NVE Corporation (NVEC): Business Model Canvas

In der komplexen Welt der magnetischen Sensortechnologie gilt die NVE Corporation als Vorreiter und wandelt komplexe elektromagnetische Herausforderungen in innovative Lösungen um, die kritische Industrien vorantreiben. Durch die strategische Nutzung seines einzigartigen Geschäftsmodells hat sich NVEC als wichtiger Akteur bei der Bereitstellung leistungsstarker Magnetsensoren und Isolationstechnologien positioniert, die Sicherheit, Effizienz und Zuverlässigkeit in den Bereichen Industrie, Medizin, Automobil und Luft- und Raumfahrt fördern. Diese Untersuchung des Business Model Canvas der NVE Corporation zeigt den ausgefeilten strategischen Rahmen, der es dem Unternehmen ermöglicht, modernste technologische Lösungen zu liefern und gleichzeitig einen Wettbewerbsvorteil in der sich schnell entwickelnden Halbleiterlandschaft zu wahren.

NVE Corporation (NVEC) – Geschäftsmodell: Wichtige Partnerschaften

Strategische Zusammenarbeit mit Halbleiter- und Elektronikherstellern

Die NVE Corporation unterhält strategische Partnerschaften mit den folgenden Halbleiter- und Elektronikherstellern:

Partnerunternehmen	Partnerschaftsfokus	Gründungsjahr
Texas Instruments	Integration von Magnetsensoren	2018
Analoge Geräte	Entwicklung spintronischer Geräte	2019
Honeywell International	Industrielle Sensoranwendungen	2020

Forschungskooperationen mit akademischen Institutionen

Die NVE Corporation arbeitet mit Forschungseinrichtungen zusammen, um die Magnettechnologie voranzutreiben:

• University of Minnesota – Spintronik-Forschungsvertrag: 375.000 US-Dollar pro Jahr
• Massachusetts Institute of Technology (MIT) – Quantentunnelforschung: 450.000 US-Dollar pro Jahr
• Stanford University – Entwicklung fortschrittlicher Magnetsensoren: 280.000 US-Dollar pro Jahr

Lizenzvereinbarungen mit Technologieunternehmen

Aktuelle Technologie-Lizenzvereinbarungen:

Lizenznehmer	Technologie	Jährliche Lizenzeinnahmen
Bosch GmbH	Magnetische Sensortechnologie	1,2 Millionen US-Dollar
Siemens AG	Patente für spintronische Geräte	$850,000
Hitachi Ltd.	Magnetische Isolationstechnologie	$650,000

Gemeinsame Entwicklungsverträge in der Magnetsensorik

Aktive gemeinsame Entwicklungspartnerschaften:

• Partnerschaft im Automobilsektor mit der Continental AG: Vertrag über 2,5 Millionen US-Dollar
• Zusammenarbeit bei medizinischen Geräten mit Medtronic: Entwicklungsvereinbarung über 1,8 Millionen US-Dollar
• Luft- und Raumfahrttechnologie-Partnerschaft mit Lockheed Martin: gemeinsamer Forschungsvertrag über 3,1 Millionen US-Dollar

Gesamtumsatz der Partnerschaft für 2023: 8,2 Millionen US-Dollar

NVE Corporation (NVEC) – Geschäftsmodell: Hauptaktivitäten

Fortschrittliche Sensor- und Magnettechnologieforschung

Die NVE Corporation investierte im Geschäftsjahr 2023 3,42 Millionen US-Dollar in Forschungs- und Entwicklungskosten. Das Unternehmen unterhält 35 aktive Patente in magnetischen Sensortechnologien.

Forschungsschwerpunkte	Jährliche Investition	Patentzählung
Magnetische Sensortechnologien	3,42 Millionen US-Dollar	35 aktive Patente

Produktdesign und -entwicklung

Die NVE Corporation hat im Geschäftsjahr 2023 12 neue Produktvarianten in der Magnetsensor- und Isolatortechnologie entwickelt.

• Entwicklung spintronischer Geräte
• Elektromagnetische Isolationstechnologien
• Präzise magnetische Sensorlösungen

Herstellung von magnetischen Sensoren und Isolatoren

Die Produktionsleistung für das Geschäftsjahr 2023 erreichte 1,2 Millionen magnetische Sensor- und Isolatoreinheiten.

