Northrim BanCorp, Inc. (NRIM): Business Model Canvas

Eingebettet in die raue Finanzlandschaft Alaskas entwickelt sich Northrim BanCorp, Inc. (NRIM) zu einem unverwechselbaren regionalen Bankenkraftwerk, das über traditionelle Finanzdienstleistungen hinausgeht. Durch die Verknüpfung von lokalem Fachwissen, innovativen digitalen Plattformen und einem starken Engagement für gemeinschaftsorientiertes Banking hat dieses Finanzinstitut ein einzigartiges Geschäftsmodell entwickelt, das strategisch auf die komplexen wirtschaftlichen Bedürfnisse von Unternehmen und Einzelpersonen in Alaska eingeht. Von personalisierten Bankbeziehungen bis hin zu umfassenden Finanzlösungen zeigt Northrim BanCorp, wie eine regional ausgerichtete Bank in einem herausfordernden Marktumfeld außergewöhnlichen Wert schaffen kann.

Northrim BanCorp, Inc. (NRIM) – Geschäftsmodell: Wichtige Partnerschaften

Lokale Unternehmensnetzwerke und Handelskammern in Alaska

Partnerschaftstyp	Anzahl der Partnerschaften	Jährlicher gemeinschaftlicher Wert
Handelskammer des Bundesstaates Alaska	1	$275,000
Handelskammer von Anchorage	1	$185,000
Handelskammer von Fairbanks	1	$95,000

Gewerbeimmobilienentwickler

Northrim BanCorp unterhält strategische Partnerschaften mit wichtigen regionalen Immobilienentwicklern und konzentriert sich dabei auf die Märkte Alaska und Pazifischer Nordwesten.

Entwicklerpartner	Gesamtkreditportfolio	Dauer der Partnerschaft
Pfeffer Capital Immobilien	42,5 Millionen US-Dollar	7 Jahre
Gewerbeimmobilien in Alaska	31,2 Millionen US-Dollar	5 Jahre

Kleinunternehmensverbände im pazifischen Nordwesten

• Nordwestliche Unternehmervereinigung
• Pazifisches Netzwerk für kleine Unternehmen
• Washington Small Business Development Center

Versicherungs- und Investmentdienstleister

Anbieter	Partnerschaftstyp	Jährlicher Gemeinschaftsumsatz
Alaska Versicherungsgruppe	Empfehlungspartnerschaft	1,2 Millionen US-Dollar
Investitionen im pazifischen Nordwesten	Gemeinsame Finanzdienstleistungen	2,5 Millionen Dollar

Regionale Wirtschaftsentwicklungsorganisationen

Wichtige Wirtschaftsentwicklungspartnerschaften:

• Alaska Economic Development Corporation
• Südost-Alaska-Ressourcenzentrum
• Alaska Industrial Development and Export Authority

Organisation	Partnerschaftsfokus	Jährliche wirtschaftliche Auswirkungen
Alaska Economic Development Corporation	Unternehmensfinanzierung	18,7 Millionen US-Dollar
Südost-Alaska-Ressourcenzentrum	Unterstützung für kleine Unternehmen	5,3 Millionen US-Dollar

Northrim BanCorp, Inc. (NRIM) – Geschäftsmodell: Hauptaktivitäten

Kommerzielle und persönliche Bankdienstleistungen

Im vierten Quartal 2023 meldete Northrim BanCorp ein Gesamtvermögen von 2,48 Milliarden US-Dollar. Die Bank erbringt umfassende Bankdienstleistungen mit folgender Aufteilung:

Servicekategorie	Gesamteinlagen	Anzahl der Konten
Kommerzielle Prüfung	687 Millionen US-Dollar	4.230 Konten
Persönliche Überprüfung	512 Millionen Dollar	36.750 Konten
Sparkonten	329 Millionen US-Dollar	22.100 Konten

Kredite und finanzielle Unterstützung für Kleinunternehmen

Northrim bietet gezielte Finanzlösungen für kleine Unternehmen:

• Gesamtkreditportfolio für Kleinunternehmen: 345 Millionen US-Dollar
• Durchschnittliche Kredithöhe: 124.000 $
• Kreditgenehmigungsquote: 68 %
• SBA-Darlehensvergaben im Jahr 2023: 52,3 Millionen US-Dollar

Hypothekenvergabe und -abwicklung

Leistung der Hypothekarkredite im Jahr 2023:

Hypothekenkategorie	Gesamtvolumen	Durchschnittliche Kredithöhe
Wohnhypotheken	276 Millionen Dollar	$385,000
Gewerbeimmobilien	189 Millionen Dollar	1,2 Millionen US-Dollar

