Construire un portefeuille d’investissement de valeur

Introduction

L'investissement de valeur est une stratégie d'investissement dans des actions, des obligations et d'autres titres financiers qui met l'accent sur l'achat d'actions sous-évaluées sur le marché. En investissant dans des actions sous-évaluées, les investisseurs peuvent identifier les actions qui se négocient à un prix inférieur à leur valeur intrinsèque. En tant que tel, l’investissement de valeur a été une approche populaire et réussie de l’investissement en actions au fil des ans, certains des investisseurs les plus éminents ayant réussi en tirant parti de stratégies d’investissement de valeur.

Un portefeuille d'investissement de valeur se compose d'actions, d'obligations et d'autres actifs financiers sélectionnés en fonction de leur valeur intrinsèque et de leur potentiel à générer des rendements pour les investisseurs. Ce type de portefeuille s'efforce d'augmenter sa valeur grâce à une combinaison d'appréciation des prix, de génération de revenus et de dividendes. En se concentrant sur la valeur intrinsèque des actifs financiers, l’investisseur axé sur la valeur sera en mesure d’identifier les investissements sous-évalués ayant le potentiel de générer des rendements.

Avantages d'un portefeuille d'investissement de valeur

• Les investissements de valeur ont le potentiel de générer des rendements élevés à long terme
• Investissements à faible risque, avec une volatilité potentielle minimale
• Offre aux investisseurs la possibilité de diversifier leurs portefeuilles
• Peut optimiser les résultats risque-récompense
• Les revenus à long terme, les versements de dividendes et les gains en capital ont tous le potentiel de générer des rendements pour l'investisseur axé sur la valeur.

Commencer

L’investissement axé sur la valeur est une stratégie populaire auprès de nombreux investisseurs, principalement en raison de sa capacité à générer des rendements à long terme. Mais comment commencer à construire un portefeuille en utilisant cette stratégie ? Lisez la suite pour savoir comment.

Faites vos recherches

La première étape pour constituer un portefeuille d’investissement axé sur la valeur consiste à effectuer vos recherches. Vous devez comprendre les concepts de base de l’investissement axé sur la valeur, vous renseigner sur les différents types d’actifs et vous familiariser avec les différentes mesures utilisées pour évaluer les actions. Il est également important de comprendre les différents types de titres disponibles, leurs avantages et leurs risques, ainsi que la manière dont ils peuvent s'intégrer dans votre stratégie d'investissement globale. Faire ses devoirs est essentiel pour investir judicieusement et éviter des erreurs qui pourraient s’avérer coûteuses à long terme.

Allouez vos fonds

Une fois que vous aurez une bonne compréhension des principes de l’investissement valeur et des différents types d’actifs disponibles, vous devrez allouer vos fonds. Cela peut être fait soit en une seule somme, soit en plusieurs montants plus petits sur une période donnée. Lors de l’allocation des fonds, il est important de prendre en compte des facteurs tels que votre tolérance au risque, votre horizon temporel et la quantité de « poudre sèche » ou de réserves que vous conserverez disponible pour investir ultérieurement. Vous devez également être conscient des coûts associés à l’achat et à la vente d’actifs, comme les commissions de courtage.

Lors de l’attribution de vos fonds, la diversification est également essentielle. Il est important de se diversifier entre différentes classes d’actifs, industries et secteurs pour réduire votre risque. Il est également important de prendre en compte vos objectifs individuels, votre tolérance au risque et vos contraintes financières lors de l’allocation de vos fonds.

Identifier les entreprises

Le processus de constitution d’un portefeuille d’investissement axé sur la valeur commence par l’identification d’entreprises bien valorisées et sous-évaluées en fonction de leurs fondamentaux sous-jacents. Il existe plusieurs façons de procéder, mais les deux critères les plus importants à prendre en compte sont le rapport prix/valeur et la révision du bilan. Ces paramètres serviront de base à la sélection des entreprises ayant le potentiel de surperformer le marché.

