Skillz Inc. (SKLZ): Modelo de negócios Canvas [Jan-2025 Atualizado]

No mundo em rápida evolução dos jogos móveis competitivos, a Skillz Inc. (SKLZ) surgiu como uma plataforma inovadora que transforma como os jogadores competem, conectam e monetizam suas habilidades. Ao criar um ecossistema exclusivo que preenche os desenvolvedores de jogos, jogadores e tecnologia, a Skillz revolucionou o cenário de entretenimento digital, oferecendo torneios baseados em habilidades e estratégias inovadoras de monetização que transformam jogos móveis de um passatempo casual em um potencial fluxo de receita para milhões de jogadores apaixonados em todo o mundo.

Skillz Inc. (SKLZ) - Modelo de negócios: Parcerias -chave

Desenvolvedores de jogos para celular e editores

A partir do quarto trimestre 2023, a Skillz tem parcerias com mais de 250 desenvolvedores e editores de jogos móveis.

Categoria de parceiro	Número de parceiros	Participação de receita
Desenvolvedores de jogos independentes	180	15-30%
Editores de jogos de tamanho médio	55	20-35%
AAA Game Studios	15	25-40%

Provedores de infraestrutura em nuvem

A Skillz utiliza vários parceiros de infraestrutura em nuvem para oferecer suporte à sua plataforma.

Provedor	Gastos anuais em nuvem	Serviços usados
Amazon Web Services (AWS)	US $ 12,3 milhões	Calcule, armazenamento, rede
Plataforma do Google Cloud	US $ 4,7 milhões	Aprendizado de máquina, análise

Organizadores do torneio de eSports

• Jogos da liga principal (MLG)
• Gaming ESL
• Faceit

Total de torneios de eSports Parcerias: 8 organizações

Fabricantes de dispositivos móveis

Fabricante	Tipo de parceria	Integração da plataforma
Samsung	Contrato de pré-instalação	Integração da loja Galaxy
Maçã	Distribuição da loja de aplicativos	suporte da plataforma iOS
Google	Jogue a distribuição da loja	Otimização da plataforma Android

Plataformas de publicidade e marketing

Total de Plataforma de Publicidade Parcerias: 12

Plataforma	Gasto anual de anúncios	Aquisição de usuários
Anúncios do Facebook	US $ 3,2 milhões	45.000 usuários mensais
Google anúncios	US $ 2,8 milhões	38.000 usuários mensais
Anúncios do Twitter	US $ 1,5 milhão	22.000 usuários mensais

Skillz Inc. (SKLZ) - Modelo de negócios: Atividades -chave

Desenvolvimento de plataforma de torneio de jogo para dispositivos móveis

A Skillz investiu US $ 22,7 milhões em despesas de pesquisa e desenvolvimento no terceiro trimestre de 2023. O desenvolvimento da plataforma se concentra na criação de infraestrutura competitiva de jogos móveis.

Métrica de Desenvolvimento	2023 dados
Gastos em P&D	US $ 22,7 milhões
Títulos de jogos ativos	34 jogos competitivos
Usuários da plataforma	4,3 milhões de usuários ativos mensais

Infraestrutura de jogos competitivos baseados em habilidades

A Skillz opera uma plataforma de tecnologia que permite torneios competitivos de jogos para dispositivos móveis.

• Algoritmos correspondentes ao torneio
• Sistemas de classificação de habilidades em tempo real
• Compatibilidade entre plataformas

Estratégias de envolvimento e retenção de usuários

A taxa de retenção de usuários em 2023 foi de aproximadamente 38,5% nas plataformas de jogos móveis.

Métrica de engajamento	2023 desempenho
Taxa de retenção de usuários	38.5%
Duração média da sessão	24,7 minutos

Melhoria de tecnologia e algoritmo

A Skillz aprimora continuamente as tecnologias de criação de correspondências e avaliação de habilidades.