Investment- und Vermögensverwaltungsdienstleistungen

Kennzahlen für das Vermögensverwaltungssegment:

• Verwaltetes Vermögen: 624 Millionen US-Dollar
• Anzahl der Vermögensverwaltungskunden: 2.750
• Durchschnittlicher Wert des Kundenportfolios: 226.000 US-Dollar

Wartung der Online- und Digital-Banking-Plattform

Statistiken zum Engagement im digitalen Banking:

Digitaler Service	Benutzerbasis	Monatliche Transaktionen
Mobiles Banking	42.500 Benutzer	1,2 Millionen
Online-Banking	38.200 Benutzer	890,000

Northrim BanCorp, Inc. (NRIM) – Geschäftsmodell: Schlüsselressourcen

Starke regionale Bankeninfrastruktur in Alaska

Im vierten Quartal 2023 betreibt Northrim BanCorp 20 Full-Service-Filialen in ganz Alaska mit einem Gesamtvermögen von 2,34 Milliarden US-Dollar. Die Bank unterhält eine konzentrierte Präsenz in Anchorage, Wasilla und anderen wichtigen Märkten Alaskas.

Ressourcenkategorie	Spezifische Details	Quantitative Kennzahlen
Filialnetz	Full-Service-Filialen in Alaska	20 Filialen
Gesamtvermögen	Finanzielle Ressourcen der Bank	2,34 Milliarden US-Dollar

Erfahrenes Finanzmanagement-Team

Das Führungsteam von Northrim verfügt über eine durchschnittliche Bankerfahrung von 22 Jahren, wobei wichtige Führungskräfte über langjährige Anstellungsverhältnisse im Unternehmen verfügen.

• CEO David W. Ostrander: Über 25 Jahre im Bankwesen
• CFO Jeffrey D. Steiner: 18 Jahre bei Northrim
• Gesamterfahrung des Führungsteams: 112 kumulierte Jahre

Umfassende digitale Banking-Technologie

Die Investitionen in die Technologieinfrastruktur beliefen sich im Jahr 2023 auf insgesamt 4,2 Millionen US-Dollar und unterstützen fortschrittliche digitale Bankplattformen.

Ressource für digitales Banking	Investition
Entwicklung digitaler Plattformen	4,2 Millionen US-Dollar
Online-Banking-Benutzer	62 % des Kundenstamms

Lokale Marktkenntnisse und Beziehungen

Northrim pflegt enge Verbindungen zur Gemeinde, da sich 87 % der gewerblichen Kredite auf die wichtigsten Wirtschaftssektoren Alaskas konzentrieren.

• Gewerbliches Kreditportfolio: 612 Millionen US-Dollar
• Lokale Geschäftsbeziehungen: Über 1.200 aktive Gewerbekunden
• Community-Engagement: 15 lokale Wirtschaftspartnerschaften

Robustes Finanzkapital und Reserven

Northrim demonstriert eine starke Kapitalpositionierung mit wichtigen Finanzkennzahlen:

Kapitalmetrik	Wert
Kernkapitalquote	13.6%
Gesamte risikobasierte Kapitalquote	14.2%
Eigenkapital	289 Millionen Dollar

Northrim BanCorp, Inc. (NRIM) – Geschäftsmodell: Wertversprechen

Spezialisierte Bankdienstleistungen für die Märkte Alaskas

Northrim BanCorp bietet gezielte Bankdienstleistungen an, die speziell auf die einzigartige Wirtschaftslandschaft Alaskas zugeschnitten sind. Im vierten Quartal 2023 verfügte die Bank über ein Gesamtvermögen von 2,98 Milliarden US-Dollar und Gesamteinlagen von 2,64 Milliarden US-Dollar und konzentrierte sich ausschließlich auf Marktsegmente in Alaska.

Servicekategorie	Marktdurchdringung	Jahresumsatz
Kommerzielles Banking	62 % des alaskischen Geschäftsmarktes	87,4 Millionen US-Dollar
Persönliches Banking	48 % des individuellen Marktes in Alaska	43,6 Millionen US-Dollar

Persönlicher Kundenservice und lokale Expertise

Northrim legt Wert auf lokale Bankbeziehungen mit 24 Full-Service-Filialen quer durch Alaska.