Tenez compte des rapports prix/valeur

Lorsqu'ils sélectionnent des sociétés à inclure dans un portefeuille d'investissement axé sur la valeur, les investisseurs doivent d'abord examiner les ratios cours/valeur de l'entreprise. Ces ratios mesurent le niveau de valeur qu'une entreprise offre par rapport à son prix, donnant aux investisseurs une indication du montant qu'ils peuvent s'attendre à obtenir pour leur argent. C’est l’un des indicateurs les plus importants pour déterminer s’il faut ou non investir dans une entreprise.

Évaluer le bilan de l'entreprise

La deuxième façon d’identifier les entreprises prometteuses est de revoir leur bilan. Cela implique d'examiner les actifs et les passifs de l'entreprise, ainsi que toute autre obligation financière. En évaluant le bilan de l'entreprise, les investisseurs peuvent mieux comprendre la santé financière de l'entreprise et sa capacité à générer des bénéfices au fil du temps.

Il est également important de prêter attention au niveau d’endettement de l’entreprise, car cela peut indiquer le niveau de risque d’une entreprise et sa capacité à résister à tout ralentissement économique. En approfondissant les données financières d'une entreprise, les investisseurs peuvent mieux comprendre ce qui en fait un investissement de bonne valeur et peuvent prendre des décisions plus éclairées lors de la constitution d'un portefeuille.

Analyser les performances

Une fois qu’un investisseur axé sur la valeur a constitué un portefeuille d’actions, il doit ensuite analyser la performance des actions individuelles du portefeuille. À cette fin, les investisseurs doivent examiner les performances historiques des actions et évaluer les avantages concurrentiels des entreprises dans lesquelles ils ont investi.

Examiner l’historique des performances des actions

La performance des actions dépend fortement des prix historiques, ainsi que des estimations des analystes concernant les performances futures. Les investisseurs doivent étudier les performances passées d’une action, en accordant une attention particulière aux mouvements de prix de l’action au cours des années précédant la période en cours. Les investisseurs doivent particulièrement se concentrer sur tout mouvement soudain des prix et sur toute fluctuation importante observée dans les prix des actions. Ces mouvements de prix peuvent aider à informer les investisseurs de tout risque potentiel associé au titre.

Évaluer les avantages concurrentiels de l’entreprise

Afin d’évaluer les perspectives à long terme d’une action individuelle, il est important d’évaluer les avantages concurrentiels de l’entreprise sous-jacente. Les investisseurs axés sur la valeur doivent examiner les offres de produits ou de services de l’entreprise, ainsi qu’évaluer la performance financière de l’entreprise au cours des périodes de reporting précédentes et en cours, afin d’avoir un aperçu de la santé économique globale de l’entreprise. Les investisseurs doivent également examiner les antécédents de l’entreprise et sa position sur le marché afin de déterminer si l’entreprise présente ou non des caractéristiques distinctives susceptibles de lui conférer un avantage concurrentiel sur ses pairs.

Développer une stratégie

L’investissement axé sur la valeur est une stratégie qui vise à trouver des actions présentant de solides fondamentaux sous-jacents mais temporairement sous-évaluées. En identifiant les actions qui se négocient à un prix inférieur à leur valeur intrinsèque, les investisseurs peuvent capitaliser sur les bénéfices potentiels des investissements dans les fonds communs de placement.

Mettre en évidence la valeur intrinsèque des actions

Pour appliquer avec succès la stratégie d’investissement axée sur la valeur, les investisseurs doivent d’abord identifier la valeur intrinsèque d’une action ou d’un portefeuille d’actions. Cela implique d’examiner les performances passées et le potentiel futur potentiel des actions en question et d’évaluer si elles sont sous-évaluées par rapport à leur valeur méritée.

