بناء محفظة استثمارية ذات قيمة

مقدمة

استثمار القيمة هو استراتيجية للاستثمار في الأسهم والسندات والأوراق المالية الأخرى التي تركز على شراء الأسهم ذات الأسعار المنخفضة في السوق. من خلال الاستثمار في الأسهم المقومة بأقل من قيمتها، يمكن للمستثمرين تحديد الأسهم التي يتم تداولها بسعر أقل من قيمتها الجوهرية. على هذا النحو، كان استثمار القيمة أسلوبًا شائعًا وناجحًا لاستثمار الأسهم على مر السنين، حيث حقق بعض أبرز المستثمرين النجاح من خلال الاستفادة من استراتيجيات استثمار القيمة.

تتكون محفظة استثمار القيمة من الأسهم والسندات والأصول المالية الأخرى التي يتم اختيارها بناءً على قيمتها الجوهرية وقدرتها على تحقيق عوائد للمستثمرين. يسعى هذا النوع من المحافظ إلى زيادة قيمته من خلال مزيج من ارتفاع الأسعار وتوليد الدخل وتوزيعات الأرباح. ومن خلال التركيز على القيمة الجوهرية للأصول المالية، سيتمكن مستثمر القيمة من تحديد الاستثمارات المقومة بأقل من قيمتها والتي لديها القدرة على تحقيق عوائد.

فوائد محفظة استثمار القيمة

• تتمتع الاستثمارات ذات القيمة بالقدرة على تحقيق عوائد عالية على المدى الطويل
• استثمارات منخفضة المخاطر، مع الحد الأدنى من التقلبات المحتملة
• يوفر للمستثمرين فرصة لتنويع محافظهم الاستثمارية
• يمكن تحسين نتائج المخاطرة والمكافأة
• إن الدخل طويل الأجل، ودفعات الأرباح، والمكاسب الرأسمالية، جميعها لديها القدرة على تحقيق عوائد للمستثمر ذي القيمة

البدء

يعد استثمار القيمة استراتيجية شائعة للعديد من المستثمرين، ويرجع ذلك في المقام الأول إلى نجاحه على المدى الطويل في تحقيق العوائد. ولكن كيف تبدأ في بناء محفظة باستخدام هذه الاستراتيجية؟ تابع القراءة لتعرف كيف.

قم بالبحث الخاص بك

الخطوة الأولى في بناء محفظة استثمارية ذات قيمة هي إجراء البحث. أنت بحاجة إلى فهم المفاهيم الأساسية لاستثمار القيمة، وقراءة الأنواع المختلفة من الأصول، والتعرف على المقاييس المختلفة المستخدمة في تقييم الأسهم. من المهم أيضًا فهم الأنواع المختلفة للأوراق المالية المتاحة، وفوائدها ومخاطرها، وكيف يمكن أن تتناسب مع استراتيجية الاستثمار الشاملة الخاصة بك. يعد أداء واجباتك المنزلية أمرًا أساسيًا للاستثمار بحكمة وتجنب الأخطاء التي قد تكون مكلفة على المدى الطويل.

خصص أموالك

بمجرد أن يكون لديك فهم جيد لمبادئ استثمار القيمة والأنواع المختلفة من الأصول المتاحة، سوف تحتاج إلى تخصيص أموالك. ويمكن القيام بذلك إما بمبلغ مقطوع واحد أو بمبالغ أصغر متعددة على مدى فترة من الزمن. عند تخصيص الأموال، من المهم مراعاة عوامل مثل قدرتك على تحمل المخاطر، والأفق الزمني، وكمية "المسحوق الجاف" أو الاحتياطيات التي ستحتفظ بها متاحة للاستثمار في وقت لاحق. يجب عليك أيضًا أن تضع في اعتبارك التكاليف المرتبطة بشراء وبيع الأصول، مثل عمولات الوساطة.

عند تخصيص أموالك، يعد التنويع أمرًا أساسيًا أيضًا. من المهم التنويع عبر فئات الأصول والصناعات والقطاعات المختلفة لتقليل المخاطر. ومن المهم أيضًا أن تأخذ في الاعتبار أهدافك الفردية، وقدرتك على تحمل المخاطر، والقيود المالية عند تخصيص أموالك.

تحديد الشركات

تبدأ عملية بناء محفظة استثمار القيمة بتحديد الشركات ذات الأسعار الجيدة والمقيمة بأقل من قيمتها بناءً على أساسياتها الأساسية. هناك عدد من الطرق للقيام بذلك، ولكن المعيارين الأكثر أهمية اللذين يستحقان النظر فيهما هما نسب السعر/القيمة ومراجعة الميزانية العمومية. ستوفر هذه المقاييس أساسًا لاختيار الشركات التي لديها القدرة على التفوق في الأداء على السوق.