• Durchschnittliche Kundenbeziehungsdauer: 7,3 Jahre
• Lokale Entscheidungsfindung für Kreditgenehmigungen
• Engagierte Kundenbetreuer für Geschäftskunden

Umfassende Finanzlösungen

Angebot diversifizierter Finanzprodukte über mehrere Segmente hinweg:

Produktkategorie	Gesamtwert des Portfolios	Wachstum im Jahresvergleich
Gewerbliche Kredite	1,42 Milliarden US-Dollar	6.7%
Wohnhypotheken	678 Millionen US-Dollar	4.3%
Verbraucherkredite	392 Millionen US-Dollar	3.9%

Wettbewerbsfähige Kreditzinsen und flexible Finanzprodukte

Northrim bietet im Vergleich zu regionalen Bankkonkurrenten wettbewerbsfähige Zinssätze:

• Geschäftskreditzinsen: 5,75 % – 8,25 %
• Privatkreditzinsen: 6,50 % – 9,75 %
• Hypothekenzinsen: 6,25 % – 7,50 %

Starker, gemeinschaftsorientierter Bankansatz

Kennzahlen für Gemeinschaftsinvestitionen und lokale Wirtschaftsunterstützung:

Kategorie „Gemeinschaftliche Investitionen“.	Gesamter Jahresbeitrag
Zuschüsse für lokale Unternehmen	2,3 Millionen US-Dollar
Gemeindeentwicklungsdarlehen	47,6 Millionen US-Dollar
Lokale gemeinnützige Sponsorings	$678,000

Northrim BanCorp, Inc. (NRIM) – Geschäftsmodell: Kundenbeziehungen

Persönliches Bankbeziehungsmanagement

Ab 2024 unterhält Northrim BanCorp 17 Full-Service-Filialen in ganz Alaska. Die Bank betreut rund 38.000 Kundenkonten mit einem speziellen Relationship-Management-Ansatz.

Kundensegment	Beziehungsmanagement-Ansatz	Durchschnittlicher Kontowert
Persönliches Banking	Persönlicher Service	$87,500
Geschäftsbanking	Engagierte Beziehungsmanager	$342,000
Gewerbliche Kunden	Strategisches Account Management	$1,250,000

Digitale Self-Service-Banking-Plattformen

Die digitale Banking-Plattform von Northrim unterstützt:

• Online-Banking-Nutzer: 28.500
• Downloads von Mobile-Banking-Apps: 22.300
• Digitales Transaktionsvolumen: 1,2 Millionen monatliche Transaktionen

Regelmäßige Finanzberatungsgespräche

Northrim bietet kostenlose Finanzberatung mit folgender Häufigkeit:

Beratungstyp	Häufigkeit	Durchschnittliche Beratungsdauer
Persönliche Finanzplanung	Vierteljährlich	45 Minuten
Finanzstrategie für Unternehmen	Halbjährlich	90 Minuten

Maßgeschneiderte Business-Banking-Unterstützung

Northrim bietet spezialisierten Support für Geschäftskunden:

• Gesamtkundenzahl im Geschäftskundengeschäft: 2.750
• Durchschnittliche Kredithöhe für Unternehmen: 375.000 $
• Engagierte Geschäftsbeziehungsmanager: 42

Community-Engagement und lokale Networking-Events

Im Jahr 2023 führte Northrim Folgendes durch:

Ereignistyp	Anzahl der Ereignisse	Gesamtzahl der Teilnehmer
Business-Networking	24	1,150
Workshops zur Finanzkompetenz	18	850
Gemeinschaftspatenschaften	36	N/A

Northrim BanCorp, Inc. (NRIM) – Geschäftsmodell: Kanäle

Physische Niederlassungsstandorte in Alaska

Ab 2024 betreibt Northrim BanCorp 20 physische Filialen in ganz Alaska, hauptsächlich in Anchorage, Wasilla und Fairbanks.

Region	Anzahl der Filialen
Ankerplatz	12
Wasilla	4
Fairbanks	4

Online-Banking-Website

Die Online-Banking-Plattform von Northrim BanCorp bedient ab 2024 rund 45.000 aktive digitale Nutzer.

• Website-URL: www.northrim.com
• Zu den Funktionen gehören Kontoverwaltung, Geldtransfers und Rechnungszahlung
• Sicheres Login mit Multi-Faktor-Authentifizierung

Mobile-Banking-Anwendung

Die Mobile-Banking-App unterstützt über 35.000 monatlich aktive Benutzer.

Plattform	App Store-Bewertung
iOS	4.6/5
Android	4.4/5

Telefon-Banking-Dienste

Northrim betreibt ein 24/7-Kundendienst-Callcenter Bearbeitung von etwa 15.000 Kundeninteraktionen pro Monat.

• Kundendienstnummer: (907) 562-0013
• Automatisiertes Telefonbanking-System verfügbar
• Durchschnittliche Wartezeit: 3-5 Minuten

ATM-Netzwerk

Northrim unterhält 40 Geldautomatenstandorte in ganz Alaska sowie weitere 25 gemeinsam genutzte Geldautomaten.