Produktkategorie	Jährliches Produktionsvolumen	Auslastung der Produktionskapazität
Magnetische Sensoren	750.000 Einheiten	85%
Magnetische Isolatoren	450.000 Einheiten	78%

Geistiges Eigentumsmanagement und Patententwicklung

Die NVE Corporation verfügte zum 31. Dezember 2023 über insgesamt 135 aktive Patente, wobei im Geschäftsjahr 18 neue Patentanmeldungen eingereicht wurden.

Technologielizenzierung und Kommerzialisierung

Die Einnahmen aus Technologielizenzen beliefen sich im Geschäftsjahr 2023 auf 4,7 Millionen US-Dollar, was 22 % des Gesamtumsatzes des Unternehmens entspricht.

Lizenzkategorie	Einnahmen	Prozentsatz des Gesamtumsatzes
Technologielizenzierung	4,7 Millionen US-Dollar	22%

NVE Corporation (NVEC) – Geschäftsmodell: Schlüsselressourcen

Spezialisierte Ingenieur- und Forschungstalente

Im Jahr 2024 beschäftigt die NVE Corporation 41 Vollzeitmitarbeiter, von denen etwa 70 % über einen höheren Abschluss in Ingenieurwesen und Halbleitertechnologie verfügen.

Mitarbeiterkategorie	Nummer	Prozentsatz
Gesamtzahl der Mitarbeiter	41	100%
Ingenieure mit höheren Abschlüssen	29	70%

Proprietäre magnetische Sensortechnologien

Die NVE Corporation besitzt entscheidendes geistiges Eigentum an magnetischen Sensortechnologien.

• Gesamtzahl der aktiven Patente: 37
• Patentkategorien: Magnetische Sensoren, spintronische Geräte, Isolationstechnologien

Fortschrittliche Produktionsanlagen

Produktionsstandorte in Eden Prairie, Minnesota, mit speziellen Reinraumumgebungen.

Einrichtungsmetrik	Spezifikation
Gesamte Produktionsfläche	12.000 Quadratmeter
Reinraumklassifizierung	ISO-Klasse 7

Umfangreiches Patentportfolio

Die Strategie für geistiges Eigentum der NVE Corporation konzentriert sich auf magnetische Sensor- und Isolationstechnologien.

• Im Jahr 2023 eingereichte Patentanmeldungen: 8
• Kumulierte erteilte Patente bis 2024: 37
• Jährliche F&E-Investitionen: 2,3 Millionen US-Dollar

Technische Expertise im Halbleiterdesign

Spezialkenntnisse in spintronischen und magnetischen Halbleitertechnologien.

Technischer Fachbereich	Kompetenzniveau
Magnetisches Sensordesign	Fortgeschritten
Spintronik	Spezialisiert
Isolationstechnologie	Branchenführend

NVE Corporation (NVEC) – Geschäftsmodell: Wertversprechen

Leistungsstarke magnetische Sensorlösungen

Die NVE Corporation bietet magnetische Sensorlösungen mit den folgenden Spezifikationen:

Produkttyp	Leistungskennzahlen	Marktsegment
Riesenmagnetoresistive (GMR) Sensoren	Empfindlichkeit: 0,1 mV/V	Industrielle Automatisierung
Tunnelmagnetowiderstandssensoren (TMR).	Betriebstemperatur: -40 °C bis 125 °C	Automobilelektronik

Innovative elektromagnetische Isolationstechnologien

Zu den elektromagnetischen Isolationstechnologien von NVE gehören:

• Digitale magnetische Isolatoren mit einer Isolationsleistung von 5000 V
• Geringer Stromverbrauch: 1 µA typischer Betriebsstrom
• Hochgeschwindigkeits-Datenübertragung bis zu 150 Mbit/s

Zuverlässige und kompakte elektronische Komponenten

Kennzahlen zur Komponentenzuverlässigkeit:

Zuverlässigkeitsparameter	Spezifikation
Mittlere Zeit zwischen Ausfällen (MTBF)	Über 100 Millionen Stunden
Paketgröße	Mikro-SMD-Gehäuse mit einer Größe von nur 2 mm x 2 mm

Erhöhte Sicherheit und Zuverlässigkeit für kritische elektronische Systeme

Sicherheitskritische Anwendungsfunktionen:

• Nach IEC 61508 SIL 3 zertifizierte Komponenten
• Strahlungsgehärtete Sensoren für Luft- und Raumfahrtanwendungen
• Schutz vor elektromagnetischen Störungen (EMI).

