LaSalle LOGIPORT REIT (3466.T) Bundle
تاريخ موجز لشركة LaSalle LOGIPORT REIT
تأسست LaSalle LOGIPORT REIT في عام 2018، مع التركيز على المرافق اللوجستية في اليابان. تتم إدارة صندوق الاستثمار العقاري من قبل شركة LaSalle Investment Management، وهي شركة عالمية رائدة في مجال إدارة الاستثمار العقاري.
اعتبارًا من أغسطس 2023، كان لدى LaSalle LOGIPORT REIT محفظة متنوعة تتكون من 78 عقارًا لوجستيًا في جميع أنحاء اليابان، بمساحة أرضية إجمالية تبلغ حوالي 4.61 مليون متر مربع.
تم الطرح العام الأولي (IPO) في 28 سبتمبر 2018، رفع تقريبا 50 مليار ين ياباني. وقد اجتذب العرض اهتمامًا كبيرًا، مما يعكس الطلب المتزايد على المساحة اللوجستية مدفوعًا بنمو التجارة الإلكترونية.
| سنة | التوزيع لكل وحدة (ين ياباني) | إجمالي الأصول (مليار ين ياباني) | عدد العقارات | معدل الإشغال (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2018 | 1,500 | 50 | 8 | 97.0 |
| 2019 | 1,800 | 150 | 30 | 98.2 |
| 2020 | 2,000 | 250 | 52 | 97.5 |
| 2021 | 2,300 | 300 | 65 | 98.0 |
| 2022 | 2,800 | 350 | 75 | 99.0 |
| 2023 | 3,100 | 400 | 78 | 98.5 |
في عام 2021، نفذت LaSalle LOGIPORT REIT استراتيجية استحواذ مهمة، مما أدى إلى زيادة إجمالي الأصول بمقدار 60% من العام السابق. وكان هذا النمو مدفوعًا في المقام الأول بتدفق رأس المال إلى العقارات اللوجستية، والذي تسارع بسبب التحول الرقمي المستمر وزيادة التسوق عبر الإنترنت.
لقد أظهر الأداء المالي لصندوق الاستثمار العقاري REIT قوة باستمرار مع معدل نمو سنوي مركب (CAGR) في التوزيع لكل وحدة يبلغ حوالي 20% منذ بدايتها. تم الإبلاغ عن إجمالي الإيرادات للسنة المالية المنتهية في مارس 2023 بمبلغ 20.4 مليار ين ياباني، مما يعكس زيادة سنوية قدرها 12%.
تحافظ LaSalle LOGIPORT REIT على تركيز قوي على مبادئ ESG (البيئية والاجتماعية والحوكمة)، مع التركيز على الاستدامة في عملياتها. بحلول عام 2023، انتهى 60% من عقاراتها حصلت على شهادات المباني الخضراء، مما يدعم استراتيجية خلق القيمة طويلة المدى.
اعتبارًا من أكتوبر 2023، تم تقدير متوسط الإيجار لكل متر مربع لعقارات LaSalle LOGIPORT REIT بـ 1,500 ين ياباني، مع معدل نمو سنوي متوقع قدره 2.5% مدفوعًا بارتفاع الطلب في المراكز اللوجستية الحضرية.
إن الأداء القوي لـ LaSalle LOGIPORT REIT جعلها واحدة من صناديق الاستثمار العقارية الرائدة التي تركز على الخدمات اللوجستية في اليابان، مما يساهم في النمو الإجمالي لقطاع الخدمات اللوجستية وسط ديناميكيات السوق المتطورة.
من يملك LaSalle LOGIPORT REIT
LaSalle LOGIPORT REIT هو صندوق استثمار عقاري متداول للتداول العام (REIT) يركز على المرافق اللوجستية في اليابان. اعتبارًا من أكتوبر 2023، تم إدراج LaSalle LOGIPORT REIT في بورصة طوكيو تحت رمز المؤشر 3286.