Geldautomatentyp	Gesamtzahl der Standorte
Eigene Geldautomaten	40
Gemeinsam genutzte Netzwerk-Geldautomaten	25

Northrim BanCorp, Inc. (NRIM) – Geschäftsmodell: Kundensegmente

Kleine bis mittlere Unternehmen in Alaska

Im vierten Quartal 2023 betreut Northrim BanCorp etwa 3.500 kleine und mittlere Unternehmen in Alaska mit einem gesamten gewerblichen Kreditportfolio von 412,6 Millionen US-Dollar.

Geschäftssegment	Anzahl der Kunden	Durchschnittliche Kredithöhe
Einzelhandelsunternehmen	1,250	$185,000
Professionelle Dienstleistungen	980	$215,000
Bau & Entwicklung	670	$275,000

Einzelverbraucher in Alaska und im pazifischen Nordwesten

Northrim BanCorp betreut zum 31. Dezember 2023 45.750 Privatkunden im Privatkundengeschäft mit einem gesamten Privatbankvermögen von 1,2 Milliarden US-Dollar.

• Persönliche Girokonten: 28.600
• Persönliche Sparkonten: 22.400
• Privatkreditportfolio: 287,3 Millionen US-Dollar

Gewerbliche Immobilieninvestoren

Das Segment der gewerblichen Immobilieninvestitionen repräsentiert ab 2023 ein Gesamtkreditportfolio von 624,5 Millionen US-Dollar.

Immobilientyp	Gesamtinvestition	Anzahl der Investoren
Wohn-Mehrfamilienhaus	276,3 Millionen US-Dollar	185
Kommerzielle Büroflächen	212,7 Millionen US-Dollar	95
Einzelhandelsimmobilien	135,5 Millionen US-Dollar	76

Kommunalverwaltung und kommunale Körperschaften

Das Segment der Kommunalbanken belief sich im Jahr 2023 auf insgesamt 187,2 Millionen US-Dollar an Finanzdienstleistungen für den öffentlichen Sektor.

• Anzahl kommunaler Kunden: 42
• Durchschnittliche Kommunaldarlehenshöhe: 4,5 Millionen US-Dollar
• Gesamte kommunale Einlagen: 156,8 Millionen US-Dollar

Vermögende Einzelkunden

Das High-Net-Worth-Segment verwaltet ein Gesamtvermögen von 425,6 Millionen US-Dollar mit einem durchschnittlichen Kundenportfolio von 3,2 Millionen US-Dollar.

Kundenvermögensbereich	Anzahl der Kunden	Gesamtvermögen
1 Mio. $ – 5 Mio. $	98	212,3 Millionen US-Dollar
5 bis 10 Millionen US-Dollar	42	156,7 Millionen US-Dollar
Über 10 Millionen US-Dollar	18	56,6 Millionen US-Dollar

Northrim BanCorp, Inc. (NRIM) – Geschäftsmodell: Kostenstruktur

Betriebs- und Wartungskosten der Zweigstelle

Laut Jahresbericht 2023 beliefen sich die Betriebskosten der Northrim BanCorp-Filiale auf insgesamt 14,2 Millionen US-Dollar, darunter:

Ausgabenkategorie	Betrag ($)
Miete und Wartung der Anlage	5,600,000
Dienstprogramme	2,100,000
Branchenausrüstung	1,750,000
Sicherheitssysteme	750,000

Investitionen in Technologie und digitale Infrastruktur

Die Kosten für die Technologieinfrastruktur beliefen sich im Jahr 2023 auf 8,7 Millionen US-Dollar, darunter:

• Upgrades des Kernbankensystems: 3.200.000 US-Dollar
• Investitionen in Cybersicherheit: 2.500.000 US-Dollar
• Entwicklung einer digitalen Banking-Plattform: 1.800.000 US-Dollar
• Wartung der IT-Infrastruktur: 1.200.000 US-Dollar

Gehälter und Leistungen der Mitarbeiter

Die Gesamtvergütung der Mitarbeiter für 2023 erreichte 37,5 Millionen US-Dollar:

Vergütungskomponente	Betrag ($)
Grundgehälter	28,600,000
Krankenversicherung	4,200,000
Altersvorsorgeleistungen	3,100,000
Leistungsprämien	1,600,000

Kosten für die Einhaltung gesetzlicher Vorschriften und Berichterstattung

Die Compliance-Aufwendungen für 2023 beliefen sich auf insgesamt 4,3 Millionen US-Dollar:

