NVE Corporation (NVEC): Modelo de Negócios Canvas [Jan-2025 Atualizado]

No mundo intrincado da tecnologia de detecção magnética, a NVE Corporation permanece como uma força pioneira, transformando desafios eletromagnéticos complexos em soluções inovadoras que alimentam indústrias críticas. Ao aproveitar estrategicamente seu modelo de negócios exclusivo, a NVEC se posicionou como um participante importante na entrega de sensores magnéticos e tecnologias de isolamento de alto desempenho que impulsionam a segurança, a eficiência e a confiabilidade nos setores industrial, médico, automotivo e aeroespacial. Essa exploração do modelo de negócios da NVE Corporation, Canvas, revela a sofisticada estrutura estratégica que permite à empresa fornecer soluções tecnológicas de ponta, mantendo uma vantagem competitiva no cenário de semicondutores em rápida evolução.

NVE Corporation (NVEC) - Modelo de Negócios: Principais Parcerias

Colaborações estratégicas com fabricantes de semicondutores e eletrônicos

A NVE Corporation mantém parcerias estratégicas com os seguintes fabricantes de semicondutores e eletrônicos:

Empresa parceira	Foco em parceria	Ano estabelecido
Texas Instruments	Integração do sensor magnético	2018
Dispositivos analógicos	Desenvolvimento de dispositivos spintrônicos	2019
Honeywell International	Aplicações de sensores industriais	2020

Parcerias de pesquisa com instituições acadêmicas

A NVE Corporation colabora com instituições de pesquisa para avançar na tecnologia magnética:

• Universidade de Minnesota - Contrato de Pesquisa Sintrônica: US $ 375.000 anualmente
• Instituto de Tecnologia de Massachusetts (MIT) - Pesquisa de tunelamento quântico: US $ 450.000 por ano
• Universidade de Stanford - Desenvolvimento Avançado de Sensores Magnéticos: US $ 280.000 anualmente

Acordos de licenciamento com empresas de tecnologia

Acordos atuais de licenciamento de tecnologia:

Licenciado	Tecnologia	Receita anual de licenciamento
Bosch GmbH	Tecnologia do sensor magnético	US $ 1,2 milhão
Siemens AG	Patentes de dispositivo spintrônico	$850,000
Hitachi Ltd.	Tecnologia de isolamento magnético	$650,000

Contratos de desenvolvimento conjunto em tecnologia de sensores magnéticos

Parcerias de desenvolvimento conjunto ativas:

• Parceria do setor automotivo com a Continental AG: contrato de US $ 2,5 milhões
• Colaboração de dispositivos médicos com a Medtronic: US $ 1,8 milhão de contrato de desenvolvimento
• Parceria de tecnologia aeroespacial com a Lockheed Martin: contrato de pesquisa conjunta de US $ 3,1 milhões

Receita total de parceria para 2023: US $ 8,2 milhões

NVE Corporation (NVEC) - Modelo de Negócios: Atividades -chave

Pesquisa avançada de sensor e tecnologia magnética

A NVE Corporation investiu US $ 3,42 milhões em despesas de pesquisa e desenvolvimento para o ano fiscal de 2023. A Companhia mantém 35 patentes ativas em tecnologias de sensores magnéticos.

Áreas de foco de pesquisa	Investimento anual	Contagem de patentes
Tecnologias de sensores magnéticos	US $ 3,42 milhões	35 patentes ativas

Design e desenvolvimento de produtos

A NVE Corporation desenvolveu 12 novas variantes de produtos em tecnologias de sensor magnético e isolador durante o ano fiscal de 2023.

• Desenvolvimento de dispositivos spintrônicos
• Tecnologias de isolamento eletromagnético
• Soluções de detecção magnética de precisão

Fabricação de sensores e isoladores magnéticos

A produção de fabricação para o ano fiscal de 2023 atingiu 1,2 milhão de unidades de sensor magnético e isolador.