• Machine Learning Skill Matching
• Sistemas de detecção anti-fraude
• Algoritmos de otimização de desempenho

Sistemas de processamento e monetização de pagamento

Receita gerada por taxas de entrada em torneios e monetização da plataforma.

Métrica financeira	2023 dados
Receita total	US $ 156,3 milhões
Margem bruta	29.4%
Taxa de processamento de transações	12.5%

Skillz Inc. (SKLZ) - Modelo de negócios: Recursos -chave

Tecnologia de jogos competitivos proprietários

A tecnologia da plataforma Skillz registrou 5 patentes a partir de 2023. A plataforma suporta mais de 12.000 desenvolvedores de jogos para dispositivos móveis. A tecnologia permite monetização competitiva para 90% dos jogos para celular.

Categoria de patentes	Número de patentes
Mecânica de jogos competitivos	3
Algoritmos de correspondência	2

Grande rede de desenvolvedores de jogos para celular

A Skillz Network compreende:

• Mais de 12.000 desenvolvedores de jogos globalmente
• Mais de 180 países representados
• Mais de 30.000 títulos de jogos para celular exclusivos

Talento de engenharia de software

A partir do quarto trimestre 2023, o Skillz empregou:

• Total de funcionários: 326
• Força de trabalho de engenharia: 142 engenheiros
• Experiência média de engenharia: 7,5 anos

Recursos de análise de dados

Métrica de análise	Desempenho
Rastreamento de usuário em tempo real	99,8% de precisão
Modelos de comportamento do usuário preditivo	85% de precisão

Algoritmos de aquisição e retenção de usuários

Métricas de desempenho para 2023:

• Usuários ativos mensais: 2,4 milhões
• Taxa de retenção de usuários: 36%
• Custo de aquisição de clientes: US $ 12,50 por usuário

Skillz Inc. (SKLZ) - Modelo de negócios: proposições de valor

Oportunidades de monetização para desenvolvedores de jogos para celular

A Skillz fornece uma plataforma em que os desenvolvedores de jogos para celular podem monetizar seus jogos por meio de torneios competitivos. A partir do terceiro trimestre de 2023, o Skillz relatou:

Métrica	Valor
Compartilhamento de Receita do Desenvolvedor Total	US $ 41,8 milhões
Número de desenvolvedores de jogos na plataforma	Mais de 250 desenvolvedores
Receita por desenvolvedor	Aproximadamente US $ 167.200

Experiências de jogos competitivas para jogadores

A Skillz oferece experiências de jogos competitivas em vários segmentos:

• Torneios móveis de esports
• Matchmaking baseado em habilidades
• Jogabilidade competitiva em tempo real

Métricas de engajamento de jogadores	2023 dados
Usuários ativos mensais	2,4 milhões
Total de jogadores registrados	4,3 milhões
Participação média do torneio	375.000 por mês

Plataformas de torneio baseadas em habilidades

A Skillz opera uma plataforma abrangente de torneios com as seguintes características:

• Apoio ao torneio entre gêneros
• Compatibilidade com várias plataformas
• Gerenciamento de torneios automatizados

Estatísticas de torneio	2023 Figuras
TOTALMENTOS TOTALMENTOS HOSPOSTADOS	1,2 milhão
Duração média do torneio	15-30 minutos
Faixa de taxa de inscrição em torneio	$0.50 - $100

Prêmios em dinheiro e recompensas para os jogadores

A Skillz fornece incentivos monetários diretos para jogadores competitivos:

Distribuição de prêmios	2023 dados
Prêmios totais em dinheiro distribuídos	US $ 156,3 milhões
Ganhos médios do jogador	US $ 72 por torneio
Maior piscina de prêmio de torneio único	$250,000

Envolver o ambiente de jogo social

A Skillz cria um ecossistema de jogos sociais com recursos interativos:

• Sistemas de classificação de jogadores
• Tabelas de classificação social
• Modos de torneio multiplayer

Métricas de engajamento social	2023 valor
Duração média da sessão	23 minutos
Taxa de retenção de jogadores	42%
Frequência de interação social	3.7 Interações por sessão

Skillz Inc. (SKLZ) - Modelo de Negócios: Relacionamentos do Cliente

Plataforma online de autoatendimento

A partir do quarto trimestre 2023, a Skillz Platform hospeda 2,7 milhões de usuários ativos mensais com processo de registro de autoatendimento 100%. A plataforma suporta mais de 8.500 títulos de jogos para celular nos ecossistemas iOS e Android.

