Northrim Bancorp, Inc. (NRIM): Modelo de Negócios Canvas [Jan-2025 Atualizado]

Aninhado no cenário financeiro acidentado do Alasca, a Northrim Bancorp, Inc. (NRIM) surge como uma potência bancária regional distinta que transcende os serviços financeiros tradicionais. Ao tecer juntos a experiência localizada, as plataformas digitais inovadoras e um profundo compromisso com o setor bancário orientado pela comunidade, essa instituição financeira criou um modelo de negócios único que atende estrategicamente às complexas necessidades econômicas dos negócios e indivíduos do Alasca. Desde relacionamentos bancários personalizados até soluções financeiras abrangentes, o Northrim Bancorp demonstra como um banco focado regionalmente pode criar um valor excepcional em um ambiente de mercado desafiador.

Northrim Bancorp, Inc. (NRIM) - Modelo de negócios: Parcerias -chave

Redes de negócios locais do Alasca e câmaras de comércio

Tipo de parceria	Número de parcerias	Valor colaborativo anual
Câmara de Comércio do Estado do Alasca	1	$275,000
Câmara de Comércio de Anchorage	1	$185,000
Câmara de Comércio Fairbanks	1	$95,000

Promotores imobiliários comerciais

A Northrim Bancorp mantém parcerias estratégicas com os principais promotores imobiliários regionais, com foco nos mercados do Alasca e do Noroeste do Pacífico.

Desenvolvedor Parceiro	Portfólio total de empréstimos	Duração da parceria
Pfeffer Capital Real Estate	US $ 42,5 milhões	7 anos
Propriedades comerciais do Alasca	US $ 31,2 milhões	5 anos

Associações de pequenas empresas no noroeste do Pacífico

• Associação Empresarial do Noroeste
• Rede de pequenas empresas do Pacífico
• Centro de Desenvolvimento de Pequenas Empresas de Washington

Provedores de serviços de seguro e investimento

Provedor	Tipo de parceria	Receita colaborativa anual
Grupo de Seguros do Alasca	Parceria de referência	US $ 1,2 milhão
Investimentos do Noroeste do Pacífico	Serviços financeiros conjuntos	US $ 2,5 milhões

Organizações regionais de desenvolvimento econômico

Principais parcerias de desenvolvimento econômico:

• Corporação de Desenvolvimento Econômico do Alasca
• Centro de Recursos do Sudeste do Alasca
• Autoridade de Desenvolvimento e Exportação Industrial do Alasca

Organização	Foco em parceria	Impacto econômico anual
Corporação de Desenvolvimento Econômico do Alasca	Financiamento de negócios	US $ 18,7 milhões
Centro de Recursos do Sudeste do Alasca	Suporte para pequenas empresas	US $ 5,3 milhões

Northrim Bancorp, Inc. (NRIM) - Modelo de negócios: Atividades -chave

Serviços bancários comerciais e pessoais

A partir do quarto trimestre de 2023, a Northrim Bancorp registrou ativos totais de US $ 2,48 bilhões. O banco fornece serviços bancários abrangentes com a seguinte quebra:

Categoria de serviço	Total de depósitos	Número de contas
Verificação comercial	US $ 687 milhões	4.230 Contas
Verificação pessoal	US $ 512 milhões	36.750 contas
Contas de poupança	US $ 329 milhões	22.100 contas

Empréstimos para pequenas empresas e suporte financeiro

Northrim fornece soluções financeiras direcionadas para pequenas empresas:

• Portfólio total de empréstimos para pequenas empresas: US $ 345 milhões
• Tamanho médio do empréstimo: US $ 124.000
• Taxa de aprovação de empréstimo: 68%
• Origenas de empréstimos da SBA em 2023: US $ 52,3 milhões

Originação e processamento hipotecários

Desempenho de empréstimo hipotecário em 2023:

Categoria de hipoteca	Volume total	Tamanho médio do empréstimo
Hipotecas residenciais	US $ 276 milhões	$385,000
Imóveis comerciais	US $ 189 milhões	US $ 1,2 milhão

Serviços de investimento e gerenciamento de patrimônio

Métricas do segmento de gerenciamento de patrimônio:

