Explorer des exemples concrets de ratios d’endettement

Introduction

Le ratio d'endettement (DER) est un ratio financier qui compare le passif total d'une entreprise au total de ses capitaux propres. Il détermine quelle part des actifs d’une entreprise est fournie par les créanciers et quelle part est fournie par le biais des investissements des propriétaires ou des actionnaires. Comprendre des exemples concrets de ratios d’endettement peut fournir de meilleures informations sur la manière dont différentes entreprises gèrent leurs passifs financiers.

Définition des ratios d’endettement

Les ratios d'endettement sont calculés en divisant le total du passif par le total des capitaux propres. Il peut également être calculé en prenant la dette totale d’une entreprise et en la divisant par le total de ses capitaux propres. Par exemple, si une entreprise a un passif total de 30 000 $ et un capital total de 10 000 $, le DER de l'entreprise est calculé comme suit (30 000 / 10 000) = 3.

Objectif de comprendre des exemples du monde réel

Comprendre des exemples concrets de DER peut fournir des informations importantes sur la manière dont les entreprises gèrent leurs finances. Un faible ratio DER indique qu'une entreprise s'appuie davantage sur les capitaux propres que sur la dette pour financer ses opérations. Un ratio DER élevé implique qu’une entreprise s’appuie davantage sur la dette et les prêts pour financer ses opérations. Comprendre les ratios DER de différentes entreprises peut également aider les investisseurs et autres parties prenantes à évaluer la santé financière d’une entreprise.

Apple Inc.

Apple Inc. est une société technologique multinationale américaine. Elle conçoit, développe et vend des produits électroniques grand public, des logiciels informatiques et des services en ligne. Il s’agit de l’une des plus grandes entreprises technologiques au monde et figure parmi les sociétés les plus valorisées au monde.

Quel est le ratio d’endettement de l’entreprise ?

Le ratio d’endettement d’Apple Inc. est de 0,45. Ce ratio indique que l'entreprise a un faible niveau d'endettement par rapport à ses capitaux propres. Il s’agit d’un signe positif pour l’entreprise, car cela indique qu’elle est en bonne santé financière et qu’elle est en mesure de rembourser ses dettes.

Comment ce ratio a-t-il évolué au fil du temps ?

Le ratio d’endettement d’Apple Inc. a diminué au fil du temps. Depuis 2005, le ratio de l’entreprise est passé de 1,44 à 0,45 en 2019. Cela montre que l’entreprise a été en mesure de gérer efficacement ses dettes et a pu les réduire au fil du temps.

La diminution du ratio d’endettement de l’entreprise montre également qu’elle a été en mesure d’augmenter ses bénéfices, d’augmenter sa rentabilité et de créer un bilan solide.

Amazon Inc.

Quel est le ratio d’endettement de l’entreprise ?

Le ratio d'endettement d'Amazon Inc. est de 0,16, ce qui signifie que l'entreprise a un faible montant de dette par rapport à ses capitaux propres. Ce ratio indique qu'Amazon Inc. est un investissement à faible risque.

Comment ce ratio a-t-il évolué au fil du temps ?

Le ratio d'endettement d'Amazon Inc. a diminué régulièrement au fil du temps, passant d'un sommet de 0,5 en 2018 à son ratio actuel de 0,16 en 2020. Cela suggère que l'entreprise a pris des mesures pour réduire sa dette et devenir plus sûre financièrement.

La société a réduit sa dette en remboursant sa dette et en investissant le produit de ses offres d'actions. De plus, la société a continué d’augmenter ses revenus et ses bénéfices, ce qui lui a permis de rembourser davantage de dettes, réduisant ainsi encore son ratio d’endettement.

Alphabet Inc.

Alphabet Inc. comprend Google et plusieurs entreprises associées et est désormais la société mère de Google, YouTube, Waymo, DeepMind, Verily, etc. En 2018, Alphabet avait une capitalisation boursière de plus de 723,5 milliards de dollars, avec des opérations dans plus de 50 pays.

