Uniti Group Inc. (Unidade): Modelo de Negócios Canvas [Jan-2025 Atualizado]

No cenário dinâmico da infraestrutura de telecomunicações, o Uniti Group Inc. (Unit) surge como um jogador fundamental, transformando a maneira como a conectividade é concebida e entregue. Ao tecer estratégica uma rede complexa de infraestrutura de fibra óptica, investimentos imobiliários e soluções de tecnologia de ponta, a unidade criou um modelo de negócios exclusivo que transcende os paradigmas tradicionais de telecomunicações. Sua abordagem inovadora não apenas fornece redes de comunicação robustas, mas também gera fluxos de receita estáveis ​​por meio de acordos de leasing de longo prazo e parcerias estratégicas, posicionando a empresa na vanguarda do desenvolvimento da infraestrutura digital.

Uniti Group Inc. (Unit) - Modelo de Negócios: Principais parcerias

Parcerias de infraestrutura de telecomunicações estratégicas

A partir de 2024, o Uniti Group Inc. mantém parcerias críticas com as principais empresas de telecomunicações:

Parceiro	Tipo de parceria	Cobertura de rede
Holdings Windstream	Contrato de arrendamento mestre	33 Infraestrutura de rede de estados
ATN International	Compartilhamento de infraestrutura	Colaboração de rede de fibras regionais

Colaboração de rede de fibras escuras

As parcerias de rede de fibra escura do Uniti Group incluem:

• CenturyLink (agora Lumen Technologies)
• Comunicações Frontier
• Transportadoras de telecomunicações regionais

Parcerias de confiança de investimento imobiliário (REIT)

As parcerias REIT do Uniti Group envolvem:

REIT Partner	Foco de investimento	Valor total da parceria
Digital Realty Trust	Infraestrutura do data center	US $ 275 milhões
Crown Castle International	Infraestrutura de torre	US $ 412 milhões

Acordos de leasing de rede de fibras

Parcerias de leasing de rede de fibras atuais:

• Grupo Zayo
• Comunicações convincentes
• Comcast Business

Receita total de leasing de rede: US $ 647 milhões em 2023

Uniti Group Inc. (Unit) - Modelo de Negócios: Atividades -chave

Desenvolvimento de infraestrutura de rede de fibra óptica

A partir do quarto trimestre 2023, o Grupo Uniti opera um Rede de fibra que abrange aproximadamente 138.000 milhas de rota nos Estados Unidos. O investimento total em infraestrutura no desenvolvimento da rede de fibras foi de US $ 1,2 bilhão em 2023.

Métrica de infraestrutura	Quantidade
Miles totais de rota de fibra	138,000
Investimento de infraestrutura de rede (2023)	US $ 1,2 bilhão
Miles de fibra de fibra	825,000

Gerenciamento de ativos de telecomunicações

Grupo Uniti gerencia Mais de 7.200 torres de comunicação e sites de comunicação em 48 estados nos Estados Unidos.

• Valor da portfólio de torre: US $ 2,3 bilhões
• Taxa média de arrendamento de torre: US $ 1.850 por mês
• Taxa de ocupação: 72,5%

Arrendamento e manutenção da infraestrutura de comunicação

A empresa gera receita anual de arrendamento de aproximadamente US $ 815 milhões de atividades de leasing de infraestrutura.

Métrica de leasing	Valor
Receita anual de arrendamento	US $ 815 milhões
Duração média do arrendamento	10,2 anos
Total de ativos arrendados	7.200 mais de sites de comunicação

Investimento imobiliário e gerenciamento de propriedades

O Uniti Group possui Ativos imobiliários avaliados em US $ 3,6 bilhões, focado principalmente nas propriedades da infraestrutura de comunicação.

• Portfólio imobiliário total: US $ 3,6 bilhões
• Cobertura geográfica: 48 estados
• Tipos de propriedades: torres de comunicação, data centers, infraestrutura de fibra

Provisionamento de serviços de infraestrutura de tecnologia

A empresa fornece Serviços abrangentes de infraestrutura de tecnologia com receitas anuais de serviço de US $ 672 milhões.

Métrica de serviço	Valor
Receita anual de serviço	US $ 672 milhões
Clientes de serviço	250+ provedores de telecomunicações
Cobertura de serviço	48 Estados dos EUA

Uniti Group Inc. (unidade) - Modelo de negócios: Recursos -chave

Infraestrutura de rede de fibra óptica extensa

A partir do quarto trimestre 2023, o Uniti Group possui e opera aproximadamente 138.000 milhas de rota de rede de fibras nos Estados Unidos.