Energieeffiziente Sensortechnologien

Energieeffizienzleistung:

Technologie	Stromverbrauch	Effizienzsteigerung
Magnetische Sensoren mit geringem Stromverbrauch	Weniger als 50 µW	Bis zu 70 % Reduzierung im Vergleich zu herkömmlichen Sensoren

NVE Corporation (NVEC) – Geschäftsmodell: Kundenbeziehungen

Direkter technischer Vertriebssupport

Die NVE Corporation bietet spezialisierte technische Vertriebsunterstützung für ihre Magnetsensor- und Kopplertechnologien. Ab 2023 verfügt das Unternehmen über ein engagiertes Vertriebsteam von 12 technischen Spezialisten, die sich auf industrielle und spezialisierte Marktsegmente konzentrieren.

Kundensupport-Metrik	Daten für 2023
Technische Vertriebsmitarbeiter	12
Durchschnittliche Reaktionszeit	24 Stunden
Kundensupportkanäle	Telefon, E-Mail, Webportal

Kundenspezifische technische Lösungen

NVE bietet maßgeschneiderte technische Lösungen für mehrere Branchen mit Schwerpunkt auf spezialisierten Magnettechnologien.

• Kundenspezifische Sensordesigns für die Luft- und Raumfahrtindustrie
• Magnetische Kopplungslösungen für medizinische Geräte
• Anpassung von Sensoren für die industrielle Automatisierung

Langfristiger Technologiepartnerschaftsansatz

Das Unternehmen unterhält strategische Technologiepartnerschaften mit wichtigen Kunden, mit einer durchschnittlichen Partnerschaftsdauer von 5,7 Jahren ab 2023.

Partnerschaftsmetrik	Daten für 2023
Durchschnittliche Partnerschaftsdauer	5,7 Jahre
Aktive Technologiepartnerschaften	37
Wiederholungskundenpreis	68%

Technische Dokumentation und Kundenschulung

NVE bietet umfassende technische Dokumentation und Schulungsprogramme für seine speziellen Magnettechnologien.

• Online-Bibliothek für technische Dokumentation
• Vierteljährliche Kundenschulungs-Webinare
• Maßgeschneiderte Leitfäden zur Produktimplementierung

Reaktionsschneller Kundenservice für spezialisierte Märkte

Das Unternehmen verfolgt einen spezialisierten Kundendienstansatz für Märkte für Hochpräzisionstechnologie.

Kundendienstmetrik	Daten für 2023
Bewertung der Kundenzufriedenheit	4.6/5.0
Öffnungszeiten des technischen Supports	Erweiterte 12-Stunden-Abdeckung
Jährliche Investition in den Kundensupport	1,2 Millionen US-Dollar

NVE Corporation (NVEC) – Geschäftsmodell: Kanäle

Direktvertriebsteam

Die NVE Corporation unterhält ab 2024 ein Direktvertriebsteam von 12 Fachleuten, das sich auf spezialisierte Märkte für Magnetsensoren und Halbleitertechnologie konzentriert.

Vertriebsteam-Metrik	Daten für 2024
Gesamtzahl der Vertriebsmitarbeiter	12
Durchschnittlicher Jahresumsatz pro Vertreter	$875,000
Geografische Abdeckung	Nordamerika, Europa, Asien

Online-Katalog für technische Produkte

Der digitale Produktkatalog von NVE umfasst 47 einzigartige Magnetsensor- und Halbleiterprodukte.

• Website: www.nve.com
• Produktseiten: 47 detaillierte technische Spezifikationen
• Monatliche Website-Besucher: 22.500

Branchenmessen und Konferenzen

NVE nimmt jährlich an sechs großen Branchenkonferenzen teil.

Konferenztyp	Anzahl der Konferenzen	Geschätzte Reichweite
Elektronikkonferenzen	4	5.200 Teilnehmer
Halbleitersymposien	2	3.100 Teilnehmer

Technische Vertreter

NVE beschäftigt 8 engagierte technische Vertreter, die komplexe Kundenprojekte unterstützen.

• Mitarbeiter des technischen Supports: 8 Fachleute
• Durchschnittliche Dauer des technischen Engagements: 3,5 Stunden
• Kundenzufriedenheitsbewertung: 94 %

Digitale Marketingplattformen

NVE nutzt mehrere digitale Marketingkanäle für die Produktwerbung.

