Explorando ejemplos del mundo real de ratios deuda-capital

Introducción

La relación deuda-capital (DER) es una relación financiera que compara los pasivos totales de una empresa con el capital total de sus accionistas. Determina qué parte de los activos de una empresa proviene de los acreedores y qué parte se obtiene a través de inversiones de los propietarios o accionistas. Comprender los ejemplos del mundo real de ratios deuda-capital puede proporcionar mayores conocimientos sobre cómo las diferentes empresas gestionan sus pasivos financieros.

Definición de ratios deuda-capital

Los ratios de deuda a capital se calculan dividiendo el pasivo total por el capital total de los accionistas. También se puede calcular tomando la deuda total de una empresa y dividiéndola por su capital total. Por ejemplo, si una empresa tiene $30 000 en pasivos totales y $10 000 en capital total, entonces el DER de la empresa se calcula como (30 000/10 000) = 3.

Propósito de comprender ejemplos del mundo real

Comprender ejemplos de DER del mundo real puede proporcionar información importante sobre cómo las empresas administran sus finanzas. Un índice DER bajo indica que una empresa depende más del capital contable que de la deuda para financiar sus operaciones. Un índice DER alto implica que una empresa depende más de la deuda y los préstamos para financiar sus operaciones. Comprender los índices DER de diferentes empresas también puede ayudar a los inversores y otras partes interesadas a evaluar la salud financiera de una empresa.

manzana inc.

Apple Inc. es una empresa tecnológica multinacional estadounidense. Diseña, desarrolla y vende productos electrónicos de consumo, software y servicios en línea. Es una de las empresas de tecnología más grandes del mundo y figura como una de las empresas más valiosas del mundo.

¿Cuál es la relación deuda-capital de la empresa?

La relación deuda-capital de Apple Inc. es 0,45. Este ratio indica que la empresa tiene un bajo nivel de deuda en relación con el capital contable. Esta es una señal positiva para la empresa, ya que indica que goza de buena salud financiera y puede pagar las deudas que tiene.

¿Cómo ha cambiado esta proporción con el tiempo?

La relación deuda-capital de Apple Inc. ha disminuido con el tiempo. Desde 2005, el ratio de la empresa ha disminuido de 1,44 a 0,45 en 2019. Esto demuestra que la empresa ha podido gestionar eficazmente sus obligaciones de deuda y ha podido reducirlas con el tiempo.

La disminución de la relación deuda-capital de la empresa también muestra que ha podido aumentar sus ganancias, aumentar su rentabilidad y crear un balance sólido.

Amazon Inc.

¿Cuál es la relación deuda-capital de la empresa?

La relación deuda-capital de Amazon Inc. es 0,16, lo que significa que la empresa tiene una pequeña cantidad de deuda en comparación con su capital. Esta relación indica que Amazon Inc. es una inversión de bajo riesgo.

¿Cómo ha cambiado esta proporción con el tiempo?

La relación deuda-capital de Amazon Inc. ha ido disminuyendo constantemente con el tiempo, desde un máximo de 0,5 en 2018 a su relación actual de 0,16 en 2020. Esto sugiere que la empresa ha estado tomando medidas para reducir su deuda y volverse más segura financieramente.

La empresa ha reducido su deuda pagándola e invirtiendo las ganancias de sus ofertas de acciones. Además, la empresa ha seguido aumentando sus ingresos y beneficios, lo que le ha permitido pagar más deuda, reduciendo aún más su ratio deuda-capital.

Alfabeto Inc.

Alphabet Inc. comprende Google y varias empresas relacionadas, y ahora es la empresa matriz de Google, YouTube, Waymo, DeepMind, Verily y más. En 2018, Alphabet tenía una capitalización de mercado de más de 723.500 millones de dólares y operaba en más de 50 países.

¿Cuál es la relación deuda-capital de la empresa?

La relación deuda-capital actual de Alphabet Inc. es 0,46, al 31 de marzo de 2019. Esta relación es una medida de cuánta deuda ha asumido una empresa en proporción a su capital total. Un índice más alto indica que una empresa ha asumido más deuda, mientras que un índice más bajo indica más capital. La relación deuda-capital de Alphabet de 0,46 es superior al promedio de la industria de 0,28. Sin embargo, su ratio es bajo en comparación con algunos de sus pares, como Facebook Inc. (2,23) y Amazon.com Inc. (5,81).

¿Cómo ha cambiado esta proporción con el tiempo?

La relación deuda-capital de Alphabet Inc. se ha mantenido bastante estable en los últimos años, cayendo de 0,50 en 2016 a 0,46 en 2019. Esto sugiere que la empresa ha podido gestionar su deuda de manera consistente y, al mismo tiempo, mantener un equilibrio saludable de capital. La relación deuda-capital de Alphabet Inc. ha sido consistentemente más baja que el promedio de la industria, lo que sugiere que la compañía es más conservadora y prudente con sus finanzas que sus competidores.

En general, Alphabet Inc. ha podido mantener un equilibrio saludable entre deuda y capital durante los últimos años, como lo demuestra su constante relación deuda-capital. Con su enfoque en una gestión financiera prudente y su baja relación deuda-capital, Alphabet Inc. está bien posicionada para capear posibles crisis económicas y permanecer financieramente estable.

Microsoft Inc.

Microsoft Inc. es una empresa de tecnología multinacional estadounidense con sede en Redmond, Washington. Es uno de los proveedores de software más grandes del mundo y una de las empresas de tecnología más grandes en términos de ingresos.

