Air France-KLM SA (AF.PA) Bundle
نبذة تاريخية عن إير فرانس-كي إل إم ش.م.
تُعد شركة إير فرانس-كي إل إم ش.م. لاعبًا بارزًا في صناعة الطيران، وقد تشكلت من خلال اندماج شركتين طيران كبيرتين في أوروبا، إير فرانس وكي إل إم الخطوط الملكية الهولندية. وقع هذا الاندماج في مايو 2004، مما أدى إلى إنشاء واحدة من أكبر مجموعات شركات الطيران في العالم.
تأسست إير فرانس أصلاً في عام 1933، بينما تأسست كي إل إم في عام 1919، وهي واحدة من أقدم شركات الطيران التي لا تزال تعمل حتى اليوم. كانت الشركتان تعملان معًا عن كثب على مدى سنوات عديدة قبل الاندماج، حيث كانتا تشتركان في المساهمين واتفاقيات المشاركة في الرموز. ومن خلال الاندماج، سعت الشركتان إلى تعزيز قدرتهما التنافسية الدولية في ظل المشهد المتغير بسرعة لصناعة الطيران.
اعتبارًا من ديسمبر 2022، أعلنت إير فرانس-كي إل إم عن إيرادات تقارب 26.4 مليار يورو، وهو زيادة كبيرة عن 9.2 مليار يورو في عام 2021، مما يشير إلى انتعاش قوي بعد جائحة كوفيد-19.
من حيث حجم الأسطول التشغيلي، تفتخر الخطوط الجوية الفرنسية- كيه إل إم بأسطول مشترك يزيد عن 500 طائرة اعتبارًا من منتصف عام 2023، ستوفر خدمات واسعة النطاق للركاب والبضائع عبر أكثر من 300 وجهة على مستوى العالم.
تعمل الخطوط الجوية الفرنسية-كي إل إم من خلال شركتي طيران رئيسيتين، حيث تعمل الخطوط الجوية الفرنسية كحاملة العلم الفرنسي وشركة كيه إل إم كحاملة العلم الهولندي. كما قامت المجموعة بتوسيع نطاق انتشارها من خلال تحالفات مع شركات طيران أخرى، أبرزها تحالف سكاي تيم، الذي يضم شركات طيران كبرى مثل دلتا إيرلاينز والخطوط الجوية الكورية.
تم تعزيز الأداء المالي لشركة Air France-KLM من خلال المبادرات الإستراتيجية التي تهدف إلى خفض التكاليف والكفاءة التشغيلية. وفي العام المالي 2022، حققت شركة الطيران ربحاً تشغيلياً قدره 1.3 مليار يورو، ارتفاعًا من خسارة تشغيلية قدرها 1.1 مليار يورو في عام 2021. وكان هذا التحول مدفوعًا في المقام الأول بزيادة الطلب على السفر والإدارة الفعالة للنفقات.
| السنة | الإيرادات (بمليارات اليورو) | الربح التشغيلي (بمليارات اليورو) | صافي الدخل (بمليارات اليورو) | حجم الأسطول | الوجهات التي يتم خدمتها |
|---|---|---|---|---|---|
| 2020 | €4.4 | -€1.5 | -€7.1 | 500+ | 300 |
| 2021 | €9.2 | -€1.1 | -€3.6 | 500+ | 300 |
| 2022 | €26.4 | €1.3 | 728 مليون يورو | 500+ | 300 |
| 2023 (متوقع) | €30.0 | €1.8 | €1.2 | 500+ | 300 |
كان لجائحة كوفيد-19 تأثير عميق على صناعة الطيران، ولم تكن شركة إير فرانس-كي إل إم استثناءً. انخفضت قدرة الشركة على نقل الركاب بأكثر من 90% في أبريل 2020، مما أدى إلى خسائر مالية كبيرة. وتلقت الشركة دعماً كبيراً من الحكومتين الفرنسية والهولندية، بإجمالي يزيد عن 10 مليارات يورولتجاوز الأزمة.
في مرحلة التعافي المستمرة حتى عام 2023، تركز إير فرانس-كي إل إم على مبادرات الاستدامة لتقليل تأثيرها البيئي. وقد التزمت المجموعة بخفض صافي انبعاثات الكربون بحلول 50% بحلول عام 2030، مقارنة بمستويات عام 2019، مسعياً لتعزيز ممارسات الطيران البيئية.