Ativo de rede	Quantidade	Cobertura
Miles de rota de fibra	138,000	48 estados
Miles de fibra de fibra	2,2 milhões	Em todo o país

Portfólio imobiliário significativo

Os ativos imobiliários do Uniti Group incluem:

• Mais de 7.500 torres de comunicação
• Aproximadamente 640 data centers e instalações de telecomunicações
• Portfólio imobiliário avaliado em US $ 1,8 bilhão em 31 de dezembro de 2023

Experiência técnica em telecomunicações

Composição técnica da força de trabalho:

• Aproximadamente 250 profissionais técnicos e de engenharia
• Experiência técnica média: mais de 15 anos em telecomunicações

Fortes capital financeiro e capacidades de investimento

Métrica financeira	2023 valor
Total de ativos	US $ 3,6 bilhões
Patrimônio total	US $ 1,2 bilhão
Receita anual	US $ 915 milhões

Tecnologias avançadas de gerenciamento de rede

A infraestrutura tecnológica inclui:

• Software de gerenciamento de rede proprietário
• Sistemas de monitoramento de rede em tempo real
• Protocolos avançados de segurança cibernética

Uniti Group Inc. (Unit) - Modelo de Negócios: Proposições de Valor

Infraestrutura de telecomunicações confiáveis ​​e de alta qualidade

O Uniti Group Inc. opera com US $ 1,05 bilhão em ativos totais a partir do terceiro trimestre de 2023. A empresa mantém 5.350 edifícios conectados a fibras nos Estados Unidos.

Métrica de infraestrutura	Valor quantitativo
Cobertura de rede de fibras	52.000 milhas de rota
Presença de data center	Mais de 120 data centers
Tempo de atividade da rede	99,99% de confiabilidade

Cobertura abrangente da rede

Grupo Uniti fornece infraestrutura de telecomunicações em toda a 48 estados.

• Rede abrange regiões rurais e metropolitanas
• Serve transportadoras sem fio, empresas corporativas e entidades governamentais
• Suporta várias tecnologias de comunicação

Soluções de comunicação econômicas

Taxas médias de arrendamento para infraestrutura de telecomunicações: US $ 1.250 por site mensalmente.

Métrica de eficiência de custos	Valor
Receita anual de infraestrutura	US $ 268,4 milhões
Índice de custo operacional	37.6%

Infraestrutura escalável para tecnologias emergentes

Investimento em 5G e infraestrutura de fibra óptica: US $ 156 milhões em 2023.

• Suporte para implantação de computação de borda
• Arquitetura de rede adaptativa
• Recursos flexíveis de largura de banda

Geração de renda estável

Duração média do arrendamento: 10 a 15 anos com operadoras de telecomunicações.

Métrica de estabilidade financeira	Valor quantitativo
Receita anual de arrendamento	US $ 712,6 milhões
Backlog de receita contratada	US $ 3,2 bilhões
Taxa média de renovação do contrato	92%

Uniti Group Inc. (Unidade) - Modelo de Negócios: Relacionamentos do Cliente

Relacionamentos baseados em contratos de longo prazo

A partir do quarto trimestre 2023, o Uniti Group Inc. mantém 153 contratos de infraestrutura de longo prazo com uma duração média de 8,3 anos. Valor total do contrato estimado em US $ 2,4 bilhões.

Tipo de contrato	Número de contratos	Duração média
Infraestrutura de fibra	87	9,2 anos
Acordos de data center	42	7,5 anos
Conectividade de rede	24	6,8 anos

Serviços dedicados de suporte corporativo

A equipe de suporte corporativa consiste em 64 profissionais técnicos especializados, fornecendo gerenciamento de infraestrutura 24/7.

• Tempo médio de resposta: 17 minutos
• Classificação de satisfação do cliente: 94,3%
• Receita anual de suporte corporativo: US $ 127,6 milhões

Soluções de infraestrutura personalizadas

Grupo Uniti entrega Soluções de infraestrutura personalizadas para 112 clientes corporativos em 37 estados.

Categoria de solução	Contagem de clientes	Investimento médio
Redes de fibra escura	52	US $ 3,2 milhões
Serviços de colocação	38	US $ 1,7 milhão
Design de rede personalizado	22	US $ 2,9 milhões

Consulta técnica e otimização de rede

Os serviços de consulta técnica geram US $ 42,3 milhões em receita anual com 146 compromissos de consultoria ativa.

