FPI LaSalle LOGIPORT : histoire, propriété, mission, comment ça marche & gagne de l'argent

Un bref historique du FPI LaSalle LOGIPORT

LaSalle LOGIPORT REIT a été créée en 2018 et se concentre sur les installations logistiques au Japon. Le FPI est géré par LaSalle Investment Management, l'un des principaux gestionnaires d'investissements immobiliers mondiaux.

En août 2023, FPI LaSalle LOGIPORT détenait un portefeuille diversifié composé de 78 immeubles logistiques à travers le Japon, avec une superficie totale d'environ 4,61 millions de mètres carrés.

L'introduction en bourse (IPO) a eu lieu le 28 septembre 2018, élevant environ 50 milliards JPY. L'offre a suscité un intérêt considérable, reflétant la demande croissante d'espace logistique tirée par la croissance du commerce électronique.

En 2021, FPI LaSalle LOGIPORT a réalisé une stratégie d'acquisition importante, se traduisant par une augmentation de l'actif total de 60% de l'année précédente. Cette croissance s’explique principalement par un afflux de capitaux dans l’immobilier logistique, accéléré par la transformation numérique en cours et par l’augmentation des achats en ligne.

La performance financière du FPI a toujours fait preuve de solidité avec un taux de croissance annuel composé (TCAC) de la distribution par part d'environ 20% depuis sa création. Le chiffre d'affaires brut pour l'exercice se terminant en mars 2023 a été déclaré à 20,4 milliards JPY, reflétant une augmentation d'une année sur l'autre de 12%.

LaSalle LOGIPORT REIT met fortement l'accent sur les principes ESG (Environnementaux, Sociaux, de Gouvernance), en mettant l'accent sur la durabilité dans ses opérations. D’ici 2023, plus 60% de ses immeubles ont reçu des certifications de construction écologique, ce qui soutient leur stratégie de création de valeur à long terme.

En octobre 2023, le loyer moyen au mètre carré des propriétés du FPI LaSalle LOGIPORT était estimé à 1 500 JPY, avec un taux de croissance annuel prévu de 2.5% porté par une forte demande dans les pôles logistiques urbains.

La solide performance de LaSalle LOGIPORT REIT l'a positionné comme l'un des principaux REIT axés sur la logistique au Japon, contribuant à la croissance globale du secteur de la logistique dans un contexte d'évolution dynamique du marché.

À qui appartient le FPI LaSalle LOGIPORT

LaSalle LOGIPORT REIT est une société de placement immobilier (REIT) cotée en bourse qui se concentre sur les installations logistiques au Japon. Depuis octobre 2023, LaSalle LOGIPORT REIT est cotée à la Bourse de Tokyo sous le symbole boursier 3286.

La structure de propriété de LaSalle LOGIPORT REIT comprend à la fois des investisseurs institutionnels et particuliers. Selon les derniers rapports, la répartition de la propriété est la suivante :

Les principaux investisseurs institutionnels comprennent de grandes sociétés de gestion d’actifs et des institutions financières. Les actionnaires notables comprennent :

• LaSalle Investment Management, un actionnaire important du FPI.
• Des acteurs du marché tels que Japan Post Insurance Co., qui a manifesté son intérêt pour l’immobilier logistique.
• Divers fonds de pension et compagnies d'assurance axés sur les investissements immobiliers.

Au deuxième trimestre 2023, le FPI LaSalle LOGIPORT a déclaré une valeur totale d'actif d'environ 330 milliards de yens (autour 2,3 milliards de dollars). Le portefeuille d'investissement du FPI se compose de plusieurs propriétés logistiques stratégiquement situées et bien placées pour bénéficier du secteur croissant du commerce électronique au Japon.

Au niveau de la structure des porteurs de parts, en juin 2023, FPI LaSalle LOGIPORT comptait environ 184,000 porteurs de parts, soulignant sa popularité auprès des investisseurs particuliers. Le nombre total de parts d'investissement émises est d'environ 1,3 million.

En ce qui concerne les dividendes, le FPI LaSalle LOGIPORT a toujours maintenu un versement de dividendes stable. Pour l’exercice clos 2023, la distribution prévisionnelle par part est fixée à ¥6,500, reflétant un rendement d'environ 4.5% sur la base du cours de clôture du marché.

En plus de sa solide base de propriété, le FPI LaSalle LOGIPORT bénéficie d'un cadre opérationnel solide, avec des taux d'occupation moyens d'environ 98%. Cette performance est soutenue par la demande d’espaces logistiques de haute qualité tirée par les tendances du commerce électronique et de l’optimisation de la chaîne d’approvisionnement.