Plattform	Monatliche Impressionen	Engagement-Rate
LinkedIn	45,000	3.2%
Google-Anzeigen	62,000	2.7%
Branchenspezifische Websites	28,500	4.1%

NVE Corporation (NVEC) – Geschäftsmodell: Kundensegmente

Hersteller industrieller Automatisierung

Die NVE Corporation beliefert Hersteller von Industrieautomatisierungen mit spezialisierten magnetischen Sensortechnologien.

Marktsegment	Geschätzte Marktgröße	Penetrationsrate
Sensoren für die Fabrikautomation	6,2 Milliarden US-Dollar	3.7%
Industrielle Steuerungssysteme	4,8 Milliarden US-Dollar	2.9%

Unternehmen für medizinische Geräte

NVE bietet magnetische Isolations- und Sensorlösungen für die Medizintechnik.

• Sensoren für medizinische Diagnosegeräte
• Schnittstellen für implantierbare medizinische Geräte
• Technologien zur Überwachung des Gesundheitswesens

Segment Medizintechnik	Jährlicher Umsatzbeitrag
Medizinische Sensorlösungen	3,5 Millionen Dollar
Isolierung medizinischer Geräte	2,8 Millionen US-Dollar

Hersteller von Automobilelektronik

NVE liefert magnetische Komponenten für elektronische Automobilsysteme.

Automotive-Segment	Marktpotenzial	Aktuelle Annahme
Elektronische Stabilitätskontrolle	1,2 Milliarden US-Dollar	2.5%
Fortschrittliche Fahrerassistenzsysteme	2,7 Milliarden US-Dollar	1.8%

Auftragnehmer für Luft- und Raumfahrt sowie Verteidigung

NVE liefert spezialisierte Magnettechnologien für kritische Luft- und Raumfahrtanwendungen.

• Strahlungsgehärtete Sensoren
• Hochzuverlässige magnetische Schnittstellen
• Elektronische Komponenten in Weltraumqualität

Segment Verteidigungstechnologie	Jährlicher Vertragswert
Militärelektronik	4,6 Millionen US-Dollar
Satellitenkommunikationssysteme	3,2 Millionen US-Dollar

Hersteller von Halbleitergeräten

NVE bietet magnetische Sensor- und Isolationslösungen für die Halbleiterfertigung.

Halbleitersegment	Marktgröße	Umsatzbeitrag
Sensoren für die Waferverarbeitung	5,1 Milliarden US-Dollar	2,9 Millionen US-Dollar
Halbleitertestgeräte	3,8 Milliarden US-Dollar	2,1 Millionen US-Dollar

NVE Corporation (NVEC) – Geschäftsmodell: Kostenstruktur

Forschungs- und Entwicklungsinvestitionen

Für das Geschäftsjahr 2023 meldete die NVE Corporation Forschungs- und Entwicklungskosten in Höhe von 4,6 Millionen US-Dollar, was 22,5 % des Gesamtumsatzes entspricht.

Geschäftsjahr	F&E-Ausgaben	Prozentsatz des Umsatzes
2023	4,6 Millionen US-Dollar	22.5%
2022	4,3 Millionen US-Dollar	21.7%

Wartung von Produktionsanlagen

Die jährlichen Wartungskosten für Produktionsanlagen der NVE Corporation beliefen sich im Jahr 2023 auf insgesamt 1,2 Millionen US-Dollar.

• Abschreibung der Ausrüstung: 850.000 $
• Wartung und Reparatur: 350.000 $

Schutz des geistigen Eigentums

NVE Corporation ausgegeben $385,000 zum Schutz des geistigen Eigentums im Jahr 2023, einschließlich Patentanmeldungs- und Aufrechterhaltungsgebühren.

Spezialisierte Talentakquise im Ingenieurwesen

Die gesamten Personalkosten für spezialisierte Ingenieurtalente beliefen sich im Jahr 2023 auf 6,7 Millionen US-Dollar.

Personalkategorie	Jährliche Kosten	Anzahl der Mitarbeiter
Leitende Ingenieure	3,9 Millionen US-Dollar	42
Mittelständische Ingenieure	2,8 Millionen US-Dollar	68

Kosten für Technologielizenzen

Die Technologielizenzkosten für die NVE Corporation betrugen $675,000 im Geschäftsjahr 2023.

• Softwarelizenz: 275.000 US-Dollar
• Technologietransfervereinbarungen: 400.000 US-Dollar

NVE Corporation (NVEC) – Geschäftsmodell: Einnahmequellen

Produktverkauf von Magnetsensoren

Die NVE Corporation meldete für das Geschäftsjahr 2023 einen Jahresumsatz von 22,5 Millionen US-Dollar, wobei der Umsatz mit Magnetsensorprodukten einen erheblichen Teil dieses Gesamtumsatzes ausmachte.