Categoria de produto	Volume anual de fabricação	Utilização da capacidade de produção
Sensores magnéticos	750.000 unidades	85%
Isoladores magnéticos	450.000 unidades	78%

Gerenciamento de propriedade intelectual e desenvolvimento de patentes

A NVE Corporation manteve um total de 135 patentes ativas em 31 de dezembro de 2023, com 18 novos pedidos de patente apresentados durante o ano fiscal.

Licenciamento e comercialização de tecnologia

A receita de licenciamento de tecnologia para o ano fiscal de 2023 foi de US $ 4,7 milhões, representando 22% da receita total da empresa.

Categoria de licenciamento	Receita	Porcentagem da receita total
Licenciamento de tecnologia	US $ 4,7 milhões	22%

NVE Corporation (NVEC) - Modelo de negócios: Recursos -chave

Talento especializado em engenharia e pesquisa

A partir de 2024, a NVE Corporation emprega 41 funcionários em período integral, com aproximadamente 70% de formação avançada em tecnologias de engenharia e semicondutores.

Categoria de funcionários	Número	Percentagem
Total de funcionários	41	100%
Engenheiros com diplomas avançados	29	70%

Tecnologias de detecção magnética proprietária

A NVE Corporation detém propriedade intelectual crítica em tecnologias de detecção magnética.

• Total de patentes ativas: 37
• Categorias de patentes: sensores magnéticos, dispositivos spintrônicos, tecnologias de isolamento

Instalações de fabricação avançadas

Capacidades de fabricação localizadas em Eden Prairie, Minnesota, com ambientes especializados de salas limpas.

Métrica da instalação	Especificação
Espaço de fabricação total	12.000 pés quadrados
Classificação da sala limpa	ISO Classe 7

Extenso portfólio de patentes

A estratégia de propriedade intelectual da NVE Corporation se concentra na sensor magnética e tecnologias de isolamento.

• Pedidos de patente arquivados em 2023: 8
• Patentes cumulativas concedidas até 2024: 37
• Investimento anual de P&D: US $ 2,3 milhões

Experiência técnica em design de semicondutores

Conhecimento especializado em tecnologias de semicondutores spintrônicos e magnéticos.

Área de especialização técnica	Nível de proficiência
Design do sensor magnético	Avançado
Spintronics	Especializado
Tecnologia de isolamento	Líder da indústria

NVE Corporation (NVEC) - Modelo de Negócios: Proposições de Valor

Soluções de sensores magnéticos de alto desempenho

A NVE Corporation fornece soluções de sensores magnéticos com as seguintes especificações:

Tipo de produto	Métricas de desempenho	Segmento de mercado
Sensores Giant Magnetoresistive (GMR)	Sensibilidade: 0,1 mV/v	Automação industrial
Sensores de magnetororesistência de túneis (TMR)	Temperatura operacional: -40 ° C a 125 ° C	Eletrônica automotiva

Tecnologias inovadoras de isolamento eletromagnético

As tecnologias de isolamento eletromagnético da NVE incluem:

• Isoladores magnéticos digitais com classificação de isolamento de 5000V
• Consumo de baixa potência: 1 µA de corrente operacional típica
• Transmissão de dados de alta velocidade até 150 Mbps

Componentes eletrônicos confiáveis ​​e compactos

Métricas de confiabilidade dos componentes:

Parâmetro de confiabilidade	Especificação
Tempo médio entre falhas (MTBF)	Mais de 100 milhões de horas
Tamanho do pacote	Micro SMD pacotes tão pequenos quanto 2 mm x 2mm

Segurança e confiabilidade aprimoradas para sistemas eletrônicos críticos

Recursos de aplicação crítica de segurança:

• IEC 61508 SIL 3 Componentes certificados
• Sensores endurecidos pela radiação para aplicações aeroespaciais
• Proteção de interferência eletromagnética (EMI)

Tecnologias de sensores com eficiência energética

Desempenho de eficiência energética:

Tecnologia	Consumo de energia	Melhoria de eficiência
Sensores magnéticos de baixa potência	Menos de 50 µW	Até 70% de redução em comparação aos sensores tradicionais

NVE Corporation (NVEC) - Modelo de Negócios: Relacionamentos do Cliente

Suporte de vendas técnicas diretas

A NVE Corporation fornece suporte técnico especializado para suas tecnologias de sensor magnético e acoplador. A partir de 2023, a empresa manteve uma equipe de vendas dedicada de 12 especialistas técnicos focados em segmentos de mercado industriais e especializados.