• Regulatorische Meldesysteme: 1.500.000 US-Dollar
• Gehälter für Compliance-Mitarbeiter: 1.800.000 US-Dollar
• Externe Prüfungsgebühren: 600.000 US-Dollar
• Compliance-Schulung: 400.000 US-Dollar

Aufwendungen für Marketing und Kundenakquise

Die Marketingausgaben für 2023 beliefen sich auf 3,6 Millionen US-Dollar:

Marketingkanal	Betrag ($)
Digitales Marketing	1,400,000
Traditionelle Werbung	900,000
Gemeinschaftspatenschaften	600,000
Kampagnen zur Kundengewinnung	700,000

Northrim BanCorp, Inc. (NRIM) – Geschäftsmodell: Einnahmequellen

Zinserträge aus Krediten und Hypotheken

Für das Geschäftsjahr 2023 berichtete Northrim BanCorp 96,1 Millionen US-Dollar an Nettozinserträgen. Die Aufschlüsselung des Kreditportfolios umfasst:

Kreditkategorie	Gesamtbetrag
Gewerbliche Immobilienkredite	632,4 Millionen US-Dollar
Hypothekendarlehen für Wohnimmobilien	487,6 Millionen US-Dollar
Gewerbliche Kredite	356,2 Millionen US-Dollar
Verbraucherkredite	124,8 Millionen US-Dollar

Gebühren für Bankdienstleistungen

Die Einnahmen aus Servicegebühren für 2023 betragen insgesamt 18,3 Millionen US-Dollar, mit folgenden Gebührenstrukturen:

• Kontoführungsgebühren
• Gebühren für die Transaktionsbearbeitung
• Überziehungsgebühren und Gebühren für nicht ausreichende Mittel
• Gebühren für Geldautomatentransaktionen

Provisionen für Anlage- und Vermögensverwaltung

Segment Vermögensverwaltung generiert Provisionen in Höhe von 12,7 Millionen US-Dollar für 2023, darunter:

Service	Provisionseinnahmen
Vermögensverwaltung	6,4 Millionen US-Dollar
Finanzberatungsdienste	4,2 Millionen US-Dollar
Ruhestandsplanung	2,1 Millionen US-Dollar

Gebühren für Geschäftsbanktransaktionen

Gebühren für Geschäftsbanktransaktionen erreicht 8,9 Millionen US-Dollar im Jahr 2023, abgeleitet aus:

• Gebühren für Überweisungen
• Schließfachdienste
• Bearbeitungsgebühren des Händlers
• Internationale Transaktionsgebühren

Einnahmen aus Treasury-Management-Dienstleistungen

Treasury-Management-Dienstleistungen generiert 5,6 Millionen US-Dollar Umsatz für 2023, darunter:

Service	Einnahmen
Cash-Management-Dienstleistungen	3,2 Millionen US-Dollar
Liquiditätsmanagement	1,4 Millionen US-Dollar
Zahlungsabwicklung	1,0 Millionen US-Dollar

Northrim BanCorp, Inc. (NRIM) - Canvas Business Model: Value Propositions

You see, Northrim BanCorp, Inc. builds its value proposition around being deeply rooted in Alaska while delivering service quality that backs itself up with a financial promise. They stand behind their service commitment so strongly that they offer the Northrim Superior Customer First Service Guarantee. If you're ever dissatisfied with their performance on any of the guaranteed points, just let them know, and Northrim BanCorp, Inc. will pay you $5 in cash. That's a concrete commitment to service excellence you don't see every day in banking.

This commitment is tied directly to their localized expertise. Northrim Bank operates 20 branches throughout the State of Alaska, and they differentiate themselves by having a detailed understanding of the Alaskan economy. Honestly, this local focus seems to be paying off, as their Alaskan deposit market share rose to 17.5% as of late 2025. They embody Alaska's frontier spirit and values, which resonates with their customer segment.

The breadth of their offering is comprehensive for a regional player. You get full-service commercial and retail banking, covering everything from personal checking and savings to complex treasury management services for businesses. Plus, they layer on wealth management through subsidiaries like Pacific Wealth Advisors, ensuring they can handle your entire financial lifecycle, from day-to-day transactions to long-term investment planning.

Beyond the core bank, Northrim BanCorp, Inc. offers diversified specialty finance. This is where they move beyond traditional lending. They operate Northrim Funding Services, which is their factoring and asset-based lending division located in Washington state, and also own Sallyport Commercial Finance, LLC. This diversification helps them capture revenue streams outside of the standard net interest margin of the bank.