يشمل هيكل ملكية LaSalle LOGIPORT REIT كلاً من المستثمرين من المؤسسات والأفراد. وبحسب آخر التقارير فإن توزيع الملكية كان على النحو التالي:
| نوع الملكية | نسبة الملكية |
|---|---|
| المستثمرون المؤسسيون | 70% |
| مستثمرو التجزئة | 30% |
يشمل المستثمرون المؤسسيون الرئيسيون شركات إدارة الأصول الكبرى والمؤسسات المالية. من بين المساهمين البارزين:
- LaSalle Investment Management، أحد المساهمين الرئيسيين في صندوق الاستثمار العقاري REIT.
- المشاركون في السوق مثل شركة Japan Post Insurance Co، التي أبدت اهتمامًا بالعقارات اللوجستية.
- تركز العديد من صناديق التقاعد وشركات التأمين على الاستثمارات العقارية.
اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2023، أبلغت LaSalle LOGIPORT REIT عن قيمة أصول إجمالية تبلغ حوالي 330 مليار ين (حول 2.3 مليار دولار). تتكون المحفظة الاستثمارية لصندوق الاستثمار العقاري REIT من العديد من العقارات اللوجستية ذات الموقع الاستراتيجي والتي تتمتع بموقع جيد للاستفادة من قطاع التجارة الإلكترونية المتنامي في اليابان.
فيما يتعلق بهيكل حامل الوحدات، اعتبارًا من يونيو 2023، كان لدى LaSalle LOGIPORT REIT ما يقرب من 184,000 حاملي الوحدات، مما يسلط الضوء على شعبيتها بين المستثمرين الأفراد. إجمالي عدد الوحدات الاستثمارية المصدرة حوالي 1.3 مليون.
فيما يتعلق بتوزيعات الأرباح، حافظت LaSalle LOGIPORT REIT باستمرار على توزيعات أرباح مستقرة. بالنسبة للسنة المالية المنتهية في 2023، تم تحديد التوزيع المتوقع لكل وحدة عند ¥6,500، مما يعكس عائدًا تقريبًا 4.5% على أساس سعر إغلاق السوق.
بالإضافة إلى قاعدة ملكيتها القوية، تستفيد LaSalle LOGIPORT REIT من إطار تشغيلي قوي، حيث يبلغ متوسط معدلات الإشغال حوالي 98%. ويدعم هذا الأداء الطلب على المساحات اللوجستية عالية الجودة المدفوعة بالتجارة الإلكترونية واتجاهات تحسين سلسلة التوريد.
يتضمن نهج الإدارة الإستراتيجية لشركة LaSalle LOGIPORT REIT شراكات مع مشغلي الخدمات اللوجستية الرئيسيين، مما يضمن اتفاقيات إيجار طويلة الأجل تعمل على استقرار الدخل وتعزيز قيمة المساهمين.
بيان مهمة LaSalle LOGIPORT REIT
تتمثل مهمة LaSalle LOGIPORT REIT في تعظيم القيمة لحاملي الوحدات من خلال الاستحواذ على مرافق لوجستية عالية الجودة وإدارتها في اليابان بشكل أساسي. وينصب التركيز على تعزيز أداء الأصول وتوفير عوائد متفوقة من خلال الإدارة الفعالة للممتلكات وعمليات الاستحواذ الاستراتيجية والالتزام بالاستدامة.
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2023، كان لدى LaSalle LOGIPORT REIT محفظة تضم 49 عقار، بمساحة إجمالية قابلة للتأجير تقريبًا 2.1 مليون متر مربع. وتقع الأصول في موقع استراتيجي بالقرب من مراكز النقل الرئيسية، مما يضمن الاتصال الأمثل والكفاءة التشغيلية للمستأجرين.