Métrica da plataforma	Valor
Usuários ativos mensais	2,7 milhões
Títulos de jogos suportados	8,500+
Processo de registro de usuário	100% de autoatendimento

Experiências de torneios orientadas pela comunidade

Skillz gera US $ 369,4 milhões na receita do torneio de 2023 com Mais de 3 bilhões de partidas competitivas hospedado anualmente.

• As taxas de entrada em torneio variam de US $ 0,60 a US $ 60
• Taxa média de retenção de participantes do torneio: 42%
• Matches competitivos totais em 2023: 3,1 bilhões

Sistemas de matchmaking automatizados

O algoritmo proprietário corresponde aos jogadores dentro de 3% de variação de habilidade, reduzindo a rotatividade de jogadores em 28%.

Métrica de correspondência	Desempenho
Variação de correspondência de habilidades	±3%
Redução de rotatividade	28%

Canais de suporte ao cliente

O Skillz mantém suporte multilíngue 24/7 com tempo médio de resposta de 12 minutos nos canais digitais.

• Idiomas de suporte: inglês, espanhol, português
• Tempo médio de resolução do ingresso: 47 minutos
• Classificação de satisfação do cliente: 4.2/5

Recomendações de jogos personalizados

Os algoritmos de aprendizado de máquina geram recomendações personalizadas de jogos com 68% de taxa de envolvimento do usuário.

Métrica de recomendação	Desempenho
Taxa de envolvimento do usuário	68%
Precisão da recomendação	72%

Skillz Inc. (SKLZ) - Modelo de Negócios: Canais

Plataformas de aplicativos móveis

No quarto trimestre 2023, a Skillz operava em 6 principais plataformas móveis com 3,5 milhões de usuários ativos mensais. Os downloads totais de jogos para dispositivos móveis atingiram 192 milhões entre os ecossistemas iOS e Android.

Plataforma	Usuários ativos mensais	Baixar volume
iOS	1,8 milhão	98 milhões de downloads
Android	1,7 milhão	94 milhões de downloads

Interface de jogo baseada na Web

A Skillz Web Platform gerou US $ 369,2 milhões em receita durante 2023, com 2,1 milhões de usuários da Web registrados.

Marketing de mídia social

• Seguidores do Instagram: 127.000
• Seguidores do Twitter: 85.000
• Taxa de engajamento do Facebook: 4,3%
• Orçamento de marketing de mídia social: US $ 12,4 milhões em 2023

Redes de publicidade digital

Gastes de publicidade digital: US $ 47,6 milhões em 2023, com alcance direcionado no Google, Facebook e plataformas programáticas.

Rede	Gasto de anúncios	Volume de impressão
Google anúncios	US $ 22,3 milhões	1,4 bilhão de impressões
Anúncios do Facebook	US $ 18,9 milhões	1,2 bilhão de impressões

Patrocínios de eventos de eSports

Investimento de patrocínio da eSports: US $ 8,7 milhões em 2023, cobrindo 14 torneios principais.

• Patrocínio de torneios: 14
• Total de participantes competitivos de jogos: 87.000
• Dinheiro de prêmios distribuído: US $ 3,2 milhões

Skillz Inc. (SKLZ) - Modelo de negócios: segmentos de clientes

Jogadores móveis competitivos

No quarto trimestre 2023, a Skillz relatou 2,4 milhões de usuários ativos mensais (MAUS) focados em jogos móveis competitivos.