• Ativos sob gestão: US $ 624 milhões
• Número de clientes de gerenciamento de patrimônio: 2.750
• Valor médio do portfólio de clientes: US $ 226.000

Manutenção da plataforma bancária online e digital

Estatísticas de engajamento bancário digital:

Serviço digital	Base de usuários	Transações mensais
Mobile Banking	42.500 usuários	1,2 milhão
Bancos online	38.200 usuários	890,000

Northrim Bancorp, Inc. (NRIM) - Modelo de negócios: Recursos -chave

Forte infraestrutura bancária regional no Alasca

A partir do quarto trimestre de 2023, a Northrim Bancorp opera 20 agências de serviço completo no Alasca, com ativos totais de US $ 2,34 bilhões. O banco mantém uma presença concentrada em Anchorage, Wasilla e outros mercados importantes do Alasca.

Categoria de recursos	Detalhes específicos	Métricas quantitativas
Rede de filiais	Filiais de serviço completo no Alasca	20 ramos
Total de ativos	Recursos financeiros do banco	US $ 2,34 bilhões

Equipe de gestão financeira experiente

A equipe de liderança de Northrim tem uma experiência bancária média de 22 anos, com os principais executivos realizando posse de longo prazo dentro da organização.

• CEO David W. Ostrander: mais de 25 anos em bancos
• CFO Jeffrey D. Steiner: 18 anos com Northrim
• Experiência total da equipe executiva: 112 anos cumulativos

Tecnologia Bancária Digital Abrangente

Os investimentos em infraestrutura tecnológica totalizaram US $ 4,2 milhões em 2023, apoiando plataformas avançadas de bancos digitais.

Recurso bancário digital	Investimento
Desenvolvimento da plataforma digital	US $ 4,2 milhões
Usuários bancários online	62% da base de clientes

Conhecimento e relacionamentos do mercado local

Northrim mantém profundas conexões comunitárias com 87% dos empréstimos comerciais concentrados nos principais setores econômicos do Alasca.

• Portfólio de empréstimos comerciais: US $ 612 milhões
• Relacionamentos comerciais locais: 1.200 mais clientes comerciais ativos
• Engajamento da comunidade: 15 parcerias econômicas locais

Capital financeiro robusto e reservas

Northrim demonstra um forte posicionamento de capital com as principais métricas financeiras:

Métrica de capital	Valor
Índice de capital de camada 1	13.6%
Índice total de capital baseado em risco	14.2%
Equidade dos acionistas	US $ 289 milhões

Northrim Bancorp, Inc. (NRIM) - Modelo de Negócios: Proposições de Valor

Serviços bancários especializados para mercados do Alasca

A Northrim Bancorp fornece serviços bancários direcionados especificamente projetados para o cenário econômico exclusivo do Alasca. No quarto trimestre 2023, o banco manteve US $ 2,98 bilhões em ativos totais e US $ 2,64 bilhões em depósitos totais, concentrando -se exclusivamente nos segmentos de mercado do Alasca.

Categoria de serviço	Penetração de mercado	Receita anual
Bancos comerciais	62% do mercado comercial do Alasca	US $ 87,4 milhões
Bancos pessoais	48% do mercado individual do Alasca	US $ 43,6 milhões

Atendimento ao cliente personalizado e experiência local

Northrim enfatiza os relacionamentos bancários locais com 24 galhos de serviço completo no Alasca.

• Possui de relacionamento médio do cliente: 7,3 anos
• Tomada de decisão local para aprovações de empréstimos
• Gerentes de relacionamento dedicados para clientes de negócios

Soluções financeiras abrangentes

Oferecendo produtos financeiros diversificados em vários segmentos:

Categoria de produto	Valor total do portfólio	Crescimento ano a ano
Empréstimos comerciais	US $ 1,42 bilhão	6.7%
Hipotecas residenciais	US $ 678 milhões	4.3%
Empréstimos ao consumidor	US $ 392 milhões	3.9%

Taxas de empréstimos competitivos e produtos financeiros flexíveis

Northrim oferece taxas de juros competitivas em comparação aos concorrentes regionais bancários:

• Taxas de empréstimos comerciais: 5,75% - 8,25%
• Taxas de empréstimo pessoal: 6,50% - 9,75%
• Taxas de hipoteca: 6,25% - 7,50%