| متري | القيمة |
|---|---|
| إجمالي الخصائص | 49 |
| إجمالي المساحة القابلة للتأجير (متر مربع) | 2,100,000 |
| معدل الإشغال | 98.5% |
| عدد المستأجرين | 135 |
| المتوسط المرجح لمدة الإيجار (سنوات) | 5.2 |
| عائد التوزيع | 4.2% |
| القيمة السوقية (اعتبارًا من سبتمبر 2023) | 500 مليار ين |
تؤكد LaSalle LOGIPORT REIT على التزامها بالاستدامة في عملياتها. ويشمل ذلك مبادرات تهدف إلى تقليل البصمة الكربونية وتعزيز كفاءة استخدام الطاقة في ممتلكاتها. اعتمد صندوق الاستثمار العقاري REIT معايير البناء الأخضر وأدرج حلول الطاقة المتجددة في العديد من مشاريعه.
في النصف الأول من السنة المالية 2023، سجلت LaSalle LOGIPORT REIT إيرادات تبلغ حوالي 12.3 مليار ين، مما يعكس زيادة سنوية قدرها 5.6%. وكان صافي الدخل لنفس الفترة تقريبا 7.1 مليار ينمما يدل على هامش صافي ربح يبلغ حوالي 57.9%.
علاوة على ذلك، تشمل الأهداف الإستراتيجية للصندوق متابعة عمليات الاستحواذ التي تتماشى مع طلب السوق والاتجاهات في قطاع الخدمات اللوجستية، مدفوعة بشكل خاص بنمو التجارة الإلكترونية. وتهدف الإدارة إلى الاستفادة من التقدم التكنولوجي لتبسيط عمليات إدارة الممتلكات، مما يؤدي في نهاية المطاف إلى تعزيز رضا المستأجرين والاحتفاظ بهم.
اعتبارًا من الربع الأخير، حافظت LaSalle LOGIPORT REIT على مركز مالي قوي مع نسبة الدين إلى حقوق الملكية البالغة 0.45مما يشير إلى نفوذ قوي profile والقدرة على النمو المستقبلي من خلال استثمارات إضافية.
وتتجسد مهمة LaSalle في نهجها نحو التميز التشغيلي، ورضا المستأجرين، والتركيز على الممارسات المستدامة، كل ذلك مع تقديم عوائد موثوقة لمستثمريها. وتتوافق هذه المهمة مع الطلب المتزايد على المرافق اللوجستية عالية الجودة في اليابان، حيث تواصل التجارة الإلكترونية إعادة تشكيل سلوك المستهلك واحتياجات التوزيع.
كيف يعمل LaSalle LOGIPORT REIT
LaSalle LOGIPORT REIT هو صندوق استثمار عقاري متداول للتداول العام (REIT) يركز على المرافق اللوجستية في اليابان. وهي تستثمر بشكل أساسي في العقارات اللوجستية للاستفادة من الطلب المتزايد على التجارة الإلكترونية وقنوات التوزيع الفعالة.
تتم إدارة صندوق الاستثمار العقاري من قبل شركة LaSalle Investment Management، ووفقًا لأحدث التقارير، فهو يمتلك مجموعة متنوعة من العقارات اللوجستية ذات الموقع الاستراتيجي بالقرب من المراكز الحضرية الرئيسية ومراكز النقل.
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2023، تتكون محفظة عقارات LaSalle LOGIPORT REIT من 41 عقار، بمساحة إجمالية قابلة للتأجير تقريبًا 1.15 مليون متر مربع. يشمل التوزيع الجغرافي في المقام الأول طوكيو وأوساكا وناغويا، مما يغطي المناطق اللوجستية الأكثر نشاطًا داخل اليابان.
| المقاييس الرئيسية | القيمة |
|---|---|
| إجمالي العقارات المملوكة | 41 |
| إجمالي المساحة القابلة للتأجير (متر مربع) | 1.15 مليون |
| معدل الإشغال | 98.4% |
| صافي قيمة الأصول (اعتبارًا من الربع الثالث 2023) | 512 مليار ين |
| القيمة السوقية | 607 مليار ين |
| نسبة توزيع الأرباح | 80.2% |
تحقق LaSalle LOGIPORT REIT إيرادات في المقام الأول من خلال تأجير المرافق اللوجستية لمختلف المستأجرين. يشمل مزيج المستأجرين شركات التجارة الإلكترونية الكبرى، ومقدمي الخدمات اللوجستية من الأطراف الثالثة، وتجار التجزئة، مما يضمن تدفقًا مستمرًا لإيرادات الإيجار. متوسط مدة الإيجار لعقاراتها هو تقريبا 7.3 سنة، مما يساهم في إمكانية التنبؤ بالتدفقات النقدية.