Métrica de suporte ao cliente	2023 dados
Representantes de vendas técnicas	12
Tempo médio de resposta	24 horas
Canais de suporte ao cliente	Telefone, e -mail, portal da web

Soluções de engenharia personalizadas

A NVE oferece soluções de engenharia personalizadas em vários setores, com foco em tecnologias magnéticas especializadas.

• Designs de sensores personalizados da indústria aeroespacial
• Soluções de acoplamento magnético de dispositivos médicos
• Personalização do sensor de automação industrial

Abordagem de parceria de tecnologia de longo prazo

A empresa mantém parcerias estratégicas de tecnologia com os principais clientes, com uma duração média de parceria de 5,7 anos a partir de 2023.

Métrica de Parceria	2023 dados
Duração média da parceria	5,7 anos
Parcerias de tecnologia ativa	37
Repetir a taxa de cliente	68%

Documentação técnica e treinamento do cliente

O NVE fornece programas abrangentes de documentação e treinamento para suas tecnologias magnéticas especializadas.

• Biblioteca de documentação técnica online
• Quiliestes de treinamento de clientes trimestrais
• Guias de implementação de produtos personalizados

Atendimento ao cliente responsivo para mercados especializados

A empresa mantém uma abordagem especializada de atendimento ao cliente para mercados de tecnologia de alta precisão.

Métrica de atendimento ao cliente	2023 dados
Classificação de satisfação do cliente	4.6/5.0
Horário de suporte técnico	Cobertura estendida de 12 horas
Investimento anual de suporte ao cliente	US $ 1,2 milhão

NVE Corporation (NVEC) - Modelo de Negócios: Canais

Equipe de vendas diretas

A NVE Corporation mantém uma equipe de vendas direta de 12 profissionais a partir de 2024, com foco nos mercados especializados de sensores magnéticos e de tecnologia de semicondutores.

Métrica da equipe de vendas	2024 dados
Total de representantes de vendas	12
Vendas anuais médias por representante	$875,000
Cobertura geográfica	América do Norte, Europa, Ásia

Catálogo de produtos técnicos online

O catálogo de produtos digitais da NVE possui 47 produtos exclusivos de sensor magnético e semicondutores.

• Site: www.nve.com
• Páginas de produto: 47 especificações técnicas detalhadas
• Visitantes mensais do site: 22.500

Feiras e conferências do setor

O NVE participa de 6 grandes conferências do setor anualmente.

Tipo de conferência	Número de conferências	Alcance estimado
Conferências eletrônicas	4	5.200 participantes
Simpósios de semicondutores	2	3.100 participantes

Representantes técnicos

A NVE emprega 8 representantes técnicos dedicados que apoiam compromissos complexos de clientes.

• Equipe de suporte técnico: 8 profissionais
• Duração média do engajamento técnico: 3,5 horas
• Classificação de satisfação do cliente: 94%

Plataformas de marketing digital

A NVE utiliza vários canais de marketing digital para promoção de produtos.

Plataforma	Impressões mensais	Taxa de engajamento
LinkedIn	45,000	3.2%
Google anúncios	62,000	2.7%
Sites específicos do setor	28,500	4.1%

NVE Corporation (NVEC) - Modelo de negócios: segmentos de clientes

Fabricantes de automação industrial

A NVE Corporation atende fabricantes de automação industrial com tecnologias de sensores magnéticos especializados.

Segmento de mercado	Tamanho estimado do mercado	Taxa de penetração
Sensores de automação de fábrica	US $ 6,2 bilhões	3.7%
Sistemas de controle industrial	US $ 4,8 bilhões	2.9%

Empresas de dispositivos médicos

O NVE fornece soluções de isolamento magnético e detecção para tecnologia médica.