Forte abordagem bancária focada na comunidade

Investimento comunitário e métricas de suporte econômico local:

Categoria de investimento comunitário	Contribuição anual total
Subsídios de negócios locais	US $ 2,3 milhões
Empréstimos de desenvolvimento comunitário	US $ 47,6 milhões
Patrocínios sem fins lucrativos locais	$678,000

Northrim Bancorp, Inc. (NRIM) - Modelo de Negócios: Relacionamentos do Cliente

Gerenciamento de relacionamento bancário pessoal

A partir de 2024, o Northrim Bancorp mantém 17 ramos de serviço completo no Alasca. O banco atende a aproximadamente 38.000 contas de clientes com uma abordagem dedicada ao gerenciamento de relacionamento.

Segmento de clientes	Abordagem de gerenciamento de relacionamento	Valor médio da conta
Bancos pessoais	Serviço personalizado	$87,500
Banking de negócios	Gerentes de relacionamento dedicados	$342,000
Clientes comerciais	Gerenciamento de contas estratégicas	$1,250,000

Plataformas bancárias de autoatendimento digital

A plataforma Banking Digital Banking da Northrim:

• Usuários bancários online: 28.500
• Downloads de aplicativos bancários móveis: 22.300
• Volume de transação digital: 1,2 milhão de transações mensais

Consultas de consultoria financeira regulares

Northrim fornece Consultas financeiras de cortesia Com a seguinte frequência:

Tipo de consultoria	Freqüência	Duração média da consulta
Planejamento financeiro pessoal	Trimestral	45 minutos
Estratégia Financeira de Negócios	Semestral	90 minutos

Suporte bancário de negócios personalizado

Northrim fornece suporte especializado para clientes de negócios:

• Total de clientes bancários de negócios: 2.750
• Tamanho médio de empréstimo comercial: US $ 375.000
• Gerentes dedicados de relacionamento comercial: 42

Eventos de envolvimento da comunidade e networking local

Em 2023, Northrim conduzido:

Tipo de evento	Número de eventos	Total de participantes
Rede de negócios	24	1,150
Workshops de alfabetização financeira	18	850
Patrocínio da comunidade	36	N / D

Northrim Bancorp, Inc. (NRIM) - Modelo de Negócios: Canais

Locais de filiais físicas no Alasca

A partir de 2024, o Northrim Bancorp opera 20 locais de ramificação física no Alasca, concentrados principalmente em Anchorage, Wasilla e Fairbanks.

Região	Número de ramificações
Ancoragem	12
Wasilla	4
Fairbanks	4

Site bancário online

A plataforma bancária on -line da Northrim Bancorp serve aproximadamente 45.000 usuários digitais ativos a partir de 2024.

• URL do site: www.northrim.com
• Os recursos incluem gerenciamento de contas, transferências de fundos, pagamento de contas
• Login seguro com autenticação multifator

Aplicativo bancário móvel

O aplicativo Banking Mobile suporta mais de 35.000 usuários ativos mensais.

Plataforma	App Store Classificação
iOS	4.6/5
Android	4.4/5

Serviços bancários telefônicos

Northrim opera a 24/7 de suporte ao cliente de call center lidar com aproximadamente 15.000 interações com os clientes mensalmente.

• Número do atendimento ao cliente: (907) 562-0013
• Sistema bancário de telefone automatizado disponível
• Tempo médio de espera: 3-5 minutos

Rede ATM

A Northrim mantém 40 locais atm no Alasca, com 25 caixas eletrônicos adicionais de rede compartilhada.

Tipo de atm	Locais totais
ATMs de propriedade	40
Caixas eletrônicos de rede compartilhada	25

Northrim Bancorp, Inc. (NRIM) - Modelo de negócios: segmentos de clientes

Pequenas e médias empresas do Alasca

A partir do quarto trimestre de 2023, a Northrim Bancorp atende a aproximadamente 3.500 empresas pequenas e médias do Alasca, com uma carteira total de empréstimos comerciais de US $ 412,6 milhões.