علاوة على ذلك، تستثمر إير فرانس-كي إل إم في تحديث أسطولها بطائرات أكثر كفاءة في استهلاك الوقود. وقد قدمت الشركة طلبات لأكثر من 100 طائرة من الشركات المصنعة مثل إيرباص وبوينغ، مع جدول تسليم محدد على مدار السنوات القليلة القادمة.
فيما يتعلق بأداء الأسهم، فإن شركة إير فرانس كيه إل إم مدرجة في بورصة يورونكست باريس وهي جزء من مؤشر AEX. واعتبارًا من أكتوبر 2023، كان سعر السهم يدور حول €13.50، مما يعكس نموًا يقارب 25% منذ بداية السنة حتى تاريخه. وقد أصدر محللو السوق تصنيف إجماعي بـ"شراء"، بناءً على توقعات استمرار الانتعاش وتحقيق الأرباح.
من يمتلك شركة إير فرانس كيه إل إم
شركة إير فرانس كيه إل إم هي شركة قابضة متداولة علنًا تم تشكيلها من اندماج شركتين طيران أوروبية كبيرتين، إير فرانس والخطوط الملكية الهولندية كيه إل إم. واعتبارًا من أكتوبر 2023، يتميز الهيكل الملكي لشركة إير فرانس كيه إل إم بعدة مساهمين رئيسيين.
| المساهم | نسبة الملكية | نوع الحصة |
|---|---|---|
| الدولة الفرنسية | 28.6% | حصة مباشرة |
| شركة دلتا إير لاينز | 9.2% | حصة مباشرة |
| الموظفون (عبر حصص الموظفين) | 2.9% | حصة مباشرة |
| الطرح العام (المستثمرون العامون الآخرون) | 59.3% | الملكية العامة |
الحكومة الفرنسية، مع عقد أكثر من 28.6%يلعب دورًا مهمًا في تشكيل التوجه الاستراتيجي والحوكمة لشركة الطيران. وتكتسي هذه المشاركة أهمية خاصة نظرا للطبيعة الحاسمة لقطاع الطيران بالنسبة للمصالح الوطنية.
تمتلك شركة دلتا إيرلاينز، إحدى شركات الطيران الأمريكية الرائدة 9.2% الخطوط الجوية الفرنسية-KLM. هذه الشراكة مؤثرة على العمليات عبر المحيط الأطلسي واتفاقيات المشاركة بالرمز بين شبكتي الطيران.
أما بالنسبة لقطاع ملكية الموظفين فتقريبا 2.9% من الأسهم يحتفظ بها الموظفون من خلال برامج مختلفة، مما يعكس التزام الشركة بإشراك القوى العاملة لديها في نجاحها.
الأسهم المتبقية، المحاسبة 59.3%، مملوكة من قبل الجمهور، والذي يضم العديد من المستثمرين من المؤسسات والأفراد. يمنح هذا التعويم الحر قاعدة متنوعة من المساهمين لشركة Air France-KLM، مما يؤثر على سيولة أسهمها وإدارتها.
في عام 2022، أعلنت الخطوط الجوية الفرنسية- كيه إل إم عن إجمالي إيرادات يقارب 26.4 مليار يورو، مما يوضح تعافيًا قويًا من التحديات التي فرضتها جائحة كوفيد-19. وبلغ الدخل التشغيلي للفترة نفسها حوالي 1.4 مليار يورو.
تعمل مجموعة الطيران ضمن بيئة تنافسية عالية، حيث تتنافس مع شركات الطيران الكبرى الأخرى في أوروبا وعلى مستوى العالم. وتعد التعديلات المستمرة على هيكل الملكية والتحالفات الاستراتيجية أمرًا بالغ الأهمية بينما تتنقل الشركة في ظل تقلبات السوق المستمرة وتحديات التشغيل.
بيان المهمة لشركة إير فرانس - كيه إل إم
يؤكد بيان مهمة شركة إير فرانس - كيه إل إم التزامها بخدمة العملاء والسلامة والاستدامة. تسعى مجموعة الطيران إلى تقديم تجربة سفر فريدة للمسافرين مع الحفاظ على مستويات تشغيلية عالية والمساهمة إيجابيًا في البيئة.