بالنسبة للسنة المالية المنتهية في 31 ديسمبر 2022، سجلت LaSalle LOGIPORT REIT إجمالي إيرادات قدرها 46.2 مليار ين، مع صافي دخل التشغيل (NOI) قدره 35.1 مليار ين. تم تسجيل الأموال من العمليات (FFO) لنفس الفترة في 30.5 مليار ين، مما يعكس زيادة سنوية قدرها 8.7%.
اعتبارًا من النصف الأول من عام 2023، واصلت LaSalle LOGIPORT REIT جذب مستأجرين جدد، مما أدى إلى نشاط تأجير أدى إلى توسيع قدرات المحفظة على توليد الدخل. وقد أدى تركيز صندوق الاستثمار العقاري على العقارات ذات الجودة العالية والموقع الجيد إلى الحفاظ على أدائه القوي في سوق تنافسية.
بالإضافة إلى عمليات التأجير، تشارك LaSalle LOGIPORT REIT بنشاط في مشاريع تطوير العقارات وإعادة تطويرها لتعزيز قيمة محفظتها. وتشمل المشاريع الأخيرة بناء مرافق لوجستية حديثة تلبي المعايير الحديثة للكفاءة والاستدامة.
يلتزم صندوق REIT بممارسات البناء المستدامة، مما يساهم في جاذبيته للمستأجرين والمستثمرين المهتمين بالبيئة. تشتمل خصائص LaSalle LOGIPORT REIT على ميزات مثل الأنظمة الموفرة للطاقة وتدابير تقليل النفايات.
تنعكس ثقة المستثمرين في LaSalle LOGIPORT REIT في أداء أسهمها. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2023، بلغ سعر السهم حوالي ¥123,500 للسهم الواحد، مع عائد سنوي قدره 12.3%متفوقًا على مؤشر REIT الياباني الأوسع.
ومع الطلب القوي على المساحات اللوجستية مدفوعًا بصعود التجارة الإلكترونية وديناميكيات سلسلة التوريد المتغيرة، تظل LaSalle LOGIPORT REIT في وضع جيد لتحقيق النمو. وأعربت الإدارة عن تفاؤلها بشأن عمليات الاستحواذ والتطورات المستقبلية لتعزيز مكانتها في السوق.
كيف تجني شركة LaSalle LOGIPORT REIT الأموال
تحقق LaSalle LOGIPORT REIT إيرادات في المقام الأول من خلال تأجير المرافق اللوجستية. تركز الشركة على العقارات التي تلبي احتياجات التوزيع والخدمات اللوجستية، والتي تعتبر بالغة الأهمية في السوق التي تعتمد على التجارة الإلكترونية بشكل متزايد.
اعتبارًا من سبتمبر 2023، تدير LaSalle LOGIPORT REIT محفظة تتضمن 43 منشأة لوجستية تقع في جميع أنحاء اليابان. تبلغ المساحة الإجمالية للطابق المؤجر حوالي 3.4 مليون متر مربع.
تدفقات الإيرادات
- دخل الإيجار: تأتي غالبية الإيرادات من تأجير المرافق اللوجستية لمختلف المستأجرين.
- رسوم الخدمة: تشمل الرسوم المرتبطة بإدارة المنشأة وصيانتها.
- مبيعات العقارات: في بعض الأحيان، قد تقوم LaSalle LOGIPORT REIT ببيع العقارات التي ارتفعت قيمتها بشكل كبير.