The financial results for the period ending late 2025 clearly show this model is generating significant value. Their profitability metrics are strong, which underpins all these value propositions. Here's the quick math on their recent performance:

Financial Metric	Amount/Value
Q3 2025 Net Income	$27.1 million
Q3 2025 Diluted EPS	$1.20
Return on Average Assets (ROA) (Q3 2025)	3.32%
Return on Average Equity (ROE) (Q3 2025)	35.66%
Trailing Twelve-Month P/E Ratio (as of Nov 2025)	8.93

The service guarantee itself is built on several specific promises that you can rely on:

• Always greet you warmly and make you feel welcome.
• Ensure you wait no longer than five minutes in the teller line.
• Get your statement to you quickly and without errors.
• Always show appreciation for your business with a sincere thank you.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Northrim BanCorp, Inc. (NRIM) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're running a community bank in a unique market like Alaska; your customer relationships aren't just a feature, they're the core product. Northrim BanCorp, Inc. leans heavily into this personalized approach, which is evident in its physical footprint and stated philosophy.

The foundation of this relationship strategy is the personalized, high-touch service model, which is the hallmark of a community bank feel. Northrim Bank operates 20 branches throughout the State of Alaska, serving approximately 90% of Alaska's population. This physical presence supports the bank's differentiation based on its detailed knowledge of Alaska's economy and its "Customer First Service" philosophy.

For commercial and business clients, the model implies dedicated support, as Northrim BanCorp, Inc. offers a comprehensive suite of commercial banking products and services, including treasury and cash management solutions. This focus on business clients is reflected in the loan portfolio growth, with portfolio loans reaching $2.22 billion as of the third quarter of 2025, up 11% year-over-year, driven partly by new customer relationships.

Transactional service is handled through digital channels, offering convenience alongside the high-touch service. You can use their digital offerings for routine tasks:

• Business Online Banking on desktop or phone.
• Online Account Open for personal accounts in minutes.
• Secure online statements to reduce paper.

Building long-term, trusted relationships is reinforced through active community engagement. Northrim BanCorp, Inc. takes an active part in building the communities it serves, committing time, talents, and financial resources. This commitment is strategic, focusing giving to make meaningful contributions and measure results. The bank's success in this area is measurable by its growing market penetration; Northrim's Alaskan deposit market share rose to 17.5% in Q3 2025, an increase of 531 basis points over the past five years.

Direct, one-to-one interaction remains crucial through the branch network. This physical interaction allows relationship managers to apply their detailed local knowledge, which is key to serving a market like Alaska. The strength of these relationships underpins the bank's financial stability, as evidenced by total deposits reaching $2.91 billion in Q3 2025.

Here's a quick look at the financial scale that supports the trust placed in Northrim BanCorp, Inc. by its customers as of late 2025:

Financial Metric (as of Q3 2025)	Amount
Total Assets (as of September 30, 2025)	$3,312 million
Total Deposits	$2.91 billion
Portfolio Loans	$2.22 billion
Net Interest Income (Q3 2025)	$35.3 million
Q3 2025 Net Income	$27.1 million

The Net Interest Margin (NIM) was 4.88% as of September 30, 2025, showing effective management of earning assets relative to liabilities, which directly impacts the value delivered back to the relationship base through competitive products.

Finance: draft the 13-week cash view by Friday.

Northrim BanCorp, Inc. (NRIM) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how Northrim BanCorp, Inc. gets its products and services into the hands of its customers. It's a mix of traditional brick-and-mortar presence, especially important in Alaska, and digital tools.

The core distribution for Northrim Bank relies heavily on its physical footprint across the state, supplemented by specialized subsidiary offices for lending and finance, and a digital layer for convenience.

Here is a breakdown of the primary channels Northrim BanCorp, Inc. uses to reach its customer segments:

• Northrim Bank branch network spans 20 locations throughout Alaska.
• Residential Mortgage, LLC maintains 12 origination offices as of December 31, 2023, extending reach into the Lower 48 states.
• Northrim Funding Services focuses its asset-based lending and factoring services in Washington state and the Pacific Northwest.
• Digital access is provided via Online and Mobile Banking platforms for retail and treasury management users.
• Customers access cash through thousands of surcharge-free ATMs via the MoneyPass network across Alaska and the United States.

To give you a sense of the scale of the customer base utilizing these channels, total deposits reached $2.81 billion as of June 30, 2025.