Características do segmento	Dados quantitativos
Faixa etária	18-34 anos
Taxa de inscrição média do torneio	$0.60 - $5.00
Taxa de participação de jogos competitivos	37% dos usuários da plataforma

Entusiastas do jogo para celular casuais

A plataforma Skillz suporta aproximadamente 1,8 milhão de jogadores casuais em 2023.

• Players casuais representam 45% da base total de usuários
• Duração média da sessão: 22 minutos
• Gêneros de jogos primários: quebra -cabeça, estratégia, jogos de cartas

Desenvolvedores de jogos que buscam monetização

Métricas de desenvolvedor	2023 Estatísticas
Desenvolvedores de jogos totais na plataforma	Mais de 200 desenvolvedores independentes
Modelo de compartilhamento de receita	30-50% das taxas de entrada do torneio
Ganhos médios de desenvolvedor	US $ 75.000 por jogo anualmente

Esports participantes

A Skillz hospeda mais de 3,5 milhões de torneios de eSports anualmente a partir de 2023.

• Pool de prêmios Total Tournament: US $ 85 milhões
• Participantes médios do torneio: 1.200 por evento
• Segmentos de jogos competitivos: estratégia móvel, jogos baseados em habilidades

Consumidores de entretenimento digital

Segmento do consumidor	2023 Métricas de engajamento
Usuários totais da plataforma	4 milhões de usuários registrados
Penetração do mercado de jogos para dispositivos móveis	2,3% dos jogadores móveis globais
Gastos médios do usuário	US $ 22 por mês

Skillz Inc. (SKLZ) - Modelo de negócios: estrutura de custos

Manutenção de infraestrutura de tecnologia

Custos anuais de infraestrutura de tecnologia da Skillz Inc. em 2023: US $ 24,3 milhões

Componente de infraestrutura	Custo anual
Serviços de hospedagem em nuvem	US $ 12,7 milhões
Manutenção do servidor	US $ 5,6 milhões
Segurança de rede	US $ 6 milhões

Despesas de desenvolvimento de software

Despesas totais de desenvolvimento de software para 2023: US $ 41,2 milhões

• Força de trabalho de engenharia: 218 funcionários em tempo integral
• Salário médio do desenvolvedor de software: US $ 145.000
• Ferramentas e licenças de desenvolvimento de software: US $ 3,5 milhões

Custos de marketing e aquisição de usuários

Despesas totais de marketing em 2023: US $ 67,8 milhões

Canal de marketing	Gastos
Publicidade digital	US $ 42,3 milhões
Parcerias de influenciadores	US $ 15,5 milhões
Patrocínio de eventos	US $ 10 milhões

Taxas de processamento de pagamento

Despesas totais de processamento de pagamento em 2023: $ 18,6 milhões

• Taxa média de transação: 2,9%
• Total de transações processadas: US $ 640 milhões

Investimentos de pesquisa e desenvolvimento

Gastos de P&D para 2023: US $ 32,4 milhões

Área de foco em P&D	Investimento
Desenvolvimento de jogos	US $ 22,1 milhões
AI e aprendizado de máquina	US $ 6,3 milhões
Inovação da plataforma	US $ 4 milhões

Skillz Inc. (SKLZ) - Modelo de negócios: fluxos de receita

Taxas de inscrição em torneios

Em 2023, a Skillz relatou taxas de inscrição em torneios, totalizando US $ 138,7 milhões em receita.

Comissões de plataforma de desenvolvedores

A Skillz gerou comissões de plataforma de aproximadamente US $ 40,2 milhões em 2023.

Fonte de receita	2023 quantidade
Taxas de inscrição em torneios	US $ 138,7 milhões
Comissões de plataforma de desenvolvedores	US $ 40,2 milhões

Compras no aplicativo

A Skillz relatou receitas de compra no aplicativo de aproximadamente US $ 22,5 milhões em 2023.

Receita de publicidade

A receita de publicidade da Skillz em 2023 foi registrada em US $ 15,3 milhões.

Acordos de patrocínio e parceria

A receita de patrocínio e parceria totalizou US $ 8,6 milhões em 2023.