اعتبارًا من عام 2023، حددت إير فرانس - كيه إل إم أهدافها في عدة مجالات رئيسية:
- الأهداف الاستراتيجية: - تعزيز رضا العملاء من خلال تقديم خدمة عالية الجودة.
- مبادرات الاستدامة: الهدف هو تقليل انبعاثات ثاني أكسيد الكربون بنسبة 50% بواسطة 2030مقارنة بمستويات عام 2005.
- التحول الرقمي: دمج التكنولوجيا لتحسين رحلة العميل والكفاءة التشغيلية.
- الأداء المالي: التركيز على تحقيق إيرادات تقريبية 27 مليار يورو في السنة المالية 2023.
فيما يتعلق بالمقاييس التشغيلية، أعلنت شركة الطيران عن أرقام أساسية من آخر مكالمة أرباح لها:
| متري | 2022 فعلي | هدف 2023 |
|---|---|---|
| الإيرادات | 26.43 مليار يورو | 27 مليار يورو |
| الدخل التشغيلي | 1.3 مليار يورو | 1.5 مليار يورو |
| أرقام الركاب | 87.7 مليون | 90 مليون |
| عامل التحميل | 83% | 85% |
| عدد الموظفين | 81,000 | 83,000 |
تركز الخطوط الجوية الفرنسية- كيه إل إم أيضًا على مواءمة مهمتها مع معايير الاستدامة العالمية. الشركة عضو فخور في مجموعة عمل النقل الجوي (ATAG)، والالتزام بهذه الصناعة صافي الصفر بحلول عام 2050 هدف.
تعكس رسالة المهمة رؤية أوسع لربط العالم مع تعزيز النمو الاقتصادي بطريقة مستدامة. وفي هذا السياق، تلتزم شركة إير فرانس-كي إل إم بزيادة قيمة المساهمين، مع تحقيق عائد مستهدف على حقوق الملكية بنسبة 10% بحلول 2025.
علاوة على ذلك، اعتمدت إير فرانس-كي إل إم مجموعة متنوعة من الممارسات المبتكرة التي تهدف إلى تقليل التأثير البيئي. ويشمل ذلك الاستثمار في طائرات أحدث وأكثر كفاءة في استهلاك الوقود، مع وجود جزء كبير من أسطولها يقل عمره عن 10 سنوات، والسعي لتحقيق خفض بنسبة 30% في صافي الانبعاثات لكل كيلومتر لكل راكب بحلول 2025.
من خلال رسالة المهمة الخاصة بها، توضح إير فرانس-كي إل إم خارطة طريق واضحة لتحقيق التميز التشغيلي مع الحفاظ على التزام قوي بالمحافظة على البيئة ورضا العملاء.
كيف تعمل شركة إير فرانس-كي إل إم
تعمل الخطوط الجوية الفرنسية- كيه إل إم كمجموعة طيران رائدة، حيث تقدم خدمات نقل الركاب والبضائع في جميع أنحاء العالم من خلال شركتي الطيران الرئيسيتين التابعتين لها، الخطوط الجوية الفرنسية والخطوط الجوية الملكية الهولندية كيه إل إم. تعمل المجموعة في صناعة تتميز بتكاليف تشغيلية عالية ومنافسة شديدة. وهي تستفيد بشكل استراتيجي من مصادر الإيرادات المختلفة، بما في ذلك خدمات الركاب ونقل البضائع والخدمات الإضافية.
بالنسبة للسنة المالية 2022، أعلنت الخطوط الجوية الفرنسية- كيه إل إم عن إيرادات قدرها 26.4 مليار يورو، مما يعكس نموا 83% مقارنة بعام 2021. وحققت المجموعة ربحاً تشغيلياً قدره 1.5 مليار يورو في أعقاب اتجاهات التعافي الكبيرة بعد كوفيد-19. وكانت الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) المعدلة لنفس الفترة 4.6 مليار يورو.
