استكشاف أمثلة واقعية لنسب الدين إلى حقوق الملكية

مقدمة

نسبة الدين إلى حقوق الملكية (DER) هي نسبة مالية تقارن إجمالي التزامات الشركة بإجمالي حقوق المساهمين. وهو يحدد مقدار أصول الشركة التي يقدمها الدائنون والمبلغ الذي يتم توفيره من خلال الاستثمارات من قبل المالكين أو المساهمين. إن فهم أمثلة العالم الحقيقي لنسب الدين إلى حقوق الملكية يمكن أن يوفر رؤى أكبر حول كيفية إدارة الشركات المختلفة لالتزاماتها المالية.

تعريف نسب الدين إلى حقوق الملكية

يتم احتساب نسب الدين إلى حقوق الملكية بقسمة إجمالي المطلوبات على إجمالي حقوق المساهمين. ويمكن حسابه أيضًا عن طريق أخذ إجمالي ديون الشركة وتقسيمه على إجمالي حقوق الملكية. على سبيل المثال، إذا كان لدى الشركة 30.000 دولار أمريكي في إجمالي الالتزامات و10.000 دولار أمريكي في إجمالي حقوق الملكية، فسيتم حساب DER الخاص بالشركة على النحو التالي (30.000 / 10.000) = 3.

الغرض من فهم أمثلة العالم الحقيقي

يمكن أن يوفر فهم أمثلة العالم الحقيقي لـ DER رؤى مهمة حول كيفية إدارة الشركات لأموالها. تشير نسبة DER المنخفضة إلى أن الشركة تعتمد على حقوق المساهمين أكثر من اعتمادها على الديون لتمويل عملياتها. تشير نسبة DER المرتفعة إلى أن الشركة تعتمد بشكل أكبر على الديون والقروض لتمويل عملياتها. إن فهم نسب DER الخاصة بالشركات المختلفة يمكن أن يساعد أيضًا المستثمرين وأصحاب المصلحة الآخرين على تقييم الصحة المالية للشركة.

شركة أبل

شركة أبل هي شركة تكنولوجيا أمريكية متعددة الجنسيات. تقوم بتصميم وتطوير وبيع الإلكترونيات الاستهلاكية وبرامج الكمبيوتر والخدمات عبر الإنترنت. إنها واحدة من أكبر شركات التكنولوجيا في العالم وهي مدرجة كواحدة من أكثر الشركات قيمة في العالم.

ما هي نسبة الدين إلى حقوق الملكية في الشركة؟

تبلغ نسبة الدين إلى حقوق الملكية لشركة Apple Inc. 0.45. تشير هذه النسبة إلى أن مستوى ديون الشركة منخفض مقارنة بحقوق المساهمين. وهذا مؤشر إيجابي للشركة، فهو يدل على أنها تتمتع بوضع مالي جيد وتستطيع سداد أي ديون عليها.

كيف تغيرت هذه النسبة مع مرور الوقت؟

انخفضت نسبة الدين إلى حقوق الملكية لشركة Apple Inc. مع مرور الوقت. ومنذ عام 2005، انخفضت نسبة الشركة من 1.44 إلى 0.45 في عام 2019. وهذا يدل على أن الشركة تمكنت من إدارة التزامات ديونها بشكل فعال واستطاعت تخفيضها مع مرور الوقت.

يُظهر انخفاض نسبة الدين إلى حقوق الملكية أيضًا أنها تمكنت من تنمية أرباحها وزيادة ربحيتها وإنشاء ميزانية عمومية قوية.

شركة أمازون

ما هي نسبة الدين إلى حقوق الملكية في الشركة؟

تبلغ نسبة الدين إلى حقوق الملكية في شركة أمازون 0.16، مما يعني أن الشركة لديها مبلغ صغير من الديون مقارنة بأسهمها. وتشير هذه النسبة إلى أن شركة أمازون هي استثمار منخفض المخاطر.

كيف تغيرت هذه النسبة مع مرور الوقت؟

تتناقص نسبة الدين إلى حقوق الملكية في شركة أمازون بشكل مطرد بمرور الوقت، من أعلى مستوى لها عند 0.5 في عام 2018 إلى نسبتها الحالية البالغة 0.16 في عام 2020. ويشير هذا إلى أن الشركة كانت تتخذ خطوات لتقليل ديونها وتصبح أكثر أمانًا من الناحية المالية.

قامت الشركة بتخفيض ديونها عن طريق سداد الديون واستثمار العائدات من عروض أسهمها. بالإضافة إلى ذلك، واصلت الشركة زيادة إيراداتها وأرباحها، مما سمح لها بسداد المزيد من الديون، مما أدى إلى خفض نسبة الدين إلى حقوق الملكية.

شركة الأبجدية

تضم شركة Alphabet Inc. شركة Google والعديد من الشركات ذات الصلة، وهي الآن الشركة الأم لشركة Google، وYouTube، وWaymo، وDeepMind، وVerily، والمزيد. اعتبارًا من عام 2018، بلغت القيمة السوقية لشركة Alphabet أكثر من 723.5 مليار دولار، مع عمليات في أكثر من 50 دولة.