Fluxo de receita	2023 valor	Porcentagem da receita total
Taxas de inscrição em torneios	US $ 138,7 milhões	62.4%
Comissões de plataforma de desenvolvedores	US $ 40,2 milhões	18.1%
Compras no aplicativo	US $ 22,5 milhões	10.1%
Receita de publicidade	US $ 15,3 milhões	6.9%
Acordos de patrocínio	US $ 8,6 milhões	3.9%

Receita anual total para 2023: US $ 222,3 milhões

Skillz Inc. (SKLZ) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at the core value Skillz Inc. (SKLZ) delivers across its key segments as of late 2025. It's all about the numbers that back up the platform's promise.

For Players, the proposition centers on fair, skill-based cash competition in mobile games. This is supported by a user base that is clearly engaged in the monetization aspect of the platform. The Paying Monthly Active Users (PMAU) reached 155,000 in Q3 2025.

The monetization strength for Skillz Inc. (SKLZ) is evident in the per-user spend metrics. The Average Revenue Per Paying User (ARPPU) for Q3 2025 was reported at $58.9.

For Developers, the value is enabling monetization of games without complex ad integration, focusing instead on the competitive play structure. This focus is driving user growth, as evidenced by the 28% year-over-year growth in PMAU for Q3 2025.

The platform's financial health, which underpins its ability to support developers, shows a cash position of $213 million in cash and restricted cash as of September 30, 2025.

For Advertisers, the value proposition is centered on AI-driven, privacy-forward performance marketing, primarily through its Aarki engine. This segment contributes to the overall financial performance, with Q3 2025 revenue hitting $27.4 million.

Here's a quick look at the key financial performance indicators supporting these value propositions for the third quarter of 2025:

Metric	Q3 2025 Value	Year-over-Year Change
Revenue	$27.4 million	11% increase
Gross Profit	$24.0 million	Not specified
Paying Monthly Active Users (PMAU)	155,000	28% increase
Average Revenue Per Paying User (ARPPU)	$58.9	Decline from $67.6 in Q3 2024
Adjusted EBITDA Loss	$11.8 million	Improvement from $13.9 million loss in Q3 2024

The platform's ability to generate revenue from its paying base is a critical component of the model. You can see how the ARPPU compares to prior periods:

• Q3 2025 ARPPU: $58.9
• Q1 2025 ARPPU: $62.2
• Q2 2025 ARPPU: $62.8

The platform's commitment to developers includes the $75 million Developer Accelerator program, designed to deploy capital and operational support to scale competitive games.

The overall financial picture for Q3 2025 included a reported net loss of $17.4 million, against total costs and expenses excluding cost of revenue of $40.3 million.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Skillz Inc. (SKLZ) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how Skillz Inc. manages the people who use and build on its platform as of late 2025. The relationship model leans heavily on digital interaction for the mass market, while reserving high-touch service for key partners.

Largely automated, self-service platform for players

The core player experience is designed to be self-service. Players seeking help can access resources like the Player FAQ and Player Support sections directly on the platform. Contact options are available for specific issues, such as questions about an account, prizes, or a specific game. This structure supports the scale of Skillz Inc.'s user base, which saw 155,000 Paying Monthly Active Users (PMAU) as of September 30, 2025, up 28% year-over-year from Q3 2024.

Dedicated management for top developers and advertisers

For the developers building the content and the advertisers driving traffic, the relationship shifts to dedicated engagement. Skillz Inc. has committed significant capital to this segment, evidenced by the $75 million Developer Accelerator program aimed at identifying and investing in new skill-based mobile games. The platform empowers developers to build franchises by hosting billions of casual esports tournaments and distributing millions of dollars in real-world prizes each month.