• Sensores de equipamentos de diagnóstico médico
• Interfaces de dispositivos médicos implantáveis
• Tecnologias de monitoramento de assistência médica

Segmento de tecnologia médica	Contribuição anual da receita
Soluções de detecção médica	US $ 3,5 milhões
Isolamento de dispositivos médicos	US $ 2,8 milhões

Produtores de eletrônicos automotivos

O NVE fornece componentes magnéticos para sistemas eletrônicos automotivos.

Segmento automotivo	Potencial de mercado	Adoção atual
Controle de estabilidade eletrônica	US $ 1,2 bilhão	2.5%
Sistemas avançados de assistência ao motorista	US $ 2,7 bilhões	1.8%

Empreiteiros aeroespaciais e de defesa

O NVE fornece tecnologias magnéticas especializadas para aplicações aeroespaciais críticas.

• Sensores endurecidos pela radiação
• Interfaces magnéticas de alta confiabilidade
• Componentes eletrônicos de nível espacial

Segmento de tecnologia de defesa	Valor anual do contrato
Eletrônica militar	US $ 4,6 milhões
Sistemas de comunicação por satélite	US $ 3,2 milhões

Fabricantes de equipamentos semicondutores

O NVE fornece soluções de detecção magnética e isolamento para fabricação de semicondutores.

Segmento de semicondutores	Tamanho de mercado	Contribuição da receita
Sensores de processamento de wafer	US $ 5,1 bilhões	US $ 2,9 milhões
Equipamento de teste semicondutor	US $ 3,8 bilhões	US $ 2,1 milhões

NVE Corporation (NVEC) - Modelo de negócios: estrutura de custos

Investimentos de pesquisa e desenvolvimento

Para o ano fiscal de 2023, a NVE Corporation registrou despesas de P&D de US $ 4,6 milhões, representando 22,5% da receita total.

Ano fiscal	Despesas de P&D	Porcentagem de receita
2023	US $ 4,6 milhões	22.5%
2022	US $ 4,3 milhões	21.7%

Manutenção de equipamentos de fabricação

Os custos anuais de manutenção de equipamentos de fabricação para a NVE Corporation totalizaram US $ 1,2 milhão em 2023.

• Depreciação do equipamento: US $ 850.000
• Manutenção e reparo: US $ 350.000

Proteção à propriedade intelectual

NVE Corporation gasto $385,000 Sobre proteção de propriedade intelectual em 2023, incluindo taxas de arquivamento e manutenção de patentes.

Aquisição especializada de talentos de engenharia

Os custos totais de pessoal para talentos especializados em engenharia em 2023 foram de US $ 6,7 milhões.

Categoria de pessoal	Custo anual	Número de funcionários
Engenheiros seniores	US $ 3,9 milhões	42
Engenheiros de nível médio	US $ 2,8 milhões	68

Despesas de licenciamento de tecnologia

Os custos de licenciamento de tecnologia para a NVE Corporation foram $675,000 No ano fiscal de 2023.

• Licenciamento de software: US $ 275.000
• Acordos de transferência de tecnologia: US $ 400.000

NVE Corporation (NVEC) - Modelo de negócios: fluxos de receita

Vendas de produtos de sensores magnéticos

A NVE Corporation registrou receita anual de US $ 22,5 milhões para o ano fiscal de 2023, com as vendas de produtos de sensores magnéticos representando uma parcela significativa desse total.

Categoria de produto	Receita ($)	Porcentagem da receita total
Sensores magnéticos	14,750,000	65.6%
Produtos isoladores	4,500,000	20%
Outros produtos sensores	3,250,000	14.4%

Taxas de licenciamento de tecnologia

A NVE Corporation gera receita por meio de acordos de licenciamento de tecnologia em vários setores.

• Receita de licenciamento para 2023: US $ 1.750.000
• Taxa média de licenciamento por contrato: US $ 175.000
• Indústrias primárias: industrial, médico, automotivo

Contratos de serviço de engenharia personalizados

Os serviços de engenharia personalizados contribuíram com US $ 2,3 milhões para a receita da NVE no ano fiscal de 2023.

Tipo de serviço	Receita ($)	Valor médio do contrato
Design de sensor personalizado	1,150,000	$230,000
Consultoria de Engenharia Especializada	1,150,000	$115,000

Royalties de propriedade intelectual

A renda royalty da NVE Corporation em 2023 foi de US $ 850.000.