اعتبارًا من نهاية الربع الثالث من عام 2023، بلغ إجمالي النقد والنقد المعادل لشركة الخطوط الجوية الفرنسية- كيه إل إم حوالي 6.8 مليار يورو. تحمل المجموعة ديونًا إجمالية تبلغ حوالي 9.3 مليار يورو، مما ساهم في نسبة الدين إلى حقوق الملكية بحوالي 1.5.
| المقاييس المالية | 2022 | الربع الثالث 2023 |
|---|---|---|
| إجمالي الإيرادات | 26.4 مليار يورو | 19.2 مليار يورو (سنويًا) |
| الربح التشغيلي | 1.5 مليار يورو | 1.1 مليار يورو (سنويًا) |
| صافي الدخل | 1.4 مليار يورو | 950 مليون يورو (سنويًا) |
| الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) المعدلة | 4.6 مليار يورو | 3.3 مليار يورو (سنويًا) |
| النقد والنقد المعادل | 6.8 مليار يورو | 6.0 مليار يورو |
| إجمالي الديون | 9.3 مليار يورو | 8.7 مليار يورو |
| نسبة الدين إلى حقوق الملكية | 1.5 | 1.4 |
تدير الخطوط الجوية الفرنسية-كي إل إم نظام المحور والأطراف عبر مطاراتها الرئيسية في باريس (شارل ديغول) وأمستردام (شيبول). يعمل هذا النموذج على تحسين الاتصال وتعزيز الكفاءة التشغيلية من خلال نقل الركاب من مختلف المدن عبر هذه المحاور المركزية.
فيما يتعلق بإدارة الأسطول، اعتبارًا من سبتمبر 2023، قامت الخطوط الجوية الفرنسية-كي إل إم بتشغيل ما مجموعه 547 طائرة. ويشمل ذلك مجموعة متنوعة من الأساطيل من عائلة إيرباص A320 للرحلات القصيرة إلى بوينغ 777-300ER لخدمات المسافات الطويلة. متوسط عمر الأسطول حوالي 11 سنة، وهو صغير نسبيًا مقارنة بمعايير الصناعة.
أبلغت المجموعة عن عامل حمولة إجمالي للركاب يبلغ 86.5% للأشهر التسعة الأولى من عام 2023، ابتداءً من 81.3% في نفس الفترة من عام 2022، مما يشير إلى انتعاش الطلب القوي في السفر الجوي.
تحتفظ الخطوط الجوية الفرنسية- كيه إل إم ببرنامج ولاء مع قاعدة واسعة من العملاء. لقد انتهى برنامج Flying Blue 18 مليون عضو اعتبارًا من عام 2022، مما يساهم بشكل كبير في تكرار الأعمال والاحتفاظ بالعملاء.
تلتزم مجموعة شركات الطيران أيضًا بالاستدامة، وتخطط لتقليل انبعاثات ثاني أكسيد الكربون لكل راكب لكل كيلومتر 50% بحلول عام 2030، مقارنة بمستويات 2019. وتشكل الاستثمارات في التكنولوجيا الجديدة، بما في ذلك الطائرات الأكثر كفاءة في استهلاك الوقود ووقود الطيران المستدام، جزءا من هذه الاستراتيجية.
وبشكل عام، تعرض شركة Air France-KLM SA نموذج أعمال جيد التنظيم يدير الموارد بكفاءة، ويستفيد من مصادر الدخل المختلفة، ويتكيف مع ديناميكيات السوق مع اتباع مسار النمو المستدام.
كيف تجني شركة Air France-KLM SA المال
تحقق شركة Air France-KLM SA إيراداتها بشكل أساسي من خلال نقل الركاب وخدمات الشحن والصيانة والخدمات الإضافية. وفي عام 2022، أعلنت الشركة عن إيرادات إجمالية قدرها 27.9 مليار يورو، مما يعكس التعافي الكبير بعد جائحة كوفيد-19.
نقل الركاب
يأتي الجزء الأكبر من إيرادات الخطوط الجوية الفرنسية- كيه إل إم من سفر الركاب، وهو ما يمثل تقريبًا 75% من إجمالي الإيرادات. وفي عام 2022، وصلت إيرادات الركاب إلى 20.8 مليار يورو، مدعومة بالطلب القوي على السفر الترفيهي وانتعاش حركة مرور الشركات بشكل مطرد. عملت شركة الطيران أكثر من ذلك 2,300 رحلات يومية إلى أكثر من 300 وجهات في جميع أنحاء العالم.