Segmento de negócios	Número de clientes	Tamanho médio do empréstimo
Negócios de varejo	1,250	$185,000
Serviços profissionais	980	$215,000
Construção & Desenvolvimento	670	$275,000

Consumidores individuais no Alasca e no noroeste do Pacífico

A Northrim Bancorp atende a 45.750 clientes bancários de consumidores individuais com ativos bancários pessoais totais de US $ 1,2 bilhão em 31 de dezembro de 2023.

• Contas de corrente pessoal: 28.600
• Contas de poupança pessoal: 22.400
• Portfólio de empréstimos pessoais: US $ 287,3 milhões

Investidores imobiliários comerciais

O segmento de investimento imobiliário comercial representa US $ 624,5 milhões na carteira total de empréstimos a partir de 2023.

Tipo de propriedade	Investimento total	Número de investidores
Multifamília residencial	US $ 276,3 milhões	185
Espaço de escritório comercial	US $ 212,7 milhões	95
Propriedades de varejo	US $ 135,5 milhões	76

Governo local e entidades municipais

O segmento bancário municipal totaliza US $ 187,2 milhões em serviços financeiros do setor público a partir de 2023.

• Número de clientes municipais: 42
• Tamanho médio do empréstimo municipal: US $ 4,5 milhões
• Total de depósitos municipais: US $ 156,8 milhões

Clientes individuais de alta rede

O segmento de alta rede gerencia US $ 425,6 milhões em ativos totais com portfólio médio de clientes de US $ 3,2 milhões.

Faixa de ativos do cliente	Número de clientes	Total de ativos
$ 1m - US $ 5m	98	US $ 212,3 milhões
US $ 5 milhões - US $ 10 milhões	42	US $ 156,7 milhões
Mais de US $ 10 milhões	18	US $ 56,6 milhões

Northrim Bancorp, Inc. (NRIM) - Modelo de negócios: estrutura de custos

Operação de ramificação e despesas de manutenção

A partir de 2023 Relatório Anual, as despesas de operação da filial de Northrim Bancorp totalizaram US $ 14,2 milhões, que incluíram:

Categoria de despesa	Valor ($)
Aluguel e manutenção da instalação	5,600,000
Utilitários	2,100,000
Equipamento de ramificação	1,750,000
Sistemas de segurança	750,000

Investimentos de tecnologia e infraestrutura digital

Os custos de infraestrutura de tecnologia para 2023 foram de US $ 8,7 milhões, incluindo:

• Atualizações do sistema bancário principal: US $ 3.200.000
• Investimentos de segurança cibernética: US $ 2.500.000
• Desenvolvimento da plataforma bancária digital: US $ 1.800.000
• Manutenção de infraestrutura de TI: US $ 1.200.000

Salários e benefícios dos funcionários

A compensação total dos funcionários em 2023 atingiu US $ 37,5 milhões:

Componente de compensação	Valor ($)
Salários da base	28,600,000
Seguro de saúde	4,200,000
Benefícios de aposentadoria	3,100,000
Bônus de desempenho	1,600,000

Custos regulatórios de conformidade e relatório

As despesas de conformidade de 2023 totalizaram US $ 4,3 milhões:

• Sistemas de relatórios regulatórios: US $ 1.500.000
• Salários da equipe de conformidade: US $ 1.800.000
• Taxas de auditoria externa: $ 600.000
• Treinamento de conformidade: US $ 400.000

Despesas de marketing e aquisição de clientes

As despesas de marketing para 2023 foram de US $ 3,6 milhões:

Canal de marketing	Valor ($)
Marketing digital	1,400,000
Publicidade tradicional	900,000
Patrocínio da comunidade	600,000
Campanhas de aquisição de clientes	700,000

Northrim Bancorp, Inc. (NRIM) - Modelo de negócios: fluxos de receita

Receita de juros de empréstimos e hipotecas

Para o ano fiscal de 2023, Northrim Bancorp informou US $ 96,1 milhões em receita de juros líquidos. A quebra da carteira de empréstimos inclui:

Categoria de empréstimo	Montante total
Empréstimos imobiliários comerciais	US $ 632,4 milhões
Empréstimos hipotecários residenciais	US $ 487,6 milhões
Empréstimos comerciais	US $ 356,2 milhões
Empréstimos ao consumidor	US $ 124,8 milhões