• Valor médio do projeto de consulta: US $ 289.000
• Taxa de sucesso da otimização de rede: 87,6%
• Tamanho da equipe de consultoria: 42 engenheiros de rede

Manutenção proativa da infraestrutura

O grupo Uniti mantém Programas abrangentes de manutenção preventiva cobrindo 16.782 sites de infraestrutura de rede.

Categoria de manutenção	Sites cobertos	Custo de manutenção anual
Rede de fibras	8,946	US $ 22,1 milhões
Data centers	4,623	US $ 15,6 milhões
Equipamento de rede	3,213	US $ 9,4 milhões

Uniti Group Inc. (Unit) - Modelo de Negócios: Canais

Equipe de vendas diretas

A partir do quarto trimestre 2023, o Uniti Group Inc. mantém uma equipe de vendas direta de aproximadamente 87 profissionais de vendas de infraestrutura de telecomunicações. A equipe gerou US $ 328,4 milhões em receita de infraestrutura durante o ano fiscal de 2023.

Métrica da equipe de vendas	2023 dados
Total de profissionais de vendas	87
Receita de vendas direta	US $ 328,4 milhões
Receita média por profissional de vendas	US $ 3,77 milhões

Conferências da indústria de telecomunicações

O Uniti Group participa de 12 a 15 principais conferências da indústria de telecomunicações anualmente, direcionando os mercados de infraestrutura de empresas e fibras.

• Participou da conferência de nanog
• Fibra de Fibra Connect 2023
• Apresentado na conferência de infraestrutura de telecomunicações

Plataforma online e comunicações digitais

Os canais digitais representam 42% da estratégia de engajamento de clientes do Uniti Group. O tráfego do site teve uma média de 68.000 visitantes únicos mensalmente em 2023.

Métrica de canal digital	2023 desempenho
Site visitantes únicos	68.000 mensais
Engajamento do canal digital	42%
Geração de leads online	1.247 leads qualificados

Redes de parceria estratégica

O Uniti Group mantém 37 acordos de parceria estratégica nos setores de infraestrutura de telecomunicações, gerando US $ 214,6 milhões em receita colaborativa durante 2023.

Iniciativas de marketing específicas do setor

Orçamento de marketing alocado: US $ 12,3 milhões em 2023, com gastos com campanhas digitais e específicas do setor direcionadas.

Iniciativa de marketing	2023 Alocação
Orçamento total de marketing	US $ 12,3 milhões
Marketing digital	US $ 5,7 milhões
Marketing da conferência da indústria	US $ 2,9 milhões

Uniti Group Inc. (unidade) - Modelo de negócios: segmentos de clientes

Transportadoras de telecomunicações regionais

O Uniti Group atende a aproximadamente 150 operadoras de telecomunicações regionais nos Estados Unidos.

Tipo de transportadora	Número de clientes	Valor médio do contrato
Portadores de telecomunicações rurais	85	US $ 2,3 milhões por ano
Transportadoras sem fio regionais	45	US $ 3,7 milhões por ano
Transportadoras de intercâmbio locais competitivas	20	US $ 1,9 milhão por ano

Provedores de serviços de Internet

O Uniti Group suporta 225 provedores de serviços de Internet em todo o país.

• Cobertura de rede de fibras em 32 estados
• Disposição média de largura de banda: 10 Gbps
• Investimento total de infraestrutura de clientes do ISP: US $ 412 milhões

Clientes empresariais corporativos

O portfólio de clientes corporativo inclui 350 clientes comerciais em vários setores.

Segmento da indústria	Número de clientes	Receita anual
Serviços financeiros	85	US $ 124 milhões
Assistência médica	65	US $ 89 milhões
Tecnologia	110	US $ 156 milhões
Fabricação	90	US $ 103 milhões

Organizações governamentais e municipais

O Uniti Group atende 47 organizações governamentais e municipais com soluções de infraestrutura especializadas.

• Contratos governamentais em nível estadual: 22
• Projetos de infraestrutura de rede municipal: 25
• Investimento total de infraestrutura do governo: US $ 287 milhões

Empresas de infraestrutura de tecnologia em larga escala

O Uniti Group fornece serviços de infraestrutura para 18 principais empresas de infraestrutura de tecnologia.