L'approche de gestion stratégique de LaSalle LOGIPORT REIT comprend des partenariats avec des opérateurs logistiques clés, garantissant des contrats de location à long terme qui stabilisent les revenus et améliorent la valeur pour les actionnaires.

Énoncé de mission du FPI LaSalle LOGIPORT

La mission de LaSalle LOGIPORT REIT est de maximiser la valeur pour les porteurs de parts en acquérant et en gérant des installations logistiques de haute qualité principalement au Japon. L'accent est mis sur l'amélioration de la performance des actifs et la fourniture de rendements supérieurs grâce à une gestion immobilière efficace, des acquisitions stratégiques et un engagement en faveur de la durabilité.

Au 30 septembre 2023, FPI LaSalle LOGIPORT disposait d'un portefeuille comprenant 49 propriétés, avec une superficie locative totale d'environ 2,1 millions de mètres carrés. Les actifs sont stratégiquement situés à proximité des principaux centres de transport, garantissant une connectivité et une efficacité opérationnelle optimales pour les locataires.

FPI LaSalle LOGIPORT souligne son engagement envers le développement durable dans ses opérations. Cela comprend des initiatives visant à réduire l’empreinte carbone et à améliorer l’efficacité énergétique au sein de ses propriétés. Le FPI a adopté des normes de construction écologiques et a intégré des solutions d'énergie renouvelable dans plusieurs de ses développements.

Au premier semestre de l'exercice 2023, FPI LaSalle LOGIPORT a déclaré un chiffre d'affaires d'environ 12,3 milliards de yens, reflétant une augmentation d'une année sur l'autre de 5.6%. Le bénéfice net pour la même période était d'environ 7,1 milliards de yens, ce qui signifie une marge bénéficiaire nette d'environ 57.9%.

En outre, les objectifs stratégiques du trust incluent la poursuite d'acquisitions qui correspondent à la demande du marché et aux tendances du secteur de la logistique, stimulées notamment par la croissance du commerce électronique. La direction vise à tirer parti des progrès technologiques pour rationaliser les processus de gestion immobilière, améliorant ainsi la satisfaction et la fidélisation des locataires.

Au dernier trimestre, le FPI LaSalle LOGIPORT a maintenu une solide situation financière avec un ratio d'endettement de 0.45, indiquant un effet de levier solide profile et la capacité de croissance future grâce à des investissements supplémentaires.

La mission de LaSalle s’incarne dans son approche de l’excellence opérationnelle, de la satisfaction des locataires et de l’accent mis sur les pratiques durables, tout en offrant des rendements fiables à ses investisseurs. Cette mission s'aligne sur la demande croissante d'installations logistiques de haute qualité au Japon, alors que le commerce électronique continue de remodeler le comportement des consommateurs et les besoins de distribution.

Comment fonctionne le FPI LaSalle LOGIPORT

LaSalle LOGIPORT REIT est une société de placement immobilier (REIT) cotée en bourse axée sur les installations logistiques au Japon. Elle investit principalement dans des propriétés logistiques pour capitaliser sur la demande croissante de commerce électronique et de canaux de distribution efficaces.

Le FPI est géré par LaSalle Investment Management et, selon les derniers rapports, il possède un portefeuille diversifié de propriétés logistiques stratégiquement situées à proximité des grands centres urbains et des pôles de transport.

Au 30 septembre 2023, le portefeuille immobilier du FPI LaSalle LOGIPORT se compose de 41 propriétés, avec une superficie locative totale d'environ 1,15 millions de mètres carrés. La répartition géographique comprend principalement Tokyo, Osaka et Nagoya, couvrant les régions logistiques les plus actives du Japon.

LaSalle LOGIPORT REIT génère des revenus principalement en louant des installations logistiques à divers locataires. La composition des locataires comprend de grandes sociétés de commerce électronique, des prestataires logistiques tiers et des détaillants, garantissant un flux constant de revenus locatifs. La durée moyenne des baux de ses immeubles est d'environ 7,3 ans, contribuant à la prévisibilité des flux de trésorerie.

Pour l'exercice se terminant le 31 décembre 2022, FPI LaSalle LOGIPORT a déclaré un chiffre d'affaires total de 46,2 milliards de yens, avec un résultat opérationnel net (NOI) de 35,1 milliards de yens. Les fonds provenant des opérations (FFO) de la même période ont été enregistrés à 30,5 milliards de yens, reflétant une augmentation d'une année sur l'autre de 8.7%.