• Número de licenças de patente ativa: 12
• Taxa média de royalties: 3,5%
• Crescimento da renda da royalties em relação ao ano anterior: 7,2%

Serviços de consulta técnica

Os serviços de consulta técnica geraram US $ 1,25 milhão em receita para o ano fiscal de 2023.

Categoria de consulta	Receita ($)	Taxa horária média
Consultoria de Sensor Avançado	750,000	US $ 350/hora
Implementação de tecnologia	500,000	US $ 275/hora

NVE Corporation (NVEC) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at the core differentiators for NVE Corporation (NVEC), the real value they bring to the table based on their spintronics technology. It's about making things smaller, more reliable, and using less power than the old ways of doing things.

Ultra-low-power, miniaturized spintronic sensors and isolators.

NVE Corporation's technology relies on electron spin, not charge, to move and store data, which inherently leads to advantages in size and power draw. For example, specific digital switch sensors, like the AHL921-14E, demonstrate power consumption of less than 14μW, with a quiescent current typically at 75μA when operating at 2.4V. This focus on low power helps customers extend battery life in their end products. The company's products are generally described as using less power than conventional semiconductors. This miniaturization is key, as their wafer-level chip-scale parts extend their market advantage as the world's smallest devices of their type. They recently completed a multimillion-dollar expansion to increase capacity for this high-volume wafer-level chip-scale manufacturing. That's how you get to those tiny footprints, with parts available in packages like MSOPs and SOICs.

High-reliability components for demanding medical and defense applications.

Reliability is a major selling point, especially when you are dealing with critical systems. NVE Corporation's technology is inherently reliable, which they market as being 'Bullet-proof.' You see this commitment in their partnerships; for instance, in 2025, they extended a partnering agreement with Abbott Laboratories for life-changing medical devices. While defense sales can be volatile-dropping 64% year-over-year in Q2 2025-they still represented 8% of product sales that quarter, showing continued, albeit lumpy, government reliance. The high-value nature of these components supports their strong profitability metrics, with the gross margin reaching 84% in Q3 2025, thanks in part to a higher mix of direct sales to these demanding sectors.

World's smallest sensors of their type via Wafer-Level Chip-Scale packaging.

The move to Wafer-Level Chip-Scale (WLCSP) packaging is a direct path to miniaturization. This capability allows NVE Corporation to eliminate the need for outsourced packaging, capturing more value internally. Their IL700-1 Series isolators are specifically cited as the world's smallest isolators, housed in an MSOP-8 package. This focus on size is critical for medical devices and precision robotics where board space is at an absolute premium. They have invested in new equipment, including a several-million-dollar machine arriving around the June quarter, specifically to enable this high-volume, small-form-factor manufacturing.

High-performance data couplers with industry-leading seven kilovolt isolation.

NVE Corporation's award-winning IsoLoop Isolators offer superior performance over competitors in several ways. While you mentioned 7 kilovolts, the published specifications show best high-voltage endurance rated up to 1000 Vrms/1500 Vdc and a minimum transient immunity of 30 kV/µs. Furthermore, these isolators boast an unlimited barrier life, estimated at 44,000 years versus the 12 to 60 years typical of some competitors. The IL700S Series isolators are noted as the fastest, operating at 150 Mbps.

Custom product design to meet specific customer requirements, defintely.

NVE Corporation supports its standard catalog with specific design flexibility. They provide sensors with custom magnetic, electronic, and packaging specifications tailored to unique customer needs. This capability is formalized in their product numbering system, where the part number prefix BA denotes a custom analog sensor. This service helps secure design-ins where off-the-shelf components simply won't fit the bill.

Here's a quick look at how some of these value drivers translate into product characteristics:

• Ultra-low power consumption, e.g., <14μW sensor power.
• World's smallest isolators (IL700-1 Series in MSOP-8).
• High-speed isolation up to 150 Mbps.
• High-voltage endurance up to 1500 Vdc.
• Unlimited barrier life (estimated 44,000 years).
• Custom sensor design support (e.g., BA prefix).