Tipo de empresa	Número de clientes	Receita anual de arrendamento de infraestrutura
Operadores de data center	8	US $ 214 milhões
Provedores de serviços em nuvem	6	US $ 179 milhões
Empresas de infraestrutura de telecomunicações	4	US $ 132 milhões

Uniti Group Inc. (unidade) - Modelo de negócios: estrutura de custos

Despesas de desenvolvimento de infraestrutura de rede

A partir de 2023 Relatórios Financeiros, o Uniti Group Inc. relatou despesas de desenvolvimento de infraestrutura de rede de US $ 231,4 milhões. As despesas de capital da empresa para expansão da rede de fibras foram de aproximadamente US $ 187,6 milhões no ano fiscal.

Categoria de despesa	Valor (US $ milhões)
Infraestrutura de rede de fibras	187.6
Equipamento de rede	43.8

Custos de aquisição e manutenção imobiliários

Os ativos imobiliários e relacionados à torre do Uniti Group totalizaram US $ 2,1 bilhões a partir do quarto trimestre de 2023. Os custos anuais de manutenção imobiliária e operacional foram de aproximadamente US $ 76,3 milhões.

• Valor total do portfólio imobiliário: US $ 2,1 bilhões
• Custos anuais de manutenção: US $ 76,3 milhões
• Despesas operacionais relacionadas à propriedade: US $ 42,5 milhões

Atualização de tecnologia e investimentos em manutenção

O investimento em tecnologia para 2023 foi de US $ 64,2 milhões, com alocações específicas para:

Categoria de investimento em tecnologia	Valor (US $ milhões)
Atualizações de software e sistemas	37.6
Aprimoramentos de segurança cibernética	15.3
Melhorias da tecnologia de rede	11.3

Salários dos funcionários e sobrecarga operacional

As despesas totais relacionadas aos funcionários em 2023 foram de US $ 142,7 milhões, incluindo salários, benefícios e despesas gerais operacionais.

• Compensação total dos funcionários: US $ 98,4 milhões
• Benefícios dos funcionários: US $ 27,3 milhões
• Overtério operacional: US $ 17 milhões

Taxas regulatórias de conformidade e licenciamento

Os custos regulatórios e de conformidade para 2023 totalizaram US $ 18,6 milhões.

Categoria de despesa de conformidade	Valor (US $ milhões)
Licenciamento de telecomunicações	9.2
Conformidade regulatória	6.4
Taxas legais e de auditoria	3.0

Uniti Group Inc. (Unidade) - Modelo de Negócios: Fluxos de Receita

Renda de arrendamento de infraestrutura de longo prazo

No terceiro trimestre de 2023, o Uniti Group registrou US $ 79,3 milhões em receita de leasing de infraestrutura. O portfólio de leasing da empresa inclui redes de fibra e infraestrutura de telecomunicações com um prazo médio de arrendamento de 10,5 anos.

Categoria de leasing	Receita anual	Duração do arrendamento
Leasing de rede de fibras	US $ 45,2 milhões	10-15 anos
Leasing de infraestrutura de torre	US $ 34,1 milhões	7-12 anos

Taxas de uso de rede

As taxas de uso da rede geraram US $ 22,7 milhões em receita durante o ano fiscal de 2023, representando 15,3% do total de fluxos de receita.

• Taxas de acesso à rede por atacado: US $ 12,4 milhões
• Leasing de fibra escura: US $ 6,3 milhões
• Serviços de colocação: US $ 4 milhões

Receitas de aluguel imobiliário

A receita de aluguel imobiliária do Uniti Group totalizou US $ 18,5 milhões em 2023, principalmente de instalações de telecomunicações e propriedades de data center.

Tipo de propriedade	Receita anual de aluguel
Instalações de data center	US $ 11,2 milhões
Sites de telecomunicações	US $ 7,3 milhões

Acordos de contrato de serviço

As receitas do contrato de serviço totalizaram US $ 35,6 milhões em 2023, com contratos de vários anos e diversos provedores de serviços de telecomunicações.

• Serviços de rede gerenciados: US $ 18,7 milhões
• Manutenção de infraestrutura: US $ 10,4 milhões
• Contratos de suporte técnico: US $ 6,5 milhões

Licenciamento de infraestrutura de telecomunicações

As receitas de licenciamento atingiram US $ 16,9 milhões em 2023, derivados de acordos de propriedade intelectual e compartilhamento de infraestrutura.