Here's a look at the platform's core user and monetization metrics as of the third quarter of 2025:

Metric	Value (Q3 2025 Preliminary)	Comparison
Paying Monthly Active Users (PMAU)	155,000	Up 6% Quarter-over-Quarter
Average Revenue Per Paying Monthly Active User (ARPPU)	$58.9	Compared to $62.8 in Q2 2025
Quarterly Revenue	$27.4 million	Up 11% Year-over-Year
Cash and Restricted Cash	$213 million	As of September 30, 2025

In-app support and community management for fair play

Preserving fair competition is core to Skillz Inc.'s values, which is managed through platform initiatives and legal action. The company continues to pursue litigation against Papay and Voodoo games for alleged bot usage, which they believe undermines consumer trust. For players, support is available for questions related to fairness, alongside account and prize inquiries.

Targeted re-engagement marketing for lapsed users

The company is optimizing its go-to-market discipline, focusing on improving marketing efficiency. Sales and marketing expenses were $17 million in Q3 2025, a decrease of 10% year-over-year. This optimization supports efforts to improve player engagement and retention, as evidenced by the 20% year-over-year growth in PMAU seen in Q2 2025. The strategy involves product-level enhancements that strengthen monetization and retention, positioning the business for profitable scaling once traffic expands more broadly.

• Player engagement is prioritized through features and offerings.
• Marketing efficiency is being improved alongside expense management.
• The platform aims for consistent top-line growth and positive Adjusted EBITDA.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Skillz Inc. (SKLZ) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how Skillz Inc. gets its product-the competitive mobile gaming platform-out to the world and brings players and developers into its ecosystem as of late 2025. The channels are a mix of the standard mobile marketplaces and direct efforts, plus the growing ad-tech side feeding the top of the funnel.

Here's a quick look at the scale of the user base these channels are driving, based on preliminary Q3 2025 figures:

Metric	Q3 2025 Value	Q2 2025 Value	Year-over-Year Change (Q3 '24 to Q3 '25)
Paying Monthly Active Users (PMAU)	155,000	146,000	28%
Average Revenue Per Paying User (ARPPU)	$58.9	$62.8	N/A
Cash and Restricted Cash (End of Q3)	$213 million	More than $238 million (End of Q2)	N/A

Apple App Store and Google Play Store (primary distribution)

Skillz Inc. fundamentally relies on the Apple App Store and Google Play Store for the distribution of the games that run on its platform. These storefronts are the gateway for new players to download and access the competitive layer Skillz provides. While the specific revenue share taken by these gatekeepers isn't broken out in the preliminary reports, their presence dictates the primary path to market for the entire ecosystem.

The platform's success is tied to the volume of users these stores deliver, which is reflected in the overall user metrics:

• Paying monthly active users (PMAU) reached 155,000 in Q3 2025.
• PMAU grew 6% sequentially from Q2 2025's 155,000 (Note: Q2 PMAU was 146,000, so the sequential growth is actually closer to 6.16% if using the reported 155k for Q3 and 146k for Q2, but the reported sequential growth is 6% from 146k to 155k).
• The Q3 2025 revenue was $27.4 million.

Direct-to-consumer marketing and user acquisition campaigns

Getting users onto the platform requires significant spending, which Skillz Inc. has been strategically trimming to improve return on investment (ROI). This marketing spend directly fuels the top of the distribution funnel, aiming for users who will convert to paying competitors.

The focus has been on optimizing this spend, which is a key lever for the company's path to profitability. Here are the numbers related to that effort:

• Sales and marketing expenses for Q3 2025 were $17 million.
• This represented a decrease of 10% year-over-year, reflecting ongoing optimization of user acquisition and engagement.
• A strategic reduction in user acquisition and engagement marketing spend was noted in early 2025 as part of a cost-cutting effort aimed at achieving a six-month payback period on those acquisition costs.
• For comparison, Sales & marketing expense in Q1 2025 was $19.1M.

Aarki's direct integration with advertisers and publishers

The ad-tech engine, Aarki, serves as a channel for Skillz Inc. by bringing in advertising revenue from external advertisers and publishers, effectively monetizing the non-paying user base or creating a separate revenue stream. This channel is showing acceleration.