Taxas de serviço bancário

Receita de taxa de serviço para 2023 totalizou US $ 18,3 milhões, com as seguintes estruturas de taxas:

• Taxas de manutenção da conta
• Taxas de processamento de transações
• O cheque especial e taxas de fundos não suficientes
• Taxas de transação ATM

Comissões de investimento e gerenciamento de patrimônio

Segmento de gerenciamento de patrimônio gerado US $ 12,7 milhões em comissões para 2023, incluindo:

Serviço	Receita da Comissão
Gestão de ativos	US $ 6,4 milhões
Serviços de Consultoria Financeira	US $ 4,2 milhões
Planejamento de aposentadoria	US $ 2,1 milhões

Taxas de transação bancária comercial

Taxas de transação bancária comercial alcançadas US $ 8,9 milhões em 2023, derivado de:

• Taxas de transferência de fio
• Serviços de Lockbox
• Taxas de processamento do comerciante
• Taxas de transação internacional

Receita de Serviços de Gerenciamento do Tesouro

Serviços de gerenciamento de tesouro gerados US $ 5,6 milhões em receita para 2023, incluindo:

Serviço	Receita
Serviços de gerenciamento de caixa	US $ 3,2 milhões
Gerenciamento de liquidez	US $ 1,4 milhão
Processamento de pagamento	US $ 1,0 milhão

Northrim BanCorp, Inc. (NRIM) - Canvas Business Model: Value Propositions

You see, Northrim BanCorp, Inc. builds its value proposition around being deeply rooted in Alaska while delivering service quality that backs itself up with a financial promise. They stand behind their service commitment so strongly that they offer the Northrim Superior Customer First Service Guarantee. If you're ever dissatisfied with their performance on any of the guaranteed points, just let them know, and Northrim BanCorp, Inc. will pay you $5 in cash. That's a concrete commitment to service excellence you don't see every day in banking.

This commitment is tied directly to their localized expertise. Northrim Bank operates 20 branches throughout the State of Alaska, and they differentiate themselves by having a detailed understanding of the Alaskan economy. Honestly, this local focus seems to be paying off, as their Alaskan deposit market share rose to 17.5% as of late 2025. They embody Alaska's frontier spirit and values, which resonates with their customer segment.

The breadth of their offering is comprehensive for a regional player. You get full-service commercial and retail banking, covering everything from personal checking and savings to complex treasury management services for businesses. Plus, they layer on wealth management through subsidiaries like Pacific Wealth Advisors, ensuring they can handle your entire financial lifecycle, from day-to-day transactions to long-term investment planning.

Beyond the core bank, Northrim BanCorp, Inc. offers diversified specialty finance. This is where they move beyond traditional lending. They operate Northrim Funding Services, which is their factoring and asset-based lending division located in Washington state, and also own Sallyport Commercial Finance, LLC. This diversification helps them capture revenue streams outside of the standard net interest margin of the bank.

The financial results for the period ending late 2025 clearly show this model is generating significant value. Their profitability metrics are strong, which underpins all these value propositions. Here's the quick math on their recent performance:

Financial Metric	Amount/Value
Q3 2025 Net Income	$27.1 million
Q3 2025 Diluted EPS	$1.20
Return on Average Assets (ROA) (Q3 2025)	3.32%
Return on Average Equity (ROE) (Q3 2025)	35.66%
Trailing Twelve-Month P/E Ratio (as of Nov 2025)	8.93

The service guarantee itself is built on several specific promises that you can rely on:

• Always greet you warmly and make you feel welcome.
• Ensure you wait no longer than five minutes in the teller line.
• Get your statement to you quickly and without errors.
• Always show appreciation for your business with a sincere thank you.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Northrim BanCorp, Inc. (NRIM) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're running a community bank in a unique market like Alaska; your customer relationships aren't just a feature, they're the core product. Northrim BanCorp, Inc. leans heavily into this personalized approach, which is evident in its physical footprint and stated philosophy.

The foundation of this relationship strategy is the personalized, high-touch service model, which is the hallmark of a community bank feel. Northrim Bank operates 20 branches throughout the State of Alaska, serving approximately 90% of Alaska's population. This physical presence supports the bank's differentiation based on its detailed knowledge of Alaska's economy and its "Customer First Service" philosophy.