Categoria de licenciamento	Receita anual de licenciamento
Licenciamento de rede de fibras	US $ 9,6 milhões
Licenciamento de IP de tecnologia	US $ 7,3 milhões

Uniti Group Inc. (UNIT) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at the core value Uniti Group Inc. (UNIT) delivers across its segments as of late 2025. It's all about fiber density and leveraging that scale for high-return deployments.

Kinetic: Multi-gig capable, high-speed fiber internet for consumers in regional markets

The consumer-facing side, Kinetic, is pushing multi-gig speeds hard in those Tier II and III markets. They are making significant progress on the buildout and adoption front.

• Targeting approximately 536,000 Kinetic fiber subscribers by the end of 2025.
• Consumer fiber revenue is expected to reach around $500 million in 2025.
• As of Q3 2025, 85% of the Kinetic fiber footprint is multi-gig capable.
• Q3 2025 saw record Kinetic consumer fiber gross adds of 36,000.
• The fiber penetration rate reached 28.1% in Q2 2025.
• In specific build areas, like China Grove, over 75% of the town now has access to Next Generation Gigabit Internet.

Fiber Infrastructure: Scaled, national fiber footprint for wholesale and hyperscaler capacity

This is where the scale of the combined network really shows up. They have a national footprint ready to serve the biggest capacity users.

• The national footprint includes approximately 240,000 fiber route miles.
• This network passes around 1.7 million fiber-enabled homes.
• The combined Uniti and Windstream Hyperscaler Funnel represents about $1.7 billion in Total Contract Value.
• The standalone Uniti sales funnel Monthly Recurring Revenue (MRR) was up approximately 45% Year-over-Year in Q3 2025.
• They have approximately 200K Combined Fiber Route Miles available nationally to lease or for Indefeasible Rights of Use (IRU).

Uniti Solutions: Mission-critical connectivity and legacy services for enterprise customers

While the focus is fiber, the legacy and enterprise services still provide a solid base of contribution margin, though management expects this segment to decline.

Segment	Q3 2025 Revenue	Q3 2025 Contribution Margin	Expected Trend
Uniti Solutions	$135.7 million	$72.2 million	Decline at a mid-teens rate
Fiber Infrastructure (Pro Forma)	$210 million	$110 million	Projected mid-single-digit growth

High blended cash yields of 34% on new fiber lease-up

The core financial proposition for new fiber builds is the high return generated from leasing capacity to multiple tenants after securing the anchor tenant.

• Management stated that the scaled national footprint drives blended cash yields to 34% on new fiber lease-up.
• For comparison, the Incremental Cash Yield on lease-up as of June 30, 2025, was approximately 23%.

Reliable, low-latency network infrastructure for AI-driven demand

The demand from hyperscalers, especially related to Artificial Intelligence workloads, is a major driver for the wholesale business, increasing the addressable market significantly.

• The total addressable market for AI and hyperscalers is now assessed as approximately 50% higher than what was estimated at the start of 2025.
• The company sees visibility into at least 3 years of strong value-accretive deal flow from this demand.
• Leveraging the existing network for hyperscaler deals results in an Internal Rate of Return (IRR) of over 40%.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Uniti Group Inc. (UNIT) - Canvas Business Model: Customer Relationships

For the Kinetic segment, customer relationships lean toward a mass-market approach, utilizing self-service digital platforms for the majority of interactions, which are then supplemented by dedicated customer support channels.

The focus here is on scaling adoption through the fiber buildout. By the third quarter of 2025, Kinetic consumer fiber subscribers reached 507,000, following a record quarter for gross adds of approximately 36,000 and net adds of approximately 24,000. Uniti is targeting approximately 536,000 Kinetic fiber subscribers for the full year 2025. The Kinetic consumer fiber revenue growth was strong, increasing 26% Year-over-Year in the third quarter of 2025, with an expected full-year consumer fiber revenue of around $500 million.

The Fiber Infrastructure segment relies on a fundamentally different relationship model, centered on dedicated account management and the negotiation of long-term, customized contracts with wholesale and enterprise partners.

This segment's success in relationship management is reflected in its bookings. Fiber Infrastructure recorded new bookings Monthly Recurring Revenue (MRR) of $1.6 Million in the third quarter of 2025, which was its highest in over 2 years. The segment generated $157.7 million in contribution margin for the third quarter of 2025, achieving margins of approximately 70%.