Quel est le ratio d’endettement de l’entreprise ?

Le ratio d’endettement actuel d’Alphabet Inc. est de 0,46 au 31 mars 2019. Ce ratio mesure le montant de la dette contractée par une entreprise par rapport à ses capitaux propres totaux. Un ratio plus élevé indique qu’une entreprise s’est endettée davantage, tandis qu’un ratio plus faible indique plus de capitaux propres. Le ratio d’endettement d’Alphabet de 0,46 est supérieur à la moyenne du secteur de 0,28. Cependant, son ratio est faible par rapport à certains de ses pairs, comme Facebook Inc. (2,23) et Amazon.com Inc. (5,81).

Comment ce ratio a-t-il évolué au fil du temps ?

Le ratio d’endettement d’Alphabet Inc. est resté assez stable au cours des dernières années, passant de 0,50 en 2016 à 0,46 en 2019. Cela suggère que l’entreprise a été capable de gérer sa dette de manière cohérente, tout en maintenant un équilibre sain de ses capitaux propres. Le ratio d’endettement d’Alphabet Inc. a toujours été inférieur à la moyenne du secteur, ce qui suggère que l’entreprise est plus conservatrice et prudente en matière financière que ses concurrents.

De manière générale, Alphabet Inc. a été en mesure de maintenir un équilibre sain entre dette et capitaux propres au cours des dernières années, comme en témoigne son ratio d'endettement constant. En mettant l'accent sur une gestion financière prudente et son faible ratio d'endettement, Alphabet Inc. est bien placé pour faire face aux ralentissements économiques potentiels et rester financièrement stable.

Microsoft Inc.

Microsoft Inc. est une société technologique multinationale américaine dont le siège est à Redmond, Washington. C’est l’un des plus grands fournisseurs de logiciels au monde et l’une des plus grandes entreprises technologiques en termes de chiffre d’affaires.

Le ratio d’endettement de Microsoft est un indicateur important pour la performance financière de l’entreprise. Dans ce chapitre, nous analyserons le ratio d’endettement actuel de Microsoft Inc., ainsi que l’évolution de ce ratio au fil du temps.

Quel est le ratio d’endettement de l’entreprise ?

Au 30 juin 2020, la dette totale de Microsoft s'élevait à 140,66 milliards de dollars. Les capitaux propres de la société s'élevaient à 247,51 milliards de dollars, ce qui lui confère un ratio d'endettement de 0,57. Ce ratio indique que l’entreprise a un montant d’endettement relativement faible par rapport à ses capitaux propres.

Comment ce ratio a-t-il évolué au fil du temps ?

Le ratio d'endettement de Microsoft a généralement suivi une tendance à la baisse au fil du temps, ce qui indique que l'entreprise a été en mesure de réduire son endettement par rapport à ses capitaux propres. Au cours des cinq dernières années, le ratio d'endettement de l'entreprise est passé de 0,68 en 2015 à 0,57 en 2020. Cela suggère que l'entreprise a réussi à réduire son endettement malgré l'augmentation de ses fonds propres.

De plus, le ratio d’endettement de Microsoft est resté assez stable au cours des deux dernières années. Cela peut indiquer que l’entreprise a pris des mesures pour réduire son niveau d’endettement, mais qu’elle hésite à s’endetter davantage dans un avenir prévisible.

Walmart Inc.

En ce qui concerne les ratios d’endettement, Walmart Inc. fait partie des poids lourds du secteur de la vente au détail. En tant que l'un des plus grands détaillants au monde, Walmart a actuellement un ratio d'endettement de 0,66, ce qui signifie que la dette représente 66 % de son passif total. Cela indique le degré élevé d’influence que Walmart a utilisé pour développer ses opérations commerciales.

Quel est le ratio d’endettement de l’entreprise ?