النظر في نسب السعر / القيمة

عند اختيار الشركات لإدراجها في محفظة استثمار القيمة، يجب على المستثمرين أن ينظروا أولا إلى نسب السعر / القيمة للشركة. تقيس هذه النسب مستوى القيمة التي تقدمها الشركة بالنسبة لسعرها، مما يعطي المستثمرين إشارة إلى المبلغ الذي يمكن أن يتوقعوا الحصول عليه مقابل أموالهم. يعد هذا أحد أهم المقاييس عند تحديد ما إذا كنت تريد الاستثمار في شركة أم لا.

تقييم الميزانية العمومية للشركة

الطريقة الثانية لتحديد الشركات الواعدة هي مراجعة ميزانيتها العمومية. ويتضمن ذلك النظر في أصول الشركة والتزاماتها، بالإضافة إلى أي التزامات مالية أخرى. من خلال تقييم الميزانية العمومية للشركة، يمكن للمستثمرين الحصول على فهم أفضل للصحة المالية للشركة وقدرتها على تحقيق الأرباح مع مرور الوقت.

ومن المهم أيضًا الانتباه إلى عبء ديون الشركة، حيث يمكن أن يشير ذلك إلى مستوى مخاطر الشركة وقدرتها على التغلب على أي ركود اقتصادي. من خلال التعمق في البيانات المالية للشركة، يمكن للمستثمرين الحصول على فهم أفضل لما يجعلها استثمارًا ذا قيمة جيدة ويمكنهم اتخاذ قرارات أكثر استنارة عند إنشاء محفظة.

تحليل الأداء

بمجرد أن يقوم المستثمر ذو القيمة بتجميع محفظة من الأسهم، يجب عليه بعد ذلك تحليل أداء الأسهم الفردية في المحفظة. ولتحقيق هذه الغاية، يجب على المستثمرين مراجعة الأداء التاريخي للأسهم وتقييم المزايا التنافسية للشركات التي استثمروا فيها.

مراجعة تاريخ أداء الأسهم

يعتمد أداء الأسهم بشكل كبير على التسعير التاريخي، بالإضافة إلى تقديرات المحللين للأداء المستقبلي. يجب على المستثمرين دراسة الأداء السابق للسهم، مع إيلاء اهتمام وثيق لتحركات أسعار السهم على مدى السنوات التي سبقت الفترة الحالية. وينبغي للمستثمرين التركيز بشكل خاص على أي تحركات مفاجئة في الأسعار وأي تقلبات كبيرة ملحوظة في أسعار الأسهم. يمكن أن تساعد تحركات الأسعار هذه في إعلام المستثمرين بأي مخاطر محتملة مرتبطة بالسهم.

تقييم المزايا التنافسية للشركة

من أجل قياس الآفاق طويلة الأجل للأسهم الفردية، من المهم تقييم المزايا التنافسية للشركة الأساسية. يجب على المستثمرين ذوي القيمة مراجعة عروض منتجات أو خدمات الشركة، بالإضافة إلى تقييم الأداء المالي للشركة خلال فترات التقارير السابقة والحالية، وذلك للحصول على نظرة ثاقبة للصحة الاقتصادية العامة للشركة. يجب على المستثمرين أيضًا مراجعة سجل الشركة ومكانتها في السوق لتحديد ما إذا كانت الشركة لديها أي ميزات مميزة قد تمنحها ميزة تنافسية على نظيراتها أم لا.

تطوير استراتيجية

استثمار القيمة هو استراتيجية تركز على العثور على الأسهم التي لها أساسيات أساسية قوية ولكنها مقومة بأقل من قيمتها مؤقتًا. ومن خلال تحديد الأسهم التي يتم تداولها بأقل من قيمتها الجوهرية، يمكن للمستثمرين الاستفادة من الأرباح المحتملة من استثمارات صناديق الاستثمار المشتركة.

تسليط الضوء على القيمة الجوهرية للأسهم

لتطبيق استراتيجية استثمار القيمة بنجاح، يجب على المستثمرين أولاً تحديد القيمة الجوهرية للسهم أو محفظة الأسهم. يتضمن ذلك النظر في الأداء السابق والإمكانات المستقبلية المحتملة للأسهم المعنية وتقييم ما إذا كانت مقومة بأقل من قيمتها مقابل قيمتها المستحقة.