You can see the physical and digital channel distribution mapped out here:

Channel Type	Entity	Geographic Scope / Metric	Latest Available Data Point
Physical Branch Network	Northrim Bank	Branches in Alaska (Anchorage, Fairbanks, Juneau, etc.)	20 branches
Specialty Lending Offices	Residential Mortgage, LLC	Origination Offices (Alaska and Lower 48 states)	12 offices (as of 12/31/2023)
Specialty Finance Offices	Northrim Funding Services	Asset-Based Lending/Factoring	Serves businesses in Washington state
Digital Banking	Northrim Bank	Online and Mobile Banking Platforms	Supports customer base with $2.81 billion in total deposits (Q2 2025)
Third-Party Network Access	Northrim Bank	ATM Access	Thousands of surcharge-free ATMs via MoneyPass network

The 20 Northrim Bank branches are strategically located to serve approximately 90% of Alaska's population.

For Northrim Funding Services, direct contact for proposals is available via phone, such as the 425-453-1105 number for the Division Manager.

The mortgage subsidiary, Residential Mortgage, LLC, offers conventional national mortgages and its in-house portfolio program, originating loans for properties in more than a dozen Lower 48 states.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Northrim BanCorp, Inc. (NRIM) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at how Northrim BanCorp, Inc. (NRIM) structures its client base as of late 2025. Honestly, it's a blend of deep local focus and targeted national/international niche services. The core remains the Alaskan community, but the specialty finance arm is definitely broadening the reach.

The customer base for Northrim BanCorp, Inc. is segmented across its Community Banking, Home Mortgage Lending, and Specialty Finance operations. The Community Banking segment serves both business and consumer customers within its primary market areas.

Here is a breakdown of the key customer groups and relevant financial metrics as of the third quarter of 2025 (Q3 2025), unless otherwise noted:

Customer Segment Focus	Primary Service/Product	Relevant Financial Metric (as of Q3 2025 or latest)
Small to medium-sized businesses (B2B) in Alaska	Commercial loans, deposit services, treasury/cash management	Commercial loans comprised 32% of the total loan portfolio
Individuals and families (B2C)	Deposit accounts, consumer loans, wealth management	Total Deposits: $2.91 billion; Non-interest bearing demand deposits: $872.1 million
Commercial clients requiring real estate financing	Commercial Real Estate (CRE) loans, construction loans	Real estate financing represented circa 68% of the total loan portfolio
Specialty finance clients (factoring/asset-based lending)	Factoring, asset-based lending, alternative working capital	Average purchased receivables and loan balances at Sallyport: $71.0 million (Q2 2025)
Retail investors and shareholders	Stock ownership, dividend payments	Quarterly Cash Dividend declared: $0.16 per share (December 5, 2025)

The concentration in real estate financing is a defining characteristic for the commercial lending side of the Community Banking segment. You can see the specific allocation below:

• Commercial Real Estate loans: 51% of total portfolio
• CRE non-owner occupied: 27% of total portfolio
• CRE owner occupied: 20% of total portfolio
• Residential Real Estate loans: 9% of total portfolio
• Construction loans: 8% of total portfolio

The B2C segment is supported by a broad range of deposit products offered through Northrim Bank, which maintains 20 branches across Alaska. These offerings include:

• Noninterest-bearing checking accounts
• Interest-bearing time deposits
• Individual retirement and money market deposit accounts
• Certificates of deposit

The Specialty Finance segment, bolstered by the acquisition of Sallyport Commercial Finance, LLC, extends services beyond Alaska to the United States, Canada, and the United Kingdom. This segment contributes significantly to fee-based income streams:

• Operating income from specialty finance: $6.1 million (Q1 2025)
• Sallyport pre-tax income: $1.3 million (Q2 2025)
• Northrim Funding Services has offered factoring since 2004

Finally, the shareholder base is serviced through corporate actions and performance metrics. As of September 30, 2025, the Market Cap stood at $473 million, with 22.1 million shares outstanding. The latest declared dividend was $0.16 per share payable on December 26, 2025. The stock price closed at $25.05 on December 4, 2025.

For the overall loan book, total portfolio loans reached $2.22 billion at September 30, 2025. Finance: draft the Q4 2025 deposit mix breakdown by end of January 2026.

Northrim BanCorp, Inc. (NRIM) - Canvas Business Model: Cost Structure

When you look at the cost side of Northrim BanCorp, Inc.'s business, you're seeing the necessary expenses to run a regional bank deeply embedded in the Alaskan economy. It's a mix of traditional banking overhead and the cost of money itself.

The most direct cost of funding the balance sheet is the interest paid out. For the second quarter of 2025, the Interest expense on deposits hit $10.3 million. When you combine that with other funding costs, the Total Interest Expense for Q2 2025 was $11.21 million. That's a significant chunk of the cost base right there.