Selon le rapport trimestriel le plus récent, Walmart avait un passif total de 189,7 milliards de dollars et des capitaux propres totaux de 88,3 milliards de dollars. Cela équivaut à un ratio d’endettement de 0,66, ce qui est bien supérieur à la moyenne du secteur. Ce ratio reflète le montant important de dettes contractées par Walmart pour financer ses plans de croissance.

Comment ce ratio a-t-il évolué au fil du temps ?

Si l'on examine les cinq dernières années, le ratio d'endettement de Walmart a généralement suivi une tendance à la hausse, bien qu'il soit constamment supérieur à la moyenne du secteur depuis 2018. Au cours de l'exercice 2020, il a grimpé au-dessus de 1, reflétant une augmentation spectaculaire de l'endettement alors que Walmart faisait face à une pression financière accrue due à la pandémie de COVID-19.

Cependant, Walmart a depuis pris des mesures pour réduire son fardeau de la dette et a vu son ratio d’endettement diminuer régulièrement tout au long de 2021. Au trimestre le plus récent, il s’élève à 0,66, ce qui, bien que toujours supérieur à la moyenne du secteur, est le plus bas depuis le début de 2020.

Il est clair que Walmart a géré activement sa dette et a réussi à réduire son endettement au cours des derniers mois. Cela démontre l'engagement du détaillant à atteindre un bilan sain et une situation financière durable à l'avenir.

Conclusion

Les ratios d’endettement (D/E) sont une mesure importante des niveaux d’endettement des entreprises, car ils indiquent quelle part du capital d’une entreprise est financée par la dette par rapport à celle financée par les capitaux propres. Cette mesure est largement utilisée pour orienter les plans financiers et les stratégies d’entreprise, tant à court qu’à long terme. Dans cet article de blog, nous avons discuté des différents types de ratios d’endettement et de la manière dont ils peuvent être utiles pour évaluer les niveaux d’endettement d’une entreprise. Nous avons discuté à la fois des ratios d’endettement absolus et des ratios d’endettement relatifs. Nous avons discuté des différentes manières dont les ratios peuvent être utilisés dans les décisions commerciales et des références courantes que les entreprises utilisent pour évaluer leurs ratios d'endettement. Nous avons également discuté d'exemples concrets provenant de différents secteurs, tels que la vente au détail, l'automobile, la banque et les télécommunications. Enfin, nous avons analysé l’impact de ces ratios sur la conception des régimes.

Résumé des ratios discutés

Pour résumer, il existe trois types courants de ratios d’endettement : le ratio absolu, le ratio relatif et le ratio intersociétés. Le ratio absolu reflète les niveaux d’endettement de l’entreprise, tandis que le ratio relatif reflète les niveaux d’endettement de l’entreprise par rapport à ses pairs. Le ratio intersociétés est utilisé pour mesurer l’endettement d’un groupe de sociétés liées. Différents secteurs ont également des ratios cibles différents, ce qui permet aux entreprises de comparer leurs ratios d’endettement avec des références standards.

Impact des ratios sur la conception du régime

Les ratios d’endettement peuvent également avoir un impact majeur sur la conception du régime. Les entreprises utilisent les ratios pour évaluer leurs plans et stratégies financières et pour s'assurer que leurs niveaux d'endettement sont appropriés. Un ratio d’endettement élevé peut indiquer la nécessité d’une stratégie financière plus conservatrice, tandis qu’un faible ratio d’endettement peut indiquer la nécessité de stratégies financières plus agressives. Les entreprises peuvent également utiliser les ratios d’endettement pour modérer leurs investissements et leurs dépenses en capital, ainsi que pour prioriser l’utilisation du capital et le remboursement de la dette.

En conclusion, les ratios d’endettement font partie intégrante de toute évaluation financière et peuvent être utilisés pour éclairer la conception des régimes et éclairer les stratégies des entreprises. En comprenant ces ratios et en se tenant au courant des données pertinentes et des références du secteur, les entreprises peuvent mieux planifier leur avenir financier.