Produktkategorie	Umsatz ($)	Prozentsatz des Gesamtumsatzes
Magnetische Sensoren	14,750,000	65.6%
Isolatorprodukte	4,500,000	20%
Andere Sensorprodukte	3,250,000	14.4%

Technologielizenzgebühren

Die NVE Corporation generiert Einnahmen durch Technologielizenzvereinbarungen in mehreren Branchen.

• Lizenzeinnahmen für 2023: 1.750.000 US-Dollar
• Durchschnittliche Lizenzgebühr pro Vertrag: 175.000 US-Dollar
• Hauptindustrien: Industrie, Medizin, Automobil

Kundenspezifische Ingenieurdienstleistungsverträge

Kundenspezifische Ingenieurdienstleistungen trugen im Geschäftsjahr 2023 2,3 Millionen US-Dollar zum Umsatz von NVE bei.

Servicetyp	Umsatz ($)	Durchschnittlicher Vertragswert
Kundenspezifisches Sensordesign	1,150,000	$230,000
Spezialisierte Ingenieurberatung	1,150,000	$115,000

Lizenzgebühren für geistiges Eigentum

Die Lizenzeinnahmen der NVE Corporation beliefen sich im Jahr 2023 auf 850.000 US-Dollar.

• Anzahl aktiver Patentlizenzen: 12
• Durchschnittlicher Lizenzsatz: 3,5 %
• Wachstum der Lizenzeinnahmen gegenüber dem Vorjahr: 7,2 %

Technische Beratungsdienste

Technische Beratungsdienste generierten im Geschäftsjahr 2023 einen Umsatz von 1,25 Millionen US-Dollar.

Kategorie „Beratung“.	Umsatz ($)	Durchschnittlicher Stundensatz
Erweiterte Sensorberatung	750,000	350 $/Stunde
Technologieimplementierung	500,000	275 $/Stunde

NVE Corporation (NVEC) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at the core differentiators for NVE Corporation (NVEC), the real value they bring to the table based on their spintronics technology. It's about making things smaller, more reliable, and using less power than the old ways of doing things.

Ultra-low-power, miniaturized spintronic sensors and isolators.

NVE Corporation's technology relies on electron spin, not charge, to move and store data, which inherently leads to advantages in size and power draw. For example, specific digital switch sensors, like the AHL921-14E, demonstrate power consumption of less than 14μW, with a quiescent current typically at 75μA when operating at 2.4V. This focus on low power helps customers extend battery life in their end products. The company's products are generally described as using less power than conventional semiconductors. This miniaturization is key, as their wafer-level chip-scale parts extend their market advantage as the world's smallest devices of their type. They recently completed a multimillion-dollar expansion to increase capacity for this high-volume wafer-level chip-scale manufacturing. That's how you get to those tiny footprints, with parts available in packages like MSOPs and SOICs.

High-reliability components for demanding medical and defense applications.

Reliability is a major selling point, especially when you are dealing with critical systems. NVE Corporation's technology is inherently reliable, which they market as being 'Bullet-proof.' You see this commitment in their partnerships; for instance, in 2025, they extended a partnering agreement with Abbott Laboratories for life-changing medical devices. While defense sales can be volatile-dropping 64% year-over-year in Q2 2025-they still represented 8% of product sales that quarter, showing continued, albeit lumpy, government reliance. The high-value nature of these components supports their strong profitability metrics, with the gross margin reaching 84% in Q3 2025, thanks in part to a higher mix of direct sales to these demanding sectors.

World's smallest sensors of their type via Wafer-Level Chip-Scale packaging.

The move to Wafer-Level Chip-Scale (WLCSP) packaging is a direct path to miniaturization. This capability allows NVE Corporation to eliminate the need for outsourced packaging, capturing more value internally. Their IL700-1 Series isolators are specifically cited as the world's smallest isolators, housed in an MSOP-8 package. This focus on size is critical for medical devices and precision robotics where board space is at an absolute premium. They have invested in new equipment, including a several-million-dollar machine arriving around the June quarter, specifically to enable this high-volume, small-form-factor manufacturing.

High-performance data couplers with industry-leading seven kilovolt isolation.