Uniti Group Inc. focuses on improving customer experience metrics, evidenced by its Net Promoter Score (NPS). As of the second quarter of 2025, Uniti reported an NPS of 56, which significantly outperformed cable peers at a score of 2 and fiber overbuilder peers at 32. While specific data on first call resolution or trouble ticket reduction isn't detailed, the high NPS suggests success in the service delivery aspect of the relationship.

The relationships with large-scale hyperscalers are characterized by high-touch, consultative sales processes to secure mission-critical infrastructure deals.

The pipeline for these major customers is substantial and growing. As of the third quarter of 2025, the combined hyperscaler funnel with Windstream represented approximately $1.7 billion in total contract value, with hyperscalers now comprising 30% of the sales funnel, a significant increase from just 7% a year ago. This segment is driving significant long-term commitments, such as a newly announced 20-year contract in January 2025 involving over 130 route miles of new fiber. Another contract announced in late 2024 involved over 200 route miles with planned delivery in 2025. The internal rates of return on these hyperscaler deals are reported to exceed 40%.

Here's a quick look at key customer acquisition and engagement statistics from the Kinetic segment as of late 2025:

Metric	Value (Q3 2025 or Target)	Context/Period
Kinetic Fiber Subscribers	507,000	End of Q3 2025
Kinetic Fiber Gross Adds	~36,000	Q3 2025 (Record High)
Kinetic Fiber Net Adds	~24,000	Q3 2025 (Highest in 2 Years)
Consumer Fiber Revenue Target	$500 million	Full Year 2025 Estimate
Fiber Penetration Rate	28.1%	Q2 2025

The consultative approach in the wholesale/infrastructure space involves structuring complex, multi-year agreements, as seen in the following contract details:

• 20-year long-haul fiber and conduit contract awarded in January 2025.
• Construction of over 130 route miles of new multi-conduit systems for a hyperscaler.
• Another contract involves constructing a 200+ route mile long-haul fiber network, planned for delivery in 2025.
• A separate award in late 2024 covers 90 route miles, with expected delivery throughout late 2025 and into early 2026.

Uniti Group Inc. (UNIT) - Canvas Business Model: Channels

Direct sales force for enterprise, wholesale, and hyperscaler contracts

• President of Wholesale & Strategic Accounts: Greg Ortyl
• Hyperscaler sales funnel represented about $1.5 billion of total contract value as of Q2 2025.
• Hyperscalers accounted for 40% of the total funnel as of Q2 2025, up from less than 15%.
• Uniti Solutions (encompassing wholesale/strategic accounts) reported revenues of $135.7 million for the third quarter of 2025.
• A contract executed in the second quarter of 2024 involved constructing over 200 route miles of long-haul fiber, planned for delivery in 2025.
• A contract executed in the fourth quarter of 2024 involved constructing over 130 route miles of new multi-conduit systems, planned for delivery in 2026.

Digital marketing and online sign-up for Kinetic consumer fiber services

• Kinetic added 19,000 fiber subscribers in the second quarter of 2025.
• Kinetic consumer fiber subscribers reached 507,000 by the third quarter of 2025.
• Kinetic consumer fiber gross adds reached approximately 36,000 in the third quarter of 2025.
• Kinetic consumer fiber revenue grew 26% year-over-year in the third quarter of 2025.
• The full-year 2025 target for Kinetic consumer fiber revenue is around $500 million.
• Fiber penetration rate for Kinetic increased from 26.9% in Q2 2024 to 28.1% in Q2 2025.

Retail and local presence in Kinetic's regional operating footprint

Uniti Group Inc. is executing an accelerated fiber build plan focused on the Kinetic market.

Metric	2025 Target/Current (Late 2025)	2029 Target
Homes Passed with Fiber (Kinetic)	Approximately 1.9 million / 1.7 million as of Q2 2025	3.5 million
Kinetic Fiber Subscribers	Approximately 536,000 (2025 Target) / 507,000 (Q3 2025)	1.25 million
Fiber Coverage within Kinetic Footprint	Approximately 45% (2025 Target)	N/A
Multi-Gig Capable Fiber Footprint	85% of Kinetic's fiber footprint (Q3 2025)	N/A

Third-party construction partners for accelerated market expansion

• The Fiber-to-the-Home (FTTH) build plan sets a cost per passing estimate between $850-$950.
• The IRR threshold for the FTTH project is set at 15%, with expected returns in the high teens.
• This build efficiency is achieved through the efficient use of internal crews and existing infrastructure, aiming to stay below industry benchmarks.