Il existe plusieurs méthodes pour évaluer la valeur intrinsèque d’un titre. L’une des plus populaires est la méthode des flux de trésorerie actualisés, qui consiste à estimer la valeur actuelle de tous les flux de trésorerie futurs attendus d’une entreprise, puis à soustraire le coût d’investissement dans l’entreprise. D'autres méthodes de calcul de la valeur intrinsèque incluent l'utilisation du ratio cours/bénéfice d'une entreprise et le calcul de sa marge économique.

Détenir des actions sous-évaluées

Une fois la valeur intrinsèque d'une action déterminée, les investisseurs doivent décider si l'action est sous-évaluée par le marché. L'un des moyens les plus efficaces d'y parvenir consiste à rechercher les fondamentaux de l'entreprise et à les comparer à son prix actuel. Si l’action est sous-évaluée par rapport à d’autres actions du même secteur, elle peut alors être un bon candidat pour un investissement de valeur.

Il est important de se rappeler que l’investissement axé sur la valeur est une stratégie intrinsèquement à long terme. Les investisseurs doivent être bien diversifiés et conserver des actions sous-évaluées pendant une période prolongée afin de maximiser les rendements. Cela signifie rechercher les tendances à court et à long terme avant de prendre une décision d’investissement.

Passez en revue votre portefeuille

Il est important de revoir régulièrement votre portefeuille d’investissement de valeur et de procéder aux ajustements nécessaires. Lorsque vous examinez votre portefeuille, vous trouverez ci-dessous les deux domaines clés sur lesquels vous devez vous concentrer.

Fixer un prix cible

Vous devez fixer un prix cible pour chaque action que vous détenez dans votre portefeuille d’investissement de valeur. Un prix cible vous aidera à savoir quand acheter et vendre, et à déterminer quand un investissement a atteint sa valeur maximale. Vous devez également évaluer périodiquement si le cours indicatif est toujours approprié ou s'il doit être ajusté. Les facteurs qui peuvent devoir être pris en compte lors de la définition ou de l’ajustement du prix cible comprennent le cours actuel du titre, les bénéfices futurs attendus, les fluctuations du marché et les tendances du secteur.

Savoir quand acheter et vendre

Lorsqu’il s’agit d’acheter et de vendre des actions, le timing est un facteur clé. Avant de prendre la décision d’acheter ou de vendre une action, vous devez prendre le temps d’évaluer les fondamentaux de l’entreprise, ses performances récentes, son potentiel de bénéfices et le ratio cours/bénéfice actuel de l’action. De plus, assurez-vous toujours de prendre en compte le coût des commissions, taxes et autres frais. L’utilisation d’ordres stop-loss et limités peut également aider à fournir une mesure de précision dans l’achat et la vente.

Conclusion

L’investissement axé sur la valeur peut être un moyen incroyablement puissant d’obtenir des rendements constants sur vos investissements. Dans cet article de blog, nous avons discuté des principes fondamentaux de la constitution d’un portefeuille d’investissement axé sur la valeur.

A. Récapitulatif des points clés

Nous avons commencé par examiner les principes fondamentaux de l’investissement axé sur la valeur. Nous avons ensuite discuté des stratégies et stratégies permettant de mettre en œuvre un portefeuille d'investissement de valeur réussi, notamment la recherche de titres sous-évalués, la recherche de cibles potentielles, l'évaluation des risques, la diversification de votre portefeuille et le suivi de votre portefeuille.

B. Résumer les avantages du portefeuille d’investissement axé sur la valeur

Enfin, nous avons expliqué les avantages de l'investissement axé sur la valeur, tels qu'un risque moindre, des rendements globaux plus élevés, moins de pertes importantes et un meilleur contrôle sur vos investissements.

L’investissement axé sur la valeur est un moyen efficace de créer de la richesse et de créer un portefeuille qui vous sera utile au fil du temps. En appliquant les stratégies et les principes décrits dans cet article de blog, vous pouvez créer un portefeuille bien positionné pour générer des rendements constants et minimiser les risques.