Inc. targets is explicitly defined as the tween and teen demographic, often referred to as Gen Alpha and Gen Z shoppers, along with Millennials, who are drawn to trend-right merchandise. This core segment is highly responsive to the brand's value proposition, evidenced by the robust comparable sales increase of 14.3% reported for the third quarter ended November 1, 2025. The company's strategy centers on connecting with these younger shoppers through compelling marketing, including creator-led content, which drives store traffic.

The secondary segment includes parents and adults, often described as the kid in all of us, who accompany the core demographic or shop for themselves and their households. This group is essential for driving the overall transaction volume. The company's aggressive physical expansion supports servicing this broader base across new geographies. As of the end of the third quarter of fiscal 2025, Five Below, Inc. operated 1,907 stores across 44 states. Management is guiding for a total of approximately 150 net new store openings for the full Fiscal 2025, aiming to reach a total store count of about 1,921 locations.

Metric	Value (As of Late 2025)	Period/Context
Total Stores in Operation	1,907	End of Q3 Fiscal 2025 (November 1, 2025)
States of Operation	44	As of Q3 Fiscal 2025
Net New Stores Opened YTD	136	Year to date period ended November 1, 2025
Projected Full Year 2025 Net New Stores	Approximately 150	Fiscal 2025 Outlook
Projected Total Stores by FY2025 End	Approximately 1,921	Fiscal 2025 Outlook

Value-seeking consumers across all income levels are attracted by the retailer's price-focused offer, which resonates strongly in the current economic climate. The company's focus on value is a key driver, with net sales for the year to date period ending November 1, 2025, reaching $3.04 billion, up 22.1% year-over-year. The pricing architecture is key: the majority of non-candy items are priced at $5 and below, while the 'Five Beyond' concept introduces items priced at $6 and higher. Historically, 28% of the customer base reported making over $100,000 annually.

Impulse buyers are drawn in by the treasure hunt-style shopping experience and the constant influx of novelty and trend-right merchandise. This segment is highly engaged with seasonal moments, such as back-to-school, which significantly drove business in the third quarter. The appeal is supported by the edited assortment across eight distinct product worlds:

• Style
• Room
• Sports
• Tech
• Create
• Party
• Candy
• New & Now

The success in driving traffic is reflected in the Q2 fiscal 2025 results, where customer transactions increased by 8.7%, paired with a 3.4% increase in ticket sizes. Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Five Below, Inc. (FIVE) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the core expenses that drive the Five Below, Inc. (FIVE) machine as of late 2025. The cost structure is heavily weighted toward getting product onto shelves and keeping the physical stores running, which makes sense for a high-volume, low-price retailer.

Cost of Goods Sold (COGS) as the Largest Component

The cost of the merchandise itself, plus associated logistics, is definitely the biggest line item you'll see. This is the engine room of the cost structure. While you mentioned a 35.06% gross margin, the most recently reported figure for Q1 Fiscal 2025 showed an adjusted gross margin of 33.8% of net sales. This margin calculation is critical because it dictates how much is left over to cover all other operating costs.

Looking at the year-to-date figures leading up to the second quarter of Fiscal 2025, the Cost of Goods Sold (exclusive of certain items) was $1,331,092 thousand (or about $1.331 billion) against Net Sales of $1,997.4 million. That means, roughly, for every dollar in sales, about 66.6 cents went directly to the cost of the product and its initial journey to the distribution center.

The components baked into COGS are significant cost drivers:

• Inbound freight and tariffs.
• Shipping and handling costs for e-commerce.
• Store occupancy costs, which include rent, common area maintenance, utilities, and property taxes.
• Distribution and buying expenses.

Store Operating Costs: Rent, Utilities, and Labor

Store operating costs are the next major bucket, primarily falling under Selling, General, and Administrative (SG&A) expenses, though some elements like rent are in COGS. You can see the pressure here; management has been vocal about countering rising labor and rent costs. For the first quarter of Fiscal 2025, the adjusted SG&A expenses ran at 27.7% of sales. This percentage captures the day-to-day running of the 1,800+ store fleet.