NVE Corporation's award-winning IsoLoop Isolators offer superior performance over competitors in several ways. While you mentioned 7 kilovolts, the published specifications show best high-voltage endurance rated up to 1000 Vrms/1500 Vdc and a minimum transient immunity of 30 kV/µs. Furthermore, these isolators boast an unlimited barrier life, estimated at 44,000 years versus the 12 to 60 years typical of some competitors. The IL700S Series isolators are noted as the fastest, operating at 150 Mbps.

Custom product design to meet specific customer requirements, defintely.

NVE Corporation supports its standard catalog with specific design flexibility. They provide sensors with custom magnetic, electronic, and packaging specifications tailored to unique customer needs. This capability is formalized in their product numbering system, where the part number prefix BA denotes a custom analog sensor. This service helps secure design-ins where off-the-shelf components simply won't fit the bill.

Here's a quick look at how some of these value drivers translate into product characteristics:

• Ultra-low power consumption, e.g., <14μW sensor power.
• World's smallest isolators (IL700-1 Series in MSOP-8).
• High-speed isolation up to 150 Mbps.
• High-voltage endurance up to 1500 Vdc.
• Unlimited barrier life (estimated 44,000 years).
• Custom sensor design support (e.g., BA prefix).

The financial results reflect the high-value nature of these propositions, even when revenue is pressured. For instance, the gross margin in Q3 2025 was 84%, and the operating margin hit 58%, showing that the premium placed on these unique features translates directly to robust internal profitability.

NVE Corporation (NVEC) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how NVE Corporation (NVEC) manages the people who buy their specialized spintronic products, which is a mix of deep, custom relationships and broad distribution. It's about getting those high-reliability sensors and couplers into critical systems.

Dedicated, long-term partnerships for custom medical device components.

NVE Corporation focuses heavily on its primary custom products: sensors designed specifically for medical devices. These components are customized to customer requirements and manufactured under stringent medical device quality standards. For instance, the company executed an extension of its supplier partnering agreement with Abbott Laboratories during the fourth quarter of fiscal 2025. Management is actively highlighting new wafer-level chip-scale parts for the miniaturization of implantable medical devices and surgical robots, alongside high-sensitivity sensors for medical device navigation. This segment requires close, long-term collaboration to meet precise specifications.

Direct sales model for higher-margin, specialized products.

The direct sales approach is key to capturing the highest profitability. When NVE Corporation shifts its sales mix toward direct channels, the margins improve noticeably. For example, the gross profit as a percentage of revenue increased to 84% for fiscal 2025 from 77% for fiscal 2024, partly due to a larger portion of direct sales. This strategy helps maintain profitability even when overall revenue dips. For the first nine months of fiscal 2025, total revenue was $18.6 million, down 18% year-over-year, with product sales falling 20%. Still, the focus on direct sales helps keep the core business efficient.

Automated and self-service via global distributors for catalog products.

For catalog products, NVE Corporation relies on a broad, automated distribution network. They use distributors who stock and resell their products in more than 75 countries. Key distributors include Digi-Key Corporation, America II Electronics, Inc., and Angst+Pfister Sensors and Power. However, these distributor sales tend to carry lower margins compared to direct sales. This was evident in the first quarter of fiscal 2026, where the gross margin decreased to 81% from 86% in the prior year quarter, specifically due to strengthening distributor sales.

The relationship between sales mix and margin is a critical financial dynamic for NVE Corporation:

Sales Channel Driver	Observed Gross Margin Impact	Relevant Period/Data Point
Increased Share of Direct Sales	Margin Improvement	Gross margin reached 84% in FY2025, up from 77% in FY2024
Strengthening Distributor Sales	Margin Compression	Gross margin fell to 81% in Q1 FY2026
More Profitable Product Mix & Higher Direct Sales	Margin Improvement	Gross margin improved to 79% in Q4 2025
Direct Sales Strategy Holding Steady	High Profitability Maintained	Gross margin was 84% in Q3 FY2025

Technical support and product awareness via private-brand partners.

NVE Corporation enhances its market reach and product awareness by distributing versions of some products under private-brand partnerships. These arrangements are with large integrated device manufacturers. These partnerships help broaden distribution and provide essential sales support and technical support for NVE Corporation's specialized spintronic offerings, which include sensors and couplers used for data acquisition and transmission.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

NVE Corporation (NVEC) - Canvas Business Model: Channels

Direct sales to large, strategic Original Equipment Manufacturers (OEMs) support higher profitability, as evidenced by the gross margin expanding to 84% in the quarter ended September 30, 2025, which was supported by a higher proportion of direct sales. This compares to a gross margin of 81% in the quarter ended June 30, 2025, which saw strengthening distributor sales that carry lower margins. For the full fiscal year 2025, the gross margin reached 84%, up from 77% in fiscal 2024, again citing the larger portion of direct sales.

