LaSalle LOGIPORT REIT: história, propriedade, missão, como funciona & ganha dinheiro

Uma breve história do LaSalle LOGIPORT REIT

LaSalle LOGIPORT REIT foi fundada em 2018, com foco em instalações logísticas no Japão. O REIT é administrado pela LaSalle Investment Management, uma gestora líder global de investimentos imobiliários.

Em agosto de 2023, LaSalle LOGIPORT REIT detinha um portfólio diversificado composto por 78 propriedades logísticas em todo o Japão, com uma área total de aproximadamente 4,61 milhões de metros quadrados.

A oferta pública inicial (IPO) ocorreu em 28 de setembro de 2018, elevando aproximadamente 50 bilhões de ienes. A oferta atraiu um interesse significativo, refletindo a crescente procura por espaço logístico impulsionada pelo crescimento do comércio eletrónico.

Em 2021, LaSalle LOGIPORT REIT realizou uma estratégia de aquisição significativa, resultando em um aumento no ativo total em 60% do ano anterior. Este crescimento foi impulsionado principalmente por um influxo de capital no setor logístico, acelerado pela transformação digital em curso e pelo aumento das compras online.

O desempenho financeiro do REIT tem mostrado consistentemente força com uma taxa composta de crescimento anual (CAGR) na distribuição por unidade de aproximadamente 20% desde o seu início. A receita bruta para o exercício social encerrado em março de 2023 foi reportada em 20,4 bilhões de ienes, refletindo um aumento anual de 12%.

A LaSalle LOGIPORT REIT mantém forte ênfase nos princípios ESG (Ambiental, Social, Governança), com foco na sustentabilidade em suas operações. Até 2023, mais 60% das suas propriedades receberam certificações de construção verde, o que apoia a sua estratégia de criação de valor a longo prazo.

Em outubro de 2023, o aluguel médio por metro quadrado das propriedades do LaSalle LOGIPORT REIT foi estimado em 1.500 ienes, com uma taxa de crescimento anual prevista de 2.5% impulsionado pela alta demanda nos centros logísticos urbanos.

O desempenho robusto do LaSalle LOGIPORT REIT posicionou-o como um dos principais REITs com foco em logística no Japão, contribuindo para o crescimento geral do setor logístico em meio à dinâmica de mercado em evolução.

A quem possui LaSalle LOGIPORT REIT

LaSalle LOGIPORT REIT é um fundo de investimento imobiliário (REIT) de capital aberto com foco em instalações logísticas no Japão. Em outubro de 2023, o LaSalle LOGIPORT REIT está listado na Bolsa de Valores de Tóquio sob o símbolo 3286.

A estrutura acionária do LaSalle LOGIPORT REIT inclui investidores institucionais e de varejo. De acordo com os últimos relatórios, a distribuição de propriedade é a seguinte:

Os principais investidores institucionais incluem grandes empresas de gestão de ativos e instituições financeiras. Acionistas notáveis incluem:

• LaSalle Investment Management, uma parte significativa do REIT.
• Participantes do mercado, como a Japan Post Insurance Co., que demonstrou interesse em logística imobiliária.
• Diversos fundos de pensão e seguradoras com foco em investimentos imobiliários.

No segundo trimestre de 2023, LaSalle LOGIPORT REIT relatou um valor total de ativos de aproximadamente 330 bilhões de ienes (cerca de US$ 2,3 bilhões). O portfólio de investimentos do REIT consiste em diversas propriedades logísticas estrategicamente localizadas que estão bem posicionadas para se beneficiar do crescente setor de comércio eletrônico no Japão.

Em termos de estrutura de cotistas, em junho de 2023, LaSalle LOGIPORT REIT tinha aproximadamente 184,000 detentores de unidades de participação, destacando sua popularidade entre os investidores de varejo. O número total de unidades de investimento emitidas ronda 1,3 milhão.

Em relação aos dividendos, o LaSalle LOGIPORT REIT tem mantido consistentemente um pagamento de dividendos estável. Para o ano fiscal que termina em 2023, a distribuição prevista por unidade é fixada em ¥6,500, refletindo um rendimento de aproximadamente 4.5% com base no preço de fechamento do mercado.

Além da sua forte base acionária, o LaSalle LOGIPORT REIT beneficia de uma sólida estrutura operacional, com taxas de ocupação médias em torno de 98%. Este desempenho é apoiado pela procura de espaços logísticos de alta qualidade, impulsionada pelas tendências de comércio eletrónico e de otimização da cadeia de abastecimento.