هناك عدة طرق لتقييم القيمة الجوهرية للسهم. واحدة من أكثر الطرق شيوعًا هي طريقة التدفق النقدي المخصوم، والتي تتضمن تقدير القيمة الحالية لجميع التدفقات النقدية المستقبلية المتوقعة من الشركة ثم طرح تكلفة الاستثمار في الشركة. تشمل الطرق الأخرى لحساب القيمة الجوهرية استخدام نسبة السعر إلى الأرباح للشركة وحساب هامشها الاقتصادي.

الاحتفاظ بأسهم مقومة بأقل من قيمتها

بمجرد تحديد القيمة الجوهرية للسهم، يجب على المستثمرين أن يقرروا ما إذا كان السوق مقيم بأقل من قيمته الحقيقية. إحدى أكثر الطرق فعالية للقيام بذلك هي البحث في أساسيات الشركة ومقارنتها بسعرها الحالي. إذا كانت قيمة السهم أقل من قيمتها مقارنة بالأسهم الأخرى في نفس القطاع، فقد يكون مرشحًا جيدًا لاستثمار القيمة.

من المهم أن نتذكر أن الاستثمار في القيمة هو بطبيعته استراتيجية طويلة المدى. يجب أن يكون المستثمرون متنوعين بشكل جيد وأن يحتفظوا بالأسهم المقومة بأقل من قيمتها لفترة طويلة من الوقت من أجل تحقيق أقصى قدر من العائدات. وهذا يعني البحث في الاتجاهات قصيرة المدى وطويلة المدى قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية.

قم بمراجعة محفظتك الاستثمارية

من المهم مراجعة محفظة استثمار القيمة الخاصة بك بانتظام وإجراء التعديلات عند الاقتضاء. أثناء قيامك بمراجعة محفظتك الاستثمارية، فيما يلي المجالان الرئيسيان اللذان يجب عليك التركيز عليهما.

تحديد السعر المستهدف

يجب عليك تحديد سعر مستهدف لكل سهم تمتلكه في محفظتك الاستثمارية ذات القيمة. سيساعدك السعر المستهدف على معرفة متى يجب الشراء والبيع، وتحديد متى يصل الاستثمار إلى قيمته القصوى. يجب عليك أيضًا إجراء تقييم دوري لما إذا كان السعر المستهدف لا يزال مناسبًا أو ما إذا كان يجب تعديله. تشمل العوامل التي قد يلزم أخذها في الاعتبار عند تحديد السعر المستهدف أو تعديله سعر السوق الحالي للسهم، والأرباح المستقبلية المتوقعة، والتقلبات في السوق واتجاهات الصناعة.

معرفة متى تشتري وتبيع

عندما يتعلق الأمر بشراء وبيع الأسهم، فإن التوقيت هو العامل الرئيسي. قبل اتخاذ قرار بشراء أو بيع سهم ما، يجب أن تأخذ الوقت الكافي لتقييم أساسيات الشركة وأدائها الأخير وإمكانات أرباحها ونسبة السعر إلى الأرباح الحالية للسهم. بالإضافة إلى ذلك، تأكد دائمًا من مراعاة تكلفة العمولات والضرائب والرسوم الأخرى. يمكن أن يساعد استخدام أوامر وقف الخسارة وأوامر الحد أيضًا في توفير قدر من الدقة في البيع والشراء.

الاستنتاج

يمكن أن يكون استثمار القيمة وسيلة قوية بشكل لا يصدق لكسب عوائد ثابتة على استثماراتك. في هذه المدونة، ناقشنا أساسيات بناء محفظة استثمارية ذات قيمة.

أ. تلخيص النقاط الرئيسية

لقد بدأنا بالنظر إلى المبادئ الأساسية لاستثمار القيمة. ثم ناقشنا استراتيجيات واستراتيجيات تنفيذ محفظة استثمارية ناجحة ذات قيمة، بما في ذلك البحث عن الأوراق المالية المقومة بأقل من قيمتها، والبحث عن الأهداف المحتملة، وتقييم المخاطر، وتنويع محفظتك، ومراقبة محفظتك.

ب. تلخيص فوائد محفظة استثمار القيمة

أخيرًا، شرحنا فوائد الاستثمار في القيمة، مثل إمكانية تقليل المخاطر، وعوائد إجمالية أقوى، وخسائر كبيرة أقل، ومزيد من التحكم في استثماراتك.

يعد استثمار القيمة طريقة قوية لبناء الثروة وإنشاء محفظة من شأنها أن تخدمك جيدًا بمرور الوقت. من خلال تطبيق الاستراتيجيات والمبادئ الموضحة في منشور المدونة هذا، يمكنك إنشاء محفظة في وضع جيد لتوليد عوائد متسقة وتقليل المخاطر.