The global network of third-party distributors for catalog sales faced inventory challenges, as product sales fell 22% year-over-year in the quarter ended September 30, 2024, driven by distributor inventory gluts. In a prior period, Q1 2025, product sales decreased 24% due to high inventory levels in distributor channels. Conversely, in the quarter ended September 30, 2025, NVE Corporation reported a 4% sequential increase in revenue driven by strong increases in distributor sales.

The impact of the sales mix on profitability is clear when comparing margin performance across quarters:

Metric	Quarter Ended June 30, 2025 (Q1 FY2026)	Quarter Ended September 30, 2025 (Q2 FY2026)
Total Revenue	$6.10 million	$6.35 million
Gross Margin Percentage	Reported as 86% in prior-year quarter (Source 10)	Decreased to 81% from 86% (Source 2)
Driver Mentioned	More profitable product mix and a larger proportion of direct sales (Source 10)	Less profitable product mix and strengthening distributor sales (Source 2)

Private-brand agreements with integrated device manufacturers are not explicitly detailed with associated financial figures in the latest reports.

Online resources support product evaluation and engagement. The quarterly conference call for the quarter ended June 30, 2025, was webcast live via YouTube and Amazon Chime, with a replay available through the company website, www.nve.com.

• Contract research and development revenue saw a 68.2% decrease compared to the previous year in the quarter ended September 30, 2025, reflecting fewer contracts.
• For the first six months of fiscal 2026, total revenue decreased 8% to $12.5 million from $13.5 million for the first six months of the prior year.
• Net income for the second quarter of fiscal 2026 (ended September 30, 2025) decreased 18% to $3.31 million.

NVE Corporation (NVEC) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the customer base for NVE Corporation (NVEC) as of late 2025, which is heavily segmented by the application of their spintronic sensors and couplers.

The company operates in one reportable segment, but the revenue streams clearly delineate customer groups based on end-market exposure, particularly between defense and non-defense applications. For the quarter ended September 30, 2025, product sales represented 96.7% of total revenue.

Here is a breakdown showing the financial context for the key customer groups you listed, based on the Q2 fiscal 2026 results:

Customer Segment Area	Financial Metric / Data Point (as of Q2 FY2026)	Related Financial Context
Defense and Aerospace Contractors	Defense product sales were 8% of revenue.	Defense product sales saw a 64% decrease year-over-year.
High-reliability Medical Device Manufacturers	Part of the Non-Defense segment.	New wafer-level chip scale sensors are targeted at the medical market.
Industrial IoT and Factory Automation Companies	Part of the Non-Defense segment.	New rare earth-free ferrite magnet sensors were introduced for industrial markets.
Robotics and Precision Industrial Control Systems Integrators	Part of the Non-Defense segment.	Non-defense sales showed strong sequential growth, up 21% in Q2 FY2026.

The overall product sales for NVE Corporation in the quarter ended September 30, 2025, increased by just 1% year-over-year, but this masked significant internal shifts. Contract research and development revenue, which often supports early-stage or specialized projects across these sectors, decreased by 68% year-over-year for the same quarter.

You can see the divergence in performance across the customer base:

• High-reliability medical device and industrial/robotics applications fall into the Non-Defense bucket, which saw strong sequential revenue increases.
• Defense/Aerospace sales are volatile due to procurement cycles, leading to a 64% drop in product sales for that specific group in Q2 FY2026.
• The company relies on distributors in more than 75 countries to reach many of these end-users.
• The gross margin for the quarter was 78%, down from 86% the prior year, partly due to increased distributor sales which carry lower margins.

For the first six months of fiscal 2026, total revenue was $12.5 million, with product sales down 5% over that period. The company's total revenue for the fiscal year ending March 31, 2025, was $25.87 million. Finance: review the impact of the lower Q2 gross margin of 78% on full-year profitability projections by next Tuesday.

NVE Corporation (NVEC) - Canvas Business Model: Cost Structure

The cost structure for NVE Corporation is heavily weighted toward intellectual property development and maintaining a highly skilled, small workforce. You see this reflected in the significant allocation to Research & Development (R&D) relative to revenue.

Dominated by R&D and specialized personnel costs.