Here's a snapshot of the scale of general operating expenses based on the second quarter of Fiscal 2025 data:

Metric	Fiscal Quarter Ending June 2025 (Reported)	Fiscal Year to Date Ending August 2, 2025 (Reported)
Operating Expenses	$974.48 million	Not directly available as a single line item for YTD in this format
Selling, General and Administrative Expenses (YTD)	Not directly available for Q2 only	$468,816 thousand (or $468.8 million)

The key is that SG&A, which includes labor and other overhead, must be covered by the gross profit remaining after COGS. Honestly, managing labor efficiency in stores is defintely a constant focus.

Capital Investment for Expansion (CapEx)

The aggressive store expansion plan requires substantial upfront cash, which is the capital expenditure (CapEx) component. For the full year of Fiscal 2025, the company has guided gross capital expenditures to be approximately $210 million. This figure aligns closely with the $200 million estimate mentioned in earlier guidance. This investment funds the build-outs for the planned approximately 150 net new stores for the year, which are crucial for top-line growth.

Logistics and Distribution Costs, Including Tariff Mitigation

Logistics costs are embedded in COGS, covering the movement of goods from suppliers to distribution centers and then to stores. You're right to call out tariff mitigation; management has been actively working to offset these external pressures. The company confirmed it is navigating significant tariff headwinds. Actions taken include vendor collaboration, price adjustments, and diversifying sourcing to keep the impact from tariffs from eroding margins further. The ability to maintain margin guidance despite these costs shows their mitigation strategies are having some effect.

Here's a summary of the key financial anchors for the cost side of the business in 2025:

Cost Component Category	Latest Reported/Guided Metric	Value/Rate
Largest Cost Driver (COGS)	Adjusted Gross Margin (Q1 FY2025)	33.8% of Net Sales
Store Expansion Investment	FY2025 Gross Capital Expenditures Guidance	Approx. $210 million
Operating Overhead Efficiency	Adjusted SG&A as % of Sales (Q1 FY2025)	27.7%
Supply Chain Headwind	Tariffs Impact on COGS	Described as significant headwinds

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Five Below, Inc. (FIVE) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at how Five Below, Inc. brings in the cash flow, and honestly, it's pretty straightforward, built on a high-volume, low-price model that's clearly working, given their latest guidance. The core of the business is still the treasure hunt experience centered around the initial price point.

Primary: Sales of merchandise priced at $5 and below

This is the bedrock of Five Below, Inc.'s revenue generation. The entire brand identity is tied to this value proposition, which helps drive the foot traffic you need for a successful retail operation. You see this reflected in their comparable sales growth, which was a solid 14.3% jump in the third quarter ended November 1, 2025. This core segment is what keeps the younger demographic coming back, often driven by impulse buys and trend-right items.

Growth Driver: Sales from 'Five Beyond' items (>$5)

This is where the company is actively trying to increase the average ticket size, which is smart. The 'Five Beyond' concept, featuring items priced at $6 or higher, is a key growth lever. What this estimate hides is the exact percentage contribution, but we know the behavior: customers who purchase a 'Five Beyond' item spend over twice as much as those who only buy items at the traditional price points. The strategy involves expanding this concept across the store fleet; they plan to open approximately 150 net new stores for the full fiscal year 2025, many of which will incorporate this higher-priced assortment.

Here's a quick look at the latest full-year revenue expectations you should keep in mind:

Metric	FY2025 Projection Range	Prior Year (FY2024) Actual
Total Net Sales	$4.62 billion to $4.65 billion	$3.88 billion
Comparable Sales Growth (YoY)	9.4% to 10.1%	(Not directly comparable to prior year's full-year guidance)
Q4 2025 Net Sales Guidance	$1.58 billion to $1.61 billion	$1.39 billion (Q4 2024 actual)

The momentum is definitely there; for the year-to-date period ending November 1, 2025, net sales were already up 22.1% to $3.04 billion. That's a strong foundation heading into the holiday quarter.

Ancillary services like helium balloons or ear piercing in select stores

While not the main event, these smaller revenue sources add to the overall top line and, perhaps more importantly, enhance the in-store experience. You can expect to see revenue generated from:

• Sales of helium balloons for celebrations.
• Fees from ear piercing services offered in select locations.
• Other minor, in-store service fees.

These services help drive store traffic and customer affinity, which is a defintely valuable, even if the dollar amount is small compared to merchandise sales.