The financial results reflect the high-value nature of these propositions, even when revenue is pressured. For instance, the gross margin in Q3 2025 was 84%, and the operating margin hit 58%, showing that the premium placed on these unique features translates directly to robust internal profitability.

NVE Corporation (NVEC) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how NVE Corporation (NVEC) manages the people who buy their specialized spintronic products, which is a mix of deep, custom relationships and broad distribution. It's about getting those high-reliability sensors and couplers into critical systems.

Dedicated, long-term partnerships for custom medical device components.

NVE Corporation focuses heavily on its primary custom products: sensors designed specifically for medical devices. These components are customized to customer requirements and manufactured under stringent medical device quality standards. For instance, the company executed an extension of its supplier partnering agreement with Abbott Laboratories during the fourth quarter of fiscal 2025. Management is actively highlighting new wafer-level chip-scale parts for the miniaturization of implantable medical devices and surgical robots, alongside high-sensitivity sensors for medical device navigation. This segment requires close, long-term collaboration to meet precise specifications.

Direct sales model for higher-margin, specialized products.

The direct sales approach is key to capturing the highest profitability. When NVE Corporation shifts its sales mix toward direct channels, the margins improve noticeably. For example, the gross profit as a percentage of revenue increased to 84% for fiscal 2025 from 77% for fiscal 2024, partly due to a larger portion of direct sales. This strategy helps maintain profitability even when overall revenue dips. For the first nine months of fiscal 2025, total revenue was $18.6 million, down 18% year-over-year, with product sales falling 20%. Still, the focus on direct sales helps keep the core business efficient.

Automated and self-service via global distributors for catalog products.

For catalog products, NVE Corporation relies on a broad, automated distribution network. They use distributors who stock and resell their products in more than 75 countries. Key distributors include Digi-Key Corporation, America II Electronics, Inc., and Angst+Pfister Sensors and Power. However, these distributor sales tend to carry lower margins compared to direct sales. This was evident in the first quarter of fiscal 2026, where the gross margin decreased to 81% from 86% in the prior year quarter, specifically due to strengthening distributor sales.

The relationship between sales mix and margin is a critical financial dynamic for NVE Corporation:

Sales Channel Driver	Observed Gross Margin Impact	Relevant Period/Data Point
Increased Share of Direct Sales	Margin Improvement	Gross margin reached 84% in FY2025, up from 77% in FY2024
Strengthening Distributor Sales	Margin Compression	Gross margin fell to 81% in Q1 FY2026
More Profitable Product Mix & Higher Direct Sales	Margin Improvement	Gross margin improved to 79% in Q4 2025
Direct Sales Strategy Holding Steady	High Profitability Maintained	Gross margin was 84% in Q3 FY2025

Technical support and product awareness via private-brand partners.

NVE Corporation enhances its market reach and product awareness by distributing versions of some products under private-brand partnerships. These arrangements are with large integrated device manufacturers. These partnerships help broaden distribution and provide essential sales support and technical support for NVE Corporation's specialized spintronic offerings, which include sensors and couplers used for data acquisition and transmission.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

NVE Corporation (NVEC) - Canvas Business Model: Channels

Direct sales to large, strategic Original Equipment Manufacturers (OEMs) support higher profitability, as evidenced by the gross margin expanding to 84% in the quarter ended September 30, 2025, which was supported by a higher proportion of direct sales. This compares to a gross margin of 81% in the quarter ended June 30, 2025, which saw strengthening distributor sales that carry lower margins. For the full fiscal year 2025, the gross margin reached 84%, up from 77% in fiscal 2024, again citing the larger portion of direct sales.

The global network of third-party distributors for catalog sales faced inventory challenges, as product sales fell 22% year-over-year in the quarter ended September 30, 2024, driven by distributor inventory gluts. In a prior period, Q1 2025, product sales decreased 24% due to high inventory levels in distributor channels. Conversely, in the quarter ended September 30, 2025, NVE Corporation reported a 4% sequential increase in revenue driven by strong increases in distributor sales.