ما هي نسبة الدين إلى حقوق الملكية في الشركة؟

تبلغ نسبة الدين إلى حقوق الملكية الحالية لشركة Alphabet Inc.‎ 0.46 اعتبارًا من 31 مارس 2019. وهذه النسبة هي مقياس لمقدار الديون التي تتحملها الشركة بما يتناسب مع إجمالي حقوق الملكية. تشير النسبة الأعلى إلى أن الشركة قد تحملت المزيد من الديون، في حين تشير النسبة الأقل إلى المزيد من حقوق الملكية. تبلغ نسبة الدين إلى حقوق الملكية في شركة Alphabet البالغة 0.46 أعلى من متوسط ​​الصناعة البالغ 0.28. ومع ذلك، فإن نسبتها منخفضة مقارنة ببعض نظيراتها، مثل Facebook Inc. (2.23) وAmazon.com Inc. (5.81).

كيف تغيرت هذه النسبة مع مرور الوقت؟

ظلت نسبة الدين إلى حقوق الملكية في شركة Alphabet Inc. مستقرة إلى حد ما على مدى السنوات العديدة الماضية، حيث انخفضت من 0.50 في عام 2016 إلى 0.46 في عام 2019. ويشير هذا إلى أن الشركة كانت قادرة على إدارة ديونها باستمرار، مع الحفاظ أيضًا على توازن صحي في حقوق الملكية. كانت نسبة الدين إلى حقوق الملكية في شركة Alphabet Inc. دائمًا أقل من متوسط ​​الصناعة، مما يشير إلى أن الشركة أكثر تحفظًا وحكمة فيما يتعلق ببياناتها المالية من منافسيها.

بشكل عام، تمكنت شركة Alphabet Inc. من الحفاظ على توازن صحي بين الديون وحقوق الملكية على مدى السنوات العديدة الماضية، كما يتضح من نسبة الدين إلى حقوق الملكية الثابتة. بفضل تركيزها على الإدارة المالية الحكيمة وانخفاض نسبة الدين إلى حقوق الملكية، تتمتع شركة Alphabet Inc. بوضع جيد يمكنها من التغلب على الانكماش الاقتصادي المحتمل والبقاء مستقرة ماليًا.

شركة مايكروسوفت

شركة مايكروسوفت هي شركة تكنولوجيا أمريكية متعددة الجنسيات يقع مقرها الرئيسي في ريدموند، واشنطن. إنها واحدة من أكبر مزودي البرامج في العالم وواحدة من أكبر شركات التكنولوجيا من حيث الإيرادات.

تعد نسبة الدين إلى حقوق الملكية في Microsoft مقياسًا مهمًا عند النظر في الأداء المالي للشركة. في هذا الفصل، سنقوم بتحليل نسبة الدين إلى حقوق الملكية الحالية لشركة مايكروسوفت، وكذلك كيفية تغير هذه النسبة مع مرور الوقت.

ما هي نسبة الدين إلى حقوق الملكية في الشركة؟

اعتبارًا من 30 يونيو 2020، بلغ إجمالي ديون مايكروسوفت 140.66 مليار دولار. بلغت حقوق ملكية الشركة 247.51 مليار دولار، مما يمنحها نسبة الدين إلى حقوق الملكية 0.57. تشير هذه النسبة إلى أن الشركة لديها مبلغ منخفض نسبيا من الديون مقارنة بحقوق الملكية.

كيف تغيرت هذه النسبة مع مرور الوقت؟

تتجه نسبة الدين إلى حقوق الملكية في Microsoft عمومًا نحو الانخفاض بمرور الوقت، مما يشير إلى أن الشركة تمكنت من تقليل عبء ديونها مقارنة بحقوق الملكية. وفي السنوات الخمس الماضية، انخفضت نسبة الدين إلى حقوق الملكية للشركة من 0.68 في عام 2015 إلى 0.57 في عام 2020. ويشير هذا إلى أن الشركة نجحت في تقليل عبء ديونها على الرغم من زيادة حقوق الملكية.

بالإضافة إلى ذلك، ظلت نسبة الديون إلى حقوق الملكية في مايكروسوفت ثابتة إلى حد ما على مدى العامين الماضيين. وقد يشير هذا إلى أن الشركة اتخذت خطوات لتقليل مستويات ديونها، لكنها كانت مترددة في تحمل ديون إضافية في المستقبل المنظور.

شركة وول مارت

عندما يتعلق الأمر بنسب الدين إلى حقوق الملكية، تقف شركة Walmart Inc. بين الشركات ذات الوزن الثقيل في قطاع التجزئة. باعتبارها واحدة من أكبر تجار التجزئة في العالم، تبلغ نسبة الدين إلى حقوق الملكية الحالية 0.66، مما يعني أن الدين يمثل 66٪ من إجمالي التزاماتها. يشير هذا إلى درجة عالية من النفوذ الذي استخدمته Walmart لتوسيع عملياتها التجارية.