A abordagem de gestão estratégica da LaSalle LOGIPORT REIT inclui parcerias com os principais operadores logísticos, garantindo contratos de arrendamento de longo prazo que estabilizam a renda e aumentam o valor para os acionistas.

Declaração de missão do LaSalle LOGIPORT REIT

A missão da LaSalle LOGIPORT REIT é maximizar o valor para os titulares de unidades, adquirindo e gerenciando instalações logísticas de alta qualidade, principalmente no Japão. O foco está em melhorar o desempenho dos ativos e fornecer retornos superiores através de uma gestão imobiliária eficaz, aquisições estratégicas e um compromisso com a sustentabilidade.

Em 30 de setembro de 2023, LaSalle LOGIPORT REIT possuía um portfólio composto por 49 propriedades, com área total locável de aproximadamente 2,1 milhões de metros quadrados. Os ativos estão estrategicamente localizados próximos aos principais centros de transporte, garantindo conectividade ideal e eficiência operacional aos lojistas.

LaSalle LOGIPORT REIT enfatiza seu compromisso com a sustentabilidade em suas operações. Isto inclui iniciativas destinadas a reduzir a pegada de carbono e aumentar a eficiência energética nas suas propriedades. O REIT adotou padrões de construção verde e incorporou soluções de energia renovável em vários dos seus empreendimentos.

No primeiro semestre do ano fiscal de 2023, LaSalle LOGIPORT REIT relatou uma receita de aproximadamente ¥ 12,3 bilhões, reflectindo um aumento anual de 5.6%. O lucro líquido do mesmo período foi de aproximadamente ¥ 7,1 bilhões, significando uma margem de lucro líquido de cerca de 57.9%.

Além disso, os objectivos estratégicos do trust incluem a prossecução de aquisições que se alinhem com a procura do mercado e as tendências no sector da logística, impulsionadas especialmente pelo crescimento do comércio electrónico. A gestão visa aproveitar os avanços tecnológicos para agilizar os processos de gestão de propriedades, aumentando, em última análise, a satisfação e retenção dos inquilinos.

No último trimestre, o LaSalle LOGIPORT REIT manteve uma forte posição financeira com uma relação dívida/capital de 0.45, indicando uma alavancagem sólida profile e a capacidade de crescimento futuro através de investimentos adicionais.

A missão da LaSalle está incorporada na sua abordagem à excelência operacional, à satisfação dos inquilinos e ao foco em práticas sustentáveis, ao mesmo tempo que proporciona retornos fiáveis ​​aos seus investidores. Esta missão alinha-se com a crescente procura por instalações logísticas de alta qualidade no Japão, à medida que o comércio eletrónico continua a remodelar o comportamento do consumidor e as necessidades de distribuição.

Como funciona o LaSalle LOGIPORT REIT

LaSalle LOGIPORT REIT é um fundo de investimento imobiliário (REIT) de capital aberto com foco em instalações logísticas no Japão. Investe principalmente em propriedades logísticas para capitalizar a crescente demanda por comércio eletrônico e canais de distribuição eficientes.

O REIT é administrado pela LaSalle Investment Management e, de acordo com os últimos relatórios, possui um portfólio diversificado de propriedades logísticas estrategicamente localizadas perto dos principais centros urbanos e centros de transporte.

Em 30 de setembro de 2023, o portfólio de propriedades do LaSalle LOGIPORT REIT consiste em 41 propriedades, com área total locável de aproximadamente 1,15 milhão de metros quadrados. A distribuição geográfica inclui principalmente Tóquio, Osaka e Nagoya, cobrindo as regiões logísticas mais ativas do Japão.

LaSalle LOGIPORT REIT gera receitas principalmente através do arrendamento de instalações logísticas para vários inquilinos. O mix de locatários inclui grandes empresas de comércio eletrônico, fornecedores de logística terceirizados e varejistas, garantindo um fluxo constante de receitas de aluguel. O prazo médio de locação de seus imóveis é de aproximadamente 7,3 anos, contribuindo para a previsibilidade dos fluxos de caixa.

Para o ano fiscal encerrado em 31 de dezembro de 2022, LaSalle LOGIPORT REIT relatou uma receita total de ¥ 46,2 bilhões, com uma receita operacional líquida (NOI) de ¥ 35,1 bilhões. Os recursos das operações (FFO) do mesmo período foram registrados em 30,5 bilhões de ienes, reflectindo um aumento anual de 8.7%.