The impact of the sales mix on profitability is clear when comparing margin performance across quarters:

Metric	Quarter Ended June 30, 2025 (Q1 FY2026)	Quarter Ended September 30, 2025 (Q2 FY2026)
Total Revenue	$6.10 million	$6.35 million
Gross Margin Percentage	Reported as 86% in prior-year quarter (Source 10)	Decreased to 81% from 86% (Source 2)
Driver Mentioned	More profitable product mix and a larger proportion of direct sales (Source 10)	Less profitable product mix and strengthening distributor sales (Source 2)

Private-brand agreements with integrated device manufacturers are not explicitly detailed with associated financial figures in the latest reports.

Online resources support product evaluation and engagement. The quarterly conference call for the quarter ended June 30, 2025, was webcast live via YouTube and Amazon Chime, with a replay available through the company website, www.nve.com.

• Contract research and development revenue saw a 68.2% decrease compared to the previous year in the quarter ended September 30, 2025, reflecting fewer contracts.
• For the first six months of fiscal 2026, total revenue decreased 8% to $12.5 million from $13.5 million for the first six months of the prior year.
• Net income for the second quarter of fiscal 2026 (ended September 30, 2025) decreased 18% to $3.31 million.

NVE Corporation (NVEC) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the customer base for NVE Corporation (NVEC) as of late 2025, which is heavily segmented by the application of their spintronic sensors and couplers.

The company operates in one reportable segment, but the revenue streams clearly delineate customer groups based on end-market exposure, particularly between defense and non-defense applications. For the quarter ended September 30, 2025, product sales represented 96.7% of total revenue.

Here is a breakdown showing the financial context for the key customer groups you listed, based on the Q2 fiscal 2026 results:

Customer Segment Area	Financial Metric / Data Point (as of Q2 FY2026)	Related Financial Context
Defense and Aerospace Contractors	Defense product sales were 8% of revenue.	Defense product sales saw a 64% decrease year-over-year.
High-reliability Medical Device Manufacturers	Part of the Non-Defense segment.	New wafer-level chip scale sensors are targeted at the medical market.
Industrial IoT and Factory Automation Companies	Part of the Non-Defense segment.	New rare earth-free ferrite magnet sensors were introduced for industrial markets.
Robotics and Precision Industrial Control Systems Integrators	Part of the Non-Defense segment.	Non-defense sales showed strong sequential growth, up 21% in Q2 FY2026.

The overall product sales for NVE Corporation in the quarter ended September 30, 2025, increased by just 1% year-over-year, but this masked significant internal shifts. Contract research and development revenue, which often supports early-stage or specialized projects across these sectors, decreased by 68% year-over-year for the same quarter.

You can see the divergence in performance across the customer base:

• High-reliability medical device and industrial/robotics applications fall into the Non-Defense bucket, which saw strong sequential revenue increases.
• Defense/Aerospace sales are volatile due to procurement cycles, leading to a 64% drop in product sales for that specific group in Q2 FY2026.
• The company relies on distributors in more than 75 countries to reach many of these end-users.
• The gross margin for the quarter was 78%, down from 86% the prior year, partly due to increased distributor sales which carry lower margins.

For the first six months of fiscal 2026, total revenue was $12.5 million, with product sales down 5% over that period. The company's total revenue for the fiscal year ending March 31, 2025, was $25.87 million. Finance: review the impact of the lower Q2 gross margin of 78% on full-year profitability projections by next Tuesday.

NVE Corporation (NVEC) - Canvas Business Model: Cost Structure

The cost structure for NVE Corporation is heavily weighted toward intellectual property development and maintaining a highly skilled, small workforce. You see this reflected in the significant allocation to Research & Development (R&D) relative to revenue.

Dominated by R&D and specialized personnel costs.

• Employee headcount as of March 31, 2025, was only 42, underscoring the reliance on highly compensated, specialized engineering and technical personnel for their spintronics technology.
• For the full fiscal year 2025, R&D spending represented approximately 14.1% of total revenue.
• In the second quarter of fiscal 2026, R&D spending saw a 3% rise year-over-year, tied directly to increased new product development efforts.
• Conversely, Selling, General & Administrative (SG&A) costs showed flexibility, decreasing by 23% in the second quarter of fiscal 2026 compared to the prior year period, partly due to the reassignment of some SG&A resources to manufacturing and new product development.