ما هي نسبة الدين إلى حقوق الملكية في الشركة؟

اعتبارًا من أحدث تقرير ربع سنوي، بلغ إجمالي التزامات وول مارت 189.7 مليار دولار وإجمالي حقوق المساهمين 88.3 مليار دولار. وهذا يعادل نسبة الدين إلى حقوق الملكية البالغة 0.66، وهو أعلى بكثير من متوسط ​​الصناعة. تعكس هذه النسبة المبلغ الكبير من الديون التي تحملتها وول مارت لتمويل خطط نموها.

كيف تغيرت هذه النسبة مع مرور الوقت؟

عند النظر إلى السنوات الخمس الماضية، كانت نسبة الدين إلى حقوق الملكية في وول مارت بشكل عام في اتجاه تصاعدي، على الرغم من أنها كانت أعلى باستمرار من متوسط ​​الصناعة منذ عام 2018. خلال السنة المالية 2020، ارتفعت فوق 1، مما يعكس زيادة كبيرة في الرافعة المالية حيث واجهت وول مارت ضغوطًا مالية متزايدة من جائحة كوفيد-19.

ومع ذلك، اتخذت Walmart منذ ذلك الحين خطوات لتقليل عبء ديونها وشهدت انخفاضًا مطردًا في نسبة الدين إلى حقوق الملكية طوال عام 2021. اعتبارًا من الربع الأخير، بلغت 0.66، وهو على الرغم من أنه لا يزال أعلى من متوسط الصناعة، إلا أنه هو أدنى مستوى له منذ بداية عام 2020.

من الواضح أن Walmart كانت تدير ديونها بنشاط وتمكنت من تقليل نفوذها في الأشهر الأخيرة. وهذا يدل على التزام بائع التجزئة بتحقيق ميزانية عمومية صحية ووضع مالي مستدام في المستقبل.

الاستنتاج

تعد نسب الدين إلى حقوق الملكية (D/E) مقياسًا مهمًا لمستويات ديون الشركات، لأنها تشير إلى مقدار رأس مال الشركة الممول بالديون مقابل التمويل بالأسهم. يُستخدم هذا المقياس على نطاق واسع في التركيز على الخطط المالية واستراتيجيات الشركة، سواء على المدى القصير أو الطويل. في منشور المدونة هذا، ناقشنا الأنواع المختلفة لنسب الدين إلى حقوق الملكية وكيف يمكن أن تكون مفيدة في تقييم مستويات ديون الشركة. ناقشنا كلا من نسب الدين إلى حقوق الملكية المطلقة، وكذلك نسب الدين إلى حقوق الملكية النسبية. ناقشنا الطرق المختلفة التي يمكن من خلالها استخدام النسب في قرارات الأعمال والمعايير المشتركة التي تستخدمها الشركات لقياس نسب الدين إلى حقوق الملكية. ناقشنا أيضًا أمثلة واقعية من صناعات مختلفة، مثل تجارة التجزئة والسيارات والخدمات المصرفية والاتصالات. وأخيرا، قمنا بتحليل تأثير هذه النسب على تصميم الخطة.

ملخص النسب التي تمت مناقشتها

لتلخيص ذلك، هناك ثلاثة أنواع شائعة من نسب الدين إلى حقوق الملكية: النسبة المطلقة، والنسبة النسبية، والنسبة بين الشركات. تعكس النسبة المطلقة مستويات ديون الشركة، في حين تعكس النسبة النسبية مستويات ديون الشركة مقارنة بنظيراتها. يتم استخدام النسبة بين الشركات لقياس الرافعة المالية لمجموعة من الشركات المرتبطة. لدى الصناعات المختلفة أيضًا نسب مستهدفة مختلفة، مما يسمح للشركات بمقارنة نسب الدين إلى حقوق الملكية الخاصة بها مع المعايير القياسية.

تأثير النسب على تصميم الخطة

يمكن أن يكون لنسب الدين إلى حقوق الملكية أيضًا تأثير كبير على تصميم الخطة. وتستخدم الشركات النسب لتقييم خططها واستراتيجياتها المالية وللتأكد من أن مستويات ديونها مناسبة. يمكن أن تشير نسبة الدين إلى حقوق الملكية المرتفعة إلى الحاجة إلى استراتيجية مالية أكثر تحفظا، في حين أن نسبة الدين إلى حقوق الملكية المنخفضة يمكن أن تشير إلى الحاجة إلى استراتيجيات مالية أكثر عدوانية. يمكن للشركات أيضًا استخدام نسب الدين إلى حقوق الملكية لتخفيف استثماراتها ونفقاتها الرأسمالية، بالإضافة إلى إعطاء الأولوية لاستخدام رأس المال وسداد الديون.

في الختام، تعد نسب الدين إلى حقوق الملكية جزءًا لا يتجزأ من أي تقييم مالي ويمكن استخدامها لتوجيه تصميم الخطط وإرشاد استراتيجيات الشركات. ومن خلال فهم هذه النسب ومواكبة البيانات ومعايير الصناعة ذات الصلة، يمكن للشركات التخطيط بشكل أفضل لمستقبلها المالي.