الأداء المالي
بالنسبة للسنة المالية المنتهية في مارس 2023، سجلت LaSalle LOGIPORT REIT إجمالي إيرادات تقريبًا 35.5 مليار ين، مع صافي الدخل التشغيلي (NOI) بحوالي 24.2 مليار ين. وكان التوزيع لكل وحدة (DPU) لنفس الفترة ¥5,345، مما يعكس زيادة سنوية تبلغ حوالي 2.1%.
المقاييس المالية الرئيسية
| متري | القيمة (السنة المالية 2023) |
|---|---|
| إجمالي الإيرادات | 35.5 مليار ين |
| صافي الدخل التشغيلي (NOI) | 24.2 مليار ين |
| التوزيع لكل وحدة (DPU) | ¥5,345 |
| نمو DPU على أساس سنوي | 2.1% |
| إجمالي المساحة المؤجرة | 3.4 مليون متر مربع |
يتم تأجير عقارات LaSalle LOGIPORT REIT في المقام الأول بموجب اتفاقيات طويلة الأجل، مع تجاوز متوسط مدة الإيجار المتبقية 6 سنوات. يعد هذا الاستقرار في التدفقات النقدية أمرًا حيويًا للحفاظ على توزيع أرباح ثابت.
يستفيد صندوق REIT أيضًا من الشراكة الإستراتيجية مع LaSalle Investment Management، مما يتيح له الوصول إلى معلومات السوق الشاملة والخبرة في إدارة الأصول. تتيح هذه العلاقة لشركة LaSalle LOGIPORT REIT تحسين أداء العقار ورضا المستأجر بشكل فعال.
تحديد المواقع في السوق
وقد وضعت الشركة نفسها بشكل فعال داخل قطاع الخدمات اللوجستية في اليابان، والذي شهد ارتفاعًا قويًا في الطلب بسبب نمو التجارة الإلكترونية. لا يزال معدل الشواغر في المرافق اللوجستية في الأسواق الرئيسية منخفضًا 2.0% اعتبارًا من منتصف عام 2023. تمكنت LaSalle LOGIPORT REIT من الحفاظ على معدل إشغال للمحفظة يتجاوز 97%، يوضح مهارات إدارة الممتلكات الفعالة.
علاوة على ذلك، لدى صندوق الاستثمار العقاري خطط لتوسيع محفظته بشكل أكبر، واستهداف التطورات وعمليات الاستحواذ الجديدة التي تتماشى مع أهداف النمو الاستراتيجية الخاصة به. ويتماشى هذا مع سوق الخدمات اللوجستية الأوسع في اليابان، والذي من المتوقع أن ينمو بمعدل نمو سنوي مركب يبلغ حوالي 3.5% من عام 2023 إلى عام 2028، مدفوعًا بالتحول الرقمي المستمر في سلسلة التوريد والعمليات اللوجستية.
LaSalle LOGIPORT REIT (3466.T) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Disclaimer
All information, articles, and product details provided on this website are for general informational and educational purposes only. We do not claim any ownership over, nor do we intend to infringe upon, any trademarks, copyrights, logos, brand names, or other intellectual property mentioned or depicted on this site. Such intellectual property remains the property of its respective owners, and any references here are made solely for identification or informational purposes, without implying any affiliation, endorsement, or partnership.
We make no representations or warranties, express or implied, regarding the accuracy, completeness, or suitability of any content or products presented. Nothing on this website should be construed as legal, tax, investment, financial, medical, or other professional advice. In addition, no part of this site—including articles or product references—constitutes a solicitation, recommendation, endorsement, advertisement, or offer to buy or sell any securities, franchises, or other financial instruments, particularly in jurisdictions where such activity would be unlawful.
All content is of a general nature and may not address the specific circumstances of any individual or entity. It is not a substitute for professional advice or services. Any actions you take based on the information provided here are strictly at your own risk. You accept full responsibility for any decisions or outcomes arising from your use of this website and agree to release us from any liability in connection with your use of, or reliance upon, the content or products found herein.