High cost of critical, customized manufacturing equipment (CAPEX of $2-3 million expected FY2026).

NVE Corporation commits capital to specialized, customized equipment necessary for their advanced spintronic processes. This is a key investment area to scale production for new product lines, like Wafer-Level Chip-Scale (WLCSP) devices.

Management has outlined specific capital expenditure plans to support this:

• Expected Capital Expenditures (CAPEX) for fiscal year 2026 are planned between $2 million and $3 million, with the largest portion earmarked for wafer fabrication equipment.
• Separately, the company anticipates spending an additional $1 million to $1.5 million on capital expenditure for production expansion by the end of fiscal 2026.
• For context, the company had set aside between $4 million and $5 million over the two years leading up to FY2026 to lift manufacturing capacity, having spent $1.16 million in FY2025 so far.

Low Cost of Goods Sold (COGS) reflected in an 84% gross margin (FY2025).

The nature of NVE Corporation's high-value, niche technology products allows for premium pricing, resulting in very high gross margins. This high margin structure helps fund the significant R&D and dividend payments.

Here's a look at the cost breakdown for the full fiscal year 2025:

Financial Metric (FY2025 Annual)	Amount (USD Millions)	Percentage of Revenue
Total Revenue	$25.9	100%
Gross Profit	$21.6	83.6%
Cost of Goods Sold (COGS)	$4.2	16.4%

To be fair, the gross margin has seen some recent compression; for the second quarter of fiscal 2026, it was reported at 78%, down from 86% in the prior year quarter, due to a less profitable product mix and higher distributor sales.

Operating expenses include SG&A and ongoing product development.

Total Operating Expenses for the full fiscal year 2025 were $5.6 million, which was 21.8% of total revenue. This total expense base is primarily composed of the two major categories discussed above.

The breakdown of these operating costs for FY2025 was:

• R&D Expense: $3.6 million (14.1% of Revenue).
• SG&A Expense: $2.0 million (7.8% of Revenue).

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

NVE Corporation (NVEC) - Canvas Business Model: Revenue Streams

The revenue streams for NVE Corporation are fundamentally anchored in the sale of its proprietary spintronic products, supplemented by contract research and development activities.

Product Sales represent the primary and most stable revenue source, accounting for 96.7% of the total revenue for the quarter ended September 30, 2025 (Q2 FY2026). This core business is driven by high-margin sales due to the niche, proprietary technology NVE Corporation develops and sells, including sensors and couplers.

Contract Research and Development (R&D) Revenue is noted for its variability. While it was a significant driver of the overall revenue change in the prior fiscal year, increasing by 112% in FY2025, it saw a sharp contraction in Q2 FY2026.

For the full Fiscal Year 2025 (ended March 31, 2025), NVE Corporation reported total revenue of $25.9 million. This figure reflected a 13% decrease year-over-year, which was the net result of a 16% decrease in product sales being partially offset by the aforementioned 112% increase in contract R&D revenue.

The shift in product mix in Q2 FY2026, with stronger distributor sales and lower defense sales, impacted gross margin, which fell to 78% from 86% in the prior-year quarter. This highlights how the mix between high-margin direct sales and lower-margin distributor sales directly influences profitability derived from the niche technology.

Here's the quick math on the Q2 FY2026 revenue breakdown:

Revenue Stream	Q2 FY2026 Amount (USD)	Percentage of Total Revenue
Product Sales	$6,138,772	96.7%
Contract Research and Development	$208,220	3.3%
Total Revenue	$6,347,000 (approx.)	100%

You can see the volatility in the R&D segment when comparing the Q2 FY2026 figures to the prior year:

• Contract Research and Development revenue decreased by 68.2% year-over-year in Q2 FY2026.
• Defense product sales dropped 64% year-over-year in Q2 FY2026.
• Non-defense product sales grew 21% year-over-year in Q2 FY2026.
• The company announced a quarterly cash dividend of $1.00 per share in October 2025.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.