La relación deuda-capital de Microsoft es una métrica importante al considerar el desempeño financiero de la empresa. En este capítulo, analizaremos la relación deuda-capital actual de Microsoft Inc., así como también cómo esta relación ha cambiado con el tiempo.

¿Cuál es la relación deuda-capital de la empresa?

Al 30 de junio de 2020, la deuda total de Microsoft ascendía a 140.660 millones de dólares. El capital de la empresa era de 247.510 millones de dólares, lo que le daba una relación deuda-capital de 0,57. Este índice indica que la empresa tiene una cantidad relativamente baja de deuda en comparación con su capital.

¿Cómo ha cambiado esta proporción con el tiempo?

La relación deuda-capital de Microsoft ha tenido en general una tendencia a la baja con el tiempo, lo que indica que la empresa ha podido reducir su carga de deuda en relación con su capital. En los últimos cinco años, la relación deuda-capital de la empresa ha disminuido de 0,68 en 2015 a 0,57 en 2020. Esto sugiere que la empresa ha logrado reducir su carga de deuda a pesar de su creciente capital.

Además, la relación deuda-capital de Microsoft se ha mantenido bastante constante durante los últimos dos años. Esto puede indicar que la empresa ha tomado medidas para reducir sus niveles de deuda, pero ha dudado en asumir deuda adicional en el futuro previsible.

Walmart Inc.

Cuando se trata de ratios deuda-capital, Walmart Inc. se encuentra entre los pesos pesados del sector minorista. Como uno de los minoristas más grandes del mundo, Walmart tiene una relación deuda-capital actual de 0,66, lo que significa que la deuda representa el 66% de sus pasivos totales. Esto indica un alto grado de apalancamiento que Walmart ha empleado para expandir sus operaciones comerciales.

¿Cuál es la relación deuda-capital de la empresa?

Según el informe trimestral más reciente, Walmart tenía un pasivo total de 189.700 millones de dólares y un patrimonio total de 88.300 millones de dólares. Esto equivale a una relación deuda-capital de 0,66, muy por encima del promedio de la industria. Este ratio refleja la gran cantidad de deuda que Walmart ha asumido para financiar sus planes de crecimiento.

¿Cómo ha cambiado esta proporción con el tiempo?

Si se analizan los últimos cinco años, la relación deuda-capital de Walmart ha tenido en general una tendencia ascendente, aunque ha estado consistentemente por encima del promedio de la industria desde 2018. Durante el año fiscal 2020, se disparó por encima de 1, lo que refleja un aumento dramático en el apalancamiento a medida que Walmart enfrentó una mayor presión financiera por la pandemia de COVID-19.

Sin embargo, desde entonces, Walmart ha tomado medidas para reducir su carga de deuda y ha visto su relación deuda-capital disminuir constantemente a lo largo de 2021. En el trimestre más reciente, se sitúa en 0,66, que, aunque todavía está por encima del promedio de la industria, es el más bajo desde principios de 2020.

Está claro que Walmart ha estado gestionando activamente su deuda y ha podido reducir su apalancamiento en los últimos meses. Esto demuestra el compromiso del minorista para lograr un balance saludable y una posición financiera sostenible en el futuro.

Conclusión

Los índices de deuda-capital (D/E) son una medida importante de los niveles de deuda de las empresas, ya que indican qué parte del capital de una empresa está financiado con deuda versus capital. Esta métrica se utiliza ampliamente para enfocar los planes financieros y las estrategias de la empresa, tanto a corto como a largo plazo. En esta publicación de blog, analizamos los distintos tipos de índices de deuda-capital y cómo pueden ser útiles para evaluar los niveles de deuda de una empresa. Analizamos tanto los ratios de deuda a capital absolutos como los ratios de deuda a capital relativos. Discutimos las diversas formas en que se pueden emplear los índices en las decisiones comerciales y los puntos de referencia comunes que las empresas utilizan para comparar sus índices de deuda a capital. También analizamos ejemplos del mundo real de diferentes industrias, como la minorista, la automotriz, la bancaria y las telecomunicaciones. Finalmente, analizamos el impacto de dichos ratios en el diseño del plan.

Resumen de las proporciones discutidas

En resumen, existen tres tipos comunes de índices de deuda a capital: el índice absoluto, el índice relativo y el índice intercompañía. El índice absoluto refleja los niveles de deuda de la empresa, mientras que el índice relativo refleja los niveles de deuda de la empresa en comparación con sus pares. El Intercompany Ratio se utiliza para medir el apalancamiento de un grupo de empresas que están relacionadas. Las diferentes industrias también tienen diferentes índices objetivo, lo que permite a las empresas comparar sus índices de deuda a capital con puntos de referencia estándar.

Impacto de los ratios en el diseño del plan

Los ratios deuda-capital también pueden tener un impacto importante en el diseño del plan. Las empresas utilizan los ratios para evaluar sus planes y estrategias financieras y para garantizar que sus niveles de deuda sean adecuados. Una relación deuda-capital alta puede indicar la necesidad de una estrategia financiera más conservadora, mientras que una relación deuda-capital baja puede indicar la necesidad de estrategias financieras más agresivas. Las empresas también pueden utilizar los ratios deuda-capital para moderar sus inversiones y gastos de capital, así como para priorizar el uso del capital y el pago de la deuda.

En conclusión, los índices de deuda a capital son una parte integral de cualquier evaluación financiera y pueden usarse para informar el diseño del plan y las estrategias de las empresas. Al comprender estos índices y mantenerse al tanto de los datos relevantes y los puntos de referencia de la industria, las empresas pueden planificar mejor su futuro financiero.