Then there's the cost of the physical footprint. Northrim Bank maintains a network of 20 branches across Alaska. Keeping those locations running-utilities, leases, maintenance-falls under Operating Expenses. For context on the scale of these non-interest costs, the bank reported that Operating Expenses rose 24% to $29.3 million in the first quarter of 2025, driven in part by personnel changes.

Speaking of people, Personnel costs, covering salaries and benefits for that large Alaskan employee base, are a major component of those operating expenses. The Q1 2025 increase was specifically linked to higher salaries and personnel expenses following an acquisition. You have to pay the people who manage the relationships and the risk.

To support digital delivery, there are ongoing Technology and data processing costs. While I don't have a specific dollar amount for Q2 2025 for this line item alone, it's a non-negotiable expense for maintaining and improving digital banking capabilities for your customers.

Finally, we look at the Cost of capital, which is crucial for regulatory standing and future growth. Just recently, in November 2025, Northrim BanCorp completed a private placement of $60.0 million in Subordinated Notes due 2035. These notes carry a fixed annual interest rate of 6.875% for the initial five years. Annually, this new tranche of capital alone adds an interest cost of approximately $4.125 million ($60.0 million multiplied by 6.875%) until the rate resets. The previous Long-Term Debt Interest Expense in Q2 2025 was $903 K, so you can see how this new issuance will impact the cost structure going forward.

Here's a quick look at the hard figures we can pin down for the recent periods:

Cost Component	Period/Rate	Amount (USD)
Interest Expense on Deposits	Q2 2025	$10.3 million
Total Interest Expense	Q2 2025	$11.21 million
Long-Term Debt Interest Expense (Pre-New Notes)	Q2 2025	$903 K
Operating Expenses (Total Non-Interest)	Q1 2025	$29.3 million
Subordinated Notes Principal	November 2025 Issuance	$60.0 million
Subordinated Notes Fixed Interest Rate	First Five Years	6.875%

The branch network size is 20 branches. Personnel expenses are a key driver within the overall operating expense base, which saw a 24% rise in Q1 2025.

You're definitely managing a cost base that reflects both the physical presence in Alaska and the current interest rate environment for funding growth initiatives. Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Northrim BanCorp, Inc. (NRIM) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at the core ways Northrim BanCorp, Inc. brings in money, which is pretty standard for a community bank but with a key specialty finance kicker. Honestly, the story here is overwhelmingly about the spread between what they earn on their assets and what they pay for their liabilities. Everything else is supporting cast, but that specialty finance arm is definitely adding a layer of diversification.

Net Interest Income (NII) from loans and investments is the engine room. This is the difference between the interest Northrim BanCorp, Inc. collects on its $2.20 billion in portfolio loans as of Q2 2025 and the interest it pays out on deposits and borrowings. For the second quarter of 2025, NII hit $33.6 million, which the market noted was about 90% of total revenue for that period. That reliance on the net interest margin is central to their valuation. To give you a more recent snapshot, NII actually ticked up to $35.35 million in the third quarter of 2025.

The rest of the revenue comes from non-interest sources, which totaled $16.64 million in Q2 2025. This category is where you see the impact of their strategic moves, like the Sallyport Commercial Finance acquisition.

Here's a breakdown of the key revenue components, primarily using the detailed Q2 2025 figures where available, as the Q3 data includes a large, likely non-recurring, asset sale gain:

Revenue Stream Component	Latest Reported Amount (Q2 2025)	Notes
Net Interest Income (NII)	$33.59 million	Represents about 67% of total Q2 2025 revenue ($50.23 million).
Service Charge Income	$10.67 million	Covers service charges on deposit accounts and treasury management fees.
Other Non-Interest Income	$5.9 million	This bucket includes mortgage banking, purchased receivable income, and trust fees.
Total Non-Interest Income	$16.64 million	Contributed 33% of total Q2 2025 revenues.
Total Revenue	$50.23 million	Total revenue for the second quarter of 2025.

You can see the direct contribution from fee-based activities:

• Service charges on deposit accounts and treasury management fees were $10.67 million in Q2 2025.
• The income from the specialty finance segment, Purchased receivable income from Sallyport Commercial Finance, LLC, contributed to the increase in Other Non-Interest Income in Q2 2025.
• Non-interest income from mortgage banking activities also saw an uptick in Q2 2025 due to higher mortgage activity.
• Wealth management and trust service fees are part of the non-interest income mix, as Northrim BanCorp, Inc. has interests in these businesses.

It's worth noting that the third quarter of 2025 saw Total Non-Interest Income jump to $31.24 million, largely due to a $14.2 million gain from an asset sale by Pacific Wealth Advisors, which is an affiliated company. That's a one-off event, so you shouldn't model that level of non-interest income going forward.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.