خدمات الشحن
تعد عمليات الشحن مصدرًا رئيسيًا آخر للإيرادات، حيث تساهم في ذلك 10% من إجمالي الإيرادات. وفي عام 2022، بلغت إيرادات الشحن حوالي 2.7 مليار يورو. استفادت شركة الطيران من أسطولها، وخاصة طائرات الركاب، لنقل البضائع، خاصة أثناء الوباء عندما ارتفع الطلب على الإمدادات الطبية وسلع التجارة الإلكترونية.
خدمات الصيانة والإصلاح
تم إنشاء قسم الصيانة والإصلاح والعمرة (MRO) حول 5% من إيرادات الشركة، بما يعادل حوالي 1.4 مليار يورو في عام 2022. لا يخدم هذا القطاع أسطول الخطوط الجوية الفرنسية-كي إل إم فحسب، بل يخدم أيضًا شركات الطيران الخارجية.
الخدمات المساعدة
وقد ساهمت الخدمات الإضافية، والتي تشمل رسوم الأمتعة واختيار المقعد والخدمات على متن الطائرة، تقريبًا 10% من إجمالي الإيرادات، مما يترجم إلى حوالي 2.8 مليار يورو في عام 2022. وتسعى الشركة باستمرار إلى تعزيز هذه الخدمات لتحسين تجربة العملاء والإيرادات بشكل عام.
| شريحة الإيرادات | إيرادات 2022 (مليار يورو) | النسبة المئوية لإجمالي الإيرادات |
|---|---|---|
| نقل الركاب | 20.8 | 75% |
| خدمات الشحن | 2.7 | 10% |
| خدمات الصيانة والإصلاح | 1.4 | 5% |
| الخدمات المساعدة | 2.8 | 10% |
توزيع الإيرادات الجغرافية
ومن الناحية الجغرافية، فإن إيرادات الخطوط الجوية الفرنسية- كيه إل إم متنوعة بشكل جيد. وفي عام 2022، جاء التوزيع على النحو التالي:
- أوروبا: 40%، حوالي 11.2 مليار يورو.
- أمريكا الشمالية: 25%، حوالي 7 مليار يورو.
- آسيا: 20%، حوالي 5.6 مليار يورو.
- مناطق أخرى: 15%، حوالي 4.2 مليار يورو.
الكفاءة التشغيلية
وقد ركزت الشركة على خفض التكاليف التشغيلية من خلال تحديث الأسطول وتعزيز كفاءة استهلاك الوقود. وفي عام 2022، بلغت التكاليف التشغيلية حوالي 24.4 مليار يورو، بما في ذلك تكاليف الوقود 30% من إجمالي النفقات التشغيلية. وارتفع متوسط أسعار الوقود إلى 0.90 يورو للتر الواحد.
استراتيجيات الإيرادات المستقبلية
تستثمر شركة Air France-KLM في وقود الطيران المستدام والتحول الرقمي لتعزيز تجارب العملاء والكفاءة التشغيلية. وتهدف الشركة إلى تحقيق بصمة كربونية محايدة من خلال 2050، بما يتماشى مع أهداف الاستدامة العالمية.
Air France-KLM SA (AF.PA) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Disclaimer
All information, articles, and product details provided on this website are for general informational and educational purposes only. We do not claim any ownership over, nor do we intend to infringe upon, any trademarks, copyrights, logos, brand names, or other intellectual property mentioned or depicted on this site. Such intellectual property remains the property of its respective owners, and any references here are made solely for identification or informational purposes, without implying any affiliation, endorsement, or partnership.
We make no representations or warranties, express or implied, regarding the accuracy, completeness, or suitability of any content or products presented. Nothing on this website should be construed as legal, tax, investment, financial, medical, or other professional advice. In addition, no part of this site—including articles or product references—constitutes a solicitation, recommendation, endorsement, advertisement, or offer to buy or sell any securities, franchises, or other financial instruments, particularly in jurisdictions where such activity would be unlawful.
All content is of a general nature and may not address the specific circumstances of any individual or entity. It is not a substitute for professional advice or services. Any actions you take based on the information provided here are strictly at your own risk. You accept full responsibility for any decisions or outcomes arising from your use of this website and agree to release us from any liability in connection with your use of, or reliance upon, the content or products found herein.