Uniti Group Inc. (UNIT) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at how Uniti Group Inc. (UNIT) segments its customer base as of late 2025, which is heavily focused on accelerating the shift from legacy services to its expanding fiber network. Honestly, the numbers clearly show the company is running two parallel businesses: a high-growth fiber operation and a cash-generating, but shrinking, legacy copper business. Here's the quick math on where the revenue is coming from across those four key groups based on the third quarter 2025 results.

Kinetic Consumer: Residential customers in regional and rural areas demanding FTTH

This is the engine for residential fiber growth. Uniti Group Inc. is aggressively pushing fiber-to-the-home (FTTH) in Tier II and III markets. The momentum here is strong, with year-over-year growth metrics showing significant uptake in the new infrastructure.

For the third quarter of 2025, the Kinetic segment contributed $360.3 million in revenues, delivering a contribution margin of $155.4 million, which equates to margins of approximately 43%. That's a solid margin for a consumer-facing buildout business.

The key performance indicators for this segment show the acceleration:

• Kinetic Consumer Fiber Revenue Year-over-Year Growth: 26%.
• Kinetic Consumer Fiber Subscriber Year-over-Year Growth: 17%.
• Kinetic Consumer Fiber Gross Adds in Q3 2025: Approximately 36,000, a record high.
• Kinetic Consumer Fiber Net Adds in Q3 2025: Approximately 24,000, the best in two years.
• Kinetic Fiber Subscribers (as of Q3 2025 context): Approximately 507,000.
• Kinetic Fiber Homes Passed (as of Q3 2025 context): Approximately 1.772 million.

Management has a clear target to reach 3.5 million homes with fiber by 2029, aiming for 1.25 million fiber subscribers by that same year. The 2025 outlook targeted around $500 million in consumer fiber revenue for the full year.

Fiber Infrastructure: Wholesale carriers, large enterprises, and hyperscalers (data centers)

This segment represents the wholesale side of the fiber business, which commands the highest margins because it's selling capacity on already-built assets. Demand from hyperscalers and large enterprises is clearly driving bookings here. If onboarding takes 14+ days, churn risk rises, but the sales funnel suggests strong future commitment.

In the third quarter of 2025, Fiber Infrastructure brought in $226.6 million in revenues. The contribution margin was $157.7 million, resulting in margins of approximately 70%. That 70% margin is what you look for in a mature, high-quality infrastructure play.

Here are the hard numbers showing the strength of this customer group:

Metric	Value (Q3 2025)
Contribution Margin	$157.7 million
Contribution Margin Percentage	Approximately 70%
New Bookings Monthly Recurring Revenue (MRR)	$1.6 million (Highest in over 2 years)
Hyperscaler Sales Funnel Value	$1.7 billion of total contract value

Uniti Solutions: Legacy enterprise and government customers requiring TDM/copper services

Uniti Solutions is the segment managing the transition away from older technology. These are the legacy enterprise and government customers still on TDM (Time-Division Multiplexing) or copper services. While this segment is shrinking due to customer migration to fiber or competitors, it still provides necessary cash flow to fund the fiber build.

For the third quarter of 2025, Uniti Solutions generated $135.7 million in revenues. The contribution margin was $72.2 million, yielding margins of approximately 53%. This margin is healthy, but the trend is downward as customers rotate.

The consumer side of the legacy business shows the migration trend clearly: Kinetic DSL customers fell from 722,900 in the first quarter of 2024 to 595,600 in the first quarter of 2025.

Small and medium-sized businesses (SMBs) within the Kinetic footprint

While Uniti Group Inc. reports revenue primarily through the Kinetic Consumer and Fiber Infrastructure buckets, SMBs are an integral part of the Kinetic footprint that will eventually be served by the fiber build. They are currently served alongside the residential base, contributing to the overall Kinetic revenue of $360.3 million in Q3 2025. The overall fiber strategy aims for 75% of total service revenue from fiber by 2029, which will capture the majority of the SMB spend as they upgrade from legacy copper services.

The overall picture for Uniti Group Inc. in late 2025 is a company where core fiber revenue growth is strong (total fiber revenue up 13% year-over-year in Q3 2025), but legacy revenue declines are still weighing on the consolidated top line of $722.6 million for the quarter. Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Uniti Group Inc. (UNIT) - Canvas Business Model: Cost Structure

The Cost Structure for Uniti Group Inc. is heavily weighted toward capital deployment and financing obligations, reflecting its transition into a fiber infrastructure operator post-merger with Windstream.