• Employee headcount as of March 31, 2025, was only 42, underscoring the reliance on highly compensated, specialized engineering and technical personnel for their spintronics technology.
• For the full fiscal year 2025, R&D spending represented approximately 14.1% of total revenue.
• In the second quarter of fiscal 2026, R&D spending saw a 3% rise year-over-year, tied directly to increased new product development efforts.
• Conversely, Selling, General & Administrative (SG&A) costs showed flexibility, decreasing by 23% in the second quarter of fiscal 2026 compared to the prior year period, partly due to the reassignment of some SG&A resources to manufacturing and new product development.

High cost of critical, customized manufacturing equipment (CAPEX of $2-3 million expected FY2026).

NVE Corporation commits capital to specialized, customized equipment necessary for their advanced spintronic processes. This is a key investment area to scale production for new product lines, like Wafer-Level Chip-Scale (WLCSP) devices.

Management has outlined specific capital expenditure plans to support this:

• Expected Capital Expenditures (CAPEX) for fiscal year 2026 are planned between $2 million and $3 million, with the largest portion earmarked for wafer fabrication equipment.
• Separately, the company anticipates spending an additional $1 million to $1.5 million on capital expenditure for production expansion by the end of fiscal 2026.
• For context, the company had set aside between $4 million and $5 million over the two years leading up to FY2026 to lift manufacturing capacity, having spent $1.16 million in FY2025 so far.

Low Cost of Goods Sold (COGS) reflected in an 84% gross margin (FY2025).

The nature of NVE Corporation's high-value, niche technology products allows for premium pricing, resulting in very high gross margins. This high margin structure helps fund the significant R&D and dividend payments.

Here's a look at the cost breakdown for the full fiscal year 2025:

Financial Metric (FY2025 Annual)	Amount (USD Millions)	Percentage of Revenue
Total Revenue	$25.9	100%
Gross Profit	$21.6	83.6%
Cost of Goods Sold (COGS)	$4.2	16.4%

To be fair, the gross margin has seen some recent compression; for the second quarter of fiscal 2026, it was reported at 78%, down from 86% in the prior year quarter, due to a less profitable product mix and higher distributor sales.

Operating expenses include SG&A and ongoing product development.

Total Operating Expenses for the full fiscal year 2025 were $5.6 million, which was 21.8% of total revenue. This total expense base is primarily composed of the two major categories discussed above.

The breakdown of these operating costs for FY2025 was:

• R&D Expense: $3.6 million (14.1% of Revenue).
• SG&A Expense: $2.0 million (7.8% of Revenue).

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

NVE Corporation (NVEC) - Canvas Business Model: Revenue Streams

The revenue streams for NVE Corporation are fundamentally anchored in the sale of its proprietary spintronic products, supplemented by contract research and development activities.

Product Sales represent the primary and most stable revenue source, accounting for 96.7% of the total revenue for the quarter ended September 30, 2025 (Q2 FY2026). This core business is driven by high-margin sales due to the niche, proprietary technology NVE Corporation develops and sells, including sensors and couplers.

Contract Research and Development (R&D) Revenue is noted for its variability. While it was a significant driver of the overall revenue change in the prior fiscal year, increasing by 112% in FY2025, it saw a sharp contraction in Q2 FY2026.

For the full Fiscal Year 2025 (ended March 31, 2025), NVE Corporation reported total revenue of $25.9 million. This figure reflected a 13% decrease year-over-year, which was the net result of a 16% decrease in product sales being partially offset by the aforementioned 112% increase in contract R&D revenue.

The shift in product mix in Q2 FY2026, with stronger distributor sales and lower defense sales, impacted gross margin, which fell to 78% from 86% in the prior-year quarter. This highlights how the mix between high-margin direct sales and lower-margin distributor sales directly influences profitability derived from the niche technology.

Here's the quick math on the Q2 FY2026 revenue breakdown:

Revenue Stream	Q2 FY2026 Amount (USD)	Percentage of Total Revenue
Product Sales	$6,138,772	96.7%
Contract Research and Development	$208,220	3.3%
Total Revenue	$6,347,000 (approx.)	100%

You can see the volatility in the R&D segment when comparing the Q2 FY2026 figures to the prior year:

• Contract Research and Development revenue decreased by 68.2% year-over-year in Q2 FY2026.
• Defense product sales dropped 64% year-over-year in Q2 FY2026.
• Non-defense product sales grew 21% year-over-year in Q2 FY2026.
• The company announced a quarterly cash dividend of $1.00 per share in October 2025.

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