For commercial and business clients, the model implies dedicated support, as Northrim BanCorp, Inc. offers a comprehensive suite of commercial banking products and services, including treasury and cash management solutions. This focus on business clients is reflected in the loan portfolio growth, with portfolio loans reaching $2.22 billion as of the third quarter of 2025, up 11% year-over-year, driven partly by new customer relationships.

Transactional service is handled through digital channels, offering convenience alongside the high-touch service. You can use their digital offerings for routine tasks:

• Business Online Banking on desktop or phone.
• Online Account Open for personal accounts in minutes.
• Secure online statements to reduce paper.

Building long-term, trusted relationships is reinforced through active community engagement. Northrim BanCorp, Inc. takes an active part in building the communities it serves, committing time, talents, and financial resources. This commitment is strategic, focusing giving to make meaningful contributions and measure results. The bank's success in this area is measurable by its growing market penetration; Northrim's Alaskan deposit market share rose to 17.5% in Q3 2025, an increase of 531 basis points over the past five years.

Direct, one-to-one interaction remains crucial through the branch network. This physical interaction allows relationship managers to apply their detailed local knowledge, which is key to serving a market like Alaska. The strength of these relationships underpins the bank's financial stability, as evidenced by total deposits reaching $2.91 billion in Q3 2025.

Here's a quick look at the financial scale that supports the trust placed in Northrim BanCorp, Inc. by its customers as of late 2025:

Financial Metric (as of Q3 2025)	Amount
Total Assets (as of September 30, 2025)	$3,312 million
Total Deposits	$2.91 billion
Portfolio Loans	$2.22 billion
Net Interest Income (Q3 2025)	$35.3 million
Q3 2025 Net Income	$27.1 million

The Net Interest Margin (NIM) was 4.88% as of September 30, 2025, showing effective management of earning assets relative to liabilities, which directly impacts the value delivered back to the relationship base through competitive products.

Finance: draft the 13-week cash view by Friday.

Northrim BanCorp, Inc. (NRIM) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how Northrim BanCorp, Inc. gets its products and services into the hands of its customers. It's a mix of traditional brick-and-mortar presence, especially important in Alaska, and digital tools.

The core distribution for Northrim Bank relies heavily on its physical footprint across the state, supplemented by specialized subsidiary offices for lending and finance, and a digital layer for convenience.

Here is a breakdown of the primary channels Northrim BanCorp, Inc. uses to reach its customer segments:

• Northrim Bank branch network spans 20 locations throughout Alaska.
• Residential Mortgage, LLC maintains 12 origination offices as of December 31, 2023, extending reach into the Lower 48 states.
• Northrim Funding Services focuses its asset-based lending and factoring services in Washington state and the Pacific Northwest.
• Digital access is provided via Online and Mobile Banking platforms for retail and treasury management users.
• Customers access cash through thousands of surcharge-free ATMs via the MoneyPass network across Alaska and the United States.

To give you a sense of the scale of the customer base utilizing these channels, total deposits reached $2.81 billion as of June 30, 2025.

You can see the physical and digital channel distribution mapped out here:

Channel Type	Entity	Geographic Scope / Metric	Latest Available Data Point
Physical Branch Network	Northrim Bank	Branches in Alaska (Anchorage, Fairbanks, Juneau, etc.)	20 branches
Specialty Lending Offices	Residential Mortgage, LLC	Origination Offices (Alaska and Lower 48 states)	12 offices (as of 12/31/2023)
Specialty Finance Offices	Northrim Funding Services	Asset-Based Lending/Factoring	Serves businesses in Washington state
Digital Banking	Northrim Bank	Online and Mobile Banking Platforms	Supports customer base with $2.81 billion in total deposits (Q2 2025)
Third-Party Network Access	Northrim Bank	ATM Access	Thousands of surcharge-free ATMs via MoneyPass network

The 20 Northrim Bank branches are strategically located to serve approximately 90% of Alaska's population.

For Northrim Funding Services, direct contact for proposals is available via phone, such as the 425-453-1105 number for the Division Manager.