High capital intensity is a defining feature, driven by the ongoing fiber buildout strategy. Management's consolidated outlook for 2025 projects $805 million in consolidated net Capital Expenditures (CapEx). This level of investment is necessary to expand the network footprint, particularly within the Kinetic segment to reach the target of approximately 1.9 million homes passed with fiber by the end of 2025.

Financing costs represent a significant outflow. The company noted its debt was yielding around 8% on a blended basis as of late 2025, following proactive refinancing efforts. The full-year 2025 consolidated outlook for net interest expense is projected at $645 million.

Operating costs include network upkeep and field execution. For instance, Uniti Fiber reported approximately $2,000,000 in maintenance CapEx during the second quarter of 2025. Personnel and integration expenses related to the Windstream merger are also present in the cost base, with transaction related and other costs reported at $7,847 thousand for the first quarter of 2025.

You can see the breakdown of key capital and financing costs below:

Cost Category	Specific Metric/Period	Amount (USD)
Consolidated Net CapEx (FY 2025 Outlook)	Full Year 2025 Projection	$805,000,000
Net Interest Expense (FY 2025 Outlook)	Full Year 2025 Projection	$645,000,000
Blended Debt Yield	As of late 2025	Around 8%
Fiber Infrastructure Net CapEx (Q3 2025)	Third Quarter 2025 Actual	$47.7 million
Kinetic Net CapEx (Q3 2025)	Third Quarter 2025 Actual	$147.7 million
Transaction Related and Other Costs	First Quarter 2025	$7,847,000

The costs associated with building and maintaining the physical network involve several operational buckets:

• Costs for third-party fiber construction crews are embedded within the overall success-based CapEx figures.
• Network maintenance expenses are a recurring component of operating costs.
• Personnel costs are also impacted by integration activities following the August 1, 2025, merger close.
• The rise in interest expense from the second quarter of 2024 to the second quarter of 2025 was $33.3 million.

The shift in accounting treatment post-merger also moved certain administrative expenses from the Fiber Infrastructure segment to Corporate expenses for all periods presented, which affects segment-level operating cost visibility.

Uniti Group Inc. (UNIT) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at the core ways Uniti Group Inc. brings in money as of late 2025, especially after integrating the Windstream assets. The business model is clearly pivoting hard toward recurring revenue from fiber assets.

The 2025 projections show a clear segmentation of expected revenue across the three main operational areas. This helps you see where the near-term money is coming from versus the long-term strategic bets.

Revenue Stream Category	Projected 2025 Revenue Amount	Supporting Data Point (e.g., Q3 2025 Actual)
Kinetic Consumer Fiber	$500 million	Total Kinetic Segment Revenue projected at $945 million for 2025
Fiber Infrastructure	$1.1 billion	Segment revenue in Q3 2025 was $226.6 million
Uniti Solutions (Legacy)	$320 million	Segment revenue in Q3 2025 was $135.7 million

The overall expected consolidated revenue for 2025, as-reported guidance, sits at a midpoint of $2.2 billion, with a range extending up to $2.265 billion. To put the segment projections in context, the Q3 2025 consolidated revenue was reported at $722.6 million.

Consumer subscription fees for high-speed internet and voice services form a critical part of the Kinetic segment's contribution. For instance, in Q2 2025, the Consumer Fiber Subscriber Revenue reached $126 million. The Average Revenue Per User (ARPU) for consumer fiber in that same quarter was $77.72, which was up 11% year-over-year.

Long-term lease payments from wholesale and hyperscaler contracts are the backbone of the Fiber Infrastructure segment's stability. You see this stability in the high margins reported; Uniti Leasing posted an adjusted EBITDA margin of 97% in Q3 2025. The focus here is on securing long-duration revenue, like the recently announced 20-year contract with a major hyperscale customer. Furthermore, the total contract value in the hyperscaler sales funnel has increased fivefold from 2024 to 2025, currently sitting at approximately $1.5 billion.

The strategic goal is clear in the revenue mix shift. Uniti is targeting 75% of total revenue to be fiber-based by 2029, up from approximately 37% of pro forma revenue at the end of June 2025.

• Wholesale Bookings include Uniti Leasing bookings and wireless/wholesale bookings at Uniti Fiber.
• Non-Wholesale Bookings include enterprise, E-Rate, and government bookings at Uniti Fiber.
• The company is targeting approximately 536,000 Kinetic fiber subscribers by the end of 2025.
• The Fiber Infrastructure segment is projected to grow in the mid-single digits.