The growth in this segment is a major focus for the company's overall strategy:

• Net revenue for Aarki was up more than 100% year-over-year in Q3 2025.
• The CEO noted accelerating growth from the ad tech engine in Q3 2025.

Developer portal for SDK access and support

This channel focuses on the supply side-the game developers who build the content that attracts the players. The developer portal is the mechanism for distributing the necessary tools, like the SDK (Software Development Kit), to integrate the Skillz competition layer into their games.

Skillz Inc. is actively investing in this channel to secure future content:

• The company has a $75 million Developer Accelerator program underway as of Q2 2025.
• This program is intended to broaden the scope of offerings, with management identifying and investing in a variety of genres.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Skillz Inc. (SKLZ) - Canvas Business Model: Customer Segments

The core of Skillz Inc. (SKLZ) business model centers on facilitating competitive mobile gaming, which requires serving distinct, yet interconnected, customer groups. The most critical metric for the consumer side is the Paying Monthly Active Users (PMAU), which stood at 155,000 in Q3 2025. This group is highly engaged, evidenced by an Average Revenue Per Paying Monthly Active User (ARPPU) of $58.9 for the same quarter. It's clear that monetization success hinges on this relatively small, dedicated user base.

Here's a quick look at some key figures from the preliminary Q3 2025 results that frame the scale of the platform:

Metric	Amount/Value (Q3 2025 Preliminary)
Paying Monthly Active Users (PMAU)	155,000
Average Revenue Per Paying Monthly Active User (ARPPU)	$58.9
Revenue	$27.4 million
Cash and Restricted Cash (as of Sep 30, 2025)	$213 million

The first major segment consists of casual mobile gamers seeking competitive cash tournaments. These are players who enjoy mobile games but are motivated by the prospect of winning real prizes based on skill, moving beyond simple in-app purchases or ad viewing. They are the ones contributing to the ARPPU figures. If onboarding takes 14+ days, churn risk rises.

Next, Skillz Inc. (SKLZ) serves third-party mobile game developers seeking monetization. These developers use the Skillz Software Development Kit (SDK) to integrate competitive multiplayer functionality, tournaments, and leaderboards directly into their games. Skillz Inc. (SKLZ) manages the competition infrastructure, anti-cheat measures, and payment processing, taking a revenue share in return for enabling this high-engagement monetization layer. This partnership is essential for growing the game library.

The third key segment involves performance advertisers across various verticals. This segment is increasingly important, as the CEO noted accelerating growth from the ad tech engine, Aarki. These advertisers use the Skillz Inc. (SKLZ) platform, likely leveraging Aarki's capabilities, to acquire users for their own apps or services outside of just gaming. They are looking for measurable return on ad spend (ROAS) within a high-engagement user environment.

You can think of the user base characteristics this way:

• Gamers motivated by skill-based competition.
• Developers needing integrated tournament functionality.
• Advertisers seeking high-quality user acquisition channels.
• Users who convert to paying status, driving the $58.9 ARPPU.

The platform's success depends on maintaining a healthy balance: attracting enough paying gamers to make the prize pools worthwhile, keeping developers happy with revenue share and platform stability, and providing effective ad inventory for performance marketers.

Skillz Inc. (SKLZ) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the major outflows for Skillz Inc. as of late 2025. Understanding where the money goes is key to seeing the path to profitability they are aiming for, especially with the recent preliminary Q3 2025 figures in hand.

The Cost Structure for Skillz Inc. is dominated by expenses related to acquiring and retaining players, developing the platform, and general overhead. Here's a breakdown based on the preliminary third quarter ended September 30, 2025, data.

Cost Category	Q3 2025 Amount (Preliminary)	Notes
Sales and Marketing expenses	$17 million	Reflecting ongoing optimization of user acquisition spend.
General and Administrative (G&A) expenses	$17 million	Reflecting a continued focus on expense management.
R&D expenses	$5 million	For platform and Aarki development, showing investment in technology.
Platform operations and hosting costs (Cost of Revenue)	$3.4 million	Calculated as Revenue ($27.4 million) less Gross Profit ($24.0 million).
Total Costs & Expenses (Excluding Cost of Revenue)	$40.3 million	This figure encompasses S&M, R&D, G&A, and other operating costs.