The mortgage subsidiary, Residential Mortgage, LLC, offers conventional national mortgages and its in-house portfolio program, originating loans for properties in more than a dozen Lower 48 states.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Northrim BanCorp, Inc. (NRIM) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at how Northrim BanCorp, Inc. (NRIM) structures its client base as of late 2025. Honestly, it's a blend of deep local focus and targeted national/international niche services. The core remains the Alaskan community, but the specialty finance arm is definitely broadening the reach.

The customer base for Northrim BanCorp, Inc. is segmented across its Community Banking, Home Mortgage Lending, and Specialty Finance operations. The Community Banking segment serves both business and consumer customers within its primary market areas.

Here is a breakdown of the key customer groups and relevant financial metrics as of the third quarter of 2025 (Q3 2025), unless otherwise noted:

Customer Segment Focus	Primary Service/Product	Relevant Financial Metric (as of Q3 2025 or latest)
Small to medium-sized businesses (B2B) in Alaska	Commercial loans, deposit services, treasury/cash management	Commercial loans comprised 32% of the total loan portfolio
Individuals and families (B2C)	Deposit accounts, consumer loans, wealth management	Total Deposits: $2.91 billion; Non-interest bearing demand deposits: $872.1 million
Commercial clients requiring real estate financing	Commercial Real Estate (CRE) loans, construction loans	Real estate financing represented circa 68% of the total loan portfolio
Specialty finance clients (factoring/asset-based lending)	Factoring, asset-based lending, alternative working capital	Average purchased receivables and loan balances at Sallyport: $71.0 million (Q2 2025)
Retail investors and shareholders	Stock ownership, dividend payments	Quarterly Cash Dividend declared: $0.16 per share (December 5, 2025)

The concentration in real estate financing is a defining characteristic for the commercial lending side of the Community Banking segment. You can see the specific allocation below:

• Commercial Real Estate loans: 51% of total portfolio
• CRE non-owner occupied: 27% of total portfolio
• CRE owner occupied: 20% of total portfolio
• Residential Real Estate loans: 9% of total portfolio
• Construction loans: 8% of total portfolio

The B2C segment is supported by a broad range of deposit products offered through Northrim Bank, which maintains 20 branches across Alaska. These offerings include:

• Noninterest-bearing checking accounts
• Interest-bearing time deposits
• Individual retirement and money market deposit accounts
• Certificates of deposit

The Specialty Finance segment, bolstered by the acquisition of Sallyport Commercial Finance, LLC, extends services beyond Alaska to the United States, Canada, and the United Kingdom. This segment contributes significantly to fee-based income streams:

• Operating income from specialty finance: $6.1 million (Q1 2025)
• Sallyport pre-tax income: $1.3 million (Q2 2025)
• Northrim Funding Services has offered factoring since 2004

Finally, the shareholder base is serviced through corporate actions and performance metrics. As of September 30, 2025, the Market Cap stood at $473 million, with 22.1 million shares outstanding. The latest declared dividend was $0.16 per share payable on December 26, 2025. The stock price closed at $25.05 on December 4, 2025.

For the overall loan book, total portfolio loans reached $2.22 billion at September 30, 2025. Finance: draft the Q4 2025 deposit mix breakdown by end of January 2026.

Northrim BanCorp, Inc. (NRIM) - Canvas Business Model: Cost Structure

When you look at the cost side of Northrim BanCorp, Inc.'s business, you're seeing the necessary expenses to run a regional bank deeply embedded in the Alaskan economy. It's a mix of traditional banking overhead and the cost of money itself.

The most direct cost of funding the balance sheet is the interest paid out. For the second quarter of 2025, the Interest expense on deposits hit $10.3 million. When you combine that with other funding costs, the Total Interest Expense for Q2 2025 was $11.21 million. That's a significant chunk of the cost base right there.

Then there's the cost of the physical footprint. Northrim Bank maintains a network of 20 branches across Alaska. Keeping those locations running-utilities, leases, maintenance-falls under Operating Expenses. For context on the scale of these non-interest costs, the bank reported that Operating Expenses rose 24% to $29.3 million in the first quarter of 2025, driven in part by personnel changes.

Speaking of people, Personnel costs, covering salaries and benefits for that large Alaskan employee base, are a major component of those operating expenses. The Q1 2025 increase was specifically linked to higher salaries and personnel expenses following an acquisition. You have to pay the people who manage the relationships and the risk.