Depuis le premier semestre 2023, le FPI LaSalle LOGIPORT a continué d'attirer de nouveaux locataires, ce qui s'est traduit par une activité de location qui a élargi les capacités génératrices de revenus du portefeuille. L’accent mis par le FPI sur des propriétés de haute qualité et bien situées a soutenu sa solide performance dans un marché concurrentiel.

En plus de ses activités de location, LaSalle LOGIPORT REIT est activement engagée dans des projets de développement immobilier et de réaménagement visant à accroître la valeur de son portefeuille. Les projets récents incluent la construction d’installations logistiques de pointe répondant aux normes modernes d’efficacité et de durabilité.

Le FPI s'engage à adopter des pratiques de construction durables, ce qui contribue à son attrait auprès des locataires et des investisseurs soucieux de l'environnement. Les propriétés du FPI LaSalle LOGIPORT intègrent des caractéristiques telles que des systèmes éconergétiques et des mesures de réduction des déchets.

La confiance des investisseurs dans LaSalle LOGIPORT REIT se reflète dans le rendement de ses actions. Au 30 septembre 2023, le cours de l'action s'établit aux alentours de ¥123,500 par action, avec un rendement cumulatif de 12.3%, surperformant l'indice plus large des REIT japonais.

Avec une forte demande d'espace logistique stimulée par l'essor du commerce électronique et l'évolution de la dynamique de la chaîne d'approvisionnement, LaSalle LOGIPORT REIT reste bien positionnée pour la croissance. La direction a exprimé son optimisme quant aux futures acquisitions et développements visant à renforcer davantage sa position sur le marché.

Comment le FPI LaSalle LOGIPORT gagne de l'argent

Le FPI LaSalle LOGIPORT génère principalement des revenus grâce à la location d'installations logistiques. La société se concentre sur les propriétés destinées à la distribution et à la logistique, qui sont essentielles sur un marché de plus en plus axé sur le commerce électronique.

Depuis septembre 2023, FPI LaSalle LOGIPORT exploite un portefeuille qui comprend 43 installations logistiques situés à travers le Japon. La superficie totale louée s'élève à environ 3,4 millions de mètres carrés.

Flux de revenus

• Revenus locatifs : la majorité des revenus proviennent de la location d'installations logistiques à différents locataires.
• Frais de service : cela comprend les frais associés à la gestion et à l'entretien des installations.
• Ventes de propriétés : À l'occasion, le FPI LaSalle LOGIPORT peut vendre des propriétés dont la valeur s'est considérablement appréciée.

Performance financière

Pour l'exercice clos en mars 2023, FPI LaSalle LOGIPORT a déclaré un chiffre d'affaires total d'environ 35,5 milliards de yens, avec un résultat opérationnel net (NOI) d'environ 24,2 milliards de yens. La distribution par unité (DPU) pour la même période était ¥5,345, reflétant une augmentation d'une année sur l'autre d'environ 2.1%.

Indicateurs financiers clés

Les immeubles du FPI LaSalle LOGIPORT sont principalement loués en vertu d'ententes à long terme, la durée résiduelle moyenne des baux étant supérieure à 6 ans. Cette stabilité des flux de trésorerie est essentielle au maintien d’une distribution de dividendes cohérente.

Le FPI bénéficie également d'un partenariat stratégique avec LaSalle Investment Management, lui donnant accès à une connaissance approfondie du marché et à une expertise en gestion d'actifs. Cette relation permet à FPI LaSalle LOGIPORT d'optimiser efficacement la performance des propriétés et la satisfaction des locataires.

Positionnement sur le marché

L'entreprise s'est efficacement positionnée dans le secteur logistique japonais, qui a connu une forte augmentation de la demande en raison de la croissance du commerce électronique. Le taux d'inoccupation des installations logistiques sur les marchés clés reste faible, autour 2.0% à partir de mi-2023. FPI LaSalle LOGIPORT a réussi à maintenir un taux d'occupation du portefeuille dépassant 97%, illustrant des compétences efficaces en gestion immobilière.

De plus, le FPI prévoit d'élargir davantage son portefeuille, en ciblant de nouveaux développements et acquisitions qui correspondent à ses objectifs de croissance stratégique. Cela correspond au marché logistique plus large du Japon, qui devrait croître à un TCAC d'environ 3.5% de 2023 à 2028, porté par la transformation numérique continue de la chaîne d’approvisionnement et des opérations logistiques.