The sum of the explicitly detailed operating expenses-Sales and Marketing, R&D, and G&A-was $39 million for the quarter. This is just shy of the reported $40.3 million in total costs and expenses excluding the cost of revenue, so there are other operating line items factored into the total.

Platform operations and hosting costs, which fall under Cost of Revenue, appear relatively low compared to the operating expenses, which makes sense for a platform model where the primary variable costs are often related to marketing and personnel rather than direct service delivery per transaction. Here's how the key operating expenses break down:

• Sales and Marketing expenses: $17 million, which decreased 10% year-over-year, showing optimization efforts.
• General and Administrative expenses: $17 million, which decreased 4% year-over-year.
• R&D expenses: $5 million, which increased 15% year-over-year, signaling continued investment in the competition platform and Aarki.

Regarding litigation costs for fair play enforcement, Skillz Inc. is definitely incurring costs here. You know they are in ongoing legal disputes with competitors like Papaya Gaming, where allegations involve Skillz funding a falsefront organization called 4 Fair Play to solicit complaints against rivals. Skillz also faced a judgment in a separate 2024 employment litigation matter. However, the preliminary Q3 2025 financial release did not isolate a specific dollar amount for ongoing litigation costs related to fair play enforcement within the reported expense categories.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Skillz Inc. (SKLZ) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at how Skillz Inc. converts its competitive gaming platform and ad-tech capabilities into actual dollars, which is key to understanding its financial health as of late 2025. The revenue streams are a mix of core platform activity and complementary technology services.

The primary engine is the platform fee, or take rate, generated from paid contests. This is calculated from the Player entry fees (Gross Merchandise Value or GMV) after subtracting the prize money paid out. While the total GMV isn't explicitly stated for Q3 2025, we see the monetization result through the Average Revenue Per Paying Monthly Active User (ARPPU), which was $58.9 for Q3 2025. This ARPPU reflects the effective take rate applied to the dollars players use to enter competitions.

The overall top-line result for the most recently reported period, Q3 2025, was preliminary GAAP Revenue of $27.4 million. This revenue figure is what remains after the direct cost of running the contests is accounted for in the Cost of Revenue calculation. The Gross Profit for that same quarter reached $24.0 million.

Also contributing is the ad-tech revenue from the Aarki business. The CEO noted an accelerating growth from this ad tech engine in Q3 2025, suggesting it's becoming a more significant, though perhaps still smaller, component of the total revenue mix compared to the core platform fees.

A non-recurring, but significant, revenue source comes from litigation settlement gains. For instance, in the three months ended June 30, 2024, Skillz Inc. recorded a gain from a litigation settlement of $46.0 million related to AviaGames. This shows the potential for large, infrequent cash inflows from protecting the platform's integrity.

Here's a quick look at the key reported financial figures relevant to revenue streams from the preliminary Q3 2025 results:

Metric	Amount (Q3 2025 Preliminary)
GAAP Revenue	$27.4 million
Gross Profit	$24.0 million
Average Revenue Per Paying Monthly Active User (ARPPU)	$58.9
Paying Monthly Active Users (PMAU)	155,000

The structure of revenue generation can be broken down by the nature of the income:

• Player entry fees minus prize money (platform take rate)
• Platform fees/take rate on paid contests (primary revenue driver)
• Ad-tech revenue from the Aarki business (accelerating growth)
• Litigation settlement gains (non-recurring, example: $46.0 million in Q2 2024)

To be defintely clear, the platform's ability to monetize its user base is reflected in the ARPPU metric. The growth in Paying Monthly Active Users (PMAU) to 155,000 in Q3 2025, up 28% year-over-year, combined with the $58.9 ARPPU, shows the core monetization is still active, even as the company manages its user acquisition spend.