A partir do primeiro semestre de 2023, o LaSalle LOGIPORT REIT continuou a atrair novos inquilinos, resultando numa atividade de arrendamento que expandiu a capacidade de geração de rendimentos do portfólio. O foco do REIT em propriedades bem localizadas e de alta qualidade sustentou o seu forte desempenho num mercado competitivo.

Além das suas operações de leasing, a LaSalle LOGIPORT REIT está ativamente envolvida em projetos de desenvolvimento e reabilitação imobiliária para aumentar o valor do seu portfólio. Projetos recentes incluem a construção de instalações logísticas de última geração que atendem aos padrões modernos de eficiência e sustentabilidade.

O REIT está comprometido com práticas de construção sustentáveis, o que contribui para o seu apelo a inquilinos e investidores ambientalmente conscientes. As propriedades do LaSalle LOGIPORT REIT incorporam recursos como sistemas de eficiência energética e medidas de redução de resíduos.

A confiança dos investidores no LaSalle LOGIPORT REIT reflete-se no desempenho das suas ações. Em 30 de setembro de 2023, o preço das ações situava-se em cerca de ¥123,500 por ação, com um retorno acumulado no ano de 12.3%, superando o índice REIT japonês mais amplo.

Com uma procura robusta por espaço logístico impulsionada pela ascensão do comércio eletrónico e pelas mudanças na dinâmica da cadeia de abastecimento, a LaSalle LOGIPORT REIT permanece bem posicionada para o crescimento. A administração expressou otimismo sobre futuras aquisições e desenvolvimentos para melhorar ainda mais a sua posição no mercado.

Como LaSalle LOGIPORT REIT ganha dinheiro

LaSalle LOGIPORT REIT gera receitas principalmente através do aluguel de instalações logísticas. A empresa se concentra em propriedades que atendem à distribuição e logística, que são essenciais no mercado cada vez mais impulsionado pelo comércio eletrônico.

Em setembro de 2023, LaSalle LOGIPORT REIT opera um portfólio que inclui 43 instalações logísticas localizada em todo o Japão. A área total locada é de aproximadamente 3,4 milhões de metros quadrados.

Fluxos de receita

• Receita de aluguel: A maior parte da receita vem do aluguel de instalações logísticas para vários inquilinos.
• Taxas de serviço: Inclui taxas associadas ao gerenciamento e manutenção de instalações.
• Vendas de propriedades: Ocasionalmente, o LaSalle LOGIPORT REIT pode vender propriedades com valor significativo.

Desempenho Financeiro

Para o ano fiscal encerrado em março de 2023, LaSalle LOGIPORT REIT relatou receita total de aproximadamente 35,5 bilhões de ienes, com uma receita operacional líquida (NOI) de cerca de ¥ 24,2 bilhões. A distribuição por unidade (DPU) para o mesmo período foi ¥5,345, reflectindo um aumento homólogo de aproximadamente 2.1%.

Principais métricas financeiras

As propriedades da LaSalle LOGIPORT REIT são arrendadas principalmente sob contratos de longo prazo, com um prazo médio de locação remanescente superior a 6 anos. Esta estabilidade nos fluxos de caixa é vital para manter uma distribuição consistente de dividendos.

O REIT também beneficia de uma parceria estratégica com a LaSalle Investment Management, dando-lhe acesso a ampla inteligência de mercado e experiência em gestão de ativos. Este relacionamento permite que o LaSalle LOGIPORT REIT otimize de forma eficaz o desempenho da propriedade e a satisfação dos inquilinos.

Posicionamento de mercado

A empresa posicionou-se eficazmente no setor logístico do Japão, que registou um forte aumento da procura devido ao crescimento do comércio eletrónico. A taxa de vacância de instalações logísticas nos principais mercados permanece baixa, cerca de 2.0% em meados de 2023. LaSalle LOGIPORT REIT conseguiu manter uma taxa de ocupação de portfólio superior 97%, ilustrando habilidades eficazes de gerenciamento de propriedades.

Além disso, o REIT tem planos para expandir ainda mais o seu portfólio, visando novos desenvolvimentos e aquisições que se alinhem com os seus objetivos estratégicos de crescimento. Isto se alinha com o mercado logístico mais amplo do Japão, projetado para crescer a um CAGR de aproximadamente 3.5% de 2023 a 2028, impulsionado pela transformação digital contínua na cadeia de abastecimento e nas operações logísticas.