To support digital delivery, there are ongoing Technology and data processing costs. While I don't have a specific dollar amount for Q2 2025 for this line item alone, it's a non-negotiable expense for maintaining and improving digital banking capabilities for your customers.

Finally, we look at the Cost of capital, which is crucial for regulatory standing and future growth. Just recently, in November 2025, Northrim BanCorp completed a private placement of $60.0 million in Subordinated Notes due 2035. These notes carry a fixed annual interest rate of 6.875% for the initial five years. Annually, this new tranche of capital alone adds an interest cost of approximately $4.125 million ($60.0 million multiplied by 6.875%) until the rate resets. The previous Long-Term Debt Interest Expense in Q2 2025 was $903 K, so you can see how this new issuance will impact the cost structure going forward.

Here's a quick look at the hard figures we can pin down for the recent periods:

Cost Component	Period/Rate	Amount (USD)
Interest Expense on Deposits	Q2 2025	$10.3 million
Total Interest Expense	Q2 2025	$11.21 million
Long-Term Debt Interest Expense (Pre-New Notes)	Q2 2025	$903 K
Operating Expenses (Total Non-Interest)	Q1 2025	$29.3 million
Subordinated Notes Principal	November 2025 Issuance	$60.0 million
Subordinated Notes Fixed Interest Rate	First Five Years	6.875%

The branch network size is 20 branches. Personnel expenses are a key driver within the overall operating expense base, which saw a 24% rise in Q1 2025.

You're definitely managing a cost base that reflects both the physical presence in Alaska and the current interest rate environment for funding growth initiatives. Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Northrim BanCorp, Inc. (NRIM) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at the core ways Northrim BanCorp, Inc. brings in money, which is pretty standard for a community bank but with a key specialty finance kicker. Honestly, the story here is overwhelmingly about the spread between what they earn on their assets and what they pay for their liabilities. Everything else is supporting cast, but that specialty finance arm is definitely adding a layer of diversification.

Net Interest Income (NII) from loans and investments is the engine room. This is the difference between the interest Northrim BanCorp, Inc. collects on its $2.20 billion in portfolio loans as of Q2 2025 and the interest it pays out on deposits and borrowings. For the second quarter of 2025, NII hit $33.6 million, which the market noted was about 90% of total revenue for that period. That reliance on the net interest margin is central to their valuation. To give you a more recent snapshot, NII actually ticked up to $35.35 million in the third quarter of 2025.

The rest of the revenue comes from non-interest sources, which totaled $16.64 million in Q2 2025. This category is where you see the impact of their strategic moves, like the Sallyport Commercial Finance acquisition.

Here's a breakdown of the key revenue components, primarily using the detailed Q2 2025 figures where available, as the Q3 data includes a large, likely non-recurring, asset sale gain:

Revenue Stream Component	Latest Reported Amount (Q2 2025)	Notes
Net Interest Income (NII)	$33.59 million	Represents about 67% of total Q2 2025 revenue ($50.23 million).
Service Charge Income	$10.67 million	Covers service charges on deposit accounts and treasury management fees.
Other Non-Interest Income	$5.9 million	This bucket includes mortgage banking, purchased receivable income, and trust fees.
Total Non-Interest Income	$16.64 million	Contributed 33% of total Q2 2025 revenues.
Total Revenue	$50.23 million	Total revenue for the second quarter of 2025.

You can see the direct contribution from fee-based activities:

• Service charges on deposit accounts and treasury management fees were $10.67 million in Q2 2025.
• The income from the specialty finance segment, Purchased receivable income from Sallyport Commercial Finance, LLC, contributed to the increase in Other Non-Interest Income in Q2 2025.
• Non-interest income from mortgage banking activities also saw an uptick in Q2 2025 due to higher mortgage activity.
• Wealth management and trust service fees are part of the non-interest income mix, as Northrim BanCorp, Inc. has interests in these businesses.

It's worth noting that the third quarter of 2025 saw Total Non-Interest Income jump to $31.24 million, largely due to a $14.2 million gain from an asset sale by Pacific Wealth Advisors, which is an affiliated company. That's a one-off event, so you shouldn't model that level of non-interest income going forward.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.